商业银行中间业务介绍

商业银行中间业务介绍（精选6篇）

商业银行中间业务介绍 篇1

住房按揭贷款的证券化是美国“影子银行”的核心所在。这种住房按揭贷款融资来源方式的改变，不仅降低了住房按揭者的融资成本，也让这种信贷扩张通过衍生工具全球化与平民化，成了系统性风险的新来源。

美国“影子银行”产生于上世纪60－70年代，这时欧美国家出现了所谓脱媒型信用危机，即存款机构的资金流失、信用收缩、赢利下降、银行倒闭等。为了应对这种脱媒型信用危机，不仅政府大规模放松金融部门的各种管制，而且激烈的市场竞争形成一股金融创新潮。各种金融产品、金融工具、金融组织及金融经营方式等层出不穷。

影子银行-基本特点

1、交易模式采用批发形式，有别于商业银行的零售模式。

2、进行不透明的场外交易。影子银行的产品结构设计非常复杂，而且鲜有公开的、可以披露的信息。这些金融衍生品交易大都在柜台交易市场进行，信息披露制度很不完善。

3、杠杆率非常高。由于没有商业银行那样丰厚的资本金，影子银行大量利用财务杠杆举债经营。

“影子银行”有几个基本特征：第一，资金来源受市场流动性影响较大；第二，由于其负债不是存款，不受针对存款货币机构的严格监管；第三，由于其受监管较少，杠杆率较高。说白了，它具有和商业银行类似的融资贷款中介功能，却游离于货币当局的传统货币政策监管之外。

我国“影子银行”有三种最主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。(2013年4月一份报告因银行表外业务受到监管，而把其剔除影子银行，专家说：)中国的“影子银行”包含两部分，一部分主要包括银行业内不受监管的证券化活动，以银信合作为主要代表，还包括委托贷款、小额贷款公司、担保公司、信托公司、财务公司和金融租赁公司等进行的“储蓄转投资”业务；另一部分为不受监管的民间金融，主要包括地下钱庄、民间借贷、典当行等。

从全世界范围来看，“影子银行”体系主要由四部分构成，分别是：证券化机构，主要功能是将传统金融产品证券化； 市场化的金融公司，主要包括对冲基金、货币市场共同基金、私募股权投资基金等;主要从事在传统金融机构和客户之间融通资金；此外，还有结构化投资机构及证券经纪公司。

投资银行是影子银行中最重量级成员之一，往往人们提及华尔街，指的就是投行。在同商业银行的较量中，投资银行从人才、创新手段和技术水平都胜出一筹。不仅在资本市场上独领风骚，在衍生品和大宗商品交易方面也是占据主流。尽管人们习惯上称之为投资银行（Investment Bank），实际上所有投行机构的英文名称都叫“×××公司”，比如，Goldman Sachs & Co.、Morgan Stanley & Co.。这种公司注册的主要原因就是为了绕开监管。但是金融风暴发生后，情况发生了改变。除了倒闭的投资银行，像高盛这样已更名为银行控股公司Goldman Sachs Group Inc，也因得到了政府的有力救助，同时被列入监管范畴。实际上，金融风暴后原来意义上的投资银行并不是不复存在，只是改头换面。在过去20多年的时间里，投资银行业务随着市场的变化，发生了战略性调整。其中最重要的，一是从代客交易向自营交易的业务重点转移；二是从股票市场交易向金融衍生品交易的业务重点转移。而这两项给其带来丰厚回报的战略性转移也将投资银行推向了金融市场的风口浪尖。

表外业务（Off-Balance Sheet Activities，OBS），是指商业银行所从事的,按照通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。表外业务有狭义和广义之分。

狭义的表外业务指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。通常把这些经营活动称为或有资产和或有负债，它们是有风险的经营活动，应当在会计报表的附注中予以揭示。

广义的表外业务则除了包括狭义的表外业务，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动，所以广义的表外业务是指商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务。按照巴塞尔委员会提出的要求，广义的表外业务可分为两大类：一是或有债权(债务)，即狭义的表外业务，包括：（1）贷款承诺，这种承诺又可分为可撤销承诺和不可撤销承诺两种；（2）担保；（3）金融衍生工具，如期货、互换、期权、远期合约、利率上下限等；（4）投资银行业务，包括证券代理、证券包销和分销、黄金交易等。二是金融服务类业务，包括：（1）信托与咨询服务；（2）支付与结算；（3）代理人服务；（4）与贷款有关的服务，如贷款组织、贷款审批、辛迪加贷款代理等；（5）进出口服务，如代理行服务、贸易报单、出口保险业务等。通常我们所说的表外业务主要指的是狭义的表外业务。

类型：1.担保类业务，是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。2.承诺业务，是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。3.金融衍生交易类业务，是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币（包括外汇）和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。风险：

1、在担保中，被担保人由于破产而无法履约，银行作为担保人就要承担债务。

2、客户违约。

3、由于市场条件的变化，银行对客户的保证变为银行实际资产的配置。

4、在期权、期货和调换交易中，银行的风险的不确定性更大。

中间业务，是指商业银行代理客户办理收款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务。是银行不需动用自己的资金，依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势，以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项，提供各种金融服务并据以收取手续费的业务。银行经营中间业务无须占用自己的资金，是在银行的资产负债信用业务的基础上产生的，并可以促使银行信用业务的发展和扩大。中间业务占银行收入比重逐年加大。

商业银行中间业务广义上讲“是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务”（2001年7月4日人民银行颁布《商业银行中间业务暂行规定》）。它包括两大类：不形成或有资产、或有负债的中间业务（即一般意义上的金融服务类业务）和形成或有资产、或有负债的中间业务（即一般意义上的表外业务）。我国的中间业务等同于广义上的表外业务，它可以分为两大类，金融服务类业务和表外业务。

金融服务类业务是指商业银行以代理人的身份为客户办理的各种业务，目的是为了获取手续费收入。主要包括：支付结算类业务、银行卡业务、代理类中间业务、基金托管类业务和咨询顾问类业务。

表外业务是指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。主要包括担保或类似的或有负债、承诺类业务和金融衍生业务三大类。

中间业务分类：

支付结算类中间业务：支付结算类业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。

（一）结算工具。结算业务借助的主要结算工具包括银行汇票、商业汇票、银行本票和支票。

1.银行汇票是出票银行签发的、由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据。

2.商业汇票是出票人签发的、委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。商业汇票分银行承兑汇票和商业承兑汇票。3.银行本票是银行签发的、承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。

4.支票是出票人签发的、委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

（二）结算方式，主要包括同城结算方式和异地结算方式。

1.汇款业务，是由付款人委托银行将款项汇给外地某收款人的一种结算业务。汇款结算分为电汇、信汇和票汇三种形式。2.托收业务，是指债权人或售货人为向外地债务人或购货人收取款项而向其开出汇票，并委托银行代为收取的一种结算方式。

3.信用证业务，是由银行根据申请人的要求和指示，向收益人开立的载有一定金额，在一定期限内凭规定的单据在指定地点付款的书面保证文件。

（三）其他支付结算业务，包括利用现代支付系统实现的资金划拨、清算，利用银行内外部网络实现的转账等业务。

银行卡业务：银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。银行卡业务的分类方式一般包括以下几类：

（一）依据清偿方式，银行卡业务可分为贷记卡业务、准贷记卡业务和借记卡业务。借记卡可进一步分为转账卡、专用卡和储值卡。

（二）依据结算的币种不同，银行卡可分为人民币卡业务和外币卡业务。

（三）按使用对象不同，银行卡可以分为单位卡和个人卡。

（四）按载体材料的不同，银行卡可以分为磁性卡和智能卡（IC卡）。

（五）按使用对象的信誉等级不同，银行卡可分为金卡和普通卡。

（六）按流通范围，银行卡还可分为国际卡和地区卡。

（七）其他分类方式，包括商业银行与盈利性机构/非盈利性机构合作发行联名卡/认同卡。代理类中间业务

代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、代理其他银行银行卡收单业务等。

（一）代理政策性银行业务，指商业银行接受政策性银行委托，代为办理政策性银行因服务功能和网点设置等方面的限制而无法办理的业务，包括代理贷款项目管理等。

（二）代理中国人民银行业务，指根据政策、法规应由中央银行承担，但由于机构设置、专业优势等方面的原因，由中央银行指定或委托商业银行承担的业务，主要包括财政性存款代理业务、国库代理业务、发行库代理业务、金银代理业务。

（三）代理商业银行业务，指商业银行之间相互代理的业务，例如为委托行办理支票托收等业务。

（四）代收代付业务，是商业银行利用自身的结算便利，接受客户的委托代为办理指定款项的收付事宜的业务，例如代理各项公用事业收费、代理行政事业性收费和财政性收费、代发工资、代扣住房按揭消费贷款还款等。

（五）代理证券业务是指银行接受委托办理的代理发行、兑付、买卖各类有价证券的业务，还包括接受委托代办债券还本付息、代发股票红利、代理证券资金清算等业务。此处有价证券主要包括国债、公司债券、金融债券、股票等。

（六）代理保险业务是指商业银行接受保险公司委托代其办理保险业务的业务。商业银行代理保险业务，可以受托代个人或法人投保各险种的保险事宜，也可以作为保险公司的代表，与保险公司签订代理协议，代保险公司承接有关的保险业务。代理保险业务一般包括代售保单业务和代付保险金业务。

（七）其他代理业务，包括代理财政委托业务、代理其他银行银行卡收单业务等。担保及承诺类中间业务

担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。

（一）银行承兑汇票，是由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。

（二）备用信用证，是开证行应借款人要求，以放款人作为信用证的收益人而开具的一种特殊信用证，以保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向收益人及时支付本利。

（三）各类保函业务，包括投标保函、承包保函、还款担保履、借款保函等。

（四）其他担保业务。

承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。

（一）可撤销承诺附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，在银行承诺期内，客户如没有履行条款，则银行可撤销该项承诺。可撤销承诺包括透支额度等。

（二）不可撤销承诺是银行不经客户允许不得随意取消的贷款承诺，具有法律约束力，包括备用信用额度、回购协议、票据发行便利等。交易类中间业务

交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务。

（一）远期合约，是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外汇合约。

（二）金融期货，是指以金融工具或金融指标为标的的期货合约。

（三）互换，是指交易双方基于自己的比较利益，对各自的现金流量进行交换，一般分为利率互换和货币互换。

（四）期权，是指期权的买方支付给卖方一笔权利金，获得一种权利，可于期权的存续期内或到期日当天，以执行价格与期权卖方进行约定数量的特定标的的交易。按交易标的分，期权可分为股票指数期权、外汇期权、利率期权、期货期权、债券期权等。投资银行业务

投资银行业务主要包括证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务。

基金托管业务

基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。咨询顾问类业务

咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，并形成系统的资料和方案，提供给客户，以满足其业务经营管理或发展的需要的服务活动。

（一）企业信息咨询业务，包括项目评估、企业信用等级评估、验证企业注册资金、资信证明、企业管理咨询等。

（二）资产管理顾问业务，指为机构投资者或个人投资者提供全面的资产管理服务，包括投资组合建议、投资分析、税务服务、信息提供、风险控制等。

（三）财务顾问业务，包括大型建设项目财务顾问业务和企业并购顾问业务。大型建设项目财务顾问业务指商业银行为大型建设项目的融资结构、融资安排提出专业性方案。企业并购顾问业务指商业银行为企业的兼并和收购双方提供的财务顾问业务，银行不仅参与企业兼并与收购的过程，而且作为企业的持续发展顾问，参与公司结构调整、资本充实和重新核定、破产和困境公司的重组等策划和操作过程。

（四）现金管理业务，指商业银行协助企业，科学合理地管理现金账户头寸及活期存款余额，以达到提高资金流动性和使用效益的目的。其他类中间业务

包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。

商业银行的中间业务和表外业务之间既有联系，又有区别。

其联系是：二者都不在商业银行的资产负债表中反映，二者有的业务也不都占用银行的资金、银行在当中发挥代理人、被客户委托的身份；收入来源主要是服务费、手续费、管理费等。其区别是：中间业务更多的表现为传统的业务，而且风险较小；表外业务则更多的表现为创新的业务，风险较大，这些业务与表内的业务一般有密切的联系，在一定的条件下还可以转化表内的业务。

杠杆化指的就是借债进行投资运营，以较少的本金获取高收益。这种模式在金融危机爆发前为不少企业和机构所采用，特别是投资银行，杠杆化的程度一般都很高。

当资本市场向好时，这种模式带来的高收益使人们忽视了高风险的存在，等到资本市场开始走下坡路时，杠杆效应的负面作用开始凸显，风险被迅速放大。对于杠杆使用过度的企业和机构来说，资产价格的上涨可以使它们轻松获得高额收益，而资本价格一旦下跌，亏损则会非常巨大，超过资本，从而迅速导致破产倒闭。金融危机爆发后，高“杠杆化”的风险开始为更多人所认识，企业和机构纷纷开始考虑“去杠杆化”，通过抛售资产等方式降低负债，逐渐把借债还上。这个过程造成了大多数资产价格如股票、债券、房地产的下跌。

“去杠杆化”就是一个公司或个人减少使用金融杠杆的过程。把原先通过各种方式（或工具）“借”到的钱退还出去的潮流。

单个公司或机构“去杠杆化”并不会对市场和经济产生多大影响。但是如果整个市场都进入这个进程，大部分机构和投资者都被迫或主动的把过去采用杠杆方法“借”的钱吐出来，那这个影响显然不一般。在经济繁荣时期，金融市场充满了大量复杂的、杠杆倍数高的投资工具。如果大部分机构和投资者都加入“去杠杆化”的行列，这些投资工具就会被解散，而衍生品市场也面临着萎缩，相关行业受创，随着市场流动性的大幅缩减，将会导致经济衰退。甚至有机构投资者认为，美国（即将）进入大规模去杠杆化的过程，这种影响将逐步向实体经济扩散，导致美国陷入衰退，整个经济调整期或许将需要十年。“去杠杆化”的影响：（去杠杆化将如何影响当前的资本品和资本市场呢？）

美国债券之王比尔·格罗斯的最新观点是，美国去杠杆化进程，已经导致了该国三大主要资产类别（股票、债券、房地产）价格的整体下跌。

格罗斯认为，全球金融市场目前处于去杠杆化的进程中，这将导致大多数资产的价格出现下降，包括黄金、钻石、谷物这样的东西。“我们经常说总有机会存在于市场的某个地方，但我要说现在不是时候。”

格罗斯表示，一旦进入去杠杆化进程，包括风险利差、流动性利差、市场波动水平、乃至期限溢酬都会上升。资产价格将因此受到冲击。而且这个进程将不是单向的，而是互相影响、彼此加强的。比如，当投资者意识到次贷风险并解除在次级债券上的投资杠杆时，那些和这些债券有套利关系的其他债券、持有这些债券的其他投资者、以及他们持有的其他品种，都会遭受影响。这个过程可能从有“瑕疵”的债券蔓延到无瑕疵的债券，并最终影响市场的流动性，进而冲击实体经济。面对“去杠杆化”，各路投资者的对策是什么呢？

部分机构投资者认为，考虑到去杠杆化导致的通货紧缩后果，在去杠杆化集中释放的阶段，应该尽量坚持“现金为王”的态度，如果要选择股票，也要尽量选择那些现金充裕，资产杠杆低的公司，因为，他们可能是未来兼并潮中的食人鲨。

商业银行中间业务介绍 篇2

商业银行的三大业务类型包括中间业务、资产业务和负债业务。中间业务“是指商业银行代理客户办理收款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务。是银行不需动用自己的资金, 依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势, 以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项, 提供各种金融服务并据以收取手续费的业务。” (1) 商业银行在开展中间业务时, 不用占用自己的资金, 这样可以促进银行发展和扩大其信用业务。中间业务种类繁多且范围广泛, 主要包括转账结算和汇兑、承兑与信用证业务、代收业务、同业往来以及银行卡业务、信托业务、租赁业务、咨询业务等。

近年来, 随着国际商业银行业的竞争日益白热化, 传统商业银行业务的利润发展空间逐步缩小。为了扩大盈利空间世界各地的商业银行都将发展注意力集中在了中间业务, 并将中间业务做为一片蓝海进行深度挖掘与探索。据相关统计显示, 2011年上半年, 中国16家上市银行营业收入高达1.09万亿元, 其中中间业务收入为2186.91亿元, 同比增长达45.96%, 占总营业收入的20.18%, 已中国工商银行为例, 2011年中国工商银行中间业务得到较快发展, 全行手续费及佣金净收入占营业收入的比重进一步提高2.45个百分点至21.58% (2) 。由此可见经过几年的发展, 中间业务已经成为中国商业银行业绩增长的重要动力和引擎。但是相比发达国家商业银行, 我国商业银行的中间业务起步较晚且无论在规模还是质量等方面与西方商业银行发达的中间业务相比都存差距, 如发展速度仍缓慢且创新能力不足、业务量的比重仍然偏低、业务品种不甚丰富且大多数集中在劳动密集型产品、中间业务的服务科技含量较低且收费不合理、中间业务的治理机制和风险控制不甚健全、收费面狭窄、效益流失严重等。

二、我国商业银行发展中间业务的建议措施

(一) 提高对中间业务的思想认识, 树立新的经营理念

经过几年的发展, 受益于日渐活跃的资本市场和银行加大发展力度等因素, 我国中间业务已经取得了大幅增长, 但是总体来说, 我国商业银行对发展中间业务认识仍显不足, 业务发展思路仍显狭窄。中国银行业普遍的经营思路是以存款立行和追求大的资产规模。近年来虽然各大商业银行对中间业务的重视程度不断提高, 但是在观念上仍然将经营重点放在传统业务上且仍把中间业务作为辅助性产品而发展, 仍然无法拜托“绿叶”的地位。另一方面许多基层部门对发展中间业务也缺少主动性和自我激励, 致使中间业务缺乏内在的发展动力。因此, 发展中间业务首先就是要提高对中间业务重要性的认识。要做到这一点就要实现经营目标从间接创收向直接和间接创收并重转变;经营理念从专业银行向现代银行转变;由单一经营模式向多元经营模式转变;经营意识从副业向主业转变;从传统产品向新兴产品过渡;从低效服务向高效服务转变;从被动服务向主动服务转变;经营手段上从科技含量低、单一化向高技术、多样化转变。只有这样才能提高对中间业务重要性的认识, 努力自主而不遗余力地促进中间业务迈向稳定和快速发展的轨道。

(二) 完善中间业务制度建设, 规范管理

我国商业银行的基层行很少去主动地研究中间业务的市场和客户需求, 只是按照总行统一安排, 被动接受授权而办理中间业务, 同时银行内部缺少健全的激励考核机制。在这种情况下, 各实施具体执行的基层部门没有主动地拓展市场和探索客户需求的积极性。而各个职能部门往往分开进行中间业务, 缺少彼此之间的衔接和联系, 更不用说统一的规划和管理。这给中间业务的管理设置了很多障碍, 极大地限制了中间业务的发展。因此, 我国商业银行在提高对中间业务的认识的同时, 更应尽快加强和完善中间业务的制度建设, 并规范中间业务管理。商业银行应全面整合中间业务, 制定统一的认定和效益评价核算体制。目前银行信贷资源非常紧俏, 这就催生了很多银行利用利差转化来增加中间业务收入, 尤其是在面对银行占据议价主动权的中小企业, 银行在做账时会将上浮利息作成诸如“财务顾问”费用来体现, 某些银行数据显示, 财务顾问费用的增长几乎占中间业务增长达50%, 由此严重影响了中间业务的考核, 造成了某种程度上的虚假繁荣, 增加了潜在业务风险。同时, 中间业务由于不运用或不直接运用银行的自有资金, 因此不承担或不直接承担市场风险, 但是这不等于零风险。中间业务属于表外业务, 各银行有中间业务的考核, 因此在确认各基层机构中间业务收入时, 要尤其完善会计核算, 确保中间业务收入的确认真实而完整, 避免类似息转费问题。此外, 还应加强对客户信用的调查和评估, 将业务风险系统与客户信用等级挂钩, 从而降低风险。

(三) 加强对中间业务的研发技术支持

中间业务是一个技术要求较高的现代金融新兴业务, 需要较高的科学技术和电子智能支持。得益于中国经济的平稳发展, 中国各大商业银行持续进行经营结构调整和发展方式转变, 坚持以科技领先优势打造金融创新优势, 积极致力于中间业务的研发和创新。但是, 我国商业银行的研发技术支持步伐速度还有待进一步加强, 同时技术和系统设计方面还需提高。因此, 各大银行应加大技术研发支持的力度, 充分利用先进的技术手段, 如计算机、语音和网络等, 不断提升渠道服务能力, 创新服务模式。同时, 银行还应扩大系统设计的思路, 合理设置系统, 注重系统技术设计的可用性, 贴近客户需求, 以客户为中心, 提升客户体验度。

(四) 开展行之有效的市场营销

市场营销在现代商业银行竞争中有着举足轻重的作用。目前, 各商业银行的市场营销可谓是百花争艳, 百家争鸣, 但是与国外商业银行相比, 我国商业银行对中间业务的市场营销投入仍略显不足。这就造成了很大一部分中间业务没有被市场所真正了解。近年来, 客户对中间业务需求也不断旺盛, 这也跟我国商业银行的中间业务发展带来了契机。因此, 各大银行应采取行之有效的方式来推销其中间业务, 努力扩大其市场占有率, 让中间业务深如市场并深入客户。

(五) 加大人力支持, 培养复合型人才

近年来, 为了应对国内外银行业的激烈竞争, 我国各大商业银行不遗余力地争夺人才, 因此拥有了一大批高素质的金融专业人才。但是商业银行内部专门从事中间业务的符合型人才稍显匮乏, 这在一定程度上严重制约了中间业务的创新发展。比如财务顾问则会要求既要熟知银行业务, 也要对公司财务、证券、外汇、风险, 甚至国际经济形势等都要有较为深刻且全面的认识和了解, 而这中符合型的高端人才目前在我国金融行业并不多见。因此, 商业银行大力发展中间业务就必须多渠道、多角度地加大人才培养。首先从银行内部人才培养抓起, 提高现有从业人员素质。内部培训应做到理论和时间相结合, 同时在培训中注重国际交流, 广泛吸收国外银行的先进经验, 培养一批国际化的专业人才。其次应面向社会广泛招聘专门人才, 促进优秀人才的引进, 做到公平公开公正, 从而为中间业务发展提供有力的人才保证。

总之, 随着资本约束的不断强化, 大力发展中间业务是商业银行扩展服务领域和优化收入结构的必然趋势。因此我国商业银行必须彻底改变观念, 提高对中间业务的认识, 把它作为与传统资产负债业务并重的支柱业务, 完善中间业务制度建设, 规范管理, 加强对中间业务的研发技术支持, 开展行之有效的市场营销以及加大人力支持, 培养复合型人才, 从而促进中间业务健康有序的发展。

参考文献

[1]王世豪.大力推进中间业务, 拓展收入增长空间[J].城市银行, 2002, (3)

[2]林之诠, 介长利.加快推进我国银行中间业务发展[N].金融时报, 2001-09-01

[3]绕元明, 徐音.银行中间业务收费管理问题[J].金融潮, 2001, (10)

商业银行中间业务介绍 篇3

关键词：标准债券远期 利率衍生品 银行间市场 创新

标准债券远期业务介绍

标准债券远期是指在银行间市场交易的，标的债券、交割日等产品要素标准化的债券远期合约。2015年4月7日，中国外汇交易中心和上海清算所正式推出人民币标准债券远期业务，该业务通过外汇交易中心交易处理平台达成；2015年11月30日，外汇交易中心和上海清算所开始通过X-Swap系统提供标准债券远期交易服务。

在标准债券远期上市之前，中国市场上的利率衍生品主要包括国债期货、利率互换、债券远期和远期利率协议等，其中国债期货属于场内衍生品，由中国金融期货交易所提供集中交易服务，其余三类属于场外衍生品，在中国外汇交易中心银行间本币交易系统达成交易，标准债券远期上市进一步丰富了场外衍生交易产品。

与之前已经推出的人民币债券远期和远期利率协议（FRA）相比，标准债券远期通过产品的标准化设计主要解决了交易的可执行性问题。债券远期和FRA因为较难找到首期交易时间、到期交割时间和标的物完全一样的交易对手而成交稀少，即使首期成交，如果期间因策略调整而需要平仓或者加仓，一般也较难实现。标准债券远期通过产品的标准化设计解决了上述问题。

目前市场上与标准债券远期较为类似的产品是国债期货，表1对两个产品进行了比较。

从表1的比较结果来看，标准债券远期增加了3年期品种，从而实现了2～10年的几乎全部利率曲线的覆盖；由国债期货的三个合约增加至四个，增加了一个上市合约；同时在价格波动限制上更少。

标准债券远期市场运行情况

（一）市场基本情况与运行机制

市场方面，自2015年11月30日标准债券远期X-Swap系统上线，截至2015年12月18日，市场成交59笔，金额17.2亿元，CDB3、CDB5、CDB10品种分别成交1.7亿元、5.4亿元和10.1亿元。

参与主体方面，目前银行间债券市场成员均可参与标准债券远期交易，其中上海清算所的清算会员（综合清算会员和普通清算会员）可以直接参与交易，非清算会员通过综合清算会员基于代理清算间接参与本业务。

运行机制方面，每日市场参与者在交易时间正常进行买卖报价与交易，每日结算价报价团（共12家，工行、农行、中行、交行、兴业银行、招行、上海银行、广发银行、中信证券、宁波银行、平安银行、东方证券）在日终向外汇交易中心报送当日结算价。36家到期交割价报价团成员负责在最后外汇交易日向交易中心报送价格。

（二）现货与标准债券远期的价格关系分析

目前，报价团成员主要采取两种方式进行结算价报价，第一种是比照国开债现券的涨跌幅度确定标准债券远期的价格变化幅度，第二种是参照每日国债期货的隐含收益率和国开债现货价格倒算出标准债券远期的价格。在这两种报价方式下，现货与标准债券远期的价格之间均应存在较大的相关关系。

下面选取11月30日以来3年、5年和10年期标准债券远期的每日结算价（合约均为CDB_1603）作为期货价格，现货价格选取市场上相应期限成交最活跃的两只债券取结算价的算术平均值。

从图1至图3来看，现货价格与标准债券远期价格之间存在较强的相关关系，尤其是现货市场成交最活跃的10年期品种。目前国债期货期现之间价格相关系数约为0.8，标准债券远期5年和10年期期现之间价格相关性均高于国债期货（见表2）。

同时，我们也看到目前标准债券远期价格趋势性走势较强，在现货价格出现较大变化时期现之间的相关性减弱，这主要与标准债券远期每日结算价的确定方式有关。目前每日远期合约成交笔数如果大于等于5笔，将通过成交价格按照成交量加权平均计算结算价，否则，将由外汇交易中心组织报价团报价。在现在合约每日成交数量还不大的情况下，大多数结算价格将由报价团成员报价确定。对于成交不甚活跃甚至日间没有成交的3年期和5年期国开债现货，个别时点的价格波动或者非活跃债券的成交对于投资人趋势判断影响不大，对于整体报价团的报价影响也有限，因此体现出标准债券远期价格的趋势性表现情况。

标准债券远期的应用分析

（一）替代现货投资，获取市场利率下行收益

标准债券远期具有占用资金少、与现货联动性高的特点。目前占用资金主要是保证金，最低保证金由清算限额（多仓+空仓）和保证金率共同确定。目前外汇交易中心规定部分机构的清算限额为0，同时对某些机构的限额也没有进行控制，这些机构可以超限进行交易，因此占用的资金是0。目前市场投资机构多有投资额度限制或者收益率指标要求，在现货收益率不断下降的情况下，机构可能会受投资额度和收益率指标所限而不能参与现券投资，因而也就无法享受利率下行的收益。但通过参与标准债券远期，在不占用债券额度的情况，却可以获得市场收益率下行的收益。如2015年四季度，政策金融债收益率下行近60bp，通过参与远期，在不影响投资额度和收益率目标情况下，可获得这部分价差收入。即使期间没有机会平仓，到期交割是现金交割，机构也不会获得额外的债券，不会占用投资额度。

（二）节约交易成本，获得市场利率反弹收益

与国债期货业务相比，现阶段标准债券远期交易的结算采取现金交割，因此当出现利率上行机会时，做远期的空头不需要担心到期交割而事先买入交割债券，节约了交易成本并在一定程度防范了交割风险，在到期时正常交割即可获得市场利率上行的收益。

（三）增加套期保值工具，丰富期货现货组合策略

目前，国开债的市场交易活跃度越来越高，但之前市场上并没有针对国开债的衍生对冲工具，市场上已有的使用较多的是利率互换和国债期货，其中利率互换主要用于锁定融资成本，国债期货则与政策金融债之间还有品种的差别，均与精确套保有一定的差距。标准债券远期推出以来，期货与现货之间的价格联动性和关联度均较好，为国开债现货交易提供了良好的套期保值工具，进一步丰富了期货现货组合策略。

下一阶段市场展望

从标准债券远期上线X-Swap系统至今，市场的主要关注点还是参与机构与交割方式两方面。参与机构方面，目前市场上能自主交易的机构仅限于上清所的清算会员，目前综合清算会员3家，普通清算会员46家，数目较少，限制了市场的参与热情。交割方式方面，标准债券远期支持现金交割，还不支持实物交割，现金交割中交割价格是根据一篮子可交割券现货市场成交价或者上清所组织报价团报价（如果现货市场最后交易日没有成交）通过成交数量加权后得到。考虑到期交易当日不同债券成交数量不稳定，最后的交割价格可能出现不稳定的情况，因此这种交割方式对于交易双方盈亏预期会产生影响。而在国债期货中，最后交割的时候空头可将债券以交割价格卖给多头，因此期货与现货价格之间存在一定的收敛性，最后交割价格的可预测性相比标准债券远期要强。预计下一步在各方努力下，参与机构和交割方式方面将有所改进，标准债券远期市场发展空间也将得到进一步释放。

总结

整体来看，标准债券远期的推出填补了银行间市场银行、保险类机构无法参与国债期货的空白，目前与现券之间已经有了较强的价格关联性。受制于参与机构还不多、交割方式仅为现金交割，目前市场发展还不大，如这些问题能解决，市场的潜力将得到进一步释放。对于机构而言，这项业务有助于在多目标限制下获得利率波动时的收益并节约资金占用、降低操作风险，并进一步丰富期货现货之间的组合策略。（感谢陈志明、李雪婷对本文的贡献，亦感谢与唐薇之间的业务讨论）

作者单位：中国工商银行

责任编辑：刘颖 罗邦敏

邮储银行活期储蓄业务介绍 篇4

产品介绍

1、个人活期存款是一种不限存期，凭银行卡或存折，按规定业务流程，通过柜面或银行自助设备随时存取现金的服务。

2、人民币个人活期存款账户开户起存金额为1元，有卡户起存金额为10元，取款账户留存金额可为0。

存款利率

人民币活期存款按季结息，每季末月20日为结息日，按结息日中国人民银行挂牌活期利率计息。利息次日并入本金起息。未到结息日清户时，按清户日中国人民银行挂牌公告的活期利率计息到清户前一日止。

功能及特色

1、覆盖面广：支持全国同城及异地通存通取。

2、方便快捷：活期存款账户可设置为缴费账户，由银行自动代缴各种日常费用。

3、灵活简便：随时存取，资金运用灵活性较高,办理手续简便。

4、受众广泛：适用于所有客户。

服务渠道

1、开户服务渠道：邮政储蓄机构网点柜台。

2、存取款服务渠道：邮政储蓄机构网点柜台、ATM。

3、查询/转账服务渠道：邮政储蓄机构网点柜台、电话银行、个人网上银行、自助查询终端、ATM。

办理流程

1、开户：请您持本人有效实名证件到邮政储蓄机构网点填写专用凭单开立账户，如为代办，须同时出示代办人和被代办人有效实名证件。

2、存款：请您持邮政储蓄银行发行的银行卡或存折到网点柜台办理存款。

商业银行中间业务国际比较分析 篇5

1.1 中间业务创新品种比较分析

(1) 从时间上观察, 西方国家中间业务的创新时间是从上世纪60年代开始的, 而我国则是在1979年之后, 两者相隔时间近20年。当然这与我国的经济体制相关, 在改革开放以前, 实行的是计划经济体制, 国家金融比较脆弱, 不具备大规模金融创新的实力, 而在实行改革开放以后, 政府首先提出对我国金融体制的改革, 加快了我国金融机构尤其是银行的发展步伐。

(2) 从整体上看, 西方国家中间业务的品种及技术含量明显优于我国, 尤其80年代后, 西方国家创新出大量的期权、期货等金融衍生产品, 而我国目前的金融衍生产品仍比较缺乏, 只有少数的几种衍生产品。这与我国的金融市场发展程度有关, 虽然在20世纪90年代初, 我国就尝试过金融衍生业务, 但由于各种原因发展较为缓慢。直到我国加入WTO, 金融业对外开放以后, 决策部门为了进一步完善我国的金融市场, 不断的探索与开发各类金融衍生产品, 加大金融创新力度。

美国银行中间业务收入占比平均在50%以上, 其中花旗集团中间业务收入平均占比为61.85%, 属于同行业最高, 中间业务收入占据了它们总收入的半壁江山。而我国中间业务开展得比较早、业务较大的中国银行中间业务收入占总收入的平均水平也才13.99%, 与国外水平相差近三四倍, 此外建设银行、工商银行、交通银行平均水平达不到10% 。

1.2 我国中间业务收入占比低于国外的原因

(1) 我国开展中间业务的起步时间晚, 整整落后西方发达国家20年, 在经营策略上没有引起足够的重视, 仍以传统的资产负债业务为主。甚至还有一些银行在提供中间业务时不收费或只收取少量的手续费。

(2) 我国中间业务创新品种匮乏, 尤其是金融衍生业务方面。而我国银行衍生中间业务量极少, 从2007年中国建设银行中间业务量统计数据中显示, 2006年全年该行交易类业务金额才5627亿元, 主要是因为在最近几年, 我国才陆续推出一些金融衍生工具。

1.3 中间业务收入结构比较分析

在美国前20家大银行非利息收入构成要素中, 托管业务收入, 传统的银行手续费收入, 投资银行业务收入, 证券交易收入, 保险收入, 信用卡业务收入等所占比重较大, 构成美国商业银行中间业务收入的重要来源。在1996-1998三年中间业务收入中, 传统业务手续费收入占比年均为15.55%, 托管业务手续费收入占比年均为14.69%, 保险业务收入占比年均为12.67%, 信用卡业务收入占比年均为12.75%, 而中间业务收入占比最高的是资本市场收入, 年均占比达到22.39%, 其中投资银行收入, 证券交易收入所占资本市场收益的70%以上。三年间各类中间业务基本呈稳定发展态势, 但衍生交易量收入1997年、1998年下降明显, 1996年占资本市场收入的比例为54.34%, 1997年下降到49.76%, 1998年则下降到31.62%, 当然这与1997年的亚洲金融危机有关。

而在我国, 中间业务收入占比排在前面的是人民币结算业务收入、代理业务收入、银行卡业务收入。外汇中间业务收入和担保承诺类业务收入的占比极少。

综合以上分析, 我国银行中间业务收入占比最高的是结算业务收入, 而美国则为资本市场收入。这与我国近年来国际贸易的快速发展密切相关, 导至国际结算业务成为银行的一大亮点。而美国银行之所以能在资本市场方面取得巨额收益, 主要是因为美国对银行实行的是一种混业经营的模式, 银行可以参与证券、保险行业, 同时由于美国金融市场发育相对完善, 金融产品丰富, 因此为银行发展衍生业务提供良好的基础。

银行卡业务收入与西方国家大体相当, 这与我国商业银行银行卡近几年的迅速发展有重要联系。但是我国发行的银行卡多为借记卡, 约占95%以上, 贷记卡只有1%左右。每年银行卡的交易额中80%以上是存取款交易, 真正的刷卡消费金额只有2%左右。 而国外银行卡交易主要是刷卡消费, 逐步实现货币电子化。因此两者的收入来源性质是不同的。

2 对我国商业银行发展中间业务的一些建议

(1) 逐渐松动金融业的分业经营体制, 适当放宽银行的业务范围, 顺应金融自由化的趋势。虽然分业经营对维护我国金融秩序稳定产生了积极的作用, 保护着商业银行的传统业务, 但是同时也影响了商业银行提供综合性, 多功能, 全方位的金融服务, 从根本上制约了中间业务的拓展。市场经济的发展, 要求商业银行提供更多的金融工具, 不断的进行金融创新, 实现金融衍生产品把银行、证券、保险市场有机联系起来, 相互包容。从国外的数据得到证实, 西方发达国家正是在金融自由化和混业经营的背景下, 开发出大量的创新型金融衍生产品, 给银行发展中间业务提供一个良好的外部环境。最近几年, 监管层似乎也意识到这一点, 在政策上给予逐步放松, 允许银行参股证券和保险机构, 扩大银行发展中间业务的范围, 尤其是在代理业务方面进展加快, 证券和保险机构可以利用银行的网点帮助销售产品, 银行则可从中收取手续费, 获得一笔不菲的营业收入。商业银行开展中间业务, 其实就像一个金融大超市, 里面包含各类金融产品, 因此逐步放松金融业的分业经营体制是很有必要的。

(2) 转变经营策略, 逐渐淡忘以传统的资产负债业务为主, 中间业务为辅的经营理念, 建立一种资产业务、负债业务、中间业务并驾齐驱的思想。由于我国尚处于经济转轨时期, 作为市场主体的商业银行商业化程度不高, 尤其是四大国有商业银行, 过去不求有功但求无过的思想, 让银行失去发展中间业务的动力, 缺乏激励机制, 对发展中间业务的认识不足。从国际上看, 中间业务是商业银行三大业务之一, 其比重和地位甚至超过资产负债业务, 人们把中间业务的发展状况作为衡量一家银行服务功能, 经营水平, 员工素质, 社会信誉的重要指标。监管层在银行转变经营观念过程中, 可以通过实行利率自由化, 加快金融市场的发展, 迫使银行改变以传统的资产负债业务为主的经营模式, 加大中间业务的发展与创新。只有在观念上得到重视, 商业银行才能在发展中间业务发面有所突破, 实现商业银行盈利结构的多元化和合理化。

(3) 加快中间业务人员的培养和加大科技投入。中间业务是知识密集型业务, 具有集人才、技术、机构、网络、信息、资金和信誉于一体的特征, 是金融领域的高技术产业。中间业务的发展需要大批知识面广、实践经验丰富、懂技术、善经营、会管理的复合型人才, 尤其需要具备金融、法律、财会、税收、工程、企业管理、计算机和市场营销等专业知识的中高级人才。

西方商业银行中间业务已历经扩大市场份额, 增强服务功能为主要目标的初级阶段, 以投资银行、银行卡、信用担保、衍生中间业务收入为主要中间业务收入的成长阶段, 进入到适应世界银行业发展的高级阶段, 而我国中间业务创新还处于发展的初级阶段, 因此发展的空间还很大, 希望各商业银行能抓住这个机遇, 大力发展中间业务, 在激烈的银行竞争中立于不败之地。

摘要：目前, 在国家实施从紧货币政策、压缩信贷规模, 美国次贷危机的爆发, 外资银行的大举进入和政府提出扩大上市公司直接融资比例的背景条件下, 研究商业银行中间业务的发展是很有意义的。通过比较分析中外商业银行中间业务的发展状况, 找出两者之间的差异, 分析其原因, 为我国商业银行发展中间业务提出一些个人的建议。

关键词：中间业务,商业银行,金融衍生产品,混业经营

参考文献

[1]邹玲.商业银行中间业务创新研究[M].北京:经济管理出版社, 2007.

商业银行中间业务的风险研究 篇6

关键词 商业银行 中间业务 风险管理

商业银行中间业务是指商业银行在资产、负债业务的基础上，利用技术、信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，不运用或较少运用自有资产，以中间人或代理人的身份替客户办理收付、咨询、代理、担保、租赁和其他委托事项，提供各类金融服务并收取一定费用的经营活动。目前，在传统中间业务的基础上还涌现出大量的创新型中间业务。现在主要的商业银行中间业务包括：支付结算类、银行卡类、代理类、担保及承诺类、交易类、投资银行业务、基金托管业务、咨询顾问业务等九类。

一、我国商业银行中间业务发展现状

近几年来，我国商业银行中间业务有了较快的发展，收入占比也有所提高但其发展处于缓慢的初级阶段，行业、地区间的发展也不平衡。具体来说，我国商业银行中间业务的发展具有如下特点：

1.中间业务发展迅速

随着金融市场的不断完善以及投资理念的变化，中间业务产品以其“低成本、高收益”的优势成为商业银行收入的重要组成部分。工商银行以中间业务为主的非利息收入占经营收入的比重已由2006年的8.8%上升为2011年的23.7%；中国银行占比由2006年的18.2%上升为2011年的30.5%；中信银行等股份制商业银行的非利息收入也取得了很大的发展，占比由2007年的5.9%上升为2011年的15.39%。

2.品种单一，滞后于需求

目前，我国商业银行的中间业务主要为支付结算类中间业务和代理类中间业务，其他各类业务只能在级别稍高、经济发达的地区有所涉足。中间业务层次结构还处于较低水平，较少展开一些技术含量高、收益好的中间业务。这严重制约了中间业务的发展，同时也不能适应是趋复杂的经济发展需求。

3.中间业务发展的市场、信用和法律环境不够完善

目前，我国金融市场实行分业经营管理体制，同时利率和汇率市场化程度较低，资源不能够按照市场的需求进行配置，随着资本市场的发展，企业将会更多地通过发行股票、债券等工具进行筹资，不完善的市场和社会信用体系使商业银行不具备更好发展中间业务所需的社会环境。

二、商业银行中间业务的风险分析

商业银行中间业务风险是指商业银行中间业务的经营由于受到各种不确定因素的影响，实际收益与预期收益出现一定偏差，而受到损失或意外收益的机会或可能性。中间业务所隐含的风险一旦转化为现实的风险，将会给银行带来无法弥补的资产、收益以及资信等方面的损失。

（一）商业银行中间业务风险的特征

1.风险具有不确定性，复杂程度高。中间业务大多属于表外业务，许多业务不能在财务报表上得到真实反映，经营透明度差，商业银行管理人员不能动态地掌握中间业务的规模及运行状况，影响了市场对银行潜在风险的正确和全面的判断，相应的中间业务风险也不能够及时的化解和管理。

2.自由度大。商业银行中间业务受到的金融法规监管较少，可以在场内交易也可以在场外交易，并不需要相应的资本金准备，使得部分中间业务过度膨胀，从而给商业银行带来一定的潜在风险。

3.潜在风险损失较大。中间业务项目服务方式具有一定的灵活性，特别是其“以小博大”的特征，使得中间业务具有高杠杆作用，带来较高收益的同时也存在着较大亏损的可能性。

（二）中间业务风险的种类

1.市场风险。金融市场上利率、汇率的变动使得商业银行中间业务存在着潜在的损失可能性，同时由于中间业务中部分是以衍生工具品种交易的，市场价格的微小变动都可能引起其价格的巨大变动，这将会给商业银行带来较大的收益波动或亏损。

2.信用风险。中间业务的信用风险与业务对象的信用状况有着直接的关系，由于业务对象主观或者客观上的原因无法履行合约，商业银行在中间业务中可能遭受着损失。

3.法律风险。由于中间业务特别是金融衍生产品的发展速度过快，国内外对中间业务相关法律的修改及各国法律协调相对落后，部分中间业务合约及其参与者的法律地位不明确，合法收益得不到保证，容易导致风险。

4.流动性风险。商业银行资产流动不足，无力以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够资金支付到期业务而遭爱损失的可能性。流动性是商业银行信用的根本保证，预防流动性风险对商业银行提高公众信任度、降低筹资成本都有着重要的作用。

三、中间业务风险的防范措施

1.转变发展中间业务的观念，强化风险管理意识

商业银行要充分认识中间业务风险，从加强内部管理入手，筑起中间业务风险的第一道防线。各商业银行应根据自身金融业务情况和条件引进并改造中间业务品种，改变商业银行受技术、人才、政策等因素限制的现状。

2.建立完善的规章制度，规避操作风险

商业银行要制定一套专门针对中间业务的细则、操作规程和风险防范制度，从长远发展和依法经营的角度，健全中间业务管理制度和措施，并保证商业银行管理中间业务要严格按照操作规范运作。

3.规范中间业务信息披露制度

银行监管部门应要求商业银行按统一口径定期报送中间业务尤其是金融衍生品的信用风险、市场风险、流动风险及收益状况等情况，及时掌握商业银行中间业务风险状况。

4.根据不同风险特征的中间业务分类实施相应地防范措施

对于市场风险，应采取规避、分散、转嫁、补偿等多种方法加以控制。对于信用风险，商业银行应完善以企业信用评估为基础的授信方法，将中间业务纳入授信额度，实行统一授信管理。对于法律风险，应注意有关事项的合法性是核查文件是否全面体现了该业务应有的法律效力。

参考文献：

[1]王兆星.商业银行中间业务风险管理.中国金融出版社.2004.