小微企业融资困难问题及其对策研究
摘要：二十一世纪经济发展中，小微企业不仅在社会发展中充当着重要的角色，也是经济发展方面：增加就业机会、激发企业创新创业、促进经济发展的重要动力。然而，迫在眉睫的是：解决融资难问题及由此产生的健康教育发展。为了促进小型微型企业的可持续发展，我们要分析小微企业的融资现状、阐述小微企业的融资困难、总结相应对策。
关键词：小微企业;融资现状;融资困难;解决对策
一、小微企业融资现状
小微企业发展因为社会生产经营规模小，销售灵活而快捷，资金管理需求分析一般是用于购买原材料或者通过机器设备，往往所需金额比较少。小微企业的发展主要靠自身内部积累。
部分小微企业进行内部管理控制制度不完善(财务核算不规范、财务报表不完善、数据虚假、企业信息内部化程度高、大量非经济信息、一般渠道难以获取等一系列问题)，甚至于完全不进行内部控制。都导致了与"大中型”企业相比，微型企业信息不对称和道德风险问题较为严重。由于金融机构无法识别企业的风险承受能力，所以就无法监督检查贷款工作的进行，无法积极支持小微企业的资金运作[1]。
小微企业进行融资最重要的外部信息渠道是银行贷款。然而，银行与小微企业的关系一直不和谐。运用流动性和固定资产来补充资本主要是银行采取的做法，反而很少提供长期信贷。2016-2018期间，许多企业，特别是小微企业，开始抱怨银行过于苛刻的信贷发展条件。此时企业信贷出现负增长，微型企业损失最大。
一般而言，小型和微型企业规模较小，资金不足，技术较少，较为传统和资源型。这类公司企业的主要发展特点是具有较低的技术进行含量、附加值、单价，较高的能耗、污染;增长管理方式为结构不健全、设置一些不合理的粗放型。
二、小微企业融资困难
(一)大部分小微企业由于缺乏长期发展战略，寿命不长。很多小微企业实行家族管理模式。这种粗放的管理模式容易导致内部控制不严，缺乏健全的会计制度，缺乏必要的透明监督，难以提供经审计部门确认的财务报告。银行等金融机构没有合适、准确的渠道了解企业的真实情况，自然不愿意贷款给这类企业。此外，由于小微企业经营规模小、原油生产厂房多、缺乏机械设备，难以提供需要担保的抵押品，无法满足银行等金融机构的贷款条件。
(二)缘于银行支持力度较弱，经常出现惜贷少贷。有关数据资料研究表明，银行等金融服务机构给占企业员工总数超七成的小微企业的贷款余额只有20%左右，远远不能少于大中型物流企业的贷款余额[3]。小型微型企业非常重要的外部融资来源是银行贷款，但获得的贷款数额很小的主要原因如下：一、从风险分析的角度看，商业银行主要的管理目标是防范贷款风险，要规避各种损失。大部分小微企业发展面臨财务管理、逾期不还贷款本金和利息等问题具有较高风险。二、从成本分析的角度来看，由于小微企业贷款的管理成本相对较高。所以发放贷款前银行必须对企业进行审查。小微企业对外进行的不可靠信息的披露使得银行审核较难通过，随之而来的啊是成本也不断上升。贷款后，小型微型企业容易出现违约甚至逃避还款等现象，银行对贷款的跟踪和管理困难，管理成本也有所增加。
(三)由于资本市场准入资格高，所以直接融资困难。客观方面来说，一个中国企业的融资渠道除了靠自身公司内部储蓄和银行贷款之外，还有很多其他管理方式，比如债券市场融资和股权融资问题等等。然而，之所以小微企业很难从资本市场筹集到资金，是因为我国资本市场不完善、融资程序复杂、消费时间长、限制因素多。根据《证券法》和《公司法》的相关规定，公司要上市，其总股本要在5000万元以上，营业时间在三年以上并且连续盈利。这些都成为了小微企业可以通过社会资本主义市场募集资金的道路上的绊脚石。
(四)由于法律法规不完善，导致小型微型企业缺乏良好的融资环境。虽然我国政府对小微企业的发展提出了许多优惠政策，但还没有从根本上解决小微企业的资金短缺问题[4]。政府部门出台的大多是指导性、理论性政策，而小微企业更关注的是具体可行的、直接影响关系到社会融资发展过程中存在某些重要环节的政策。比如小微企业的融资条件可以降低吗?审批流程可以简化吗?可以减税吗?由于各级政府没有积极引导和落实出台的政策法规，优惠政策难以真正惠及中小企业和微型企业。
三、小微企业应对融资困难对策
(一)加强企业自身建设
1、提高企业融资意识，积极建立现代企业制度。首先，小微企业要客观清醒的认识到我们自身发展存在的融资难这一问题。其次，与资本雄厚、管理规范的大型企业相比，小微企业在融资方面具有非绝对的、永久性的劣势。最后，因为现金流在一定程度上反映了企业的短期还款能力，所以小微企业要格外重视提高企业的资金进行运动，尤其是对于现金流量。同时，要严格考虑企业投资方向，合理安排和使用企业投入资金，实现资金优化配置的目标[5]。
2、创建公开透明的企业融资平台。小微企业为了会计信息更加真实、完整，可通过建立健全企业自身财务制度、落实财经法律法规、规范会计处理、优化财务状况、建立公开透明的企业财务平台来实现。通过对外公布准确的企业财务信息;可以让外部利益相关者——尤其是商业银行及时知悉;可以加强信息交流——商业银行和企业之间;可以使商业银行充分认识到贷款风险之后减少对小微企业的歧视——信贷方面[6]。
3、建立公开一致的企业信用信息共享平台。通过快速建立统一的微型企业信用信息共享平台，可以更快地建立各微型企业的信用档案，使企业与企业外部的信用信息共享更加方便，企业的信用能力、绩效能力和现代金融意识能力也得到提高。小微企业要做到秉承诚实守信原则、提升自身信用水平、维持自身诚信形象、优化自身信用管理，才能推动小微企业信用体系的建设，从而吸引更多投资方，改善小微企业的现状——融资难[7]。
4、通过对小微企业管理制度的完善来增强其筹资能力。小微企业的企业主和管理层要注重自身的专业能力和综合素质，积极学习专业知识和管理知识，建立健全企业管理制度，制定科学长远的企业发展战略，同时增加小微企业的产品和服务种类，扩大经营范围，降低经营风险，具备可持续的经营条件。关于小微企业资金不足的问题，要想根本上解决，只有从增强自身的实力出发。
5、内部转变理念：以增强自身竞争力为主要目标。小微企业要想从根本上改善窘境——融资难，必须坚持两项措施——摆脱政策依赖、自救。小微企业制定发展定位时不应目光短浅——只关注市场的扩张，应目标长远——定位在资本等各方面。小微企业应考虑并购、重组等多种运营方式以增强核心竞争力、扩大经营规模、促进自身发展[8]。另外，国外科学的发展经验应该成为小微企业发展的借鑒：通过有组织地合作来实现多方共盈利的同时加强小微企业之间的联合。
(二)建立多层次的金融服务体系——迎合小微企业
1、建立为小微企业服务的中小金融机构体系。建立多种形式的中小金融机构必须在农村信用合作社的基础上结合现阶段国有商业银行的改革，在小微企业主要分布较多的县级以下经济活动区域范围内可以进行[10]。
2、试点发行小微企业组合债券。根据相关法律法规，小微企业可以采取组合式债券融资模式：根据劳动密集型、资源主导型、科技型、外向型创汇等小微企业类别，由一批地域相近、行业差异小、发展潜力大、融资渠道差、易结成联盟的小微企业组成股份有限公司，由公司发债融资。
3、小微企业筹集资金前提之一包括创业板的发行上市。我国证券业一项十分重要的工作为办好创业板，千方百计做实、做强，使社会资本主义市场经济支持为成长中的小微企业所获得。
4、发展私募股权基金——小型微型企业。私募股权有三个主要特征： 注重企业成长性发展、高流动性、投资结构的灵活性。企业文化历史表现为中国银行所青睐，而私募股权进行投资风险基金关注的是企业对于未来的发展，这尤为利于成长型的小微企业。私募股权基金的投资目的是培育企业的成长性，然后转让(或上市)退出企业，以获得更高的回报，不断接管新的企业。资本市场的发展更偏向于这种以市场价值为基础的高流动性。同时，固定的标准不存在于私募股权进行投资基金的投资管理结构中，因为是投融资双方根据中国企业的情况具体商定的，所有具有影响较大的自由度。
5、完善保障机制。为了适当降低担保率和反担保要求，我们要加快小微企业信用担保体系建设;建立由政府领头与担保机构、金融机构共同出资成立的小微企业多种所有制信用担保基金[11]。创新“信用担保、互助担保、商业担保”等模式、拓宽担保资金来源、降低税收和风险等方式进行补偿、加大资金管理投入等方式，能加强对信用担保机构的扶持与监管，促使担保机构健康经济教育快速发展。
6、拓宽融资渠道，完善融资机制。建立多种专门为小微企业进行融资发展提供信息服务的融资平台和金融机构。在部分社会经济不断发展快速的地区，可以通过专门成立政策性银行给小微企业管理提供直接优质的服务。小型微型企业的发展为了获得融资支持，需利用网上借贷平台、众筹等互联网金融模式。
(三)政府部门的大力帮持
1、健全法制和相关制度。根据相关的配套法规和实施办法，专门制定相关条规和法律——针对小微企业融资、投资。因为民间借贷法律法规可以促进小微企业的发展，，所以要加紧制定一般性法律法规——针对民间信贷;辅助性民间信贷法规——各地职能部门根据地方实际制定的符合地方实际情况。在此过程中，我们要明确并细化民间借贷双方当事人的权利保障义务、制定科学合理的借贷市场利率，使得民间借贷纳入金融“正规队伍”的过程合规合法[12]。
2、政府应重点保障小型和微型企业。由于担保项目不适合纯粹的商业化运作且风险很高，所以为了顺利进行担保业务，政府每年都向担保机构注人部分资本金，政府也承担担保项目的最终赔付权和风险补偿权。此外，由政府制定的减免税等各项优惠政策可以促进机构发展、对业务进行宏观指导和管理、避免过多行政上的干预[13]。我们要大力坚持拉动地方经济发展，实现三方共赢的担保机制：政府出钱、银行出力、企业受益。
3、继续提供各种福利。国家先后出台了中小企业定向扶持和经营扶持政策，明确了中小企业分类标准，国务院采取了支持小微企业发展的九项政策措施，免除了小微企业的行政类别，22项登记注册费和许可证管理费，为小微企业的发展创造了更加宽敞的环境和更加有利的条件。
4、加大社会信用体系建设投入。工商和税务部门掌握着关于中国企业社会信用的重要数据信息，征信体系只有把它们的信息进行整合进来，再通过一个更高层次的协调和管理，才能更准确反映我国企业的信用风险状况。这种信用体系不仅将获取信息，而且为培养信用观念、注重培育良好的信用环境、建立合理的信用评级标准和制度、使微型企业信用管理环境更加规范提供了机遇。
5、建立健全社会服务体系。政府应当率先与金融机构、担保机构和其他有关机构共同建立小微企业发展中心。成果包括： 为小微企业提供咨询、培训、融资等全方位的专业服务; 开拓微小企业融资渠道; 搭建微小企业与各方沟通的桥梁。
四、结语
因为小微企业在繁荣市场经济、促进经济稳定发展的过程中发挥着举足轻重的作用，所以推进国家经济发展关键举措之一是决定如何保护和推动小微企业的发展[14]。随着我国当前中国银行进行贷款门槛的提高，小微企业的资金支持龙头变得越来越紧、贷款管理难度变得越来越高。银行等金融机构把国家政策为基础助力，可以从根本上解决小微企业融资难问题，小微企业着力提高核心竞争力也是关键之一。坚持自主创新，培育自主品牌，不断优化产品结构和产业结构，提高多渠道融资能力。
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对外经济贸易大学统计学院北京100029
作者：周丹丽
【摘 要】中小企业在加快经济发展 ,在提高经济增长效率、提高解决就业等方面 发挥 着重要的作用。但是 ,在中小企业发展的过程中却遭遇了几大难题:用地难、融资难——本文就中小企业在发展中融资难的原因,现状及解决的对策做一小探,试图提出解决中小企业融资难的对策。
【关键词】中小企业;融资难;解决对策;
1 我国中小企业传统融资渠道
中小企业按资金的来源分,可分为内源融资和外源融资。内源融资是中小企业在企业内部通过一定方式所获得的资金,包括企业内部自有资金和向其企业主、股东、合伙人或内部职工等与企业有直接利益关系的人员直接借款而获得的资金。外源融资是企业通过一定方式向企业之外的其他经济主体筹集资金,包括贷款融资、担保融资、债券融资、产权融资等多种形式。外源融资涉及到企业之外的众多政府职能部门和专业性金融机构,当前我国中小企业的融资障碍主要表现在外源融资渠道上,也就是说,由于种种原因,中小企业不能很顺利的从企业外部募集到所需的资金。
2 中小企业融资困难原因分析.
2.1 直接融资渠道少
当前我国中小企业主要以间接融资为主,直接融资渠道严重不足。多数企业不具有直接融资权,无法以自身信用发放企业债券;同时,主板市场门槛高,中小企业无法进入,二板市场推出力度时强时弱,基金组织及其他的风险投资公司尚处于初建阶段;其他融资直接渠道也未给中小企业提供有效的融资机会。
2.2 间接融资难度大
间接融资是当前我国中小企业融资主要渠道,主要表现为企业向商业银行贷款。而我国商业银行的主要服务对象为大中型企业,对中小型企业的贷款数量相对较少。特别是在贷款总额被控制之后,由于商业银行希望与大客户保持良好的关系,将有限的贷款额度挤出给大客户,因而首先排除了对中小企业的贷款,使得许多中小企业不仅长期贷款被挤掉,就是短期的流动资金贷款都十分困难。
2.3 中小企业信贷市场缺失
相对于大企业,中小企业的信息透明度低、融资交易成本高、融资规模小,并且有较高的倒闭或歇业率,这些都是抑制银行向中小企业贷款的原因。这些因素的存在使得银行面临了较高的风险,据对城市商业银行的调查显示,中小企业的违约率明显地高于大企业的违约率。我国欠佳的信用环境以及缺位的社会信用体系,更突出了信贷抑制。
2.4 融资困难复杂化
因为我国相当部分的中小企业是由原有国企转制过来的,本身背负了沉重的债务负担和人员包袱,而有效资产由少到了濒临破产的程度,这使得融资困难加大.再加上在金融体制改革过程中,国有银行撤出部分县域经济后,这部分金融体系的建设还需要相当的一段时间,而农村信用社等基层金融组织则大都处于应对流动性风险和资产风险的境地.
3 解决中小企业融资困难问题的建议
3.1加快风险投资市场和创业板市场建设,解决中小企业直接融资难题
据统计数据显示,获得风险投资支持的中小企业破产率要远远低于其他中小企业,这主要是因为风险投资公司在提供资金的同时,还直接参与了中小企业的管理和公司治理,这对于他们的规范和成长都起到了至关重要的作用。加快风险投资市场,要加强市场规范,并拓展资金来源,放宽资金进入风险投资领域的限制。同时还要加快建立创业板市场,为风险投资提供一个完备的退出机制,在中小企业成长起来之后,包括风险投资、战略投资在内的投资者必须能够找到套现获利的机会,否则投资者不会把资金投入到中小企业中。风险投资市场和创业权市场的建立不仅仅解决一部分中小企业的直接融资难题,重要的是它长期持续地为具有成长潜质的中小企业提供直接融资建立了科学坚定的市场机制和制度基础。由于我国市场发育还不健全及其他的现实原因,尚不可能实现公开发行中小企业股票,以债券或股权的方式定向募集资金。
3.2 设立专门为中小企业服务的信用担保基金或机构
中国人民银行要及时制定适合我国中小企业特点的贷款政策和管理办法,设立专门为中小企业服务的信贷部门,并尽快成立专门为中小企业服务的信用担保机构,设立中小企业贷款担保基金,为中小企业贷款提供担保。可以由政府的中小企业发展基金进行担保,也可以由中小企业组建联合担保机构对中小企业贷款进行担保。在适当的时候可以成立股份制的独立核算、自负盈亏、自主经营的担保公司,由政府牵头,以货币资产或国有资产存量入股,联合其他经济实力强、市场形象好、资信度高的市场法人共同组建;各股东以出资额为限承担民事责任,实行风险共担、利益共享;严格按照公司制的要求规范运作,力求形成良好的资产评估机制、监督机制、经营机制、风险规避机制、信息反馈机制和盈利机制。建立中小企业技术创新基金和高校、科研院所技术转让了中小企业的资助基金;帮助中小企业建立金融互助基金,可以由政府出一部分,企业出一部分,通过政府出资促成中小企业间金融互助协会的成立。
3.3 设立为中小企业发展服务的政策性银行
为完成政府解决失业下岗,提高就业水平,保证社会稳定等执政目标,设立为中小企业发展服务的政策性银行是合情合理的而且是迫切的。它能把分散于政府各职能部门(如中国人民银行、财政部、发改委、商务部)为中小企业服务的有限资源整合、充实起来,通过财政与金融的有效对接,在积极发挥银行信用配置资源效率的同时,更能对社会其他资源配置起有效诱导作用。根据中小企业的具体情况,政策性银行可以给与利率优惠、贷款期限优惠和宽限期优惠等等。
3.4 加快中小金融机构建设,为中小企业提供服务
由于大中型银行倾向于向大众客户贷款,倾向于提供批发业务,这是基于成本收益的理性选择,而中小金融机构无论其信誉、规模,还是服务手段、服务品种等都无法与大型商业银行相比,因此,惟独能靠的是银企之间亲密融洽的"鱼水"关系,惟独能依靠的是在培育和支持众多中小企业发展过程中,与中小企业一起成长。特别要鼓励和支持地方性中小民营银行的建设
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作者：周瑞清
摘 要：本文对我国中小建筑装饰企业融资困难问题进行了分析，提出了解决我国中小建筑装饰企业融资困难的路径选择，以期为整个建筑装饰行业和国民经济的发展提供有益的借鉴和参考。
关键词：中小建筑装饰企业;融资;外部环境;内部机制
作者简介：于磊，男，辽宁大连人，大连鸿吉装饰工程有限公司总经理
一、我国中小建筑装饰企业的融资
随着我国国民经济的迅速发展以及人们生活水平质量的提高，居民对居住环境也提出了很高的要求，建筑装饰行业也成为快速成长起来的朝阳产业，作为典型的劳动力密集型产业，已经成为建筑业的三大支柱产业之一。尤其近几年，建筑装饰行业市场空间以平均每年20%左右的速度递增，展现出强劲的发展势头。“十一五”期间，我国建筑装饰行业全行业年工程产值总量由2005年的1.15万亿元，提高到2010年的2.1万亿元，总体增长82.6%，年平均增长速度达到15%左右，高于同期全国经济增长水平近3个百分点;2010年行业的产值占国民生产总值的6%-8%。目前全行业拥有14.8万家企业，行业从业者总量由2005年的1100万人增加到2010年的1500万人，行业的高级工程技术管理人员近150万人，行业的设计师近100万人，增长幅度达到36.4%左右[1]。劳动力增长比行业规模增长减幅在45%以上，表明行业的劳动力生产水平有了较大提高。
建筑装饰行业虽然得到了快速发展，但也存在着很多问题。市场主体经营行为不规范，挂靠和借用资质，助长了该行业不平等的竞争态势;我国现有装饰企业约30万家，有装饰资质企业仅有约2万多家，比例仅占6%，还存在低价中标的现象，导致行业的无序竞争;施工技术落后;从业人员专业素质低，其中农民工约占94%左右，最突出的严重影响该行业企业发展的问题仍然是融资困难。这些问题在中小建筑装饰企业中因其资金、政策、人力等各方面的先天性劣势表现的更加突出，具体表现为：融资渠道狭窄，主要依靠其内部资金的积累，外源融资比重偏低;在资本市场中通过直接融资途径得到的融资状况很不理想;从银行中获得授信仍旧十分困难，授信手续繁琐，程序芜杂，难以找到合适的担保人，这些已经严重影响了我国中小建筑装饰企业的进一步发展，解决其融资困境迫在眉睫。当前宏观经济环境下，我国中小建筑装饰企业的融资存在巨大缺口，亟需为其发展提供一定的理论和政策指导，对整个建筑装饰行业和国民经济的长远发展具有重要的理论意义和现实意义。
二、我国中小建筑装饰企业融资困难的原因
融资难问题一向是制约中小建筑装饰行业发展的瓶颈，可以概括为“短易长难”、内多外少”，本文旨在从内因及外因入手做详细的分析研究。
(一)内因方面
1、资产规模问题
人们把股市常称之为“盘小”，指自身的稳定性较差，经营中受外部影响较大，连续性的经营存在的变数也高，风险的系数也高。从理论上分析，中小建筑装饰企业的规模比之股市的“盘小”还要弱小得多，而同时，中小规模的企业成立年限也较短。规模小、年限少的企业与银行的合作较少，没有形成一定的信誉关系，也阻止了银行对中小建筑装饰企业的贷款援助。所以，中小建筑装饰企业的吸引银行贷款的能力很有限，是自身的原因造成的。中小建筑装饰企业的长期的偿还能力没有进步，而短期的小额贷款偿还能力较以前有所提高。
2、信息不透明，导致企业的信用问题受怀疑
在银行的信贷规定里，关于贷款的发放有严格的规定，贷款者的信用问题、经营能力和所投资项目的胜率等都在其考察范围，一般都是通过中小建筑装饰企业的信息来了解的，而如果企业的信息透明度差，将会影响金融机构对其贷款的发放。因为机制和规模的问题，导致了中小建筑装饰企业的信息透明度达不到银行的要求，银行对此类企业的道德风险及逆向选择会持怀疑的态度，这也影响银行对其放贷的信心。处在这种情况中的银行，只能消极的予以拒绝或者拖延。也由于一些中小建筑装饰企业的还款率较低，银行对其发放贷款的阻力就越大，所以，信用问题是制约中小建筑装饰企业发展的主要因素之一。
3、竞争力的问题
与其他大中型企业的竞争力问题一样，人才、技术和经营能力为其组成部分。关于人才问题，中小建筑装饰企业的学历普遍都较低。学历的问题又影响了技术创新的进展。进而影响了整个企业的经营能力。人才储备差，影响企业的技术创新，而这两项缺失又制约了企业的经营能力，进而导致企业的盈利能力。缺乏科研经费，也是影响整个企业竞争力差的原因之一。而竞争力差，盈利不足，员工待遇肯定也随之降低，也就陷入了不良循环的泥潭中。人才、技术和经营能力的问题严重影响着中小建筑装饰企业的竞争力问题，这个问题也是银行关注的焦点问题。
(二)外因方面
1、历史方面的原因
历年来，我国政府一直倡导“抓大放小”，以及“双规变革”的金融体制，几乎所有的银行都将重点放在了大中型和国有企业。也因为，中小建筑装饰企业规模小、竞争力差、效益也不可观，而贷款的回收也不理想，导致银行对其的信誉问题质疑，放贷的条件也相当苛刻。虽然，时下我国沿海地区率先出现了一些支持中小型企业发展的金融机构，但对于中小建筑装饰企业一直持怀疑和观察的态度，还是不能敞开大门，歧视现象也一直没有改变。
2、银行的风险管理方面
银行放贷的风险保障大都是依赖财产抵押。银行与中小企业的关系，演变为一种纯粹的抵押关系，抵押有问题，放贷就没希望。因为机制的影响，房屋等不动产才是被银行认可的抵押物，而中小建筑装饰企业本身规模就小，没有抵押物可抵押，所以申请贷款时受阻。
3、风险与收益的比例失调问题
中小建筑装饰企业因为规模小、抵押有问题，只能分次、小额度地进行贷款，造成了管理成本的增高与风险的加大，根据风险平衡原则，银行的贷款利率也随之升高。目前，我国的贷款利率市场还不健全，所以，银行面对中小企业的贷款风险和成本问题放缓了贷款速度。
4、相应的法律法规以及信用保障问题
首先，银行与中小建筑装饰企业没有建立相应的信用体系。到目前为止，我国尚未建立对中小建筑装饰企业统一的服务机构，对中小建筑装饰企业的担保问题也没有专门的管理机构，以及专门的信用评价机构。缺乏相应的法律保护和政策法规的支持。
三、解决我国中小建筑装饰企业融资困难的路径选择
由于外因和内因同时发挥作用，在融资的时候，中小型建筑装饰企业就遇到了问题。要想解决这个问题，就必须从内部的机制和外部的环境两个方面出发。为了让这些中小企业的发展得以持续，下面这些措施会有一定的帮助：
(一)改善外部环境
1、从政策给予优惠和重点扶持
从政府方面讲，要采取一些适当的金融优惠政策，减轻或者消除这些中小建筑装饰企业在资金上存在的困难。贷款利率方面，对中小建筑装饰企业可以适当提高利率浮动的范围，这样就能让这些企业积极贷款。从信贷政策的角度上讲，可以和相关财政部门一起商量，对那些向中小建筑装饰企业贷款额大得银行施行一些优惠政策，如冲销一部分坏账或者补贴资本金等，同时要要求银行保证贷款的质量，加大对这些企业的贷款比例。
2、在融资渠道上拓宽范围
银行贷款目前是我国中小企业外援融资的最主要的渠道，而建筑装饰企业大部分都是中小企业，所以他们应该享受银行的优惠政策。可以允许那些诚信、质优、发展潜力大的建筑装饰企业采用多家和债融资的方式，许可多家小企业用工程合同做抵押采用联保的形式来作融资。银行与融资贷款公司应该尽可能地倾向建筑装饰企业，对这些企业的贷款或者融资要尽量把条件放宽些。采用准银团贷款的模式，可以使信贷风险降低。各中小银行和金融机构都联合在一起，使用相同的贷款协议，和企业按照按预定的方案提供贷款。这样不但可以降低银行的运营信贷风险，还可以为这些中小企业在融资上提供更多方法。应该通过支持一些地方性的中小银行来解决中小建筑装饰企业融资上的困难，政府要扶持一些规模不大可是机制灵活并且有健全的管理制度、运营状况良好的中小银行，当然，这些银行也是主要以这些中小企业为服务对象的。这样，广泛拓宽融资渠道才能满足这些企业在发展中的融资需要。
3、信用体系要逐渐完善
建设一个覆盖全国范围的把金融机构与金融市场为服务对象的信用信息系统，这个系统要涵盖银行、个人以及企业所有的信用信息，系统采集和保存着银行和建筑装饰企业的信用信息，并以此为依据建立完善的失信惩罚制度，促使各个企业建立起规范合法的管理制度与财务制度，使财务信息更加真实、财务管理更加透明，这样对银行和中小企业的良好发展都有很好的奠基作用。要建设一个信用记录系统，建立良好的声誉机制能够让信息分布对称。所以，在中小企业建立信用记录系统，能够让相关的金融机构获得这些共享信息，就使信息的成本得以降低，风险成本也就相应地得到了降低，信用情况就更加透明了。同时，这些信用记录也为中小建筑装饰企业和企业的股东的违法成本增加，所以他们就会主动地对自己的行为进行约束。
4、建设信用担保的体系
在中小建筑装饰企业中构建一个信用担保体系，这样就能使这些企业信用不足的缺点得到补充，从而使他们在向金融机构申请贷款时遇到的各种障碍，如欠缺担保物等，得以克服，还可以通过这个体系分担金融机构在中小企业融资时需要承担的风险，这样就能积极促进银行支持中小建筑装饰企业的融资。建设一个信用担保机构，专门为这些中小企业服务。建设信用担保机构的资金补充机制，从社会中吸取资本，鼓励大型的企业或公司入股，来使公司担保实力得以壮大，提高担保公司对中小企业支持的能力。要改变现在担保机构的运行方式，要按照股东份额、市场规律去运行，保证担保机构的非盈利性与服务性。
(二)内部机制的完善
1、抓人才，重管理
企业的每一个员工都应该有主人翁意识，共同努力取得进步从而来使企业的竞争力得以提高，特别是企业领导人。抓人才建设能够改变中小企业在社会上的整体形象。同时，这也是提高企业管理水平、开发人力资源的主要原因。在开业前，企业管理人首先要进行相关的培训，改变那种只重经营不重管理的思想，要树立一种终身学习观念，树立诚实守信的思想。企业管理者要认识到人才在企业发展中的重要性，树立储备人才的战略，建设有效的人才激励机制。
管理企业最重要的就是要有一套科学合理并且适应市场发展的制度，管理一定要有严格的纪律性，企业内部必须不打折扣地坚决执行，不允许出现随意性和主观性，这样才能保证企业在财务、生产以及质量等方面做到规范化、正常化、制度化。
2、许可银行参与企业治理
现在，我国大部分中小建筑装饰企业的管理结构都不够合理和完善，这就不能适应市场经济的发展。银行是这些企业最大的债权人，他们一方面要维护自己的利益，另一方面也希望可以获得更多的投资回报，所以银行就有参与企业治理的动力，也会积极注视企业的经营生产活动。另外，银行在长期地和企业进行接触中，也逐渐积累了许多管理经验，他们有优化企业治理结构的能力，这也就使得两者间的合作率更大。
四、总结与讨论
本文对我国中小建筑装饰企业融资困难问题进行了分析，首先分析了我国中小建筑装饰企业的融资问题，又对我国中小建筑装饰企业融资困难的原因进行了深入挖掘分析，并基于以上的分析，提出了解决我国中小建筑装饰企业融资困难的路径选择，以期为整个建筑装饰行业和国民经济的发展提供有益的借鉴和参考。对于我国中小建筑装饰企业融资困难，还有很多的问题值得学者进行深入探究。在当前宏观经济环境下，本文只是对我国中小建筑装饰企业融资困难问题进行了分析以弥补前人研究的空白，希望本文能够起到抛砖引玉的作用。
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作者：于磊
摘要:在我国中小企业发展过程中,融资困难一直是一个比较严重的问题,其原因十分复杂,既有企业自身方面的原因,也有金融机构方面的原因,还有社会其他方面的原因。但只要抓住主要矛盾,采取相应的措施,总可以找到解决问题的方法。
关键词:中小企业;融资;金融
从某种意义上说,中小企业的活跃程度标志着一个国家或地区市场经济的活力。然而我国中小企业的发展却面临着重重障碍,特别是在资金筹集方面存在严重困难,许多地区真正能获得长期贷款的中小企业数量非常有限。当然,相对于大企业,中小企业融资难是一种普遍现象,只有解决一些人为的、不合理的限制中小企业融资障碍,才能有利于其提高自身的竞争力以及企业的长远发展。
一、中小企业融资难的原因 (一)企业自身方面的原因
1、经营管理水平低。尽管近年来我国中小企业发展很快,但仍然给人以“差、散、乱”的印象。一方面中小企业内部管理制度不健全、产品生产工艺落后、质量水平低,形成了因资金缺乏导致经营绩效差,因经营绩效差导致融资信用差,因融资信用差导致资金缺乏的恶性循环。许多中小企业负债率较高,极度缺乏经营流动资金和发展投资基金,导致其不能正常地进行经营和投资改造,无法通过提高盈利改变企业的资信以获得外部各种信用融资。另一方面中小企业点多面广,涉及行业多,多头开户现象较普遍,金融部门难以掌握其真实情况。并且随着企业规模的扩大,中小企业的生产、营销、财务、人事等方面的管理水平跟不上企业发展的步伐,致使企业不能适应市场竞争,难以步入良性发展的轨道。
2、中小企业主管人员缺乏现代融资意识。主要体现在:(1)大多数中小企业缺乏负债经营的现代意识和相应的管理手段,企业债务与企业经营盈利之间的关系认识有限,不能以发展的角度看待企业债务融资的作用。(2)绝大多数企业主管的经营观念未转变,没有从利润和现金流的角度把现代企业看成是一个资本价值增值和现金流最大化的过程,因而不能全面看待资金在生产中的地位,从而忽略了资本与负债、资本与管理能力、资本与经营风险等因素之间的相互关系。(3)很多企业主管对现代融资工具缺乏认识,简单地认为融资就是向银行贷款,仅拘泥于银行贷款单一的融资方式,导致的结果就是当传统融资途径被切断时,大部分中小企业便陷入绝境,不仅缺乏利用其他融资方式的思维观念,而且缺乏融资的操作能力,更谈不上进行现代融资的创新。
3、财务信息失真,银行不敢放贷。许多中小企业管理欠规范,没有健全的管理制度和财务控制制度,财务信息失真,可信度低。有的企业从所谓的“自身需要”出发,提供虚假的甚至伪造的财务信息,使会计报表失去其可靠性和真实性。而银行发放贷款的主要依据是企业的资产负债表和财务收支状况,一个资产负债状况和财务收支状况良好的企业很容易得到银行的信贷支持;反之亦然。虚假的会计报表使银行的信贷资产难以得到保障,易形成不良资产,出于资金安全和自身利益的考虑,银行不会轻易地发放贷款。 (二)金融机构方面原因
1、金融机构信贷投放缺乏积极性。首先,我国商业金融机构以追求利润最大化为经营目标。而我国中小企业资金实力薄弱、规模小、能作为贷款抵押的资产少,同时受自身条件的限制无法找到规模较大的企业为其担保。其次,部分中小企业生产技术落后、产品技术含量低、高负债经营、效益差,银行从自身利益出发,不愿也不敢支持。
2、向中小企业贷款风险大。这主要是中小企业的信息不对称问题造成的。在贷款行为中,借款人作为企业的经营者和资金的使用者,对企业的财务信息掌握较全面,而银行作为贷款人,只能通过财务会计报表了解企业的部分相关状况。企业借款人为了获得贷款,往往会在一定程度上夸大自己的优点,缩小甚至掩盖自己的缺点,其披露信息的全面性和真实性相对较差。在其会计制度不健全的情况下,国家对其进行的会计监督有限,银行等金融机构也不可能要求中小企业普遍接受信息中介机构的审核验证。而以自主经营、追求利润最大化为经营目标的金融机构放贷时必然要求建立在风险最小的基础上,为保障资金的安全性,金融机构难免不愿意向中小企业发放贷款。
3、向中小企业贷款管理难度大、成本高、收益低。首先,对中小企业而言,一笔贷款业务的贷款额度大小与贷款的管理费用的高低是不成比例的。无论贷款金额的大小,金融机构都要按几乎相同的程序进行操作,从贷前调查到贷款收回整个过程的管理费用相差无几,所以对小额贷款的单位管理成本必然会高。而中小企业的贷款一般金额较小,它的管理成本也就高于对大企业的贷款,从而影响了银行向中小企业贷款的积极性。此外,中小企业的信息披露制度不健全,提供的信息可信度低,金融机构还必须采用其他方法去获取较全面的真实信息,这也会进一步增加贷款的管理成本。据调查测算,对中小企业贷款的管理成本远远高于大中型企业。因此金融机构在发放贷款时不会将中小企业作为首选对象,只有在国家强制或受到某些条件的限制而不能向大企业、大项目贷款时,才会选择中小企业,这无疑也是形成其贷款难的重要原因之一。
(三)其他方面原因
1、社会信用环境差。即社会信誉等级低,这也是中小企业融资难的一个不可忽视的因素。主要包括:(1)中小企业还债意识差,许多中小企业获取贷款后,不去积极还贷,而是恶意逃债、赖债、千方百计地拖债,不把还债当作必须履行的义务。(2)法律对债权人债权的保护能力差,法院对判决结果执行不力。债权人在通过法律程序保护自己的权益时,常遇“打赢官司,看不到钱”,还得支付律师费的尴尬。(3)地方保护主义的干扰较多。如在企业转制期间,有的地方政府默许甚至纵容企业逃废银行的债权。这种社会信用环境,破坏了经济合同双方当事人的平等地位,使履行了经济合同义务的债权人反而处于被动的地位。如此信誉环境下,各金融机构在发放贷款时必然更加谨慎,这自然会增加中小企业融资的难度。
2、缺乏有效的信用担保体系。向中小企业贷款和提供担保的风险都高,这是一个带有普遍性的问题,系统性风险,这就需要国家通过一种机制把对中小企业的融资风险降到金融机构可接受的程度。对此,世界各国的普遍做法是政府建立专门的中小企业信用担保体系。近年来我国一些地方政府也建立了一批信用担保机构,但是实际效果并不理想:(1)担保机构担保能力低,因为目前我国担保基金的来源主要是地方财政,而财政投资能力有限,远远满足不了社会的需要。(2)担保机构为控制风险,都要求申请贷款担保的客户提供反担保,且条件苛刻,并不低于银行担保抵押贷款条件,使得信用担保机构失去本来的意义。中小企业寻求担保难,也就必然造成融资难。
3、“政策性风险”的存在。近几年来国家对企业发展采取了“抓大放小”的政策,一些地方政府片面地把“放小”理解为放弃中小企业。一些政策和措施在制定时没有考虑到中小企业的特点,使得银行对中小企业改革认识不清,导致需求与供给严重背离,信贷支持中小企业发展的资金无法达到实际的需要量,力度严重不够。
二、中小企业融资困难的应对策略
针对中小企业发展面临的融资中介缺乏、融资工具单
一、融资渠道不畅等问题,解决也宜从企业、金融机构和政府三方面入手,既需要中小企业完善企业治理结构,加强与银行的联系,也需要国家尽快制定向中小企业贷款的政策,并借鉴国外经验为中小企业开辟较多的融资渠道。
(一)增强企业自身资金积累,提高企业自有资金率
增强企业自身资金积累,提高企业自有资金率和经营管理水平,以改变企业信贷资信能力,从而改变自身的融资环境。
1、企业应根据市场的变化,对产品进行改良和革新,并不断加强对新市场的开发,增加销售收入。
2、应引进先进技术及生产设备,进行技术改造,改善企业生产管理。
3、企业应加强应收账款的管理,尽快回笼资金增加流动资金。
总之,企业应从多角度出发,扩大收益,增强内部资金积累,使企业走上自有资金良性扩张的道路。只有企业自身环境改善了,生产经营水平提高了,银行等金融机构才愿意向其贷款。 (二)改善并发展商业信用融资
商业信用是中小型企业融资的一种传统的方式。它属于短期负债融资,十分方便但不正规,一般是以良好的商业信誉为基础,并经常运用于业务联系紧密、关系十分固定的合作企业之间。在现有状况下,改善并发展商业信用融资体系的办法有:
1、充分发展企业之间纵向经营纽带关系,与生产经营的上、下游企业结成松散的经营联盟,并通过这种纵向关系发展商业信用。
2、与外贸中介机构结成紧密关系,如以资本为纽带的工商贸企业集团或固定的伙伴关系,充分利用商业票据。
(三)建立互利合作的银企关系
就目前而言,中小企业的资金来源更多的依赖于银行等金融机构。因此,城市商业银行等小金融机构应以服务中小企业为市场定位,全力支持中小企业的发展。当然,中小企业数量众多、情况复杂、风险大,这就要求信贷工作人员要不断提高业务水平,在注重“效益性、安全性、流动性”经营原则的基础上,构建符合中小企业特点的合理、灵活而高效的服务体系。同时城市商业银行对中小企业的支持不能简单停留在纯粹的资金关系上,还可以凭借其在信息、人才和管理等方面的优势,为中小企业提供市场信息、财务管理咨询等中间业务,帮助其解决问题,增强市场竞争力,真正建立互利合作的银企关系。 (四)进一步健全中小企业信用担保体系
建立和健全中小企业信用担保体系,提升中小企业的信用度,可在一定程度上保障中小企业发展有稳定、可靠、持久的资金投入,很好地解决其发展中的资金困难问题。当然,作为信用担保是国际上公认的高风险行业,因此应采取严格的措施,识别、防范、控制和分散金融风险。一是提高市场准入条件,对担保机构、担保从业人员、注册资本金等做出严格规定。二是建立全社会性的企业信用系统,使得诚信企业能够获得社会的认可,在资金取得时享有优先权和优惠。
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融资难是世界各国中小企业都面临的一个比较普遍的问题，即便是在金融资源丰富的发达国家，虽然其支持中小企业的政策体系比较齐全，中小企业融资难的情况依然在一定程度上存在。
据英国小企业联盟2002年的一份调查显示，只有46%的小企业对“银行支持”感到满意，35%的小企业对“银行贷款的可得性”感到满意，而对“信贷成本”表示满意的小企业只有13%，对利率满意的小企业只有7%;中小企业的融资条件明显劣于大型企业是不言而喻的。
从经济学意义上分析，中小企业融资难的原因主要是：
(一)交易成本高。中小企业贷款过程中交易成本相对较高，这使银行不愿意给中小企业提供贷款。因为银行信贷具有比较明显的规模经济性，贷款规模大，单位交易成本越小。(二)信息不对称。面对信息不对称或不完全而使信贷市场出现信贷配给——即按照所报的契约条件，贷方提供的资金少于借方的需求。实证研究表明，与大企业相比，中小企业受到的信贷配给的影响更大，其原因是(1)由于中小企业在交易成本方面的劣势;(2)与大企业相比，中小企业经营者的声誉较低，其管理风格及行为特征等方面都具有很大的不确定性，给中小企业贷款所面临的道德风险问题也相对更严重。中小企业在证券市场的融资同样面临着上述配给问题。
(三)中小企业在信贷筛选中一般也处于不利地位。当银行面临逆向选择问题时，一种主动的策略就是提出某种非价格条件，即通过某种机制诱使贷款申请人提供抵押或担保。中小企业在贷款中所面临的抵押要求更严格。同时，受地理位置、资产专用性程度、处置成本等多种因素影响，在很大情况下中小企业在清算时其价值损失相对较大，只有通过更高的抵押要求才能补偿潜在的损失。
(四)中小企业经营风险较大。中小企业经营持续时间相对较短，退出市场的概率较高，客观上增大了银行信贷的风险。美国小企业管理局估计有近23.7%的小企业在2年内消失;由于经营失败、倒闭和其他原因，有近52.7%的小企业在4年内退出市场。
【摘要】随着社会主叉市场经济的不断发展，我国中小企业在国民经济中的作用越来越大，但由于企业内外因素的影响，融资难、赍全短缺一直束缚着中小企业的发展，成为经济主体中的弱势群体;从经济体制、法律环境、金融环境入手，分析了我国中小企业融资所面临的问题，并提出了缓解中小企业融资困难的对策。
【关键词】中小企业;融资;困难;原因;对策
1.绪论
1.1研究背景
1.2研究的意义
1.3研究内容和采用的方法
2.中小企业贷款的背景、原因及现状
2.1中小企业贷款的背景环境
2.2中小企业融资难的原因分析
2.3中小企业融资难的现状
3.中小企业信用问题
3.1中小企业在融资活动中信用确实的主要原因
3.2信用担保体系的问题
4.解决中小企业融资难的途径
4.1解决中小企业自身的原因
4.2推进信用体系的建设
4.3健全中国中小企业信用担保体系
结论
致谢
参考文献
内 容 摘 要
由于我国经济体制改革的不断深入以及受世界金融危机的影响，如何解决民营企业融资困难问题已经成为了企业、政府和社会共同关注要点。本文将从这一要点出发，认识目前民营企业贷款准入门槛高、贷款期限短、融资担保能力不足、内部融资弱等一系列融资难问题，从民营企业自身、金融、政府三个角度思考民营企业融资难问题存在的主要原因，紧抓民营企业自身信誉缺乏、内部管理制度不健全、融资意识淡薄，金融方面直接融资不畅通、间接融资中的市场因素以及政府的支持力度不够等原因，提出有效的解决对策和可行性的建议。
关键词：民营企业;融资困难;融资对策
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民营企业融资困境及其对策分析
自改革开放以来，我国的民营企业迅速发展，国民经济也日益壮大起来。2012年中国民营企业500强呈现出整体规模稳步提升，但增速放缓，纳税总额和员工人数持续增长，企业盈利呈下降趋势。以及制造业仍占主体，转型升级初见成效的特点。目前，民营企业为我国GDP的增长做出重大贡献，是创造就业岗位的中坚力量。同时，它为实现共同富裕、深化经济体制改革、推动我国文化和社会进步起着重要积极的作用。发展民营企业是我国的一项重大战略。但是，一些阻拦民营企业发展的问题也被人们发现。我国民营企业的发展一直处于“强位弱势”的一种尴尬境地，融资方面的问题就成为了困扰企业发展的最大难题。
在我国，民营企业的融资困境不再是一个新话题，它一直以来学术、政府和产业界共同关注和探讨的热门话题。我国对民营企业的融资问题相当重视，也采取了相对应的措施，不但融资难的问题未能得到有效的解决，还出现加剧的趋势，尤其是2008年的世界金融危机对我国的经济带来的负面影响日益明显。在国际经济形势低迷、劳动力成本上升、紧缩货币政策的实行等诸多因素的推动，民营企业生产经营面临着严峻的问题，特别是融资难直接或间接地导致了民营企业的减产、歇业甚至是倒闭的局面[1]。
本文将以我国民营企业的融资现状为讨论点，从民营企业自身的原因所在，以及外界环境可能对其的作用导致融资难。通过对造成民营企业融资难原因的认识和研究，提出解决民营企业融资难的建议。
一、我国民营企业的融资现状
中小民营企业的融资题目严重地阻碍了企业的发展。资金是企业的血液，是企业发展的第一推动力和持续推动力。我国中小民营企业要持续发展下往，必须解决好其融资问题。目前，我国民营企业存在以下问题：
(一)贷款准入门槛高，金融产品单调
虽然说近年来，国有商业银行放宽了对民营企业的贷款限制，但是部分商业银行对民营企业的放贷条件仍旧过高。绝大多数民营企业根本无法或很难达到现
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有金融机构信贷的评级要求，这其实就是将各民营排除在支持范围之外。而那些其实是具有发展潜力但是目前状况又不太好的企业，银行看的是企业是否符合其放行贷款的要求，因此不能够准确判断或缺乏识别的能力，企业往往受到冷落对待的同时还会被苛刻的抵押或担保而无法向银行寻求贷款。
(二)贷款期限短，额度有限
商业银行为了减少长期贷款带来的风险，确保资金的安全往往只集中抓大客户，对民营企业融资支持的力量在一定程度上受到了限制。一方面，贷款的期限也过短，大多数民营企业获得的贷款都是一年以内的短期贷款;另一方面，各金融机构向民营企业提供的贷款占其总贷款的比例相对于民营企业对当地的GDP、税收和就业等方面的贡献呈反比例。银行不愿意向民营企业开放基建和技改项目贷款，企业能够获得的只能是一年之内的流动资金贷款，要取得长期的资金贷款很难。可是企业为了满足长期资金周转的需要，一些民营企业不得不采取短期贷款多次周转的方法。
(三)融资担保能力不足，担保融资成本高
各家银行对民营企业的贷款方式基本一致，主要是通过抵押或担保机构进行放款的。保证贷款的主要形式是由政府出资的担保机构的担保贷款和民间担保协会式的护保贷款。虽然我国陆续成立了不少担保机构，但是仍远远不够满足民营企业的担保需要，不能充分发挥作用力，运作也还未上成熟健全的轨道。另外民营企业在担保贷款过程中，除了向贷款银行支付贷款本息之外，还要向担保机构支付2%~4%的担保费用，造成了小规模的民营企业的融资成本高于国有大中型企业的融资成本费用。
(四)自我累积差，内部融资能力弱
据对民营企业资金来源的调查显示，自身积累、银行贷款、非正规接待、发行股票、发行企业债券这五种融资方式分别占企业总数的86%、76.7%、52.9%、11.4%和3.5%，民营企业在初创阶段，几乎完全靠自己筹集资金，90%以上的初创资金都是由企业的主要创业成员及家庭提供，银行和其他的金融机构提供的贷款所占的比重非常小[1]。对处于初创阶段的民营企业来说，内源融资可能是企业资金的唯一来源。企业在生产经营过程中，必须筹集充足的资金用来购置和建造
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厂房、机器设备等固定资产;同时还必须拥有足够的周转资金和一定数量的专项资金，用于原材料费用、人工费及专项工程建设等。目前民营企业在分配过程中流利不足，自我积累意思薄弱。
(五)直接融资渠道不畅通，比例小
有这样的数据显示，目前在中国民营企业90%的资金都是通过金融机构间接融资渠道取得的，而在美国，企业通过发行股票以及债券等直接融资方式取得的资金占企业外部融资的比重要高达50%以上，在日本也有约30%，这其中的差距很明显[2]。追踪根本原因在于我国的资本市场发展的较晚，也还不够完善。
二、我国民营企业融资困境原因分析
21世纪民营企业在我国经济发展中成为一支不可忽视的经济力量，是我国目前社会主义初级阶段基本经济制度的重要组成部分。纵观全局，针对目前我国民营企业融资的实际状况，对其所出现的种种问题的发生原因的进行进一步的分析，于企业自身、政府政策以及社会金融环境的三方面的原因，使得民营企业的融资成为制约其发展的最大瓶颈。
(一)民营企业自身方面的原因
1.民营企业缺乏信誉。一些民营企业自身信誉普遍较低，并且法制观念淡薄，信用意识不强，经营行为出现短期化、随意性相当大的现象，对银行的管理制度和贷款不认同，不能积极主动地适应商业银行的信贷要求，恶劣的还存在故意逃废银行债务的问题[3]。另外民营企业自身的规模小、资金短缺、缺乏完善的企业规章、倒闭的可能性很大、贷款偿还违约率较高，拓宽新的市场导向难，没有有效的体制来回避市场风险带来的影响，减弱了企业的偿债能力。金融体系中评价企业信用程度的系统尚且还不够完善，即使一时间受到了法律的制裁，但是对企业失信行为的的惩治力度较浅，可能企业会再次发生失信行为。民营企业较高的违约率正好与银行的安全性和收益性原则背道而驰，从而打击了银行放贷的积极性。
2.民营企业增长方式粗放、产业结构不合理、科技含量低。由于大多数规模较小的民营企业的产品单一，没有国家宏观政策支持的高科技项目，出发点不高，缺乏自主常新的能力，采用的还是粗放型的增长方式，就以秦皇岛市民营企
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业来说，秦皇岛市的民营企业生产经营涵盖的领域面窄，在市场上占领主导地位的还是房地产和商贸流通等非生产型企业，生产制造业的经营企业数量少。数据统计，秦皇岛从事生产具有一定科技含量产品的制造企业不足5%，即使有像海湾公司这样的高科技制造型企业，但是很大一部分制造企业的产品科技含量和附加值仍旧很低，个别企业生产的项目还是属于国家限制发展行业，得不到国家政策和资金上的支持，这样民营企业的不科学发展而失去了向银行融资的机会[4]。
3.民营企业内部管理乱，财务制度不完善。一些民营企业的内部管理落后、不规范，像温州大多数企业采用的是家族式的管理机制，往往欠缺了市场化经营机制和科学决策机制，容易造成极大的经营和决策风险。还有些民营企业的财务管理制度不完善，缺乏独立核算的财务人员，缺乏具有完整性、准确性、连续性的财务报表，现有财务混乱是金融机构普遍对民营企业不提供贷款支出的主要原因。除了民营企业为了降低成本、逃税、取得结算和价格方面的优势而通过使用“多本账本”之外，另一方面的重要原因——税赋不合理，目前民营企业的税赋和外资企业的税赋待遇有相当大的差距，政策上也不如大型企业，大大降低了民营企业的发展积极性和盈利能力，金融机构考虑到民营企业过低的盈利能力恐怕会降低其还款能力，故舍弃对民营企业的贷款服务[5]。
4.民营企业融资意识淡薄，主动适应商业银行财务制度要求的意识缺乏。由我国民营企业的发展史来看，我国民营企业都起步点较低，经营管理者在先进思想和科学管理理念上欠缺，管理水平低下，尤其是温州的很多民营企业都属于家族式的管理，作出的经营决策未必是最佳的决策方案，民营企业对金融系统市场化程度的反应迟钝，只会小心谨慎逐渐适应变化，主动出击的意识不强，缺乏一批掌握了高科技知识、素质高的金融人才，束缚了自身开拓融资渠道[5]。民营企业想通过向商业银行申请取得贷款的过程中，准确规范反应企业盈利能力的财务报表无疑是取得商业银行贷款的通行证，但是一些民营企业根本没有意识到商业银行规范化管理的客观要求，反而没有很好的迎合商业银行的要求提供相关的财务报表，也没有认识到企业信誉的重要性程度，提供给不同部门不同的财务报表，对银行等其他部门来说民营企业的信息严重失真，产生信任危机，加大了民营企业的融资难度。
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(二)金融方面的原因 1.直接融资渠道不畅通
我国的资本市场出现较晚，尤其是债券融资的发展更是远远落后于银行信贷市场和股票市场。存在着两个“缺乏”因素：一是缺乏一个活跃的私人资本市场——我国民营企业融资必不可少的场所之一，但是以目前我国的金融政策，还没有一个有效的政策对私人资本市场进行保护，私人采取募集方式获取资本或是想在金融市场站稳脚跟受到相当大的限制。二是缺乏能够为民营企业服务的股权市场，我国既没有民营企业股票一级市场，也没有柜台交易市场，企业想要以上市融资、发行债券的方式来筹集资金是很难的，这是因为我国的相关法律规定和政策导向对民营企业的上市融资、发行债券条件十分严格。自从我国企业的债券发行实行“规模控制，集中管理，分级审批”的规模控制，《公司法》同时还规定：发行企业债券的股份有限公司的净资产不得低于人民币300万元，有限责任公司的净资产不得低于人民币6000万元，且还需要实力雄厚信誉良好的单位作担保[6]。这一系列条件，经营良好、经济效益优、资信妥当的大企业也难以满足，民营企业就更不用说了，阻碍了民营企业进入债券市场的脚步。
2.间接融资渠道中的市场性因素
民营企业在间接融资渠道上也存在着诸多问题。首先，依据国有商业银行的放款条件，民营企业难以满足要求的抵押和担保。其次，民营企业信息不对称问题严重，导致的逆向选择和道德风险。主要原因在于很多民营企业是不需要会计师事务所对其财务报表进行审计的，因此民营企业的信息基本上是内部化的，不透明的。当民营企业向银行申请放贷业务时，就无法向银行提供有效的信息来证明其信用情况。银行难以准确判断企业的信用程度，又为了避免风险放贷，往往会做出有违融资者意愿的逆向选择。另一方面，民营企业因为无法提供贷款的信用证明，就想方设法的通过各种不正当的手段，虚造各种信用信息，该种行为是一种破坏市场秩序的逆向选择，并且将造成损害银行利益的道德风险，降低了企业本身的信用程度，进一步加大了企业融资的难度。再次，民营企业在信贷中处于不利的地位，银行在面对逆向选择的问题的时候，常常会将放款条件(抵押和担保)搬出台面，因为受到资产专用性程度、地理位置、处置成本等因素的影响，
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在清算时，民营企业的价值损失会受到重创，潜在的损失只能通过更高的抵押要求来补偿。最后，民营企业存在较高的经营风险，极易被市场淘汰，讲究贷款安全的银行更加不可能放宽对民营企业的贷款要求。
工商银行2005年出台的《关于支持民营企业及民营企业经济发展情况报告》中总结得出一套“五查五看”的原则，即“一查企业家底资产负债究竟是多少;二查法人代表有无逃债的不良记录，看企业在社会上信誉程度;三查企业产品的技术含量，看企业是否有发展后劲;四查企业的管理状况，看经营管理者的素质如何;五查企业在银行的结算情况，看结算是否正常，有无多头开户”，看似只是为了保障民营企业的风险控制和管理更加安全，其实这已经成为国有银行不放贷的理由[7]。
“抽水机”效应及“亲大远小”的陈旧观念，导致民营企业信贷资金严重不足。一般的国有商业银行有着盈利性、安全性和流动性的经营原则。因此国有商业银行是自主经营，自负盈亏的特殊金融企业。它为了追求信贷资金的流动性和安全性，还有合理的盈利，就会把资金从经济相对较弱、信用环境和信用记录不好的地区转移到经济发达、信用环境和信用记录更好的地区。如秦皇岛市卢龙县，中国人民银行、工商银行、建设银行、农业银行四大国有商业银行在卢龙县只剩下农业银行，其他三大商业银行均已撤出，其他县国有银行也成为纯粹吸收存款的分支机构[4]。这样，拥有信贷最终决策权的市级分行与民营企业在业务上、信息上的失去有效沟通，进一步加大了民营企业获得贷款的难度，严重制约民营企业的发展进程。另外，大型企业向国有商业银行贷款10亿元人民币，贷款办理过程只需两名银行业务员就可完成，且无须太多贷款成本，但是换做是中小型企业占大多数的民营企业向银行贷款100万元，同样的也只需两名业务人员就可完成贷款，所需要的手续却等同于大型企业贷款10亿元的。正由于大型企业的贷款可为国有商业银行带来更多的利润，耗费更少的贷款成本，所以导致国有商业银行更偏向于大型企业的贷款要求而轻视了民营企业在此方面的需要，再一次的增加了民营企业的融资困难，形成对民营企业的不公平待遇[8]。金融机构在向民营企业放贷所获取的利益较小，还要承担较大的风险，国有商业银行实施了“在城市、大企业、大项目”的战略方针，这是一种“亲大远小”的陈旧理念。金融
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机构将信贷权限上调，一些小银行即使想为民营企业提供贷款也无能为力。形成了一种局面，那就是银行抢着向不缺钱的大规模企业贷款，而只能让缺钱的民营企业却只能够自生自灭。
(三)政府方面的原因
1.政府发挥的作用力度不强，对民营企业的服务意思有待提高。民营企业向银行申请贷款时，民营企业需要向银行提供贷款所需要的一些由政府相关部门出具的房产、土地等的评估证明。只有在所有手续都齐全的情况下，银行才会批准向企业发放贷款，但是因为一些政府部门对待民营企业时的服务意思不强，办理相关手续时敷衍了事，存在不规范、不透明的现象，出了事情个别的工作人员会找各种理由来搪塞前来办事的民营企业，耽误了民营企业去的银行需要证明的时间，给企业造成不必要的影响[9]。
2.缺乏政府政策的支持，缺少相关健全的法律保障机制。政府的扶持作用发挥不够，使得民营企业的融资过程不流畅。借鉴国际经验，很多国家对民营企业都采取各种优惠政策进行扶持，而我国的金融政策主要根据所有制类型和行业特性来制定的，而不是根据不同规模的企业具有不同行业为特性来分别制定。在新的市场条件下，民营企业得到的优惠政策很少，面临着极度不公平的政策条件，对“抓大放小”政策的误解导致一些政府只把眼光放在政策的表面，一味的只重视大企业的发展，对民营企业采取了置之不理的态度。某些地方的银行对民营企业的贷款条件要比大企业苛刻的多，随着银行盈利化改革和投资风险约束机制的建立，银行采取了“授权授信”措施以后，很多县市银行已经没有了贷款能力，只具备了存款业务，加大了广布在农村的民营企业获得长短期贷款的难度[10]。在法律方面，就目前出台的法律条款中，缺少有效健全的法律保障来约束民营企业的支付贷款本息违约行为。
三、缓解民营企业融资困难的对策建议
前面描述了民营企业的融资的现状，并且揭露了民营企业融资难的根本原因是民营企业自身融资意识单薄、信誉缺乏、管理水平不高，分析了银行的融资歧视制约民营企业融资，同时点明政府的支持力度不强。因此可见，要解决民营企业融资难问题，必须通过民营企业本身、金融机构、政府三方共同的努力来实现。
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(一)民营企业增强自身素质和能力，为自身创造融资机会
1.推动民营企业改革，健全企业内部法人结构。民营企业要想赢得金融机构的支持和信任，就必须不断向深化企业改革方向发展，明晰产权，明确责权，建立健全企业内部法人治理结构，转换企业经营机制，这是树立企业信誉的基础条件。同时，还需要加强科学管理机制，不断提高企业的经济效益。股份制的实质是一种令企业的治理结构规范化的融资制度，应该大力鼓励民营企业进行股份制改革，这样有利于股权的转让和交易，有利于外部融资。民营企业还应遵循“共同治理”逻辑实现治理结构上的创新，抛开“股东至上”的观念，打破家族管理式的瓶颈，力争变为家族控股、企业经纪人管理的模式。建立健全企业内部权力机构，处理好所有者、经营者、企业职工三者之间的关系，完善激励约束机制，实现多元产权主体结构，不断提高民营企业的管理水平。
2.完善企业财务管理制度，符合银行同意放款的条件。民营企业只有不断推动企业内部管理模式的升级，分别提高经营管理和财务管理的水准，改进财务报表体制，加强自身经营素质的提高，积极联系会计师事务所和审计部门，保证所提供的会计信息的真实和合法性，才能充分的化不利为利，利用现有的金融工具，运用企业所能筹集的资金有效率的加速发展，提供即合理又全面、准确的财务报告，给予银行合理的评估信息，以此来赢得银行的支持与信任[11]。遵循诚信原则也可以为赢得企业的信任而加分，民营企业切实履行借贷合同规定的权利义务，和银行构筑良好的借贷关系，努力为融资创造条件。
3.规范自身经营行为，加快民营企业信用体系建设。民营企业要有意识提高自我生存、自我发展和自我积累的能力，财政部门应该明确民营企业自我积累的比重，加紧改善民营企业自我积累较少、资产负债率较高的现象，进一步提高自身积累的能力，同时降低资产负债率。信用是解决融资难问题的首要关卡，想要取得银行提供的贷款就要以信取资。企业的管理层要建立一套规范的信用风险的管理制度，制约企业的不良行为，经过一段时间的磨合，能够让受合同、重信用成为企业的经营管理的一种自觉的理性选择。信息不对称也是造成民营企业融资难的重要原因之一，要解决此问题，就应该建立一个完善的信用体系建立健全信用制度。其中由包括信用担保和信用评级两部分组成，通过信用担保主要解决
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企业间接融资困难和弥补民营企业的信誉低等存在的各方面问题，给民营企业营造一个信誉良好的融资环境。
4.拓宽融资渠道，创新融资方式。目前，民营企业的融资渠道有自筹、直接融资渠道、间接融资渠道。但是实质上大多企业都单纯的依靠银行来取得资金，这其实是一个融资误区，企业应该跳出这样的误区，发挥银行融资作用的同时，有效的结合直接融资和间接融资，从多源头回去资金。也可以采取与大企业集团合资、合作、联营等节约资金降低经营成本的经营模式，打破之前提到过的三种融资方式，除此之外，创新融资模式是非常有必要的。建立一个由民营企业担保公司、民营企业互助基金会、金融机构、中介机构和政府相关部门协作的民营企业现代融资交流平台，力争提高民营企业信用度，提供中介服务支持等措施，促进企业信贷融资[12]。
(二)加大金融机构对民营企业的扶持作用，实现银企双盈利
1.改变国有商业银行对待民营企业与大企业的不同服务理念，金融机构存在的问题，改变国有商业银行专门为大企业服务的现状是关键。银行给民营企业开出的贷款条件，很多小规模的民营企业几乎无法达成，贷款要求应该从民营企业的还款能力为出发点考虑，而不是把民营企业的规模大小看成是放款的首要条件，这样等于是扼杀了那些有市场效益、发展前途的民营企业，更严重是扼杀了国家的发展前途。对于那些资产负债率低的、产品技术含量相对较高、企业内部具有严格的管理机制的民营企业，商业银行应该降低对其的贷款要求。
2.提供金融优惠政策，加强商业银行信贷管理。央行应该出台有利于民营企业发展的信贷政策，要求各地方商业银行放宽对民营企业的放款要求和贷款的利率浮动区间，给予其一定的自主权，调动商业银行发放贷款的积极性，对于商业银行来说灵活的运用浮动利率，可以增加本身的收益[13]。金融机构可以建立统一的企业借款、还款信用登记制度，可以追究民营企业至今产生的全部借款、还款信息，并进行时候查看，建立完整的企业贷款信用档案和信息资源，输入计算机并进行全国的计算机联网，成为各地方商业银行审批相对应的民营企业贷款申请的重要判断工具。
3.创新金融产品，发展风险投资事业。 向民营企业提供多元化的金融产品，
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首要做好基本的传统贷款业务，然后逐步扩大银行承兑与贴现等间接向企业融资业务，以及延伸开拓办理权力凭证质押贷款，收费权质押贷款、不相关联企业联保贷款等多种信用业务新品种[14]。民营企业尤其是其中的高新技术企业，在技术创新方面，民营企业的效率要大于国有大企业，不过在经营模式、资产结构、现金流量等方面又与传统产业的企业有很大的不同，并且对高新技术民营企业的风险投资具有高风险、高回报的特点。在促进风险投资解决民营企业融资难问题的同时，还能促进科技成果向产业化的转变，有利于实现民营企业现代化管理，大大降低了民营企业的高资产负债率，化解金融风险。
(三)加大政府部门的扶持力度，为民营企业创造一个有利的外部融资环境 1.构建完善的法律保障体系，制定关于民营企业的扶持政策。民营企业要解决融资难的问题，必然离不开政府的扶持和鼓励。从国际上很多国家的政府都针对各地区民营企业融资问题，给予了特殊的支持，我国可以将其他国家的做法作为借鉴以加速我国民营企业的发展。出台相关立法和扶持政策是政府支持的关键。当2009年全球金融危机时，为保护我国民营企业避免受金融危机的影响，我国政府分别从为民营企业技术创新和开拓市场提供资金支持、完善银行信贷管理制度、简化民营企业信贷流程、在担保贴息方面出发，出台了一系列相关的扶持政策[15]。政府采购政策实质上也属于政府的扶持政策，通过采购招标信息的公开发布，规范招投标的程序，科学、严格的评审制度等等，给民营企业创造一个平等竞争条件下参与政府采购的平台，给予民营企业更多、更公平的机会。
2.设立民营企业政策性信贷机构，设立民营企业政策性担保机构。我国政府可以借鉴美国、日本等国家政府的经验，在地方设置大大小小的民营企业政策性信贷机构，为那些具有发展前途的，但是又缺乏资金的民营企业提供低息融资，给予民营企业发展的机会。无论是发达国家还是发展中国家，都是通过设立民营企业政策性信贷机构直接向民营企业提供贷款。民营企业政策性担保机构方面，不得不再次提及2008年的金融危机，中央财政拨款18个亿，成立了民营企业信用担保基金，这一举动不仅解决了民营企业的融资难问题，同时也推动了我国政策的落实。另外，各地方政府也可以通过建立各种各样的合作平台，为民营企业提供融资通畅的融资渠道 [16]。
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四、民营企业融资案例
我国民营企业中也有不少融资成功的案例，以中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司(简称中集集团)为例。中集集团是一家为全球市场提供“现代化交通运输装备和服务”的企业集团，主要经营集装箱、道路运输车辆、化工及食品装备、能源、海洋工程、机场设备等装备的制造和服务。自1987年以来，公司的集装箱销量和收入均呈稳步上升态势，公司也完成了由单纯的加工厂向大型企业集团的转变。中集的发展历程分为初历困境的中集、复苏的中集、扩张的中集。
在采用资产证券化之前，中集集团主要通过发行商业票据直接在国际市场融资，中集集团与多家国际银行进行金融方面的创新。
2010年3月，中集集团与荷兰银行在深圳签署了总金额为8000万美元的应收账款证券化项目协议。在3年的协议有效期限内，中集集团将发生的8000万美元以内的应收账款全部出售给由荷兰银行管理的资产购买公司，由该公司在国际商业票据市场上多次公开发行商业票据。通过这一协议，中集集团只需花两周时间就可获得本应138天才能收回的现金，加快了资金周转。2011年11月初，中集集团对前三季度经营状况进行大盘点，报表显示中集集团主营业务收入猛增85%，但同时应收账款也升至87%，急速增加的应收账款和负现金流将投资者和分析师的目光一齐吸引到中集身上，甚至有人发出了“红旗还能扛多久”的质疑，但是随之公开的关于中集集团应收账款证券化业务的报道将所有人的疑问瞬时化解得烟消云散[17]。
五、总结
本文至此，已经浅析了我国民营企业的融资现状及融资困难，并且较为详细的分析了民营企业融资困难产生的原因，最后从民营企业本身、金融、政府三方面出发，提出可行的能从根本上改善我国民营企业融资现状的对策。
当前，民营企业的经营已经陷入了融资困境，而金融危机的到来导致了融资困境的加剧。而民营企业的发展，对我国的增长经济实力、创造就业机会、提高农民收入水平、转移农村富余劳动力、推动和谐社会起到了重大的作用。民营企业的发展停滞了，必将制约我国经济等各方面综合实力的发展，所以解决民营企业的融资问题是我国刻不容缓的强国策略。但是仅仅依靠企业、银行和政府单方
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面的努力都是无效的，只有通过社会方面的协同合作，才能为民营企业创造良好的融资环境，从根本上解决问题。
参 考 文 献
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内容摘要：中小企业在促进我国经济增长、提供服务、解决就业等方面发挥了突出作用，已成为国民经济和社会发展中不容忽视的重要组成部分，但长期以来中小企业发展中的融资瓶颈严重阻碍了其健康发展。新优序融资理论为中小企业融资提供了理论支持。通过分析中小企业融资的现实困境，从加强中小企业自我强化内在管理、改革相对落后的金融体制、加强资本市场的建设与完善等方面提出了解决中小企业融资难的根本性措施。 关键词：中小企业融资环境融资困难对策
改革开放以来，我国的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。现在，我国中小企业占全部企业数的99%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，提供了75%的城镇就业机会。但近些年来由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中主要的就是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。中小企业融资难既有内部原因也有外部原因：
一、中小企业经营的不确定性及其高倒闭率，加上它在市场变化和经济波动中显现的脆弱性，使得中小企业经营风险大,银行不敢向它们放款。
二、信息的不对称性,使银行对新办中小企业的发展前景心中把握不大,对贷款缺乏信心。
三、中小企业业务量小,手续麻烦，导致银行向中小企业放贷的运作费用较高。据世界银行近几年在菲律宾的调查显示,大额贷款的运作费用约占贷款总额的0 3%—0 5%,而向中小企业的贷款由于金额较小,管理费用高达2 6%—2 7%。哥伦比亚一家专门向中小企业发放贷款的机构,其运作费用竟达贷款金额的7%以上。
四、中小企业通常不能按照银行规定提供担保或其他抵押资产。
五、中小企业财务制度不健全,许多企业缺乏有关财会信息的书面或计算机存储的资料,导致金融机构不愿发放贷款。此种现象在我国中小企业中比较普遍。
六、政府对银行向中小企业发放贷款缺乏鼓励措施,导致银行缺乏对中小企业贷款的积极性。
一、中小企业融资环境及其特点
总体上，我国企业外源融资的结构中，主要以间接贷款为主，其余按顺序排列分别是民间融资、股票融资、企业债融资、私募股权融资。
(一)银行贷款。在我国目前资本市场不够完善的背景下，银行贷款是企业最常用的融资渠道。银行贷款以风险控制为原则，这是由银行的业务性质决定的。我国的融资结构基本上偏于间接融资，有80%左右的资金来自银行，资本市场占的比例非常小，风险基本集
中在银行。2003 年我国非金融机构贷款融资总额29936亿美元的最高值，近两年来有所下降。
(二)股市融资。根据企业选择上市的地点不同，我国企业股票融资的结构变化呈现如下特点: (1)B 股融资额在1998年之前占比较大，之后占比几乎可以忽略。(2)大部分时间里，国内股票融资占据主导。近几年，国内掀起了海外上市的热潮。海外融资占比也不断上升，2005年达到82.04%。这与中国经济的持续走强、中国民营企业融资的迫切需求、海外上市相对于境内A股上市的简单程序等因素不无相关。
(三)发行债券。我国债券市场中呈现如下特点:一是债券品种结构失衡问题严重。在我国债券市场中，国债和金融债占据了大部分，二者票面总额占比一直在90%以上，截至2007年10月仍维持在80%以上的高位。其他多种债券占比很小甚至为零，结构严重失衡。二是主要为政府提供融资服务。三是企业融资虽然有所增长，但仍处于低水平。近几年，我国企业债发行规模快速增长，其在债券总规模中的占比也有所上升，但仍处于较低水平。短期融资券的产生，将可能在未来改变我国债券结构失衡的问题。
(四)外商直接投资。外商直接投资一般是指外资参股本土企业的比例超过20%甚至50%以上，对企业的经营管理有影响力和控制权。对于本国企业而言，吸收外资参股或者被外资并购，是一种融资途径。由于A股市场尚未充分开放，B股市场多年来一直处于停滞状态，通过资本市场获得外资的渠道还非常有限。一些没有上市的企业通过合营和参股的方式吸收的外资金额并没有超过外商独资或者外商在中国本土购置房地产等资产的总额。随着资本市场的对外开放，围绕上市公司的并购将会取得突破性发展。最近几年，我国每年外商直接投资基本保持在500亿美元以上，成为我国许多企业重要的资金来源。
二、解决中小企业融资难问题既需要中小企业完善企业治理结构,加强与银行的联系,也需要国家尽快制定向中小企业贷款的政策,并借鉴国外的经验为中小企业开辟较多的融资渠道。
(一)加快建立信用担保体系。首先,按照“一体两翼三层”的模式,尽快建立以中小企业特别是高科技型中小企业为主要服务对象的信用担保体系,为中小企业融资创造条件。“一体”指主体模式,强调“多元化资金,市场化操作,绩优者扶持”;“两翼”指商业性担保和民间互助担保作为必要补充;“三层”指中央、省(市、区)、地市三级。信用担保的操作层在地市,省和中央只对下一级担保机构提供再担保业务。建立和完善担保机构的准入制度,资金资助制度,信用评估和风险控制制度,行业协调与自律制度。据国家经贸委初步统计,截至2000年8月底,具有中国特色的中小企业担保体系已初显端倪,担保资金达40多亿,可为中小企业提供担保贷款近400亿元,在一定程度上缓解了中小企业间接融资难的问题。其
次各中小企业担保机构都要坚持市场化运作,学习运用先进科学的担保风险控制办法,避免行政干预。要引导推动市场化的企业互助担保组织和商业担保机构扩展业务,增强服务功能,为中小企业提供多种形式的担保服务项目。再次,把解决中小企业融资问题和培育中小企业信用制度结合进行。在对中小企业纳税、贷款、工商年检、通关报税、产品质量检验等情况记录收集整理的基础上,逐步建立和完善中小企业信用评价体系,向银行等机构提供企业信用信息。要表彰重合同、守信用的中小企业,树立信用典型,大力宣传和推广信用管理先进模式和经验,各有关部门要对这样的企业给予支持。同时将少数信用低劣的中小企业列入“黑名单”,通过限制这些企业,更好地支持信用好的中小企业的发展。
(二)积极拓宽融资渠道。拓宽融资渠道是解决中小企业融资难问题的关键。第一,应建立向中小企业融资的激励和约束机制。应出台具体政策,鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构等以中小企业为主要服务对象。鼓励国有商业银行在注意信贷安全的前提下,建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制,在保证贷款质量的同时,切实提高对中小企业的贷款比例。鼓励政策性银行在现有业务范围内,支持符合国家产业政策,有市场前景、技术含量高、经济效益好的中小企业的发展。第二,应继续扩大中小企业贷款利率的浮动幅度。银行要根据中小企业的经营特点,及时完善授信制度,合理确定各级银行贷款审批权限,减少贷款审批环节,提高工作效率。要积极研究开发适应中小企业发展的信贷服务项目,进一步改善银行对中小企业的结算、财务咨询、投资管理等金融服务。第三,大胆偿试股权融资。加快中小企业发展,扶持高科技企业创新,离不开配套的资本市场,而股权融资又是中小企业融资的重要形式。在我国二板市场尚未建立的情况下,应有选择、有条件地对一些中小科技企业进行产权交易试点。引导推动并规范中小企业通过合资、合作、产权出让、利用外资等方式进行改组改造。第四,探索建立中小企业风险投资公司,以及风险投资基金的管理模式和撤出机制。有关部门应严格风险投资的市场准入和从业资格管理,规范风险投资的市场行为,充分发挥政府对风险投资的导向作用。各级政府部门均不得直接从事中小企业风险投资业务。
(三) 完善国有出资人制度。应当建立权责明确,层层负责,互为联系的三层国有资本管理体系:第一层次,按照分级管理的原则,由各级政府代表国家管理国有资产,按照国家资产的不同用途,授权综合管理部门行使所有者的监管权,依法享有国有资产的收益权并承担相应的责任;第二层次,按照监管权与经营权适当分离的原则,设立若干个国有资本运营机构,授权一些企业集团,对国有资产实行法人化、企业化管理。第三层次,按照国有资本运营与国有资本使用适当分离的原则,使企业成为国有资产的具体使用者和经营者,按照现代企业的法人治理结构进行规范运作,向国有资本的运营管理机构或母公司负责,独立地进行生产
经营活动,真正成为适应市场的自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和竞争主体。
(四)充分发挥政府在中小企业融资中的作用。许多国家的政府认识到向中小企业提供资金的重要性,纷纷采取措施鼓励放款机构以严格条件向小企业发放信贷。最通行的做法是向小企业发放补贴性贷款,其具体方法是:由专门的中小企业基金掌握贷款,并由中央银行以极低的利息供放款银行使用,以弥补其高风险和放款费用。这种政策在一些国家(如日本、韩国)确实收到了明显效果(也可能产生对融资的过度需求)。此外,政府还应采取以下配套措施:建设基础设施和工业用厂房,向中小型工业企业出租;建立公共服务设施,如维修中心、工具中心和培训中心,为中小企业服务;支持中小企业产品的营销工作,对基本上或大部分由中小企业生产的产品,实行优先订货制度;由国有公司批量进口中小企业需要的材料,向中小企业零售,以解决中小企业进口手续复杂和储存积压大量材料的困难。
(五)大胆借鉴国外支持中小企业融资的经验。(1)韩国的联系担保计划。为了实施《信贷担保基金法》,韩国于1976年建立了韩国信贷担保基金会。基金会的目的是通过担保,使具有竞争潜力、善于管理而又无足够有形担保物的中小企业得到融资。基金会的资本来自政府的补贴和金融机构分担的资金。基金会的职能是向中小企业提供信贷担保服务、信贷信息服务和管理及技术援助。这些职能中最重要的是在每笔交易或贷款的基础上,向中小企业提供综合性服务。韩国的联系担保计划在向中小企业提供资金方面发挥了重要作用,同时还促进了大企业与中小企业之间的合作。(2)美国的小企业投资公司。1958年美国国会通过《小企业投资法》,并成立小企业投资公司。这类公司是由小企业管理局审批和管理的私有金融机构,其职能是向小企业提供长期信贷和资金。目前约有365个小企业投资公司为新创办的和增长中的小企业融资。
总之，在融资渠道上，我们要针对于其特点及问题，充分运用各种积极的办法，对融资出现的问题做出细节分析，有效地解决问题，以利于中小企业的良好发展。
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金融危机冲击下 五大措施解中小企业融资难
在回答如何缓解中小企业融资难的问题时，李毅中说，抽样调查发现，在金融危机的冲击下，去年底全国中小企业歇业、停产或者倒闭的大概占7.5%。金融危机中中小企业受创伤最重，反映最强烈的问题是资金短缺。国家已经从担保入手，逐步采取措施解决中小企业贷款难的问题。
第一个措施：中央财政拿出10亿元，加上地方自筹资金，加快建立中小企业担保机构。目前10亿元资金已下达330个担保机构，可为4万户中小企业提供2500亿元贷款担保。同时对担保机构免征三年营业税。
第二个措施：各地政府为地县担保机构建立再担保机构。再担保机构的建立，可以把担保功能放大，增加贷款额度。金融机构已采取了有效措施，希望今年对中小企业担保贷款能够达到6000亿元。
第三个措施：开拓其他融资方式。希望资本市场创业板能够设立，支持自身有条件的中小企业上市、直接融资。中小企业还可以捆绑起来发集合债，还可以搭建平台让大企业支持小企业。
第四个措施：增加中小企业发展专项资金。中小企业发展专项资金去年是39亿元，今年要增加到96亿元。我们将调整全国中小企业发展领导小组，发挥综合协调作用，用好分散在财政部、工业和信息化部、科技部、商务部等部门的中小企业发展基金。
第五个措施:为中小企业在技术咨询、管理咨询、培训、开拓市场方面搭建平台、互相交流，提升中小企业自身的经营管理水平。
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