我国商业银行利率风险管理论文

摘要：本文结合我国商业银行实际探讨其面临的利率风险困境，并对其提出相关建议。首先探讨利率市场化改革对我国商业银行的影响，随后分析我国的商业银行面临的利率风险现状及风险应对的能力。结合我国商业银行的实际，选择适应我国商业银行的利率风险管理模式及技术。今天小编为大家精心挑选了关于《我国商业银行利率风险管理论文 (精选3篇)》，欢迎大家借鉴与参考，希望对大家有所帮助！

我国商业银行利率风险管理论文 篇1：

利率市场化下我国商业银行利率风险管理

[摘 要]在利率市场化进程不断加快的背景下，利率风险逐渐成为我国商业银行面临的最主要的风险。本文对我国商业银行所面临的利率风险的类型及其度量方法进行简述，并以中国银行为例，通过利率敏感性缺口模型，对我国商业银行面临的利率风险进行实证分析，考察中行目前所面临的风险现状，并指出这是我国商业银行的共同问题。最后，本文从利率风险管理的角度出发，对利率市场化背景下，我国商业银行如何应对利率风险提出一定的政策建议。

[关键词]利率市场化;商业银行;利率风险;利率敏感性缺口管理

1 我国商业银行利率风险衡量方法

商业银行利率风险的度量方法有很多，其中最常用的有三种，分别是利率敏感性缺口法、持续期分析法和VaR度量法。其中，利率敏感性缺口法的假设条件较少，数据容易获得，衡量风险所需的成本相对较低，技术水平的要求不高。所以，本文选取利率敏感性缺口法对利率风险进行分析。

利率敏感性缺口法用来衡量利率变动对银行当期收益的影响。具体来说，就是银行将所有付息负债和生息资产按重新定价的期限划分到不同时间段。在不同时间段内，利率敏感性资产(IRSA)减去利率敏感性负债(IRSL)得出的数值即为利率敏感性缺口(GAP)，即GAP=IRSA-IRSL。当某一段时间内的资产大于负债时，就会产生正缺口，GAP>0，即资产敏感性缺口。此时，如果市场利率上升，会导致商业银行净利息收入上升。相反，当某一段时间内的负债大于资产时，就会产生负缺口，GAP<0，即负债敏感性缺口。此时，如果市场利率上升，会导致商业银行净利息收入下降。当某一段时间内的资产等于负债时，会产生零缺口，GAP=0，此时，银行净利息收入不受影响。

由GAP引申的相关指标还有缺口率(Δ)、利率敏感性比率(λ)和利率敏感性比率偏离度(θ)。缺口率(Δ)是指商业银行利率敏感性缺口除以商业银行总资产，可用公式表示为：Δ=GAP/总资产。缺口率是一个相对指标，它表示银行所拥有的总资产对其所面临的缺口风险的承受能力，缺口率与银行的风险承受能力呈负相关关系。利率敏感性比率(λ)也是一种相对指标，公式为：λ=IRSA/IRSL。IRSA与IRSL的相对大小决定λ与1的偏离度，即θ=λ-1，θ同样为衡量利率风险的相对指标，当θ的绝对值趋于0时，银行因利率波动而承受的风险较小，反之亦然。

2 商业银行利率风险的实证分析——以中国银行为例

2.1 研究范围的选取

实证研究范围选取2007年至2013年，该研究范围包含两个升息周期和一个降息周期，并在2012年7月6日出现回调拐点(如下图所示)。这段时间呈现利率频繁波动的状态，有助于研究银行在利率市场化背景下所面临的利率风险，也有助于进一步完善我国商业银行利率风险管理体系。本文实证研究数据均由中国人民银行和中国银行各年度报表整理所得。

2007—2012年一年期存(贷)款基准利率变化曲线

数据来源：由中国人民银行网站数据整理所得。

我们从易受利率波动影响的商业银行的资产负债，即利率敏感性资产与负债出发，运用利率敏感型缺口模型进行数据的分析，以衡量中行在利率市场化条件下所面临的利率风险，并对其加以有效控制。

2.2 指标的选取与计算

根据上文所述，本文采用利率敏感性缺口法，选取利率敏感性缺口(GAP)、利率敏感性比率(λ)、利率敏感性比率偏离度(θ)和缺口率(Δ)四个指标对中国银行的利率风险进行实证分析。

对2008～2013年我国中国银行年度报告公布的数据进行整理和分析，将利率敏感性缺口(GAP)、利率敏感性比率(λ)、利率敏感性比率偏离度(θ)和缺口率(Δ)分别从短期、长期和总量三方面进行计算、统计，得出结果如下表所示。

2.3 指标分析

从利率敏感性缺口角度来看：只有在升息期，GAP>0;在降息期，GAP<0，银行才能获得更大收益。如果GAP>0，银行应该适当的减少资产，增加负债，以规避降息带来的风险;如果GAP<0，银行应适当的增加资产，减少负债，以规避升息带来的风险。

虽然在2008年底开始的升息周期中，中行的总缺口为正，为其在升息周期下带来可观的利息收入，但是，由于短期内中行存在负缺口，因此将会产生较大的利息损失，存在较大的短期利率风险。从表中可以看出，除个别年份外，中行一般呈现为长、短期正缺口，总量正缺口的状态。如果处在降息周期，银行将面临较大的利率风险。而且，中行受利率的周期性变动影响较大，也做出了相应的调整，但是数据显示出一种政策调整的滞后性。这可能与中国银行自身资产规模巨大，相比中小商业银行来讲，其资产、负债结构调整的灵活性较差的原因有关。

从利率敏感性比率角度来看：根据利率敏感性缺口的分析可知，当处于升息周期时，λ>1;当处于降息周期时，λ<1，商业银行才能有效防范利率风险，并且获得更多的收益。

由总量指标可以看出，在2010～2013年之间，无论处在升息周期还是降息周期，一直在不断减小，越来越趋向于1，说明中行在此期间采取了被动性的策略来防范利率敏感性风险。无论利率如何变动，这种保守型策略都可以较大程度地降低利率风险，确保中行收益的稳定。而在2009年开始的升息周期中，虽然刚开始维持在1附近，但是总体上呈不断上升趋势，这会降低银行的利息收入幅度，若不及时有效调节，利率市场化进程加快，银行利息损失空间将会进一步扩大。从长期指标来看，均与1严重偏离，但呈逐年下降趋势，可以看出，由于中行资产负债期限结构的不匹配，使得其面临较大的长期利率风险;但是工行对资产负债结构进行过一定的逐年调整，使得长期利率风险有逐年降低的趋势。

从缺口率角度来看：总量方面，中行的缺口率从2009年开始波动较为平稳，且数值不大;短期缺口呈现波动状态，长期则由2009年开始呈现逐年下降的趋势。这说明：中行所面临的利率风险和总资产相比而言不大，现有的资产可能达到全面防范利率风险的目标。但是，其应注意调整长、短期缺口率，并对长、短期资产和负债进行合理匹配。

3 启 示

通过上文对中国银行相关利率风险指标的分析，我们可以看出，利率风险的最主要因素在于资产、负债规模与期限的不匹配。基于此，提出以下建议：

首先，商业银行要提高对利率风险的重视程度，建立一套完整的风险管理理论方法，构建利率风险的内部防范体系，设立职能明确的风控机构，通过有效的风险管理手段对利率风险进行识别、衡量和规避。

其次，调整资产负债结构，加强长、短期资产和负债的匹配，从而尽可能将风险控制在可控范围内。大力发展中间业务和表外业务，引导金融产品创新。

最后，政府应该设立相关机构部门，加强对金融市场风险的实时监控，特别是对商业银行利率风险的监控。大力推进经济发展，为商业银行的经营活动创造良好的宏观经济环境，降低利率风险对商业银行的不利影响。完善相关法律法规，为金融产品的创新和衍生产品的良好运作提供完善的市场环境和法律环境。

参考文献：

[1]顾彦恒利率市场化下商业银行利率风险及其应对措施[J].中国商贸，2013(17).

[2]林乐芬，陈旭阳利率市场化下我国商业银行利率风险压力测试分析[J].经济纵横2013(12).

[3]谢晓雪利率市场化与利率风险管理[J].中国金融，2012(15).

[4]闫晶怡，闫凤祥利率市场化下我国中小商业银行的利率风险管理[J].金融理论与实践，2013(70).

[5]朱霞，刘松林利率市场化背景下商业银行利率风险管理[J].金融改革，2012(2).

[6]中国人民银行货币政策分析小组中国货币政策执行报告(二○一四年第一季度)[R].2014-5-6

[7]Duffee，GR，The relationship between treasury yields and corporate bond yield spreads[J].Journal of Finance，1998(6).

作者：陈希娟

我国商业银行利率风险管理论文 篇2：

利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理研究

摘 要：本文结合我国商业银行实际探讨其面临的利率风险困境，并对其提出相关建议。首先探讨利率市场化改革对我国商业银行的影响，随后分析我国的商业银行面临的利率风险现状及风险应对的能力。结合我国商业银行的实际，选择适应我国商业银行的利率风险管理模式及技术。

关键词：利率市场化;商业银行;利率风险管理

一、研究背景

作为现代经济和金融核心的利率，其走势完全可以左右一个国家的货币市场和资本市场，进而对整个国家的经济造成影响。正因其在现代经济中发挥着举足轻重的作用，长期以来一直成为包括发达国家和发展中国家在内的各国政府严加管制的对象。

1993年，我国正式拉开了利率市场化的序幕，目前正处在存贷款利率市场化的关键时期。但鉴于我国商业银行此前长期处于利率管制的生存环境，虽已逐渐认识到利率风险管理的重要性，但管理工作的开展仍面临内外两方面的约束：外部金融市场尚不够完善，许多先进的利率风险管理手段无法得到有效施展;内部利率风险管理经验尚浅，缺乏对利率风险进行集中管理的职能部门，管理水平跟不上利率市场化的步伐。

二、利率市场化下商业银行面临的利率风险

1.利率市场化下商业银行面临的阶段性风险

利率阶段性风险具有系统性，其存在于市场利率的过渡阶段。在利率市场化改革过程中，利率的普遍升高和剧烈波动及其他经济主体行为的变异将给商业银行带来阶段性风险。其风险，一是长期处于利率管制环境中的商业银行等主体不能适应利率水平的显著升高;二是利率市场化后的利率水平波动幅度加大且走势难以预测;三是利率市场化导致商业银行竞争激烈，商业银行面临盈利降低甚至亏损的风险。

2.利率市场化下商业银行面临的恒久性风险

由于市场利率的变动充斥着各种不确定性，相对于阶段性风险而言，持久性风险也有其独特的特点：长期性和不可避免性。在市场环境中，只要利率是货币资金供求双方决定，就必然会伴有利率风险。各商业银行承受利率风险的水平取决于其利率风险管理的水平。巴塞尔委员会基于基本利率风险来源之不同，将其划分为期权性风险、基准风险、收益率曲线风险、成熟期不相匹配风险和重新定价风险。

三、利率风险的计量综述

风险计量是建立在风险识别的基础上，利用风险计量的模型，对风险发生的可能性的大小、风险带来的后果以及后果的严重程度进行充分的分析和评估，从而确定风险水平的过程。利率风险是商业银行面临的主要市场风险之一，西方学者在研究商业银行经营管理的过程中得出了一些计量利率风险的方法和模型，这些方法包括但不限于缺口分析、久期分析、敏感性分析和风险价值。

1.缺口分析

缺口分析是比较早也是比较简单明了的计量利率风险的工具。缺口分析主要用来衡量利率变动对银行当期收益的影响。缺口分析法简言之就是把商业银行所有生息资产和计息负债按照重新定价的期限划分为不同的时间段。在每个时间段内用利率敏感性生息资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务的头寸，就得到了该段时间内重新定价的“缺口”。

此时假定某一利率变动水平，用该利率变动水平乘以重新定价的缺口就得到了该短时间内利率变动对银行净利息变动的大致影响。当得出来的某段时间内重新定价的缺口为正，即利率敏感型资产的总额超过了利率敏感型负债的总额，这时的缺口称作资产敏感型缺口，如果市场利率上升会导致商业银行净利息增加。反之，当该短时间内负债大于资产，即呈现负债敏感型缺口时，市场利率水平的上升反而会导致商业银行净利息收入的下降。

2.久期缺口分析法

对银行资产负债的利率敏感度进行分析的另一个重要方法就是久期分析法。久期分析法可以在利率发生变化时，迅速对固定收益类债券价格变化或资产组合价值变化作出大致的估计，主要用来衡量利率变动对商业银行整体经济价值的影响。久期是一种用价值和时间加权来度量到期日的方法，考虑了所有盈利资产产生的现金流入和所有与负债相关的现金流出的时间安排。商业银行为了规避利率风险往往按照资产组合久期和负债久期相等的原则选择资产和负债。

3.模拟分析法

模拟分析法是建立在对历史数据行进详尽分析的基础上，模拟出未来利率的具體走势，通过分析利率的变动来评估银行的收益和经济价值的波动。模拟分析法最关键的就是对利率趋势的模拟，一般情况下需要模拟出三个利率水平：有可能的最高利率水平、有可能的最低利率水平和最有可能的利率水平。通过模拟出的这三个利率水平可以评估出商业银行因利率波动可能带来的各种收入支出的动。模拟分析法又分为动态模拟分析法和静态模拟分析法。二者的主要区别是动态模拟分析法不仅需要模拟利率的未来走势，还需要模拟未来银行可能的业务变动以及未来客户行为的变动。模拟分析法中最常用到的就是压力测试。压力测试是基于小概率事件并非不可能发生的理论。压力测试是指银行在小概率发生的极端情况下面临的潜在损失。例如市场利率的突发剧烈变动、收益率曲线斜率发生较大变化或者曲线发生位移、市场流动性突变等。

四、结论与建议

利率市场化改革是我国金融体制改革的核心环节，目前我国已经放开了除存款以外的大部分的利率管制，存款的利率市场化也正在逐步放开。针对利率风险管理中的不足之处，本文认为商业银行应首先通过经营转型等方式增强自身防范风险的能力，不同类型商业银行要立足自身优势确定市场定位;其次要建立并完善利率风险管理体系，并配合利率市场化的渐进式改革路径，对近期、中期和远期应采用的利率风险衡量及控制方法进行合理规划和升级。同时，监管部门应努力完善利率风险管理的外部环境，根据大型商业银行和中小商业银行的实际情况进行差别化监管，从而使银行业能更好地应对利率的非预期变动所带来的风险。

参考文献：

[1]张青.《利率市场化背景下我国商业银行利率风险研究》.西南财经大学.2014-04-01

[2]徐韬.《利率市场化背景下我国商业银行业务转型问题研究》.安徽大学.2014-05-01

[3]温文.《利率市场化背景下我国城市商业银行利率风险管理研究》.四川师范大学.2014-05-19

作者简介：

杨晓慧(1994.12～)，女，汉族，江苏盐城人，南京信息工程大学经济管理学院三年级金融工程专业本科生。

作者：杨晓慧

我国商业银行利率风险管理论文 篇3：

利率市场化与我国商业银行利率风险管理

摘 要：我国的市场化改革在经历了十几年的风雨历程后，已经逐渐成熟，现如今正经历着全面进发阶段。利率市场化改革虽然能给商业银行的发展提供许多机遇，但是利率风险也给商业银行的管理经营带来了严峻挑战。为了让挑战变为优势，商业银行就必须要针对这一风险的解决提出办法方案，探求新的对策和有效可行措施。本研究就我国在利率市场化进程中所遇到的利率风险现状进行了分析，从而提出相应的管理对策和建议，使商业银行能够适应利率市场的新环境，更好地发展。

关键词：利率市场化;商业银行;利率风险管理

利率市场化给商业银行既带来了机遇，也带来了挑战。利率风险在商业银行利率风险管理中的问题日益突出。现如今我国利率市场化改革正处于关键时期，面临着巨大的利率风险挑战。在利率市场化这一过程中，会逐步加大利率波动幅度和频率，利率风险将成为影响商业银行市场发展的一大障碍。而我国商业银行的利率风险管理体制还不够成熟，结构比较单一，各种有效应对风险的机制还没有建立。因此，在这种形势下，我国的商业银行需要在利率风险管理中进行深刻探索，寻求先进的管理对策，促使我国商业银行健康稳定发展。

一、利率市场化与利率风险管理的含义

1.利率市场化的含义概述

利率市场化是指政府减少对利率的直接行政手段的控制、干预，而是给予一定的自由波动幅度，让市场及主体不断自我平衡、自我定位，在市场供求机制的促使下形成。这一机制的形成将有利于我国各个机构的相互配合、各种资源的有效利用、合理管制，并能够提升金融机构的整体水平，使我国的商业银行更好地向前发展。

2.利率风险管理的含义概述

利率风险管理是指，在市场利率变动不确定的情况下会给商业银行带来风险波动，避免不了造成无法估计的损失，也就是实际收益会远远低于预期所想的收益。这时商业银行为了控制风险，维持其收入的稳定，不使资产负债而要采取的一种有效的风险管理模式。利率风险问题在银行的管理中一定会常常遇到，是银行管理的核心部分，重点是研究利率变动的影响。利率风险管理的有效性、合理性将会对银行经营收益的提高，银行在市场上发展前景、价值的稳定起着非常重要的作用。

二、利率市场化对我国商业银行利率风险影响的现状分析

1.利率市场化给我国商业银行带来的机遇

促进了商业银行金融机构的管理创新，业务市场规模的扩大。商业银行的利率水平在原先是由人民银行统一管制的，不能随意改变。这种利率管制体系违背了时代的潮流，阻碍了市场的发展，严重影响了商业银行金融产品的创新，抑制其向前发展。因此商业银行密切关注对利率风险的管理控制问题，而金融机构产品的创新就能够很好地规避风险。促进了商业银行能够行使经营自主权，提高了在市场上的竞争力。在商业银行利率严格管制时期，商业银行的业务规模、自身实力都很受限制，各方面的风险成本不能够承担，银行经营管理的成本就很难反映出来。促进了金融市场的完善，营造了一个良好和谐的社会环境。利率市场化是由低水平向高水平过渡最后完善的一个过程。它使各个机构之间公平的展开竞争，相互促进发展。优化了商业银行客户结构。市场管制不再受限开放后，这就需要商业银行关注市场随时变化的动态情况，调整完善内部结构制定相应可实施的战略部署，根据自身对风险的承受能力，优化银行的客户结构。

2.利率市场化给我国商业银行带来的冲击挑战

对商业银行的利率风险及管理难度加剧。市场情况是变幻莫测的，利率完全自主化实行后，利率波动频繁又难以预测，利率风险问题是必不可少的。对商业银行的人才竞争、价格竞争加剧。银行通过提高存款利率降低贷款利率来吸引更多的贷款者，这种方式会使存贷利差的减小从而导致银行收益的减少，利率丧失调节功能。为了谋取更大的竞争空间，竞争方式改变不再简单局限于对客户资源份额占有，银行减小风险控制来获得利益。那么银行的道德信用风险则会加大，信誉降低，影响其整体实力。银行经营管理层的利率风险管理意识落后，利差收入占比过大导致银行的利率风险管理手段落后，金融市场不发达导致利率风险量化能力薄弱，息差减少、利润降低、存款分流现象加剧，资产质量下降等一系列的问题。以及各种风险的频发收益曲线风险、期权风险、基准利率风险、重新定价风险。这些挑战对商业银行的发展都有着阻碍作用。

三、我国商业银行利率风险管理的对策建议

1.要完善内外部结构，有明确的风险管理目标

商业银行需要根据自身的实际情况、特点和所要发展的目标进行内部结构的治理，调整资产、负债结构，根据市场利率的变动情况进行资产及负债规模的调整。调整资产期限结构、负债期限结构，存款贷款都是商业银行重要的资产，只有根据市场情况进行相应的变动调整才能不被风险所吞噬。机制的完善，制定合理可行的风险管理制度，对外部市场情况有清晰的认识，才能够明确未来发展方向。

2.要加强对专业人员水平的提高和工作培养

利率风险管理工作需要有专业人士的操作，而我国利率市场化的程度还不够高、不成熟，风险管理专业的人员又少之又少。所以为了使我国的商业银行更好地运营就需要培养专门的人才，制定全面系统的培训计划，邀请国内外专家进行指导，督促人员对该专业的了解学习并考核，只有专业人员的素质、综合能力提升了，我国商业银行应对利率风险的管理才有好的基础保障。

3.要完善差异化定价体系，加快推动业务转型

定价体系的完善对我国商业银行的发展十分重要，因此工作人员要以市场为导向制定良好的战略政策，在对资金、管理、风险成本都有了很好地考虑下进行。完善授权约束机制、对贷款利率下浮政策谨慎使用、提升定价能力。业务转型也是很重要的一方面在商业银行利率风险管理中。所以要对大客户进行全面的金融服务，增加客户对银行的信赖忠诚度、粘合度，推动集合理财业务的发展，减少利息波动收益的影响，只有如此，商业银行的收益才会确保稳定，当风险来临时，有完善可行的体系、对策来应对。

我国在新政策的正确引领下，不断进行深化体制改革，这也伴随着国家利率市场化改革的逐步进行。在这一进程中，利率风险问题层出不穷而我国抵抗风险能力还不够。因此，结合本研究对我国这一现状的分析和利率风险管理的理论研究，我们得出在银行风险管理中，要注重对利率风险的防范，完善内外部环境，实行强有力的技术手段，使银行风险来临时能及时应对。在利率市场化中，只有风险有效防范了，我国的商业银行市场才能更好地发展，提高社会整体水平。

参考文献：

[1]左玉宝.我国利率市场化与上市商业银行再融资研究[D].山东大学，2012.

[2]谭慧敏.利率市场化进程中我国商业银行利率风险管理研究[D].云南财经大学，2011.

[3]杨建东.利率市场化下我国商业银行利率风险管理研究[J].金融经济，2013(08).

作者：陈景全　李晶