商业银行理财业务论文提纲

论文题目：资管新规下商业银行理财业务转型研究

摘要：《关于规范金融机构资产管理业务指导意见》（简称“资管新规”）于2018年4月正式颁布,我国进入资管2.0强监管时代。资管新规明确提出打破刚性兑付,实现净值化管理,这是针对传统银行理财业务普遍存在的“资金池、刚性兑付、期限错配、监管套利”等问题而提出的监管要求。因此商业银行理财业务转型迫在眉睫,让银行理财真正回归到“受人之托、代客理财”的本原。本文按照“发展现状-影响分析-转型建议”的整体框架结构展开研究。首先,我们通过梳理了商业银行理财业务发展现状,发现其存在的问题及风险。商业银行理财业务目前存在产品结构单一、管理能力较弱以及业务流程中隐性担保的声誉风险等主要问题,揭示了银行理财“资金池业务”、“刚性兑付”在缓解单个产品风险的同时增加了银行存量风险,最终会导致系统性风险。因此商业银行理财业务转型迫在眉睫。接着,我们解读了资管新规禁止期限错配、资金池、打破刚性兑付的监管新要求及其对银行理财业务的影响。通过2018年商业银行数据描述性统计分析,发现资管新规发挥了很好的风险防控作用,较好的化解了银行风险,降低了系统性风险。同时我们发现,新规落地后净值化理财产品数量不断增加,但银行理财产品收益率连续下跌,净值化产品市场接受度低,银行理财产品的吸引力下降。因此在遵循新规要求基础上吸引市场客户,并有效降低系统性风险是银行理财业务转型的关键,也才能使得商业银行理财资金获得稳定来源,增强服务实体经济的能力。然后,我们建立以客户和政府为导向的价值网框架结构,构建以市场客户为核心的价值网模型,深度挖掘市场需求。通过聚类分析将客户细分为不同组别,并进行差异性检验确定每组别细化特征,以确保银行理财业务把控风险的同时获得稳定资金来源,实现理财业务转型中收益与风险相对平衡。我们进一步在考虑异方差稳健标准误基础上,构建Probit和Logit模型分析影响客户选择银行理财产品的因素。此外,我们构建OLS模型分析客户持有银行理财产品金额大小的影响因素,以保证在客户细分后准确掌握客户需求影响因素,实现产品风险与客户风险承受能力相匹配,从而降低银行声誉风险、满足客户需求。意味着价值网模型核心基础得到发展,从而促进商业银行理财业务整体价值提升。最后,以价值网模型为基础,从产品本身、理财业务管理、理财业务流程等三方面提出了转型建议。一是产品本身转型。以为客户创造价值为源头,商业银行理财业务在净值化转型过程中采取分步骤实施,结合聚类分析中的五组客户推出针对性的特色产品,为避免在过渡期后集中提出面临明显的客户流失损害产品形象价值。二是产品管理转型。结合客户市场细分差异化分析建立以投研为核心的资产管理能力,以降低期限错配,强化久期管理。三是产品流程转型。应坚持客户为核心的销售理念,为客户提供一站式的新型综合服务。培养专业的销售人员,针对于不同组别设计不同的营销模式。

关键词：资管新规;商业银行;理财业务;价值网模型

学科专业：金融（专业学位）

摘要

abstract

1 绪论

1.1 研究背景及意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 文献综述

1.2.1 理财业务概念研究

1.2.2 银行理财业务的发展及风险防控研究

1.2.3 新规政策对银行理财业务影响研究

1.2.4 市场需求与银行理财业务转型研究

1.2.5 文献评述

1.3 相关概念界定及理论基础

1.3.1 相关概念界定

1.3.2 理论基础

1.4 研究内容及方法

1.4.1 研究内容

1.4.2 研究方法

1.4.3 框架结构

1.5 可能的创新点与不足

2 商业银行理财业务存在的问题及风险

2.1 理财业务市场需求与发展规模不平衡

2.1.1 理财业务市场需求较大

2.1.2 商业银行理财业务发展规模在萎缩

2.2 理财业务流程中隐性担保的声誉风险

2.3 理财业务管理能力薄弱

2.4 理财产品结构单一同质化严重

2.5 资金池业务、刚性兑付引发的系统性风险

3 资管新规对商业银行理财业务影响分析

3.1 资管新规出台背景及指引方向

3.1.1 背景介绍

3.1.2 政策指引方向

3.2 资管新规前后主要内容对比及影响

3.2.1 理财产品收益表现的巨大变化

3.2.2 银行理财发行量持续同比负增长

3.2.3 保本理财逐步退场将被结构性存款所替代

3.2.4 净值型理财产品发售数量明显增长

3.2.5 不同投资者理财存续余额变化

4 商业银行理财业务转型价值网模型的应用

4.1 价值网模型的应用

4.1.1 合理性分析

4.1.2 价值网框架结构

4.1.3 客户为核心的动态价值网模型构建

4.2 市场客户细分

4.2.1 细分市场方法介绍

4.2.2 聚类结果分析

4.2.3 差异性检验

4.3 客户持有银行理财产品影响因素分析

4.3.1 变量选择

4.3.2 模型构建

4.3.3 模型回归结果分析

5 商业银行理财业务转型建议

5.1 产品本身转型

5.2 理财业务管理转型

5.3 理财业务流程转型

结论与展望

致谢

参考文献