中小企业融资租赁新思路论文（通用10篇）
摘要：随着经济的不断发展，中小企业作为一类常见的企业发展了起来。随着中小企业的不断增多，中小企业对于我国经济起着越来越重要的作用。但是在中小企业的发展过程中，由于企业规模小，制度不够完善，遇到了不少的困难与障碍。其中融资问题成为一个较为难解决的问题。由于企业规模小，没有很好的信誉度，这就导致了企业很难从银行、民企等方面融通资金。于是在这样的情况下，一种新的融资思路出现了，即融资租赁。它可以很好地解决中小企业部分融资问题。因此，笔者针对中小企业融资租赁的相关问题进行了深入地研究，旨在解决中小企业的融资问题，为中小企业融资租赁提供新思路。
一、小微企业融资现状
小微企业在发展壮大过程中资金需求强烈,由于小微企业信息不对称问题突出、人员素质低,技术落后、财务管理不健全,产权模糊、信用能力等原因,即使银行指定放贷给它们,也因为很多指标不符合银行的要求,通不过贷款审查, 得不到正常融资渠道的“解渴”。还有,虽然一些国有商业银行设立了小微企业专营机构,由于融资担保体系不够健全,抵押担保形式单一,导致很多发展前景良好的小微企业难以获得信贷支持。小微企业在走投无路的情况下就会求助于民间借贷,供需之间的巨大缺口给资金炒作提供了机会,也推高了民间借贷利率, 加重了小微企业的融资成本。
二、融资租赁概况
融资租赁是承租人为融通资金而向出租人租用、由出租人出资,按承租人要求购买的租赁物的租赁。它是以融物为形式,以融资为实质的经济行为,是出租人为承租人提供信贷的信用业务。通俗点讲,企业可以租用自己需要的设备,即节省了一大笔购买设备的开支,又不影响企业的正常生产。它的交易活动至少涉及供货商、出租人及承租人三方当事人。在租赁设备的基本租期结束时承租人对设备拥有留购、续租或退租三种选择权,灵活性比较强。租期通常是相当于租赁物的整个经济寿命,或者至少是租赁物经济寿命的大部分。在租赁合约有效期内,承租人无权单独提出以退还租赁物为条件而提前终止合同,即使是出现供货商所提供货物与合同不符,存在瑕疵的情况,也不例外。
小微企业在扩大生产时,往往需要购置一批新设备,大量的资金成为小微企业发展的阻碍。这时融资租赁作为一种以资产为基础的融资,相中了小微企业。它不仅能够提供企业生产经营急需的设备,更能够提供对财产权的保护,减少出租人风险。融资租赁成为小微企业的融资良方。
三、融资租赁新思路
由于门槛低、风险小、操作快捷,融资租赁成为小微企业融资的便利途径。 具体表现以下几方面:
1.形式多样,满足不同客户需求。融资租赁可以通过直接融资租赁方式,与客户和设备供货商共同合作,先由租赁公司全额或部分出资,购买客户指定设备并长期出租给客户使用的,以达到缓解小微企业资金支付压力,改善生产设备状况,提高生产能力的目的。这种方案适用于有设备改造需求,发展前景良好, 但资金暂时短缺的各类小微企业。还可以有售后回租的形式,以便于更好地帮助小微企业盘活固定资产,获取更多的流动资金。此外,还可以与厂商共同携手开展设备促销方案。这种方案适用于所需设备更新换代快、对资金流动性要求强的小微企业。
2.财务安排更加便利,有效降低融资成本。(1)由于银行中长期贷款往往有附加限制条件,如补偿性余额等,所以100%的融资额是得不到。虽然融资租赁的利息一般稍高于银行同期贷款利息2~3个百分点,但却可以得到等于甚至超过租赁标的物价格(应包括运费、保费等)的融资额。另外融资租赁不占用现有的银行信贷额度,可作为企业现有融资渠道的有利补充。(2)融资租赁可以合理节税。通过加速折旧费用计入成本,延迟交纳所得税,改善企业现金流,保持企业的可持续发展。最新发布的融资租赁“营改增”政策和法律制度,成为未来小微企业融资的有利保障。(3)由于融资租赁的租金是需要根据租赁续约时的设备价格来进行指定,如果遇上通货膨胀在租赁期间货会依然保持不变,不仅不需要支付大量的资产成本,相反企业因货币贬值需要按期支付的租金的实用价值会降低。还有,当企业在引进国外先进设备时,若采用固定汇率计算租金,承租企业就可以降低汇率风险。(4)在融资租赁付款条款灵活,租金支付有逐期、延期、递增或递减等方式,企业可根据自己的资金安排来制定付款额,大大简化了财务管理及支付手续。
3.规避经营风险,促进小微企业技术进步。融资租赁帮助小微企业实现分期付款,减轻企业一次性还款压力,提高了自有资金的使用效率。仅支付首付,就能提前拥有高端设备,如果引进的是国外先进技术和设备的话,不仅不必筹措巨额的外汇资金,还可以避免一些国家设置的贸易壁垒和技术封锁,融资租赁起到了一举两得的作用。小微企业在引进国外先进的进口设备同时,即扩大生产又促进了技术改造,有效地提高了产品利润率。
4. 手续简便,能更好地实现融资机会。相比银行贷款,小微企业利用融资租赁更容易获得融资机会。在融资租赁中, 承租人完全可以根据自己的需要挑选设备,而设备价款则由出租人负责支付,由于出租人更加关注的是租赁项目本身的效益即租金来源,所以主要看重租赁标的物在承租企业所能创造的效益,而不会对承租企业过去的综合效益进行审查,因此对企业的信用状况和担保状况的审查要求不高,一般也不需要第三方担保,这对小微企业来说更具有可行性。
5.能得到更专业的金融服务。当今社会,小微企业很容易面临机器设备过时、 信息技术跟不上时代发展的尴尬。但在融资租赁项目上,专业租赁公司的融资渠道、融资平台、项目管理经验和技术, 就会帮助小微企业获得融资方案设计和实施、理财顾问、项目管理顾问等“一揽子”的专业化服务。这对于本身水平较为低下的小微企业来说,不必再被已过时的或无法继续满足生产需要的技术设备困扰,不需要支付额外的服务费用就可以享受更专业的金融综合服务,解决了小微企业的后顾之忧。
6.能更好地优化资本结构。如果融资租赁选择了售后回租的形式,那么对众多的小微企业来讲,就是把物化资金转变为货币资金,将流动性差的资金变现为具有高度流动性的货币资金,不仅激活了存量资金、增大了资金的灵活性,更重要的在不改变企业对财产的继续利用下,改善了小微企业的现金流,不仅有效规避企业的信用状况,还将资本结构优化。
对于资金需求如饥似渴的小微企业来说,要娴熟的掌握运用它,就必须注意以下几点:(1)认真学习融资租赁的相关知识,谨慎选择好的投资项目,切忌赶时髦;(2)根据实际情况,量体裁衣,确定融资租赁方式;(3) 充分树立负债经营理念,尽早转变对固定资产不求拥有只求使用,让资金在流动中增值而不是沉淀到固定资产的投资的观念,学会利用别人的设备给自己赚钱;(4)充分树立风险防范意识,保证租赁物的安全完整;(5) 借鉴发达国家的做法,督促政府给以大力的支持,让融资租赁充分地发挥联结金融、工业、贸易的纽带作用。
现行涉农信贷制度安排与新型农业经营主体融资需求的错配是新困局的突出表现
家庭农场等新型主体已成为实现农业生产规模化、集约化发展的重要载体。目前，河南各类新型主体达16万家，其中家庭农场近2万家、农民专业合作社9.7万个、专业大户3.9万户，但其融资需求满足率较低.。因当前上市融资和银行间市场债券融资门槛仍较高，尚不能较好惠及涉农企业，银行贷款几乎是新型主体获得正规信贷的唯一渠道。2014年年底，河南全省近16万家新型主体贷款余额仅934亿元，在全省涉农贷款余额中的占比仅为8%，全省仅33.4%的家庭农场和2.58%的农民合作社获得过信贷支持。涉农企业贷款难、贷款贵这一老生常谈问题，在新型主体融资状况中表现得尤为突出。
当前，涉农企业融资新困局主要表现为现行涉农信贷制度安排与新型主体融资需求的错配。因农村金融生态有待优化等原因，银行发放信用贷款动力不足，涉农信贷仍以抵押担保为主。目前大多数新型主体的资产主要是土地、厂房以及未来经营收入现金流，这些资产尚不符合金融机构抵押物要求，抵押担保物难仍是产生新型主体融资困局的重要因素。
现有金融产品在额度、期限、利率定价等方面也与新型主体需求不匹配：新型主体所采取生产方式的资本密集度较高，在前期土地整理、水电基础设施、流转土地等方面的投入一般超过百万元，甚至上千万元，资金需求呈大额化趋势，而从金融机构获得的贷款金额相对较小。随机选取1948家新型主体进行调查，发现贷款需求总额达22.5亿元，而贷款余额仅2.95亿元，供需缺口达19.55亿元，从户均贷款看，户均贷款余额22万元，而户均贷款需求却达116万元，贷款满足率不高；很多新型主体生产周期较长，如种植林果、饲养奶牛等项目生产周期一般为3～5年，购买大型农用机械一般还款周期在3年左右，养殖业（养猪、养鸡等）周期虽短，但其长年需要流动性资金，其资金需求也具有长期特征，但出于资产负债期限匹配和防范风险的考虑，现有贷款期限多为1年，与新型主体生产周期不匹配；利率市场化背景下，金融机构筹资成本上升，加之经济下行期银行不良资产上升，银行对新型主体贷款利率普遍进行上浮，个别农信社、村镇银行贷款上浮比例高达1倍以上，明显高于同等规模的企业贷款利率，而新型主体主要从事种植养殖业，在正常年景下，种植业家庭农场资产利润率在8%～15%，畜禽饲养业家庭农场在10%～15%，水域养殖业在15%左右，在年景差时也可能亏损，难以承受较高的融资成本。
农村金融配套体系不完善固化了新型主体融资困境
合理的农村金融配套体系对疏导金融资源流向新型主体具有重要作用。农村金融相关配套体系的不健全，使融资难题破解一度成为“硬骨头”。一是农村金融市场的非充分竞争性，导致新型主体信贷供给量偏小、融资成本偏高。目前农村金融组织体系仍不完善，涉农金融机构在乡镇的网点不及乡镇总数的20%，加之信贷业务管理呈现扁平化，经营体制不利于涉农投放，贴近农村的分支机构权限最小，违约追责的机会却最大，基层机构慎贷、惧贷，金融创新动力不足，影响金融服务水平和效率。二是财政杠杆作用发挥不够。财政支农资金较分散，支持作用弱。如减免营业税、增量奖励等对金融机构激励作用不大，而风险补偿、担保、保险等关键政策体系不完善，制约金融对“三农”的资金投入。三是农村产权要素尚未有效激活，导致中小微型涉农企业抵押物匮乏。四是涉农信贷风险分散分担体系不够健全。农业政策性保险、农业保险大灾风险分散机制尚未建立，加之涉农贷款的担保体系、风险补偿机制建设不够完善，收益低，金融机构往往不愿意涉足涉农信贷。五是涉农企业信用意识有待增强。部分涉农企业特别是小微企业信用观念淡薄，影响商户联保贷款发放。农村地区法制环境不健全，逃废金融债务现象严重，金融机构不良贷款处置难度较大，必然促进金融机构放贷更趋于谨慎、更加倚重对抵押物的要求。
强化多方合力，采取新思路破解涉农企业融资新困局
当前造成涉农企业融资新困局的成因复杂多样，但绝不可囿于一时困难而缩手缩脚，要切实强化多方合力，采取新思维，运用新手段，对症下药，勇于破解。一是创新货币政策调控手段，优化基础货币投向，注重货币政策的定向调控、精准发力。灵活运用支农、支小再贷款等定向支持工具，引导金融资源向涉农领域配置，继续实施“央行再贴直通车”制度，降低涉农企业贴现成本，达到精准滴灌、靶向治疗效果。二是积极运用新型金融工具，拓宽融资渠道。探索短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、非公开定向融资、区域集优等银行间债券市场工具对新型主体的支持作用。支持符合条件的金融机构发行“三农”金融债券、小微金融债券，专项支持“三农”和小微企业。加快推动P2P、众筹等互联网金融健康发展，发挥其普惠金融特性。探索开展融资租赁，缓解新型主体固定资产融资需求。设立农业创业投资、股权投资和产业投资管理机构，为新型主体提供风险投资、创业孵化、上市培育等综合性金融服务。三是鼓励更多金融机构涉入涉农领域，变“一支独大”为“百花齐放”，为农村金融市场注入新活力。强化政策性银行功能，农发行要围绕农产品的产供销及深加工，通过“产业化龙头企业+新型经营主体”模式，带动新型主体做大做强。国开行要继续创新信贷营销模式，推广批发直贷业务，利用低成本资金支持涉农企业发展。国有大型银行、股份制银行业务要向农村下沉。深化“三农金融事业部”和农信社改革，放宽村镇银行等新型农村金融机构准入政策，引导新型农村金融机构建设面向乡、村的物理网点，发展面向新型主体的社区银行模式。探索利用新型主体协会开展融资担保，或在内部开展互助性资金合作。建立健全民间融资监测体系，规范引导民间金融发展。四是推出新产品、新服务对接新型主体的差异化需求。积极稳妥开展集体林权、承包土地的经营权、农村住房财产权抵押贷款试点，盘活农村产权要素。创新开展涉农金融机构支持新型农业经营主体主办行制度，建立客户为中心的信贷服务体系。加大信贷制度创新力度，合理确定新型主体的贷款利率和期限结构。积极开展政银合作，对当地政府提供政策支持和引入保险或担保机制的新型主体给予一定的利率优惠。不断简化审批流程，创新审批机制，提高审批效率。积极推广网上支付、电话支付、移动支付等支付创新业务，提供便捷的支付结算服务。五是采取新措施，完善涉农金融风险分散分担体系。建立涉农企业信贷的风险补偿基金和政策性担保机构，实行对涉农企业担保费率减免和贷款贴息。更好发挥省级小微企业贷款风险补偿专项资金，完善涉农信贷专项奖补制度。大力发展农业保险，扩大种植业、养殖业、畜牧业和林业等保险保障范围和覆盖区域，提高保费中财政的补贴比例。六是打造农村金融新生态，牢筑区域性金融风险“防火墙”。加快完善农村企业信用档案，健全县域金融生态环境考核办法，将考核结果纳入地方政府政绩考核。法院等执法部门应提高对涉农企业贷款涉诉案件的受理办理效率，建立失信惩戒机制，进一步健全农村地区法制环境。
关键词：中小企业；担保贷款；信用担保群
据国家发展和改革委员会的数据显示，截至2008年，我国共有302万家中小型企业，占全部企业数的99%、国内生产总值的50%、出口总量的60%和税收的43%，正所谓中小型企业已占中国经济总量的“半壁江山”。中小企业同时也是我国安置就业的主力军。
一、金融危机下的中小企业融资现状与国家政策形势
2008年9月后，国际危机的发生、国际经济形势急转直下，对我国的不利影响明显加重。金融危机对我国的冲击主要表现在直接打击了以出口为主外向型的实体经济，出口订单下降，失业增加。同时也打击了与出口企业相关联的上下游中小企业。目前，我国的中小企业发展正经历着前所未有的困难时期。但其主要的困难是融资困难，解决好融资这个难题，其他困难大多会迎刃而解。解决中小企业融资难也是中小企业走出困境的着力点。
银行信贷资金是中小企业融资的主渠道。然而，我国各商业银行从20世纪90年代中后期，为规避风险，防止不良资产的发生，大都采用以抵押品抵押贷款的信贷模式，这几乎成了我国各家商业银行最主要贷款模式。信用贷款也主要是针对大中型企业中信用优质的企业放贷，信用贷款的信贷模式地位退为次级模式。这种以抵押信贷为主的信贷模式，虽然在规避信贷风险、保证金融资产安全、防范不良资产发生起到了积极的作用。但另一方面，这种信贷模式也限制了信贷的发展。我国的中小企业多是以资源型和劳动密集型为主，相对于大中型企业，中小企业可用于信贷抵押的抵押品要少得多。在以抵押信贷为主的信贷模式下，中小企业获取银行信贷支持，解决融资难问题的可能性极小。
银行也是企业，规避风险、保证金融资产安全、提高信贷收益也是企业本性，以抵押信贷模式开展金融服务也无可厚非。另一方，我国的中小企业发展又特别需要银行信贷的扶持。而恰恰在银行以抵押信贷模式下，中小企业又很难得到银行信贷的支持。占经济总量的“半壁江山”、安置就业的主力军的中小企业处在一个十分尴尬的境域。
为此，果断地提出了支持发展中小企业的重大策略，采取一系列促进经济平稳较快发展的政策措施，在复杂多变的形势下，积极应对国际金融危机的严重冲击。国务院总理温家宝于2009年3月5日在十一届二次会议上作政府工作报告时说，“采取更加有力的措施扶持中小企业发展。抓紧落实金融支持政策，健全融资担保体系，简化贷款程序，增加贷款规模”。
2009年，财政拟投入支持中小企业发展各类资金近500亿元资金。这只能起到政策引导作用，对解决中小企业发展所需资金作用不大。中小企业大多为非上市企业，也无法从一级资本市场上融资解决融资困难。解决中小企业发展所需要的资金必须仍然依靠银行信贷资金这个主渠道。
二、支持中小企业发展的融资新举措
要解决这一矛盾，仅靠一个宏观政策指导是不足以解决问题的，毕竟现在不是计划经济时代了。行政办法在不解决双方利益与风险对等的情况下，是很难奏效的。这就要求我们必须找到一个让双方都能接受的办法，才能实现信贷对中小企业的支持，最终实现提出的促进中小企业发展，增加内需，增加就业，实现保“八”的经济预期。
中小企业建立信用担保群担保，银行提供信用贷款。所谓中小企业建立信用担保群，实际上是指中小企业之间相互提供担保。即在某一家商业银行的引导下，以银行为平台，政府有关部门组织那些有发展前景、合乎产业政策的中小企业、特别是没有或少有抵押质押品的中小企业可以在评价其发展前途、风险等级的前提下，以区域为单位或以行业为单位，让中小企业采取自愿原则组成信用担保群，中小企业间相互担保，贷款人对群内其他贷款人负有连带责任。形成A担保B、B担保C、C担保A的连环担保体系，或是A和B共同担保C、A和C共同担保B、B和C共同担保A的共担担保体系。商业银行可以在此信用体系下，发放担保贷款。
各家商业银行应该创新信贷理念，从改进信贷模式入手，积极参与支持我国中小企业发展。创新信贷理念，就是要改变以往一味强调规避风险为主，安全第一的思想。当然，并非银行信贷就不需要规避风险了，防止风险依然十分重要。我们是要走发展与风险并重、发展优先的指导理念上来。在当前的经济形势下，积极拓宽中小企业信贷渠道，建立并不断完善中小企业融资服务体系，发展完善中小企业信用担保体系。走出一条适合我国当前经济发展需要的信贷之路。也是各商业银行响应提出的拉动内需，促进中小企业发展，增加就业等一系列重大决策方面积极举措。
信用担保群的思路是基于保险中的大数定理，又称“大数定律”或“平均法则”。人们在长期的实践中发现，在随机现象的大量重复中往往出现几乎必然的规律，即大数法则。此法则的意义是：风险单位数量愈多，实际损失的结果会愈接近从无限单位数量得出的预期损失可能的结果。据此，保险人就可以比较精确地预测危险，合理地厘定保险费率，使在保险期限内收取的保险费和损失赔偿及其他费用开支相平衡。大数法则是近代保险业赖以建立的数理基础。保险公司正是利用在个别情形下存在的不确定性将在大数中消失的这种规则性，来分析承保标的发生损失的相对稳定性。
信用贷款在担保群内个体数达到一定规模的前提下，大数定理作用就会显现，银行的信贷风险可以得到降低，提供连环担保的中小企业的担保风险也会降低，双方的风险都能达到可接受的程度。更主要的是，此举不仅为银行的充裕的资金找到了出路，让银行得到了更大的发展空间，也支持了中小企业的发展，支持了就业发展大计。
三、担保群担保贷款的实施
政府和商业银行在中小企业融资发展中承担着重大的职责。一方面要加大调查研究力度，制定具体的管理办法；另一方面要完善相关规章制度、完善信用评级，建立责任人负责体系等一系列工作。
建立对纳入信用担保群的中小企业的评价体系。纳入信用担保群的中小企业必须符合国家的产业政策，必须符合环境保护政策，必须符合国家可持续发展战略。在信贷支持下有发展前途的企业，企业风险在可控的范围内。
坚持有关政府部门组织、引导中小企业配合，以商业银行为主体，各中小企业志愿加入为原则；信用担保群成立后保持群内企业数稳定，期内不得随意退出以求回避风险原则；担保群成立后，新加入成员必须得到原担保群内全体成员同意的情况下加入的原则；群内个别成员的抵押贷款不介入原则，抵押贷款不属于担保群内连环担保范围；群内各成员担保风险一致原则，即成员信用贷款金额相等，期限一致；若采用连环担保方式，担保人与被担保人自愿结对，若采用共担方式，担保人承担风险平均原则，签订合同确定各方权利义务。
商业银行要与时俱进，调查研究，制定具体的管理办法，完善相关规章制度，建立责任人负责体系。严格管理，提供风险预警，政策咨询服务。全程跟踪，及时发展新情况，不断解决发展过程中出现的新问题。以改进服务为主导，以加强银行内部管理为基础，提高效率。
建立监督制度，防止、不作为的现象发生。对不符合条件的中小企业不能纳入担保群，不能讲人情，破坏原则；不能贷款一发了之。对这一新的信贷模式，要全程服务，研究新情况、新问题，在发展中完善制度。杜绝不作为现象的发生。不作为比更加可怕，不作为是变相的更具破坏力的。为此要建立责任人制度，做到有人管、有人负责，出现问题要有人承担责任。
只要政府，商业银行和中小企业共同努力，群策群力，中小企业信贷融资难的问题是可以得到解决的。
深圳发展银行于2006年在国内银行业率先推出了“供应链金融”品牌，其通过研究发现，我国中小企业融资难，原因并不一定在于企业自身，而在于供应链条上的核心企业挤占了上下游中小企业的资金和信用，对上下游中小企业形成巨大的融资压力。该行还以华南的能源市场和华北的粮食市场为试点，开发了首批供应链融资产品，使一些中心企业获益不少。现在，很多股份制商业银行、国有商业银行甚至不少中小型商业银行，都纷纷推出各自的供应链融资业务，为我国外贸中小企业提供了融资的新做法。本文主要分析了中小外贸企业供应链融资新方法的实际效应和存在问题，并对如何做好中小外贸企业供应链融资创新进行了探讨。
一、供应链融资――中小外贸企业融资的新做法
传统的贸易融资是商业银行针对一家企业的融资需求，通过信用风险评估作出是否对其授信的决策。供应链融资则把核心企业及配套企业的生产经营活动视为一个整体，以核心企业为中心，通过对信息流、物流和资金流的有效控制，对核心企业的上下游企业提供全面的融资服务。供应链融资为上下游的供应商、制造商、分销商、零售商和最终消费者提供了全方位的金融服务，为处于弱势地位的中小企业开辟了一条新的融资渠道。据统计，截止2014年末，我国商业银行已为多家国内大型企业完成超过500个供应链金融项目，为核心企业供应链上超过8000家上下游中小企业提供了融资支持。2014年供应链金融业务规模已达近1万亿元，相比2009年大幅增长，年复合成长率达68%。
目前我国各家银行供应链融资产品的名称和分类方法虽有差异，但大体可分为应收账款类融资产品、存货类融资产品和预付/应付类融资产品。表1为部分商业银行的供应链融资产品列表。
（一）中国银行“融易达”业务
融易达是指在以赊销为付款方式的交易中，在基础交易及应付账款无争议的前提下，银行占用买方授信额度，为卖方提供无追索权的贸易融资服务。例如某世界知名的液晶显示器生产企业A公司在中国拥有大量的配套卖方，结算周期一般为货到后两个月付款。这些卖方多为中小企业，银行授信额度不足。A公司与中国银行签署了融易达业务协议，中国银行在全额占用A公司授信额度而不占用卖方授信额度的情况下，为A公司的卖方提供了融资，解决了卖方的生产资金问题。
（二）中国银行“融信达”业务
融信达是指中国银行对卖方已经向中国银行认可的信用保险机构投保信用保险的应收账款，凭借相关单据、凭证和协议等为卖方提供的贸易融资业务。某中型小家电出口企业，主要面向南美洲市场出口产品。考虑到国外买方的信用风险和汇率风险，该企业向中国出口信用保险公司投保了出口贸易信用保险，并将保险单项下的赔款权益转让给中国银行，由中国银行在保险公司核定的买方信用限额及赔付率内为企业确定合理的融资比例，在获取出口企业应收账款的基础上将融资款项划入企业账户，应收款正常收汇后银行扣除融资本息，余款支付给出口企业。
（三）招商银行出口供应链融资业务
招商银行进出口供应链融资是指在进出口贸易中因无法提供固定资产抵押、信用担保或授信额度不足的融资困境，以控制物流及应收账款为风险控制手段，为中小企业提供的供应链融资服务。B外贸公司接到拉美买家一份机电产品订单，以60天赊销方式结算。B公司需要首先在国内采购出口所需机电产品，但面临资金短缺，同时也担心买家的信用风险。招行为该公司设计了“未来出口货物质押装船前融资+出口保理”方案，以公司即将采购的机电产品为质押物，提供出口融资款；B公司出口装船后将应收账款转让给招行，办理出口保理并归还装船前融资；在赊销到期买方付款后，招行将B公司收汇款项先归还保理融资，余款划回B公司。此方案既满足了B公司出口融资需求，又消除了B公司对国外买方支付能力的担忧，同时还防范了人民币升值的汇率风险。
（四）招商银行进口供应链融资业务
C公司是一家生产经营纺织品的企业，需要从巴西进口原棉。巴西卖家要求开立即期信用证，而C公司规模不大，短期内很难筹集支付即期信用证的这笔大额款项。招商银行为C公司提供了“未来货物质押进口开证+信用证下货物质押进口押汇”方案。C公司向银行提交开证申请，并同意将未来进口货物质押给招行；信用证项下运输单据到达后，C公司向招行申请进口押汇；银行将运输单据交给指定的物流企业办理报关、报检及入库质押手续；C公司将进口货物销售后归还融资款，一次性或分批提取货物。
（五）广发银行“贸融通”业务
贸融通涵盖了进出口贸易中的各类业务，通过对现金流、物流和信息流的管控，将贸易过程中的资金、商品和信息进行整合，形成供应链融资新理念。浙江某中小型外贸流通企业希望通过银行贷款满足产品采购需求，以抓住所销售商品的低价商机。当地的广发银行通过贸融通业务对该企业进行了快速评估，企业在提供了足额的不动产抵押后获得了300万元的授信额度，圆满完成了这笔融资项目。
（六）建设银行“融链通”业务
融链通是建设银行推出的针对供应链客户群体的综合金融服务，可有效拓宽中小型客户贸易融资，解决传统的一般授信额度不足和提供担保难等问题。广东某市中小贸易企业数量众多，当地建行根据企业与进出口公司之间的真实贸易背景，为特定优质企业的上游中小企业供应商办理应收账款质押贷款，单户贷款金额最高可达1000万元，期限最长12个月，只要能提供建行认可的应收账款质押并办理登记，这些企业可以迅速获得融资款项，该项业务深受中小企业欢迎。
二、中小外贸企业供应链融资中存在的问题
（一）银行供应链融资风险控制机制不健全
2014年青岛港部分不法贸易商利用重复质押、虚构贸易合同、伪造财务状况等手段骗贷，银行风险敞口逾10亿元；7月份又爆出某物流公司项目经理受贿7000万元帮助他人骗贷20亿元的案件。银行对供应链融资主体的风险评估主要是针对交易合同的真实性和自偿性，而不是针对借款企业的信用，一旦出现伪造交易单据和虚构交易背景骗取银行信用的行为，银行就要面临巨大的风险。此外，供应链融资专业化程度较高，业务审批、办理、管理都有别于传统授信业务。银行工作人员必须洞悉借款企业的行业特征、竞争水平、潜在风险等，否则将会给供应链融资业务的具体操作带来风险。
（二）银行供应链融资信息化水平有待提高
信息不对称是中小外贸企业融资难的重要原因之一。供应链融资，银行是以贸易背景、履约记录、对物权单据的控制、企业违约成本和银行贷款管理等因素对融资企业进行评级后对企业所进行的融资的。有效规避贸易风险，实现融资风险的最小化必需以获得透明、及时、真实的信息为前提。信息的不对称、中小企业财务的不公开、不透明以及信息监控和报告体系的不健全都有可能引发道德风险和欺诈行为，导致银行不良贷款的滋生。
（三）供应链融资法律法规不完善
供应链融资涉及到的相关法律主要有《物权法》、《担保法》、《合同法》、《动产抵押登记办法》和《应收账款质押登记办法》等。上述法律在具体实践中存在诸多问题和漏洞。以仓单质押为例，合同法确定了仓单的概念，但未规定仓单的法律地位，关于仓单流通转让的管理体制还未建立。青岛港骗贷事件的原因之一就是重复开具仓单所致。此外，有关供应链融资的金融监管制度、中小企业信用评级制度等也亟待完善。
（四）适应中小外贸企业的融资产品需要优化创新
国内商业银行供应链融资产品的同质性强，缺乏适应不同行业、不同企业和企业不同发展阶段需求的个性化产品或产品组合。供应链融资多集中于汽车、钢铁、家电、医药和造纸行业，战略新兴产业和科技型中小企业供应链融资的旺盛需求还未能充分满足，商业银行开发新型供应链融资产品，拓展供应链融资领域的潜能有待开发。
三、如何有效做好中小外贸企业供应链融资
第一，银行应建立严格的风险控制机制。严格审核核心企业的资信状况，严格供应链的准入，对于风险较大的中小企业更应审慎识别，做好贷前审查、贷中监督和贷后评估工作。2009年深发展联合中欧商学院完成了一项供应链融资风险研究的课题，归纳出近30项常见风险信号。银行应采取定性和定量相结合的手段对供应链融资业务的风险概率和损失进行评估和计量，综合使用机构授信、现金流和物流控制等技术减少不对称信息，通过风险抑制、风险分散和风险外包等措施将风险控制在最小范围。银行应加强供应链融资业务人才培养，建立一支懂业务、会管理、能创新的从业人员队伍。
第二，推行大数据信贷，建立电子化信息平台。大数据信贷，是通过互联网、物联网全面收集数据并共享，通过数据分析降低贷款调查、分析和管理的成本，减少人为的操作风险，避免道德风险。供应链融资信息平台覆盖融资的全部参与者，通过平台把企业的财务信息公布给银行，实现银企合作、财务共享和财务共管，企业经过银行专业的评估以最快捷的方式获得授信。据民生银行一业内人士估算，通过大数据信息平台，银行的劳动生产率提高了20倍。
第三，完善供应链融资法律制度。供应链融资涉及到的主体包括银行、借款企业、物流公司、保险公司等，主体的多样性决定了适用法律和主体间法律关系的复杂性。供应链融资采用的金融工具种类繁多，可能涉及到物权、质押权、抵押担保等多项法律问题。根据人民银行《应收账款质押登记办法》的精神，各家商业银行制定了各自的应收账款管理办法，规范了应收账款质押行为，有利于保护质押当事人和利害关系人的合法权益。完善相关金融法律建设是供应链融资可持续发展的重要保障。
用知识产权放大资产、股权挂牌上市、股权融资促发展
十八届三中全会决定第（12）条指出：完善金融市场体系，健全多层次资本市场体系，多渠道推动股权融资。这是解决中小企业融资难的重要举措，所以现在及未来一个时期，从中央到地方各级政府，都将大力推进中小企业股权挂牌上市、股权融资工作，中小企业将迎来一个新的发展机遇。
一、股权挂牌上市与股票上市及“新三板”挂牌的联系与区别
1、股票上市只限于规模以上的大企业及特大型企业，是通过股票市场（证券交易所）面向全体股民公开募集资金，可以快速募集到充裕的资金，有效解决企业发展的资金需要，同时提升企业形象促进企业规模发展。但股票上市必须是股份制公司，上市前审批程序复杂、审批时间长、需花费数百万至数千万元的上市准备申报中介辅导费用、需强制报露公司及股东信息。
2、“新三板”是非上市股份公司股权交易系统，具有股权定价机制，企业上了“新三板”，投资机构和个人就可以直接按股价购买股权，企业按股价出让股权获得融资，有了资金促进发展后还能加快股票发展的进程。“新三板”挂牌上市的企业也必须是完成股份制改造后的股份公司，也仅限于规模以上企业，也要强制报露公司及股东信息，需要行政审批、需要一定的审批时间、需花费一二百万的挂牌费用。
3、股权挂牌上市，是面向广大中小企业，在股权交易中心场外进行股权转让融资、发行债券合法私募融资、股权质押贷款融资。股权挂牌上市的优点是，挂牌上市的条件门槛低，不用行政审批、不用股改、不用审计、不用报露公司核心信息、挂牌费用省、挂牌上市速度快、融资速度快、融资成本低，还能快速提升企业形象、提高企业管理与发展能力。
二、中小企业股权挂牌上市的意义
1、股权挂牌上市能够快速稳健提升企业品牌形象
①企业挂牌上市之后，马上拥有一个股权交易代码，变成规范化的挂牌上市公司，广告效应巨大，迅速扩大企业品牌知名度，提升企业品牌形象。
②快速稳健提升企业产品的认知度，提高美誉度和客户信任度，促进销售促进成交，促进发展做强做大。
2、股权挂牌上市能够拓宽融资渠道、解决融资难问题。
①企业挂牌上市后，直接进入资本市场，快速吸引国内国外风投公司的关注，快速对接风投，快速引进风投获得大额融资。
②企业挂牌上市后，就能够合法集资融资，除了像股市一样增发股权融资、配股融资之外，还可以合法发行企业债券募集资金。另外还可以在海外发行债券，低成本融资，然后进入国内投资。而未挂牌上市企业容易触碰非法集资红线。
③企业挂牌上市后，可以用股权质押获得当地银行的贷款，还可以在境外银行以股权抵押直接贷款，贷款要求比国内银行宽松很多且利息低。
④企业挂牌上市后，能够有效提高银行授信额度，获得更多的国内银行信用贷款。
3、股权挂牌上市可大大提升企业经营管理能力
挂牌上市后，企业的股权转化为资本形态，可以流通、交易，提升了股权价值，可以用股权激励、股权购并等手段提升经营管理能力。
①企业挂牌上市之后，可以用股权激励本企业中层干部、员工，提升企业干部员工的凝聚力、忠诚度、稳定性，有效解决业务骨干技术骨干容易跳槽带走客户带走业务的问题,及员工容易跳槽问题。②企业挂牌上市之后，对招连锁加盟代理商的企业来说，可以用收加盟代理费配送股权的方法，提高招商的可信度、吸引力。对生产型公司，可用进货量销售量回款额达到一定量配送一定股权的方式来激励经销商，促进销售量促进回款额。
③企业挂牌上市之后，可以用股权交换的方式对行业内或行业外的企业进行收购兼并，发挥资本运作杠杆效应，快速做强做大。
④企业挂牌上市后，可以获得政府奖励资金，以及税收优惠、免息贷款等优惠政策。
4、股权挂牌上市是“先上车后买票”有利于企业规范管理快速发展。
①企业挂牌上市费用省，企业在国内国外上市需要花费数千万的税费保险费和中介上市辅导费，有可能上市不成功而白白交税费保险费与中介上市辅导费。而企业挂牌上市费用只要几万至几十万元的服务费，且能保证挂牌上市，无白花钱的后顾之忧。
②企业挂牌上市速度快时间短，能够加快企业股票上市的进程，大企业在国内A板B板及创业板上市的可能要排好几年队也上不了市，而且必须符合证监会和国家的产业政策要求，很多企业不可能上市，而企业先在股权交易中心挂牌上市，则可以比较快地转板国内A板或创业板上市及海外上市。③企业挂牌上市，无企业形态改变（合伙制、有限责任制、股份机构均可挂牌），无强制信息披露，能够保护企业核心机密。
④企业挂牌上市，无行政审批、无行业限制、无交易时间限制、无上市限隔，可转入沪深交易所A板、创业板上市及海外上市。
三、中小企业挂牌上市的条件与要求
全国各省市都已成立了股权交易中心，挂牌上市的准入条件都不高，现以上海股权交易中心为例来说明。
上海股权交易中心是全国最大的股权交易中心之一，全国各地的企业都可挂牌上市，拥有海量的国内外投资机构与个人的投资会员，更容易吸引全国及国际风投资金融资。无所有制和行业限制，只要是合法成立的有限公司、合伙制公司或非上市股份公司，存续期满一年，并满足下列标准之一即可挂牌上市:
报价系统（Q板）挂牌条件（5个否定项）
一、无固定办公场所
二、无满足企业正常运作的人员
三、有存在被吊销营业执照的情形
四、存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚的情形
五、企业的董事、监事及高级管理人员存在《公司法》第一百四十七条所列属的情况： ①无民事行为能力或者限制民事行为能力;②因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义···
转让系统（E板）挂牌条件
一、业务基本独立，具有持续经营能力；
二、不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；
三、在经营和管理上具备风险控制能力；
四、治理结构健全，运作规范；
五、股份的发行、转让合法合规；
六、非货币出资时存续1年。
四、上海融贷通为中小企业提供挂牌上市一条龙服务
上海融贷通本着为全国广大中小企业服务的宗旨，组成强大的专家团队用专业的知识与资源，为中小企业提供上海股权交易中心及其他省市股权交易中心快速挂牌上市一条龙服务：
1、定位挂牌上市的目的：（a）提升企业品牌形象？（b）吸引风投融资？（c）发行债券融资？（d）股权质押贷款（e）加快股票上市进程？（f）用股权激励骨干员工？（g）用股权促进招商？（h）用股权促进销售促进回款?（i）挂牌上市合法募集资金？
2、初步评估企业情况，确定到哪个股权交易中心挂牌上市。
3、根据确定的股权交易中心的挂牌要求，指导企业准备申报材料，包括管理团队介绍材料、符合挂牌标准要求的又有企业自身特色的挂牌文案。
4、对条件还不具备的企业，通过组织科研力量帮助企业快速研究开发软件著作权、商业模式版权、国家专利权等核心技术知识产权，快速变成创新型企业，快速达到挂牌上市标准。
5、对于注册资本比较小的企业，组织科研力量指导企业快速研发、评估软件著作权、商业模式版权、国家专利权等知识产权，用知识产权增加注册资本、快速放大企业资产、进行资本运作，更有效招商引资融资、增资扩股、并确保控股权。
6、向确定的股权交易中心申报、保荐挂牌上市。
7、企业在十五个至三十个工作日内挂牌上市。
8、指导企业用股权融资、发行债券融资、用股权质押贷款、增资扩股。
9、指导企业用知识产权放大注册资本后的股权对骨干、员工进行股权激励。
10、指导招代理加盟经销商的企业用知识产权放大注册资本后股权对代理商经销商进行激励约束管理。
五、服务流程
1、各县市区金融办、经信局、中小企业局、总商会、行业协会推荐。
2、企业也可自主向上海融贷通申请、委托。
3、企业到上海融贷通总部详细咨询了解。
4、签订服务协议。
5、企业提供：营业执照复印件、税务登记复印件、企业组织代码复印件、12个月财务报表复印件、报表复印件、企业章程、法定代表人身份证复印件、股东会决
议、全体股东签名的委托书、公司简介、管理团队简介、公司商标、专利证书、荣誉证书等照片。
(一) 中小企业融资需求日益扩大
在国际经济形势增速放缓, 国内宏观调控结构调整等因素影响下, 相当部分中小企业面临资金链断裂等困难。我国中小企业中90%的企业在不同发展阶段的融资需求数额大约在5000亿元左右。
(二) 中小企业融资以间接融资为主, 直接融资规模和比例偏小
直接融资与间接融资发展不协调, 从直接融资的结构看, 股票融资规模较大, 债券融资比例过低。2007年我国中小企业直接融资和间接融资的比例是18∶82, 这个比例低于发达国家70%左右的水平。
(三) 中小企业短期融资难度降低, 但长期融资严重不足, 且萌芽期和成长期中小企业融资难
大多中小企业业务期限短、需求急迫, 因此, 短期融资需求较多。随着中小企业的发展, 需要期限较长的中长期信贷和权益性资本, 但大部分金融机构现有的信贷政策仅对这些企业开放短期信贷业务。
(四) 中小企业融资需求点多、面广、单笔金额小、单位经营成本高
由于中小企业数量多, 地域和行业分布都比较分散, 融资需求各异, 单个企业经营规模小, 单笔融资金额不大。银行若以传统经营模式提供中小企业融资服务, 必将导致较高的单位经营成本, 这加大了中小企业融资难度。
二、我国中小企业融资难的成因
银行贷款是中小企业主要的融资渠道, 但银行对中小企业的贷款难以满足中小企发展的需求。一是中小企业不占市场主导地位, 处于市场的边缘, 容易在竞争中经营状况恶化或倒闭, 中小企业的市场风险比大企业大。中小企业规模小, 自有资金少, 缺乏有效资产作为抵押, 难以获得银行的资金支持。二是对中小企业贷款监督成本高。有的中小企业信用观念淡漠, 恶意逃废银行债务, 使银行的投资风险加大, 挫伤银行对企业支持的积极性。中小企业贷款具有额度小、单位分散的特点, 与大企业贷款相同的管理和监督环节, 中小企业管理和监督费用一般是大企业的5倍。三是中小企业的信用评价体系在我国还没有建立, 中小企业本来生存周期就比大企业短, 信用与企业的经营状况本身就有很大关系, 无法评价与预期企业的经营状况, 就无法评价与预期企业的信用。
我国中小企业融资难除了由于企业经营风险较大的原因外, 更重要的还在于制度原因。由于我国金融体系中缺乏中小金融机构, 现有的金融机构由于自身的经营成本原因, 一般不愿意向中小企业提供贷款。加上中小企业, 尤其是以知识和智力密集型为特点的高科技中小企业, 缺乏银行所必需的抵押物, 即使是经营效益比较好, 也很难得到贷款。中小企业担保机构的出现只能对其中经营效益较好、而又缺乏银行所需要的担保和抵押品的中小企业解决贷款问题。对于这类企业无法得到贷款是我国现有的金融制度造成的, 担保机构如果能通过有效地审查和反担保方式进行风险控制, 就能有效地规避和降低风险, 而不会转嫁风险。对于中小企业中普遍存在竞争优势薄弱的现象, 通过贷款是无法根本解决的。如果担保机构对这样的企业提供担保, 显然要承担相当大的风险。担保机构经营成功与否的关键不仅在于风险的承担能力, 而且更重要的是如何能够提高其对风险的鉴别能力, 提高如何在大量的中小企业中选择具有良好的发展前景和盈利能力, 又能够诚实、守信的企业。
三、解决中小企业融资难问题的思路
(一) 中小企业方面
建立健全现代企业制度, 努力提高信贷融资效率, 国有中小企业可以实行积极的退出战略, 走改制重组道路。同时完善自身财务管理制度, 严格按照会计法规和商业银行要求, 建立全面、准确、真实的财务制度。保持合理的贷款水平, 制定有效的应收账款管理制度, 加快资金回笼与周转, 提高企业资金管理利用水平。积极拓宽融资渠道, 如寻求民间融资、国际贸易融资等等, 多渠道合理获得企业发展所需资金。此外, 还应该大力发展直接融资, 扩大资金来源。
(二) 金融机构方面
各金融机构创建全新的中小企业金融业务经营管理模式。商业银行必须结合中小企业特点, 针对不同发展阶段、不同行业的中小企业的金融需求, 对融资期限、还款方式、担保条件等要素进行改造, 不断提高产品的适用性。各金融机构完善利率风险定价机制, 着力提高小企业授信风险定价能力, 根据风险水平、筹资成本、管理成本以及当地市场利率水平等因素, 自主确定贷款利率, 对不同小企业或不同授信实行差别定价, 并随风险变化及时调整。各金融机构应通过加强与当地各部门的联系, 动态了解小企业的信用和经营状况, 有效识别和控制小企业信贷风险。
(三) 政府方面
完善证券市场, 扩大中小企业直接融资渠道。政府应该采取有效措施完善股票市场, 大力发展债券市场, 鼓励中小企业发行债券。各级地方政府应进一步依照国家产业政策和信贷政策, 理清当地产业发展思路, 形成引导金融机构信贷资金投向的洼地效应。同时, 积极搭建银企沟通合作的平台, 推荐好企业、好项目, 促进金融与经济的协调发展。各级地方政府应积极支持发展各类中小企业信用担保机构, 鼓励建立由政府、企业、社团等出资的多种形式的中小企业信用担保机构, 积极引导各类担保机构向县域延伸机构并发展业务。
四、解决中小企业融资难的对策
(一) 完善中小企业融资的组织体系
目前的金融组织体系中几乎没有为中小企业服务的金融机构。为此, 我国政府应积极完善金融组织体系, 建立中小企业金融机构, 规范中小企业融资主渠道。国外的经验和理论都表明, 中小银行和金融机构有很强的向中小企业借款的倾向。同时, 中小银行和中小金融机构的发展满足不同客户的多样化金融服务的需求, 促进了金融业的市场竞争和发展。
(二) 组建政策性中小银行
它的主要作用是对需要扶持的中小企业发放免息、贴息、低息贷款, 并向不能从一般金融机构取得足够贷款的中小企业提供融资, 中小企业金融机构还可以充分利用高效的金融支持系统, 灵活运用各种金融工具, 为中小企业提供结算、汇兑、转账和财务管理等多种服务。
(三) 组建以中小企业为主要服务对象的社区银行
由当地的民营企业家出资, 在政府有关部门的帮助和监督下, 组建具有现代企业制度的社区银行。这些社区银行对当地的民情、生产和企业信用状况非常清楚, 可以建立比较灵活的放贷机制。同时加强监管, 一旦不良贷款接近社区银行的自有资本, 及时关闭这些社区银行, 那就不会出大问题。出于社区银行自身利益, 他们有足够的激励机制来向中小业放贷。
(四) 农村信用社、城市信用社、城市合作银行是为中小企业提供融资服务的主渠道
政府采取多种扶持措施, 改善这些银行的资产质量, 并加快信用合作社的改造、改组工作, 通过法规规定其职能, 使其成为中小企业服务的金融机构。
(五) 建立中小企业投资公司
它可以分别由政府、银行和中小企业按一定比例共同出资, 自愿入股成立;其主要业务是为中小企业提供信托、投资、租赁和咨询等服务, 办理中小企业信托投资、租赁等服务, 办理中小企业信托存款、信托贷款、信托投资、风险投资业务, 对濒临破产、倒闭的中小企业收购或协助兼并, 推进中小企业资产重组, 以优化中小企业结构。
(六) 建立多层次资本市场, 提供资本市场的直接融资服务
完善的多层次资本市场的标志是:市场细分为多个层次, 不同类型的证券、投资者、融资者、中介机构相对分开, 各得其所;市场的风险程度、上市条件、监管要求也有差别;市场之间又是连通的, 不断发展、经营业绩好的上市企业可从下一级市场上升到上一级市场, 最终形成一个“无缝”的市场。
参考文献
[1]黄宪, 等.货币金融学[M].武汉:武汉大学出版社, 2006.
[2]刘百宁.中小企业融资实务与技巧[M].北京:中国经济出版社, 2006.
[3]彭伶.紧缩性货币政策下中小企业融资问题探讨[J]财经论坛, 2008 (4) .
下面我们就通过解读中小企业融资的成功案例，来共同分析和解读新型的“低门槛，高效率”的银行融资产品是怎样给中小企业带来福音的。
1.股份制商业银行代表：
广东发展银行 “好融通”
融资成功案例：
一家生产制造型企业A公司，2008年销售收入约1.5亿元，计划2009年在原厂区内扩建厂房、添置设备，在融道网上联系了几家银行，最后向广发银行申请银行授信以满足该公司的业务发展需要； 通过融资产品“好融通”的评级体系，该公司在广发银行的客户等级和销售等级为A/2，对应的最高授信限额为2000万元。
广发银行针对该公司现阶段发展需求制定了授信方案，即：授予该公司3年期的800万元厂房建设贷款、3年期的300万元设备按揭贷款和500万元商票的组合授信，总授信额度1600万元。
该方案的担保方式可以为在建工程抵押和存货浮动抵押相结合的方式，同时追加机器设备抵押。结合该客户的实际经营情况，广发银行设定存货下限为1000万元。通过“好融通”授信，该公司获得了包括商票、机器设备和厂房购置贷款在内的一揽子授信业务品种组合，一站式满足了该公司在扩大生产过程中存在的原材料采购、设备添置、厂房建设等一系列要求，并且手续简便快捷，及时解决了客户的实际需求。
“融道网”点评：
近期很多股份制银行，均推出了针对中小企业的融资产品。例如广发银行的“好融通”、交通银行的“展业通”、民生银行的“商贷通”、光大银行的“银租通”。这类融资产品在社会上得到了广泛的好评，并被誉为中小企业融资及时雨。它在多方面进行了创新和突破。高效灵活且更贴合中小型企业的实际融资需求。具有授信灵活、担保宽松、流程简便、审批高效等特点。
使用“好融通”，平均5个工作日、最快2天之内就可完成全套审批流程。客户能够提供的担保方式变得更为灵活多样，最高借款额度可放大到物业评估值的1.4倍。对销售额3000万元以上中小企业的评级系统仅12项指标。对销售额3000万元以下中小企业的评级系统仅8项指标，指标设计上定性定量相结合，弱化了中小企业的财务数据在评级中占比，更关注企业的现金流量和未来发展潜力，解决了中小企业达不到银行授信准入要求的情况。“好融通”业务从起初的几个城市试点业务，发展到如今的全面推广，在这过程中解决了大量的中小企业融资难题。
融资产品推荐：股份制商业银行融资新产品：
交通银行：“展业通”
民生银行：“商贷通”
光大银行：“银租通”
2. 大型国有商业银行代表
建设银行小企业“速贷通”
融资成功案例：
B公司与中国移动建立了业务关系，进行手机移动终端在政府、企业的行业应用方面及交话费送手机活动方面的合作，由于该经营模式直接与通信运营商合作，业务量大，货款回收有保障，将给企业业绩带来快速的提升，已成为公司未来的主要发展方向。
建行在受理融资申请当中发现，该公司由于要向上游厂商采购手机，出现了短期的流动资金贷款需求，但该公司无担保物，计划采用担保公司担保。经办行仔细了解了客户的经营状况、上下游企业情况，以及客户未来的经营方向，结合建行国内保理业务的相关条件，向客户提供了国内保理业务的融资方案，此方案将加快客户的资金周转，节约财务费用，改善财务报表，而且业务办理十分便利。经过经办行的详细介绍，B公司完全接受了建行的方案，在这之前他们只知道传统的流动资金贷款业务，现在才发现还有这样不需要担保物，方便快捷，费用低廉的信贷产品。
根据收集的材料，经办行在短短几天时间就为B公司成功申报审批了450万元国内保理额度授信，并为其办理了有追索权国内保理预付款支用业务。B公司向中国移动供应手机并开具发票后即向建行进行了应收账款债权转让，不必等到买方1-2个月后才付款，在极短的时间内收到建行预付款进行后续的经营活动，加快了公司资金周转速度，扩大了公司经营规模。
“融道网”点评：
近些年来，中小企业在我们国民经济和社会的发展中有着极其重要的地位，但他们自身却也存在着许多不尽人意的缺陷，比如规模小、底子薄，暂时不符合银行评级和授信要求，无法获得银行授信额度。但其中也不乏业绩突出，经营稳定，前景宽广的企业，建设银行专门针对这样的中小企业客户。推出了基于客户第一还款来源判断，在客户提供足额有效担保的前提下，快速获得银行融资的信贷产品，这就是我们所提到的“速贷通”，该款融资产品曾荣获“最佳中小企业服务奖”等奖项。
不设置准入门槛、不强调评级和客户授信、在企业提供足额有效担保及与企业业主或主要股东信用相关联的基础上，业务分单处理。手续简化、流程快捷，为企业提供快速融资，帮助中小企业抢占商机。
然而相对于其他性质的银行来说，大型国有银行对于中小型企业的贷款还是有些“放不开”。其主要有两个原因：第一是大型国有银行起初是从服务国有企业、大项目起步的，金融资源的配置正在向中小、民营经济服务的调整过程之中。他们主要还是以追求低风险和稳定收益为主的，而中小型企业普遍存在偿债能力不足，风险大、贷后监管难等问题，受到了很多限制。第二是大型国有银行由于规模过于庞大，业务转型成本高。他们还是偏向于传统的大企业融资贷款业务，针对中小企业的融资产品，投放额度还是相对有限的。
融资产品推荐：国有商业银行融资新产品：
农业银行：“简式贷”
工商银行：“财智融通”
3.地区商业银行代表：
江苏银行“小快灵”系列产品
融资成功案例：
C公司是一家小型的五金品制造类企业，公司成立时间不长，但出口以及内贸业务成长迅速。最近几年来，随着业务的发展，企业倍感资金压力，甚至曾出现因流动资金不足而被迫放弃定单的情况。公司虽在某银行获得了保理额数，但因操作繁琐，实际贷款使用率并不高，同时又缺乏足够的典质物，所以仍然无法真正摆脱资金的困扰。
该企业在融道网上发布其需求后，江苏银行某客户经理因对五金制造行业比较熟悉，认为C企业资质不错，从而主动联系了该企业，并上门进行实地拜访，了解到该企业虽然范围不大，但业务发展稳健，产品销路好，客户群关系稳定且不乏行业知名企业。江苏银行的"小快灵"融资产品很适合该企业，从而迅速提出了一个700万元的流动资金贷款方案，企业无须供给足值典质，但同时搭配相应价值的应收账款质押和股东的个人担保。
通过量身定制的融资方案，企业生产能力得到极大释放，企业估计本年的销售额将较2009年增长50%以上，企业和银行获得了双赢。
“融道网”点评：
像江苏银行“小快灵”、湛江银行的“创业通”和“兴业通”、宁波银行的“联保融”、上海银行的“便捷贷”、浙江银行的“一日贷”这类产品，就是以支持地方中小企业、民营经济发展为市场重点，服务那些企业规模小、资金少、偿债能力弱的小企业。这些小企业处于产业链的末端，但是却支撑着社会生产的基础环节。比如浙商银行针对中小企业客户资金需求“短频快”的特点，简化流程，提高效率，先后开发了动产质押融资、小企业联贷联保、小企业循环额度授信等业务，为小企业提供更多更灵活的产品。
地区性商业银行针对中小型企业融资业务成为热门，他们行动速度快，抓得住市场先机，能够更灵活地为中小型企业，乃至微型企业发放贷款。这些优势是大型的商业银行所无法匹敌的，长期以来他们积累了丰富的中小企业融资经验和手段。
产品推荐：地区商业银行
湛江银行：“创业通”“兴业通”
宁波银行：“联保融”
上海银行：“便捷贷”
浙江银行：“一日贷”
对于新形势下的中小企业贷款融资，银行界普遍提高了重视，八仙过海各显神通，推出了各种各样的专门为中小企业量身定做的信贷产品。也从实际上为中小企业融资解决了不少问题。但还是有很多不成熟和有待突破的方面。
经研究菏泽当地经济发展形式及民营企业融资特点，XX认为，我市中小型民营企业普遍存在技术含量不高、产品市场同质化严重等问题，特别在当前担保圈风险持续蔓延、各县域中小企业担保圈问题频发的形势下，我市民营企业融资问题面临前所未有的困境。
XX认为当前民营企业出现融资难的问题的原因及表现主要为以下几点：
一是受担保圈风险影响，虽然自身经营正常，但担保企业出现问题，面临巨额代偿风险，银行因潜在风险因素不愿进行融资支持。
自XXX集团担保圈风险暴露以来，担保圈影响范围持续蔓延，目前我市大部分中型以上民营企业受担保圈影响，在各金融机构的融资逐步出现逾期、关注类贷款，部分企业至今仍有巨额融资未能到期后按期偿还。
另外，此前我市民营企业融资中，中小企业间普遍存在互保的现象，特别是曹县、郓城县的中小企业担保圈问题已经暴露，当地的中小民营企业普遍存在涉圈现象。
一般认为，民营企业抗风险能力相对国有企业较弱，受此影响，整个金融行业“谈圈色变”。银行业机构作为盈利性质的服务型机构，处于对自身风险控制的要求，在此种担保圈风险频发的形势下，对于涉圈的民营企业难以提供融资，对于存量融资的企业也存在抽贷、减贷现象，导致涉圈企业融资困难加剧。
二是民营企业管理机制相对薄弱，内部治理机构缺乏，财会制度落后。这一方面加大了银行了审查审批难度，另一方面部分企业也存在虚构财务报表过度融资的情形。
在对于民营企业的贷前调查过程中发现，民营企业特别是中小企业，普遍存在财务管理混乱、虚增营业利润过度融资、短贷长用等现象。部分中小民营企业存在财务管理混乱，无法查证采购、销售单据真实性，上下游环节发票合同不对应等情形，对于金融机构的贷前调查造成严重影响。一般金融机构的风险条线与营销条线相对独立，风险条线在贷前企业财务数据真实性的独立核查中难以取得真实数据，无法确切掌握企业真实数据，这些都成为影响企业融资审批的重要因素。
另外虚构财务报表数据、财务报表营业利润远高于实际销售收入，也是目前我市民营企业普遍存在的.问题。以往美化财务报表、虚增营业利润有利于对于企业融资审批，但在目前担保圈风险的形势下，过度融资成为企业面临的一大难题。过度融资一类是超过企业承受能力的过度融资，包括超过资本结构承受能力的过度融资，超过收益承受能力的过度融资和超过现金流承受能力的过度融资;另一类是企业超过实际资金需求的过度融资。但无论是哪一种过度融资都会导致企业承受较大财务风险和经营风险，最终影响企业的正常经营能力。
三是民营企业信用等级与抵押资产、担保的问题。
一般来说，民营企业通过信用方式在金融机构贷款需要其具备较高的信用等级，而一般的民营企业在银行的信用等级均偏低，除上市公司、全国500强企业等优质民营企业以外，传统民营企业难以通过信用方式进行贷款融资。
因此抵押贷款和担保贷款就成为一个重要的融资方式。对于抵押贷款来说，通常用于抵押的都是企业的固定资产，例如建筑物、存货、土地或机械设备等，而民营企业可用于抵押的固定资产较少，在金融机构的贷款也存在抵押率及抵押物价值评估等问题，而且我市民营企业中很多抵押物无完善的土地、房产手续，因此通过抵押贷款远不能满足企业自身的融资需求。在次基础只是，担保贷款就成为企业融资的另一个重要工具和手段，但一方面受担保圈风险影响，目前我市很多企业不愿意再对外提供担保;另一方面中小民营企业受限于自身实力限制，难以找到银行融资所要求的优质企业进行担保，最终造成民营企业在金融机构融资难的现象。
另外，担保公司也是我市民营企业融资的一个选择，但是同样是受限于民营企业自身实力原因，难以通过担保公司的担保准入要求。而且通过担保公司担保，需企业额外负担一笔担保费用，额外提高企业的融资成本。
四是融资渠道单一，民营企业离直接融资条件有较大差距。
在当前的市场融资环境下，我市传统民营企业融资基本依靠商业银行贷款及租赁公司等金融机构，融资渠道单一，大部分民营企业不具备在直接融资市场，如债券、证券市场融资的条件。
在当前的经济体制中，发行股票或债券是企业融资最直接且有效的手段。但在我国，由于我国的直接融资方式从一开始就主要面向国有大中型企业，为了解决国有企业的困难，()促进其机制的转换，要求股票市场优先服务于国有大中型企业，为国有企业的改革和发展创造条件。而民营企业的发展空间相对狭小，且市场进入门槛高。严格的上市条件和审核程序也使民营企业“望股兴叹”。目前大部分民营企业相对国有企业来说经营规模都较小，产业层次低，与国家规定的企业上市规模和优先产业存在着一定的距离，客观上加大了民营企业上市的难度。
另外债券融资对于一般民营企业来说也很难涉及，债券融资一般要求企业在自身资质达标的同时，还需有实力雄厚且信誉很好的单位进行担保。长期以来，由于政府的导向忽略了债券的作用，以及市场发育不完善等因素，企业债券市场发展不顺利。目前只有少数国有及上市企业能通过债券市场进行融资，而民营企业，即便是大型民营企业也对债券难以问津。对于民营中小企业，多在非公开资本市场上，在小范围内发放企业的债券以满足对资金的需求。
因此民营企业受到经营方式、资金变动、管理者素质等多方面的影响，很难达到以上直接融资市场的要求，所以发行股票或债券成为许多民营企业望而却步的融资方式。据中国人民银行的调查报告显示，我国民营企业融资供应的98.7%来自于银行贷款，即直接融资仅占1.3%不到。另外由于目前我国创业投资机制不健全，缺乏完善法律保护体系和政策支持体系，影响创业投资的推出，科创型民营企业目前也难以通过股权投资的方式获取融资。
五是受整体市场资金价格上涨影响，民营企业融资成本逐年增长。
自20下半年起，市场上资金价格逐步呈上升趋势，市场流动性趋紧。如果说资金价格上涨是一枚硬币，那么硬币的一面是投资收益提高了，而另一面是借钱的成本也提高了。受此影响，近年来企业普遍存在主营业务收入增加但企业利润持续回落的情形，特别是民营企业和制造业利润增速仍然低于全行业的整体盈利增速。
同时，通过对企业分类观察其利息支出累计同比增速对比可以发现,年底以来,各类企业利息支出的增速快速反弹,今年各类企业利息支出增速已由负转正。股份制工业企业增速目前最快,国有、大中型工业企业增速紧随其后。民营工业企业增速转正,但增速并不高。事实上,这并非表明民营的中小企业和小微企业贷款利率上升幅度小,反而证实了当前银行业信贷的投向更加向经营业绩更好的股份制、大中型工业企业倾斜,而民营中小企业和小微企业融资可得性下降。说明银行整体信贷规模呈收紧的趋势，信贷投向偏向于优质的国有大中型、上市公司等类型的客户，因此民营中小企业和小微企业面临融资成本上升和融资可得性下降的双重困境。
另外，民营企业在面临融资难的问题时，往往借助于民间借贷资金进行过渡性融资，这也加剧了民营企业的融资成本及融资风险。
很多人认为国内消费者价格敏感度高、家电产品价格弹性大是家电连锁企业高举 “价格屠刀”的主要原因。尤其是国美、苏宁们利用价格竞争为其它企业树立了成功的样板，于是其它企业群起而效仿，进一步恶化了行业经营环境。也就是说家电连锁企业是“不得已而为之”。对此，我们不能否认。但是，我个人认为，家电零售企业的经营策略单一、缺乏整体创新才是导致业内企业纷纷高举“价格屠刀”、行业利润率极低的最重要原因。这主要体现在以下两点：
一、“价格战、广告战”造成的营销费用增加只是家电零售连锁企业盈利能力下降的表面原因。客流不稳定才是出现这种现象的关键影响因素。
从家电连锁大卖场本身的经营特性分析，由于只经营家电类产品，经营品类比较单一，与综合百货、超市相比，其吸引顾客能力相对较弱。同时，家电产品本身具有目的性消费强，随机性、冲动性消费弱的特征;另外，顾客在购买时倾向于利用周末集中购买，这样就造成周中消费(周一到周五)明显偏低，几乎所有的家电专卖店都存在周中客流稀少，导购比顾客多的现象，而周末消费集中(根据大中电器的统一数字，该公司门店周六周日两天的销售至少与周一至周五5天的销售相当，经常是大大超出)。在周中客流稀少、缺乏随机性消费的情况下，能否抓住周末消费成为每个专卖店的重中之重!
但是，在市场竞争不断加剧、又很难改变顾客消费习惯的情况下，要抓住周末集中消费又谈何容易!为了在短短两天的时间内抓住有限的顾客，进行大规模的促销、宣传就成为国美、苏宁们的必然选择!于是，不断升级的促销战、广告战、服务战等开始不断摊薄家电零售连锁企业本来就不高的毛利收入。
综上所述，从根源分析，价格战、促销战、广告战只是家电零售连锁企业盈利能力弱的导火索而已。由于专卖店经营品类单一、顾客目的性消费多、随机性消费少并且购物时间集中，造成专卖店客流不稳定，使企业不得不采取非常规手段吸引顾客，造成营销费用增加，才是影响企业盈利能力的根本原因，
要改变这种状况，仅仅呼吁国美、苏宁们理性竞争是不够的。必须从根子上解决专卖店客流不稳定、顾客随机消费少的问题。试想，如果每个家电零售连锁店都能够有稳定的客流，保证门店的正常运营，又有谁还会不顾血本的去争夺顾客呢?
二、业内企业在扩张时重数量、轻质量，缺乏策略研究。只管开店，不管存活，人为恶化竞争环境，进一步将企业逼入“促销找死，不促销等死”的死胡同。
以北京市场为例，以国美、大中为首的家电零售连锁企业为了完成自己的年度开店目标，提高市场占有率，根本不顾竞争规律，一个企业在不到两公里的距离内同时开业两家店，与其它企业的竞争店对门而立、比邻而居的比比皆是!而市场容量是有限的，为了争夺有限的客流，各连锁门店也只有舞动价格屠刀、贴身肉搏了。
正是家电零售连锁企业自己将自己拖入促销大战的泥沼。但是，这种现状不会持久。在市场容量有限的情况下，一味的强力促销和广告并不能挽救这些门店和企业，因为一方面大规模采购并不能使产品采购价不断下降，考虑到产品的制造成本，总有到达降价底线的那一刻;另一方面不断强化的促销和广告培养出的是更加挑剔的顾客，当顾客对门店所有这些手段都已经麻木的时候，当促销和广告仍然不能为门店带来足够客流的时候，那些布局不合理的店总有一家要倒下去，那些因为种种原因再也无力参与这场游戏的企业要倒下去，直到市场重新恢复秩序和平衡。在国内家电零售连锁企业经历了群雄并起、门店数量高速扩张后，市场已经到了必须重新整合的时候了!
于是，我们看到今年四五月份大中、永乐未雨绸缪，宣布结盟预谋合并;于是我们看到国美收购永乐……。而我们看不到的，是一家又一家的家电大卖场已经关门大吉，是短暂辉煌后的“门前冷落车马稀”……。我们还看到，各家电零售连锁巨头不约而同的将提高单店运营质量做为2006年工作的重中之重，认为只要提高单店运营质量，就能提高不断被人诟病的企业盈利能力。
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