进入21世纪以来, 我国社会主义市场经济持续繁荣, 商业银行数量不断增多。商业银行之间的竞争日趋激烈, 如何在激烈的市场竞争中占据有利位置, 成为各个商业银行关注的重点问题。金融产品创新直接关系着商业银行的发展, 可以提升商业银行的竞争能力, 扩大商业银行的发展空间。值得注意的是, 商业银行创新金融产品可能会出现过度投机等问题, 为了降低风险, 商业银行必须采用高效的风险管理举措。
20世纪20年代, 商业银行金融产品创新的速度明显加快, 学界开始对其进行理论研究, 形成了多篇著述。在20世纪80年代, 我国学者对商业银行金融产品创新问题进行了研究, 这与当时的经济发展背景密切相关。在80年代我国加入了世界贸易组织, 国际市场得到扩展[1]。外部市场环境诡谲多变, 给我国的商业银行带来巨大冲击。国外银行介入国内市场, 使市场竞争更加激烈。为了在竞争中占据一席之地, 各大商业银行开始对金融产品进行创新, 推出了一系列的新式产品。
学者对金融产品创新问题进行了总结, 提出了不同的观点:一些学者认为, 中国金融体制改革陷入了僵局, 国家需要施加外力, 推进中国金融体制改革, 以商业银行的金融产品创新作为先导;一些学者认为, 在与国外进行经济往来的过程中, 应该提升国内商业银行的竞争能力, 汲取国外银行的金融产品创新经验;一些学者认为, 我国商业银行应该着重考察客户的层次化需求, 推出不同层次的产品满足受众需要;还有一些学者认为, 金融产品创新缺乏持续发展的动力, 外部市场的制约作用较为明显, 必须对产品市场进行动态监测, 不断降低金融产品创新的风险。
商业银行在创新金融产品的过程中, 需要承担较大风险。近几年来, 我国的市场经济体制日益完善, 商业银行的各种金融衍生品出现。金融衍生品市场不断拓展, 商业银行的金融产品创新风险也在不断加大, 主要包括以下几类: (1) 商业银行需要承担市场风险; (2) 商业银行需要承担信用风险; (3) 商业银行需要承担流动风险; (4) 商业银行需要承担操作风险; (5) 商业银行需要承担法律风险。鉴于商业银行承担如上风险, 必须提高风险管理水平, 采用风险应对举措。
我国商业银行处在金融产品创新初期, 金融产品的种类比较少, 创新力度不大。但是在未来发展中, 金融产品将朝着层次化和多元化的方向迈进。商业银行只有认识到金融产品创新的风险性, 才能分散金融风险, 优化金融产品设计。
具体来说, 商业银行金融产品创新具有3方面的特征: (1) 金融产品创新风险具有隐蔽性。在正常情况下, 金融机构需要将部分资产打包出售, 这类产品的风险度较高, 创新者可能会隐瞒实情, 遮蔽投资者的视线, 使投资者承受较高风险[2]。 (2) 金融产品创新风险具有流动性。商业银行对金融产品进行创新, 目的是为了提升资产流动性, 因此对现金流的依赖程度较高, 一旦现金流出现问题, 金融产品创新就会陷入危机。 (3) 金融产品创新风险具有集中性。商业银行可以转移风险, 却不能彻底消除风险。金融市场变化会导致风险集中出现, 形成叠加效应, 给商业银行带来沉重打击。
为了提高风险防范水平, 应该增强商业银行内部工作人员的风险意识。商业银行可以建立风险防范战略, 对内外风险进行评价和预测, 根据风险类型制定可行的应急方案。现阶段我国金融产品品种单一、提供的服务相对较少, 以商业银行传统业务作为依托。为了提高竞争实力, 实现健康发展, 商业银行需要推进金融产品创新, 在创新过程中进行风险管理。
首先, 商业银行应该认识到金融产品创新的风险类型, 以及风险的主要来源, 并对这些风险进行集中管理。其次, 商业银行应该将风险管理放到首位, 形成风险管理体系, 深化工作人员对风险防范重要性的认识。为了加大宣传力度, 商业银行应该对技术管理人员、金融产品研发人员等进行教育培训, 对产品开发、产品销售和产品售后服务环节进行严格的风险管控[3]。再次, 商业银行应该结合眼前利益和长远利益, 考虑不同产品组合的风险强化效应。同时, 商业银行应该和国外银行建立合作关系, 借鉴国外银行的风险防范经验, 提高业务甄别能力。
没有规矩不成方圆, 只有建立健全风险防范机制, 才能将金融产品创新的风险防范工作落到实处。在构建风险防范机制时, 商业银行应该避免风险传染, 对风险链条进行追踪。首先, 商业银行应该延长金融产品的创新链条, 对产品创新风险进行追踪, 及时反馈金融产品市场信息, 对可能出现的风险进行防控。为了确保风险防范的及时性, 商业银行应该设立风险跟踪人员, 明确风险跟踪人员的工作任务和工作职权。其次, 商业银行应该构建风险预警机制, 依靠现代计量方法对风险进行预估, 形成风险防范模型, 并对模型进行实时监控。再次, 商业银行可以完善风险控制体系, 形成坏账准备金制度等。此外, 商业银行可以征得其他金融组织的帮助, 与企业建立合作关系, 实现利益共享和风险转移[4]。
金融产品设计关系着创新风险:产品设计水平越高, 创新风险越小;产品设计主观随意性越大, 创新风险越大。商业银行面临的金融产品创新风险客观存在, 创新和风险是共生共存的, 商业银行必须认识到二者的辩证关系, 把握金融产品创新的风险规律。
首先, 商业银行应该对信贷产品、金融衍生品等进行优化设计, 并将其应用在合适领域。纵观金融产品创新历史, 可以发现金融创新产品营销会引发次贷危机。美国爆发次贷危机, 正是因为商业银行将贷款证券化, 发挥了资本市场的高杠杆作用, 加大了产品的交易风险[5]。美国已经提供前车之鉴, 我们不能步其后尘, 重蹈覆辙。在创新金融产品时, 我国商业银行应该保持谨慎态度, 明确信贷产品、理财产品和金融衍生品的设计目的。其次, 商业银行在对金融产品进行创新时, 应该对金融产品市场进行分析, 预测金融产品市场的发展情况。如果宏观经济走势较好, 商业银行可以适当应用资产证券化的手段。再次, 商业银行应该对市场潜在风险进行评估, 认识金融产品的隐性风险, 并做好披露工作, 制定风险防范举措。
我国社会主义市场经济持续繁荣, 商业银行迎来了前所未有的发展机遇和挑战。一方面, 商业银行面向的国内外市场不断扩展;另一方面, 商业银行面临的市场竞争日趋激烈。金融产品创新可以提升商业银行的竞争实力, 但也会加大商业银行的经营风险。为了在市场竞争中占据有利地位, 商业银行必须采用高效的风险防范举措。
摘要：随着我国经济社会的不断发展, 商业银行也进入了快速发展阶段。商业银行推出了一系列金融产品, 为了实现自身的可持续发展, 需要在产品创新的过程中防范风险。具体探讨了商业银行金融产品创新的风险防范举措, 希望为相关人士提供一些参考。
关键词：商业银行,金融产品,创新风险
[1] 严莉.浅谈次贷危机下我国商业银行金融产品创新风险防范[J].中国集体经济, 2014 (28) :91-92.
[2] 叶丽英.次贷危机下商业银行金融产品创新风险防范措施分析[J].中国高新技术企业, 2013 (35) :13-14.
[3] 詹国林, 何唯.浅析新形势下我国商业银行金融创新及其风险防范[J].湖北农村金融研究, 2009 (12) :28-29+33.
[4] 姚良.次贷危机下我国商业银行金融产品创新风险防范[J].上海经济研究, 2009 (10) :26-31.
[5] 孟超.我国商业银行个人理财产品创新及其风险防范[J].决策与信息 (财经观察) , 2008 (7) :6-7.
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