我国以国有经济为主导的特殊所有制结构造成了民营企业在信贷市场和资本市场上难以得到支持。各级政府为了确保国有企业的发展, 把稀缺的上市额度提供给国有企业, 这种“公”与“私”的思想影响市场资金的流向, 民营企业想在资本市场融资显然有一定困难。
央行提出“贷款利率不封顶”, 一些国有商业银行对民营企业普遍存在歧视态度, 银行自身以追求资金的安全性和收益性为目标, 这就注定活跃在市场上有限的资金会对中小民营企业绕道而行, 再加上民营企业自身存在的缺陷, 为融资雪上加霜。现行金融体制下的非银行金融机构对民营企业融资设置了很高的门槛, 对他们的信用水平、担保制度都提出了很高的要求, 导致企业融资成本增加。再结合中小民营企业自身的特点, 很多中小民营企业很难在这部分市场取得发展所需资金。
央行动用存贷款利率进行宏观调控将直接影响企业贷款意愿政府不断加息、提高准备金率导致资金链越绷越紧, 大多数银行和信用社等金融机构对民营企业贷款实行利率上浮, 民营企业贷款利息及融资财务费用大大高于国有企业。由于银行等金融机构对民营企业的信贷约束很硬, 贷款基准利率稍有提高, 民营企业付出的融资成本就会大幅升高, 加重企业负担。
很多中小民营企业发展规模比较小、财务制度不完善、会计核算不健全、经营具有随意性隐藏性, 导致金融机构与民营企业之间信息不对称加剧, 银行无法了解民营企业真实的财务状况, 更难摸清其经营风险和收益状况, 从而加重了对民营企业的惜贷行为。
中小民营企业与金融机构之间这种严重的信息不对称, 使得银行等金融机构对民营企业贷款的风险加大, 为了降低这种风险, 银行要求中小民营企业提供抵押和担保, 由于抵押物资的缺乏和担保制度的不健全, 使中小民营企业难于满足金融机构的贷款条件, 降低获得贷款的机会。
企业制度不完善, 经营随意性较大, 加上这些中小民营企业大部分不重视企业内部管理和企业文化的建立, 粗放式的企业管理模式恶性循环, 使企业人员之间慢慢失去协同能力, 企业失去凝聚力, 社会责任感差进一步加大融资风险。
随着中小民营企业发展规模的不断壮大, 对政府的依赖性也越来越明显, 政府应尽快完善法律政策, 为中小民营企业健康发展提供法律支持, 由全能型政府转变为服务型政府, 从政策上为中小民营企业寻求公平的竞争环境、寻求更多的融资渠道。
构建银行等服务体系首先要转变国有银行等金融机构的经营理念, 使其放弃“公”与“私”的界限, 降低中小民营企业贷款利率, 加大投入, 最大限度地降低融资成本。其次, 现在国内至少有二百多家外资银行, 另外还有大批的股份制商业银行及小型的城市商业银行。既然国有大银行的信贷规模都集中在支持大型国企, 那么这些多种形式的银行对于中小民营企业都可以是一个重要的补充。最后, 要加快多层次资本市场体系建设, 积极发展多样化投融资工具, 大力培育多元化投资者群体。企业可将社会上闲散的资金加以正确的引导和示范, 拓宽风险创投领域, 壮大风险投资规模, 带动新产品的发展, 来满足企业发展的需求。
中小民营企业融资困境有一部分外在因素, 但从根本上来说民营企业自身的弊病制约着它的发展。民营企业发展没有完善的制度约束, 随意性大, 家族式的管理模式比较严重, 导致财务制度不完善、会计核算不健全, 增加融资难度。中小民营企业应尽快从根本上健全内部财务制度, 保证财务报表真实可靠, 提高企业信息的透明度;同时要加强企业财务管理人员素质的培养, 聘用能够对企业财务、金融、战略、资本市场有足够运筹帷幄能力的专业财务管理人员, 提高管理资金的能力和资金流动效率, 缓解资金压力, 使中小民营企业慢慢走上规范化、制度化的道路。
中小民营企业经营管理和发展模式的不透明, 导致企业与银行间严重的信息不对称, 银行必定谨慎借贷行为。面对这种融资困境, 应建立健全的社会信用体系, 大力推进企业信用体系建设:一方面, 进一步推动和完善企业信用外部评价体系, 向银行等机构提供企业信用信息, 比如借贷行为、信用状况及偿债能力等, 可树立企业信用典型, 进一步推广信用担保体系;另一方面, 加强企业内部管理, 积极开展企业内部的信用制度建设和普及工作, 提高企业管理水平和信息透明程度, 通过不断完善的企业信用制度, 逐步提升企业自身的融资能力。另外, 中小民营企业要在现行的金融体制下找到突破口, 探索新的融资渠道, 比如:银监会要推动资产证券化, 为中小民营企业融资提供了更加有效的、低成本的融资渠道;同时现在有许多租赁公司在积极地给中小企业提供设备租赁业务, 这种方式的发展也能为中小民营企业融资解决部分资金问题。
回顾民营企业的发展历程, 昙花一现的不胜枚举, 那是因为我国的中小民营企业起步比较晚, 制度比较落后, 许多企业家以盈利为唯一的经营目标, 在一些国计民生的问题上屡出状况:比如我们频繁听到的食品安全问题、小煤矿小作坊安全问题、建筑材料的质量问题、环境污染问题、企业雇佣纠纷问题以及偷逃税等问题。这些缺乏社会责任感的表现, 已经严重危及到企业的生存发展。企业应尽可能避免因这些“公众事件”诱发的信任危机给企业带来的负面影响, 积极投身于建设节约型社会, 保护自然环境, 提高人类生活质量等公益事业中, 树立良好的企业形象, 增强企业的社会信誉度及市场竞争力。同时政府还应建立起对中小民营企业的社会责任监督机制, 从企业成立之初便纳入到社会责任监督机制中, 以信用为基础、社会责任感为导向, 净化中小民营企业队伍。政府应真诚对待这些处于起步阶段的新生力量, 给予政策的优惠, 充分发挥社会责任监督机制的作用, 为中小民营企业融资提供支持。
中小民营企业在国民经济的发展中起着越来越重要的作用, 而困扰其发展的瓶颈是企业融资, 中小民营企业融资难的问题已经得到社会各界的广泛关注, 在现有的金融体制下, 民营企业要摒弃旧思想、树立新观念, 开拓新的融资渠道和方式。同时政府应努力完善我国的金融市场, 为中小民营企业营造一个相对宽松的融资环境。
摘要：中小民营企业对整个国民经济的发展贡献有目共睹, 但在其发展当中也存在着融资难的问题, 文章分析了中小民营企业融资的现状和原因, 提出了相应对策和方法。
关键词：市场,成本,贷款
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