国有企业高管职业化背景下的企业违规行为分析

一、研究背景

企业信息质量是企业生存和发展的永恒主题，企业如何抓住时机，调整公司治理结构，提高企业信息质量，对企业的健康发展有着非常重要的意义。同时，企业信息质量的高低，能够影响管理层与利益相关者之间的信息不对称，对维护投资者利益和促进资本市场健康有序发展非常重要。已有文献研究了职业经理人制度与市场的发展及经理人市场的“隐性激励”(Holmsrtom,Kreps and Scheinkman)，并且大量文献研究了高管教育背景、在职期限、性别等背景特征与企业信息质量的关系(Eisenhart等)，但尚未有人从高管职业化的背景特征研究对企业信息质量的影响。而国有企业深化改革迫在眉睫，国有企业信息质量的的提高对于防范国有资产流失具有重要作用。企业违规行为是衡量企业信息质量的重要标准，所以，本文以国有企业为研究对象，从企业违规行为视角来研究核心高管的职业化对企业信息质量的影响。

二、研究意义

（一）为深化国有企业改革提供思路

中共中央国务院印发《关于深化国有企业改革的指导意见》。这是新时期指导和推进国企改革的纲领性文件，从总体要求到分类改革、完善现代企业制度和国资管理体制、发展混合所有制经济、强化监督防止国有资产流失等方面提出国企改革目标和举措。国有企业核心高管职业化改革对提高国有企业信息质量，提升国有企业竞争力，深化国有企业改革具有重要意义。

（二）有助于调整国有企业治理结构，提高企业信息质量

首先，企业信息质量是企业生存和发展的永恒主题，企业如何抓住时机，调整公司治理结构，提高企业信息质量，对企业的健康发展有着非常重要的意义。本文的研究能够在一定程度上丰富企业信息质量的理论。再者，以企业信息质量的视角研究核心高管职业化的影响，可为公司职业经理人制度建设提供具有针对性、实效性的指导，协助公司实现规范化与科学化管理，促进公司发展，增强企业的核心竞争力。

三、国有企业高管职业化对企业违规行为的影响分析

（一）国有企业职业经理人职业转换角度的分析

国有企业高管的不同背景特征将会其行为决策产生影响，而高管是否是职业经理人这一背景特征，也会影响到高管进行重大决策时的选择。对于高管的职业化对国有企业违规行为的影响，职业经理人可能因在任时间短，拿到原始股之后就可能选择离任，更容易产生短期行为，以及企业股东因某一方面的利益关系也有可能会鼓励职业经理人的违规行为。经理人采取短期行为与经理人职业转换率正相关,当经理人职业转换率越高,就越可能采取短期行为(Pallye,1997)。因此，职业经理人可能因在任时间短，拿到原始股之后就可能选择离任，更容易产生短期行为，以及企业股东因某一方面的利益关系也有可能会鼓励职业经理人的违规行为，鉴于此，核心高管的职业化可能并不能改善企业违规行为。

（二）国有企业职业经理人声誉效用角度的分析

对于国有企业高管职业化对企业违规行为的影响，Fama(1980)曾构造一个理论模型,其中观察者利用代理人原来的记录和过去履历的历史去推断某些个人的特征,如诚实。由于代理人现在的行为有一种持久的“记忆”,当过去的履历为现在的行为提供声誉时,代理人声誉的价值就提高了。Krep等学者的模型证明了声誉作为一种“认知”会影响市场参与者的行为决策,即“声誉效用”确实存在。因此，如果职业经理人担任国有企业核心高管，减少了公司违规行为以及被处理的次数，国有企业的企业形象必然会得到改善，那么国有企业股东也会对职业经理人进行更高的绩效评估，从而职业经理人在市场上更有价值，即职业经理人担任国有企业核心高管有激励减少公司违规行为以及被处理的次数，改善公司公众形象。

四、结语

我国已经初步形成相对比较成熟的职业经理人市场，经理人的市场理论提出，一个成熟的充分竞争的经理人市场对于克服“道德风险”和“逆向选择”能够起到重要作用。职业经理人的业绩评估更依赖于市场评估，如果职业经理人在一家国有企业担任高管期间，运用自己丰富的专业知识或者管理经验改善公司业绩、提高企业各方面信息质量，那么市场就会给予职业经理人更高的评估，其他企业所有者也会更愿意聘请该职业经理人来担任公司高管，因而职业经理人可以获得更高的报酬。因此，国有企业高管是否为职业经理人能够影响高管的重大经营管理决策，减少企业的违规行为，应更加完善职业经理人市场，发挥职业经理人对国有企业信息质量改善的作用。

摘要：随着经济的快速发展、企业规模不断扩大，企业管理变得日趋复杂和专业化，企业所有者与经营者开始发生分离，经理阶层逐步形成，出现了所谓的“经理革命”。一个成熟的充分竞争的经理人市场对于克服“道德风险”和“逆向选择”能够起到重要作用。这使得职业经理人开始关注其经营管理在职业经理人市场上的评价，影响职业经理人的企业行为，因此高管是否是职业经理人这一背景特征也不可避免会影响公司违规行为。重视高管背景特征对提高国有企业信息质量，提升国有企业竞争力，深化国有企业改革具有重要意义。

关键词：职业经理人,国有企业,违规行为

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