中小企业融资难的对策

中小企业融资难的对策（推荐8篇）

中小企业融资难的对策 篇1

长期以来，中小企业已成为促进我X经济发展、X场繁荣和实现就业的重要基础。然而，“融资难、融资贵”一直困扰着中小企业，严重阻碍了实体经济的发展。如何有效解决中小企业融资难，以促进中小企业健康持续发展是当前急需解决的难题。为此，X政协主席会议根据X委安排开展了专题协商调研，现将调研情况汇报如下：

一、中小企业融资难的原因分析

(一)中小企业自身存在的问题

一是投资过于单一。

中小企业的初始资本主要取决于发起人的资本力量和所规划的事业规模，从事大企业的配套协作生产或服务业等对规模要求不高的生产经营。企业业主实行家族式管理，资本来源过于单一,不愿吸收外来资本，一门心思想贷款，因而初始资本不会很大。一旦资金链断裂或脆弱，企业的生产经营活动将会受到沉重打击。

二是财务制度不健全。

绝大多数中小企业处于创新成长期，未能形成一套完整的、科学的管理制度。财务管理体系及制度缺乏，存货管理与债务债权方面缺少内部控制、无严密的资金使用计划、重视利润而忽视现金流量的管理等问题，更加加剧了企业融资的困难。

三是有效担保不足。

中小企业融资难最大的障碍就是不能提供有效的信贷保证，一些单位怕银行追究连带责任，都不愿意冒风险为别人提供担保，即使能找到一个为自己担保的往往也会因为经营不善、资产质量差等原因而不具备担保能力。其次，中小企业融资时难以提供相应的抵押品，提供的一些产品、设备变现能力低，银行都不愿接受。另外，抵押担保的程序也很复杂，企业如要办理一批财产的抵押，需要办理财产评估、登记、保险、公正等复杂手续，涉及到许多的职能部门，并需要提供很多相关的资料。由于中小企业抵押担保的质量低和难以落实，致使金融机构都不愿意贷款给中小企业。

(二)银行方面存在的问题

一是银行不愿承担风险。

商业银行是中小企业融资的主要渠道，然而，现实情况却是，银行出于资产质量和风险收益的考虑，在对中小企业融资支持上都十分谨慎，最易受到宏观调控、压缩贷款规模的影响而具有很大不确定性。银行是企业的本质，决定对企业贷款是锦上添花，产生的结果必然是金融企业向实力雄厚的大中型企业或者基础建设聚集，而对中小企业出现了“两极分化”。一方面是收益高、效益好、现金流充足的优质中小企业成为各大金融机构争抢的对象；另一方面有发展潜力但目前状况不十分好的企业，由于银行尚不能识别，往往融资困难。

二是政策制约银行贷款能力。

政策对银行的规定不只是“合法经营，照章纳税”，还规定贷款对象和额度，导致X几大银行陷入有存款无贷款，有贷款无存款的怪圈。如邮政银行、农商银行吸纳了XX%的存款，而政策规定这两大银行只能为服务三农提供单笔不超过X万，总量不超过存款额X%的小额贷款，而银行为了支付存款利息并让存款产生收益，只能将余款交上级银行投入其他地方。其他几大银行有贷款额度但因存款太少而无贷款能力，想贷款也只能承担风险从外地借资，如一家刚进入X的银行三个月存款X亿元，贷款达X亿元，银行为此承受具大风险。

三是银行对信贷责任人的责任加大。

目前，银行对从事信贷工作人员的责任追究很重，一笔贷款的损失一定程度上会影响到贷款责任人，因此，在风险因素不能确定前，银行人员是存在恐贷、拒贷心理。

(三)政府方面存在的问题

一是政府不够重视。

X政府虽然对中小企业实行了“税融通”、“促保贷”和“企业上云”等帮扶措施，并建立了“中小企业服务平台”，但对召开银行联系会议增强银行责任，召开银企对接会议加强银企沟通，制定激励机制调动银行积极性，财政国库存款实行论功行赏等方面做得不够。导致各级银信部门对政府融资态度不了解，对企业状况不清楚，使X的存款外流，外面的资金也不愿引进。

二是信用环境不优。

虽然，今年X法院公开了八批老赖，对创建良好信用环境起了积极作用，但部门联动不够，打击不力。特别是前几年个别企业贷款跑路，目前银行还心存余悸。

二、解决中小企业融资难的对策

(一)加大宣传力度

加强对中小企业金融扶持的宣传力度，宣传和推广中小企业金融服务政策以及银行机构支持中小企业情况，营造良好的社会舆论氛围。一方面搭建融资对接平台，促进银企良性合作。政府要积极引导银行机构深入中小企业聚集区，组织融资对接会，增加银企的相互了解，增进银企之间的感情，现场解决中小企业融资问题；另一方面，搭建政策宣传平台，促进信息交流互通，建立包括物理网点、报刊媒体、新宣传媒体在内的多方位、多元化的信息交流平台，促进政策宣导以及政、银、企交流，促进中小企业金融服务政策的落实。

(二)转变经营理念

中小企业要转变观念，建立健全财务和人事制度，积极授信，主动创造条件争取金融支持。同时，中小企业要改变家族管理模式，积极吸纳股东、引入风投资本壮大经济势力。银行机构要转变经营理念，积极主动作为，优化金融服务，在政策许可的情况下，主动对接企业，敢为人先，解决好中小企业融资和金融支持面临的几个突出问题，即中小企业产权不明晰，造成抵押手续无法办理，抵押物价值不足，导致抵押无法落实，企业达不到行业准入管理要求，基层行无法办理授信等问题；同时信贷产品上要简化信贷手续和审批流程，尽可能缩短企业融资等待时间，科学、合理地制定贷款限额、期限和利率价格水平，寻求企业和金融最佳效益结合点。

(三)推进体制改革

推进金融体制改革，使金融体制改革与经济体制改革相适应。国有商业银行应该转变观念，重视对中小企业的信贷支持，以适应目前的经济体制改革。国有商业银行应该设立中小企业信贷部，积极、有效、合理、透明地开展面向中小企业的金融服务业务，要特别支持那些有X场、有效益、有前途的中小企业，建立多层次、专门为中小企业服务的中小资本X场体系。银行可以扩展中间业务，为中小企业提供更多的金融服务，例如票据承兑和贴现、代理融通、结算等业务。金融机构发展此类业务，既能促进企业资金方面的流通，缓解资金困难，又能促进社会资金的流通使其呈良性循环。

(四)强化激励措施

政府对中小企业进行扶持，除了政策引导和支持外，更多的应该是为中小企业营造良好的融资环境，激励银行对中小企业的贷款信心和贷款力度，使银行成为支持X经济发展的主力军。一是要加强沟通，改善银行系统对X融资环境的认识，增强银行对中小企业的贷款信心。二是要出台《金融机构支持地方经济发展考核办法》，把银行业绩考核同支持民营经济发展挂钩，解决不敢贷、不愿贷的问题。激励银行机构引入资金加大对中小企业融资的力度，支持X经济建设。三是要建立财政国库账户论功行赏的竞争机制，财政国库账户实行轮换，谁对X经济发展贡献大，财政国库账户落户谁家，以调动金融机构为中小企业融资服务的积极性。

(五)加大打击力度

中小企业融资难的对策 篇2

据中国中小企业协会披露:我国中小企业的数量占全国企业总数的99.6%。中小企业创造的最终产品和服务价值已占国内生产总值的58.5%,生产的商品占全社会销售额的48.2%,提供的城镇就业岗位已占到75%。促进中小企业发展,是保持国民经济平稳较快发展的重要基础,是关系民生和社会稳定的重大战略任务。

1 中小企业融资现状

很多中小企业,处在全球产业链纵向分布的下游,没有一种掌控自我发展的能力,缺乏品牌,缺乏自主创新、自主研发能力,整个生产链条在发生波动,企业难以把握自身命运。而资金对于企业的生存发展来说就相当于人体流动的血液,缺乏资金流动的企业将无以为继。企业的融资活动是资本运动的基础,在金融危机困扰我国企业的今天,资金的重要性不言而喻。由于资金来源受限中小企业难以承担比较大型的项目工程,即使是较小的项目也难免出现资金周转问题,这使得企业失去了许多优秀项目的投资机会,让企业的发展成为纸上谈兵。

工业和信息化部和中国社科院2009年发布的一份《中国工业经济运行报告》指出,在信贷规模大幅度增加的情况下,中小企业授信额度仍然总体偏小,而在当前的市场环境下,中小企业对融资的需求其实非常大。有关数据显示,中小企业在2009年9.59万亿元的信贷中分到了3.4万亿元,占比35%;中国人民银行的数据反映,70%以上的中长期贷款投向政府融资平台。2010年开年以来,银监会就多次发出声音向市场传达监管部门将紧缩信贷的政策意图。各家银行也纷纷响应,收紧银根,严格控制贷款的规模和流向,这使得中小企业融资面临更高的门槛和难度。

从中国人民银行2010年4月12日公布的统计数据显示,一季度我国新增人民币贷款达到2.6万亿元,较去年同期4.58 万亿元的新增规模明显回落,而大量的贷款主要是为了配合中央刺激经济的举措,投向了政府支持项目、国有企业和其他大中型企业。在当前我国企业生产经营所需资金主要依赖银行放款的背景下,贷款增速大幅下降可能会加剧中小企业融资等难题,由于广大中小企业比大企业更难获得银行贷款,如果信贷增量的大幅下挫,对处于复杂期间的中小企业将有失血之危。

2 中小企业融资存在的问题及其原因分析

2.1 中小企业自身存在的原因

首先,中小企业财务管理及财会信息存在问题。中小企业由于自身条件的限制,不但没有健全的财务制度,其管理者也大多缺乏财务管理的意识,和现代财务管理的理念。同时财会人员素质不高,导致会计账目不清、信息失真,缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩,使得银行无法从其账务处理上辨别出其经营活动的真实性。这些都增加了银行对企业财务信息审查的难度,为了降低经营风险,银行最终将会是更为谨慎的放贷或者干脆不对中小企业放贷。

其次,中小企业的经营效益低。我国中小企业普遍存在规模小,内部管理不规范、产品结构不合理、技术创新能力低等问题,这导致中小企业的资产流动性差、抗风险能力低、缺乏可持续的担保能力以及过高的经营风险。

而且,中小企业信用观念淡薄、信息不透明。我国大多数中小企业信用观念淡薄,诚信意识差,逃避银行债务现象普遍存在,而且其违约率、损失率相对其他企业客户要高得多,这不但严重影响了整个中小企业的信用形象,也导致银行不良贷款一直居高不下。中小企业的信息基本上是内部化、不透明的,银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得中小企业经营管理等方面的真实信息。中小企业在寻找贷款时无法向金融机构提供出令人信服的企业信息,以证明其偿还贷款能力,商业银行出于成本风险控制的考虑,为了保护贷款的安全性,维持自身经营,势必会减少甚至停止对一些中小企业的贷款。

2.2 商业银行对中小企业经营理念和原则

银行的信贷经营存在“成本控制风险”,因而从节约成本和监督费用的经济性角度出发,银行往往愿意贷款给大企业,降低单位交易成本,而不愿贷款给中小企业。

中小企业数量多、变化快、信息透明度差,与银行信息不对称,银行对其经营情况、财务状况,尤其是信誉调查相当的困难。而且中小企业经营的风险性高,很多尚处于初创阶段,退出市场概率较高,尤其高技术企业的成功率只有15%左右,这对于银行来讲承担的风险较大,因此,大部分大型商业银行都不愿贷款给中小企业,而中小银行自身管理水平不高、发展能力不足,无法满足大量中小企业的资金需求。

2.3 中小企业的信用担保制度不完善

信用担保体制的设计是为了解决中小企业抵押担保难的问题,将中小企业与银行之间的信贷交易转变为担保公司与银行之间的信用交易,这也是许多发达国家解决中小企业融资问题的重要手段。但是在中国实际操作的效果并不好,其中主要原因是担保公司实力不强,自身的操作不规范等。财政注资的担保公司担保资金有限,无法满足中小企业的资金需求。民营资本成立的担保公司由于没有进行有效的监管,普遍质量不高。而且中国的再担保制度尚未建立和完善,没有形成风险分散和损失分担、补偿的制度,担保资金风险分散转移的能力很弱。

2.4 银行业金融体系结构不完善

我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主体,但国有商业性银行基本都瞄准大型企业,而其他中小金融机构发展不足,信贷能力很有限。在金融危机的影响下,虽然央行建议各商业银行增大对中小企业的贷款额度,但是国有商业银行基于风险控制的考虑仍然更偏重于大型企业,而中小银行放贷能力又有限,因此中小企业仍然很难从正式金融渠道获得信贷资金。

资本市场是企业融资的直接渠道,企业可以在资本市场发行债券和股票融资。一些成长性的高科技中小企业在深圳证券交易所中小企业板块上市,一些中小企业依附大企业,成为大企业的子公司或控股公司进入资本证券市场获得资金,但是大多数的中小企业由于规模小、发行股票和债券的上市成本太大等原因不能直接进入资本证券市场融资。而且在2008年国际金融危机和我国经济面临下行风险的影响下,我国股市大幅下挫,这种情况下中小企业很难在资本市场上进行融资。

2.5 政府对中小企业的扶持、管理力度还不够

在当前中国中小企业的发展状况和趋势下,要想使中小企业得到较好较快的发展,政府对中小企业的扶持是十分必要的。近年来,政府出台了一系列有关扶持中小企业的政策措施,资助中小企业创业、实行税收优惠等,但是这些措施并不能从根本上解决中小企业融资不足的问题,而且政府的很多政策并没有得到有效的协调和链接,缺乏相关的法律法规来配合,例如我国目前缺乏相关的信用法律制度来完善社会信用,缺乏全社会统一的企业与个人征信系统和支持中小金融机构发展的法律制度等。

我国中小企业管理机构职能方面的重叠带来的交叉管理,口径不一的现象,众多管理机构导致政出多门、多头管理,各部门机构之间相互争夺权力、推卸责任,使得中小企业发展出现失序,不利于中小企业的健康发展。

我国并未建立统一的从上而下的中小企业管理机构,中央和地方中小企业政府管理机构设置不同,导致政府的经济政策实施不到位,从而影响中小企业的发展。我国应该改变现行的按部门“条块分割”的管理模式,建立中小企业管理体系的高层协调机制,设立全国性的统一监管的中小企业管理局,对中小企业进行统一监管,这也是西方发达国家在支持中小企业发展进程中取得的基本成功经验。

3 对中小企业融资难的建议

2009年,各地方政府坚决贯彻执行中央关于“扩内需、保增长、保民生”的方针政策,经济增速较快下滑的势头得到了有效的遏制,经济回升趋势日益明显,新一轮经济复苏已经拉开了序幕,以非公有制为主体的中小企业成为保增长、扩内需、调结构的重要力量。紧密结合中小企业发展的现实特点和迫切需要,努力构建政府、银行、企业、担保机构等多方互动的长效机制,大力培育、健全和完善多层次金融服务体系,优化中小企业面临的融资环境,切实缓解中小企业融资难的“瓶颈”问题,加大金融支持中小企业发展的力度,促进我国经济在后金融危机时代平稳较快发展。

现代金融理论的解释,中小企业融资的最大特点是“信息不对称”,由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”。商业银行为降低“道德风险”,必须加大审查监督的力度,而中小企业贷款“短、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称,降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。不过,在发达国家,非正式的权益资本市场风险投资体系、二板市场的发展,很大程度上弥补了中小企业的融资资本缺口。可是在我国,由于资本市场还处于起步阶段,企业发行股票上市融资有严格的限制条件,实际表现为主板市场对中小企业的高门槛。因此,要解决我国中小企业融资难的问题,需要全社会的共同努力,关键是要在企业、金融机构和政府三者之间形成正常的经济关系,建立健全面向中小企业的金融体系和社会信用体系,推动中小企业融资的渠道多元化、方式市场化、手段规范化和结构合理化。

3.1 改革中小企业内部措施

建立现代企业制度,提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。当前,我国中小企业普遍存在财务制度不健全,财务报告真实性与准确性较低,信息不对称问题比较严重,银行利益难以保障的现象,这些往往都是企业治理结构不健全所致。应推动中小企业制度的多元化和社会化,实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极的退出战略,走改制重组道路;对私营企业要引导资本社会化方向,改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理制度的要素;对于集体企业要推动产权改革,明晰产权关系。必须逐步按照现代企业制度要求建立科学的管理体系,形成完整的内部监控系统,尤其要规范企业的财务管理与监督制度保证相关信息的真实性、准确性,提高企业有关信息的透明度,使企业合法经营。最大限度减少资金占用,保证按期如数偿还贷款,树立在银行等金融机构中的良好信用形象。在保证真实传达信息的基础上,通过企业再造、激活企业竞争机制、提升企业竞争力,这是企业信用的本质体现。

3.2 深化银行金融体制改革

我国众多的银行机构中至今尚未有专门服务中小企业的银行。在现有金融体制架构以外,建立专门为中小民营企业融资的金融体系,已经是当务之急。随着资本市场发展,大企业会越来越多地采用直接融资方式,这实际上会给商业银行的传统业务形成很大压力。各家银行如果不从现在开始注重对中小企业的研究,加大金融创新,失去的就是一个巨大的市场,在今后的信贷市场竞争中将会处于不利的地位。所以,应加快建立和完善中小商业银行。发展我国中小金融机构是从根本上解决我国中小企业融资问题的重要一步,也是调整和完善我国金融机构的必由之路。另外,要改变银行在中小企业贷款中的约束条件,必须深化商业银行改革,建立现代金融企业制度。商业银行应不断改善内控机制,提高风险管理技术,在此基础上建立高效的审批机制,尽职的免责机制,激励机制,提高服务水平,加快基层银行网络的建设,以满足中小企业合理的资金需求。银行业可以通过组织架构创新,风险管理技术创新,担保抵押创新,和产品创新等多种途径改变中小企业融资难的现状。对那些恶意违约,逃避银行债务的企业必须要有一个严厉的惩罚机制。

3.3 推进中小企业信用体系的建设

由于中小企业使用资金与和资金提供者银行之间的不对称经常会带来逆向选择风险和道德风险,因此政府应该加快建立中小企业信用信息征集体系、信用等级评价体系,实现中小企业信用信息查询、服务体系的社会化。美国就高度重视信用体系的建设,美国的中小企业管理局(SBA)的主要职责就是为信誉好的小企业贷款提供担保。

建立政府间接支持、民间管理和运营的中小企业担保机构,并且这些担保机构的类型尽可能多样化以满足不同中小企业的资产抵押需求。这样可以为初设的担保机构提供一些资金支持和适当的补偿机制如减免前几年的营业税等;同时民间管理和运营又使它能够自负盈亏建立较完善的内部机制。尝试建立各级准商业再担保机构对于分散对中小企业贷款的风险有着很大的作用,国外有着专门针对银行贷款的保险,然而我国的这类保险尚未发展起来,因而建立准商业再担保机构会起着很大的作用。

在全国范围内建立中小企业服务中心,为中小企业提供经营战略咨询、员工培训、总裁培训及财务咨询等各方面的服务,这些机构要进行独立经营,自负盈亏,这样才能形成良好的竞争环境,其提供的产品才能真正满足中小企业的需求促其成长。如下面提到的融资租赁这一融资的新产品,从理论上来说可以解决中小企业融资的一部分问题,然而中小企业囿于决策能力的限制未必能从中得利,而如果有了为中小企业服务的咨询公司,就可以为其提供这种决策咨询服务。

3.4 获得政府的支持

金融创新能够解决一部分问题,但根本问题要由政府来解决。比如,给中小企业贷款,根据贷款量贴息,减少税收,减少营业税和所得税,建立利益补偿机制和风险补偿基金政策,使大企业和中小企业的贷款收益率基本平衡时,才可能彻底的解决中小企业融资难的问题。政府应该在财政中增加对中小企业信用担保体系的投入,基金以地方财政投入为主,中央适当参与,企业互助为辅等多种渠道。可以会员形式为企业担保,吸收符合条件的中小企业信用担保机构作为会员单位,建立中小企业信用担保体系,同时政府要制定一些特殊的扶持政策。健全中小企业信用担保法律体系,进一步促进全国中小企业信用担保机构的规范化发展。

在政策执行上,由于中小企业发展涉及面广,涉及税收、融资、工商、技术创新和政府采购多个方面,当前需要成立以工业和信息化部牵头,包括发改委、财政部、中央银行、证监会、银监会和科技部等多个部门参加的中小企业发展协调小组,统一督促配套政策措施的出台,确保政策措施的真正落实。

3.5 推动资本市场建设

进行金融产品创新,拓宽直接融资方式,在我国现阶段无疑是解决中小企业融资困难的重要途径。中小企业在资本市场上直接融资的途径有证券市场,包括中小板和创业板;还有私募股权基金、产业投资基金、创业投资基金、风险投资基金,以及债券市场等等。中国证监会应积极推进多层次资本市场体系建设,以更好的满足包括中小企业在内的各类企业的融资需求。一是继续做大做强中小企业板。适当放宽中小企业上市条件,调整现有股票市场的再融资政策,将融资政策与企业的成长性相联系,使部分运作良好的中小企业能通过发行股票募集资金,拓宽融资渠道。二是推出创业板,为自主创新的企业提供有效的监管机制。通过推动资本、科技、管理等要素有效的结合,创业板既可培育一大批优质企业,也能为促进产业结构的升级发挥积极的作用。总之,要彻底解决中小企业融资难题,必须在政府大力支持下,建立一个服务完善、监管到位、而且利益多元化的中小企业融资服务体系。这一体系不仅具有完善的中小企业融资担保体系、风险补偿机制和税收优惠政策,还应当在设立专门的中小企业银行、制定中小企业信用评级标准、规范管理拓宽民间融资渠道,以及发展中小企业直接融资等方面作出全方位的规划,才能找出适合中小企业的融资途径。 随着我国资本市场的不断深化,市场体系的不断完善,产品的足够丰富,资本市场功能将更加显现,必将有利提升资本市场支持中小企业发展的能力,同时也呼吁各方面为中小企业发展壮大创造更加丰富的环境。

我国中小企业普遍存在财务制度不健全,财务报告真实性与准确性较低,银行利益难以保障的现象,这些往往都是企业治理结构不健全所致。而建立现代企业制度,提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。应推动中小企业制度的多元化和社会化,实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极的退出战略,走改制重组道路;对私营企业要引导资本社会化方向,改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理制度的要素。

4 结语

本文通过对中小企业融资进行分析,得出中小企业融资存在融资渠道过于狭窄、直接融资规模小、普遍缺乏长期稳定的资金来源、非正式金融风险凸现等问题,造成了中小企业融资困境。而对中小企业融资困境进行分析,我们可以得到,这主要有两方面原因:其中,中小企业自身存在个体经营风险相对较大、中小企业治理结构和担保体系不健全、中小企业财务管理制度问题过多的问题,导致中小企业自身不被信任;其次,国家政策扶持不够、中小金融机构主体缺失、大型商业银行机制失调、社会中介机构服务不健全这些外在因素也是导致中小企业融资困境的主要因素。

针对以上原因,为解决中小企业融资困境问题,需从三方面进行变革:中小企业自身方面,主要是增强中小企业诚信意识,对自身财务管理方面进行改进,以获取出资机构的信任;政府方面,建立扶持中小企业体制、大力发展中小型金融组织,改进金融服务方式、健全和完善中小企业信贷制度、加快推进中小企业信息共享都是解决问题的必要方法;金融市场方面,需加快形成促进私募基金等股权投资企业发展的政策环境、进一步拓宽中小企业在银行间市场和债券市场的融资渠道、并且不断增强银行信贷服务的有效性以适应中小企业融资的需求。只有政府扶持,市场导向,中小企业加强自身财务、诚信建设,才能保证中小企业融资难得到良好的解决。

摘要：造成中小企业融资难的原因是多方面的,既有企业自身规模小、管理不规范、财务制度不健全、信用水平低等内部原因,又有金融机构“惜贷”、信用担保制度不完善、资本市场不健全、法律法规不完整、政府扶持力度不够等外部原因,而中小企业融资结构的不合理,也加剧了其自身的融资困境。因此,中小企业应改善信用状况、完善财务制度、降低与投资者的信息不对称程度;金融机构应尽快建立新型银企关系,提高资金的配置效率;政府应改善和发展资本市场,疏通中小企业股权融资的渠道,从宏观上改善其融资环境,从而达到缓解中小企业融资困境的目的。

关键词：中小企业,融资难,对策

参考文献

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中小企业融资难的原因及对策 篇3

关键词：中小企业融资租赁信用

0引言

人们常说大企业是关系到国家经济命脉的基础，其实中小企业何尝不是命脉不是基础呢?我国中小企业占全部企业户数的99％以上，在工业产值中占60％左右，在新增就一部分中小企业都是家族经营型，企业发展到一定阶段，就业机会中占90％以上。改革开放以来，我国的中小企业得到了迅速发展已成为GDP增长的主要动力，同时已成为中国经济发展中不可缺少的组成部分，但也面临着资金、技术、人才和信息等方面的困难，一定程度上制约了中小企业的发展，其中筹资难就是一个突出的问题。

目前我国中小企业从外部筹资的主要方式是银行贷款，这一主要融资方式又因贷款难存在的问题使中小企业的筹资更加困难。因此，为缓解我国中小企业融资难的问题必须探索新的融资环境。

1我国中小企业融资难的现状

根据国际金融公司在中国的调查显示：中小企业无论是在初刨时期还是发展时期，都严重依赖自我融资渠道，80％左右的小企业认为融资困难已严重阻碍了他们的发展。在初创时启动资金有90％以上来自资金持有者、当初的合伙人以及他们的家庭。在后继投资中，中小企业仍严重依赖内源性融资渠道，90％以上的资金来源于此：其中至少62％的资金依靠业主自有资金或者企业的前期利润来解决。在外源性融资渠道中，来自非正规渠道、信用合作社和商业银行的份额相差不多，除此之外，公布股市、债券市场在中小企业融资中的作用则受规模门槛的限制，几乎为零。随着公司规模的扩大，这种从非正规获得的资金份额在不断下降，而从商业银行获得的贷款额却会不断增加；对大型公司来说前期利润积累均成其金融的第一大资金来源，商业银行紧跟其后，成为其第二大融资途径，说明银行在中小企业企业规模发展扩大过程中的作用越来越大，然而，在过去有三分之二以上的中小企业不能从银行获得稳定的资金支持。与发达国家和转轨经济国家的企业融资方式相比中国的民营企业更加依赖内源性融资渠道。

目前，我国大多数中小企业面临着融资难的困境。据调查，80％的中，J、企业融资困难，其中30％特别困难。中国企业评价协会进行的成长型中，J、企业的调查结果表明，有36．1％的企业认为还没有自己稳定的融资渠道，仅6．19％的企业认为自己的现行融资方式非常好。而根据发改委中小企业发展较好、信用担保机构较多的省市所作调查显示，中小企业因无法落实担保而被拒袋的比例为23．8％，再加上32．3％因不能落实抵押而发生拒贷。总拒贷比例达56,1％。因此，融资难是目前我国中小普遍面临的问题。中小企业融资不畅通，迫使很多中小企业难以进行技术和产品更新，失去再次创业的机会，融资困难已严重制约了中小企业的发展壮大。

2中小企业融资难的原因分析

2．1金融机构方面

2．1．1我国的中小企业，绝大部分诞生于改革开放以来的市场经济和准市场经济环境中，因而原来在计划经济条件下威长起来的国有没有共生和伴生的关系，社会各界习惯将这一批中小企业视为计划外企业。由于我国金融机构的信贷机构有着特殊制度偏好及国有金融机构的信贷政策存在着所有制歧视，在信贷市场上，中小企业贷款需求满足率仅为30％--40％左右。

2,1_2根据信息不对称原理，在金融机构与资金需求客户之间存在着信息不对称的问题。由于信息的不对称，银行为防止信息不对称问题可能造成的损失，要么放弃贷款，要么加大投入以获得更多的信息，来避免或减轻贷款风险问题，最终导致银行对中小企业信贷的萎缩。

2．1．3银行贷款管理体制的不健全，程序复杂，在一定程度上影响了对中小企业的贷款投放。目前，我国各大银行贷款的审贷方式都比较机械，对大企业和中小企业的贷款申请采用相同的贷款模式。由于中小企业的资金需求特点是数量少、笔数多、时间急、频率高、如果沿用大企业的审贷模式，要经过数十道手续，历时一周到几个月，无法满足中小企业资金需求的破切性，往往是中小企业错过了运用贷款获取利润的最佳时机。

2．2中小企业自身方面

2．2．1我国中小企业多数采用的是业主制和合伙制，很少采用股份制，使得我国中小企业普遍存在着财产制度不健全、财务报表真实性与准确性低、投资者的权益难以保障的现象。另外中小企业自身信用的行为有待完善，部分企业不守信用的行为对整个中小企业融资的进行都会带来负面影响。

212．2中小企业市场竞争力不够、经营活力不足，加之我国尚未形成规范的竞争秩序以及不公平的政策环境，使中小企业相比在总体上处于较高的经营风险之中，又因自有资本偏少，而且自身积累意识不强，使其抵御经营风险能力很弱，从而使中小企业倒闭率较高。

2．2．3企业财务制度不健全，中小企业财务核算水分较大。银行是否发放贷款必须以企业真实情况为前提，以控制新增贷款风险。而太多数中小企业由于缺乏有关部门的严格管理，内部管理不规范，特别是在财务核算方面随意性较大，普遍存在财务核算不真实的问题，金融机构对中小企业的贷款风险难以把握。

3解决中小企业融资对策

结合中国特色社会主义市场经济实力、借鉴西方国家中小企业融资的做法、经验，发挥政府指引作用，加大金融机构的融资支持度，增强企业自身实力和提高自身信用度，将改变我国商业银行资金头寸宽裕而反映融资难的问题。

3,1中小企业必须加强自身的建设自身问题是制约中小企业融资的一个关键问题，对于中小企业来说，要想获得银行等金融机构的支持，必须加强自身的建设。首先耍树立起良好形象，加强信用意识，自觉还贷，规范自身的金融行为，同时加强与银行之间的信息沟通，及时将企业的生产、经营、财务状况信息反馈给银行，实现信息的实时沟通，与银行之间建立一种相互信赖的合作关系；其次要规范财务管理，要提供准确、真实有效的会计报表，如实反映企业的财务状况、经营情况，确保自身的各项经济活动和财务收支的真实性和合法性；最后要加大技术投入、提高管理水平、规范公司结构，进行科学的管理，在经营体制和管理方式方面努力向现代企业靠近。转换经营机制，提高企业的核心竞争力。通过改组改制，切实转换机制，建立符合现代市场经济要求的企业组织形式，市场与产品并重，提升在同行业中的竞争地位，实现社会效益、经济效益双赢局面。逐步把中小企业发展为大型企业或骨干企业。

3．2建立健全为中小企业提供金融服务的金融机构体系

3,2．1各商业银行分支机构设立中小企业信贷部，积极为各类小企业提供信贷服务。各类银行正在进一步改善工作，努力为中小企业提供更多更好的金融支持和服务。

3．2．2加快对农村金融体制改革步伐，加快机制转化，促进农村信用社对乡镇企业的金融支持能力。

3．2,3适度发展与中小企业相适应的各类非国有商业银行和非银行金融机构，重点发展面向中小企业的合作金融机构和金融中介机构。人民银行再贷款、再贴现和发行金融债券方面积极扶持中小金融机构的发展。

3．2．4在将来适应的时机可以考虑成立国家政策性和商业性中小企业银行，专门扶持中小企业发展，为中，J、企业提供固定资产等方面的贷款。政策性中小银行的资金来源应是中国人民银行的再贷款，或者靠向金融机构发行政策性债券来解决。在目前，农业发展银行可以代行政策性中小企业银行的功能，相应规定给中小企业的贷款比例。在增加对中小企业的信贷投入时，各商业银行和信用社应重点支持那些产品有市场、有效益、有信誉，能增加就业和能还本付息的中小企业，扶持科技含量高、产品附加值和市场潜力大的中小企业发展担保问题。

中小企业融资难的原因和对策 篇4

中小企业融资难的原因包括员工素质水平不高、抗风险能力差、财务制度不健全等。

1、中小企业的员工素质水平不高。我国中小企业技术水平低，人员素质有待提高。

2、中小企业抗风险能力差。中小企业的初始资本小，可抵押的资产少，多数企业由于处于初创期，用于投资和研发新产品以及拓展新市场的费用占比大，导致企业的盈利水平低下，同时也导致了企业的现金流不稳定、资金链脆弱，抗风险能力差，一旦遇到问题，资金链断裂，企业生产经营活动将会受到沉重打击。

3、中小企业的财务制度不健全。由于多数中小企业处于初创期，在财务管理上普遍存在着问题：在存货管理方面缺乏必要的内部控制，随意性较强;缺乏健全的财务管理体系及制度;将运营资金盲目用于固定资产投资;重视利润而忽视现金流量的管理等。这些问题导致了财务管理的乏力，进而了加大企业融资的困难程度。

破解“融资难、融资贵”的对策

通过以上分析，我们可以看到“融资难、融资贵”的现象是由多方面原因造成的，仍然需要全社会多方协作，形成合力，破解这一难题。

一是完善全社会信用体系，加大违约成本。党的十八大报告提出“加强政务诚信、商务诚信、社会诚信和司法公信建设”，维护社会信用，除了正面激励，还需对失信人应给予严厉惩戒，加大对金融案件的执行力度，加快对已诉案件的执行进度，严厉打击非法集资、诈骗和地下钱庄，充分发挥法律的震慑作用，创造良好的社会信用环境。

二是围绕“精、准、帮、扶、促”五个方面发力，加快推进农商银行金融服务的转型升级。一要精，打造一支专精于中小企业服务的团队，持续完善中小企业融资服务机制，提高服务水平和业务效率;二要准，准确定位自身，准确了解客户，准确把握市场，量身定做符合客户实际和需求的产品;三要帮，依靠银行优势，打造包括咨询、管理、经营等在内的服务平台，切实帮助企业实现信息共享，优势互补，减轻成本，练好内功;四要扶，在经济下行周期中，部分企业出现资金困难，应充分分析成因，不惧贷、惜贷，敢于担当，帮助企业爬坡过坎，雪中送炭，抱团取暖，共渡难关;五要促，从信息、资金、产品、服务等方面促进企业转型升级，不断增强企业盈利能力、提高企业创新能力、努力打造核心竞争力。

三是拓宽企业融资渠道，进一步完善金融组织体系。大型银行都应建立专门的中小企业服务机构，形成合力，共同助推中小企业的健康发展。加快建立新型金融机构的步伐，在统一监管下，规范运作如融资平台、投资公司等，规范民间借贷，从“地下转入地上”，畅通社会资金流通渠道，推动村镇银行等中小金融机构健康发展，鼓励企业积极上市融资，完善金融服务体系。

四是不断健全中小企业融资担保体系。政府应通过税收减免、资本金注入、风险补偿、无偿资助等方式，加大对政策性担保机构的扶持力度，充分发挥政策性担保公司的主导作用。同时，社会应加强对商业性担保公司的管理，适当进行刚性约束，建立并完善商业性担保公司预警、退出机制。

五是建立中小企业融资服务体系。制定科学有效的中小企业信用评级制度，建立和培育大型信用评级机构，为中小企业融资和银行贷款提供专业、权威、统一的参考标准。引导中小企业主树立诚信经营、稳健发展的理念，练好“内功”，直面融资问题;完善企业信息披露制度，解决金融机构与中小企业信息不对称的问题，构建良好的银企关系。

六是多途径鼓励县域银行加大对中小企业支持力度。有针对性适度放宽监管政策，提高不良贷款容忍度，降低存贷比，充分释放流动性，扩大向中小企业投放贷款的资金来源。建立由政府主导，银行、企业共同合作的风险补偿机制，合理化解投向实体经济贷款的潜在风险，提高支持中小企业的积极性。成立以政府资金为主的资产管理公司，通过资产证券化、置换等手段处置因支持中小企业产生的不良贷款，让县域银行“轻装上阵”。采取减免税收、财政贴息或担保的办法，引导和鼓励银行增加对有核心竞争力和发展潜力的中小企业的信贷支持。

中小企业融资的方式

(一)银行借款融资：

银行贷款是一种最为正规的融资方式。由于中小企业的市场淘汰率远远高于大中型企业，银行贷款给中小企业要承担更大的风险。因此选择这种方式来贷款的话可行性不是很大。在这个时候良好的银企关系可能会提供一定的便利之处。

其次，由于银行贷款手续繁复，审批时间过长，许多中小企业为求发展不得不退而求其次从民间融资。

(二)民间融资：

同正规融资相比，民间融资的供给者更了解借款人的信用和收益状况，从而克服了信息不对称带来的道德风险和逆向选择。这种筹资方式能够最大限度的资金将其贷放到生产流通领域，在一定程度上缓解了银行信贷资金不足的压力。同时其利率杠杆灵敏度高，资金滞留现象少，手续简便，提高了资金使用率，是一有效集资途径。

但该方式的利率相对较高，一旦企业出现重大的问题使得无法偿付时，出现的问题将会是非常棘手的。另外由于其具有“地下”性质，因此能够使中小企业在获得融资的同时保持其经营的私密性。因此民间融资能够成为中小企业外部融资的一个重要渠道。

但是，民间集资有一定的消极性，首先由予法律的不明确、体制的不完善，以及认识的不统一，致使一些地方的民间借贷处予非法状态或放任失控状态，这就是温州出现多起非法集资的案件。所以对于民间进行的融资活动，我们不宜简单地禁止，而应加以规范，将其纳入正式的金融体系。

(三)融资租赁：

融资租赁是一种中长期固定资产融资，时间一般是3至5年，并且由于融资租赁有允许承租人提前归还租金的便利，因此融资租赁又兼具短期融资的优点。此外，融资租赁还具有效率高、风险小，设备、服务和融资的一揽子解决等优点。我国目前中小企业多数技术设备落后，又无自身积累且难以从银行获得贷款去更新，发展融资租赁业，企业就可以在资金短缺或不愿动用经营资金的情况下，添置或更新设备，提高产品竞争力。

目前融资租赁的金融杠杆作用基本没有得到发挥，我国的租赁公司的资产规模最多是几百亿元，因此发展的空间很大。对于这种方式我们可以做的是解决政策上的一些制约因素：一应在有效监管的前提下，放开金融祖赁公司的准入(由于金融租赁公司属于非银行金融机构，目前实现严格的准入制度，受银监会监管，难以批准);二是适当降低资本金门槛。(目前规定新设的内资租赁企业最低注册资本金要达到17000万元)。

(四)“金贝壳”贷款：

“金贝壳”是一项为无抵押、无担保的小额贷款借款保险产品。宁波市的城乡小额保证保险贷款为全国首创，这种由政府、银行、保险相互合作解决中小企业、农户及城乡创业者抵押担保不足的融资模式目前已在全省推广。“金贝壳”有力地支持了小企业与城乡创业者生产经营和创业发展，而“金贝壳”业务只是宁波市推出的众多缓解中小企业融资难的举措之一。这种融资方式支持的对象包括申请小额贷款用于生产经营的农业种植养殖大户、初创期小企业和城乡创业者。

(五)存货融资：

存货融资具体地来讲是提供了一种机制，通过该机制，出借方可以接收更多与仓储的存货有关的信息，并且对仓储的存货进行更高级的控制。其中，仓储的存货担保了融资安排，在借入方违约的情况下可以为出借方提供了可以得到抵押品的担保。

目前，国际上比较常用的存货质押融资方式主要有三种：仓储融资、信托收据融资和抵押单存货融资。这种方式的融资资金数量具有灵活性。中小企业将其原材料、在制品和产成品等存货作为担保物向金融机构融通资金。但是，考虑到银行等金融机构的信贷风险，通过存货担保来获得的资金相对较少，不过这可以用来缓解短期的资金缺乏。

(六)应收账款融资：

应收账款的筹资是一种具有鲜明特色的融资方式。主要是中小企业将其应收账款有条件地转入专门的融资机构，由其为企业提供资金、债款回收、销售分户管理、信用销售控制以及坏账担保等金融服务，使企业获得所需资金进行周转。这是一种融资来源弹性的弹性较大。当企业因销售额增加而需要更多的资金时，其发票金额也将逐日增加，从而使以此为基础而获得的资金额也日渐成长。

中小企业融资难的对策 篇5

第一、扩大担保资本金规模

建立企业投资担保公司资本金损益的财政补贴制度。对投资参与担保公司资本金筹集的企业实行投资损益财政补贴，以鼓励大型企业、优势企业积极参与担保体系的建设，实现政府出一块、企业投一块、发展积累增加一块的资本规模的增长方式。

第二、提高担保代偿能力

建立商业银行与担保公司高、低风险项目全面合作制度。以通过增加担保业务的范围，提高担保公司风险准备金积累的能力，实现担保与银行的良性循环合作机制。担保费收取比率按项目风险高低确定，通过低风险项目的参与，扶持较高风险项目融资担保的实现。

第三、确定风险责任比例

建立银行与担保公司风险责任比例分摊的制度。银行与担保均为市场竞争主体企业，应在公平、公正的基础上进行合作，通过风险责任比例的分担，可防止双方担保风险的转移，降低风险管理责任。

第四、实行追偿、代偿和拍卖还款责任制度

建立银行向企业追偿、担保向银行代偿、法院执行企业抵押物拍卖还款的规程制度。当担保公司担保基金或代偿能力出现严重风险，对商业银行构成直接损失时，商业银行方可对担保公司采取司法解决方式。法院根据担保公司与商业银行签订的担保合同，应予免诉直接执行并保证执行效果，以降低担保公司的经济负担，保证担保基金的保值、增值。

第五、加强信用环境建设

中小企业融资难的对策 篇6

发布时间：2011-8-8信息来源：《商场现代化》 作者:傅承涛

[摘要] 改革开放以来，我国民营中小企业作为社会主义市场经济的重要组成部分得到了迅速发展，然而，民营中小企业融资难的问题成为了制约企业持续健康发展的瓶颈。笔者从民营中小企业自身和外部环境两个方面分析了原因，并从企业自身、金融机构、政府三个方面提出了解决问题的对策。

[关键词] 民营中小企业 融资难 原因 对策

改革开放近30年来，随着我国市场经济的不断发展和完善，我国民营中小企业得到了蓬勃发展，中小企业在我国国民经济和社会发展中的重要地位和作用日益受到社会各界的广泛认同。据统计，目前我国民营中小企业已经超过2000万家，占全国企业总数的99％，从业人员近2亿人，工业总产值和利税分别占74%和46%。但是，民营中小企业融资难的问题表现得十分突出，并且成为制约民营企业进一步发展的重要障碍。据调查资料显示，在国有商业银行向企业发放的贷款中，民营中小企业仅占了约20%，80%的民营中小企业贷款难，并且因资金短缺，缺乏后继供给而严重制约了企业的发展，在停产的民营中小企业中，47%的企业是因为资金短缺造成的。因此，探讨我国民营中小企业融资难的原因，研究解决问题的对策对我国民营中小企业乃至整个国民经济的发展都具有重要的现实意义。

一、民营中小企业融资难的原因分析

造成民营中小企业融资难的原因是多方面的，既有企业自身的原因，也有企业外部环境的因素，下面我们就从企业内外部两个方面进行分析。

1.民营企业自身的原因

民营中小企业自身的素质较差是其融资难的根本原因。尽管我国的民营中小企业取得了长足发展，但与国有大型企业相比，其本身仍存在许多不利于融资的因素，主要表现在：

(1)民营中小企业管理不规范，财务制度不健全，企业信息透明度差，导致其资信不高。据调查，我国50%以上的民营中小企业财务管理不规范，许多企业缺乏足够的经财务审计部门认可的财务报表和良好的连续经营记录。这样就使得银行对这些企业真实的组织结构、法人素质、经营状况等背景资料难以准确判断和把握，无疑增加了银行审查、监管难度，加大了银行与企业之间信息不对称，增加了银行的信贷风险，因而银行拒绝给其贷款。

(2)大多数民营中小企业由于规模较小，产品技术含量较低，经营决策者素质有限，经营管理无序和粗放，许多企业仍然停留在劳动密集型和一般工业品加工领域，技术研发能力差，产业升级进展缓慢，经营存在很大的不确定性和较高的失败率。据统计资料显示，美国2000多万家中小企业在三年内倒闭的几率为三分之一至二分之一，企业总数不断增长主要是由于中小企业的新开办率高，但这些都不能掩盖民营中小企业的易变性及其经营风险，因此，融资具有较大的风险。

(3)民营中小企业缺乏足够的可用于担保抵押的资产。根据《商业银行法》规定，银行发放

贷款，贷款企业应提供担保、抵押，而中小企业自有资产较少，负债能力也相应较低，加之企业与企业相互之间不愿意担保，因此无法符合银行的贷款条件。

2.企业外部环境因素

金融体制和政府的影响是民营中小企业融资难的直接原因。

(1)在我国，民营中小企业发行企业债券和股票上市直接融资受到国家严格的控制，占垄断地位的国有商业银行主要为国有大中型企业服务，追求规模效益，中小企业很难得到银行的支持，基本靠内部融资，即通过资本积累将每年的税后利润转为投资，使企业的资金规模扩大。民营中小企业融资渠道狭窄，资金量有限，许多企业由于难以筹措到必要的资金而不能最大限度地发挥其优势。

(2)金融体系结构不合理，缺乏为民营中小企业服务的中小金融机构。与我国市场经济多层次相对应，金融体系也应该是多层次的，然而在我国现行金融体制中，占绝对优势的是为国有大中型企业服务的国有商业银行，外资银行、股份制银行很少，专门为中小企业服务的金融机构和体系还没有真正建立起来，给中小企业的融资造成了一些障碍。

(3)政府支持民营中小企业发展的信贷担保体系不健全。我国民营中小企业是改革开放宏观环境下的产物，起步晚、家底薄，自身经济实力有限，很难找到担保企业，政府也缺乏对民营中小企业贷款服务的信用担保机构或相应的政策法规的支持。由于信用担保风险较高，而且我国中小企业信用担保体系还不完善，也导致了民营中小企业融资难。

二、缓解民营中小企业融资难的对策

缓解我国民营中小企业融资难的困境是一项长期复杂的综合性的社会工程，因此，只有民营中小企业、金融机构、政府以及全社会积极参与，共同努力，深入分析，对症下药，才能逐步解决。

1.努力提高民营中小企业自身素质，增强融资能力

企业自身素质的高低是影响其融资能力的内在因素，要从根本上解决民营中小企业融资难的问题，民营中小企业必须在提高自身素质和经营管理水平方面狠下功夫。

(1)规范公司治理结构，健全财务管理制度，建立适应市场经济发展的现代企业制度和经营机制。公司治理结构不仅影响企业投资决策和资金筹措，而且影响公司管理效率和运行业绩。而财务管理是企业经营管理的核心之一，健全的财务制度是提高企业融资能力的重要条件。因此，民营中小企业必须规范公司治理结构，完善财务制度，提供真实可靠的财务信息，为提高其融资能力提供可靠的保证。

(2)强化管理者素质，提高经营管理水平，改善资信状况，构筑良好的银企关系。企业经营管理者的素质和管理水平，是民营中小企业得以生存和发展的重要前提，为此，民营中小企业的管理者必须加强学习，掌握现代企业管理知识，熟悉行业发展状况，做好市场分析和预测，使有限的资金发挥最大的效益。同时要着眼于企业的长期发展，遵守诚信，建立良好的银企关系，为融资创造条件。

(3)更新观念，加强融资管理，拓宽融资渠道和领域，增加自有资金。民营中小企业应牢固树立市场观念、成本效益观念、风险观念和法制观念，增强财务杠杆意识和融资责任意识，拓宽

融资渠道和方式多样化，改变完全依赖银行融资的思维方式，努力增加自有资金和企业资产。

2.逐步建立健全民营中小企业金融服务体系

(1)拓宽民营中小企业直接融资体系。直接融资可以改善企业的资产负债结构，实现社会资源的有效配置，是解决民营中小企业融资问题的重要途径之一。通过股份制改造，既可以快速筹集资金，又可以明晰产权，增强企业凝聚力，建立现代企业制度。发展高科技风险基金，提高企业技术等级，开发高科技产品，加大技术含量，调整民营中小企业的产业结构。建立上市门槛较低、监管制度灵活的二板市场，为高新技术民营中小企业筹集资金提供有效渠道。

(2)完善民营中小企业间接融资体系。一方面通过转变观念，抛弃国有银行对民营企业的偏见，研究和采取切实可行的具体措施，加强国有商业银行对民营中小企业的金融服务。另一方面，通过大力发展多种形式和成分的地方性、行业性和混合型的中小金融机构，专门服务于民营中小企业。

(3)完善民营中小企业信用制度。民营中小企业信用低下是造成其融资难的深层次原因，因此，要解决融资问题，必须完善民营中小企业信用制度，提高民营中小企业的信用度。建立一批为中小企业服务的具有权威性的信用等级评估机构，同时要建立和完善信用管理法律法规体系。

3.政府要加强对民营中小企业的政策支持

(1)完善和健全民营中小企业融资的法律保障体系。通过法律法规明确民营中小企业的重要地位，维护其合法权益，促进民营中小企业经营和融资走上规范化、法制化轨道。同时，由于民营中小企业在国民经济中的特殊地位和自身存在弱点，因此，需要政府进行适度干预和支持，帮助民营中小企业加强宏观指导，制定发展战略，帮助解决民营中小企业在发展过程中的资金、技术、信息等方面的困难。

(2)通过政府引导，建立和完善多层次的民营中小企业融资担保体系。有了完善的信用担保体系的支持，银行可以大大降低金融风险，消除对民营中小企业贷款的后顾之忧。目前我国的信用担保体系的运行还刚刚起步，担保机构的建设发展缓慢，只有在政府的引导和扶持下，才能得到有效解决，民营中小企业的信用担保体系也才能发挥其应有的作用。

中小企业融资难的成因与对策 篇7

一、我国中小企业融资现状

我国中小企业的融资主要有内源性融资和外源性融资两种方式, 其中内源性融资分为企业自筹资金、企业固定资产变现和留存收益三种形式, 它的好处在于降低了交易和融资的成本, 但受企业规模和实力的限制, 可获取的资金量十分有限。外源性融资分为直接融资和间接融资两种形式, 直接融资通过发行股票或债券从社会募集资金, 间接融资则通过银行等金融机构获取各种短期或中长期的贷款来筹集资金, 它的优点在于可以获取足够数量的资金, 但门槛以及融资成本较高, 企业负担重。当前我国中小企业的融资现状主要表现在以下几个方面:

(一) 资金需求量大

当前我国的中小企业正处在快速发展的时期, 企业为了扩大规模、提高生产能力以及增加科技力量, 急需投入更多的资金来保证其顺利实施。同时通货膨胀、原材料价格上涨以及受金融危机等因素的影响, 资金刚性需求大、资金周转时间延长, 这些都使得当前众多的中小企业面临着巨大的资金压力。

(二) 地区间严重失衡

沿海地区一直是我国经济发展的领航者, 中小企业在这里得到了很好的发展, 其产品的科技含量和竞争力都很强, 并已成为这些地区经济发展的主要力量, 因此当地政府和银行对本地中小企业的扶持力度较大, 政策相对宽松, 同时民间借贷体系也较为发达和成熟, 中小企业的融资状况尚可, 但是东北、中西部等经济欠发达地区就远没有那么好的条件, 融资难的问题十分突出, 制约着这些地区中小企业的进一步发展。

(三) 正规渠道融资难

2011年起, 随着人民币升值、欧债危机、美国持续量化宽松政策和我国紧缩的货币政策等因素的影响, 银行等金融机构出于风险控制的考虑, 对中小企业的贷款发放门槛提高, 中小企业融资更加困难。与此同时, 受企业规模和实力限制, 中小企业也很难进入股票和债券市场募集资金, 造成众多中小企业很难通过正规融资渠道获取资金。

(四) 融资成本高

无论是从银行等金融机构获取资金, 还是通过民间进行借贷, 中小企业在融资上所付出的代价都是十分高昂的。银行对中小企业和国有大型企业区别对待的信贷政策, 使广大中小企业得不到信贷优惠, 民间借贷年利率超过本金50%的状况已经成为普遍现象, 中小企业在融资上的成本压力巨大。

二、我国中小企业融资难成因分析

(一) 中小企业管理不规范、诚信度低下

由于中小企业大多都是个人创业或家族产业, 在管理上往往是企业家一个人说了算, 缺乏科学的现代化管理模式, 企业管理制度和财务制度的缺失和混乱, 令银行与企业容易出现信息不对称的问题, 企业为了获取贷款, 往往瞒报财务数据, 银行不能准确、及时地了解企业的经营状况, 很难让银行放手给企业贷款, 同时企业管理者素质的良莠不齐, 为规避债务而跑路的现象时有发生, 更是令银行为了降低信贷风险而审慎的对中小企业进行贷款。

(二) 受规模和实力限制

中小企业在规模和实力上都有限, 而银行等金融机构在贷款上往往又偏重于固定资产抵押;同时我国众多的中小企业大多为劳动密集性企业, 市场竞争力不强, 在当今复杂多变的国内外市场环境下, 存在着较大的经营风险。在既缺乏可抵押物又缺乏可持续发展能力的状况下, 银行自然不愿意给这些企业发放贷款。

(三) 我国的金融体系尚不健全

当前我国的金融体系建设与中小企业的现实发展还远不相符, 国有大型银行在融资市场上占据主导地位, 它们往往把融资重点放在了大型企业上, 缺乏相当数量的旨在为中小企业提供融资服务的专门性的银行或融资机构, 金融体系的不健全是制约中小企业融资的一个很重要的因素。

(四) 法律法规缺失、经济体制滞后

与欧美等发达国家为本国中小企业提供的众多融资优惠政策比较, 我国当前的宏观经济政策和货币紧缩政策都不利于中小企业顺利地获取所需的资金。同时保护和扶持中小企业发展的相关法律法规也存在缺失的问题, 虽然国家也出台了《中小企业促进法》等, 但在具体执行时很难被真正有效贯彻和落实, 法律和体制上的缺失和滞后都使得中小企业在日趋激烈的市场竞争中处于更加不利的地位。

三、解决我国中小企业融资难的应对策略

(一) 实行现代化的企业管理制度, 提升企业竞争力和诚信度

中小企业融资难虽然在全世界范围都具有普遍性, 但我国中小企业也有发展时间短、起点低、企业经营管理者素质低等自身的特点, 这些都导致了众多的中小企业管理水平低下, 财务制度混乱和不透明, 企业市场竞争力不足, 缺乏诚信, 自然难以获得金融机构的认可。因此要解决融资难题, 首先广大的中小企业要从改变自身的缺点做起, 企业管理者应提升自身素质和管理水平, 在企业内实行现代化的经营管理模式, 规范并公开财务管理制度, 企业应以市场为导向开发出有竞争力的产品, 通过产品的畅销获取尽可能多的资金积累, 从而减少企业发展的资金缺口, 减轻资金压力。同时企业诚信的建立也很重要, 按时还款和企业信息公开透明, 才能够获得金融机构的信任, 获取企业发展急需的资金。

(二) 健全和完善我国的金融体系

首先是应大力发展股权融资, 企业通过出让股份来获得更多资金的注入;其次是建立更多的专门为中小企业贷款的地方性的中小型金融机构, 与国有大型商业银行相比, 各级地方政府出于扶持本地中小企业发展的目的, 会给这些地方性的银行一些政策上的优惠和帮助。同时地区性中小金融机构为了生存和发展, 它们的经营方式更为灵活, 通过积极的市场竞争追寻利益的最大化, 在自有资金和实力上考虑, 也更愿意与中小企业开展业务, 积极推出各种适合中小企业的融资产品。

(三) 政府的积极干预

要解决中小企业的融资难题, 没有政府的有效参与是不行的, 但目前国家和地方政府所出台的各种针对中小企业的帮扶政策和法律法规, 同中小企业为国民经济所做的贡献和地位是远远不相符的, 不利于中小企业的健康发展, 对国民经济的持续稳定增长也是不利的。因此国家和各级政府应该想方设法解决中小企业的融资难题, 为它们保驾护航。首先是设立各种促进中小企业发展的基金, 通过政府的财政拨款或企业缴纳一定资金的形式, 对创业、技术更新改造、风险投资等有融资需求的中小企业提供资金或信用担保。其次是在法律法规层面帮扶中小企业, 通过完善法律体系来保护中小企业在法制的轨道上顺利前进, 出台一系列的政策措施, 通过专门的中小企业管理机构来执行, 依靠法律的手段将政府、企业和金融机构三方的责任、义务、融资方法和保障措施进行规范。最后就是在税收政策上给予中小企业相当的优惠, 国家税务部门可以通过放宽和简化办税程序、对企业的部分经营行为给予税收优惠, 强化对中小企业的服务以及取消各种不合理收费等方式, 最大限度地给中小企业减负, 使它们在发展中能够积累到更多的资金。

(四) 积极建设我国中小企业信用担保体系

我国应根据社会主义市场经济体制下的特点, 建立和完善信用担保体系。成立能够满足中小企业融资需要的信用担保机构, 要着力建设一批以盈利为辅以服务中小企业为主要目的的中介机构, 在银企之间架起一座桥梁, 在为抵押不足的中小企业提供担保的同时, 与银行分担风险, 一同评估和监督中小企业, 追索贷款, 这样既解决了众多中小企业信用不足的问题, 又可以降低银行等金融机构的风险。同时将我国的信用担保制度和社会服务体系相结合, 全方位的满足中小企业的融资需求。政府应积极引导和帮扶这些信用担保机构, 使这些机构能够顺利地从社会募集资金, 增强资本实力, 通过资源整合进行多元化的投资, 确保这些机构可延续性的发展下去。

最近国务院出台多项措施, 支持小微企业发展:对金融机构与小微企业签订的借款合同三年内免征印花税;将小微企业减半征收企业所得税政策延长至2015年底并扩大范围;将贷款损失准备金税前扣除政策延长至2013年;中央财政安排150亿元设立中小企业发展基金, 主要支持初创小微企业;建立和完善4 000个中小企业公共服务平台;培育和支持3 000家小企业创业基地。国务院总理温家宝日前就“应对今年的经济困难”提出了“一是支持实体经济, 特别是支持小微企业发展;二是放活民间资本, 支持民营企业发展”两条重要途径。这些表明政府不仅要从融资上扶持和发展中小企业, 也将从制度建设和发展环境上给予帮助。相信随着这一系列政策的贯彻落实, 实施到位, 困扰中小企业融资难的问题一定会得到破解。

参考文献

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[5].尹晓冰, 冯景雯.中小企业困难:根本原因和现实选择[J].经济问题探索, 2003, (3) .

中小企业融资难的对策 篇8

关键词：中小企业；融资难；原因：对策建议

目前，中小企业在吸纳就业、出口创汇、促进经济增长等方面都发挥着十分重要的作用，已成为我国经济社会发展的重要力量。但是长期以来，融资困难、资金短缺的问题一直困扰着我国的中小企业。使其发展严重受限。民营经济对经济增长所做的贡献与其从金融体系中所获的金融支持明显不成比例。如何破解中小企业的融资难的问题，促进其健康、快速发展已成为当前我国经济社会发展进程中亟待解决的重大战略问题。

一、中小企业面临的融资困难

根据工商银行的数据，1998年6月末对43.36万户工商企业发放的流动资金贷款情况为：大型企业和重点中型企业3.35万户，获得贷款7235亿元；中小型企业为39.99万户，获得贷款6201亿元。这表明，占存贷户1／10的大型企业拥有一半以上的信贷投入，而对普通中小企业的信贷投入明显偏少。由于我国企业融资体系存在的重大缺陷，企业直接与间接融资比例严重失调。截至2004年5月底，我国共有1324家企业上市融资，但直接融资的比例不足10％，远低于发达国家50％的比例。1324家上市公司仅为全国企业总数的万分之一，我国企业融资体系中直接融资的“短板”作用日益显现，已严重影响了企业的健康、持续、快速的发展。中小企业融资困难主要表现在：我国尚无专门为中小企业提供贷款的金融机构，资金供应不足；中小企业信用担保体系不健全，中小企业由于资金少、经营规模小，难以提供银行所需的抵押物，不能达到银行对担保的严格要求，取得贷款非常困难；直接融资渠道不畅。目前国内专供中小企业上市的股票交易板块尚未启动，而能够在香港及海外创业板上市的中小企业更是凤毛麟角。

二、中小企业融资难的原因

(一)企业自身方面

从企业内部条件看，中小企业融资难的根本原因在于企业信贷条件不符合银行的贷款规定。具体表现在以下方面：企业贷款担保不落实，主要是企业缺少有效的抵押资产、抵押物权证不齐、保证单位不落实等；企业财务制度不健全，中小企业普遍存在财务信息不完整、不真实的问题，使银行对其经营状况和财务状况难以做出正确判断；企业存在信用不良记录；企业无法提供完整、齐全的贷款所需资料；企业信用等级低、产品市场前景不明。

(二)融资环境方面

从融资外部环境看，中小企业融资难的根本原因在于中小企业的快速发展与资本市场发展相对滞后和结构性欠缺存在比较突出的矛盾。具体表现在：国有商业银行从县以下领域退出，金融服务范围缩小；县及县以上城市中的国有商业银行资金重点投向了发达地区和优势行业；有效的信贷担保机构相当缺乏；民间资本难以通过正当的渠道发挥作用；直接用于扶持中小企业发展的资金有限，中小企业发展基金和科技创新基金难以惠及众多中小企业；政府对担保事业投入少。对担保机构缺乏监管，一些担保公司经营不规范等；商业银行实行严格的贷款责任追究制，同时又缺乏相应的贷款激励机制。大型商业银行对中小企业贷款缺乏积极性的根本原因在于：利益最大化是每个市场行为主体的理性基础，在利差同等的情况下，贷款给中小企业承担着比贷款给大型国有企业更大的风险

三、完善中小企业融资的对策建议

(一)企业自身方面

完善中小企业的会计、财务管理制度，加强企业信用体系建设。建立专门机构帮助中小企业建立完善的会计制度、财务制度。这类机构可以是专门成立的机构，也可以赋予税务或工商管理部门这样的职责。只有健全的财务会计制度，才能完善企业融资、企业成本核算、资本运用、资产负债管理和财务预测。各省市可以建立统一的企业信用信息中心，收集汇总税务、海关、金融、社保、司法等系统的企业信用信息，记录企业纳税情况、信贷记录、合同履约率、遵守法律等情况，供社会查询，增加企业信用信息的透明度，充分保证投资者的权益。企业信用信息的充分披露，可提高企业的违规成本，降低违规收益，使其在利益约束下自觉遵守市场经济秩序，履行贷款职责。

(二)融资环境方面

1、完善商业银行贷款的激励机制。提高商业银行对中小企业贷款的积极性，其根本对策是在中小企业可承受的范围内，允许商业银行加收一定的风险利差，扩大商业银行对中小企业贷款利率的浮动权。解决商业银行的成本问题，从利益机制层面解决商业银行不愿对中小企业提供贷款的问题，真正提高商业银行对中小企业贷款的积极性。同时也应制定符合中小企业特点的信贷管理和风险控制等配套措施，对小额贷款业务另行制定规划并单独进行核算，提高工作效率。

2、建立中小企业的融资担保体系。解决中小企业融资担保问题的关键在于成立多种形式的融资担保机构：政府拨款设立的非营利性担保公司；由企业协会之类的民间组织集资成立的互助担保基金，其宗旨是专门为解决会员的担保问题；建立专门用于中小企业融资担保的担保基金，通过上市筹集基金；企业集资联合建立商业性的担保公司。担保机构一方面可提高中小企业的信誉支持度，免除商业银行出现坏账之忧；另一方面可降低商业银行对中小企业贷款调查的成本支出。贷前调查可由本地区政府或中小企业工会组建的担保机构来承担，商业银行只需对担保机构的资信进行考察即可，由此优化贷款支持的时效性。