我国自2006年新会计准则颁布实施以来, 中国证监会等政府部门始终密切关注上市公司年报披露情况, 我国的上市公司会计信息披露工作日益规范, 但发案数量逐渐递增, 1996-2005年, 平均每年被查处41.2起, 2006-2011年平均每年达49.3起。本文基于“五粮液‘调查门’事件”, 对我国当前上市公司会计信息披露的现状、存在问题及改进措施进行了初步探讨。
自2009年7月28日宜宾五粮液股份有限公司 (以下简称“五粮液”) 被调查以来, “五粮液”先是拒绝公开表态调查原因:2009年9月15日, 在宜宾召开的新闻发布会上, “五粮液”董事长唐桥表示只见过证监会相关人员, 对于被查原因自己也不知情, 同时对于媒体报道的关联交易涉嫌逃税之说一一做出否认。证监会于2011年5月27日发布的《处理通报》中已经确认, “五粮液”在信息披露中的违规行为还包括:关于投资公司对“智溢塑胶”在亚洲证券的证券投资款《澄清公告》存在重大遗漏;在中科证券的证券投资信息披露不及时、不完整;未及时披露董事被司法羁押事项。
“五粮液事件”的发展过程, 可以用表1概括说明。
从表1可以看出, “五粮液事件”存在着一定的突发性, 但是其曝光还是存在着一定的必然性, 特别是在诸多主流媒体已经将关注焦点移至该事件之后许久, “五粮液”作为当事人, 反应速度十分缓慢, 补救措施也并不到位。这一切实际上都预知了最后受到证监会严厉处分的结局, 当然也暴露出“五粮液”管理层对信息披露的不重视。
“五粮液事件”信息披露从“五粮液”《澄清公告》、“五粮液”高层都存在问题:
(1) 2009年3月17日, “五粮液”发布《澄清公告》称, 本公司及下属控股子公司从来没有任何资金存放于亚洲证券公司, 本公司下属控股子公司——投资公司也未在亚洲证券公司存放任何款项。 (2) 《行政处罚决定书》中认为:2007年11月30日, “中科证券”破产案第一次债权人会议召开, 投资公司委托律师参会, 确认投资公司在“中科证券”的证券投资款已经被法院列为破产债权的事实。 (3) 年报虚假记载而非录入差错。
记载陈述与实际不相符的行为就应当认定为虚假记载。在明知自己报告的数据和实际有出入就应该及时予以更正, 并向社会做出检讨。
现阶段, 我国的会计信息披露尚处于强制状态, 上市公司没有把信息披露看作需要主动承担的事情, 而是把它视为一种负担。在这种非良性机制下, 上市公司往往很难积极披露信息, 能少披露就少披露, 能不披露就不披露, 这必然影响会计信息披露的质量。
近年来, 上市公司频频出现会计信息披露违规事件, 除“五粮液事件”外, 还有“闽越花雕”、“天一科技”等上市公司。“五粮液事件”仅仅是上市公司违法违规行为中的冰山一角, 我国资本市场二十多年的发展历程中, 不断暴露的会计信息违规事件说明从内外部治理上市公司迫在眉睫。
公司治理结构是公司制度的核心, 完善的治理结构对提高企业的经营管理效率, 保证所有者的合法权益具有重要的作用。“五粮液”的内部治理结构存在的首要问题在于国有股控股比例过高, 改造和优化股权结构、减持国有股, 真正改变“一股独大”的现象有助于公司健康发展。此外, 要加强董事会对经理层的监管, 引入相当比例的独立董事, 充分发挥监事会的职能, 强化对经营管理行为的监督
加强内部审计制度建设, 设置内部审计机构, 强化审计机构的独立性。同时加强对企业管理者和相关责任人的思想教育, 使他们真正认识到会计信息工作的重要性, 从根本上加强对这项工作的责任意识, 从而约束企业经营管理者出于私利而干预正常的会计过程的行为。建立有效的约束与激励机制, 通过权力分配、权力制衡和信息披露等机制缓解管理层逆向选择问题;
诚信准则、对称准则、敏感准则要求上市公司发生可能对其股票交易价格产生较大影响、而投资者尚未得知的重大事件时应当立即履行报告和披露义务, 特别是除按照强制性规定披露信息外应主动、及时地披露所有可能对股东和其他利益相关者的决策产生实质性影响的信息。
“五粮液事件”事先没有任何迹象而突然爆发, 明显存在着监管不力的因素。而对于在相对长的时间内这种违规的会计处理能够得到实施, 又说明了我国目前的相关制度存在着一定的缺陷, 外部监管缺失。
违规事件频出, 说明我国当前会计准则及相关制度的有关规定尚不够严密, 具体操作细节上仍留有空白。我国市场经济发展起步晚, 在涉及市场经济的各项制度及法律法规尚不成熟, 制度上的缺陷, 在一定程度上又导致监管职能的缺失, 因此改进会计信息披露, 建立健全各项制度及相关法律法规、健全会计信息披露体系任重而道远。
以国家行政部门为主体, 以外部审计机构为辅助, 在相关的会计信息披露体系之内, 以相关法律法规和会计制度为准绳, 对会计信息披露行为进行监督治理, 加强会计信息披露监管主体建设, 强化责任人在会计信息披露中的法律责任, 使会计信息披露问题的责任人法律成本及违规成本增加, 处罚范围和处罚力度的加强, 有助于遏制会计信息披露造假等行为的发生。
真实的会计信息能客观反映企业的经营状况, 它一方面关系着数量庞大的相关者的利益;另一方面还是企业是否履行责任的综合体现, 关系着企业形象等关乎企业发展的内容, 真实的会计信息是我国资本市场健康发展的信号, 完善的会计信息披露制度和高质量的会计信息披露是提高证券市场透明度的必要条件。
摘要：上市公司的会计信息披露是资本市场有效运行的基础。随着某些上市公司会计信息披露违规事件的陆续曝光, 会计信息披露违规已经成为我国证券市场健康发展的隐患之一。本文以“五粮液事件”为切入点, 在探究其问题、成因的基础上, 给出了对上市公司会计信息披露的改进建议。
关键词：五粮液,信息披露,改进措施
[1] 李晓慧.《市场会计信息披露案例目录》, 第2版, 北京, 经济科学出版社.2011年
[2] 张力上.《市公司信息披露与分析》, 第1版, 成都, 西南财经大学出版社.2005年
[3] 程晶晶.《市公司信息披露违规的处罚效果分析》, 会计之友[J].2011年第27期
[4] 田世忠.《议上市公司会计信息披露问题》, 东北财经大学学报[J].2005年第4期
[5] 邱龙广, 李晓凤.《司治理角度探讨“五粮液”信息披露“三宗罪”》, 商业会计[J].2010年第4期
[6] 吴国萍.上市公司信息披露违规的类型及主要特点》, 《当代经济研究》, 2009年第7期
推荐阅读：
我国农村金融发展存在的问题与建议07-12
我国政府行政过程中的存在的问题07-20
我国管理会计存在的问题及对策探讨05-31
我国司法独立制度存在的问题及改革对策06-03
我国水产养殖业存在的瓶颈问题及解决办法06-20
我国私募信息披露制度07-09
上市公司信息披露现状06-21
我国上市公司管理者收购的分析09-27
