企业并购中审计风险研究论文

摘要并购审计风险贯穿于并购活动的整个过程，审计部门应从并购前、并购中、并购后各环节进行有效的防范和管理。关键词企业；并购；审计；风险企业并购作为资本运营的一种方式。是我国当前经济结构调整、深化企业改革和经济发展的重要手段，同时也是一项高风险的经济活动。今天小编为大家精心挑选了关于《企业并购中审计风险研究论文 (精选3篇)》，希望对大家有所帮助。

企业并购中审计风险研究论文 篇1：

企业并购中的审计风险及其影响因素分析

摘 要 在企业并购过程中，审计风险的存在是无法避免的，若是企业无法有效的规避审计风险，那么企业在并购过程中容易陷入困境，从而影响企业的发展。鉴于审计风险的重要性，在企业并购过程中加强对此风险的重视，并对其影响因素进行分析是非常有必要的。所以本文从此方面内容入手进行了探讨，并结合自己的想法提出了具体的规避风险对策，以供参考。

关键词 企业并购;审计风险;影响因素;对策

在当前市场竞争越来越激烈的情况下，企业并购的几率不断增多，同时企业并购中遇到审计风险的次数也在增加。所谓的并购审计风险，是指被并购企业的財务报表存在重大错报而注册会计师发表不恰当意见的可能性。一旦出现审计风险，并且企业没有及时规避风险，那么企业在并购过程中就容易被财务陷阱所套牢，从而导致并购失败。由此可以看出，在企业并购过程中，审计风险是极为重要的，所以对影响审计风险的因素进行分析是势在必行的。

一、企业并购过程中的审计风险影响因素

(一)并购环境因素

在企业并购过程中，能够对这一过程中的审计风险产生影响的主要因素就是环境因素，环境因素可以分为两种，一种是内部环境，另一种是外部环境，本文对此两种环境因素进行了具体的分析，内容如下：

第一，内部环境影响因素。在企业并购过程中，企业的管理水平、组织文化等都是极为重要的影响因素，对审计风险都有着不容忽视的影响。企业的管理水平直接关系企业遇到审计风险的应对，若是企业的应对措施有效，那么审计风险所能带来的不利影响就比较低，反之，审计风险会将企业带入到困境中。企业的文化是否成熟，对并购交易的完成有着一定的影响[1]。所以说，企业的管理水平与组织文化是重要的影响因素。

第二，外部环境影响因素。在企业并购过程中，经济、政治以及法律环境是非常重要的影响因素。以经济环境为例，在企业并购过程中，国家颁布的与并购企业相关的国家经济政策，符合国家经济政策的企业并购才能降低审计风险。若是与经济政策背道而驰，那么审计风险就会随之增加。

(二)被并购企业的内部控制水平

在企业并购过程中，不仅是并购企业是重要的影响因素，同时被并购企业也十分的重要的。其中被并购企业的内部控制水平是极为关键的影响因素。若是被并购企业的内部控制水平较高，那么注册会计师的审计风险相对来说就比较低，反之若是被并购企业的内部控制水平低，那么在并购过程中，被并购企业的违规操作报告、控制弱点的存在，就会导致并购过程中面对较高的审计风险。

(三)被并购企业的管理层

企业并购是一项十分复杂的工作，其中涉及到方方面面的内容，所以在并购过程中，管理层发挥着重要的作用。管理层对企业的运营有着重要的影响，一些基本的运营决策都是由管理层进行的，所以当管理层出现问题的时候，企业的审计风险就会比较高。而且在实际并购过程中，若是出现一方主体缺失情况，那么被并购企业的管理层就会被解散，或者是重新加入到并购企业中，所以若是在并购中被并购企业的管理层被对方收买做一些手脚，那么会计师在审计过程中很难找出问题，这样就会导致企业并购存在较多的风险。

二、企业并购中的审计风险应对对策

(一)谨慎选择并购目标企业

企业并购是一件十分重要的事情，鉴于并购的复杂性，在实行并购工作之前，应先谨慎选择并购目标企业。在选择并购目标企业过程中，应做好详细的调查工作，具体工作内容有以下几个方面：

第一，对并购目标企业的经营情况进行了解。在选择并购目标企业过程中，不能是盲目、随意选择的，选择必须要有根据，有利于企业的发展。所以在选择并购企业目标的时候，应对目标企业的经营情况进行调查分析，在这一过程中，需要对企业的产品在市场中所占的份额，企业的内部结构是否合理、企业的产品质量等进行调查了解，根据这些基本的信息来选择最合适的并购目标企业。

第二，对并购目标企业的财务情况进行了解。在企业并购过程中，被并购企业的财务情况是极为关键的因素，若是企业对并购企业的价值超出其实际价值的预期，而实际企业价值较低，甚至存在负债，那么企业在不了解情况下进行并购，在产权发生改变的情况下企业就需要承担负债，如此一来，并购企业的经济状况就会受到影响。

(二)对并购环境进行细致分析

在企业并购过程中，环境是对审计风险有所影响的重要因素，因此想要应对风险，就需要对并购环境加以分析。在对环境进行分析中，应做好内外部的环境分析，同时还需要对并购企业所处环境、被并购企业的所处环境进行系统分析，在准确了解并购环境的情况下，企业在并购过程中才能顺应环境发展，不与环境背道而驰，实现有效规避审计风险的目标[2]。

(三)对被并购企业的内部控制情况进行了解

在企业并购过程中，被并购企业的内部控制是非常重要的因素，这一控制工作的开展，能够为会计师评估企业重大错报风险、设计与实施进一步审计程序提供依据，所以说，对内部控制进行分析有助于会计师更好地发现被并购企业中存在的隐患。通过对内部控制的分析，能够对被并购企业的实际情况有一个更深入的了解，这样有助于并购计划的及时调整。

(四)提高对被并购企业管理层的重视

在企业发展过程中，管理层是不能缺少的内部组织构成，管理层所起到的决定性作用也是不容忽视的。因此，在企业并购过程中，会计师就应与被并购企业的管理层进行深入地沟通交流，在此过程中了解企业更多的细节，从细枝末节处分析被并购企业，这样能够起到更好地分析作用，有助于并购企业有效的规避审计风险。另外，在与被并购企业管理层进行沟通中，也有助于并购企业进一步了解管理人员的工作能力、工作理念等，对管理者基本信息的获取，可以成为并购企业选聘管理者的依据。

三、结束语

通过上述分析可以看出，在企业发展过程中，并购与被并购的存在是十分合理的，这充分体现了市场竞争的残酷。在企业并购过程中，并购决定是企业发展中的重要决策，一旦决策失误，企业很有可能从成功者陷入失败的困境中，所以说，在企业并购过程中，提高对审计风险的重视程度是非常必要的。并购企业只要做好审计风险的规避，才能保证并购的成功。

参考文献：

[1]贾晓玲.非上市目标企业并购审计风险研究——以水泥行业企业为例[D].北京交通大学，2014.

[2]杜俊吉.水泥企业并购过程中的审计风险研究[J].现代营销，2016， (10)：213.

作者：房云红

企业并购中审计风险研究论文 篇2：

对企业并购审计风险的探讨

摘要　并购审计风险贯穿于并购活动的整个过程，审计部门应从并购前、并购中、并购后各环节进行有效的防范和管理。

关键词　企业;并购;审计;风险

企业并购作为资本运营的一种方式。是我国当前经济结构调整、深化企业改革和经济发展的重要手段，同时也是一项高风险的经济活动。审计贯穿并购活动的整个过程，一般将其分为三个阶段：签订并购协议前进行的审计(并购前的审计)、并购实施中进行的审计(并购中审计)、对并购完成后有关事项进行的审计(并购后审计)。并购审计对各利益单位有着重大影响，这也决定了企业并购审计的高风险性和审计责任的重要性，如何认识企业并购交易中各个环节的审计风险并进行有效的防范和管理，是审计人员和审计部门必须关注的问题。

一、并购前审计风险

企业并购前主要是并购意向的形成，寻找目标企业.进行初步调查，商讨并购决策等。在这一阶段。企业并购参与者能否收集到充分的信息，能否采取有效的验证措施保证信息的可靠性.能否采用适当的方法评价和分析这些信息，是企业并购决策成功与否的关键，也是企业并购准备阶段审计的关注点，此阶段主要存在以下审计风险。

(一)与并购环境相关的审计风险

与并购环境相关的审计风险主要指外部环境和内部环境引发的审计风险。外部环境主要是指企业进行生产经营所处的宏观环境.包括经济环境、政治环境、法律环境、政策环境、行业环境等;内部环境主要是指企业拥有和控制的有形与无形资源的存在状态和运作情况.包括企业组织结构、企业管理水平、企业文化、企业控制监督系统等。

(二)与价值评估相关的审计风险

与价值评估相关的审计风险主要指对目标企业、主并企业的经济实力、发展战略的评估、企业并购的收益与成本评估及其相关的审计风险。对经济实力的评估审查包括企业资产负债状况、主营业务的盈利能力、业务水平及未决诉讼等。由于企业披露信息可能存在质量不高而产生企业价值评估结果的不准确。发展战略审查的主要内容有主并方未来发展战略。确定并购对象。选择并购类型的基础。若目标企业与主并企业的战略方向吻合程度不高，甚至相反，则并购风险加大，相应的审计风险加大;并购过程必然带来相应的并购收益和并购成本，这是并购决策最基本的财务依据。并购收益是对未来收益预测的贴现。确定贴现率时不仅要考虑并购之前企业的资本结构、资本成本和风险水平，而且还要考虑并购融资对企业资本结构的影响，并购行为本身所引起的风险变化以及企业期望得到的风险回报等因素。

二、并购中审计风险

审计人员的职责是协助企业管理人员认识和评估并购风险。并且运用会计、审计、税务等方面的专业知识来判断并购过程为审计人员带来哪些审计风险，以努力消除和化解这些风险，努力将并购的审计风险控制在可以承受的范围之内，确保企业并购活动的顺利进行和企业并购目标的圆满实现。在这一阶段，并购审计的风险主要存在于换股比例的确定。

为了节省现金，很多企业采用换股方式进行合并。在企业采用换股合并的情况下，正确确定换股比例是决定企业合并能否成功的关键一环。确定换股比例有多种方法：每股市价之比、每股收益之比、每股净资产之比等。这些方法各有优劣，适用范围也各不相同。正确确定换股比例应合理选择目标企业，综合考虑合并双方的账面价值、市场价值、发展机会、未来成长性、可能存在的风险以及合并双方的互补性、协同性等因素，全面评估双方企业的实际价值。

三、并购后审计风险

企业并购实施后，进行有效的整合对于实现并购目的是至关重要的。因此，企业并购后的审计应该围绕企业内部新旧业务串联运行的组织情况、与原有客户关系的处理情况、企业内部组织结构的设置情况、各职能部门和分支机构职权的限定情况、各部门人员的分配情况及各部门间关系的协调情况等方面进行。并购整合阶段就是要让协同效应发挥出来，包括生产协同、经营协同、财务协同、人才协同、技术协同及管理协同等各个方面。

(一)与人事有关的审计风险与管理

主并企业在完成企业并购后，首先要解决被并购企业人员的问题。如果企业并购实施后，被并购企业关键管理人员和技术人员纷纷离去。则会使原有客户和资金、原材料供应商等重要资源与被并购企业断绝业务关系。致使并购失败。因此，审计人员在此阶段应协助主并企业做好人员选派、人员沟通、人事调整等工作.以达到稳定人心、降低审计风险的目的。

(二)与经营有关的审计风险与管理

生产经营的整合不仅包括产品生产线的整合，还包括生产设备在重复设置上的整合、生产技术和研究开发费用投入的整合、销售渠道和销售网络的整合等。因此在整合的初期。应当适当保留被并购企业某些特定业务活动的相对独立性，逐步实施整合，降低和化解整合阻力，保证整合效益。降低与整合经营相关的审计风险的关键在于根据并购的目的，确定需要整合的内容、程度和方式并密切关注其具体实施过程和协同效应的实现程度。

(三)与财务有关的审计风险与管理

对并购各方来说。常常涉及大笔资产转移，为此需要相应的理财手段相配合.尤其是对主并企业，更应该制定与资产重组计划和企业发展战略等配合的理财手段，以避免财务危机的出现。尤其是现金流量短缺问题。为化解财务风险，审计人员应帮助主并企业设计一些理财策略。常用的手段有套利出售、撤资等，以抵销筹资所引起的债务，减少财务风险。

(四)与企业管理和文化有关的审计风险与管理

这包括企业并购在内的资本运营与企业文化管理机制的扩张和融合的过程。每个企业都有一定的文化传统，因此。审计人员在整合阶段的审计中，应关注主并企业与目标企业的企业文化差异，协同其他管理层面设计制定科学、有效的协调措施，促使企业文化的快速融合，并促进企业并购后各系统效应的正常发挥，实现并购目标。

作者：刘　宇

企业并购中审计风险研究论文 篇3：

企业并购审计风险及其防范措施

【摘要】在企业并购准备阶段中，企业并购参与者能够充分的收集信息，采取有效的验证方法保证信息的可靠性，并对其进行恰当的评估，它是企业并购成功的关键。下面对企业并购审计中存在的风险及防范措施进行分析。

【关键词】企业并购 审计风险 防范措施

企业并购是企业发展壮大的主要表现形式。在并购活动中采取有效的措施，规避并购活动中存在的风险，减少诱发风险的各种因素对买方未来的发展产生深远影响，因此，参与并购活动的双方，为了保证自身的合法利益，需要对并购审计工作引起足够的重视。

一、企业并购审计风险

(一)并购环境带来的审计风险

并购审计的过程中环境带来的审计风险不容忽视，它主要包括外部环境以及企业内部环境。外部环境主要指企业生产经营处的宏观环境，比如经济环境、政治环境、政策环境等。经济环境存在着经济周期以及投资环境带来的风险。内部环境主要指企业内部资产的控制，包括企业管理水平、企业文化等，这些因素处理不当都会阻碍企业并购工作的顺利进行。

(二)实力评估带来的审计风险

实力评估主要针对主并方、目标企业的评估以及企业并购联合风险的评估三方面内容。对主并方的评估需要从经济实力和发展战略考虑，其中发展战略是主并方选择并购对象和类型的基础，关系到未来企业运营状况，如果主并企业和目标企业的发展战略相差甚远，就达不到并购的预期目的，加大并购风险;目标企业的评估包含的内容比较广，比如，需要认真分析企业财务运营状况、目标企业竞争力的强弱等;企业并购后联合风险也是并购活动中不可忽视的重要内容。企业资源的互补性不强，很容易导致并购后企业效益增长缓慢，影响企业资金的正常流动，给企业的发展带来阻碍，这一点需要慎重地考虑。产品的关联程度低，不能迅速实现生产经营的统一化管理也是导致并购失败的重要原因。

抵押担保常常给并购后的企业带来隐性的债务，因此在审计的过程中，要对债务进行核实计算。除此之外，还需要考虑员工状况和无形资产的评估风险。如果员工关系处理不当，并购后的企业很难恢复到原有的生产状态，大大阻碍企业的正常运营。

总之，在企业并购活动中要严控并购审计过程，对并购需要的成本和收益进一步的分析。很明显，如果并购的成本大于收益，并购的风险也就越高，反之，并购成功的机率就越高，降低审计带来的风险。

二、企业并购审计风险防范措施

企业并购审计在并购活动中起着重要作用，它对并购活动中涉及到的信息进行收集和整理，并对信息中存在的问题寻找有效的解决方案，将并购活动中的风险降到最低，确保并购的顺利进行。

(一)注重并购后换股风险防范

进行并购活动时，不少企业为了节省资金，选择换股的方式完成并购活动。换股时确定合理的换股比例是决定并购成败的关键环节。现在市场确定换股比例的方法有很多，比如，每股收益之比、每股市场之比等。不同的方法有着自己独特的优势，使用范围也有所区别，选择正确的换股比例需要对目标企业的市场价值、账面价值、未来发展空间等全面评估其实际价值。

(二)目标企业价值评估风险防范

对目标企业价值评估使用的方法很多，并购时不能盲目地使用，需要根据并购的目的选择合适的方法。例如，并购后计划将目标企业拆分出售，可以选择清算价格法。目前对目标企业价值评估的方法主要有重置成本法、清算价格法、市盈率法和收益现值法等。

审计人员选择审计方法时，需要综合性考虑企业并购风险对未来企业发展的影响，并注重不同方法适用的前提条件。比如，使用市盈率法进行评估时需要选择和使用正确的估价收益指标。由于评估时会受到各种不确定因素的干扰，所以不管使用哪种企业价值评估法，都需要确定经营目标企业产生的风险，必要时适当的调整最后的估算结果。

(三)并购会计处理方法风险防范

现在企业并购中，吸收合并的会计处理有两种方法：权益联营法和购买法。权益联营法保持被并企业的资产以及股东权益不变，并将本年度的获得的利润纳入主并公司当年的利润中。这种方法产生较高的净资产收益率，所以给企业的配股申请带来积极的影响。购买法需要主并企业按照评估的公允价值记录被并公司的负债和收益情况，但是评估的公允值常常受到通货膨胀的影响，使其高于账面价值，因此，这种方法产生的净资产收益率比较低。审计人员需要提防并购公司利用会计处理方法进行利润操纵。

(四)注重预防并购过程风险防范

企业并购审计需要对并购的整个过程进行严密监控，这种监控行为随着并购活动的开始贯穿于并购的各个环节，总的来讲需要进行随时审查和阶段性审查。

随时审查为了对并购过程有了充分的了解和把握，提高并购活动的工作效率，便于及时发现问题，并采取对应的策略加以解决，确保并购活动按照计划顺利地进行。阶段性审查为了审查并购过程中每一个阶段的进展情况，并结合阶段审查中出现的问题，及时调整下阶段并购计划。总的来讲要对并购中出现的问题做出有效的回应，并采取有效的方法解决。

(五)并购合同签订、履行风险防范

并购合同是参与并购活动的企业双方主要的凭据，它明确规定了并购活动中双方应尽的义务。由于并购活动涉及的内容多、时间长、资金量大，所以整个过程充满较大的风险，企业双方通过签订并购合同也是规避风险，保护自身利益的必要方法。

1.保证条款的风险防范

保证条款在并购合同中占据着重要的地位，它是参与并购活动企业履行义务的前提条件，该条款能否认真地贯彻落实直接影响其他条款的有效实施。因此，為了有效避免企业履行义务带来的法律纠纷，需要企业对某项事宜进行陈述，比如，需要明确目标企业与第三方的债务情况，并列出详细的清单，保证不会有其他的债务情况，对陈述不符合实际状况的目标企业，需要承担相关的法律责任。

2.履行义务的风险防范

在企业并购股权签订后，政府相关部门需要对并购的事宜进行核准或者需要等待债权人同意等因素，使签订并购合同后仍不能及时地完成交割。等待的时期是企业双方较为敏感的时期，因此为了避免在这个阶段并购活动参与的一方出现返回等情况的发生，并购合同需要对这个特殊时期企业需要履行的义务进行规定：企业需要尽快解决涉及并购活动的其他阻碍因素，比如，尽快地敦促债权人的同意以及相关部门的核准;企业双方明确在这个阶段应该履行的义务，比如，需要企业双方正常经营企业直到并购事项进行完毕;同时需要严格规定卖方相关经济活动，比如，卖方在这个阶段不能派发红利，更不能和第三方从事对自身财务有害的活动。

三、总结

企业审计人员在企业并购活动中扮演着重要的角色。因此，审计人员需要重视对并购活动细节的监控，扩展审计的证据范围，对企业的环境风险、管理风险以及经营风险合理的进行评估，把握审计质量，并积极参与到并购过程，结合管理理论和企业的实际情况，不断完善和调整审计方法，保证审计的质量和效率。

企业并购是企业进行扩张的主要方式，也是一项风险比较大的经济活动，为了保证企业并购活动的顺利进行，需要对并购审计风险进行严格的控制。审计人员需要凭借扎实的专业知识，对企业并购活动各个环节采取有效的措施，将并购的风险降到最小，完成审计目标，为企业进行并购活动创造良好的条件。只有严格控制并购中的审计风险才能降低企业并购中的损失，减少并购过程对企业运营的影响，保证并购后企业各项工作顺利进行，为企业未来的发展壮大奠定坚实的基础，让其为我国经济的发展做出突出贡献。

参考文献

[1] 潘峰. 并购审计风险及其防范[J]. 山东社会科学，2012(03) .

[2] 杜雪燕. 试论审计风险及其防范措施[J]. 安徽电子信息职业技术学院学报，2009(01) .

作者简介：何娅萍(1978-)，女，任职于信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)昆明分所，研究方向：经济、财务。

(编辑：刘婷婷)

作者：何娅萍