解决我国中小企业融资难问题的对策分析

解决我国中小企业融资难问题的对策分析（精选8篇）

解决我国中小企业融资难问题的对策分析 篇1

发布时间：2009-5-12信息来源：

[摘 要] 当前制约我国中小企业发展的因素很多，其中，融资难是主要的“瓶颈”之一。针对我国中小企业融资难的现状，分析其原因，指出要解决这个问题，就必须进行制度创新，重建信用，加快金融深化，大力发展中小金融机构等。

中小企业作为国民经济的活动源泉和持续稳定发展的重要支持力量，在扩大就业、提供社会服务、推动科技发展、支持经济增长等方面发挥着举足轻重的作用。改革开放以来，特别是社会主义市场经济体制确定以来，我国中小企业发展迅速。然而，在目前的社会经济环境下，诸多因素制约着中小企业的发展，其中，融资困难就是一个突出的问题。

一、我国中小企业融资现状及存在的问题

1997年以来，我国宏观金融政策已经开始为中小企业拓宽融资空间。中小企业融资的总规模有了很大提高，融资结构也发生了很大的变化，但从目前的融资渠道与融资方式来看，我国中小企业的融资仍存在很大制约。

1.自筹资金满足不了中小企业扩张投资的有效需求

中小企业在初始创业阶段几乎完全依靠自筹资金，绝大部分初始资金都是由主要的业主、创业成员及家庭提供的。在创业后追加投资时，自筹资金仍是中小企业发展扩张的主要资金来源。目前，我国中小企业主要靠内部自我积累融资，滚雪球式发展。在全部资金来源中，自筹资金高达66.6%，其中城镇个体经济自筹高达93%，联营经济达54.18%，股份制经济达53%。绝大部分乡镇企业、私营企业等中小企业主要通过向职工亲友借债集资，内部股份募集，职工股份的红利转为股本等民间渠道来筹集中长期投资。由于我国的中小企业多数为劳动密集型的企业，平均利润水平不高，仅仅依靠利润留成来作为企业的主要资金来源，远远无法满足企业投资发展的需要。这种状况不仅给我国中小企业生产和再生产的资金所需带来困难，而且会失去许多市场机会，在竞争中处于不利地位。

2.金融信贷供给远远满足不了中短期投资的有效需求

尽管中小企业在创办时大部分资金来源于自我积累和自筹，但是仍有50%以上的企业离不开金融机构的贷款，在生产运营过程和扩大投资时对金融机构的需求更加强烈。由于各种因素的制约，中小企业要想直接从资本市场上获得资金或者风险资本较难，获得外来资本除进行私人借贷外，在很大程度上需要从银行等金融机构贷款。国家统计局曾对我国中小企业的基本情况进行了一项调查，在被调查的312个样本中有81.35%的企业获取外部资金的主要渠道是通过银行贷款。而在获得人民币短期贷款方面，有81.99%、47.27%与30.87%的企业分别是通过国有商业银行、农村信用社与城市合作商业银行获得的。也就是说，与其他融资渠道相比，中小企业得到银行贷款的可能性更大一些。所以形成了目前我国中小企业对银行贷款的依赖性比较大这种情况。但即使这样，还有许多中小企业因得不到银行贷款而濒临破产倒闭的境地。

3.股权、债券融资满足不了中长期的有效需求

与银行信贷相比，资本市场对中小企业的开放程度更低，正规的股票债券融资渠道满足不了中小企业的多层次的直接融资需求。中小企业需要与其资本结构相适应的资本市场。然而，目前的资本市场缺乏层次性，各类融资渠道更加适合大型企业的需要，而绝大部分中小企业则不可能通过资本市场筹到资金。无论是股票市场还是债券市场，它都规定了企业进入的最低门槛，如要进入沪深两地“主板”市场发行股票，其净资产不得少于6000万元，最近三年要连续盈利等，而要发行债券，其发债主体的净资产不得少于6000万元，平均可支配利润足够支付全部债息。按照这样的条件，绝大多数中小企业是不可能发行股票或债券的，因此，我国中小企业要想通过资本市场筹到资金可以说是难之又难、少之又少的。

二、我国中小企业融资难的原因分析

造成我国中小企业融资难的原因是比较复杂的，既有中小企业自身内部的原因，也有社会经济环境外部的原因。具体有以下几个方面：

1.中小企业自身的产权障碍

产权问题是影响中小企业融资的一个内部原因。城镇国有（集体）中小企业（乡镇企业）在改革过程中同国有大企业一样，面临着严重的产权归属和重新界定问题。这些企业创立的初期大都没有确立明确的产权关系，不清晰的产权使众多企业在经营一段时间之后缺乏后继资金的支持，在内部融资不足的情况下，地方政府便以行政方式强令地方中小金融机构（城市银行、信用社等）给予资金支持。随着几年前中央政府开始对地方中小金融机构进行治理整顿，许多不规范的中小金融机构被撤掉，我国众多的中小企业很快便陷入了融资困境。而国有商业银行企业化改制后，商业银行的地方分支机构摆脱了地方政府的控制，对那些产权不明，责任不清的中小企业不再盲目贷款，从而加剧了我国中小企业群体的融资困境。

民营或私营的许多中小企业，在创建过程中出于种种利益上的考虑，往往采取挂靠集体，合资合作或投资入股等等方式，与当地政府部门存在千丝万缕的联系，不同程度存在着机器设备等固定资产的所有权，房屋等不动资产所有权以及土地使用权等产权不明的状况。产权的不明晰使这类中小企业无法将产权进行抵押，即使是发展前景再好的企业，也很难从银行获得贷款支持，同时，由于这类企业内部融资能力有限，所以发展资金不足将长期困扰着这些企业。

2.中小企业自身的信用缺失

中小企业经营者普遍素质不高，企业公信力不足，信用水平低下是影响中小企业融资的另一个内部原因。我国中小企业信用意识淡漠、信息批露意识差、财务信息虚假、财务管理水平低、报表帐册不全、一厂多套报表等等现象普遍存在；赖帐、通过各种手段逃废银行债务的现象屡见不鲜。凡此种种违背市场经济交易规则的不信用行为，极大地挫伤了银行对中小企业提供信贷服务的积极性，势必造成银行对中小企业的“惜贷”行为。特别是在国有商业银行已经企业化改革的今天，中小企业当前所面临的融资困境在某种程度上可以说是自身信用缺乏的必然结果。因为企业化改制之后的商业银行必须按照市场经济规律的要求，以自身效益最大化为主要经营目标，没有义务再去承担各级政府的所谓“政策性”责任，不问效益地为中小企业提供融资服务。而众多的信用较差的民营中小企业由于信息不对称，也无法从银行获得进一步发展所需要的资金。

3.金融体制存在对中小企业贷款的制约

从金融体制的角度看，制度供给不足是造成中小企业融资困境的一个重要外部原因。我国现有的以四大国有商业银行为主体的高度集中和垄断的金融体制，“天生”就不适合，也不可能为中小企业提供金融服务。这是由我国的经济体制和经济结构决定的。国有大企业对国有商业银行的资金需求已经演化成一种刚性依赖，国有银行虽然已经进行了企业化改制，实际上仍然要承担部分“政策性业务”，完全按照利益最大化要求运作是不可能的，也是不现实的。这样，国有商业银行和国有大企业形成一种事实上的相互依赖关系。而国有商业银行和中小企业之间是绝对不可能形成这种关系的。同时，随着近几年银行企业化改革力度的加大，四大国有商业银行经营策略进行了重大调整，上收了信贷管理权限，极大地削弱和限制了基层商业银行向中小企业拓展业务的能力。

三、解决我国中小企业融资难的对策建议

1.制度创新，加快中小企业产权明晰化

产权明晰是现代企业发展的基石，是市场机制得以按其自身规律运行的关键所在。应贯彻十六大精神，首先“深化集体企业改革”。对于历史上形成的集体企业，要通过清产核资，分析投资关系、历史演变过程等，按照现代企业制度的要求加以规范；对于新建立的企业，从一开始就要明确投资关系，按照现代企业制度的要求设立，避免产权关系不清。其次是大家认为产权关系最清楚的私有企业，其实产权关系也并不像想象的那样“小葱拌豆腐”。只不过一些私有企业产权关系不明晰的问题，其表现形式比较特殊。私有企业大多采用的是家族式的产权制度，整体看，具有封闭性，其产权的外部边界是清晰的，但内部关系比较复杂，有的很不清晰。私有企业往往在创业之初，缺乏资金，靠亲朋好友等凑钱，很多情况下，没有明确的契约，甚至是借贷还是出资都不明确，为今后企业的发展埋下了隐患，严重地影响了企业的发展。民营企业发生产权纠纷的例子不在少数。因此，中小企业也存在明晰产权和建立现代企业制度的问题，需要在不同家族成员之间明晰产权，按照现代企业制度的要求加以改组和规范。实现产权的社会化，有条件的中小企业可以改造为股份有限公司，甚至是对社会公开发行股票的上市公司。

2.体制创新，大力发展中小金融机构是关键

大银行很难做小贷款是世界的通例，完全依靠我国国有四大银行的商业信贷途径支持中小企业发展是不可能的。要解决中小企业贷款难问题，重要的办法就是加大我国银行体制的创新，大力发展面向中小企业的中小金融机构，将民间金融作为中小企业融资的重要补充。

解决我国中小企业融资难的问题，不仅要把眼光集中于银行信贷、抵押担保、风险投资、二板市场等，而且还要特别关注各种非正式金融市场。例如股权的柜台交易市场、场外市场、民间信贷、以及民间的非正式的风险投资等活动。对于中小企业来说，在发展初期，非正式金融市场和非正式金融机构所起的作用往往高于正式的金融市场和金融机构。日本很重视利用民间金融，专门为中小企业融资的民间金融机构有相互银行、信用金库、信用合作社等。这些民间金融机构合作互助性强，其中后两家采用会员制。尽管从整体上对中小企业的贷款比例不大，但他们多为本地中小企业服务，熟知地区情况；能根据企业的具体要求，采用多种服务形式。民间信贷主体

是地方性的信用社。这类银行的定位较为灵活，与中小企业信息相通，与中小企业一同成长，对企业的经营及背景信息较为熟悉，信用调查成本相对较低。如浙江台州等地区创立的金融社区服务模式，使得民间金融机构的服务深入到众多的中小企业，形成了企业与金融机构“双赢”的局面，目前在存贷款总额上都大大超过了国有银行，而且信贷资产质量非常优良。我省也应借鉴学习这种做法，大力推进发展民间金融，缓解中小企业融资难的问题。

3.重建信用，构建信用担保体系是条件

在我国目前中小企业信用透明度不高的情况下，通过担保机构为中小企业融资提供信用担保服务，是解决中小企业融资难的重要条件。但我国中小企业信用担保体系在发展过程中也面临一系列的问题：比如说信用担保机构资本来源渠道单一；信用担保机构承担了过多的风险等。因此，面对这些问题，我国在建立完善中小企业信用担保体系时，应主要从以下两个方面着手：一要鼓励民间资本参与担保，建立多层次的中小企业信用担保体系。目前，我国担保机构力量还是较为薄弱，而且各自为战，不成体系，不能发挥担保机构在扶持中小企业发展方面的应有作用。应当加大对担保机构的政策支持力度，从市场准入、税收、资信共享等方面提供支持。不仅要设立政府出资的担保机构，更重要的是制定相关鼓励政策，吸引民间资本积极参与组建各种形式的担保机构，包括商业担保公司和互助担保基金，形成以政府为主导、发挥各方面的积极性、多家共存的局面。

二要建立两级再担保机构，降低担保机构风险。具体模式为：各种形式的担保机构直接面向中小企业，为他们提供融资担保，从银行获得信贷支持，同时，担保机构将所有的担保业务向省级再担保机构申请再担保；省级再担保机构以对区域内的担保机构提供再担保为主要业务，同时负责对担保机构的业务监管和协调等其他事务，省级再担保机构还可以将其承担的再担保业务，拿到国家再担保机构申请再担保;国家再担保机构负责担保行业法律规定的制定、全国范围的担保业务的监管以及最终再担保。由此而来形成“一体三层”的担保体系结构，共同解决困扰我国中小企业发展的融资难问题，促进中小企业的发展。

参考文献:

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[10]刘 炜:解决我国中小企业融资难问题的对策 [J].财会月刊，2006(3)

■ 张 秋

解决我国中小企业融资难问题的对策分析 篇2

关键词：中小企业,融资难,原因,对策

1 我国中小企业的发展状况

中小企业可以说是我国经济发展的基本动力,同时也是促进农村经济发展的推动力。2013年工业和信息化工作会议的数据显示,中小企业创造了我国60%的GDP,50% 的税收,为城镇提供了80% 的就业岗位,完成的发明专利以及新产品开发分别为65% 和75%。这不仅有力地推动我国经济的发展,增加地方财政收入,也缓解了我国的就业压力,还有力地推动了我国科学技术的进步,然而由于各方面的原因,中小企业融资难已成为阻碍其发展的重要因素,解决中小企业融资问题不仅是企业自身的问题,现今也成为我国经济运行中的突出问题。

2 我国中小企业融资现状

2.1 企业融资方式单一

我国中小企业的融资方式可以划分为内部融资和外部融资。内部融资有自有资金,投资活动的回报资金及经营过程中的盈余资金。外部融资方式也有三种形式。但是,有关数据显示我国现在大多数中小企业基本靠内部融资。内部融资获取的资金占融资资金总额的比例高于89%,外部融资的比例却显得很小。外部融资中,直接的融资方式设置了较高的门槛,中小企业因自身规模较小、经营失败的风险比较大、缺少抵押资产等多种原因不能达到基本的融资条件,因而外部融资也主要依赖于向商业银行借贷。

2.2 银行贷款难度较大

国有股份制银行的服务对象主要以国有企业为主,对中小企业的贷款慎之又慎。中小企业向银行贷款不仅手续复杂,而且办理时具有很大的难度,加之银行体系结构本身存在着不合理,致使中小企业向银行贷款难度较大且贷款的数额小、期限短。

2.3 非正规渠道融资简单

我国中小企业因向商业银行等第三方金融机构借款手续繁杂,难度大等原因,使得中小企业不得不向手续简单的民间借款等非正规金融融资。虽然我国对个监管部门采取了不少的措施想制止民间借贷,对民间的借贷活动加以取缔,但是民间融资的活动仍然很活跃。有数据显示中小企业融资资金中从民间获得的融资资金的比例约为65% 左右。民间贷款的利率远高于银行贷款利率,有些月息都达到了6分左右,这种高比例的民间贷款使得中小企业融资出现了高成本的现象。

2.4企业间互欠现象普遍

现今,中小企业融资的成本高、融资难度大、商业信用的缺失,致使企业间相互拖欠赖账现象相当普遍,据统计,我国每年的合同按约履行的比例不到70%,因合同欺诈造成的损失约为55亿元,约有3000亿元的企业拖欠款,由于企业间的互相拖欠的款项造成的财务损失约有2000亿元。

3 中小企业融资难的原因

3.1中小企业自身方面的原因

(1)企业经营失败的风险大

我国中小企业普遍规模较小,资金实力不强,缺乏完善的治理机制和稳健的长远发展战略,因而中小企业抗风险的能力相对较弱。很多中小企业的发展都面临着技术含量较低,专业性不强,大量人员流动的问题,这些客观事实都易使中小企业走上经营失败的道路。中小企业相对于大企业缺少竞争力,缺少长远的发展战略,不完善的治理机制致使中小企业不能很好的利用好自己的资源,进而使得中小企业在激烈的市场竞争中被淘汰。

(2)企业缺少健全的财务制度

中国的中小企业普遍以自主经营的形式在市场中存在,大部分中小企没有规范的管理机制与完善的财务制度,内部机构设置中根本就没有专门设立一个内部财务审核部门,也没有财务的审核制度。有的甚至没有会计部门,会计人员只是一些兼职的财务人员。这种企业聘请兼职的财务人员进行做帐只是单纯出于应付监管部门的检查,自然会出现账务处理及资金管理混乱,提供的财务信息存在很大程度上的不真实与不可靠。

(3)企业内部缺乏可抵押资产

纵观我国各个中小企业,其规模普遍较小,企业的固定资产也很有限。我国对抵押条件一向都比较严格,抵押物品有较高的要求。如我国可向金融机构抵押的标的物暂时还只是企业拥有的土地、企业设备和机器以及企业的房屋所有权及取得的土地使用权。由于我国中小企业经营的规模小,经营的业务也是简单的业务,因此并没有拥有太多的固定资产与无形资产,商业银行为了盈利及确保贷款即时回收,对中小企业的贷款抱有的态度是慎之又慎,致使我国中小企业能从银行借得贷款的难度加大。

3.2金融政策等外部方面因素

(1)金融市场体系不够完善

我国资本市场相对于西方国家而言起步晚,金融市场也有待于完善,制度也不健全,缺少风险防范及风险分散举措,所以中小企业从资本市场获得资金显得有难度。股票市场上我国虽有中小企业板市场也有创业板市场,但是这两个板块融资门槛都较高,能从这两个板块获得融资的中小企业也只限于规模大些,企业发展前景较好,核心竞争力强的企业。据统计,我国中小企业从股票市场获得融资的比例仅为国内融资总量的1%,中小企业在银行间发行债务融资工具,其发行规模也较小。

(2)金融机构支持力度不够

商业银行是以营利为目的而存在,虽然我国政府有政策强调商业银行应摒弃对中小企业的歧视,对中小企业进行借款支持,然而却效果不佳,原因有:一、中小企业信用意识淡薄,诚信度不够高,信贷违约的比例高,信贷风险远远高于大企业。二、我国重视不良贷款的责任追究。若商业银行向国家支持的一些项目与工程进行贷款出现不能按期偿还贷款的,其被追究的责任的可能性较小,但若银行投向中小企业的款项出现偿还贷款问题的,则不易从道德方面避免被追究责任。三、我国商业银行对中小企业的贷款进行的贷款条件审核严格,流程繁琐。这些原因都使中小企业不易获得贷款。

(3)国家政策很难落实到位

虽然我国出台不少的政策以促进中小企业稳健发展,但政府还是做得不够到位。如虽制定了一些法律法规保护中小企业的发展,但是这些法律法规并不健全,缺少具体的配套措施,在实际中很难被完全落实。在财政、税收等政策性支持相对于美国、日本等国还远远不足。如日本政府直接提供符合产业政策的政策性贷款,政府带头设立金融机构,专门服务于中小企业,也建立多种有利于中小企业发展的制度。而中国政府在这些方面却做得不到位,不仅对民间的信贷缺少管理,资本市场相对于西方国家也有很多不到位。

4 解决中小企业的融资问题的举措

4.1 提高自身的素质,增强抗风险能力

中小企业融资难一定程度上是企业自身存在缺陷,所以企业要积极面对自身存在的问题,并找到解决的对策。中小企业应该做到一下几方面:中小企业应采取行动方案加强内部管理,建立较为健全且适合企业发展的企业管理机制,制定长远的发展战略,提高企业经营管理能力;建设一支优秀的人才队伍。平时注重人才的引进,对人员的招聘有严格的招聘流程,在经营过程中要定期对企业员工进行各种技能培训,以提高管理者的管理能力,同时有效地促进员工工作能力的提高;加大企业的创新资金的投入。研发出具有技术含量的产品,提高生产过程的自动化水平,让企业拥有较强的创新能力和核心竞争力能力,使企业的抵御风险的能力得到很好的增强。

4.2增强企业信用度,树立良好形象

企业自身信用度的提高,有赖于中小企业做到如下方面:要重视企业信用的建设,增强企业的信用意识。企业的信用是企业经营过程中市场与社会对中小企业的认可。具有较高信用度的中小企业有利于其经济效益的提高;加强对企业信用的学习与宣传。企业在其存在期间要对员工进行信用知识的宣传,营造好的信用环境;及时还清所有企业对外的债务,做到及时还款及时追缴款项。

4.3 规范企业财务制度,严格财务审批

中小企业应加强企业内部的财务体系建设:设立适合企业规模的内部审核部门,并对制定严格的审核制度,加强对财务会计账目的管理;引进优秀的财务人员,并注重对其进行后续能力的培养及加强对财务人员的管理;积极接受政府与外部审计机构的检查与监督,采取措施对财务处理的管理,以提高财务信息可靠性与准确性。

4.4 推进商业银行改革,完善金融市场

商业银行应改变以往的贷款观点。不仅要对大型企业提供贷款,也应该向中小企业提供贷款。积极响应银监会的政策,完善中小企业信贷机制;进行盈亏平衡点的分析,尽量降低对中小企业贷款的条件限制;将贷款的审批权限下放到一些规模大、效益好的网点,简化中小企业贷款的程序,尽可能的满足中小企业的资金需求;建立与中小企业相适应的中小融资机构。

我国金融市场发展还不成熟,也未能建立多层次的金融市场交易方式,我国出现了创业板与小企业板块,因而金融市场应不断完善并制定一些有利于创业板发展的规范化法律,保护创业板的稳健运作。

4.5 加大政府的支持力,引导正确融资

我国政府应该结合经济运行情况、中小企业的特点,适时出台一些适合中小企业融资的法律指导和市场经营的规范。不仅要促进企业市场经营水平与社会信誉度的提高,还要让企业具有较强的法律意识并在法律环境下获取利润健康发展;积极研究并出台科学合理的金融对策。提升中小企业自身应对金融市场波动的能力。中小企业缺乏感知市场动态的能力,因此企业应对其进行帮助和支持;地方政府要深入调查,在了解中小企业与银行部门的具体情况下,出台合适的政策性建议与融资引导措施。如建立一些合理的信贷规定。

5 总结

解决我国中小企业融资难问题的对策分析 篇3

【关键词】 中小企业融资问题对策分析

众所周知，中小企业是中国国民经济中占非常重要和活跃的组成部分， 对于我国的经济发展和社会稳定起到了中流砥柱的作用。但目前由于受内部传统体制和世界宏观经济的影响以及自身条件等客观因素的制约， 我国中小企业呈现出融资规模相对较小、融资渠道相对较窄、融资成本相对较高等方面的问题， 集中反映了中小企业融资难的问题。据调查显示： 约有一半以上的企业经营者认为“融资困难”是企业发展中遇到的主要障碍， 而中西部地区企业经营者选择“融资困难”的比重更是高达八成。可见融资难是制约我国中小企业发展的突出的矛盾。由于中小企业具有投资少、发展快的特点，又能满足劳动就业需要，适应社会不断变化的需求，所谓“大企业强国，小企业富民”，中小企业已经成为国民经济的重要组成部分和新的经济增长点。但中小企业大多是民营经济体，资产值相对较小，管理机制不够严谨规范，企业融资直接受制于社会经济运行环境。

1. 在融资方面制约中小企业发展的问题

1.1企业自身问题

一是中小企业的规模状况太小，技术装备水平落后，优质的可抵押的资产较少，融资能力差；二是中小企业的管理机制落后，缺乏现代经营管理理念。治理结构不规范，管理水平低下，风险大；三是中小企业信用等级偏低，不良贷款较多，逃债、废债现象严重；四是财务制度不健全、信息透明度差；五是企业经营者缺乏必要的融资知识。有资金不足、自我积累能力差、抗风险能力弱、人员素质低、经营管理水平差、创新能力不足等企业自身存在的不足也是中小企业融资难的重要原因。由于中小企业相对规模较小， 组织结构变动快， 财务制度和财务管理相对不规范、不稳定， 所以中小企业融资有较大的信用风险。而且许多中小企业会计信息严重失真， 部分企业借破产、改制之际， 悬空、逃废银行债务，给我国银行造成巨大的损失。

1.2信贷管理责权利不对等，激励机制弱。

日益严格的金融监管和贷款责任人追究制度导致了众多银行偏离了对中小企业的支持。商业银行普遍实行的对不良贷款（特别是新增不良贷款）的第一责任人制度、信贷人员终身责任制、信贷人员薪酬与不良贷款比例挂钩的制度，使信贷人员和主管人员不愿涉足中小企业这个市场空间。在中小企业信用体系尚未完全建立的情况下，存在着较大的流动性风险、市场风险和信用风险，让信贷人员心有余悸，又因为责任与激励机制不对称，信贷管理的责权利不对等，使他们心理压力过大，陷入怕收回贷款、利息难，怕被追究责任失去工作的境地。于是对中小企业敬而远之，不求有利益，但求无损失，谋求“万无一失”。面对市场竞争的压力和风险约束机制，银行往往把服务重点集中于国有大型企业，而把中小企业放在次要位置，甚至毫不理睬。

1.3社会服务滞后，担保体系不健全

一方面，为中小企业提供服务的机构少，并存在部门垄断，如企业财产抵押，抵押物评估环节多，收费高，有的在贷款期限内重复评估登记，重复收费，一些中小企业因此放弃银行贷款，转向具有灵活性和快捷性的民间借贷。工商、公安、司法等部门各自掌握了部分企业、个人其他方面的资信情况，金融部门信贷登记咨询系统只有借款企业的信贷信息，未能涉及个人信用及未办理信贷业务的企业信用状况，部门之间未实现信息资源共享。另一方面，担保体系不健全，使得中小企业失去了获取贷款的支撑和后盾。银行为降低风险权重，日趋降低信用贷款比重，提高了抵押、质押和担保贷款的比重，中小企业往往难以提供足额有效的抵押资产或担保人，而目前中介担保体系处于初级阶段，担保基金小，担保能力有限，担保公司一般要求企业提供抵押或质押等反担保措施，收费为银行利息的百分之三十至百分之四十，大大增加了企业融资负担，使企业无所适从。

1.4办贷手续复杂，融资门槛高

不断深化的金融体制改革和金融体系的变迁，提高了中小企业融资的门槛，加大了中小企业的融资难度。国有商业银行为减少放贷风险，在信贷运行机制上采取法人集权管理，集中控制风险的扁平化管理模式，决策链加长，实行的授权授信制度与企业发展实际有较大差异。

2. 解决中小企业融资难的对策及建议

2.1积极推进中小企业的公司治理进程

建立完善的法人治理结构， 积极寻求和探索建立现代企业制度的经验和方法。同时应建立健全内部控制制度、财务管理制度、人事管理制度、加强生产、经营、销售管理， 保护企业资金的安全完整， 保证其保值和增殖， 合法经营管理， 减少舞弊和违法行为， 使中小企业管理规范， 运作高效。加强科技创新能力， 提

高市场竞争力， 发展壮大规模， 不断增加积累， 克服自身的种种不利因素。

2.2加强政府对中小型企业的扶持力度

政府首先要认识到中小型企业的存在对社会经济发展的重要作用，摒弃一味重视大型国有企业的传统观念，为中小型企业的发展提供资金保证，注入新鲜动力，使之反作用于经济的进步与发展。政府可以通过降低中小企业税收负担，推行税收优惠政策，或对中小企业实行财政补贴及贷款援助等方式，增加企业资金，提高企业竞争力，帮助企业解决资金匮乏等困难。其次，政府可以利用其职权规范经济市场体系，设立专门机构保障及监督企业借贷，对企业借贷实行优奖劣罚，维护市场秩序。

2.3加强银行、企业之间的沟通联系

银行应进行观念和金融产品的创新， 增强服务意识， 大力发展融资票据的发展， 允许企业签发商业本票， 无担保的短期票据等直接融通资本， 为中小企业开辟一条新的融资渠道， 对中小企业来说， 融资票据融资具有灵活性强、融资成本低、有法律保障等优点， 这可以在一定程度上解决中小企业融资难的问题。

2.4强化营销，构建有效的服务体系

充分发挥银行机构、网络、人才、信息等方面的优势，建立中小企业信息库，对当地中小企业新上项目、技改项目和重点项目的产品、资金需求、资质等情况建立档案，实行跟踪服务、面对面交流、零距离接触和动态管理，为中小企业提供行业分析、决策咨询服务，辅助中小企业发展，并针对不同客户实行具有差异化、个性化、多层次、全方位的服务，从优化产业结构、提升产业层次与技术含量的角度出发，努力创新金融产品和金融服务。真正做到以市场为导向，以客户为中心，建立互利合作的新型银企关系。

2.5充分发挥民间金融的作用

民间金融体系是我国金融体系的重要补充，目前我国民间金融的发展潜力巨大。加快金融体系改革，大力发展中小金融机构。要通过引导和规范，使部分符合条件的民间融资合法化，刺激民间资本活跃起来。这样，不仅可以为中小企业融资提供更多的选择，也有利于促进我国资本市场的完善和民营经济的发展。

结语：

我国中小企业应在不同发展的时期， 分析自身条件， 选择最有利于企业融资的渠道和融资方式。降低成本，规避风险， 确定融资的目的， 使融资不具有盲目性。并结合国内外优秀企业的成功案例， 在最适合企业自身的条件下顺利筹集到资金， 获得长远的发展。

参考文献：

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解决我国中小企业融资难问题的对策分析 篇4

【关键词】 中小企业；融资；解决途径

改革开放以来，我国中小企业得到了迅猛的发展，对我国国民经济的贡献率不断提高，中小企业在促进经济增长、创造就业机会、增加农民收入、转移农村富余劳动力等方面发挥越来越重要的作用。但是，最近几年，我国中小企业的发展面临着很大的困难。尤其影响我国中小企业进一步发展的最重要的因素是中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高。如对工业增加值贡献率不到30%的国有企业占用了70%以上的银行贷款，但创造了70%的国民生产总值的非国有企业只获得30%的银行贷款。如果这种现象得不到充分改善，中小企业将难以持续快速发展，会直接影响整个国民经济的发展。中小企业融资难的原因分析

从以上融资的现状分析可以看出“融资难”已经严重制约我国中小企业发展。究其根源，既有中小企业自身的原因，也有银行管理制度方面的原因，更有国家政策方面的原因。1.1 企业自身原因

（1）中小企业资本规模小，信息观念淡漠。中小企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上中小企业信誉不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又慎。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。

（2）中小企业财务制度不健全，内部控制制度不完善，会计信息失真，造成银行与企业信息不对称，为中小企业融资增加了难度。椐调查，我国中小企业50%以上财务制度不健全，许多中小企业的经营管理者自身素质较低，缺乏应有的财务管理知识，对重大的财务决策全凭自己拍脑袋来决定，管理非常混乱。同时，企业为了应付监督部门的检查，还要准备两套帐，甚至多套帐，这样，企业很难提供准确的会计信息资料，银行也无法摸清企业的真实面目，增加银行对企业贷款的风险。1.2 银行方面的原因

（1）体制政策上的失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道。我国金融机构仍以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，导致四大银行只愿给国有企业贷款。这主要是企业与国有银行在所有制上的差异，造成银行与企业之间制度障碍。此外，国家还规定对银行的逾期、呆帐等不良贷款实行追究制，因此银行方面对中小企业的放贷自然多一份谨慎和小心。现行的《证券法》对上市公司的严格要求，“主板市场”的上市公司主要是国有大型企业，针对家庭式企业，尤其是非国有科技企业的“二板市场”的缺失，基金组织及其其他形式的融资尚处于初建阶段，使得中小企业直接融资的渠道很难实现。

（2）信息不对称影响银行与企业之间的关系。银行作为资金的提供者并不能亲自参加企业的日常经营管理，它与资金的使用者（中小企业）之间的信息不对称就带来了矛盾和问题。通常，中小企业资金在经营管理状况方面比银行拥有更多信息，因此，中小企业就有优势在合同签订的过程中或事后的资金使用过程中损害银行的利益，使银行承担过多的风险。由于中小企业与大企业在经营透明度和保证、抵押能力上的差别，以及贷款规模导致管理成本上的差异，使银行缺乏为家庭式中小企业提供更多融资服务的动力。

（3）缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构。在我国目前的银行组织体系中，还缺乏专门为中小企业融资服务的政策性银行，虽然我国已有遍及城乡的中小商业银行如农村信用社、股份制商业银行、城市商业银行等，但由于他们没有得到政策性融资权，自身问题还没有解决，无法满足中小企业贷款需要。一些中小金融机构从成立开始，并未从国有企业的体制中解脱出来，经营管理水平不高，发展能力不足，从而减弱了对中小企业的金融支持。金融体制的改革是相对滞后的，从计划经济延续下来的金融结构不合理的问题仍然没有彻底有效地解决，抑制了中小银行、民营银行发展。

（4）中小企业通过发行股票和债券融资渠道也不畅通。我国《公司法》规定申请股票上市的条件：股份有限公司注册资本不得少于人民币500万元，上市公司股东总额不少于人民币3000万元，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上等等，这些硬性条件将中小企业拒之门外，阻碍着中小企业通过资本市场进行融资。我国《公司法》还规定有限责任公司发行债券其净资产不得少于6000万元，股份有限公司净资产不得少于3000万元，并且有实力雄厚的企业担保，不允许企业私募发行，这一系列条件也限制中小企业通过发行债券融资的空间。1.3 政府部门的原因

政府部门对中小企业的扶持力度不够。政府部门仍然保留着计划经济的观念，长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，尽管这些年来国家政策有所改变，但并没有发生实质性的变化。特别是国家现阶段对国有企业实行大规模的优惠政策，而对中小企业仍然不能享受这些优惠政策。

在我国，中小企业虽然采取了差别利率、两免三减或第一年免征所得税等税收优惠政策，但由于中小企业是小规模纳税人，在生产经营过程中，本应享受的优惠政策往往实际最终无法实现。解决我国中小企业融资难的途径 由于融资难，涉及企业、银行、政府三方，因此，解决中小企业融资难问题，需要三方的共同努力。

2.1 规范中小企业内部管理，全面提高企业的综合素质

（1）要明晰企业的产权，建立股份合作制。积极稳妥地推进企业产权制度改革，只有企业的产权明晰，经营者才对自己的行为和企业未来的发展负责，企业的信用才有可能建立起来。根据现代企业制度的要求和中小企业自身的特点，大力推进股份合作制，促进中小企业的改革。通过产权转让、股份制改造、租赁、拍卖等多种方式，加快放开搞活中小企业的改革步伐。在改革中鼓励员工自愿入股，增强员工对企业资产的关切度，为企业的发展开辟新的融资渠道。

（2）规范企业财务制度，提高财务管理水平。根据国家的有关规定，建立健全企业的财务、会计制度，不做假帐，建立完善的财务报表体系，提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。积极清偿银行的债务和应付款项，建立企业的信用制度，提高企业的信任水平。

（3）加强企业内部管理，提高企业的信用等级。通常情况下，A级以上信用级别的企业，金融机构才能考虑其融资申请，因此企业要树立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录，提高企业还款的信誉程度，大力开拓产品市场。同时还要建立一整套信用等级评估制度和指标，积极配合政府有关部门，尽快构筑信用体系。2.2 金融机构的自我完善

（1）金融部门应根据市场经济的发展要求，合理配置金融资本，不应以所有制性质去导向市场。在金融法规允许的范围内，充分利用利率的杠杆作用，对市场的金融贷款进行市场调节。如根据中小企业要求信贷时间短，数额小，频率高的特点，就可以适当提高利率，从而摊低自己的信贷成本，使中小企业也免去了不必要的奔波和民间高利贷的拆借。另外，商业银行应开发更多更新的金融服务项目，提高为中小企业的信贷服务效率，为中小企业提供相关的信息咨询服务，帮助中小企业健康财务管理制度。

（2）多种融资方式共同发展。继续扩大我国股票市场的规模，尽快设立创业板市场，规范直接的企业产权市场，在促进国有大企业上市的同时，允许符合上市条件的中小企业进入资本市场。同时还要解决上市公司股份中尚不能上市流通的国有股、法人股的流通问题，实现股权的全流通，尽快推进我国创业板市场的建设。创业板主要要看企业发展的潜力，这样为中小企业尽早进入国有企业创造条件。

（3）积极培育和发展债券融资市场，大力发展我国投资基金市场，促进中小企业科研开发的创新能力。为了支持中小企业发展应理顺债券发行审核体制，逐步放松规模的限制，扩大发行额度完善债券担保的信用评级制度，支持经营效益好、偿还能力强的中小企业通过发行债券融资。此外还应大力发行包括可转换债券在内的各类企业债券，积极探索资产证券化、房地产抵押贷款证券化等方式。大力推进以开放式基金为主的证券投资基金的发展，丰富基金品种，引导储蓄流向投资。同时还要大力发展创业投资基金。

（4）建立健全为中小企业服务的银行体系，专门为中小企业服务。大力发展为中小企业服务的中小金融机构，加快中小金融机构的建立。中小金融机构一般了解地方基层，能够利用当地的信息了解本地中小企业的生产经营状况，这样中小金融机构在为中小企业提供金融支持时，具有信息和交易成本低的优势。中小金融机构与中小企业的共同发展两者能够相互促进、相辅相成。

2.3 政府应采取有效措施，加大对中小企业融资的支持力度。

（1）政府部门为解决中小企业融资难的问题采取一系列政策措施，中国人民银行1998年5月6日下发了《关于改进金融服务、支持国民经济发展的指导意见》，要求各商业银行设立中小企业信贷部，积极为中小企业提供贷款服务；1998年6月20日颁发了《关于进一步改善对中小企业金融服务的意见》，提出了支持中小企业发展的8条措施；1998年10月19日下发了《关于扩大对小企业贷款利率浮动幅度的通知》，决定扩大对小企业贷款利率的浮动幅度；1999年11月17日，颁发了《关于加强和改进对小企业金融服务的指导意见》，提出了进一步强化和完善小企业金融服务的10条措施；国家也成立了中小企业司，2003年《中小企业促进法》通过并实施，它标志着我国促进中小企业发展正式走上规范化和法制化轨道。以上举措对帮助我国中小企业获得资金来源，扶持中小企业起着积极的效果。

（2）完善我国对中小企业资金的扶持政策。政府部门主要以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予资金上的支持。税收优惠是国家通过降低税率、税收减免、提高固定资产折旧等优惠条件，以减轻中小企业的税收负担；而财政补贴是政府通过鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等方式给予的财政援助；政府帮助中小企业获得贷款的方式有贷款担保、贷款贴息、政府直接的优惠贷款等等。

总之，要真正有效地解决中小企业融资难的问题，需要经过政府、企业、银行三方的共同努力，创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的社会经济环境，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。

参考文献

解决我国中小企业融资难问题的对策分析 篇5

一、我国中小企业发展现状及地位

所谓中小企业，是指根据企业固定资产、年营业额、上缴利税和企业员工规模划分的一类企业形态，当前一般是指那些固定资产低于1万元、年营业额数百万至数千万元、企业员工不足500人的企业。中小企业在我国国民经济中占有十分重要的地位。据统计，中小企业的数量占到我国工商系统注册企业数量的99%以上；每年中小企业所创造的工业产值大约占全国总产值的60%，实现的利税占全部利税收40%左右。中小企业在国民经济发展中日益发挥着不可替代的作用，主要体现在:一是我国的GDP的55%、出口总额的 60%，以及45%的税收和75%的就业机会都是由中小企业创造的;二是中小企业的发展有助于提高地方经济实力，缓解地方经济发展的不平衡。

然而，资金问题已深刻地成为束缚我国中小企业发展的“瓶颈”。从银行贷款来看，占全国企业总数99%以上的中小企业占有的贷款资源不超过20%，其它融资方式基本与中小企业无缘，这种量上的极不对称，造成了融资结构与潜在经济增长结构的不对称性，最终会影响到我国经济的长期稳定增长，而且每一次的宏观调控到来之时，最先受伤的往往都是中小企业。

二、我国中小企业融资状况分析

(一)融资粱道狭窄，资金来源有限

根据国民经济核算体系，一国经济部门可划分为政府、金融、企业、居民和国外五大部门。中小企业的融资有五个渠道可供选择，一是在资本市场直接融资，二是获得风险投资基金支持，三是私募方式，四是商业信用，五是向银行贷款。以上五种融资方式，前四种为直接融资，其中资本市场融资门槛较高，风险投资基金融资运作难度较大，私募方式融资风险大，成本大，商业信用易于获得，但期限较短。中小企业在日常经营过程中，经常借助于商业信用扩大生产经营规模，其他三种融资渠道基本不能畅通使用。第五种向银行贷款为间接融资，理论上讲应成为企业主要的融资渠道，但现实生活中难度相当大。目前，中小企业发展主要依靠自身内部积累，内源融资比重。

(二)商业银行惜货，难以满足融资需求

商业银行贷款是中小企业外源融资的主渠道，作为市场经济中的利益主体，其经济活动受趋利性的影响，只能向符合其准人条件的中小企业提供资金支持。多数金融机构主要面向大型企业，寻求与大型企业搞银企合作，建立长期合作关系。政府的政策性银行贷款又有很多限制。因而，众多发展中的中小企业苦苦寻求不到银行“雪中送炭”的支持。

(三)民间信货活跃，成为中小企业融资的重要渠道

中小企业通过正规渠道融资异常困难，从一定程度上造成了一些地区地下金融的繁荣。有关调查表明，全国地下信贷的规模在7400亿一8300亿元之间，接近国家金融机构业务规模的30%。越是经济不发达地区对地下借贷的依赖性越强。从地区分布看，西部6省指数最高，为43.18%，中部为39.8%，东部为33.99%。亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。但是，各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异，地下金融并不能有效地支持中小企业，尤其是企业的成长和发展。当然，我们也应看到民间融资的松散性、盲目性和不规范性，民间融资也有一定的风险性。

三、我国中小企业融资难的主要原因分析

1.中小企业自身的弱点

大部分中小企业分布广泛，规模小且成立时间短，抗风险能力差，不能提供银行贷款所需的抵押担保条件；企业财务管理不规范，缺乏可信度；自有资金不足，贷款的风险化解和补偿能力较弱，增加了银行贷前审查、贷后检查监督的难度,与银行执行的贷款条件差距较大。

我国银行机构贷款对象性质上的区别对待问题已经解决，但是发放贷款必须要受到法律、法规和银行经营风险管理等一系列政策、规章制度的约束。据调查,我国中小企业 50%以上的财务管理不健全，信用等级 60%以上都是 3B 或 3B 以下, 抗风险能力较弱，而银行新增贷款 80%集中在 3A 和 2A 类企业，多数中小企业不符合银行贷款基本条件。

2.银行信贷管理体制的制约

资金的安全性、流动性、赢利性是银行贷款的基本要求，而中小企业存在过高的经营风险，使得银行加强对企业的贷款支持存在天然的困难。国内外研究表明，中小企业具有较高 的失败率，因而，对中小企业的贷款必然是高风险的，这不符合银行稳健经营的原则。在强化信贷资金管理后，对贷款更加谨慎，贷款的要求也越来越严格，贷款的责任更加明确，贷款的环节越来越复杂，也使得中小企业贷款成本越来越高，加重了融资难度。商业银行也会从自身利益出发，在贷款方面力求效益最大化。中小企业贷款绝大部分都是流动资金贷款，项目本身不稳定因素多、风险大，贷款管理成本高；再加上金融机构与中小企业之间的信息不对称，大型金融机构对地方企业了解程度相对较差，银行受评估正确性、银行无法分担和 自身对商业化改革适应性的限制，不会愿意过分冒险。我国众多的银行机构中至今尚未有专门服务中小企业的银行。

3.缺乏为中小企业服务的资本市场

中小企业成长到一定阶段的时候，就需要在更广泛的范围内吸收资金以充实自己的力量。在国外，风险投资与资本市场的股权交易成为其必然的选择，在市场化融资上提供风险投资渠道，方便中小企业面向市场融资，但这需要健全的资本市场。从我国资本市场来看，它的发展是被动的、滞后的和非市场化的。在金融抑制政策和银行主导型融资机制的作用下，我国资本市场的发展相对于经济的高速增长显得十分缓慢和滞后，它的发展结构失衡，股权结构不合理，导致企业融资结构的不合理，融资结构单

一、机制不健全和功能缺陷。

4.银行信贷的不恰当收缩和不到位服务加大了矛盾

去年以来的宏观金融调控主要是为了控制银行信贷流向过热行业，加大对中小企业信贷支持仍然是银行机构的重点之一。但是，在实际操作中，受新增贷款计划、既定的经营战略以及项目贷款发放连续性等诸多因素的约束，商业银行压缩中小企业贷款存量、提高新增贷款条件、取消基层机构的信贷审批权限（500 万元以下的贷款审批需报省级分行审批）的做法较为普遍，人为制约了中小企业贷款的增加。这就使本来存在的中小企业贷款难上加难。一些城市商业银行、农村信用社加大了对中小企业的信贷投入，但受资金和资产负债比例管理的约束，进一步支持的能力受到抑制。尽管中央银行近几年发出过多个支持中小企业发展的窗口指导文件，并制定了风险溢价的利率政策，实际效果并不明显。

5.缺乏必要的金融服务中介机构

在美国可以看到“小企业管理局”这样的机构，它主要的工作是为中小企业提供金融支持、管理咨询和人员培训，是美国中小企业特殊信贷融资机构。而我国融资市场可谓是过剩与短缺并存，一方面金融机构和投资公司有大量资金没有投向；另一方面中小企业却又无法获得这部分资金。许多中小企业由于没有足够的自由资本进行抵押贷款，只能依赖担保性贷款，这就更需要建立相应的服务中介机构来“平衡”双方的供需。但从目前的情况来看，专门为中小企业提供这种担保服务的担保机构不多，即便有的地区建立了这种机构，也因担保机构资金来源不足、担保基金不能规避自身风险等方面的问题而难以有效运作。

6.缺乏政府对中小企业融资应有的政策扶持

目前，国际上发达国家和部分发展中国家都十分重视中小企业的发展，许多国家都建立了中小企业特殊融资机制，如日本中小企业金融公库、泰国小企业金融局、韩国中小企业银行等。这些金融机构均由政府设立，并且程度不同地依靠政府资金来扶持中小企业的发展。而我国政府在这方面的政策就较倾向于大企业，许多人认为落后国家想要发展经济，追赶甚

至超过发达国家，就必须重点发展资本密集型工业部门，优先发展重工业，结果使得资本密集型行业的优先发展等同于大企业的优先发展，为大企业制定了一系列的优惠政策。而在搞活中小企业，提供资金便利上却没有像其他国家一样，提供许多优惠政策。

四、解决我国中小企业融资难问题的对策

（一）加强政府行为的公正性和规范性建设

1.尽快制定专门针对中小企业的金融服务发展规划。加快制定中小企业金融服务发展规划和具体措施；建立专门机构全面负责中小企业金融服务体系的政策协调、发展规划、市场建设和监督管理等工作；完善中小企业金融服务相关政策或法规；制定切实可行的优惠措施，加大对中小企业的金融支持力度。

2.要在金融政策定位上明确和硬化对中小企业的融资制度安排。应根据国家产业发展计划和中小企业的不同类型、发展前景、经济规模和效益等情况，专门确定金融扶持的重点、融资方式与融资渠道，明确规定中小金融机构要以中小企业为信贷服务对象，各国有银行设立的中小企业信贷部门应真正积极、有效地为中小企业服务。

3.要为中小金融机构的发展提供更多的政策扶持。主要包括：贷款、贴现政策等方面给予中小企业更多支持，积极鼓励中小企业票据承兑、贴现业务的发展，帮助银行培育、发展优质的中小客户群体；建立有效机制化解金融机构因政策性因素形成的中小企业不良贷款，在坏账冲销、补贴资本金等方面予以支持；建立中小金融机构存款保险制度以增强其抗风险能力。

4.积极支持商业银行向中小企业放贷。除考虑扩大商业银行对中小企业贷款和利率浮动区间，还可对中小企业贷款比重较高的商业银行实行诸如冲销坏账、补贴资本金、补贴利息损失等措施，鼓励商业银行向中小企业放贷，增强其抵御风险的能力。

5.设立中小企业发展基金、高科技中小企业的风险投资基金。对中小企业给予资金扶持，以扶持高新技术中小企业、风险经营中小企业、出口型中小企业等，并从战略的角度，从整体上增强中小企业素质出发，制定并实施相应的中小企业资金扶持计划。

（二）解决中小企业信用不足

1.各级政府要大力支持民营商业性担保机构和企业间互助性担保机构的发展。应当放松对中小企业经济内生性金融制度创新行为的限制，保护中小企业经济的内源融资基础，培育适合中小企业经济特性的金融中介机构，想方设法让民营经济首先从内部获取必要的金融支持。同时建立再担保机构，为辖区内中小企业信用担保机构服务，开展一般再担保和强制再担保业务，并配合银行、财政等部门，对辖区内中小企业信用担保机构进行监管。

2.加快中小企业信用担保体系法律法规建设.政府首先应对中小企业信用担保机构专门立法，规范其职责范围、资金来源、动作方式等，使中小企业信用担保机构的经营运作具有法律规范和法律保证。另外，在立法上还要明确政策性担保机构和商业性担保机构的关系，提倡以建立政策性担保机构为主，大力推动商业性担保机构发展壮大。此外，由于我国企业立法和有关政策主要是按照所有制性质制定的，对于中小企业的界定不够明确，给担保机构的实际操作增加了许多困难。因此，应立法改变中小企业以往概念模糊的提法，明确中小企业的范围，打破所有制界限，制定中小企业金融机构设立、运作和融资管理等相关条例。

3.建立中小企业信用担保机构与银行之间良好关系.政府应协调好中小企业信用担保机构与银行之间的关系，积极鼓励中小企业担保机构和协作银行进行业务创新。此外，应当明确中小企业信用担保机构的建立是分散银行风险，而不是完全接受银行风险以使银行在不承担任何风险的情况下获取稳定的收益，所以，中小企业信用担保机构要与协作银行明确保证责任形式、担保资金的放大倍数、担保范围、责任分担比例、资信评估、违约责任、代偿条件等内容。

4.充分发挥政府的推动作用.世界各国的中小企业信用担保体系经验表明，政府在体系建

设中的推动作用是关键性并无法取代的。信用担保体系建设具有很强的外部经济性，主要工作理应由政府承担。首先，政府财政应加大力度拨出专款，建立信用担保基金的主要资金来源。其次，各级政府要成立中小企业辅导中心，对中小企业的技术开发、生产管理、市场营销、融资理财等方面进行辅导。最后，政府还要尽快建立相应的法律法规，营造良好的法律支持环境，并借助政府的宣传优势，引导社会各界正确认识信用担保体系，激发广泛的参与热情，为中小企业发展创造良好的生存和发展环境。

浅谈我国中小企业融资难问题 篇6

摘要：中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，中小企业融资问题，直接关系到我国经济的发展。如何改变资源配置的不平等，扩大中小企业的融资，完善金融融资渠道和体系建设是目前我国经济体制改革急需解决的问题。本文通过分析当前中小企业的现状，找出原因，并提出对策。

关键词：中小企业；融资；银行；借贷；政策

有数据显示，2009年，中国民营企业吸纳90％以上劳动者就业,成为就业主渠道之一。其中大部分为中小型企业，中小企业在我国经济中占有举足轻重的地位，在当前中国经济银根紧缩的情况下,中小企业融资困难,严重的制约了自身的发展，如何改变资源配置的不平等，扩大中小企业的融资，完善金融融资渠道和体系建设是目前我国经济体制改革急需解决的问题。

首先，来看融资的定义。国内大部分人对融资的定义有两种 : 一是资金融通;二是储蓄向投资的转化。从融资主体角度，可将企业融资方式分为外源融资和内源融资。其中，内源融资又包括：资本金，折旧资金，存留利润，发行股票；外源融资又可以分为直接融资和间接融资，其中间接融资又包括：发行债券、其他企业资金、民间资金（民间借贷和内部集资）、外商资金；直接融资包括：银行信贷资金、给银行金融机构（融资租赁、典当）、商业信用。另外，发行股票也是属于间接融资。

一、我国中小型企业融资现状

（一）首先，内源融资方面，自有资金不足，处于创业起步阶段资金积累少。

从世界范围来看，中小企业在人创业阶段基本上是靠内源融资逐步发展壮大起来的。2005年中国成长型中小企业发展报告显示，在中小企业目前筹资的首选方式中，48.41%的企业选择利用企业积累的自有资金。这表明，相比于银行贷款发行股票或债券等外源性融资来说，内源融资仍然是我国中小企业的首选融资方式。这是由于在创业阶段，企业的经营规模尚小，产品也不成熟，且市场风险较大，因此外源融资作为筹资不仅难度大且融资成本高，于是中小企业不得不把内源融资主要通过企业自筹和向关系人借贷两种形式，自筹通常表现为在流动资金不足的情况下，企业向职工集资；向关系人借贷。然而，从总体上看，我国中小企业普遍存在着自有资金不足的现象。以私营企业为例，目前平均每户注册资本才100 多万元。在内源融资方面，我国绝大部分中小企业陷于非常困难的境

地，内源融资的比例过低，只有企业融资总额的30%左右。如不能转向外源融资，别说是进行企业扩张，连维持生产经营都成问题。

（二）在外源融资方面，间接融资基本集中于银行贷款，但中小型企业或得银行贷款金额有限。

我国中小企业由于经营规模的限制以及我国资本市场的不完善、不成熟，其间接融资过分集中于银行贷款。但目前我国银行方面未能真正起到服务实体经济的作用，过分的注重于敛财，强调风险，对还贷风险较高的中小型企业的贷款控制太严，我国中小企业获得银行贷款的金额非常有限，从而陷入重重困难之中。主要有以下几方面：

1、我国银行信贷投入量相对较少，且在投向上偏向国有企业；

2、我国信用担保制度不健全，在操作技术上存在许多漏洞；

3、我国中小企业由于其资产结构特点、金融机构在抵押物上的偏好及政府行为的不协调，使得抵押担保贷款不足、抵押担保难以落实；

4、为我国中小企业服务的金融机构不健全、势力弱、服务滞后；

5、我国中小企业自身的经营风险较大，并且缺乏信用观念。

（三）在外资融资的直接融资方面，证券市场准入门槛高

目前，我国资本市场还很不完善，大部分企业尤其是中小企业难以通过直接融资渠道来获得资金，从股权融资来看，作为企业发行股票上市的唯一市场，沪深交易所设置了很高的门槛，绝非一般中小企业能问津。按照《公司法》《证券法》的要求，上市公司股本总额不少于5000 万元，并要求开业时间在三年以上且连续赢利。因此,平均每户注册资本100多万元的广大中小企业，根本没有资格争取到上市或发行企业债券的指标。从债券融资看，目前我国企业的债券市场的发展远落后与股票市场的发展，大企业都难以通过发行债券的方式融资资金，规模小，信誉等级相对差的中小城市企业就更不用说了。靠股权融资和债权融资来解决我国众多中小企业，尤其是非国有中小企业融资问题不现实。

二、我国中小型企业融资难的原因

中小企业融资难的问题是一个世界性的难题，各国皆有，但对于我国中小型企业融资难问题，究其原因，主要有四方面原因。

（一）企业自身方面，许多中小企业尚未建立起现代企业制度，财务管理和经营管理不规范。

大多数中小企业是以家庭经营、合伙经营等方式发展起来的，由于经营者自身的问题，许多企业未能建立现代企业制度，产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化，负债多，积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，容易遭到市场的淘汰；财务管理和经营化管理不规范。再加上一些中小企业存在逃避银行债务，多头抵押等情况，因而其资信等级不高。由于银行对其

缺乏足够的信心，为保证信贷资金的安全，降低成本和提高经济效益，银行不愿冒险向中小企业发放贷款。

（二）股票融资解决中小企业融资难问题的作用有限

证券交易所建立的中小企业版实际上只能解决部分的高风险、高回报的科技型企业的融资问题。对劳动密集型中小企业等没有太大帮助的。我国今后一段时期内资源禀赋结构的特点都将是资本相对稀缺、劳动力相对丰富，劳动密集型企业中小企业很难象搞科技型企业那样成为高收益、高成长的企业。

（三）国有银行惜贷严重

国有银行惜贷的原因，可以从信息不对称、交易成本的角度来分析。由于信息的不完全和不确定性，借款人拥有信息优势，贷款人很难收集到有关借款人的全部信息，或者收集、鉴定这些信息需要花费大量的成本。中小企业大多处于初创期，不仅数量多，规模小、而且单个企业需要资金量少、财务管理透明度差，这就造成中小企业信用水平低。此外大多数中小企业处于竞争性领域所面临的经营风险和淘汰率高，融资风险大，投资回报相对较低。因此，银行对中小企业的信贷将可能成为超过其自身承受能力的信贷，而中小企业也不愿按银行的要求提供相关的财务信息。如此一来，银行的贷款成本和监督成本上升。银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。此外，中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及银行追求规模效应等原因，大型金融企业通常更愿意为大型企业提供融资服务，而不愿意为资金需求小的中小型企业提供融资服务。

三、解决中小企业融资难的对策

（一）加强中小企业公司的治理建设

我国很多的中小企业还具有明显的家族特色。用人方面任人唯亲，家庭成员占据重要的管理岗位，决策上独断专行。这种管理模式不利于中小企业引进优秀的管理人才，不利于提高中小企业经营决策的科学性，加大了中小企业的经营风险，降低了中小企业的信用水平，导致银行和投资者不愿意向其贷款和投资。

鉴于此，中小企业应走产权主体多元化的道路，按照现代企业制度的要求实行公司改造，解决家庭制对其发展的束缚，进行所有权的结构调整，引入优秀的管理人才，提高经营效率，降低经营风险，这样才能提高信用水平，增强融资能力。

（二）转变国有商业银行经营观念和经营方式，改进中小企业融资服务

对于进入成熟期的广大中小企业来说，最为关注和期盼的莫过于能够及时获得银行贷款。从发达国家的情况来看，无论其资本市场的发达程度如何，银行信贷融资始终是中小企业的主要来源。国有商业银行应当承担起其服务实体经济的责任，调整国有商业银行的信贷政策，强化和健全为中小企业服务的信贷机构。

另外，还需建立和完善中小企业信用担保体系，大力发展互助性担保制度。再者，还有几种融资路径，如发展融资租赁业，推行资产证券化，设立专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助等。

总之，在我国经济高速发展的今天，解决我国中小企业的融资问题已经越来越迫切。我们必须充分认识解决我国中小企业融资问题的重要性和艰巨性，借鉴国外现有的经验，建设具有中国特色的中小企业融资渠道。只有这样，我国中小企业才能获得长远的发展，我国经济才能日益强大

[参考文献]

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解决我国中小企业融资难问题的对策分析 篇7

一、我国中小企业融资难现状

我国经济增长离不开中小企业的发展, 然而, 目前我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等问题, 再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足, 使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。

(一) 我国中小企业融资状况有所改善

1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后, 中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段, 特别是我国制定的《中小企业促进法》, 以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持, 中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。

(二) 融资方式呈多元化发展

我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前, 全国绝大多数城市建立了中小企业信用担保机构, 在国家政策和有关部门的扶植下, 信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式;金融租赁是一种新型的融资方式, 以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式, 典当融资以其特有的优势重新拥有了市场, 可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金, 从而盘活企业存量资产;票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点, 近几年发展很快;合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规金融也是我国现有中小企业融资的一条渠道;深交所“中小企业板”和“创业板”的正式启动, 标志着中小企业有了一个新的融资平台。

(三) 地区差异明显

在沿海地区, 中小企业的融资问题得到了较好解决, 中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎, 产品升级和技术更新快, 这些地区的银行都积极对中小企业融资。此外, 由于经济发展水平较高以及民间信用体系的建立, 这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正式金融在中小企业融资中发挥了重要作用。但在中西部地区, 中小企业数量及质量均与沿海有较大差异, 当地银行由于资产质量和收益方面的考虑, 制定对中小企业慎贷的策略, 同时非正式金融业远不如江浙等经济发达地区发育程度高。

二、我国中小企业融资难的内外因素分析

从企业自身方面而言, 中小企业经营效益普遍低下、信用比较低、缺乏有效的内部管理机制、管理人员素质普遍较低等;从市场环境来看, 我国正处于向市场经济逐步过渡和发展时期, 各种经济制度及法规逐步完善, 企业间的平等竞争机制正在形成, 以“低、小、散”起家的部分中小企业生存空间越来越窄, 包括融资在内的诸多方面也必然会处于不利地位。

(一) 我国中小企业融资难的内部因素分析

首先, 信息不对称问题是造成中小企业面临融资难因素的主要原因。由于这种内部信息不透明的特点, 且很多中小企业将其经营管理决策、相关的经营行为等视为重要的经济情报, 通过一般的渠道很难获得这些信息。中小企业信息不对称较为严重的另一个原因是银行和企业间没有建立起长期合作关系, 使得银行难以长期分析企业贷款账户的资金往来情况, 银行提供贷款的积极性不高, 从而影响到中小企业的债务融资。

其次, 由于中小企业的资金需求大多属于零售式的小额需求, 自然就形成了融资中的规模不经济问题。据有关部门的估计, 银行对中小企业的贷款成本是大企业的5倍, 过高的成本自然使得银行不愿意开展对中小企业的贷款业务, 并且中小企业在与银行打交道时往往处于弱势地位, 银行可以通过提高贷款利率来转嫁部分额外成本, 因而规模不经济所产生的成本实际上被中小企业所承担, 这样就会影响中小企业的融资成本, 从而影响到其融资规模。

第三, 经济灵活性是中小企业的天然优势, 但在融资活动中这种优势却可能转化为劣势。对于厌恶风险的外部出资者来说, 灵活性就是不确定性;对于稳健的投资者来说, 灵活性意味着预期收益的不确定性。另外, 这种中小企业经营的不确定性和较高的倒闭率显然使外部出资者特别是向其发放贷款的银行面临较大的风险, 使其不愿向中小企业提供资金, 故影响到了中小企业的融资。

(二) 我国中小企业融资难的外部因素分析

1. 政府规制的影响

(1) 我国相关政府部门对中小企业的重要性仍认识不足, 中小企业的管理归属多个部门, 缺乏一个统一的、权威的中小企业管理机构, 这对中小企业整体协调发展十分不利。 (2) 国家融资制度安排有失公平原则, 政策导向偏袒国有企业, 使中小企业在融资市场上受到歧视和不公平待遇, 面临更加严峻的融资环境。 (3) 我国还未构建起一整套有关中小企业融资的政策体系。一是缺乏专门服务于中小企业的政策性金融机构来承担政策性中小企业金融业务;二是缺乏完善的信用评级体系和信用担保体系;三是缺乏一套完整的对中小企业融资服务体系, 使中小企业融资活动得不到必要的保护和扶持。 (4) 目前我国立法工作滞后于中小企业发展的新形势, 缺乏一套完整的中小企业法律法规体系。

2. 国有商业银行的角度分析

随着国有商业银行市场化改革的深入和金融风险意识的加强, 银行普遍出现了“惜贷”现象, 表现为存款余额大大高于贷款余额。但与此同时, 为我国经济增长作出巨大贡献的中小企业的发展, 却越来越受到融资困难的制约。国有银行对中小企业“惜贷”的原因具体有:

(1) 体制性的歧视。由于国有企业享受政府的“破产担保”, 承担着政府的部分社会职能, 使得银行对国有企业的贷款几乎不存在风险, 即使贷款可能难以收回, 但这些贷款最终可以通过财政核销、债转股等措施加以解决。而中小企业却享受不到这种特殊的待遇, 与大中型企业相比, 由于缺乏规模效益, 得到贷款的规模增长缓慢、数量较少。

(2) 存在着收益与激励不对称问题。从成本与收益的角度考虑, 中小企业的贷款金额相对较小, 致使国有商业银行对此不加以重视, 甚至不愿介入。据调查, 中小企业贷款的频率是大企业的5倍, 银行对中小企业贷款的信息成本和管理成本是大企业的5-8倍。按照现行政策规定, 商业银行对中小企业贷款利率最多可上浮30%, 即使上浮30%, 对中小企业的融资成本仍然较高。所以, 成本与收益不对称在一定程度上制约了国有商业银行对中小企业的金融支持。

(3) 国有商业银行与中小企业在机构设置和管理权限上严重错位。按照金融体制改革的总体方案, 国有银行机构网点向大中城市收缩, 服务对象向大中企业转移, 信贷管理权限向上级行特别是总行、省级分行集中;而中小企业量大、面广, 主要分布在县市级以下, 要求国有商业银行县市分支机构有更多的信贷管理权。然而目前的现实情况是, 国有商业银行普遍存在对下级行特别是县支行贷款授权过小或无授权的问题, 其中固定资产贷款和技改贷款权限全部上收省分行, 可供基层行调剂的贷款余地太小, 基层行基本没有贷款审批权, 只负责收贷收息甚至个别分支机构职能退化为单纯的吸存机构, 中小企业信贷支持无法落到实处。

三、解决我国中小企业融资难的对策

(一) 积极改善中小企业自身的融资环境

1. 提高信誉度是中小企业获得资金的关键

中小企业需要树立良好的信用观念, 遵循诚实信用、公平竞争的原则, 加强信用文化建设, 建立诚信教育制度, 积极参与信用等级评估活动。同时, 中小企业也要配备精通财务的专业人员, 按规定提供真实、全面、准确的财务信息, 不逃废、悬空金融债务, 通过自身的合法经营取得银行的信任, 获得社会各界的更大支持。

2. 拓宽中小企业直接融资形式

首先, 需要构建一个多层次、多功能的资本市场, 消除中小企业面对资本市场进入的壁垒, 方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资。根据国外资本市场发展的经验, 应积极做好进入我国二板市场进行直接融资的筹划工作, 让市场前景好、产品技术含量高、有发展潜力的成长性中小企业直接进入证券市场融资。也可以考虑将中小企业与有关联的大型企业捆绑上市, 推动中小企业直接进入主板市场进行融资。其次, 积极推动中小企业进行股份制改造, 发挥股份制融资功能, 对于具有一定控股实力并且经营状况良好的中小企业面向社会发行股票和债券。通过建立场外交易系统, 提供投资股权变现和退出市场机制, 增加股权的流动性, 促进中小企业股票和债券的均衡发展。

3. 全面提升中小企业素质

(1) 调整中小企业产业和产品结构; (2) 要从管理层素质、企业发展能力、企业经营业绩等方面对企业进行内部管理, 提高自身经营管理和财务管理水平, 更好地使用现有资金, 提高资金使用效率。提供准确、合理、全面的财务分析, 合理地评估企业项目, 增加企业的财务透明度。

(二) 金融机构要创造有利于中小企业融资的条件

1. 调整国有商业银行的信贷政策, 强化和健全为中小企业服务的信贷机构。商业银行应打破以企业规模和所有制性质作为贷款标准的认识误区, 除总行外, 一级分行和作为基本核算单位的二级分行也应尽快分离和设置专门的中小企业信贷机构。

2. 修改企业信用等级评定标准, 建立一套针对成长型中小企业的信用评估体系。把企业的行业发展、成长预期、管理团队和科技优势作为评估的主要因素, 并以量化指标体现出来, 再结合企业财务状况, 综合评估此类企业。

3. 从政策上提高商业银行对中小企业贷款的积极性。考虑扩大商业银行对中小企业贷款的利率浮动区间, 对于向中小企业贷款比重较高的商业银行, 可考虑实行诸如冲销坏账和补贴资本金等措施, 以增强其抵御风险的能力。

4. 运用金融创新工具, 改善信贷融资结构。很多成长型中小企业具有高风险的特性, 对其进行信贷融资, 显然隐含一定的风险。如果将收益融资的一部分转化为权益融资, 不仅可以使银行获得中小企业成长带来的收益, 也降低了信贷融资的整体风险。

(三) 政府应加大扶持力度, 完善信用担保制度

首先, 国家应建立和规范中小企业的税收优惠、直接拨款、贷款利息优惠等政策。除此之外, 国家还应发展多种金融机构主体, 引入竞争机制。在批准外资银行机构进入时, 通过减免税收扩大业务范围等优惠政策合理引导外资金融机构到西部地区设立分支机构。同时鼓励发展民间金融市场, 把东部发达地区民间的富裕资本投入到西部, 一方面将民间的金融业纳入有组织、有管理的系统中, 发挥其为中小企业服务的作用。另一方面对这些分散的民间金融机构不宜套用监管大银行的做法, 应单独设计对他们的监管体系, 实现金融效率和金融安全相统一, 使多个金融机构主体并存, 鼓励优胜劣汰, 采取适者生存的竞争性措施, 形成良好的竞争环境, 促使商业银行的信贷投资倾向进一步向中小企业倾斜。

解决我国中小企业融资难问题的对策分析 篇8

关键词：中小企业；融资；问题；对策

近年来，我国中小企业总体保持平稳发展趋势，并逐渐成为国民经济和社会发展的重要力量。截止到2013年底，我国逐具规模的中小企业达34万多家。为我国的税收，国内生产总值，发明专利，提供就业等方面做出了卓越的贡献。但是，由于大多数中小企业的生产规模小、资本和技术力量薄弱，使其在融资管理方面出现了众多障碍，从而制约了中小企业的发展。作为企业的管理者，必须在充分把握国家给予政策扶持的同时，狠抓企业内部管理，化“危机”为“转机”，不断完善企业的融资渠道，进而促进企业的健康发展。

一、中小企业的概念及现状

所谓中小企业是指与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的各种所有制企业。此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，其雇用人数与营业额皆不大，因此在融资方面具有融资规模小，周期短，需求急切等特点。

中小企业融资过程实质上就是资源配置的过程。在资金的优化配置过程中，由于相关比率存在差别，造成资金投入不断变化，使资金流向效益高的商品中，以实现企业经济效益的最大化。

据最新相关数据表明，截止2013年底，全国工商注册的中小企业已经超过480万户，加上个体工商户，我国中小企业占全国企业总数的一半以上。而他们创造了60%以上的GDP，提供了50%以上的税收和吸纳了50%以上的国有企业下岗人员、新增了70%以上就业岗位。并且，我国专利的66%和技术创新的75%以上是由中小企业发明完成的，已经成为技术与创新的领军企业。

二、 中小企业融资需要遵守的原则

（一）融资成本最低原则

融资成本是指企业实际承担的融资费用，具体包括两部分：融资费用和使用费用。比如向中介机构支付的中介费属于使用费用，而向股东支付股息、红利则属于融资费用。由于企业资金的来源渠道不同，从而造成融资成本的构成不同。迫使企业根据自身情况，尽最大的可能将融资成本降到最低。

（二）风险适中原则

任何的融资也是企业间接的收益，然而收益与风险往往是并驾齐驱、相辅相成的。控制风险的首要举措就是控制企业的财务杠杆。负债比例越大，财务杠杆的收益越大，但同时企业所承担的风险也就越大。因此，企业在融资时要调节好负债与收益，收益与风险之间的平衡，在风险适中的前提下，追求利益最大化。

（三）资本结构最优原则

企业资本最优结构是指使企业资本成本最低而企业价值最大，并且最大限度的资本结构对利益相关者的积极性，从而提高企业营运资本效益。企业的最佳负债率一般在25%-40%左右。

（四）选择最优的融资方式

由于融资渠道多种多样，每种融资渠道又有各自不同的特点，也会给企业效益和竞争力带来不同程度的影响。比如说，通过融资可以提高企业的资本实力，增加了与对手的竞争能力，扩大商品的市场份额等等。不同的融资方式会对企业产生不同的影响，企业应根据自身的需要，适时的选取企业所需要和适合的融资方式，达到事半功倍的效果，促进企业更上一层楼。

三、我国中小企业融资的现状

中小企业的发展需要资金强有力的支持。企业的资金就如同血液般，需要源源不断的供给和支持，一旦出现问题就如同心脏缺血一样，瞬间就会使企业失去活力与正常运转的动力。目前，我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元化的融资渠道体系。但是，据银监会统计，全年第一季度各大商业银行的贷款额超过22000亿元，而中小企业只得到其中的3000亿元的贷款，仅占全部商业贷款的14%。融资难、担保难成为制约中小企业发展最突出的问题，现来具体介绍其发展近况如下。

（一）企业抵押与担保贷款困难

我国中小企业在贷款上主要是抵押和担保两个方面同时面临着严峻的困难。在抵押方面，可抵押物相对较少，且由于评估部门服务相对垄断、办理手续相对繁琐、收费相对昂贵、对抵押的物品并不能按市价来准确评估价格，使得抵押物的折扣率相对较低，损害了中小企业的既得利益；而在担保方面，由于中小企业规模小、发展不稳定、可靠性不强，使得其很难找到合适的担保人，各个企业都从自身考虑，避免在经济和法律上产生不必要的纠纷，都尽可能的规避风险，进而使得中小企业很难通过担保来筹措资金。此外，对于担保贷款收费不合理、偏高，也是限制中小企业采用担保贷款的主要原因之一。

（二） 融资的方式单一和渠道狭窄

由于我国的相关规定，企业要通过发行股票和债券进行融资需要达到很高的要求，并且公司上市需要达到较大的企业规模和较好的发展前景，门槛相对较高。虽然深圳中小企业板已经建立，但符合上市条件的企业仍然占少数。因此，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金，从而导致企业融资方式相对单一，融资渠道相对狭窄。

（三）向银行贷款融资受到限制

银行贷款是我国中小企业对外融资的主要渠道，然而其申请成功的比率却相当低。银行主要通过对企业的实力、信用、资产担保等方面的评估来提供贷款的。但是由于中小企业自身经营规模小、信用等级较低、财务状况不好，使得中小企业在获得银行提供贷款的道路上受到很大的阻碍。

（四）主要以商业性融资为主

中小企业最主要的资金来源除了几个国有商业银行外，主要靠地方性股份制银行来筹措资金。这些地方性银行自身也是中小型金融机构，体质相对灵活，对贷款的企业要求相对较低，进而能为中小企业提供较好的服务。

四、 我国中小企业解决融资存在问题的可行措施

为了更好的使中小企业在我国经济和社会发展中发挥重要的作用，要完善中小企业融资方面的问题并对其进行深入系统地研究，就需要企业、银行、政府、社会等多方的共同支持与配合。就上述我国中小企业融资的现状，提出相关的可行性措施，以期对我国中小企业的发展提供一些有效的帮助。

（一）加强和改善中小企业融资的信用担保体系