公路经营企业财务指标分析
根据金融证券数据公司Wind统计，2012年上半年19家公路经营上市公司的平均毛利率为创纪录的61.76%，在2011年和2010年，该数据也保持在58.67%和59.14%的高水平，暴利程度直逼白酒行业，媲美房地产行业。该组数据分析一出，引起了社会对交通公共基础行业的广泛关注与质疑，但业内人士也认为金融证券公司的财务数据统计与指标分析过于简单，仅从毛利率数据就得出该行业属于暴利行业过于片面。为了加强财务管理和经济核算，结合高速公路公司特点，2002年9月24日，交通部颁发了《交通部行业财务指标管理办法》(以下简称《办法》)，该办法中制定了交通行业的财务评价指标体系，具体包括：财务效益状况指标：净资产收益率、总资产报酬率、营业收入利润率、资本保值增值率、成本费用利润率;资产运营状况指标：总资产周转率、应收账款周转率;偿债能力状况指标：现金比率、现金流动负债比率、资产负债率;发展能力状况指标：营业收入增长率、三年资本平均增长率、技术投入比率。该《办法》为公路经营企业的财务指标提供了基本的分析体系，但是笔者认为该办法还未能充分体现公路经营企业的经营特征，需要对其进行完善。
一、公路经营企业财务效益状况指标分析
针对《办法》中的四个反映财务效益状况的指标，笔者认为应该增加每股收益、细化营业收入利润率指标、取消资本保值增值率、修改成本费用利润率指标的计算方法。
(1)对增加每股收益指标分析。对每股收益各国都有统一的会计准则来进行规范，该指标具有很好的一致性和一贯性，这就为行业、企业进行比较提供了保证，并且每股收益的数据获得不需要进行额外的加工，直接可以从财务报表中获得，节省了投资者获得信息的成本。
(2)对细化营业收入利润率指标分析。营业收入利润率指的是营业收入除以营业收入总额，并不能反映该企业的主营业务利润率情况。对于公路经营企业而言，主营业务是对公路的使用者收取合理的通行费，主营业务的财务效益状况的好坏直接影响投资者的投资决策，因此笔者建议将其细化为主营业务收入利润率以及其他营业收入利润率，公式为主营业务收入利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100%;其他营业收入利润率=其他业务利润÷其他业务收入×100%。
(3)对取消资本保值增值率指标的分析。资本保值增值率主要是用来防止国有资产的流失，但是对于市场经济的规则，现代的企业要求政企分开，尤其是对于经营经营性公路的企业来说，政府与企业签订特许经营权合同之后，企业的经营与管理由企业负责，盈利以及对股东负责是企业的经营的根本目标，政府只是在合同规定的范围依法进行监督规范。即使政府有入股企业，那也和其他的投资者一样，要承担相应的投资风险，获取相应的投资利益，这样在企业中界定哪些属于国有资产，哪些属于非国有资产就显得很没意义。
另外，资本保值增值率=(扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益)×100%，对于公式中应当扣除的客观因素仅从财务报告中投资者无法获得全面的信息，如果想计算该指标，那就需要通过其他的途径，无疑要增加成本，对于投资者而言关注这些信息，也完全没有必要，因为对于投资者而言，不管你经营的是国有资产还是企业自有资产，投资的最终目的是希望企业盈利而获得投资报酬。
(4)对修正成本费用指标分析。按照《办法》的规定，成本费用利润率等于利润总额除以成本费用总额，成本费用总额等于主营业务成本、期间费用之和。利润总额中包含了主营业务利润、其他业务利润和营业外收入净额，但是成本费用中仅仅只有主营业务成本与期间费用之和，前后存在不配比的情况，笔者建议将成本费用率的公式修改成成本费用利润率=营业利润÷成本费用总额，其中成本费用总额=营业成本+销售费用+管理费用+财务费用，这样得出的数据指标更加符合财务数据的一贯性和真实性。
现以已经公布了2012年度财务报告的有代表性的安徽皖通高速、四川成渝高速、重庆路桥、宁沪高速四家公路经营企业上市的公司的年报数据为例，对完善后的财务效益状况指标进行对比分析如表1所示：
从表1可以看出，2012年上述四家上市公司的财务效益指标与2011年相比，大致呈下降的趋势。除了其他业务利润中安徽皖通与四川成渝两个公司呈上升趋势，其他指标均是呈下降趋势，这些指标也证实了国家2012年9月开始实行的法定节假日对7座以下的小车免受通行费政策对公路经营企业财务效益的负面影响，行业盈利情况普遍下降。为了防范国家政策风险，各经营企业开始实行多元化发展，涉足金融业、房地产业、交通服务业、租赁业等，这样其他业务利润率将是一个很好的反映这些业务经营情况的指标。
二、公路经营企业资产运营状况指标分析
针对《办法》中对公路经营企业资产运营状况规定的两个指标，笔者认为应该加以调整，增加公路经营权资产周转率指标，取消应收账款周转率指标。
(1)对增加公路经营权资产周转率的分析。公路经营企业的特殊性就在于他并没有取得公路收费权的所有权，而只是拥有该路段25年至30年的经营权，即使在现阶段公路经营企业寻求多元化发展，涉足金融业和房地产业的现状下，该项经营权依然是企业维持经营、获得利润的最核心资产，所占的比重从具体数据也可以看出，例如根据四成成渝高速公路股份有限公司公布的2012年报数据，特许经营权的账面价值与总资产之比达到73%，安徽皖通高速公路2012年报显示所占比例为77%，连经营路线最短(仅有55.7公里)的东莞控股2012年报显示公路经营权占总资产的比例也高达到49%，因此增加公路经营权资产周转率非常必要。依然以上述四家在A股上市的公路经营企业的2012年度报告数据来分析，将经营权资产剥离出来，并进行运用状况指标进行分析，如表2所示：
对表2中数据进行分析，上述公司的经营权资产占企业总资产平均比例约65%，经营权资产周转率和总资产周转率均很低，平均值约为0.29和0.2，且数据变化不大。这也与公路经营企业的资产特点相符合，公路经营企业的主要资产时收费权，上述四个公司的收费权剩余期限平均在15年以上，资产流转率很低属于行业特色。反之，如果该指标过高投资者应该引起注意，过高说明该公路经营企业经营期限可能要到期了，可能存在着企业转型的风险。
(2)取消应收账款周转率指标。公路经营企业的车辆通行费用通常表现为现金收入，以19家公路经营企业上市公司为例，2011年度平均应收账款占总资产的比例为1.19%，这是公路经营企业的业务特色，因此按照一般工商企业的经营特点设置的应收账款周转率在公路经营企业中并没有多少意义，建议将其取消。
三、公路经营偿债能力状况指标分析
《办法》中规定现金比率和现金流量负债比率是衡量企业短期偿债能力的指标，资产负债率指标是衡量企业长期偿债能力的指标。对企业而言，所有的负债均应该进行偿还，但是并不是所有的资产都是可变现的资产，不可避免的存在很多的不良资产或者虚资产。对于经营期限在25年至30年的公路经营企业而言，很难准确预测企业在经营起届满或者终止经营时哪些资产依然有偿债价值，因此仅用资产负债率作为长期偿债能力的判断标准，不利于对权益人进行保护，笔者建议增加现金流量利息保障倍数这个反映企业长期偿债能力的指标。
现金流量利息保障倍数是指经营现金流量净额对利息费用的倍数，利息费用是指计入当期损益的利息支出以及溢价和折价的摊销，如果其它财务费用数额不大，也可以用当期财务费用替代利息费用。之所以要增加这个指标是因为公路经营企业在投资建设或者通过收购方式获得公路经营权时，主要的资金来源就是银行贷款。例如2007年由中铁二局承担的陕西榆林至神木的高速公路建设项目，该项目耗资56亿元，其中中铁二局使用企业内部资金35%，剩下的65%均是通过与中国银行、建设银行、工商银行等商业银行成立的银团通过银行信贷获得资金。另外，从表3每年公路建设的到位资金来源可以看出，2003年至2011年国内贷款资金的平均比重达到38.81%，自筹资金平均比重为45.69%，根据各地方公布的数据，地方自筹资金中有近50%来自于银行贷款，由此推断全国公路建设资金中大约有60%来自于银行贷款。这说明公路经营企业在相当长的一段时间内面临着偿还利息的压力，而实际支付利息的是现金，而不是利润，因此这个指标更加有效的反映了企业的长期偿债能力。
以安徽皖通、四川成渝、重庆路桥、宁沪高速2012年的年报数据为例，对这四个上市公司的偿债能力进行分析如表4所示：
从表4中可以看出，四家公路经营上市公司整体不存在偿债的风险，仅有重庆路桥资产负债率超过60%，同时通过现金流量利息保障倍数指标对比发现，重庆路桥与其他企业存在较大的差距，可能存在较大的偿债风险，投资者应该加以注意。
四、公路经营企业发展能力指标分析
《办法》中规定的发展能力指标是营业收入增长率、三年资本平均增长率和技术投入比率，笔者认为应该增加总资产增长率、净利润增长率，取消技术投入比率。
(1)增加总资产增长率和净利润增长率的分析。总资产增长率=(报告期总资产-基期总资产)÷基期总资产，企业的总资产是衡量企业实力的重要指标，总资产增长率可以反映出企业报告期间与基期之一段时间内资产的变动。对公路经营企业而言，企业在经营已经建成通车的公路的同时，也会投资建设另外一条公路，每投资新建一条高速公路的时间一般在1到3年，例如四川成渝高速公路有限公司从2009年7月开始投资建设的成仁高速公路(成都——自贡——泸州——赤水(川黔界)高速公路成都至眉山(仁寿)段)，随着工程的投入建设，至2012年9月建成试运营通车，仅该项目2012年末与2009年末相比增加了20倍(7502248243.74-356857712.56)÷356857712.56)，说明企业的投资获得的公路经营权在增加，而经营权是未来收取通行费的保证，是企业正常运营的保证。
同时也应该看到只有净利润才是企业经营活动的成果，是企业取得的收入与为之耗费的成本费用之差，因此应该增加净利润增长率，公式为净利润增长率=(报告期净利润-基期净利润)÷基期净利润，净利润增长率是从企业的实现净利润的额角度反映企业的发展能力，也是投资者和管理者最希望看到的指标。
(2)对取消技术投入比率的分析。技术投入比率=当年的技术转让费支出与研发投入÷当年主营业务收入净额，针对公路经营企业而言，主营业务是对经营的公路路段收取通行费，其他业务也主要是涉足经营区服务业、道路日常养护、交通运输服务业、金融业或者房地产业，这些业务很少涉及甚至不涉及技术创新研发和技术转让业务，查阅19家公路上市公司2011年度报告，仅有河南中原高速公路股份有限公司的主营业务明细中有技术服务业务，2011年度技术服务业务的收入为10003672.68元，营业成本为8638168.76元，2011年度的主营业务收入净额为1453762638.6元，假设该年度技术服务也的营业成本全部为转让费支出和研发支出，则技术投入比率为0.59%。由于技术服务不是每个公路经营企业都有的业务，即使计算出该指标也很难与其他企业进行对比，而且该指标数据非常小，对投资者和管理者而言几乎可以忽略不计，保留该指标意义不大。
以上述4家公路上市公司2012年报与2009年报数据为依据，以2009年为基期计算分析成长能力的指标如表5所示：
从表5可以看出，2012年与2009年相比，重庆路桥三年平均资本增长率最高，但是营业收入增长率为-0.34%，净利润增长率却高达154.9%，这种不同指标之间的大幅波动需要特别注意。通过查阅重庆路桥2012年和2009年报发现引起净利润增长的主要原因是利润表中投资收益项目的变化，2012年度重庆路桥对重庆渝涪高速公路有限公司的长期股权投资，由于被投资单位净利润增加而导致投资大幅度增加所致。由此也得出增加净利润增长率和总资产增长率，对投资者进行财务分析非常有必要。
五、结论
公路经营企业在公路基础设施建设中发挥着重要的作用，通过与政府部门签订相关的协议，按照规定在公路收费权经营期限内通过对过往车辆收取通行费，在经营期限届满时将资产按照一定的状态标准无偿归还给国家，公路经营企业与一般的工商企业在资产管理和经营特点上存在很大的不同，这样导致不能照搬工商企业的财务指标体系。本文通过上述讨论，对指标体系的各个方面进行了分析，并提出了完善建议，使得投资者和管理者能够从各个方面了解企业的财务效益、资产运营、资金运作、企业偿债和发展能力。
参考文献：
[1]中华人民共和国交通运输部：《交通部行业财务指标管理办法》，交财发【2002】446号。
[2]俸芳：《完善公路经营企业财务评价指标体系的思考》，《长安大学学报(社会科学版)》2004年第6期。(编辑 杜 昌)
作者：高玲 池雪
摘 要：当代的经济市场繁荣复杂，经济动向风云难测，传统的税收管理分析对税收工作和经济运行的评价和预测已经无法满足时下的税收管理需要，需要做进一步改革和优化，本文立足企业的资产运营体系，研究发展我国税收管理分析相关策略。
关键词：企业财务指标；税收管理分析；问题；措施
现代化的经济体系中，各大公司企业的管理理念都在不断完善，力求完美，其中关于财务指标更是企业的核心所在，是日趋先进的管理模式中企业运营的直接体现，更是企业综合管理的理论来源。税收管理分析密切贴合着企业的财务指，经由大量的企业经济、税收数据资料的整合归纳分析，挖掘出其中重要的经济动向，所以将企业的财务指标应用到税收管理分析上，科学发展进一步强化税收管理提高国税收入是我们研究的重要课题。
一、税收管理现状及问题
1.税收管理分析工作现状
税收管理是国税局的一个重要的职能部门，用于政府实施税收计划的监管工作，是政府的财政收入能够及时足量入库的基本保障，协助税收发挥对我国市场经济的宏观调控。目前国家税务局颁布实施《税收分析工作制度》，对税收管理分析作了明确方向，大致涵盖：税源分析、税收弹性分析、税负分析、税收关联分析。
其一，税源分析指的是税收收入来源分析，分析包括所有经济环境下能够创造出收入的各个组织的投入生产比、负税率等，评估其财务核算和纳税申报的质量，主要税源分析是公司企业。其二，税收弹性分析，分析实际税收收入变化与经济发展变化之间的比率，了解相应的社会整体税负变化，研究整个社会经济效益，总结归纳出税收与整体经济变化之间的相互作用和规律。其三，税负分析指的是企业应缴税额与企业营业收入额的比率，体现的是纳税人的缴纳税收现实情况。
2.税收管理分析工作问题
忽视税源状况的监管。长期以来，税收管理分析的注意力主要集中在加强税收征管和税收管理上，重视税收申报、征收入库，而忽视了对实际税源状况的分析和监管，税源管理部门工作中与计划征收部门对接不够，收集的税源数据资料没有时效性，并且税收管理各个部门的联系机制不够完善，税源分析工作薄弱。
弱化税收弹性分析。税收管理分析中，存在根据收入分析收入的情况，没有具体分析企业营业税、消费税等与其对应经济指标的弹性关系，没有综合收集各区域经济指标，出现企业所得税与企业利润弹性分析不够、企业增值税与增加值之间的弹性分析不够的现象，无法宏观上掌控区域经济的发展趋势。
缺乏负税分析比较。就我国目前税收管理工作情况，一直存在工作人少工作事多的矛盾，税收管理分析工作无法全面具体的开展，同时重点税源突出，多数税源被忽视，这些原因导致税收管理分析工作局限与少部分的重点税源，而开展的都是微观的税负分析，缺乏整体的负税比较，同时负税分析不够深入。
缺乏对税收关联分析的正确认识。目前我国税收部门对税收关联分析缺乏明确的认识。首先，认为税收管理分析工作只是用于控制税收进度和完成税收收入的任务额度的情况分析的一个手段，忽视了其他作用。其次，税收部门税收征收的任务额度完成情况无法高贴合的完成质量，税收管理分析忽略了重要的数据来源分析，只关注于税收目标收入完成情况，没有明确认识税收管理分析工作对税源管理和税收征收管理的导向作用。最后，税收管理分析工作陷入了分析迷宫，在税收管理分析中的工作具体内容不够明晰，比如任务当头就急急下户找企业调查，这种任务式分析工作态度无法科学有效的分析出税收与经济关系。
二、基于企业财务指标的税收管理分析有效策略
1.企业财务指标概念
企业财务指标分析，需要使用企业报表信息的工作人员根据企业生产经营状况，制定预测企业各项财务运作所需要的明确指标，具体评析企业的财务状况和经营成果。其目的在于了解企业的经营成果如何形成，据此预测，帮助工作人员完善决策。分析方法有比较、比率、因素、平衡，及时发现企业对税法的遵从情况和税收征管中的漏洞，全面反映企业纳税情况。
2.融合企业财务指标进行税收管理分析
融合企业财务指标进行税收管理分析，从税收管理层面，应用企业财务指标分析其与税收管理分析的相互作用，革新税收管理分析指标体系，能够及时反映企业税收风险从而加强风险管理与预警，同时应用分析结果加强税收管理。
据此，归纳具体的分析指标为：其一，初始指标，主要分析经济税源的基本属性、税源状况、纳税情况等，比如分析企业经营模式、生产规模、纳税申报等。其二，预警指标，利用分析手段了解经济、税源、税收、政策等情况并总结形成相应指标，进行税收管理分析，包括分析负税变化差异、弹性系数负税率等等。其三，评估指标，根据税收征管、税收政策执行情况，分析税收收入、纳税能力和发展能力并进行评估整合出相应指标，主要有税收应征指标、收入指标、能力指标等等。
3.融合企业财务指标进行税收管理分析的具体操作
企业财务指标融合税收管理分析所涉及的指标非常多，可以通过初步大致归纳，对指标体系进行浓缩，由企业财务指标的用途进行分类：
融合企业偿债能力的税收管理分析。税收管理分析中，针对企业的短期偿债能力和长期偿债能力，分别查找企业当前或者过去存在的各种财务问题。针对企业短期偿债能力主要是查找企业的纳税问题，一般是1年以内的企业偿还债款的能力，展现了企业利用流动资金偿还流动债务的一种保障程度。针对长期偿债能力则是考察企业偿还1年或1年以上的负债能力，从企业的长期借款、预计付款、长期应付款等指标入手，展现的是企业利用资产长期偿还债务的资金保障程度。
融合企业资产变动的税收管理分析。税收管理分析中，针对企业的变动资产使用情况和固定资产抵扣情况衡量总体资产的利用效率。企业资产变动指标中总资产、流动资产、固定资产周转率，合称总资产利用率，反应企业全部资产在一定周期内可以周转次数，应收账款周转率意味着企业的应收账款在一定时期内转为现金的平均次数，存货周转率反映了企业购、产、销上的一种平衡关系。
融合企业盈利能力的税收管理分析。税收管理分析中，针对企业生产运营使资金增值的能力核查企业会计核算是否真实、是否遵从税法、是否涉及税收管理风险等。企业盈利能力指标中销售毛利率、营业利润率和销售净利率，反映了税收管理分析中收入、销售成本和费用这三大重要因素。另外资产收益率、流动资产收益率、固定资产收益率等盈利指标如果偏低，很可能存在人为控制利润、虚增成本，隐藏收入等，分析中应加以谨慎，加强税收管理，避免执法风险。
融合企业其他涉税财务指标的税收管理分析。税收管理分析中，针对企业财务报表中与税收管理分析相关的内容，制定对应指标。包括企业增值税负税率指标，增值税负税率指企业增值税应纳稅额和应纳税收入的比值。企业所得税贡献率指标，所得税贡献率指企业应纳税所得额与主营业收入之间的比值。企业费用分析指标，费用指企业管理费用、财务费用、营业费用、期间费用等。分析上述指标在企业主营业收入中所占比例，判断是否合理，是否遵从税法。企业的营业收入、补贴收入、营业支出指标，在税收管理分析中用于分析企业营业趋势，对于营业收入、支出、补贴收入金额较大的企业，在税收管理分析中应核查营业外收入、支出、补贴的具体内容，并分析对财政税收的影响。
三、结束语
通过企业财务指标在收税管理分析工作中提出的新思路有新做法，简述我国税收管理分析工作的革新优化方向，了解到我国税收管理工作还需进一步完善，需要重新建立一个以企业财务指标为数据来源的税收管理分析指标，以保证我国财政税收质量。
参考文献：
[1]张红玲.关于企业财务指标在税收管理分析中的应用探讨[J].民营科技，2017（01）：213-214.
[2]张楠.浅谈企业财务管理与税收管理[J].行政事业资产与财务，2014（27）：52-53.
[3]樊爱娣.企业财务指标在税收管理分析中的应用研究[J].现代商业，2014（27）：208-209.
作者：程敏君
摘 要：社会主义市场经济的不断发展和社会环境的相应变化使企业难以适应新的市场环境。企业如何保持竞争优势并实现未来发展成为企业的首要任务。在这种情况下，可持续发展的概念对企业来说是最为重要的一点;这是改善企业可持续发展的关键。本文主要分析了当前企业财务指标体系的建设现状，和西安葡萄城信息技术有限公司的相关财务指标，通过数据发现其财务指标体系可能存在的问题和原因，最后本文结合了当前的企业财务指标体系，并结合企业财务发展情况，提出完善企业财务指标体系的建设对策。
关键词：财务指标;体系构建;可持续发展
一、我国企业财务分析指标体系概述
1.财务分析指标体系的概念
财务資产分析的能力指标管理系统主要目的是基于一家企业财务资产管理者在活动中的能力作为分析的主要根据，财务管理者在活动中的能力主要就是分析企业如何进行资金投资的活动能力，筹资的活动能力和财务管理人员到底可以合理使用哪些活动资金。财务上的联系管理能力是一家企业在各方面均衡维护共同利益的联系能力。财务管理绩效风险管理控制能力一般由投资企业自身的风险偿付能力，运营风险管理控制能力，盈利风险管理控制能力和技术研究成果开发管理能力三部分构成。其中资产偿付能力直接关系反映着一个民营企业的全部资产以及偿还企业负债的债务能力;通常可以广泛用于分析流动比率、速动比率、负债比率和股权比率。运营能力是企业运营资产的运营能力和效率，一般采用存货周转率和应收账款进行分析。
2.我国财务分析指标体系现状
根据财政部统计司制定的评估标准的内容和分类，从财务效率状况、资产运营状况、国家偿付能力和发展能力状况，从系统运行能力分析指标、偿债能力分析指标、开发能力分析指标、盈利能力分析指标四个方面来考虑系统的建立。具体内容是：
①运营能力分析指标
②偿债能力分析
③发展能力分析指标
④获利能力分析指标
其次，结合“中国企业融资总体原则”的相关规定，中国企业融资的总体财务指标体系大致可以归纳出来以下五个基本的指标：
①市盈率指标
②净资产指标
③P/N（市净率）
④增值指标
⑤现金流量指标
3.当前我国企业财务分析制度发展现状的影响进行评价
中国大型民营企业财务管理与分析的指标主要可以划分为如下两类：一类指标就是对财务分析的内容，财务指标在指标体系中进行分类。偿债指标、运营指标、盈利指标以及发展能力指标经常被人们所使用。主要是针对各上市企业公司的当期财务数据进行分析，这些数据也反映在各个企业上市公司当期的财务报表中，包括股价、净资产、账面价值、收益和现金流量指标。
二、西安葡萄城信息技术有限公司财务指标体系构建的现状分析
西安葡萄城于1988年10月成立。是全球领先的软件开发技术和低代码平台提供商;为全球市场提供软件开发服务，并向中国公司提供信息。
企业建立了完整的工程项目管理、质量监督管理和网络化的信息安全监督管理体系。具备管理和交付大型外包项目的能力。2008年通过cmmi4级的认证，2005年成为陕西省重点软件公司、陕西省高新科技企业、双软件公司、中国软件出口工程公司、西安先进的服务和外包及优秀的西安软件园、软件产品出口公司、微软的金牌质量体系认证的合作伙伴。
2.西安葡萄城信息技术有限公司财务指标分析
（1）偿债能力分析
偿还债务能力主要是通过分析企业是否具备定期清偿债务的能力，而这也是与企业有利益关系的各方最为关心的一点，这代表企业有能力偿还债务，进行债务管理，确保了企业有足够的资金偿还债务，避免破产的风险，或者在企业破产后有能力继续操作的必要条件。偿还债务能力在企业及其附属企业的活动和财务分析中占据了重要的组成部分。而这也需要根据企业的获利情况来进行具体分析，利益不同的企业有不同的期望标准，企业的相关获利者，例如股东等会认为比例越低，风险越小，由此可以获得更高的利润。所以该指标应根据具体的信息进行分析寻找平衡点，来进行偿债能力分析。
（2）运营能力分析
西安葡萄城信息技术股份有限公司的偿债能力主要通过资产总周转率和轮转天数两个财务指标进行分析。企业资产运营能力的分析数据来自资产负债表、损益表，并辅以存货、应收账款、固定资产和流动资产轮值等财务指标，分析结果更细化，实现更高的可靠性、更精确的分析和评估。
（3）盈利能力分析
西安葡萄城信息技术股份有限公司的表现通过净资产价值、净资产利率和净利润率等多个财务指标进行分析。企业财务分析使用的数据来自资产负债表和损益表的利润。基于这些指标的分析过程中，主要生产和经营的资产、收入和利润之间的关系来进行企业盈利能力分析。
（4）发展能力分析
发展能力评价指标主要是企业保证正常运转，并且在持续健康经营的前提下进一步扩大生产经营规模，扩大潜力，其中包括经济实力的提升，利润率的持续提高，资本流动性的增加，以及未来流动性的增加。
3.西安葡萄城信息技术股份公司财务指标体系构建存在的问题
（1）不能全面揭示企业生产经营活动
生产和商业活动的范围非常广泛：目前的财务分析指标体系是以财务数据为代表的货币化信息，并不反映在货币之外发生的大量非财务信息。因此，这种披露的生产和商业活动更为单边。另外，目前指标体系对企业长期发展能力的影响只体现在财务收益上，并未考虑企业与社会的长期协调，对发展的性质和企业的可持续发展没有起到良好的指引。
（2）缺少反映现金流量的指标
传统的财务分析指标指数反映了现金流不足，足够的能力评价企业的偿债能力和盈利能力，不能透露该企业可能面临的风险。如果长期净现金流量的企业在亏损状态，这意味着企业的现金流中出现不能确定性质的资产，使得企业偿还债务能力和购买力发生下降;而有金融风险、收益下降的企业，在经营过程中可持续发展能力得不到保障。
传统的企业财务分析指标是基于财务报表及相关数据的生产成本核算、财务状况和评估结果来进行企业财务分析，由此来获取企业管理能力和盈利能力的情况。但随着市场经济的发展，会计准则更加的公开，这套指标就出现了片面性和不合理性的状况。
（3）缺少反映可持续发展方面的指标
传统财务分析体系发展能力的分析指标只意味着财务收益，据了解，企业可以继续发展并维持财务盈利能力通常代表了可秩序发展的指标。然而，企业并没有为社会的可持续发展做出贡献，通常只关心自己的发展，不考虑企业与自然社会的发展。因此，缺乏可持续发展指标的财务指标将使企业最大限度地寻求结果，而不考虑社会效益，这对于企业和社会的长期发展都造成了负面的影响。
此外，财务报表中的信息仅反映当前企业经济活动，忽视了可持续发展的经济活动。由于可持续发展的信息反映了企业的进步和发展，能够充分反映企业的财务状况，由此了解到可持续发展的信息更为重要。例如，激活率和速动比率是一个被动的指数，主要反映企业短期偿债能力指标。这些看中资产账面价值的企业，会忽视企业增加大量的现金继续活动，保证企业拥有良好的声誉。高新技术企业在发展初期的财务指标可能较差，但具有较好的发展前景;拥有高级人才可以为企业带来巨大的收益;这些信息没有完全反映在传统的财务分析报告中，没有完全用于财务指标，这就表示了传统的财务分析报告的片面和不完全性。
（4）财务指标分析结果可能与实际情况存在一定差异
传统的财务分析指标体系已经很难揭示企业遇见的不确定性和风险水平，并且对于生产和活动的整体情况也不能进行完整分析。一方面，企业产业在进行转型;另一方面，政府的政策在不断改变，根据市场需求进行变化是企业获得竞争力的一种表现;而企业的人力资源方面和企业的竞争力等价值体系的表现不能充分地反映在财务报表中;因此，需要结合现有条件和企业的发展历程，梳理企业的生产特点，并且通过企业管理、市场开发等方面来进行企业财务状况的分析，进行质量与企业的评估。这表明了对于系统的评价，为企业和因素NOS、相关的必要充分考虑定性信息的缺乏使得财务指标分析的结果和实际情况有着差异。
三、关于完善企业财务指标体系构建的观点建议
1.引入平衡计分卡理念构建动态的财务指标体系
平衡计分卡绩效评估方法打破了传统只注重财务指标的问题，更注重对企业战略发展前景的评估，重点评估企业的过去和未来发展。使平衡计分卡更好地为企业会计信息的用户服务，并提高财务分析的实用性。平衡计分卡主要由四个绩效领域组成;在评估企业积分记分卡的财务绩效时，企业的战略应该是核心，重点关注企業战略，财务关系，客户关系，企业的商业和企业流程。学习增长等能力整合这四个因素，不断优化这四个要素，可以更好地实现企业的战略目标，进而达到平衡记分卡财务绩效的最终目标，即提高整体绩效。
2.推动会计电算化的发展促进财务数据的及时性
目前的上市公司财务数据信息主要是以月度，季度或者年度报表的形式予以披露，这种分析，并不真正能够满足对日常财务数据的分析及对财务管理的要求。企业现在还需要继续推进信息电算化的发展，整合更多的相关单位和部门，提升企业所面临的各种不确定性和风险程度，这是过去传统分析指标体系很难全面揭示企业生产和活动中的整体情况。这表明了会计电算化的发展对于企业发展的重要性。
企业为了提高交流的效率，提高企业财务信息的及时性、信息的完整度，使用电脑系统开展企业的财务工作;这就使得企业需要对计算机负责人或者财务负责人的职权提高，定期进行财务分析与财务管理意见，进行长期动态化的监测分析。这可以让企业快速发现财务管理目前工作中存在的费用控制，投融资活动的不足，来进行及时分析，进行改进。同时改变每月财务审计为每周审计，进行及时的分析可以降低企业在商业发展中可能发生的延误，无法回收的债务，库存以及应收账款等部门管理的风险。企业管理层可以及时的获取信息，来进行企业经营方向的调整，降低财务风险，提高企业财务报告和应用能力综合分析水平。
3.注重规范财务核算基础工作确保信息真实性
基本财务信息的真实性对指标体系的使用有很大的影响，基于活动的成本法可以适应企业各个经营环节的成本创造过程，形成有效的成本管理制度并且在降低企业各项成本方面具有良好的效果。企业必须更加关注在价值链基础上对产品实际成本的客观会计，从而更好地分析产品的成本和管理机制，促进产品的优化，产品成本和管理结果的核算。行动方法的成本对于成本核算和商业产品的控制具有很大优势。
4.引入非财务指标完善财务指标体系
在目前的商业运营内外部环境下，传统的财务分析指标还不能完全符合企业财务报表分析的目标。在分析系统中包含非财务指标可以在很大程度上弥补这些不足。
首先是市场份额，是产品在市场总销售额中的计算销售额和订单总数之间的比率;了解到企业的市场份额可以更好地了解产品和其他内容的竞争力和市场状况。一般来说，参与市场可以代表企业控制某个特定市场的能力。较高的价值表明该企业在这方面比其他竞争对手具有优势，这代表着企业有着较高的商业影响力和业绩水平。
其次，产品与服务是一个重要的质量指标。主要适用于衡量一个企业的生产运作、经营情况及其技术进步的程度。而进行分析的主要信息来源于：企业所生产的商品质量与行业标准相结合，其有效的售后保证及相应的服务。而产品的拒收率，缺陷比例，回报率，回报比例及对于客户的满意程度都是可以进行综合性指标描述，来获得更多的细节。对于非财务指标体系的引入可以使得对于企业财务系统认知更加全面，有利于完善企业财务指标体系的搭建。
四、结论
市场日趋激烈的竞争促进了企业治理体系的不断完善。财务分析指标作为企业财务管理的重要组成部分，逐渐地成为企业经营管理必不可少的一部分，企业未来的发展不应仅着眼于这些财务指标，应该看到更加全面的企业信息。然而，这也很容易被忽视的一点。因此，在本文的分析中，将其理论和实践有机地结合，并运用了结合财务指标分析和非财务指标分析的方法，了解到财务指标一直适用于各行业，分析方法在不断改进，但仍存在不足和缺陷。这表明指标并不一定能够反映企业的实际运营能力，企业的财务报表是企业发展的经营业绩，盈利能力和前景的一种体现。因此，对财务指标体系进行分析将决定一家企业是否能够具有代表性和说服力的关键。这表明了进行企业财务指标体系的构建是至关重要的，并且需要根据市场情况和企业变动而进行不断提升。
参考文献：
[1]聂亦慧.公司治理结构对企业财务决策影响分析[J].财会通讯，2009（20）.
[2]长青，白丽娜.基于EVA的杜邦财务分析体系构建[J].财会月刊，2016（31）.
[3]赵艳荣.浅议财务分析指标体系的局限性及改进[J].中国农业会计，2016（06）.
[4]万泽霞.我国企业财务分析指标体系研究[J].中国乡镇企业会计，2015（05）.
[5]宋军.企业财务分析存在的问题与策略研讨[J].财经界（学术版），2016（07）.
[6]刘春生.国有企业财务分析存在的问题与改进策略[J].时代金融，2015（30）.
[7]林春微.如何做好企业财务分析[J].现代经济信息，2016（20）.
[8]杨凌晓.企业财务分析中的问题和对策[J].现代营销（下旬刊），2017（09）.
[9]张宁.对企业财务分析局限性研究[J].财经界（学术版），2017（06）.
[10]黄力劼.对当前企业财务分析的探讨[J].财会学习，2017（12）.
[11]刘鑫洋，杨景海.企业财务分析存在的问题及对策研究[J].现代商贸工业，2017（28）.
[12]刘雄伟.探索大数据时代下企业财务分析中存在问题及方法[J].现代经济信息，2017（17）.
[13]李艳燕.企业财务分析中存在问题及策略[J].商场现代化，2016（01）.
[14]王秋云.浅析当前财务分析存在的问题及改进[J].现代营销（学苑版），2016（12）.
作者简介：王锦涛（1996- ），男，汉族，陕西西安人，西安石油大学经济管理学院会计专业，研究方向：会计专硕
作者：王锦涛
反应企业偿债能力的指标
资产负债率：(负债总额/总资产)×100%
流动比率：(流动资产/流动负债)×100%
速动比率：[(流动资产-存货)/流动负债]×100%
利息保障倍数：[(利润总额+利息费用)/利息费用]×100% 现金比率：[(货币资金+短期投资)/流动负债]×100%
营运资本：流动资产—流动负债
反应企业资产运用效率的指标
总资产周转率：(销售额/平均资产总额)×100%
固定资产周转率：(销售额/平均固定资产)×100%
流动资产周转率：(销售额/平均流动资产)×100%
应收帐款周转率：(销售收入/平均应收帐款)×100%
存货周转率：(销售成本/平均存货)×100%
反应企业盈利能力的指标
销售利润率：(税后利润/销售收入)×100%
总资产利润率：(利润总额/平均资产总额)×100%
成本费用率：[净利润/(主营业务成本+销售费用+管理费用+财务费用)] 净资产收益率：(利润总额/平均净资产)×100%
100% ×
财务风险由萌生到扩大，通常都会经历一个逐渐积累和转化的过程。在此过程中，财务风险的影响都将直接或间接地反映在敏感性财务指标的变化上。因此，可以通过观察分析敏感性财务指标的变化，及时预报风险信号，建立长期预警分析系统。当可能损害企业财务状况的因素出现时，预警系统能预先发出警告，以提醒企业决策者尽早采取对策，控制财务风险的扩大。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具代表性。获利是企业经营的最终目标，也是企业生存与发展的前提。从资产获利能力看：
总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额
表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平。
成本费用利润率=营业利润/成本费用总额
反映每耗费一元所得利润水平越高，企业的获利能力越强。
对偿债能力，有流动比率和资产负债率：
流动比率=流动资产/流动负债
资产负债率=负债总额/资产总额
如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为2左右;资产负债率一般为40%~60%,在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利润越多，同时财务风险越大。
上述资产获利能力和偿债能力两项指标是企业财务评价的两大部分，而经济效率高低又直接体现企业经营管理水平。其中：反映资产运营指标有应收账款周转率以及产销平衡率。应收账款周转率=主营业务收入净额÷应收账款平均余额
(或，应收账款周转率=应收账款回收额÷应收账款平均余额。其中：应收账款回收额=应收账款期初余额+主营业务收入净额-应收账款期末余额。)
产销平衡率=产品销售产值/工业总产值
在企业发展潜力方面，选择销售增长率和资本保值增值率。这里采用经改进的功效系数法对企业进行综合评价，对选定的每个评价指标规定几个数值，一个是满意值，一个是不允许值，设计并计算各类指标单项功效系数，运用特尔菲法等确定各个指标权数，用加权算术平均或者加权几何平均得到平均数即为综合功效系数，用此方法可以定量化企业财务状况。
1.资产负债率 衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，以及 反映债权人发放贷款的安全程度。
计算公式为：
负债总额
资产负债率=━━━━━━━━×100%
全部资产总额
2.流动比率 衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿 还流动负债的能力。
计算公式为：
流动资产
流动比率=━━━━━━×100%
流动负债
3.速动比率。衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。计算公式为：
速动资产
速动比率=━━━━━━×100%
流动负债
速动资产=流动资产-存货
4.应收帐款周转率 反映企业应收帐款的流动程度。
计算公式为：
赊销收入净额
应收帐款周转率=━━━━━━━━━━━×100%
平均应收帐款余额
赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回、折让、折扣
平均应收帐款余额=(期初应收帐款+期末应收帐款)÷2
5.存货周转率 衡量企业销售能力和存货是否过量。
计算公式为：
销货成本
存货周转率=━━━━━━×100%
平均存货
平均存货=(期初存货+期末存货)÷2
6.资本金利润率 衡量投资者投入企业资本金的获利能力。
计算公式为：
利润总额
资本金利润率=━━━━━━━×100%
资本金总额
7.销售利税率 衡量销售收入的收益水平。
计算公式为：
利税总额
销售利税率=━━━━━━×100%
销售净额
8.成本费用利润率 反映企业成本费用与利润的关系。计算公式为：
利润总额
成本费用利润率=━━━━━━━×100%成本费用总额
汇总
第三章
EBIT(息税前利润)=税后利润+所得税+利息
税后利润=(EBIT-I)(1-T)
资产收益(报酬)率(ROA)=EBIT/总资产 (净资产、权益资本)资本收益(报酬)率=净利润/资本(净资产、股东权益)
第四章
自由现金流量=息税前营业利润×(1-所得税率)+折旧等非付现成本-维持性资本支出-增量营运资本
目标公司价值(目标公司的股权价值)= V-目标公司债务价值。
第五章
内部融资量=预计销售收入×销售净利润率×(1-现金股利支付率)+计提的折旧 外部融资需要量=资产需要量-负债融资量-内部融资量
=(资产占销售百分比×增量销售)-(负债占销售百分比×增量销售)-[预计销售总额×销售净利润率×(1-现金股利支付率)+计提的折旧]
第六章
(净资产、权益资本)资本收益(报酬)率=净利润/资本(净资产、股东权益)
第七章
投入资本总额=计息债务总额+股东权益总额=(债务总额-无息流动债务总额)+股东权益
应收账款周转率(周转次数)=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率(周转次数)=营业成本/存货平均余额
总资产周转率(周转次数)=营业收入/资产平均占用额
周转期(周转天数)=360/周转次数
流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债
资产负债率(负债比率)=负债总额/资产总额
已获利息倍数(利息偿付比率)=EBIT/I。其中：EBIT为息税前利润，I为利息
权益乘数=总资产/所有者权益=1/(1-资产负债率)
营业收入增长率=营业收入增长额/基期营业收入
销售净利率=税后净利润/营业收入 总资产报酬率(ROA)=利润(净利润或EBIT)/平均资产总额
净资产收益率(ROE)=净利润(税后利润)/净资产
=(税后利润/资产总额 )×(资产总额/净资产)
=资产净利率×权益乘数
=(税后利润/营业收入)×(营业收入/资产总额)×(资产总额 /所有者权益)
=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
第八章
净资产收益率(ROE)=税后利润/净资产另外：总资产收益率(ROA，税后)=税后利润/总资产
每股收益(EPS)=税后利润/普通股股数; 市盈率=每股市价/每股收益
另外：每股股利=分配的股利润总额/普通股股数
股利支付率=支付的股利总额/税后利润总额
或=每股股利/每股收
益
投入资本报酬率=息税前利润(1-T)/投入资本总额×100%
其中，息税前利润(1-T)在财务上被称为“税后净营业利润，NOPAT)
投入资本总额=有息债务总额+股东权益总额，
或者：投入资本总额=总资产-无息债务总额。
经济增加值=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-投入资本总额×平均资本成本率
其中，税后净营业利润(NOPAT)=EBIT×(1-T)
税务机关开展纳税评估工作，离不开预警参数指标。但由于设立技术参数指标技术含量很高，预警指标数值的科学性需要反复论证，目前不少基层税务机关尚缺乏科学规范的预警参数指标，导致很多纳税评估工作停留在单一指标的对比上，税务人员需要凭自己的经验对关联指标进行分析，直接影响评估的质量和效率。笔者认为，在现行管理条件下，从分析企业财务核算信息入手，寻找纳税疑点，让纳税人对疑点作出解释，再通过进一步核查排除疑点，可以形成可靠的预警指标，产生更好的评估效果。
现行评估方式与当前的税收环境脱节
从纳税评估的目的来看，笔者认为，纳税评估就是税务机关通过信息化建设，利用计算机系统分析数据，实现一种动态、及时的税收监控状态。目前，税务系统的主要评估思路是，广泛搜集内外部信息，将这些信息与企业申报信息进行比对，从中发现疑点;再按行业分类建立评估模型，利用评估模型开展纳税评估。但这种评估方式比较理想化，与当前的税收环境明显脱节。
比如，按照这种评估模式，税务人员在对某歌星实施纳税评估前，需要将该歌星所有的涉税信息进行整理，归类出房产、存款等涉税项目，再将相关信息与其申报信息进行比对。如果比对不符，差异点就可以成为纳税评估工作的重要突破口。但当前的实际情况往往是，税务人员花费大量精力也很难全面掌握被评估对象的涉税信息，纳税人提交的信息也不完全真实。如果税务人员试图从外部寻找线索，经常会影响相关方面的利益，从而受到阻碍。同时，由于税务人员将大量精力花费在外部资料搜集方面，也直接弱化了对企业财务核算的监控，导致一些企业故意混淆账目，使税务人员检查无法下手。此外，由于缺少科学、规范的预警技术指标参数，很多纳税评估工作还停留在对单一指标的对比上，通过单一指标对比设定疑点。在根据疑点进一步评估时，一般需要税务人员凭借自己的经验对相关联指标进行分析。这样，在具体实施评估工作时，往往存在不同的评估人员尺度不
一、评估结果出入大等问题，直接影响纳税评估的质量和效率。
商业企业往往利用存货核算隐瞒收入
笔者在日常工作中发现，企业逃税尤其是商业企业逃税，往往通过隐瞒销售收入，增加成本来实现。具体而言，商业企业一般通过虚开发票、虚假购进存货取得增值税发票、销售不入账或延期实现销售、虚假列支费用，偷逃税款。
与工业企业相比，商业企业的财务核算相对简单，涉及的会计科目相对集中，存货核算成为商业企业偷逃税款的重要渠道。经过总结归纳，笔者发现，商业企业销售收入不入账的方法基本上有以下几种。
一是购货不进入存货核算，隐瞒销售收入，直接增加销售成本。这包括三种形式：无发票购进货物、取得普通发票购进货物、取得增值税发票购进货物。企业一般采取增加单位存货成本方式结转销售成本。二是购进存货进入存货科目核算，销售不作账务处理，成本也不进行结转。这也包括三种情况：无票存货(包括估值入账)、取得普通发票存货(无进项)、取得增值税发票存货。企业往往通过虚报财产损失、虚假赠送、低价销售等方式消减存货数量。
通过分析我们可以发现，商业企业的税收风险主要集中在以下方面：有真实发票，有真实进货，但成本结转存在问题;有真实发票，无真实进货。这种情况下，企业一般需要抵扣增值税税款，并将存货进行成本结转;未取得发票或普通发票，但进行了成本结转。
以企业存货科目核算为出发点开展评估
基于上述分析，笔者认为，对商业企业进行纳税评估，税务人员应以审核企业的存货科目核算是否准确为关键点，通过核算企业的存货情况倒推其销售情况，寻找企业的纳税疑点，再结合实地核查，形成可靠的预警指标。
具体来说，由于企业财务人员一般在进行存货核算后，再作隐瞒收入的核算，税务人员理论上可以利用企业的申报信息，通过逻辑推理找出企业的纳税疑点，再根据疑点对企业的存货情况进行实地核查，证实其存货是否作了正确的会计处理。
在对企业实际评估时，需要先假设企业的期初存货为真实数据。
企业的存货可以通过企业取得的进项税发票进行倒算(需要扣除运费和固定资产的进项部分，通过征管系统即可查询到相关信息)。
由于我们的分析前提是，企业通过调节销售成本与存货余额的方式隐瞒收入，我们可以假设企业的期末存货是实际存货(与实际盘点一致)，然后根据增值税发票信息测算企业的销售成本，即用企业的期初存货成本，加上企业的本期购进成本(进项发票/增值税税率)，再减去企业的期末存货成本。这也就是企业的库存总账的贷方累计发生额。接着，将如此测算的企业销售成本与企业损益表中的销售成本进行比较。如果比较产生了差异，这个差异就是我们审核的重点。
这个差异通常会产生三种结果。
第一，所测算的企业销售成本小于企业的实际销售成本。
产生这个结果的原因主要有以下几点。(1)企业多结转了销售成本(相关成本未通过原材料科目核算，且无增值税发票，直接记入销售成本)。对这种情况，税务人员需要核对企业对应的销售收入数据。(2)企业购进存货取得的是普通发票(原材料科目借方大于按进项税测算的原材料购进数额)。(3)企业当月预估原材料入账，事后未红冲，取得发票后重复记账。弄清上述情况，税务人员还需要企业提供相关的资料证明。
第二，所测算的企业销售成本大于企业的实际销售成本。
产生这个结果的原因如下。(1)企业有增值税发票，也通过了原材料核算，但原材料转出未对应销售成本科目。(2)企业少结转了销售成本。(3)企业以货易货，但取得的货物有增值税发票，换出的货物没开增值税发票，导致原材料贷方数字大于销售成本数字;或者换入的货物直接结转了销售成本，导致增值税发票测算原材料购入数额大，造成测算结转数额大。(4)企业利用虚假进项税发票进行了税款抵扣。由于无真实购进货物，且未进行库存减少，企业一般采取提高商品单位成本或低价格销售等方式消化虚增的库存。因此，对于存货持续增加且税负率低、收入增幅不大的企业，税务人员应对其长期挂账库存进行实地盘点，看其实际库存与其账面库存是否一致。
第三，所测算的企业销售成本与企业的实际销售成本相等。
之所以出现这种结果，可能是因为企业有增值税发票未通过存货科目核算，所采购的存货直接进入了销售成本或费用科目。弄清楚其中情况，还需要税务人员核查企业对应的销售收入情况。如果不存在上述问题，则企业存在取得虚假发票抵扣进项税的可能，同时也存在隐瞒收入的可能。
利用计算机系统将企业的财务信息与其申报信息进行自动核对后，如果相关差异依然存在，税务机关可立即要求企业对相关问题进行解释，并提供相关的账册资料作为证明。对于解释不清的纳税人，再对其进行深入的实地核查。经过核查形成一些可靠的行业预警参数指标，推动后续的评估工作有序、高效运行。
作者单位：天津市国税局
来源:中国税务报
作者:崔广怡 孙文胜 苗睿
流动性
安全性
盈利性存贷款比率=各项贷款总额/各项存款总额 中长期贷款比率=中长期贷款总额/中长期存款总额 流动性资产对全部存款比率=流动性资产/全部存款 人民币备付金比率=(在央行备付金存款+库存现金)/各项存款 外汇备付金比率=(外汇存放同业款项+库存现金)/各项外汇存款期末余额 流动性比率=流动性资产/流动性负债 资本与资产比率=资本总额/资产总额 资本与贷款比率=资本总额/贷款总额 资本与存货比率=资本总额/存款总额 资本与加权风险资产比率 1.表内：表内资产*风险系数 2.表外：表外资产*信用转换系数*表内同性质资产的风险系数 总风险资本比率=资本/加权风险资产=(核心资本+附属资本)/(表内风险资产+表外风险资产)=一级资本比率+二级资本比率 一级资本比率=核心资本/加权风险资产 二级资本比率=附属资产/加权风险资产 利率风险比率=利率敏感性资产/利率敏感性负资产 不良贷款率=不良贷款总额/贷款总额 贷款加权风险度=∑加权风险贷款额/∑贷款余额 单项贷款加权风险额=贷款余额*贷款资产风险度 贷款资产风险度=风险全数*贷款对象变换系数*贷款形态过度系数 拆借资金比率 1.拆入资金比率=拆入资金平均余额/各项存款平均余额 2.拆出资金比率=拆出资金平均余额/各项存款平均余额 固定资本比率=固定资产净值/资本金 利润率=利润总额/营业收入 资本金利润率=净利润/资本金 总资产利润率=净资产/平均资产总 人均利润率=利润总额/职工平均人数 成本率=总成本/营业收入 费用率=业务管理费/营业收入 资产利用率=营业收入/平均资产总额 差利率=净利息收入/盈利资产=(利息收入-利息支出)/盈利资产 每股收益=(净利润-优先股股利)/(报告期期末股份总数-报告期期末优先股数) 市盈率=普通股每股市价/普通股每股盈余 每股股利=股利总数/期末普通股份总数 股利支付率=每股股利/每股收益 股票报酬率=每股股利/每股市价
推荐阅读：
餐饮企业主要财务指标分析案例06-17
小企业财务制度09-16
小企业常见财务问题07-17
企业财务共享转型07-18
企业财务文化论文07-22
煤炭企业财务制度09-26
提升企业财务管控能力05-27
企业财务会计管理07-11
企业财务会计概念07-14
企业财务心得体会07-15
