银行风险利率市场化论文

摘要：利率市场化的改革进程，由逐步推进、渐进式推进、深化变为《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中的“加快推进”，这向金融市场发出了明确而强烈的信号。利率市场化会给商业银行带来：存贷利差缩小、盈利空间减少、逆向选择等系列风险。本文将着重研究利率市场化的形势下，商业银行在风险管理方面的不足，以及如何进行风险管理，应对市场化带来的机遇和挑战。下面是小编为大家整理的《银行风险利率市场化论文 (精选3篇)》相关资料，欢迎阅读！

银行风险利率市场化论文 篇1：

存款利率市场化会加剧城市商业银行风险吗

[内容摘要]本文基于2008-2013年中国24家城市商业银行的相关数据，在将银行风险划分为收入波动性、破产风险、资本化水平及不良贷款风险四个方面的基础上，运用动态面板系统估计法实证检验存款利率市场化及价格竞争对城市商业银行风险的影响。研究结果表明：存贷净利差逐步收窄可缓解城市商业银行收入的波动性，但其引发的价格竞争加剧会加大其波动性；存款利率市场化及其价格竞争效应会加大城市商业银行破产风险，不利于其资本化水平的提高，并会加大不良贷款风险。

[关键词]存款利率市场化；价格竞争；银行风险

一、引言

利率市场化是金融自由化改革的核心，也是具有划时代意义的改革措施，其对金融部门发展乃至经济增长都起着关键的作用。中国的利率市场化改革始于1996年同业拆借市场利率的放开，此后利率市场化进程加快推进。2013年7月20日，中国人民银行宣布全面放开贷款利率管制，这标志着贷款利率市场化已基本完成，但存款利率市场化仍未取得实质性进展。尽管如此，存款利率市场化已经是一个不可阻挡的趋势。2014年3月，中国人民银行行长周小川表示，存款利率放开已在计划之中，可能会在最近两年内实现。2014年9月，李克强总理在夏季达沃斯论坛上再次强调中国政府要在两年内实现利率市场化的决心。存款利率完全放开后引致的金融风险较大是存款利率市场化进程缓慢的主要原因，若不掌握存款利率放开的合理节奏将会对银行业造成较大冲击，提高银行风险水平。

存款利率市场化将使得银行净利差缩窄，净利息收入减少，银行间价格竞争加剧，不断提高银行的信用风险与系统性风险，扩大银行风险敞口。城市商业银行作为股份制中小银行，在资产规模、业务齐全、新产品开发及风险规避方面，与国有商业银行、全国性股份制银行相比仍有较大差距。当存款利率市场化引致的银行同业竞争加剧时，城市商业银行可能会面临更大的收入波动与更高的系统性风险。本文试图解决三个较为关键的问题：如何科学合理地界定存款利率市场化？存款利率市场化对城市商业银行收入波动、破产风险、资本化水平乃至不良贷款率的影响效应如何？银行价格竞争是否会强化存款利率市场化对城市商业银行风险的影响效应？可见，本文的研究结论对于全面理解存款利率市场化，以及对城市商业银行如何采取风险规避措施来应对存款利率市场化带来的影响效应，具有重要的参考价值。

二、文献评述

国内外相关文献研究低利率及利率市场化与银行风险水平之间的关系，即通常将低利率及利率市场化与银行风险行为之间的关系纳入“金融自由化一银行风险行为”的框架下进行研究，以充分体现利率市场化是金融自由化过程中的关键部分。Delis和Kouretes通过对欧洲银行业数据的分析，研究发现低利率确实会提高银行风险承担能力。对资本化水平较高的银行来说，利率对风险资产的影响较小，但表外业务占比较大的银行更容易受到利率对其风险资产的影响。Angkinand等研究发现金融自由化程度与银行风险呈现倒U型关系，并且两者之间的关系在很大程度上取决于资本监管的力度。黄金老比较系统地研究了利率市场化对商业银行风险控制的影响，并根据风险持续时间将利率市场化的风险划分为阶段性风险与恒久性风险，研究表明利率市场化后银行的阶段性风险和恒久性风险都会加大，加剧金融系统的脆弱性。吴炳辉和何建敏分析中国利率市场化条件下的金融风险理论，研究表明利率市场化会引发银行的流动性风险、信用风险和汇率风险，利率频繁变动所带来的金融风险问题更为突出。尽管这些研究文献都有涉及利率市场化与银行风险之间的关系，但研究方法上仅限于定性分析，缺乏定量的经验估计，而且并未区分存款利率市场化和贷款利率市场化。

中国利率市场化的稳步推进要求对利率市场化风险进行更深入的分析，这需要定量分析和经验估计的支持。陈昆和高昊采用实证方法从资本充足率、资产负债率及利息收入占营业收入比率三个方面来分析商业银行的利率风险，研究表明中国的商业银行处于高风险状态。李文峰和劳芬通过构建随机前沿理论模型、固定效应稳健性回归检验及动态因子脉冲响应技术实证分析利率市场化对银行业内部非系统性风险的影响，研究结果表明利率市场化一定程度上会引起银行财务困境，并可通过增加财务困境的方式间接引致银行违约风险的增加，从而激化银行非系统性风险。尽管这些研究文献采用定量估计，但并没有涉及价格竞争对银行风险的影响，因而存在较大的改进余地。张宗益等基于贷款利率市场化的视角，实证检验银行价格竞争与其风险行为的关系，研究结果表明价格竞争有助于缓解银行的信贷风险，但对于其整体经营风险的控制并无显著影响，贷款利率市场化也并不直接影响银行的信贷风险调整行为，而会造成其阶段性的经营风险。王耀青和金洪飞探讨了贷款利率市场化对银行业竞争模式和赢利结构产生的影响，研究发现贷款利率上限取消后，价格竞争加剧，银行风险承担增大，并且上行的经济环境会助推银行业的风险承担。唐兴国和刘艺哲基于贷款利率市场化研究贷款竞争对金融稳定的影响，研究结果显示贷款利率上限的取消对金融稳定并没有产生直接的影响。这些文献均考虑的是贷款利率市场化及价格竞争对银行风险的影响，但是并未涉及存款利率市场化。左峥等首次从存贷利差缩窄的角度，实证研究存款利率市场化对银行风险水平的影响，结果表明存款利率市场化并不会提高银行风险水平，但该文献忽视了价格竞争及其与存款利率市场化的交互作用对银行风险的影响。

综上所述，现有研究仍存在诸多改进余地。（1）相关文献均以商业银行为研究对象，但鉴于存款利率市场化引致同业竞争加剧时，城市商业银行可能会面临更大的收入波动与更高的系统性风险，若以城市商业银行为研究对象，研究结论会具有更为紧迫的现实指导意义；（2）以往研究并未将存款利率市场化、价格竞争与银行风险纳入统一分析框架，特别是忽视存款利率市场化通过加剧价格竞争从而加大银行风险的间接机制；（3）相关文献对银行风险的衡量要么限于采用z值，要么直接用不良贷款率来表征，相对而言较为片面；（4）现有研究均忽视银行风险本身所具有的传承性和延续性，所采用的估计方法是基于静态的，并未考虑变量的内生性问题，因此研究结论会有所偏差。本文基于上述研究文献的不足，采用动态面板估计方法研究存款利率市场化、价格竞争对城市商业银行风险的影响，并考虑存款利率市场化通过价格竞争作用于城市商业银行风险的间接机制，以期能为理解利率市场化与城市商业银行风险之间的关系提供一个更为稳健和可靠的分析框架。

三、研究设计

（一）实证模型设定

本文实证检验存款利率市场化对城市商业银行风险的影响，并在模型中加入价格竞争中间变量，同时考虑到模型中存在的内生性问题，采用动态面板GMM模型来进行经验估计。鉴于银行风险水平还与存贷比、贷款比率、营业成本率及资产规模等银行个体特征变量，以及经济增长率、货币增长率等宏观经济变量存在明显的相关关系，故本文还在实证模型中加入了相应的控制变量。根据本文试图研究的主题，设定如下的经验估计模型：

（二）变量选取与数据来源

本文中银行相关数据均来源于中国24家城市商业银行2008-2013年年报，2008年之前各城市商业银行年报缺失严重故并未考虑，宏观经济变量数据来源于《中国统计年鉴》和《中国金融统计年鉴》各期。相关变量选取如下：

1.银行风险变量。鉴于前述研究文献对银行风险的衡量过于片面的缺陷，本文分别采用收入波动性、破产风险、资本化水平及不良贷款风险四个方面来进行衡量。其一，采用银行平均总资产收益率的标准差与银行平均净资产收益率的标准差来衡量银行收入的波动性。其二，采用基于ROA与ROE的Z-Score即ZROA与ZROE来衡量银行破产风险水平。Z-Score可反映银行破产概率的高低，Z-Score值越高表明银行风险水平越低，也即银行破产概率越低；反之，则表示银行破产概率越高。ZROA与ZROE的计算公式如下：

其中，ROA是平均总资产收益率，ROE是平均净资产收益率，SDROA与SDROE分别为ROA与ROE的标准差，EqrA是所有者权益比率。参照张健华和王鹏的做法，本文使用3年移动平均的方式来计算标准差，即该银行计算z值跨度为初始年之后的三个年份，并以此类推。其三，采用资本充足率与所有者权益比率来衡量银行资本化水平。其四，采用不良贷款率来衡量银行不良贷款风险水平的大小。

2.存款利率市场化变量。尽管存款利率市场化仍未完全实现，但存款利率市场化进程表现为存贷利差的逐步缩小。本文参照左峥等的做法，采用净利差来表示存款利率市场化进程。净利差的计算公式为：IGAPi=LRi-DRi。其中：LRi为实际贷款利率，由银行的利息收入除以总生息资产得到；DRi为实际存款利率，由利息支出除以存款与短期借款之和得到。

3.银行价格竞争变量。本文采用研究中广泛使用的勒那指数作为银行竞争的代理变量，其能度量银行产出的边际价格超过边际成本的百分比。勒那指数的计算公式为：IERNER=（P-MC）/P。其中：P为银行产品的价格，本文采用银行贷款利息收入与总贷款之比来衡量；MC为银行贷款的边际成本，包括借入资金价格=利息支出/总借入资金及非利息运营支出=营业费用/总资产两部分。勒那指数是介于0和1之间的数值，该值越大表明银行垄断程度越高，即银行间竞争越弱。

4.其他控制变量。存贷比、贷款比率、营业成本率及资产规模均来源于各城市商业银行年报统计数据。其中：贷款比率=贷款总额/资产总额；营业成本率=营业费用/营业收入。经济增长率采用各城市商业银行所在省市的GDP增长率来表示，同时鉴于中国的货币政策调控更多依赖于数量型工具，所以本文选择广义货币M2的增长率作为反映货币政策变化的指标。

四、实证结果与分析

（一）变量的描述性统计和散点图

表1和下图分别给出变量的描述性统计分析及2013年净利差与城市商业银行ZROA、ZROE的散点图。不难看出，城市商业银行存贷净利差的平均值为2.566，并存在相对较大的波动性。城市商业银行的勒那指数平均值为0.445，表明城市商业银行面临着较大的价格竞争，伴随利率市场化的稳步推进，这种价格竞争会愈加激烈，从而对城市商业银行风险水平产生显著影响。表征城市商业银行不良贷款水平的不良贷款率平均值为1.295，并存在较大波动性，说明利率市场化进程可能会引致一定的金融风险。另外，从2013年净利差与城市商业银行ZROA、ZROE的散点图可知，净利差变量与城市商业银行风险变量呈现正相关关系，表明存贷利差的缩窄会降低相应的Z-Score，这反映出存款利率市场化进程会加大城市商业银行破产的概率。可见，变量之间的相关关系初步可揭示存款利率市场化与城市商业银行风险之间的内在联系，但更严谨的结论仍有待于进一步的实证检验与分析。

（二）实证估计结果讨论

1.存款利率市场化对收入波动性的实证检验。系统GMM估计结果显示，Riskit-1的系数均在0.6以上并且显著为正，表明本文设定动态面板模型是合理的。此外，所有模型的Sargan检验、AR（1）检验和AR（2）检验都通过，表明本文所选取的工具变量是有效的，实证估计结果是稳健的。其一，SDROA、SDROE均与I-gap显著正相关，即城市商业银行收入的波动性与存贷净利差正相关，表明存款利率市场化引致存贷净利差逐步收窄时可以缓解城市商业银行收入的波动性。原因在于，城市商业银行尽管立足本地、服务中小企业，但与国有商业银行及全国性股份制银行一样其收入的主要来源为存贷利差，一旦存贷利差发生变动，城市商业银行的收人将面临较大的波动。但利率市场化的逐步推进会促使城市商业银行逐步摆脱单纯依靠传统信贷业务赢利的模式，积极发展中间业务及扩大证券投资业务，这反而有利于缓解收入波动性。其二，SDROA、SDROE均与Lemer负相关。鉴于勒那指数是个负向指标，其值越大表明价格竞争越弱，那么该系数为负恰恰表明城市商业银行价格竞争会加大其收入的波动性。而且存款利率市场化变量与勒那指数的交叉项]gap×Lemer的系数均显著为负，因为Igap和Lemer均为负向指标。那么，该交叉项系数为负，表明存款利率市场化引致的城市商业银行价格竞争加剧会加大其收入波动性。这是因为城市商业银行作为股份制中小银行，在资产规模、业务齐全、新产品开发及风险规避方面与国有商业银行、全国性股份制银行相比仍有较大差距。当利率市场化所引致的同业竞争加剧时，城市商业银行很有可能因为竞争力缺乏而降低投融资水平，压缩利润空间，造成较大的收入波动性。

控制变量方面：其一，Ldr与SDROA、SDROE显著负相关，表明存贷比的提高会加大城市商业银行的收入波动性，即在满足存贷比上限及风险可控的前提下，存贷比的提高可以提高城市商业银行的赢利能力，从而降低收入的波动性风险。其二，Loan对SDROA的影响并不显著，但贷款比率的提高会加大ROE的波动性，即当信贷过度扩张时不良贷款的冲销会降低银行自有资本水平，资本化水平的降低会抑制银行的赢利能力，从而加大收入波动性。其三，容易理解Cod与SDROA、SDROE的显著正向影响，营业费用过高必然会压缩城市商业银行的利润，不利于银行收入的稳定性，并加大其破产风险。其四，银行规模的扩张会使得城市商业银行的经营地域和业务种类扩大，营业收入来源更加多样化，这可以缓解银行收入的波动性，并增强银行的赢利能力。本文实证结果中InSize与SDROA显著负相关可以提供较好的佐证。宏观经济因素中，Gdp的系数显著为正说明上行的经济环境会引致银行信贷规模急剧扩张，风险承担加大，新增贷款风险率也会提高，加大收入波动性，但M2增长率并未对城市商业银行的收入波动性产生显著影响。

2.存款利率市场化对破产风险的实证检验。其一，Igap对ZROA、ZROE的影响显著为正，表明存款利率市场化引致存贷净利差逐步收窄时将会降低Z-Score值即加大城市商业银行破产的风险。而Lemer与ZROA、ZROE呈现显著正相关关系表明城市商业银行竞争加剧时其破产风险会加大，并且Igap×Lemer的符号也说明存款利率市场化会通过加剧银行价格竞争从而引发较大的破产风险。事实上，一方面，存款利率市场化后城市商业银行将获得存贷款利率的定价权，其在资金借贷市场上的竞争变得更为激烈，价格竞争的结果是存款利率的上升和贷款利率的下降。同时，城市商业银行会出现债务成本上升和资产收益下降的困境，这会强化流动性风险。此外，城市商业银行作为中小规模银行，其会倾向于制定更高的存款利率来追求资金规模，从而引致更高的流动性风险问题，加大其破产风险。另一方面，存款利率市场化会加剧城市商业银行的利率风险，信息不对称使城市商业银行无法有效地区分风险爱好者与风险规避者，只能从整体上将资金需求者全部视为高风险的经济个体从而引发“逆向选择”与“道德风险”，加剧信贷资金的违约风险，这些无疑会加大城市商业银行的破产概率。其二，鉴于被解释变量ZROA和ZROE是个负向指标，其值越大表明破产概率越低。因此，本文实证结果表明存贷比的提高、资产规模的扩大均有利于降低城市商业银行破产概率，而贷款比率的提高和营业费用的增加均会加剧破产风险，相关解释同上。所不同的是，宏观经济环境因素并没有对城市商业银行的破产风险产生显著影响。

3.存款利率市场化对资本化水平、不良贷款水平的实证检验。其一，Igap对EQTA、CAR的影响显著为正，表明城市商业银行存贷净利差的逐步缩窄会降低其资本化水平，即存款利率市场化不利于资本化水平的提高。原因在于，存贷净利差收入在城市商业银行收入中占比较高，较大的存贷利差可增强银行的赢利能力，既可增加银行的自有资本数量，又可加快不良贷款的核销速度，这均会提高银行的资本化水平。相反，存款利率市场化引致的存贷净利差缩窄将会降低净利息收入占比，短期内抑制银行赢利水平的提高，无疑会降低所有者权益比率和资本充足率。此外，存款利率市场化所引致的价格竞争加剧也会通过降低城市商业银行投融资水平而使得赢利能力下降，不利于资本化水平的提高。其二，实证结果中Lemer系数显著为正，表明城市商业银行价格竞争越激烈，对EQTA与CAR越有不利影响，这与本文的理论解释也是一致的。Igap×Lemer系数显著为负，这意味着当其他因素不变时，存贷净利差对EQTA及CAR的边际影响随着Lemer的提高而下降，同时鉴于Igap与Lerner均为负向指标，也说明存款利率市场化所引致的价格竞争加剧不利于城市商业银行资本化水平的提高。控制变量方面，存贷比与营业成本率不利于资本化水平的提高，而资产规模的扩大对资本化水平的提高有正向促进作用，贷款比率及宏观经济因素对资本化水平的影响并不显著。其三，Igap与BLR呈现显著负相关关系，表明存贷净利差的收窄会提高不良贷款率，即城市商业银行的不良贷款风险会上升。价格竞争也会提升城市商业银行的不良贷款率，存款利率市场化可通过引致价格竞争而加剧不良贷款风险。本文的实证估计结果可提供较好的客观依据。原因在于，存款利率市场化改革使得效率不同的企业面临着截然不同的影响，高效率企业具有较强的偿债能力，是城市商业银行的重点客户，并可在银行间资产业务的竞争中获得较为优惠的贷款利率；而低效率企业为获得借贷资金，必定会以高于市场的利率水平来进行融资，这客观上会增加债务成本及违约风险，从而提高城市商业银行的不良贷款水平。控制变量方面，存贷比和营业成本率会对不良贷款率产生不利影响，而资产规模的扩大及宏观经济因素对不良贷款率会有正向影响，贷款比率则对不良贷款率没有明显影响。

五、结论与启示

研究结果表明，存贷净利差逐步收窄可缓解城市商业银行收入的波动性，但其引发的价格竞争加剧会加大其波动性；存款利率市场化及其价格竞争效应会加大城市商业银行破产风险，不利于其资本化水平的提高，并会加大不良贷款风险。

尽管存款利率市场化并未实现，但这已是无法阻挡的趋势。本文的研究结论说明，存款利率市场化尽管一定程度上会缓解城市商业银行的收入波动性，但明显也会加大其风险承担。城市商业银行作为中小股份制银行，将面临利率市场化、金融脱媒、互联网金融及金融自由化等带来的挑战，存款偏离度考核指标的修订也会加剧银行竞争，使经营环境更趋复杂。那么，城市商业银行如何进行自我定位，采取科学合理的政策措施来成功化解存款利率市场化带来的危机和挑战则显得日益紧迫。

根据本文的研究结论不难得出相应的政策启示：其一，存贷净利差一直是城市商业银行收入的主要来源，但存款利率市场化会导致银行价格竞争策略发生改变，存贷净利差的缩窄也会减弱城市商业银行的赢利能力。因此，城市商业银行必须转变自身的竞争模式，由单纯的价格竞争向产品、服务及创新竞争转变，积极开展中间业务，加快资产证券化业务创新，逐步实现收入来源的多样化，从而缓解收入的波动性和提高资本化水平。其二，城市商业银行需逐步增强利率定价灵活性，根据同业和市场情况，在充分论证市场竞争形势、制定资产收益覆盖成本措施的基础上推出存款差异化定价方案。此外，城市商业银行还需提升自主利率风险意识，建立适当的利率风险预测与评价系统，密切跟踪市场利率走势，结合资金来源和运用情况，合理调整生息资产及付息负债重定价期限结构，减少利率变动对盈利能力的潜在负面影响，降低破产风险概率。其三，金融业监管机构还需建立相应的配套设施与监管措施，以降低存款利率的放开对城市商业银行稳定性的负面影响。一方面可建立存款保险制度来缓冲和分散市场风险，保证资金安全，通过风险定价和风险补偿来促使政府担保机制市场化；另一方面需建立合理的金融市场退出机制来规范金融机构的破产流程，保证金融市场的健康发展。只有这样，存款利率市场化改革才会更安全、有效和可靠。

作者：彭星　李斌　黄治国

银行风险利率市场化论文 篇2：

利率市场化下银行风险管理探讨

摘 要： 利率市场化的改革进程，由逐步推进、渐进式推进、深化变为《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中的“加快推进”，这向金融市场发出了明确而强烈的信号。利率市场化会给商业银行带来：存贷利差缩小、盈利空间减少、逆向选择等系列风险。本文将着重研究利率市场化的形势下，商业银行在风险管理方面的不足，以及如何进行风险管理，应对市场化带来的机遇和挑战。

关键词： 商业银行；利率市场化；风险；风险管理

一、利率市场化给商业银行带来的风险与挑战

利率市场化是以中央银行的基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求来决定金融机构存贷利率的机制。它是我国现阶段金融改革的重要措施，其本质就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构根据金融市场动向和自身的资金状况来调节利率水平。

（一）商业银行独享存贷差“超额”利润的时代将终结

对于商业银行而言，业务单一，存贷利差收入在总业务中占很大的比重。利率市场化一方面表现在，为了吸收更多的存款，商业银行不断上调存款利率；另一方面，商业银行的议价能力较弱，贷款利率将会下调。银行业存贷利差的缩小将终结商业银行独享的“超额利润”，这将对我国商业银行的盈利模式造成剧烈冲击，尤其是中小商业银行。

（二）风险发生时，商业银行将失去政府的政策性支持

改革 开放的三十多年来，商业银行遇到风险，政府总是会在背后扶持，这就造成我国商业银行的风险治理能力，缺少经济周期性考验的机制，缺乏内生性建设的基本动力。随着“市场在资源配置中起决定作用”政策的进一步落实，这将对商业银行防范风险的能力提出了更高的要 求。

（三）逆向选择加大

在市场经济中，信息不对称普遍的存在。银行信息透明度高，在商业银行吸收资金的激烈竞争中，客户偏向于选择存款率高、贷款率低的商业银行来管理资产，但是客户信息透明度有限，银行不能完全了解借款人的信用、借款风险程度等信息。在利率市场化的进程中，银行为了实现利益最大化，更愿意将钱借给能够支付高利率的借款人，这满足了高风险者的贷款需求，挤出了风险较小的借款人，这将造成信贷市场的逆向选择，违约率会有很大的提升。

二、商业银行在风险管理方面的不足

商业银行是以吸收存款、发放贷款为基础，提供金融中介服务，以此获利的企业法人。目前，尽管我国的商业银行规模庞大、资本雄厚、分支机构多，但在风险识别与管理上仍存在诸多不足，特别是改革开放以来，商业银行一直处于政府的政策支持下，商业银行在处理风险资产上，久而久之形成了 “久旱盼天雨”的投机心理，这就造成商业银行在经营过程中缺乏相应的风险意识。

（一）风险管理理念落后

风险管理理念渗透在银行日常业务的各个环节，影响着每个员工的行为，对商业银行日常的风险管理起着决定性的作用。由于我国商业银行风险管理起步较晚，风险管理理念还较落后，表面上重视风险管理，但在实际经营中仍有很多不足，具体表现在以下几个方面：

第一，“重业务、轻管理”现象普遍，缺乏正确的风险管理意识。部分商业银行过分地看重短期利润，不能正确地处理业务量和风险管理的关系，在发展业务时，往往忽略风险管理，片面的追求业务量，将风险管理假想成业务发展的绊脚石。2012年上半年，发生在山东烟台银行的票价大案就 是一起典型的案例。第二，全面风险管理未落实，未形成全员风险管理的意识。从风险管理范围出发，商业银行并没有对所有部门进行统筹管理，风险管理分散在各个业务单位，风险管理部门未起到监督检查和总揽全局的作用；从风险管理深度出发，风险管理未确切落实到基层，基层员工未意识到风险管理的重要性，风险管理往往出现“上热下冷”的状况。第三，风险管理模式相同，缺乏差别化。不同地区的业务风险是 存在差异的，这就要求银行在风险管理中差别对待，并采取不同的应对策略，但在风险管理的过程中，我国商业银行仍缺乏差别化的理念，这不仅不能解决经营过程中的风险，反而可能增加新的风险。

（二）内部机构不健全，权责不明确

近年来，我国借鉴国外成功的风险管理经验，风险管理组织的框架应运而生，但是在框架内风险组织的具体细节仍存在很多不足。

第一，银行高层权利集中化、阶段化、特权化。商业银行内部侧重于对中下层员工的监督管理，对操作层的控制机制比较健全，但对管理者的控制却存在不少盲点，特别是对高级管理层的监督约束机制更加薄弱 ，缺乏有效的问责制度。 比如，银行分支机构的行长往往集决策、审批、人事任免等多权力于一身，这会给银行带来极大的风险。 第二，人力资源考核制度不完善。商业银行以追求市场份额、经营规模为目标，因而在绩效考核的体系中，也是以追求业务量为主要考核指标，往往忽略风险的合理防范。 在人力资源的薪酬支付方面，负责风险管理的人员，尤其是高级管理人，并未引入工资延期支付的制度，一般情况下，均是以当年的经营业绩来发放薪酬，这样会导致利益高、风险大的短期行为盛行。 第三，权责不明确。在人力资源配置以及岗位设置上，部分商业银行混岗操作，岗位制约无从谈起。同时，银行的部分业务具有流程繁琐、环节多、周期长的特点，同一项业务不同的人进行重复操作，这样就会导致权责不明，出现问题就会相互推卸责任，不能有效的控制风 险。

（三）风险管理技术落后

国外的商业银行在风险评估和风险量化上，形成了一套科学、完整的计量模型来评估和控制风险。相对于国外，我国银行，风险管理技术简单落后，仍以定性分析为主，定量测量为辅，存在主观片面性，缺乏定量和客观分析的技术工具。

三、我国商业银行进行风险管理的建议

（一）树立风险管理理念

从某种意义上讲，银行是以“经营风险”作为营业手段的金融机构，其经营成败主要在于是否愿意承担风险以及如何妥善的管理风险，树立全面的风险管理理念是前提，要从以下几个方面完善：第一，各商业银行应纠正目前看重短期利润，片面追求业务量的错误倾向，妥善处理好业务发展与风险防范的关系，坚持审慎经营的理念，创建良好的企业风险管理文化。第二，风险管理需要每个员工的全力配合，在加强员工风险意识教育的同时，也需要建立相应的激励机制，营造学习的氛围，调动全体员工防范风险的积极性。第三，我国商业银行的风险存在复杂性、多发性的特点，为了确保商业银行进行全面风险管理，就必须要保证“区域管理，差别对待”的方法，例如，我国各地区的经济发展水平不同，应实行差异化的信贷政策来防范风险

（二）建立健全的风险管理组织框架，完善公司治理

第一，保证风险管理部门的独立。商业银行应构建直接隶属于总行的内审体系，实行垂直领导，风险管理部门应保持充分的独立性，深入开展监督检查工作，严惩违反风险管理规定的行为。第二，商业银行应严格遵照《加强银行公司治理的原则》，薪酬与风险相挂钩，将银行长期业绩作为绩效考核的一部分，避免管理人员只看重眼前利益，而对长远的风险不进行合理有效的防范。第三，明确岗位职责，权责明确。风险管理部门应根据国家的相关政策要求，制定各部门的相关职责，将流程细化，保证责任制的落实，达到互相牵制、互相监督的作用。

（三）引入先进的风险管理技术

我国商业银行应积极借鉴国外的先进技术以及经验，引入定量计算的工具，通过定性分析与定量计算的结合，正确的评估风险，为风险管理提供有效的依据。同时，商业银行应制定风险识别、评估、计量、监控的统一制度，制定相关政策，对潜在风险进行评估，并提出风险防范的措施。 （作者单位：贵州财经大学金融学院）

参考文献：

[1] 马洁.利率市场化对商业银行的挑战[J].现代经济信息，2013（9）.

[2] 张宇婧. 我国商业银行风险管理研究[J].区域金融研究，2013（1）.

[3] 李向红.利率市场化对银行的影响及中小银行的对策[J].南方金融，2003（10）.

[4] 李永华.中国商业银行全面风险管理问题研究[D].武汉大学，2013（4）.

[5] 陈果静.利率市场化再进一步[J].经济日报，2013（12）.

[6] 杜静.没了拐杖的商业银行直面风险治理大考[J].上海证券报，2013（11）.

作者：李哲东　崔西玉

银行风险利率市场化论文 篇3：

利率市场化下的商业银行风险防控

摘要：在社会主义市场经济条件下，生产者与消费者的市场供求关系决定了各行业领域的利率高低，也正是由于这个原因货币市场中产生了利率市场。在利率市场中，国家执行宏观调控职能所发行的货币量对行业利率发挥着间接性的调节作用，消费者在市场中仍然居于自主地位，从根本上已由受国家控制的利率转变为根据市场经济决定商品价格利率。在这一过程中随着市场经济的发展商业银行已经成为主要竞争对象，在利率市场化日益显著的局势下其控制风险的实力有着很多缺陷，已经成为利率市场化下引发弊端的重要原因，而这些弊端则造成了商业银行的非正常运行。

关键词：利率市场化；商业银行；风险防控

当前我国的市场经济处在利率市场化不断改革的进程中，在这一改革中利率市场化已经成为一把“双刃剑”，在促进市场经济不断发展的同时也给商业银行带来了前所未有的挑战。我国的商业银行一直以来是在国家宏观调控中开展存取款、贷款等业务，在市场利率的波动下并没有受到很大影响，因此在利率市场带来缺陷的同时并没有及时采取积极有效的手段应对。然而商业银行在正常运行的前提下必须需要采取措施积极应对市场经济变动带来的挑战，同时学习国际商业银行的运行模式“以我为主，为我所用”，改变经营思维，调整银行业务，应对利率市场化风险。

一、利率市场化下商业银行存在的风险

利率市场化机制摆脱了对政府的依赖，在货币资产的供求方面实现了充分利用，体现了利率市场化的高效性和公平性。商业银行是在政府调控的手段下开展各项业务的，就此而言会导致利率风险、信誉风险和营利风险。

一方面，商业银行针对在较少时间内进行资产整顿的能力是欠缺的，在市场的利率波动扩大时就会受到很大的利率风险，影响着银行的资金流动、基金差以及盈利收入。另一方面，对于商业银行来说信用是自身经营正常运行的根本，然而信誉风险是其经营过程中不可避免的问题。在此基础上，随着利率市场化不断深入，商业银行的借贷业务所需要的金融信息就出现了不对称现象，市场利率与银行利率存在偏差，导致了借款人为了得到更高的盈利的反向信任及选择，在这种状况下就加重了商业银行的信誉风险。最后，商业银行的盈利大部分来源于存款、借贷、保险等基础性业务。在市场利率条件下，利率波动大会造成商业银行提高存款利率的过程中必然需要降低贷款利率，在此情况下银行如果需要利用增加客户存款来扩大盈利特别是获得老客户的大量存款，就要增加存款利率，反之利用贷款盈利则需实施贷款利率下降。存贷款利率的相对状态则会违背市场规律导致市场经济秩序的混乱。

二、商业银行在利率市场化下降低风险的应对措施

（一）分析利率波动规律，降低利率风险

在市场经济下商品的价格规律、政府的宏观经济调控手段、市场利率波动、国内以及国际经济局势等因素都会造成利率的升高或降低。因此，首先，为了降低利率风险商业银行的专业人士或国内经济专家必须依据上述因素的波动数据及相互之间的影响准确进行预测。在市场活动中利率的波动受到多方面的影响，例如商品价格的高低、国家针对商场供求所做出的调控政策、市场自身以及银行利率起伏状况和世界经济局势等等。其次，为了降低利率市场化下商业银行目前和即将面临的风险度，商业银行必须要建立健全银行结构机制，在银行内部设立专门应对利率风险的部门，对于银行内部职员定期进行利率风险应对策略知识及能力的培训工作，是他们在银行面临风险时能积极应对。扩招具有与此相关能力的专门人才，创新理念改变传统思维积极制定解决利率风险的应对策略。

（二）实现对银行借贷人员的强力监督，降低信誉风险

商业银行在借贷人进行借贷前必须对其信用状况、是否有负债及负债额数、贷款使用方向以及收入状况进行深入了解，确保借款人能按时按量还贷，对于信用不良的借贷者要减少借贷数额或禁止借贷。在贷款人借贷过程中加强对其行为、信用的实时监督，如果借贷人在贷款期间不能严格遵守借贷协议，未能及时或足量还贷则对其进行使用必要的法律手段。如若有必要需要贷款人提供第三者替其保证或一定资产抵押。同时，文化作为综合实力中“软实力”的表现形式，在国家、企业单位中占据的地位日益突出。因此，企業加强文化设施建设是实现自身全方面发展的重要手段之一，商业银行在对借贷人进行监督的同时，银行本身也要加强信用文化建设，依靠社会大众的力量开展银行的文化建设工程。

（三）创新思维，开展新型业务应对盈利风险

我国的商业银行长期以来一直受到存款、借贷等传统业务的制约，银行的大部分盈利都来自于存贷款利率之间的差额，且具有很强的依赖性。因此，商业银行在传统盈利手段的基础上需要积极创新思维，利用业务市场，依靠网上银行等金融产品和服务手段吸引客户，降低对传统业务的依赖，增加盈利。

在这一过程中，一方面应该避免风险性较高的各种投机活动，坚持走社会主义市场经济条件下的“金融化”；另一方面银行的中间业务是利率市场化下银行获取更高盈利的手段，增加中间业务的开发利用，实现银行盈利来源的多方向化，从而提高应对风险能力；最后，在银行盈利来源中增加零售业务的比率。在银行金融行业领域，零售业务能够取得成功就能在一定程度上决定着其成败。银行的传统业务中，零售业务是相较于利用存贷款、股票等业务发展最具潜力的盈利来源。商业银行在利率市场化的氛围中要积极利用零售业务，开拓更大范围的市场空间，以客户为营销集中对象进行优质服务，增加以个人为中心的银行业务比重，从而将商业银行中的集体金融业务转变为个体金融业务的方向。

结语：

利率市场化进程的不断加快使得我国商业银行在迎来发展机遇的同时面临的挑战也日益严峻。然而，利率市场化的改革并不能以人的意愿为主体，商业银行自身原有业务经营模式也需要亟待提高，适应利率市场化的改革步伐，针对利率市场化改革进程的特点开展研究讨论，积极从每个方面采取风险防范措施，加快利率市场化的改革步伐。（作者单位：中央财经大学）

参考文献：

[1]陆媛媛.张同建.商业银行内部控制与风险控制的相关性研究[J].财会通讯.2011（02）

[2]张守义.金琳琳.对商业银行实施全面风险管理的一些思考[J].合作经济与科技.2011（02）

[3]周良.资本约束下农村商业银行的转型策略探讨[J].中国农村金融. 2012 （02）

[4]姜伟.金融衍生市场投资理论与实务[M].上海：复旦大学出版社.2000

作者：郑科