中小企业融资

中小企业融资（共8篇）

中小企业融资 篇1

杨广志

2012-7-11 14:29:00来源：《中国经济报告》2011年11期

典当在我国已经有近千年的历史，也是我国最早的金融机构。改革开放以来，典当行在我国发展迅速。从1987年12月中国第一家典当行成立开始，我国已经有典当行1000多家，还有很多典当行目前处于审批过程当中。

现在的典当行虽然还沿袭着“典当”的名字，但是与传统意义上的当铺却截然不同。现代典当行的利润主要靠当期内的综合费用和利息，而不是以前的对绝当物处理的差价。它是解决中小企业和居民个人暂时性资金不足的机构。

2005年4月1日实施的《典当管理办法》中指明典当是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回典当物的行为。典当融资是中小企业在短期资金需求中利用典当行救急的特点，以质押或抵押的方式，从典当行获得资金的一种快速、便捷的融资方式。其作为一种间接融资方式，是对金融借贷的有效补充，其自身所具有的一些特点弥补了中小企业融资难的缺陷，成为了中小企业融资新的绿色通道，越来越受到中小企业的重视。

一、典当融资和其他融资渠道相比有哪些优势

1.融资门槛低。典当融资对企业的信用要求和限制较少，只注重典当物品是否货真价实，无需担保，只要当物合适，典当行都可以发放贷款。同时，典当融资对于贷款的用途也不设限制，对企业拿到资金后的经营方式不加干预，这使得企业经营不受任何干涉，增强了企业的自主性。而典当行向企业提供贷款的风险

较少，如果企业不能按期赎当和交付利息及有关费用，典当行可以通过拍卖当物来避免损失。以上方面都使得中小企业容易从典当行获得贷款。

2.借贷灵活自由。典当融资在典当期限和典当金额上有很强的自主性。一般来说，中小企业由于经营规模小，周转性强，对所融资金的金额和期限都具有很大的灵活性，典当行可以依物主的意愿，在规定的当期内随时结算。典当期限由借贷双方共同约定，可长可短，到期如需延期，可申请办理续当手续。提前还款还可退还剩余利息费用，这些都由当户自主选择。借款金额也可多可少，由借贷双方协商确定，只要按规定最多不超过当行注册资金总额的13便可。

3.融资手续简便，时效性强。典当融资不用像银行发放贷款一样经过层层审批，客户无须提供财务报表和贷款用途等相关资料，只要提供符合规定的抵、质押物即可。其价值的评估主要由双方协商或请有关评估部门认定，能在较短的时间内为急需资金的企业提供融资服务。客户取得当金一般可即时办理。如涉及房地产和原材料作为质押物，最多七天内就能评估完毕，办完手续，取得当金。

4.典当融资抵押品种类较多。典当行对于动产与不动产的抵押两者均可，只要是有价值的实物，如黄金饰品、古董、艺术品、硬木家具、房产、汽车、证券等等都可以进行典当。中小企业的闲置设备、积压产品、多余原材料以及其他各种生产资料物品也都可以进行典当，可以使企业资源得到最充分的利用。企业还可以将上述物品进行任意组合，典当行根据其总的抵押品价值，决定发放贷款的数额。

5.融资费用相对合理。按国家有关规定，典当融资的当金利率按人民银行规定的银行同期法定贷款利率最高上浮50%掌握，一般月息可在0.8%左右。同时又

规定质押典当的月综合费率不得超过4.7%(房地产抵押费率月息不超过3%)。两项相加典当融资的月息费率约在5%左右。与银行贷款之外的其他融资方式相比，采用典当方式融资中小企业还是可以接受的。同时，我们还应看到，典当行发展到一定数量后，在同业竞争条件下，其息费率还会进一步自动调低。这对平抑市场利率、维护中小企业利益、促进经济发展都具有积极意义。

二、典当融资发展面临的问题和发展建议

尽管典当融资具有许多优势，但是典当行在发展过程中也不可避免的存在一些问题。首先，典当融资不被社会广泛认知。其次，典当行各地区发展不均衡，东部地区典当行的数量占到了全国典当行总数的一半，东中西部典当行的数量呈阶梯状下降，同时，目前很多地方典当品二级市场发展不健全，当物不能顺利的流通。此外，典当行业缺乏相应人才。

面对典当融资发展中遇到的上述问题，我们应该正确的认识并寻找适合典当融资发展的契机。首先，中小企业应该拓宽思路，改变观念，正确认识典当融资，充分利用典当融资优势做好自身业务发展。典当作为一种非银行金融机构，作为对金融体系的补充，也要加大广告宣传力度，强调自身特点，争取为更多中小企业的发展解决资金需求。

其次，可以逐步建立专门的当物品流通市场，开通专门的典当物品流通网络，加速典当物品流转，提高当物的变现能力，盘活典当业资金，避免因典当物品流通不畅给典当行造成的损失。

另外，可通过学校教育、专业培训、经验积累等途径实现对人才的培养，提

高从业人员的当物鉴定技术、评估市场价值、预测未来走势的能力，这不仅能帮助典当行规避风险，也是典当行发展的现实需求。

典当行不能通过吸收存款来筹集资金，也很少能通过贷款实现资金来源，只能以自有资金为基础进行经营，一次大的金融诈骗很可能导致典当行的倒闭破产，典当行在经营过程中所面临的经营风险、法律风险、政策风险等不得不引起重视。因此，完善典当行的内控机制，规避自有资金经营过程中可能遇到的各类风险，提高典当行的抗风险能力显得尤为重要。典当行也可以从整合资源做大做强典当业的角度出发，创新经营模式，实现自身快速发展，例如实行连锁经营的模式。

与此同时，针对一些地区的典当行违规经营，如吸收存款、违规发放贷款等扰乱秩序的经营行为，国家也要进一步加大对典当业的外部监管和调控力度，促使典当业健康有序的发展。此外，我国典当行业还没有正式法律出台，现行的《典当管理办法》只是商务部和公安部共同颁布的一个部门规章，其权威性和约束性均有限。所以要进一步加快典当立法进程，在适当的时候，制定一部比较系统、完备的《典当法》。进一步明确各部门的监管职责，最终实现以行业自我约束、管理为主，行政管理为辅的监管体制。

中小企业融资 篇2

在融资性担保行业发展的同时, 一些金融机构对中小企业的风险评估方式做出了改变, 它们开始从企业所在的产业链的角度来考察潜在融资企业的经营风险和融资需求, 由此, 促使了供应链融资 (supply chain financing, SCF) 的诞生。与担保融资不同的是, 供应链融资强调银行将核心企业和上下游中小企业联系起来一起提供灵活的金融产品和服务。

担保融资和供应链融资作为当前解决中小企业融资难问题的主要方法, 引起了很多学者浓厚的兴趣。在信用担保行业方面, 袁圆[3]、高倩[4]详细介绍了自信用担保行业产生以来的发展历程, 并对信用担保公司的发展提出相关建议;林平等[5]以广东省信用担保机构为例对信用担保机构现状及存在问题进行了研究, 并提出了相关的政策建议;王红[6]在我国国情下, 对信用担保行业的发展趋势前景作了详尽的分析;然而, 张吉光等[7]对我国信用担保行业的发展指出了让人担忧的相关问题, 并提出了应对的建议;同时, 李嘉玲[8]基于天津担保企业提出的相关发展对策值得全国担保行业借鉴;张兰[2]从法律的角度对担保行业存在的风险进行了透彻的分析, 希望国家有关部门通过增加相关法律法规的约束改善行业中存在的资金不实、信用欺诈等问题。与信用担保机构相比, 供应链融资更加年轻, 但是供应链融资给供应链企业带来的作用同样吸引了众多学者的关注。对于我国金融现状以及中小企业在供应链融资中的地位, 谭敏[9]、余菊英[10]、张晓晖[11]等学者从融资环境角度, 论述了供应链融资相比传统银行信贷业务的巨大优势及其在我国长期存在的必要性, 并得出了供应链融资能有效解决我国中小企业融资难题的结论;丁汀[12]、杨静[13]等学者从供应链融资模式入手, 探讨了中小企业应用供应链融资的策略及风险;何宜庆等[14]运用博弈论对三种供应基本融资模式 (信用担保、存货抵押和应收账款质押) 下中小企业的融资行为进行了相关分析, 并对各种融资模式进行了优劣比较, 进而提出了促进供应链融资发展的相关对策建议。

目前大多数学者都是从定性角度对信用担保行业与供应链融资进行了相关分析, 而缺乏对他们对中小企业以及整个供应链产业影响的定量研究。本文以欲融资的中小企业为研究主体, 通过建立数学模型的方法对以上两种融资方式进行比较。研究表明, 当该企业经营核心企业利润率较高的产品时, 它将通过供应链融资方式向外界融资;而当经营商品的核心企业利润率较低时, 中小企业将通过第三方担保的方式获得贷款。本文将为中小企业融资方式的选择提供一定的帮助。

1 问题描述

本文研究对象是一个由于自由资金不足, 而需向金融机构融资以扩大经营的中小零售企业。然而由于自身信贷以及抵押实力等相关问题, 银行可能不予发放贷款。因此, 此零售商需要借助其他力量来帮助融资。目前, 零售商有两种途径可供选择, 一是通过信用担保机构, 这样可以获得银行提供的贷款, 且贷款利率较低, 但是需要向担保机构提交一定比例的费用作为风险回报;二是与所在供应链中的核心企业协商, 希望核心企业从供应链全局出发, 为零售商提供部分担保, 从而帮助零售商从银行成功融资, 通过这种途径获得的贷款利率较高, 但是不需要向核心企业支付风险回扣。本文将通过对数学模型的分析, 帮助零售商选择何种途径进行融资。首先, 本文相关参数假设请见表1。假设零售商欲以批发价ω向制造商订购一种生产成本为c的产品, 并在市场上以零售价p卖出, 在此零售价下, 市场需求为ξ, 其密度函数与累积分布函数分别为和

, 在产品销售季结束后, 剩余产品的残值为0。设零售商的产品订购量为q, 自有资金数量为b, 而D表示在自由资金不足的情况下向银行融资的数量。同时我们假设市场上的无风险利率为, 银行发向零售商的贷款利率记为r。当零售商通过担保机构贷款时, 需向担保机构支付的手续费金额为, 而当零售商希望作为核心企业的制造商为其提供担保时, 制造商愿意为零售商提供部分担保的金额为制造商能够提供的最大支持。本文进一步假设产品的市场属性是所有决策参与人的共同知识, 同时假设参与者均为风险中性和完全理性的。

表1参数设置

在零售商自有资金和贷款融资均用于产品的订购的情况下, 当零售商自有资金为b、向银行融资D时, 零售商的产品订购量为:

在产品销售结束或者银行贷款到期后, 零售商需向银行归还数量为的本息和, 如若零售商收益不足以支付贷款本息, 零售商将会破产, 总体收益为零。因此, 零售商能够偿还债务而不破产的临界市场需求为:

2 模型

为了获得更高的利润收益, 资金不足的中小型零售商企业将像外界融资, 但由于自身信用不足及经营风险较大, 银行可能不予批准。因此, 零售商将借助外界的担保来获得资金。首先根据经营产品的市场前景及自身实际情况确定产品的订购量以及欲融资的数量;然后根据实际情况选择融资方式——通过第三方担保公司或通过制造商担保进行融资;银行根据零售商融资额与相关担保确定贷款利率并发放贷款。在贷款合同到期或销售季结束后, 零售商向银行偿还贷款本息。若由于经营不善导致无力偿还, 零售商将破产, 收益为零, 银行则从相关担保人处获得担保金。整个事件的事件序列如图1所示。

首先我们分析银行对中小企业两种融资途径的反应。假设零售商的融资额为D并承诺销售季结束后想银行归还的贷款本息, 如果破产导致无力偿还, 则由相关担保人承担相关责任。因此在市场需求得到确认后, 我们可以对银行的收益进行分析。首先, 我们用表示零售商破产时担保方向银行支付的担保金, 那么银行的收益为

这里表示零售商能够偿还贷款本息的临时市场需求。当市场需求不小于时, 零售商可以偿还贷款;然而当市场需求严重低于零售商预期而小于时, 零售商将被迫破产, 收益为零, 而由相关担保人支付零售商贷款本息。因此银行在贷款期限达到后的收益可以表示为以为分界点的期望形式:

银行只有在期末能够得到等同于无风险情况下的价值回报的情况下才会发放贷款, 即发放贷款的期望收益要等于无风险情况下的收益。因此有:

因此, 通过表达式和可以得到银行提供给零售商的合理贷款利率。

3 分析

本节中我们主要对第三节中的模型进行分析, 并得出相关结论。首先, 在不影响数理性质的前提下, 我们做出如下假设:假设产品在价P时的市场需求服从的均匀分布, 即, 。

3.1 零售商自由资金充足的情形

首先我们通过对本小节的分析得出零售商在资金充足情况下的最优订购量以及最大收益, 从而可以得到零售商的融资额。在此情形下, 零售商以批发价ω订购q数量的产品并以价格p在市场上销售, 市场需求为ξ, 因此在市场无风险利率为的情况下, 零售商的收益为:

其中表示市场需求低于零售商订购量时的收益, 同理表示市场需求超出零售商订购量时零售商的期望收益。

根据零售商收益函数的一阶条件即解可以求得零售商的最优订购量满足:

进而可得零售商最优产品订购量为:

将代入零售商期望收益表达式可得此时零售商最优收益为:

从以上分析可知, 零售商要得到相应产品的最优订购量, 应至少有资金数量为:, 因此, 当零售商自由资金b小于B时需要向外界融资。下面我们对两种融资途径进行对比分析。

3.2 零售商融资途径选择

首先, 我们根据第三部分模型中银行的保本条件以及决策函数和可以求得银行对于不同的融资额以及担保给出的贷款利率反应函数:

命题1:银行贷款利率随担保金额的增大而降低。

证明:由可得贷款利率关于担保金额的一阶导数为:

如果, 那么贷款利率将随担保金额的增加而减小。

也即:, 此式成立, 因而贷款利率关于担保金额的导数小于零, 证毕。

下面我们对两种不同的融资渠道进行分析。

(1) 若零售商通过第三方担保公司获得贷款。由于担保公司为零售商提供全额担保, 即担保公司的担保金额数量为, 因而银行对零售商的这笔贷款没有风险, 因此此时银行给出的贷款利率即为无风险利率。然而根据第三方担保公司与零售商之间的合同关系, 零售商需要向担保公司支付比例为的费用作为担保公司的风险成本。也即, 零售商虽然获得利率为的银行贷款, 但还要向担保公司支付的提成费用。综上, 零售商通过第三方获得贷款所支出的成本为贷款数量的, 即相当于贷款利率为。

(2) 若零售商通过核心企业制造商担保来获得贷款。我们首先假设制造商从供应链的角度出发, 为零售商提供最大可能的担保金额, 然而基于利润的驱使与风险控制的原因, 制造商不能为零售商提供全额担保。由于零售商的对外融资均用来购买制造商的产品, 因此, 由融资额购买的产品数量为。制造商的生产成本为c, 因此零售商融资给制造商带来的利润收益为, 所以制造商能够为零售商提供的最大担保额为。在零售商融资额与制造商担保额确定后, 我们可以通过银行反应函数得到此时银行提供的贷款利率为:

其中。

命题2:此时零售商获得的银行贷款利率大于市场的无风险利率, 即。

要证明, 只需以下表达式成立:

将上式展开化简可得:, 即:, 此式成立。因此此时零售商获得的银行贷款利率大于市场的无风险利率。

由4.1的分析我门知道零售商的融资额为, 进而由可得此时零售商获得的银行贷款利率为:

此时制造商为零售商提供的担保金额为, 又由命题1我们知道, 银行贷款利率随着担保金额的增加而降低, 因此对于制造商存在一个合适的使得此时的银行贷款利率等于零售商通过担保公司融资时的利率。当制造商提供能够提供的最大担保金额小于时, 零售商将通过第三方担保公司的方式向银行融资;反之, 当大于时, 零售商将放弃担保公司, 通过由制造商提供担保的供应链融资的方式获得贷款。

通过制造商能够提供的最大担保金额及命题1可知, 若制造商产品的利润率越高, 即越大, 零售商从制造商处获得的担保金额越大, 从而获得的贷款利率也将越小。因此, 当制造商产品利润率较高时, 零售商将通过供应链融资的方式进行融资, 而对于制造商利润率相对较低的产品, 因为制造商不能为零售商提供足够的担保, 零售商将通过担保公司担保的方式获得融资。

4 结语

融资性担保公司与供应链融资的出现, 帮助中小企业解决了由于信用水平较低而难以获得融资的问题, 帮助中小企业解决了资金短缺的发展瓶颈问题, 成为了中小企业与银行之间的桥梁纽带。他们在帮助中小企业与银行的同时, 自身也可从中获利, 真正实现多方共赢, 为国民经济发展做出贡献。

融资租赁：中小企业融资新渠道 篇3

融资租赁是一种特殊的金融产品，是将传统的租赁、贸易与金融方式有机组合后而形成的一种新的交易方式。经过50多年的发展，融资租赁已经成为设备投资的主要方式之一，发达国家租赁市场的渗透率（租赁设备投资占全部设备资产投资的比率）已高达20%至30%，融资租赁已经发展成为仅次于银行信贷的第二大融资方式，占融资总量的比例达到20%左右。

从宏观上讲，融资租赁具有拉动内需、刺激消费、调整产业结构、引导资本合理有序流动等功能：从微观上讲，具有扩大投资、促进消费、节税、表外融资、盘活存量、推动技术改造、缓解债务负担、增加资产流动性和强化资产管理功能等。正是租赁本身所具有的这些功能，使得现代租赁业在企业融资，尤其是中小企业融资方面发挥着越来越重要的作用。发展融资租赁.有助于解决中国中小企业长期存在的“融资难”问题。

一、融资租赁的业务优势特点

1、降低中小企业的融资门槛和融资成本

融资租赁可以利用中小企业资金规模小的“特长”，用支付租金的形式实现融资和投资的结合。由于机器设备的所有权并不是利用该项设备创造利润的必要条件，以较少的租金获得机器设备的使用权，同样也能创造利润，达到经营目的。同时，融资租赁一般不计入资产负债表，有效降低了企业的资产负债率。

2、有利于中小企业开拓产品市场

对于中小企业而言，通过租赁而不是简单地出售商品来实现销售，由于首付租金与一次性采购成本相比低得多，因而降低了购买的门槛，有利于达成交易。由于全部费用在租期内以租金方式逐期支付，不必一次性全额支付，有利于提高资金使用效率。同时，融资租赁是一个持续性的行为，为出租人和承租人的沟通创造了良好的条件，承租人得到了更好的租中、租后服务，生产厂商也可以在整个租赁期间获得用户使用意见，以便根据客户的反馈信息，对商品进行不断的完善和更新，以保持产品在市场上的领先优势。

3、激活社会资金流和物流

融资租赁业务本身是一种以实物为载体的融资手段，是承租人扩大投资、进行技术改造、实现资产变现、增加资产流动性、缓解债务负担的有效筹资渠道。特别需要指出的是，促销功能是租赁业务不同于其他融资方式的特色。通过融资租赁，可以沟通金融、贸易、工业生产三个市场，引导资本合理有序地流动，促进金融资本和产业资本、商业资本在市场上相互渗透与结合。

二、创新融资租赁形式，支持中小企业发展

1、创新融资租赁交易方式

融资租赁的基本方式是三方当事人（出租人、承租人、厂商）间的两份合同（购买合同、租赁合同）所确定的债权债务关系。从最基本的直接购买现代租赁，可以诱导出多种变体，如转现代租赁、售后租回现代租赁、一站式按揭式融资租赁等。

一站式按揭式融资租赁是指企业只要通过了租赁公司和担保公司的联合审查，就可以以租赁的方式获得所需要的设备，首期付款只需20%，在承租期满后，设备就永久归企业所有。按揭式租赁融资模式最大的受惠者是中小企业，因为这种融资方式门槛很低，只需交付所需设备款项的20%作为保证金就可以得到100%的使用权，且不需要设备、厂房抵押和第三方担保，而且办理时间通常只有申请银行贷款的一半。

采用这种模式进行融资的前提是企业的信誉好、项目前景好、有还租能力。按揭式融资租赁把全融、贸易、生产三者紧密结合，将银行信用、商业信用、消费信用有效叠加.在功能上充分挖掘、放大除融资以外的其他功能，形成一个由“制造商—承租人—政策性担保公司—租赁公司银行”等相关方面“共享利益、共担风险”的价值链和信誉链。

2、创新融资租赁交易形态，组建租赁交易所

租赁交易所具有大型、集中、规范、专业、自律的特征和会员制席位交易特点，是租赁交易的高级形态。租赁交易所的具体业务内容为：（1）提供信息平台，向有意参与（融资）租赁业务的会员无偿提供交易所数据库内出租供给和承租需求的信息；（2）提供服务平台，代理客户寻找交易对象，并负责交易前期的商务谈判工作，提供租赁业务所需的包括资信评估、保险、咨询、代理、公证、税收、通关、仲裁等在内的一揽子服务；（3）提供交易平台，撮合成交。

租赁交易所可以是物理形态的也可以是虚拟形态的，虚拟形态的即为“网上租赁交易所”。网上租赁交易是当前最先进的租赁交易形式，在租赁交易服务网站上，利用互联网传递信息，租赁交易双方在线浏览，离线交易，将网上信息转化为实际交易行为，采用第三方安全交易保证全结算方式进行结算，使租赁交易从业务咨询、双方交流确定合作意向，到进行贸易的全过程在网上实现。

三、适合采用融资租赁的中小企业类型

1、新兴行业中小企业

融资租赁公司首先应选择向新兴行业的中小企业出租核心设备，而且这种设备的通用性较高。第一，新兴行业的中小企业具有很好的成长性，由于它们的发展历史较短，缺乏信用记录，不容易向银行取得贷款，而它们又急需资金发展，所以，融资租赁的方式对它们具有较大吸引力；第二，新兴行业的中小企业有较好的赢利前景，信用风险预期总体上可控：第三，尽量出租关键设备，由于存在很高的生产重组成本，所以，这些企业会优先考虑租金的偿还，降低了融资租赁公司的信用风险。

2、传统行业的中小企业技术改造

中小企业融资 篇4

一份由中国工业和信息化部提供的材料显示，目前我国中小企业的融资渠道主要有：政府扶持、银行贷款、上市融资、创业投资、产权交易市场、集合发债、小额贷款公司、以及典当、融资租赁、PE、拍卖、中小企业投资等。而现实是，贷款成为中小企业主要的融资渠道。例如企业发行股票上市融资有十分严格的限制条件，中小企业大多在创业期和成长期很难达到上市门槛。此外根据《公司法》规定，只有股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可以集合发债。由于自身条件的限制，也就出现了千军万马过独木桥——通过银行的贷款来解决中小企业融资难。

创业板的推出，为中小企业打开了另一扇门。

2009年5月，创业板正式启动，创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补给。它最大的特点就是低门槛进入，严要求运作，因此对于资金实力不雄厚的中小企业来说，将会进一步拓宽它的融资渠道。

全国人大常委、民建中央副主席辜胜阻认为，创业板可以使一部分优秀的创业企业群体通过上市获得直接融资,可以极大地带动风险投资和私募股权投资对更广大中小企业的投入,可以带动银行及其他信贷等对中小企业的支持。

据人民银行温州中心支行调研中小企业融资构成时发现，小型企业向亲友借款和内部集资的分别占68.6％和45.7％，中等企业分别为45.8％和41.0％；农村企业分别为59.3％和46.5％，城市企业分别为48.9％和45.6％，中小企业的生存和更快的发展少不了民间资本的支持。引导民间资本合法有序地流入中小企业，也是一个渠道。

目前中国融资方式：

1.债券融资

2.股权融资

3.产业投资

4.贸易融资

5.私募基金

6.合伙人或员工入股

7.租赁

中小企业融资案例 篇5

1998 年 5 月 6 日，国内最大的财务和商务管理软件制造商之一的深圳金蝶软件公司宣布其已于 国际数码集团签订了协议。在信息行业，国际数码集团是世界著名的跨国集团。金蝶软件将从广东 太平洋技术基金责任有限公司(国际数码集团在中国成立的风险投资公司)得到人民币 20，000，000 元。金蝶软件将利用此资金来进行科学研究以及在国际市场上拓展其业务。在国内 IT 行业中，这是 自四通利方之后的最大一笔风险投资，同时也是在中国财务软件行业中第一笔国际风险投资。金蝶软件公司成为了第一个“吃螃蟹”的人，它的成功在社会上引起了巨大的好评 分析：

一、金蝶告诉国际数码集团的

1、金蝶拥有独特的魅力金蝶软件是一家于 1993 年成立的财务软件公司。在其最初阶段，在财务软件市场中已有许多公 司在竞争。其中有用友软件、万能软件和安易软件公司。它们已有相当规模且在国内市场上已占有 很大份额。作为一家新企业，金蝶若无其独特的个性，将很难在此找到自己的位置。徐少春，金蝶 软件公司总裁，同时也是中国第一代电子计算专家之一，他提出了“打破传统商业会计，开创全新财 务管理”的新理念。他致力于新产品的开发要符合国际标准。1993 年，金蝶软件公司推出了 V2.0 和 V3.0 财务软件。1995 年底，金蝶公司再次通过其敏锐的市场意识来展示其竞争力，并以此赢得了对 手。他在发展新 Windows 系列产品中取得了领先地位，同时在此领域中也引起了轩然大波。1996 年 4 月，金蝶软件公司开发的新 Windows 产品通过了相关部门的严格测试并且被誉为“中国最佳 Windows 版财务软件”。自那以后，金蝶软件公司以其不懈的努力来缩短产品更新周期，在技术上始 终领先于其它财务软件，同时不断的推出策略支持软件。在不断革新的过程中，金蝶软件在其企业 发展中完成了 3 次飞跃。为了吸引国际目光，金蝶软件公司基于先进的开发理念推出了 3 层结构式 的财务软件。同时，针对大型企业的企业资源配置项目的软件正在孕育之中。面对机遇，一次次的 磨练使得企业的管理能力不断提高。随着销售额的剧增，金蝶软件开始与微软公司(国际软件界巨头)进行多方位的合作。于是，其发展潜力再次得到了巨大的提高。

2、金蝶的革新作为新兴的高科技企业，革新是其最重要的基石。在相同的外部环境下，革新决定未来。尤其 对于 IT 企业来说，革新显得尤为重要。就像国际数码集团董事会主席在调查金蝶软件公司时所说的，“金蝶除了在市场上取得的成就和优秀的组织以外，在产品和服务上拥有独特的技术。它是中国发展 步伐最快的财务软件公司。”

3、金蝶的外部环境虽然风险投资比起其他投资享有更多的额外利益，但是同时他也将承担更多风险。许多风险投 资者往往要在避免风险和追求最大利益中寻求平衡。若资金被投资于经济快速发展的国家，诸如中 国，在具有巨大潜力的信息技术行业中诸如金蝶这样拥有良好的市场资质的企业中，这样的两难问 题将会得到很好的解决。

4、总结根据以上金蝶的独特之处，国际数码集团选择的金蝶来进行风险投资，而金蝶也凭借自己的 高新科技与独特创新，赢得了国际数码集团的风投青睐！

二、金蝶告诉我们的 吸引资金的能力对于企业的发展来说相当重要。当非国有企业在国内为发展而争取投资额失败 的时候，他们将走出国门寻求外资来替代寻求政府资助。他们用自身的能力和已取得的成就以及产 权证明赢得了发展资金；他们对于自身的发展拥有充分的自信，并以此赢得了相当有价值的机会。与许多大型国企相比，这些企业规模较小。但是他们有着强劲的发展潜力和充满希望的未来。既然 这些企业的产权明晰完整，他们的老板就可以在任何时候在市场中用其部分产权来交换他们的所需。同样地，既然这些企业拥有适合国际标准的企业体制，他们就拥有无止境的发展力量。于是，风险 投资对于这样的企业繁荣将是很大的帮助。知识经济正向我们走来，我们非常需要风险投资。建立风险投资体制将为高新技术企业带来巨 大收益。与此同时，高新技术企业的发展将大大的促进中国经济的发展。在采用风险投资的例子中，金蝶软件公司的成功毫无疑问地给了我们有用价值的激励。

商业信用融资

案例：

2003年，中国移动通信公司广州分公司实行了一项话费优惠活动，实际是一种商业信用融资形式，具体是：若该公司的手机用户在2002年12月底前向该公司预存2003午全年话费4800元，可以获赠价值2000元的缴费卡；若预存3600元，可以获赠1200元缴费卡；若预存1200元，可以获赠600元的缴费卡。

该通信公司通过这种诱人的话费优惠活动，令该公司的手机用户得到实实在在的利益，当然最重要的是，还可以为该公司筹集到巨额的资金，据保守估计，假设有1万个客户参与这项优惠活动，该公司至少可以筹资2000万元；假设有10万个客户参与，则可以筹资2亿元。公司可以利用这笔资金去拓展新的业务，扩大经营规模。另外，该通信公司通过话费让利，吸引了一批新的手机用户，稳定了老客户，在与经营对手的竞争中赢得了先机。

企业在日常经营中，筹集资金的方式多样，不应只看到向银行贷款，还可以灵活运用企业的商业信用，多想办法借用别人的钱，来成就自己的事业。企业在运用商业融资方式时，可以创新、变通的机会很多，商业融资给企业提供了一个巨大的融资想象空间，是考验企业融资创新能力的一个大舞台。与通信相类似的，比如保健中心、美容、汽车清洗店、公交汽车公司等等服务行业，都可以通过收取次票、月票、年票的方式，去巧妙运用商业信业融资方式，这不仅可以吸引一批长期稳定的客户，更重要的是，可以筹集到一笔可观的无息资金。企业可以通过这笔无息资金去扩大经营规模，比如：另选场所发展连锁店，再开拓另一批稳定的客源，再利用这种融资方式，再获得无息资金，继续去发展新的连锁店„„

当然要想借鸡生蛋，首先企业要有一定的商业信用基础，企业提供的服务在市场上和人们心中有较高的价值，别人信得过以及迫切需要的。其次，融资的最终结果必须是双赢，企业通过商业信用获得别人的资金，除了要让自己获利，更要让利给别人，要达到“双赢”，才能让企业的商业信用水平得到提高。

资产典当融资

在南京经营了十多年电梯生意的陈先生，最近遇到了麻烦。由于房地产行业不景气，上百万的电梯工程款一直未能到手。而刚刚谈好的一个项目，又急需要现金采购一批电梯。小窟窿难倒英雄汉，陈先生急得像热锅上的蚂蚁。

陈先生首先想到了“打官司”，但上法院走程序，没个一年半载，工程款是讨不回来的；到银行贷款，一大堆繁琐的审批手续让他犯晕，况且银行肯不肯贷，还是个问题。

这时候，朋友的建议让他看到了希望，他抱着试试看的心态揣着身份证和房产证走进了南京一家知名典当行。

在向房产评估师介绍了自己仙林的一套别墅所在地址、面积以及相关事项后，典当行立即根据产物周围的具体环境和条件对房子进行市场估算，出乎意料得快，陈先生的房子估价在300万元左右，典当行最终确定为陈先生放款150万元。三天后，完成房屋公证与抵押手续的陈先生拿到了资金。

手续的便捷为典当增加了竞争的筹码，因典当解燃眉之急的陈先生向记者算了一笔账：他提供了房产证、身份证等证明，从看房、评估、签约、登记到放款，一整套流程下来只用了短短三天的时间。虽说费用比从银行贷款利息高一些，但手续简单便捷，抢出宝贵的时间，而且自己能很快赎回别墅，特别适合“应急”需求。

事实上，与陈先生有类似遭遇的中小企业主和个体工商户有很多。在金融危机席卷全球的背景下，“中小企业融资难”成为一个大问题。典当行业凭借其短、快的优势成为融资市场的一个新亮点。

民间借贷融资

“恒源祥”创建于1927年，是一家具有70多年历史的老字号传统纺织企业，主要以毛纺织品为主，集针织、服饰和家用纺织品为一体，生产绒线、羊毛衫、西服、家用纺织品等十几个大类近万个品种，是国内大型纺织品企业。“恒源祥”是近代中国的一个老字号羊毛品牌，但是，随着解放后的公私合营和计划经济对于品牌的忽视，人们日渐淡忘了这个曾经辉煌一时的品牌。但是，有一个年轻人没有忘记，他就是1987年上任上海黄浦区百货公司南京路毛线商店经理的刘瑞旗。他早就为“恒源祥”品牌的沉寂和埋没而焦虑。过去恒源祥是万象集团的一个部分，虽然利润已经是万象集团的支柱，但始终只是万象集团的一个配角，双方的战略冲突始终解决不了，刘瑞旗甚至想要放弃恒源祥，另创一个国际化的品牌。但这次实施MBO之后，不再存在恒源祥与母公司的战略冲突，刘瑞旗决定一心一意把这个创立已经60多年的中华老字号继续发扬光大。可见MBO不仅解放了刘瑞旗这样一个杰出的企业家，还保护了民族品牌。2001年3月，刘瑞旗和他的收购团队斥资9 200万元，从上市公司万象股份手里收购冠以“恒源祥”商号的七家公司的股权，如愿以偿地完成了一次MBO，把“恒源祥”商标的实际控制权收回到自己的手中。这次收购的外部融资是由加盟恒源祥的四个核心骨干企业老板提供的。在恒源祥投资发展有限公司中，刘瑞旗持61％的多数股份，31％的股份由这四家企业的老板持有。刘瑞旗对恒源祥的收购资金来源于民间借贷，一些浙江老板把9 200万资金借给刘瑞旗个人时，这些民营企业老板其意不在获取利息，而是要求和刘瑞旗一起购买股份，他们的投资收益主要来自收购恒源祥以后每年高达30％左右的资产回报率。这种投资的成功概率之高，让以往钟情于风险投资的海外基金也不由得心动——跟着管理层一起投资，起码可解决一个信息不对称的问题，没有谁比管理层更了解被收购企业的情况，他们最清楚企业哪些部分最值钱，甚至能够了解那些不良资产产生的历史原因，就更有筹码和政府谈判如何将其剥离。因此，在跟随管理者进行投资的过程中，可在合法的范围内拿到最低的价格，并且成功率高。投资者对单个企业的投资回报率要求并不高，不像风险投资那样，要求企业的价值增长特别迅速，但对退出机制要求很高。

刘瑞旗的MBO融资模式是简洁的，从法律的角度看是完美的，但是它对管理者的个人素质以及被收购企业的素质有相当高的要求，并不具有普遍性。很多国有企业的经理、董事长并不十分愿意帮助他们的“富亲戚”，即使有这样的亲朋，被收购企业的状况、加上被收购者的经营能力多难以给人们足够的信心；而没有这种信心，就意味着要求利息成本增加，收购者就不愿意选择这条变得昂贵的融资渠道了。

其他融资渠道

国际贸易案例：

上海某纺织品进出口企业A公司年营业额超过5亿元，常年向欧美出口毛纺织产品。金融危机后，纺织业受到冲击，从前通常采用的赊销交易方式风险加大，且进口商的资金亦不宽松，其国内融资成本过高。，经商议，双方达成以开立远期信用证的方式进行付款。该做法虽在某种程度上避免了A公司收不到货款的风险，但从组织货物出口到拿到货款仍需较长一段时间，这让A公司的流动资金出现了短缺。另外，A公司担心较长的付款时间会承担一定的汇率风险。

融资租赁帮助企业破解融资难题 篇6

随着我国市场经济体制改革的深入，传统的信贷和股权融资方式已无法满足不同类型企业的多样化融资需求。融资租赁“以融物代替融资”的方式，具有业务模式灵活、审核程序简便、后续风险可控等优点，逐步成为中小企业融资的重要方式之一。

长期以来，融资难的问题一直制约着中小企业的快速发展，如何打破这一瓶颈，实现融资渠道多元化已成为上至政府，下至企业关注的焦点。记者近日在由中国外商投资企业协会和中国银行业协会共同主办的“2011中国融资租赁年会”上获悉，融资租赁可望成为未来中小企业重要的融资渠道之一。

一个潜力巨大的市场

经过30年的发展，融资租赁业日益显示出其旺盛的生命力。据中国外商投资企业协会副会长、租赁业工作委员会会长、恒信金融租赁公司首席执行官李思明介绍，2006~2010年，我国融资租赁当年新增业务额从700亿元增长到6500亿元，公司数量从最初的三、四十家发展到近280家，业务规模也从世界排名的第23位上升到第4位。预计2011年，我国新增融资租赁业务额将达8000亿元，世界排名或将跃居第2位。值得关注的是，越来越多的国际知名私募基金、国家主权基金等投资机构也开始在中国投资，这充分说明，我国的融资租赁行业具有巨大的市场潜力。融资租赁业的健康发展，将有望部分破解中小企业的融资难题。全国人大常委会副委员长、民建中央主席陈昌智在会上表示，随着我国市场经济体制改革的深入，传统的信贷和股权融资方式已无法满足不同类型企业的多样化融资需求。融资租赁“以融物代替融资”的方式，具有业务模式灵活、审核程序简便、后续风险可控等优点，逐步成为中小企业融资的重要方式之一。一批融资租赁公司专门为中小企业提供服务，在推动中小企业健康、可持续发展方面发挥了积极的作用。

不少融资租赁企业十分看重中小企业这一巨大市场。江苏徐工工程机械租赁有限公司总经理王志东表示：“中小企业是公司的主流客户，其中包含自然人、工商户等，服务群体更加复杂。通过这几年对融资租赁的探讨和研究，我们已感觉到这是一个非常重要的市场。”

三大难题制约行业发展

尽管发展前景广阔，但目前中国的融资租赁行业在风险控制、专业化、资产管理和法律监管方面，仍存在着诸多问题，这也在一定程度上制约了融资租赁企业的服务水平。

上海电气租赁有限公司副总经理李永钢表示，该公司在面向中小企业开展融资租赁服务时面临的第一个难题就是风险控制，这对中小企业融资是一个非常关键的问题。因为目前该公司的总资产规模虽不是很大，但是客户数量却很多，而且大部分是民企，约有1000个合同。如何控制这个风险？完善的风险控制体系十分重要。从选择厂商开始，需要根据不同的厂商所拥有的不同客户群及其不同的质量水平，进行风险管控。

第二个难点主要体现在专业化程度上。开展融资租赁业务的公司需要依靠专业化管理来提升其风险识别能力、日常监管能力及拓展市场能力。因此，业务部门的设置、风险敞口体系、法物运营、管理等各个环节都需具备专业化水准。

第三个难点在于融资租赁公司的资产处置能力。资产处置能力在公司发展的不同阶段，其意义也有所不同。一家公司在创办初期可能坏账和不良资产会比较少，但3~5年后积累了一些不良资产，该怎么办？由于客户的规模较小，但数量比较多，此时资产处置能力就显得尤为重要。因此，要有一支过硬的团队，能够打拼到全国各地，把相应的债权收回来。

除此之外，一些与会企业还反映，价格制定、法律监管、行业自律等也是融资租赁业日后亟待加强和完善的地方。

创新服务模式破解行业发展难题

令人欣喜的是，不少融资租赁公司在为中小企业提供服务的过程中，也进行了一些有益的尝试，摸索出了一些可供同行借鉴的经验。

李永钢与同行分享了该公司在风险控制方面的创新经验。他说，上海电气租赁有限公司一开始就和保险经纪公司设立了单独的险种——租赁一切险，而目前还很少有租赁公司使用这一方式。这种租赁一切险，就是把公司整个租赁业务流程中所涉及的保险全部打包在一起，形成一个统一的保险，这个险种能较好地控制风险。在专业化方面，浙江汇金租赁股份有限公司董事长兼总经理俞雄伟认为，应该选择公司熟知领域的中小企业来服务，而不能包打天下，比如该公司就根据区域和特色经济做选择。同时前期要做好对行业的研究和预测，对行业的风险模式、盈利模式等要了如指掌，并对客户的现金流进行分析。

海航资本控股有限公司副董事长兼首席执行官刘小勇则建议，租赁业要和国家鼓励的产业相融合，这样才能规避风险，实现盈利最大化。如国家的主导产业是朝阳产业、新兴产业，应为租赁业坚守的行业。

德益齐租赁(中国)有限公司总经理陆齐赣也介绍了其公司在租赁资产管理方面的经验。该公司专门设立了资产管理部，对产品从面世到日后每一年的变化情况都进行曲线分析。公司对客户进行信贷评估的时候，不仅要考虑客户的现金流、偿债能力以及在行业的发展情况，同时还要参考这个资产管理曲线。

中小企业融资 篇7

一、应收账款质押融资概述

应收账款质押融资是指应收账款的债权人将其对债务人的应收账款之债权向银行等信贷机构提供质押担保并获得贷款的一种融资方式。可用来质押的应收账款债权包括:销售产生的债权, 包括销售货物, 供应水、电、汽、暖, 知识产权的许可使用等;出租产生的债权, 包括出租动产或不动产;提供服务产生的债权;公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权;提供贷款或其他信用产生的债权。应收账款债权具有三个特征:一是可转让性, 即用于设立质押的应收账款必须是依照法律和当事人约定允许转让的, 因此质押的应收账款限于金钱之债, 而不包括非金钱债权。因此, 当债务人不履行债务时, 质权人可以直接请求第三债务人向自己给付相应款项 (谓之直接收取权) , 从而避免了其他类型的质权在实现时通常需要的评估、折价或拍卖、变卖质物等繁琐程序;二是特定性, 对质押合同关于用于质押的应收账款的描述应尽可能作出详尽的要求, 包括金额、期限、支付方式、债务人的名称和地址、产生应收账款的基础合同、基础合同的履行程度等必须明确、具体;三是时效性, 即用于设定质押的应收账款债权必须尚未超过诉讼时效。

二、中小企业融资困境与应收账款质押融资优势

(一) 中小企业融资困境。

一是中小企业在银行政策上处于弱势群体。由于中小企业存在着规模小、业务单一、资金投入少、营业额不大的问题。这些自身的因素直接影响了银行的放款扶持。银行基于对资金的安全性考虑, 对中小企业的贷款十分慎重, 普遍存在“惜贷”现象, 政策上不利于中小企业的正常融资。二是中小企业存在担保难题。中小企业融资担保由于涉及到担保单位、银行和中小企业三者的关系, 而要处理好这三者之间的关系却是很难的, 所以中小企业找担保难的问题迟迟未能解决。三是中小企业融资的渠道比较单一。改革开放以来, 尽管中小企业的融资渠道发生了一些变化, 但由于中小企业本身的状况未能得到改善, 融资难的问题一直困扰着中小企业的发展。从银行角度考虑, 作为金融机构的银行必须注重收益和风险平衡。中小企业无法提供足额有效的担保和抵押, 抵御市场风险又小, 这降低了银行对中小企业的贷款热情。同时, 从中小企业角度考虑, 由于可抵押物少、抵押物的折扣率高等问题, 正常渠道取得抵押贷款难, 而无需抵押的贷款数额小且成本高。上述种种不利因素使涵盖生产、服务领域, 提供大约75%城镇就业机会的中小企业快速发展受到制约。

(二) 应收账款质押融资优势。

在动产当中, 除了现金和存单外, 应收账款是最好的担保品, 因为它接近于现金, 而且没有储存、腐烂、遭破坏等问题。对中小企业而言, 不动产资源是有限的, 它们的资产主要表现为应收账款、存货和设备。因此, 应收账款质押融资对于改善中小企业的融资困难有特别重要的意义。在美国, 大部分中小企业担保贷款都包含有应收账款担保。应收账款质押或者说由银行购买企业的应收账款, 并承担起催收、账务管理、融资、坏账担保等一系列职责。企业通过银行的服务, 既能规避收款风险, 提前实现销售收入, 又能降低财务管理和融资成本, 更能有效地规避汇率风险。优势具体表现在:一是增加了融资渠道, 优化了融资结构。通过应收账款融资, 增加了中小企业的融资来源, 将资产负债表上的应收账款变为企业的银行存款, 资产负债率保持不变, 优化了企业的融资结构。二是降低了企业的融资成本, 使中小企业走出融资“瓶颈”。应收账款融资的成本一般低于常规的负债融资, 低于同期银行贷款利率, 因此可获取短期低息资金, 支持企业的发展。三是操作简便, 可解中小企业燃眉之急。应收账款融资与银行贷款相比, 手续简单、风险低、企业等待时间短, 而企业的正常运营, 尤其是处于高速发展期的企业, 更是急需周转资金, 因此采用应收账款进行融资, 操作简便, 企业可以迅速筹措到短期资金, 以解燃眉之急。四是及时融通资金, 通过加速资金周转带来收益。利用应收账款融资的循环自我清偿贷款, 在会计意义上是短期借款, 但在财务概念中对企业却可以是长期借款。

三、应收账款质押融资的商业银行风险防控

(一) 应收账款质押融资的商业银行风险。

一是应收账款风险评级实现困难。应收账款与存货如何进行风险评级, 目前还是空白。现实中, 中小企业结算普遍不规范, 这使应收账款与存货的价值具有很大的不确定性。在此类抵押物的评级过程中银行缺乏经验, 等级评定难免出现偏差, 致使银行贷款存在较大的风险。二是银行面临很大的欺诈风险, 这会给银行带来很大的损失。企业将坏账风险全部转嫁给银行, 有的甚至是恶意骗贷, 银行面临着较大的风险。

(二) 应收账款质押融资的商业银行风险防控。

商业银行应从以下方面考虑防范风险:一是考察债务人的资金实力和信用状况, 或选择信用良好、资金实力较强的次债人承担的应付账款作为质押标的;并对应收账款本身进行审查, 对真实、合法性存疑的应收账款不宜质押, 对已经设定担保的应收账款慎重质押;二是在签订质押合同后, 及时办理登记手续, 保证质押的有效设立;三是加强内部控制, 对办理质押登记的工作流程明确规定相关人员责任, 降低恶意变更、注销登记的风险;建立一整套完善的全新的操作规程和风险防范体系;加强监控强度的范围, 从最简单的由借款人每月签发一份“借款基础证书”, 到每日几乎实时的监控 (通过电子系统) ;进行风险防范的创新;四是对已登记的质押, 防范他人恶意办理异议登记等;五是确定较为合理的“借款基础”, 这是指合格的应收账款和存货的总量乘以一个放款率 (或称折扣率) 所得出的可用贷款额。并不是所有的应收账款都可以作为贷款基础, 例如对冲账款、账龄超过90天的应收账款、信用质量较差的应收账款债务人的全部应收账款、有各种瑕疵的应收账款等都不能计入合格应收账款总量。

摘要：分析了中小企业融资困难及应收账款质押融资的优势, 指出了应收账款质押融资中商业银行的风险及防范对策。

关键词：应收账款质押,融资优势,风险防范

参考文献

〔1〕于兴波.浅谈中小企业融资难问题〔J〕.华商金融经济, 2007 (6) .

〔2〕高树凤.构建中小企业融资体系的思考〔J〕.天津职业院校联合学报, 2007 (3) .

〔3〕钟秋.中小企业融资瓶颈待突破〔J〕.中国招标, 2007 (1) .

〔4〕王素珍.解决中小企业融资难问题应金融创新〔J〕.企业与金融, 2007 (1) .

中小企业融资 篇8

1、产品名称：携手通-联保贷款

联保贷款是指由5个以上（含）借款人组成一个共同联保体，互相提供连带责任保证并分别向经办行缴存一定额度的保证金，经办行据此以向借款人提供授信敞口额度不高于缴存保证金3倍的信贷业务。该贷款只限于借款人用于满足生产、经营活动中的流动资金需求。

适用对象：符合恒丰银行中小企业客户准入标准的企业，且经营年限在两年以上。

2、产品名称：保易通-担保公司保证贷款

担保公司保证贷款借款人向贷款机构或担保公司提出申请，以专业担保公司有效担保从银行获得融资的一种贷款方式。该产品可借助担保公司的信用降低中小企业融资难度，拓宽中小企业融资渠道。

适用对象：各类中小企业客户。

3、产品名称：全程通-厂商银授信

厂商银授信是指通过对商品厂家的经销商提供授信，由商品厂家以承担约定付款责任或连带保证责任或回购责任等方式提供担保的授信方式。资金流、物流、信息流在银行、厂家、经销商三方的监控下封闭运作，实现三方共赢的目的。缓解了小规模经销商的资金紧张状况，期限通常不超过一年。

适用对象：中小型经销商。

4、产品名称：全程通-仓单质押贷款

仓单质押贷款是满足中小企业流动资金的需要，以港口、储运公司等出具给企业的仓单质押，银行验证后发放短期融资，解决客户的资金需求，期限不超过一年。

适用对象：各类中小企业客户。

5、产品名称：全程通-应收帐款质押贷款

应收帐款质押贷款主要是解决部分为大型客户提供配套生产的中小企业受客户拖欠应收帐款而形成的资金缺口，中小企业可通过质押其应收帐款权利从恒丰银行得到资金融通，期限不超过一年。

适用对象：为大型企业集团配套的中小企业客户。

6、产品名称：全程通--存货质押贷款

存货质押贷款是指中小企业可通过质押其经银行认可的存货（原材料、半成品、产成品等）从而得到资金融通的贷款方式，期限不超过一年。该业务可有效盘活企业资产，提高企业整体周转效率。

适用对象：各类中小企业客户。

7、产品名称：权质通-有价证券质押贷款

有价证券质押贷款是以银行承兑汇票、银行定期存单、债券等有价证券质押或贴现，经该行查询无误后，发放贷款，解决企业的燃眉之急，期限不超过三年。

适用对象：各类企业。

8、产品名称：权质通-票押票

票押票是指以未到期银行承兑汇票向恒丰银行质押开立等额银行承兑汇票的业务，目前部分中小企业在收到大额银行承兑汇票后无法分别支付，考虑到资金成本又不愿意贴现，这一产品可有效解决这一问题，在将承兑汇票质押给恒丰银行后，恒丰银行在质押票据的额度内可根据客户需要的面额开立新的银行承兑汇票，方便支付，期限不超过六个月。

适用对象：以银行承兑汇票结算为主的中小企业客户。

9、产品名称：外贸通-出口信用保险担保贷款

出口信用保险担保贷款主要指对具有良好成长性，以制造业、现代服务业为主，但缺乏足额、有效担保能力的外向型中小企业在进出口业务中，以进出口信用保险公司提供保险为基础的贸易融资，可有效缓解贸易类企业的资金紧张状况。

适用对象：有进出口业务的中小企业

10、产品名称：外贸通-信用证业务

信用证是进口方所在地银行,根据进口方的申请和担保,对出口方开出的一种信函式的凭证.它通过出口方所在地银行,通知出口方,由开证行负责在出口方交付信用证规定的各种装运单据时,支付所有货款。该产品主要解决中小企业进口业务中的资金及信用难题。

适用对象：有进出口业务的中小企业。

11、产品名称：外贸通-国际保理

国际保理是针对国际贸易承兑单或赊销支付方式条件下，由进口方银行根据进口商资信及财政状况对其进口商核定一个应收账款的授信额度，并承担在此核定授信额度内的坏账损失风险，在所核授信额度内，出口方银行可凭出口商提供的向国外进口商发货的应收账款单，由出口方银行凭以向国外收款，并可在应收账款收到前向出口商提供融资支持。该行可作为国内进口方银行为我国内进口商核定应收账款授信额度，亦可作为我国内出口方银行在我国外代理行以核其进口商应收账款授信额度内代我国内出口商向国外进口方银行收款，并可同时向我国内出口商提供融资服务。该产品可在提高涉外企业资金周转效率的同时，降低企业的涉外业务风险。

适用对象：有进出口业务的中小企业。

12、产品名称：外贸通-出口打包贷款

出口打包贷款是出口商以收到的信用证正本作为证明还款来源的依据向银行申请的一种装船前融资，出口商将其本身为受益人的信用证提交给银行申请贷款，并以出口信用证项下的收汇款偿还银行贷款。该产品是主要用于对组织生产或采购及其他费用的资金融通。

适用对象：有进出口业务的中小企业。

13、产品名称：创业通-法人按揭贷款

法人按揭贷款是用于借款人购置自营或用于出租的商业、生产、仓储、物流所需的办公楼、商场、生产厂房、仓库等用房，机器设备等固定资产,并以所购房产、机器设备作为抵押物并按贷款合同约定方式向贷款人还本付息的人民币贷款。该产品可降低新设企业前期固定资产投资对正常营运资金的占用。

特别说明：法人按揭贷款可根据借款人的现金流入和偿还能力一次或分期偿还。法人按揭贷款期限根据借款人还款能力，原则上控制在5年以内（含5年），特殊情况最长不超过10年（含10年），用于购置汽车和机器设备的一般不超过3年。新建房产按揭贷款最高额度不得高于购房合同所载明的交易价格或贷款人认可的价格（两者取较低值）的70％；二手房产按揭贷款最高额度不得高于购房合同所载明的交易价格或贷款人认可的房地产估价机构评估的价格（两者取较低值）的60％；机器设备按揭贷款最高额度不得高于购买设备合同所载明的交易价格或贷款人认可的价格（两者取较低值）的50%。

适用对象：各类中小企业法人

办理流程：贷款申请；2、贷款调查；3、贷款审核；4、签订合同；5、发放贷款。

14、产品名称：创业通-整贷零还

整贷零还贷款特点是提供了方便的还款方式，一次借款分期偿还，可有效化解部分中小企业贷款后由于收益回收期较长而形成的还款压力，最长贷款期限可达三年。

适用对象：符合恒丰银行小企业客户准入标准的中小企业。

15、产品名称：创业通-保函

当前中小企业由于规模及信誉限制，在投标等业务竞争中缺乏优势，该行可根据客户情况，对符合条件的客户开立投标保函、履约保函、预付款保函等保函，支撑中小企业信用，为中小企业进行业务竞争提供支持，期限原则上不超过一年。

适用对象：符合恒丰银行中小企业客户标准的小企业。

16、产品名称：创业通--贷款承诺

贷款承诺指恒丰银行为客户出具在满足一定条件的基础上对其发放贷款的承诺，可提高中小企业在吸引投资项目时的竞争力，期限原则上不超过一年。

适用对象：符合恒丰银行中小企业客户标准的小企业。

17、产品名称：退税通-出口退税账户质押贷款

出口退税账户质押贷款指客户通过将其唯一的出口退税账户向恒丰银行质押，并以其应退未退税款作为还款保证的一种借款方式，恒丰银行根据其应退未退税款的金额核定贷款限额，待税款退入账户后优先偿还银行贷款，该业务可有效解决出口企业由于退税款到位不及时形成的资金短缺问题，期限不超过一年。

适用对象：具备一年以上正常退税记录的中小出口企业。

湛江市商业银行 产品口号：“建立中小企业融资绿色通道”

1、产品名称：“创业通”系列

1）创融通

具有一定生产经营能力或已经从事生产经营活动的借款人，因创业或再创业提出资金需求申请，经贷款行认可有效担保后而给予借款人发放的到期归还贷款本息的单笔小额流动资金贷款。

产品对象：借款人是指经国家工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的个体工商户和符合《中小企业界定标准》规定的中小型企业、微小企业。最高授信额度为100万元（含）。贷款期限最长为一年。

担保要求：提供该行认可的担保。

2）诚信通

基于三个以上联保小企业信誉和还款能力，以联保小组为对象，向联保小企业发放并由其它联保小企业或有担保实力的公务员为其提供连带责任保证的流动资金贷款。

产品对象：借款人是指经国家工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的个体工商户和符合《中小企业界定标准》规定的中小型企业、微小企业。以一个联保小组（一般为三个以上不相关的借款主体）为授信对象，每个联保成员最高授信额度为100万元，每个联保小企业在授信额度内可自由使用，新增客户原则上根据单个联保小组成员的前12个月银行现金流的20%核定贷款额度，存量客户（贷款业务一年以上）根据单个联保小组成员的前12个月在我行资金回笼的20%核定循环贷款额度。贷款授信的有效期限在一年（含）以内，融资主要用于企业正常生产经营周转的资金需要。不得展期。

担保要求：产品基于小企业信用，无需要办理抵押登记手续，但联保小企业均须承担连带责任保证，小企业股东、企业实际控制人夫妻双方承担连带责任保证。

3）商铺通

借款人因生产经营需要，通过提供足额财产抵押或我行认可的专业担保公司提供保证，而向我行申请发放的流动资金贷款。

产品对象：借款人是指经国家工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的个体工商户和符合《中小企业界定标准》规定的中小型企业、微小企业。最高授信额度为500万元，原则上根据申请人的年销售收入30%，（申请截止日前12个月的实际销售收入）核定循环贷款额度，在借款合同有效期内，借款人在任何时点上的贷款余额均不得超过合同约定的借款金额，即总行核定的授信额度。循环贷款授信的有效期限在一年（含）以内的，融资主要用于企业正常生产经营周转的资金需要；期限为一至三年（含）的，融资主要用于企业正常生产经营中经常占用。

4）兴业通

在湛江区域内注册，产品具有广阔、成熟的销售渠道的中小型生产性经营企业，因生产经营需要或购买机器设备需要而提出的经常性流动资金或临时性流动资金需求申请而发放的流动资金贷款。

产品对象：借款人是指经国家工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的个体工商户和符合《中小企业界定标准》规定的中小型企业、微小企业。最高授信额度为1000万元，原则上根据申请人的上年度销售收入或计划年度销售额的30%（申请截止日前12个月的实际销售收入）核定循环贷款额度，在借款合同有效期内，借款人在任何时点上的贷款余额均不得超过合同约定的借款金额，即总行核定的授信额度。循环贷款授信的有效期限在一年（含）以内的，融资主要用于企业正常生产经营周转的资金需要；期限为一至三年（含）的，融资主要用于企业正常生产经营中经常占用。

担保要求：提供该行认可的担保。

2、产品名称：“拉手宝”资金托管业务

产品概述：“拉手宝”资金托管业务是指在商品或服务交易中，为解决交易双方互不信任的问题，湛江市商业银行受交易双方客户的委托，托管交易资金、保管权益证明，当双方履行交易合同，按照交易双方的授权，协助完成交易资金的划付（当同时托管资金和权证时，协助完成交易资金与权证的交换）；若双方不能达成交易，该行按协议约定退回交易资金及权证。银行在整个过程中承担信用中介的角色，不介入交易双方的交易事项。