破解小微物流企业融资难
对于正处在快速发展中的许多物流企业来说，资本是不可或缺的助力。然而，我国的融资环境远未成熟，物流企业尤其是小微物流企业融资难现象还普遍存在。
尽管物流业的产业地位近年来逐年提升，其助推其他产业发展乃至助力经济转型的影响力也得到了公认，然而，这并未能搬走横亘在物流企业尤其是小微物流企业面前的融资屏障。
那么，小微物流企业融资难的根源何在?今年4月，中国物流学会公布的《我国物流行业融资问题研究》对此做了解读：从内源性融资来看，物流企业普遍存在重消费、轻积累的倾向，短期行为比较严重，利润分配中真正用于企业自身发展的资金较少;从外源性融资来看，银行不敢轻易给物流企业特别是小微物流企业贷款，物流企业很难在资本市场发行债券，同时未能得到较好的政府技术创新基金支持。
针对小微企业面临的现实难题，国家也在研究出台支持性政策。8月12日，国务院办公厅发布了《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，要求进一步做好小微企业金融服务工作，全力支持小微企业良性发展。实施意见提出，确保实现小微企业贷款增速和增量“两个不低于”的目标;大力拓展小微企业直接融资渠道，适当放宽创业板市场对创新型、成长型企业的财务准入标准，尽快启动上市小微企业再融资。
这一政策对于融资艰难的广大小微物流企业来说，无疑是一个巨大利好，政策再次给出诸多可能性。不过，笔者认为，政策环境终究只是外力，小微物流企业要想成为资本宠儿，首先还得破解内源性融资瓶颈，加强自我修炼：
一是应在加强信息化、降低经营风险等方面积极努力。小微物流企业信息化程度往往不高，容易造成运营和财务管理上的混乱，并直接或间接影响企业健康发展。而近年来，风险投资V C和私募股权投资PE却异常关注高科技、高增长且信息化水平高的企业。这就将物流信息化推向一个高点。因此，小微物流企业更应注重运用信息化手段，提高企业的信息化水平，给自己一个让资本关注的“落脚点”。
二是应通过变通手段提高信用等级，以便从银行金融产品中得到更多支持。银行贷款始终是中国企业融资的主要方式之一，小微物流企业也非全无机会。《人民日报》9月6日的报道中提到，针对浙江省小微物流企业散而多的特点，民生银行调整贷款管理模式，将小微企业“打包”，融入小微物流企业合作平台，降低了小微企业融资门槛。要想抓住类似机会，物流企业就需要在日常交易中注重信誉，培育优良信用，注重合作，积极融入物流平台，以此降低风险并获得贷款。
三是应科学制定发展战略。资本天生带有逐利性，只有那些盈利被看好的小微物流企业才有可能赢得资本的关注。因此，小微企业应慎重制定发展战略，在规模尚小时不可好高骛远，理清资源优势，确定核心竞争力所在，绕开同质化路线，从而确定自己的发展模式。
一言以蔽之，对于广大小微物流企业来说，要想吸引金凤凰，首先得种好自己的梧桐树。
作者：冯唐
摘 要：当前，小微企业作为推进国民经济和社会发展的重要力量，在实现就业、自主创新、增加税收等方面发挥着极其重要的作用。然而，受困于企业自身的问题、银行信贷机制和传统经济理念，小微企业融资难的问题日益凸显，正成为制约小微企业发展壮大的“瓶颈”。究竟该如破解决小微企业融资难的困局?本文将从小微企业自身、金融机构、民间资本、政府作为等角度入手，对小微企业融资问题进行分析与探讨。
关键词：小微企业 融资渠道 信贷模式 风险分担 政府作为
一、小微企业融资概述
1.小微企业的概念
所谓小微企业，是对小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称(郎咸平)。2011年国务院发布的《中小企业划型标准规定》对小微企业，从企业规模上进行了界定，即不论其所有制性质、经营范围、组织形式如何，只要在规模上属于小微企业，就被认定为小微企业。具体如表(营业收入、资产总额单位：万元)：
2.小微企业及其融资的特点
(1)小微企业特点
①生产经营规模小。由于资产和资本规模小，资信程度低，筹措资金相对困难，导致生产经营规模扩张缓慢，产品与服务在种类和品质上都难以与大型企业相比。②分布广数量多。除了航天航空、金融保险等技术和资金密集度高及国家专控的特殊行业外，其范围几乎涉及所有竞争性行业和领域，尤其集中在一般加工制造业、运输业、采掘业、农业、批发零售业、餐饮业和其他社会服务业。③经营方式灵活。其投资少、见效快，具有较多可供选择的经营项目，较容易进入市场，体制灵活，能跟上时代发展步伐，适应市场快速变化。当经济发生波动时，与管理层次多、组织结构复杂的大型企业相比，具有“船小好调头”的优势。但这也是其在生产规模和资本累计方面的劣势，导致劳动生产率极低、生产成本偏高，缺乏在市场上竞争力。④资本与技术构成低。大多数小微企业资本金不足，发展生存于劳动密集型产业，设备、工艺和管理方式落后，能实现半自动化和自动化生产的较少，能实现高技术生产的更是罕见。
(2)小微企业融资特点
小微企业自身的特点决定其融资特点。由于经营活跃，导致对资金需要量比较频繁，很多小微企业一年之内需要进行多次融资;同时自身规模小，缺乏长远的资金规划，使得每次贷款的数额小且临时借贷较多，一旦有贷款需求，需要尽快得到满足，否则将对其经营活动产生加大负面影响，时间比较急切，一旦度过了经营难关，小微企业为了节省成本会尽快还款，借款的周期短，将其归纳为“频、小、急、短”。
3.小微企业的地位与作用
截止2013年4月，小微企业有6000多万家，占全国企业总量的99%，提供了超过70%的就业岗位，雇聘了7.64亿员工，税收贡献率为54.3%。小微企业已经是国民经济社会发展的重要力量。①成为稳定经济增长的关键。小微企业汇入国民经济的各个领域，是推动整个国民经济和区域经济发展的主力军，是经济增长中最具有活力的成分，在产出和经济增长上占有相当大的份额。②是吸纳劳动力就业的主要渠道。其投资少，资本有机构成低，对劳动力的技能要求不高，能提供巨大的就业机会，吸收了大量农村人口进城就业，推动城镇化建设进程，对社会和谐稳定发展贡献很大。③成为推动技术创新的主要力量。激烈的市场竞争，迫使小微企业必须主动进行技术改造和技术创新，大胆采用和尝试新的生产工艺和生产技术，以提高劳动生产率，降低生产成本，增加产品的附加值，抢占更多的市场份额，以便获得更多的利润。根据国家发改委的数据，专利总数的66%是由小微企业申请的，74%以上的技术创新由小微企业完成。
作为市场机体的基本组织、经济社会的基层网点和群众生活的基础平台，小微企业理应配置到相应的资本。作为提供新增就业岗位的主要渠道、企业家创业成长的主要平台和科技创新的重要力量，小微企业理应配置到相应的资源。
二、当前小微企业融资存在的难题
小微企业大致可以划分为两种：一种是业务较为传统或者与人们生活休戚相关的企业;另一种是高科技的初创企业。笔者认为，现今小微企业融资难的问题更多的发生在第一种企业身上。一方面，前者是广大小微企业的主体，在当今经济结构调整过程中资金困难突出，是最急需解决的问题，官方数据显示，小微企业贷款余额仅占全部贷款余额的21.72%。另一方面，第二种类型的企业更多有赖于股权融资，由于中小板市场、创业板市场，以及风投与PE行业的盛行，在一定程度上缓解了该类企业的资金压力，虽然或多或少还存在问题，但总体趋势看好。
由于国内外市场环境变化，经济增长速度减缓;企业用工成本增加，尤其是劳动力成本上升;原材料成本上涨;企业用地比较紧张;人民币汇率提高;节能减排压力较大;加上银行信贷收紧等原因，导致小微企业融资难的问题日益凸显。具体分析，有以下几个原因：
1.小微企业自身存在缺陷，导致融资之路艰难
(1)管理水平落后
小微企业公司治理结构与内控机制不健全，许多企业仍然采用家族式的管理模式，财务报告不规范，在银行审查时起不到参考作用，银行难以掌握其运行的真实情况。法人资产与个人资产未严格区分，当企业经营出现风险时，时常发生抽逃企业资金的状况且难以控制，成为融资难的硬伤。
(2)缺乏核心竞争力
企业核心竞争力应该具有：①产品市场占有率名列前茅，具有“第一性”;②产品独一无二，具有“惟一性”;③属于新兴产业，具有“先驱性”。目前传统生产型小微企业几乎没有核心技术，有的是完全模仿市场，市场流行什么跟着模仿什么;有的则在客户要求的基础上做一定开发设计，但研发能力较低，只是下游产品中的“半研发”，自身不具备市场竞争力，在经济增速下滑，内外需同时不振使订单减少，市场竞争加剧的背景下，小微企业经营风险加大，其融资难题更显突兀。
2.小微企业融资渠道单一，导致融资道路狭窄
就小微企业的实力和自身状况来说，不能满足证券市场的要求，因而不能上市通过股票筹集资金;就债券而言，发行债券控制严格、要求的条件比较高，而且债券品种单一，债券市场极不发达。目前无论股票市场还是债券市场主要都是大型企业的融资场所，不是小微企业融资的理想渠道，银行仍是其融资首选渠道，但存在较大改进空间：①融资成本偏高。通常情况下，银行通常会对小微企业实行基准利率上浮30%-50%的政策，加上存款回报等费用，其实际融资成本高达15%左右，实际贷款成本接近银行基准利率的两倍，尽管银行的借贷成本上升，相对民间借贷成本来说尚可承受。在资金紧缺时，小微企业被迫寻求民间借贷，进一步推升融资成本。不少依靠民间高利贷融资，月利率一般为5%-6%，最高的达到年利率120%。高昂的融资费用严重制约小微企业的后期发展。②抵押品条件苛刻。由于小微企业信息不透明，银行在贷后管理过程中很难及时、全面、准确地掌握小微企业的资金投向、经营情况等，所以需要抵押品来控制贷款风险，但由于小微企业拥有的固定资产少，缺乏抵押品，很难满足银行设置的抵押条件。调查显示，82.5%的小微企业没有自己的厂房;有贷款的小微企业中使用过厂房抵押的小微企业的比例为9.8%，使用过机器设备抵押的小微企业的比例为6.9%，38%的小微企业主曾使用私人资产作为抵押。③信贷产品远离市场。小微企业的特点使其融资需求也呈多样化，目前既能有效控制风险，又能结合其实际需要的信贷产品十分缺乏，能够在小微企业融资业务中得以推广的贷款种类少。另外现行信贷审批流程更多是从银行自身管理的便利出发而设计的，决策链条长、管理层次多，没有真正贴近客户和市场。在实际操作中，运行效率不高，贷款审批速度慢。通常一笔贷款从立项、申报到审批，最后到放贷，往往需要一月甚至数月的时间，效率低下，与急需资金的小微企业形成矛盾，难以满足其融资的实际需求。④风险收益不对等。即使融资成功，由于银行承担的风险较大，而持续创新的小微企业创造高额的收益后，银行按固定利率收取贷款的利息，收益与企业所获得的利润不对等，从而也降低银行对其进行贷款的兴趣。
3.小微企业担保能力不足，导致融资成效低下
(1)担保机构自身发育不良，降低服务能力
担保机构既能选择优质项目推荐给合作银行，又可以优化贷中管理流程，分担银行的管理成本，最终达到既提高小微企业融资的成功率，又降低银行小额贷款营销成本的目标，是现行信贷管理体制下解决小微企业融资难的有效途径。但调查显示，在目前有借款的小微企业中，70.2%的小微企业虽听说过但从未使用过担保公司担保，主要原因就是隐性成本的增加导致担保服务综合成本较高。进一步分析，由于担保公司的法律形式属于有限公司而非金融机构，不能享受金融企业税前抵扣贷款损失准备金的税收优惠，导致担保机构承担了较大的成本所致，从而降低了为小微企业融资服务的能力。
(2)缺乏风险分担的机制，导致融资不畅
目前虽然国家政策要求银行与担保公司共担风险，但没有明确各自分担多少风险，在双方合作过程中，绝大多数情况是担保机构承担100%的担保责任，当担保贷款一旦出现风险，融资担保机构需要代偿全部本金和利息，由于缺乏风险分担的机制，从而提高了担保公司的运营成本，使其盈利空间不足以满足正常的投资回报要求，最终的结果是大量担保公司推出市场，小微企业融资更加困难。
4.小额贷款公司发展受限，难以满足小微企业的融资需求
首先小额贷款公司的发展存在身份不明确、后续资金来源不足、未接入征信系统等困境，导致小额贷款公司在同业拆借、税收优惠、财政补贴等方面难以享受与金融机构同等待遇，因为未纳入央行征信系统，导致信息不对称，使小额贷款公司经营风险增大;其次税负过高，其纳税参照一般工商企业缴纳5%左右的营业税及城镇附加等附加税，再加上25%的企业所得税。与农村信用社及村镇银行3%的营业税率相比，小额贷款公司运营成本明显偏高，影响其进一步为小微企业融资服务的能力。
5.缺乏有效的宏观环境，无法保证小微企业融资顺利进行
(1)立法滞后
①现有新的抵押方式，在明确权属关系、评估价值等方面存在障碍。在明确权属关系方面，以矿业权和林权为代表，矿业权尚未出台统一性抵押登记办法，各地出台的地方性管理规定也不尽相同，实际操作中存在不合法、不合规的情况。林权权属关系复杂，经常有所有权和使用权分离的情况，容易出现权属不明确、有争议的情况。在明确评估价值方面，以知识产品质押为代表，价值评估难、缺乏处置方式是主要障碍。再如农村土地类抵押，虽然一些地方以破冰名义进行了尝试，但存在着法律方面的障碍。
②现行法律体系对小微企业融资过程中的责权利不明确。当前法律对小微企业融资担保只有原则性的规定，专门的小微企业融资担保立法尚属空白，对担保人的权益保护不足。1999年发布的《关于建立小微企业信用担保体系试点的指导意见》，由于经济社会环境发生了较大变化，其中的体系构成、资金来源、外部监督等方面内容已经不适应形式发展的需要;2010年发布的《融资性担保公司管理暂行办法》，考虑更多的是防范融资性担保公司风险，对小微企业融资担保机构的服务对象、社会法律体系和相关运作未作规定。
(2)社会信用体系不健全
健全而透明的社会信用体系，是高度发达市场的关键组成部分，但目前却是我国市场经济建设的最大软肋。信用体系缺位，金融机构与企业之间存在着严重的信息不对称。小微企业违约风险高，金融机构了解小微企业及其所有人信用状况的成本高，从而造成了金融机构普遍不愿贷款给小微企业的现实。
三、改善小微企业融资难的措施
1.革新发展理念，提升企业实力
正是由于小微企业数量众多，质量参差不齐，内因是矛盾的关键，只有从小微企业自身入手，才能从根本上解决其融资难题，可从如下方面进行改善：
(1)加快转型升级
小微企业加快转型升级：①外销转内销。在外需减少的情况下，以外销为主的企业通过开拓国内市场弥补需求;②向上下游延伸。小微企业通过整合上下游产业链的相关资源，开拓市场、增强抗风险能力。③产业转移。从原有产业退出，进入更具发展前景与活力的产业。④产品升级。附加值低的产品服务升级至附加值高的产品与服务，开拓新的市场机会。⑤机器设备升级。购置先进设备，升级改造生产线，增强企业整体竞争力。⑥打造自主品牌。通过建立自主品牌，掌握市场主动权，提高其盈利能力。这些对解决小微企业融资难题起着关键作用。
(2)引入现代企业制度
小微企业竞争力不强，在很大程度上是受到管理结构的束缚和制约，特别是治理结构不健全、管理混乱等，使得企业无暇顾及和增强自身的核心竞争力。小微企业必须转变管理观念，抛弃经验式、粗放式、家长专断式的随意管理，建立学习型的组织结构，健全企业内部的科学管理制度，辅之以科学的管理手段，完善激励和监督机制，加快建立现代企业制度，提升企业的战略决策，保障企业核心竞争力的提高，积累诚信，进而为银行提供全面、准确的财务和经营信息，提高企业经营状况的透明度和财务报告的可信度。
(3)加强与外界沟通联系
同行业的小微企业，应采用积极建立各种专业合作社的方式“抱团取暖”，通过加强小微企业间的联系，在采购、生产、销售、流通环节有组织的进行合作，有效消除小微企业原材料成本上涨等不利因素，从而帮助小微企业应对国内外市场环境变化，提高其应对风险的能力，加强企业的经营稳定性，减少小微企业的资金需要量。
2.创新信贷模式，扩大融资受惠面
(1)提升银行服务质量
①强化内部激励机制。改进绩效考评和资源分配机制。对小微企业信贷业务，制定有别于其他业务的绩效考评体系，在风险可控的前提下，为发展小微企业信贷业务提供更多的资源。改善责任追究体系，提高贷款风险容忍度，实现尽职免责，以充分调动基层人员营销积极性。
②推广“大行小做”经验。根据小微企业融资特点，在现有的商业银行中设置专门的小微贷款部门，专门推出针对小微企业的审批流程，来解决融资难题：一是在符合规定的前提下最大限度地简化流程环节，开通审批“绿色通道”;二是通过充分授权，由专业化团队专门从事小微企业信贷审批，不断提高审批效率;三是对小微企业授信业务提出时限要求，确保审批效率高、放款速度快;四是开发专门针对小微金融的现代化信贷管理系统，积极收集企业金融需求信息，建立完善小微企业融资项目库，推出“小微信贷产品信息查询平台”，汇集服务小微企业的特色金融产品，方便其登录查询，更快地提升小微金融服务效率，在一定程度上解决银企信息不对称问题。
③降低融资成本。充分考虑小型和微型企业的承受能力和生产经营状况，合理定价，主动让利，对小型和微型企业，贷款利率最高上浮幅度不超过基准利率的30%。杜绝各项不合理收费，对小微企业免收贷款承诺费、资金管理费、咨询费等;免收微型企业财务顾问费等。
2.创新信贷产品
充分考虑小微企业及其融资的特点，让每个行业不同情况的小微企业都有适合的银行信贷产品顺利取得贷款，扩大小微企业贷款的覆盖面，解决小微企业融资难题。①充分考虑抵押品门槛。针对行业特征开展多形式放款依据，如农林牧渔业小微企业可接受运输船舶、矿业权、林地产权、农村居民房屋产权、土地承包经营权等不动产抵押;针对生产型小微企业可尝试接受产品存货、库存原材料等动产质押;针对文化创意、科技型小微企业无固定抵押物的特点推出“订单贷”，或以现金流为依据放款，拓宽高科技企业无形资产质押贷款等。②充分考虑区域特色。结合本区域主流产业，创新开发上游企业担保、龙头企业担保等新的担保方式，如“商户租金贷款”——贷款主体为单个承租商户，贷款担保方是租户所在的商城，个体租户借助于商圈的龙头企业获得银行贷款，放大单个企业的信用，增强其融资能力。商圈融资模式可以创造性地复制到更多小微企业融资之上。③充分考虑产业发展。银行应改变传统“企业金融”视角，从“产业链金融”视角出发，采用产业链金融产品，将产业链核心企业较好的信用资质延伸到产业链上下游，加强对上下游小微企业的主导能力和控制力，提升产业链的竞争力，使其融资更加顺畅，帮助小微企业完成产业转型升级。④充分考虑城乡差异特征。农村小微企业融资难更加明显，农业企业另外还有季节性较强的特点，银行可采用在生产前派信贷人员下乡等形式，提供无需抵质押物，采用几户村民组成一个联保小组就可取得贷款产品，以供农业专业户购买机器设备，提高其生产率，扩大生产规模。银行信贷员为了顺利收回贷款，农户在面临产品滞销时应该帮扶其营销产品。⑤充分考虑“网商”与实体企业差异。“网商”无厂房无设备，唯一直观可见的是企业网上评级和诚信度，达不到贷款审批要求。银行可以设计一定额度的“纯信用贷款”。这部分网商要同时符合以下特征：一是网上贸易市场平台负责遴选出的;二是已经由专业担保公司(改变查看企业财务报表的传统思路，着重实地查看企业现金流、经营状况等指标)提供信贷担保的;三是由网上贸易市场平台运营商、专业担保公司、银行和政府分别按照合适的比例承担风险的小微企业。⑥充分考虑融资数额和企业规模。对产品在还款方式上进行灵活设置，贷款可采用分期还款包括按月、按季或是其他更灵活的分期还款方式，从而有效控制小微企业风险。
3.改变融资理念，拓宽融资渠道
(1)积极引导企业上市
鼓励小微企业进入创业板市场，拓宽直接融资渠道，改善企业的资本结构，借助股权融资独特的“风险共担，收益共享”的机制，实现股权资本收益最大化，消除还本付息的压力，可投入更多的资金用于研发，打破小微企业融资瓶颈束缚，从而获得长期稳定的资本性资金。同时上市的过程，也是小微企业梳理家底、明确发展方向、完善公司治理、夯实基础管理、转换经营机制、实现规范运作的过程。
(2)积极寻求融资租赁
这在发达国家是仅次于银行信贷的又一重要融资渠道。通过租赁融资，小微企业可用较少的资金取得所需的先进技术设备以及原材料，降低其负债率，使其可以边生产边还租金。其优越性表现在：对生产企业讲，不失为加速投资、扩大生产的好办法;对某些产品积压的企业来讲，不失为促进销售、拓展市场的好办法。同时，租赁融资方式灵活、成本较低、因租金的分期支付而使得风险较小，可以缓解小微企业资金周转压力。
(3)积极发展民间借贷市场
①增加小贷公司的数量。将典当行、旧物行、中介公司等民间借贷机构向小额贷款公司和财务公司转化;通过降低小额贷款公司、财务公司准入门槛等方式，逐步将民间借贷机构纳入准金融企业管理，将更多的民间闲置资本引入规范化的融资市场，从而惠及大量小微企业。
②加大小贷公司改革。参照香港银行的三级发牌制度，小贷公司下一步的发展路径可以是吸收大额存款的金融公司，即有限制持牌照银行，建立小贷行业协会、建立小贷保证保险制度、发展小贷同业拆借与再融资中心等，实现民间借贷行为的阳光化、规范化和专业化，解决小微企业融资难题。
4.创新担保机制，畅通融资之路
(1)纳入到统一的金融监管体系中
小微企业融资担保机构不是独立存在的金融部门，担保的业务最终要落实在银行等其他金融部门，可将担保机构纳入金融监管体系中，使其享受到金融企业税前抵扣贷款损失准备金的税收优惠，这样有利于降低担保机构的运营成本，促使其更好的为小微企业融资服务。
(2)提升担保能力
应发展由市场主导、政府引导，以商业类担保机构为主、互助类担保机构为辅，以商业性担保业务为主、政策性担保业务为辅，以补偿机制为政府扶持重点的小微企业融资担保市场，提升为小微企业融资的担保能力，具体做法：①建立担保机构风险补偿机制，对政策性担保业务，财政应给予补贴，调动担保机构的积极性，分散担保机构风险，通过担保机构商业化运营，为小微企业融资“活血化瘀”。②组建政府控股的大型担保机构，扩大担保规模，集中使用担保资源。担保机构的资金来源可由财政部门出资51%以上，其余部分采取面向社会公众发行股份，吸收民间资金入股的方法募集，特别是要大量吸收小微企业法人入股。通过扩大资金来源和资金规模，提升专业担保公司的担保能力。
(3)积极尝试风险分担机制
积极尝试“担保机构+保险”模式，在小微企业信用担保制度基础上构建信用保险机制，不仅降低担保机构运营风险，也降低小微企业获得贷款担保的难度。在小微企业与担保机构签订贷款担保协议后，由担保机构向保险公司购买信用保险，共同承担风险。若贷款到期时，小微企业无力还款，则由担保机构代其偿还，并向保险公司申请赔偿。保险公司审查后，按照条款规定对担保机构给予保险赔偿，担保机构则向小微企业追回代偿款，如果款项收回，则将保险赔偿归还给保险公司。
5.政府主动作为，改善融资环境
(1)加快立法与执法力度
针对目前立法滞后问题，可从以下几个方面加快立法：①对于存在权属关系不明确的创新方式的抵押和质押，应该从完善法律保障、规范抵押登记办理办法等方面，降低权属权益不明确导致的法律风险;对于存在估值和流动性不足的创新方式，需要鼓励评估公司、交易所等中介服务机构的发展，降低估值成本，开拓资产转让渠道。②加快关于对小微企业融资担保机构的服务对象、社会法律体系和相关运作的立法，特别是细则制定。以目前的担保行业与银行的关系来看，担保机构还缺乏与银行谈判的实力，因此需要通过立法的形式做出相应风险分担比例的规定，确保银行发挥审核与监督责任。③在法律上明确民间借贷的合法地位。正确区分正常民间借贷与非法金融活动，严厉打击非法集资等违法行为，在法律上保护正常民间借贷，使民间借贷专业化和规范化，使小微企业融资有法可依，解除其融资障碍。
(2)打造诚信机制
逐步建立健全涵盖企业和个人信用信息的社会信用体系系统，做到与公安、税务、工商、海关、公共事业单位、行业协会等部门联网，将企业和个人的经济活动信息，包括银行贷款、纳税情况、信用状况、偿债能力、工商注册、合同履约率、企业改制转制过程中逃废债情况、个体企业主在街道经营的年限，其配偶子女情况，甚至企业的用电量、用水量、租金状态、存货情况等信息录入系统，建立完善的小微企业资信评级制度、小微企业法人代表资信评级制度和小微企业总体实力资信评级制度，强化小微企业信用观念，以信用等级来决定是否贷款和担保。该系统对全社会开放，通过付费查询，提供有偿服务，从而综合考量企业真实经营情况，保证信用信息来源稳定、准确和有效利用。在宏观与微观、外部与内部相结合的信用管理体系中增强借款人的信用意识，增大“失信”企业的法律成本和道德成本，提高失信者的融资门槛，达到规范小微企业信用行为、为信贷资金的安全提供保障的综合整治社会信用环境的目的。
(3)加快利率市场化改革
建立健全商业银行贷款体系，完善商业银行贷款激励机制。应加速利率市场化改革，按风险收益对称原则，赋予商业银行对不同风险等级的贷款收取不同水平利率的决策权限，提高商业银行对小微企业贷款的风险定价能力。
(4)充分发挥财政税收作用
真正发挥财政资金的扶持作用，首先要建立专门针对规模以下小微企业的财政专项补助基金，对符合标准的小微企业贷款给予财政贴息，这是降低小微企业融资成本最有效的手段。其次是建立正向激励机制，凡是从事小微企业贷款的相关主体，在征收营业税、企业所得税时执行优惠税率，从而促进小微企业融资的相关行业规范化发展。
四、结束语
面对小微企业融资难的困境，办法只能管一时、管一处，观念才能管长远、管全局。破解小微企业融资难题，必须解放思想，不懈创新;需要企业、银行、民间团体、政府合力。特别在当前的市场经济条件下，首先政府要重新审视小微企业的社会功能，发挥“宏观调控”的职能，加大立法与经济发展的协调与统一，发挥引导和扶持功能，营造良好环境，维护经济稳定发展;其次银行等金融机构应为小微企业推出实质性贷款业务，当然也要重视民间团体的力量;再次小微企业应直面难题，加快自身转型升级，建立良好的企业信用与品牌。只有通过各方共同努力，小微企业才能破解融资难题，走上健康发展的康庄大道。
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作者：姚莹
摘 要：小微企业是中国经济的基本细胞，在稳定经济增长、促进就业等方面具有不可替代的作用。目前，中国大多数小微企业由于设置的门槛低，规模都比较小，民营企业在小微企业中占主导地位，小微企业的盈利能力不断增强，投资规模也在逐年增加，但是资金筹集渠道还是比较单一;小微企业的财务制度不健全，信息化建设薄弱或根本就不存在。为促进小微企业在经济中的积极作用，目前急需解决的就是小微企业融资难的问题。本文就当前小微企业存在的问题进行调查分析，并提出建议。
关键词：小微企业;融资难;对策
一、问题和现状
1.银行条件的制约
(1)银行所掌握的信息不足。由于银行所掌握的信息不足，银行往往很难识别企业优劣，导致不敢放贷，因此造成银行对小微企业的信贷量不足。在企业信息量不足的情况下，对于企业来说，第一是好的企业不能得到应有的贷款，企业资金严重不足，无奈之下只能向民间借款。相对于银行来说，在信息量不足的情况下，银行要么不予贷款，要么提高贷款利率。正是因为不好企业的存在，不予贷款就成为了银行的第一选择，只贷给少数有把握的企业，而对于企业信息掌握不全的企业则不予贷款。所以，就导致当下多数企业融不到资的情况。
(2)贷款门槛高，程序繁琐。现在银行贷款的门槛很高，程序又繁琐，并且贷款发放等待的时间往往很长，想要贷到一笔款，所花费的时间和精力往往都很大。还有就是为小微企业贷款服务的中介机构很少，难于取得商业银行贷款的支持;经了解，苍南小微企业普遍反映银行贷款的条件非常苛刻、程序繁琐、审批时间又长，根本就拖不起，企业一拖就完，并且银行贷款的额度不高，不能满足小微企业的资金需求;二银行往往把贷款发放为一些低风险、高收益、有良好信誉的企业，没有可以抵押的，信用等级不高的小微企业基本贷不到款。同时，小微企业很难找到合适的担保人，于是，便出现了银行想贷款给小微企业但又不敢贷款，而小微企业想要得到银行贷款但却得不到的状况。部分小微企业对银行失去融资信心，虽然需要贷款，但也只能放弃。
(3)抵押条件太过苛刻，贷款成本高。银行虽然是抵押担保制，但要实现还是有一定难度，抵押手续非常繁琐，使得很多企业贷不到款或不愿贷款。小微企业的特点是规模不大、资产少，产生可抵押物不足特点，银行在对企业贷款审批手续上强调的是抵押担保，这无形中就增加了企业贷款的成本，正是这些成本的增加，导致了企业的商业贷款利率与民间贷款相接近，企业就更愿意进行民间贷款，不但节约了时间，还省略了许多繁琐的程序。
2.企业自身的问题
(1)企业状况不明确。很多小微企业财务管理和会计制度不健全，报表不完整、存在多本账簿，多头开户的现象，随意性大，企业信息披露机制不健全。
(2)管理方式落伍。小微企业的投资者一般也就是经营者，苍南这边普遍存在的现场就是家族产业，它的一般特点也就是投资者与经营者二者合一，这种管理模式对于一个企业来说，是非常不利的，企业没有建立所谓的内部审计部门，企业没有专门的管理者，导致管理思想落后，这无形中就加大了企业的经营风险，并且这种方式极易受到经营环境的影响，抗风险能力较弱，影响到小微企业自身的资金贷款。
(3)融资要素不足。一般的小微企业处都是创业初始，就比如苍南这边普遍存在的编织袋厂，就是一间厂房和几台机械设备，可用于抵押的资产少的可怜，存在融资要素不足的特点，这也就直接影响到银行对小微企业贷款的审核和发放。
(4)信用意识淡薄。据了解信用等级达到A级是取得贷款的基本条件，而绝大多数的小微企业没有参加资信评估，在接受调查的小微企业中，90%以上的企业没有参加过企业资信等级评估，调查中大部分小微企业对信用等级评估不感兴趣，甚至有个别企业还不知道信用等级评估为何物。这主要原因就是企业投资者也就是管理者文化水平普遍不高，年龄偏大，市场意识落后，这就产生了企业的经营效益低下，并且难以取得金融机构贷款。
3.信用担保的问题
(1)目前已成立的信用担保机构中，由于信用担保机构的不规范性，比如资金到位不及时、运转情况不良、合作银行少等特点，注定了大部分担保公司的业务局限于少量的流动资金上，并且担保期限也不长，一般为一年以内。
(2)担保公司服务功能不到位，程序复杂，收费名目多，并重复收费。担保公司本身为盈利性机构，其存在的目的为赚钱，担保公司整体实力不强，也就决定了担保公司服务功能不及时及不到位，为了赚钱与降低风险，设置繁琐的手续，巧立名目，以便从中多收取费用，更有甚者还产生重复收费的现象。这就决定了银行不愿把贷款寄托于担保公司
(3)企业联保联贷造成资金链断裂。企业的联保联贷充分利用贷款者之间的信息，为一些小微企业取得贷款带来了一个很好的方式的，但是事有两面，联保联贷带来好处的同时，也带来了一些隐患，假如这些联保的企业当中有一家企业因为流动资金运转不畅而导致破产，那么联保的多米诺骨牌效应就开始呈现它可怕的一面，一家企业的倒闭拖累了为期担保的另一家企业，紧接着就是第三家企业，第四家企业......。
二、对策与建议
1.规范银行经营行为、维护金融秩序
(1)提高服务的质量，健全服务体系。银行作为一个企业，首先需要做到的是守信，重承诺，其次银行还要提高自己的服务质量和水平。
(2)建立相应的考核体系。诚信、服务体系的建立需要一定的保证机制，可以在银行内部实行诚信、服务考核制度，以保证诚信、服务体系的正常运行，摈弃不合理的以规模总量为主的考核体系和考核标准。
(3)建立合理的防范风险制度与工作规程，是整个过程始终处于制度监督之下。
2.增强企业自身建设、树立良好的信誉
(1)加强小微企业自身信用建设，树立良好的企业形象。对于企业而言，一个良好的形象是非常重要的，只有建立良好的形象才能取得市场的信任，才可能筹集到更多的贷款。小微企业往往不重视自己的信用建设，到期不还款、逃避债务，以至于向银行借款时因为没有良好的信用而被拒之门外，小微企业必须要为企业长远发展考虑，积极建立信用体系，树立正确的信用观。只有这样，小微企业才能树立良好的企业融资信誉，为企业自身开辟融资渠道，实现可持续发展。
(2)加强企业财务管理。一个企业想要发展，财务管理非常重要，我国小微企业普遍的财务管理混乱，这就导致了贷款难，直接影响到小微企业自身的发展和建设。因此，小微企业应要重视财务管理，提高财务管理水平，加强财务控制的具体措施：一是提高领导者的财务管理意识，使之认识到一个企业的发展离不开高水平的财务管理，其次加强对财务管理人员的专业技术水平，采取多学习方式，比如参加相应的培训班，组织竞赛等，三是制定一定的奖罚制度与监督制度，以此来维护真个管理机制的运行。
(3)改善企业自身融资条件。解决小微企业融资难的问题最根本的就是改善企业自身的融资条件，一是完善整个企业运行的制度，改善资金运行质量，二是对企业人员进行业务培训，提高企业人员的整体水平，三是提高小微企业的自主创新能力。做到这三点，小微企业必定能壮大自身的企业实力，增强自身的信用。
3.推进信用担保机构、完善担保体系
(1)建设完善小微企业担保信用体系，应对小微企业的担保信用体系进行完善，对小微企业相关担保费进行一定程度上的优惠，建立小微企业贷款风险补偿机制和激励机制，对支持小微企业的贷款损失给予必要的风险补偿。
(2)鼓励和支持社会资本、民间资本和民营企业进入担保业。政府部门应充分发挥其在信用担保体系中的作用，积极推进与引导小微企业信用体系的建设。比如设置小微企业信用担保基金，专门服务于小微企业的贷款，为其提供担保;规范小微企业信用担保程序，保证担保体系的正常运行;建立贷款保险机制，积极发展小微企业贷款保证保险和信用保险。
4.大力推动金融产品、促进金融组织创新
(1)创新小微企业业务经营模式，逐步改变营销模式。小微企业传统的营销模式为等客上门，这个观念应该进行根本性的转变，变被动营销为主动营销，比如现在非常流行的电子商务，是一种非常好的营销手段。加大企业产品的创新，拓宽小微企业融资渠道;对达到条件的企业还可以进行上市融资;还可以鼓励符合条件的小微企业发行债券。
(2)积极鼓励金融组织创新，大力引导互助式金融组织的发展。多样化需求的出现，为金融组织创新提出了命题;信息化技术的发展，为金融组织创新提供了可能。在我国当前的金融体制下，尤其要充分发挥明间的创造性与活力，充分利用市场、社区、园区、街道、村镇乃至行业内部信息对称及内生动力的优势，大力引导互助式金融组织的发展。例如，这次温州金融改革广场的成立，为小微企业提高融资平台。温州金融改革广场，是将各种金融资源、金融要素、金融机构进行有效整合，实现产业与金融、科技与金融、文化与金融的有机融合。该广场引入专业投融资机构，着力解决小微企业融资难;整合产权、股权、知识产权、金融资产、文化产权等机构，营造产权转让的阳光平台;并设置拍卖与项目资金募集区，设立大宗商品交易中心、民间资本管理中心以及境外投资信息服务中心等，为民间资本提供多元化的投资渠道。
5.发挥政府主导作用、加快发展民间借贷市场
(1)发挥政府主导作用，大力开展信用单位、信用市县等创建活动，加强金融信贷环境监测与分析，改善区域金融生态坏境，提高小微企业信用水平。加大小微企业信用征集力度，完善信用档案，为小微企业信用等级评定和信贷申请获批创造良好条件。
(2)鼓励民间借贷市场的发展，民间借贷市场是很大的一个发展空间，要积极推进引导典当行、旧物行等民间借贷机构向小小额贷款公司的转化，并在法律上给予保护。降低小额贷款公司的准入门槛，引导民间的闲置资金进入金融市场，实现民间借贷行为的阳光化、规范化。苍南现在有好几家小额贷款公司，对小微企业的发展提供了资金上的服务，以此达到双赢的目的。
现阶段，小微企业融资难问题已成为政府和社会各界高度关注与重视的突出问题，解决此问题是一项复杂的系统工程，需要政府、社会、金融机构、小微企业的共同协作、形成整体合力，并且要通过多渠道、采取多项措施，才能真正解决小微企业融资难问题，促进其健康、稳步、持续地发展。
作者：李国焕
小型企业和微型企业数量大、活力强，对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大， 是推动我国经济发展的重要力量。目前，影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题， 中小企业融资难主要是指小微企业融资难，缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展， 是我国经济领域的一项重要任务。
一、小微企业的融资难问题
2011 年7 月，国家制定了《中小企业划型标准规定》，将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨， 又有利于区分中小微企业的不同情况， 实施更有针对性的政策措施，特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国， 除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外，小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为：
1、内部融资不足。目前，我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累， 内部融资是小微企业融资的主要渠道，但受利润率和积累期的限制，其融资能力相当有限。据统计，我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金， 私营企业中的小微企业这一比例更高。
2、通过金融机构融资困难。有关资料反映， 当前70%以上小微企业的主要资金来源是自筹， 通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷” 和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上，已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会，但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构， 均有利于小微企业筹集发展资金，但规模不大、作用有限。
3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高，民间资本充裕，特别是在一些经济发达地区， 民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态，缺乏必要的法律和制度的规范和制约，
具有很高的风险。
4、融资成本高，困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示，中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括： 一是贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上; 二是抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%;三是担保费用，一般年费率在3%;四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。以1 年期贷款为例，中小企业实际支付的利息在9%左右，约高出银行贷款率的40%以上。
二、小微企业融资难的原因分析
(一)内部原因———小微企业自身因素
1、经营风险较大，资金需求“短、频、急”。由于小微企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高，其发展极易受到经营环境的影响，抗风险能力较弱，影响到小微企业自身的资金积累和信贷融资。此外， 小微企业贷款主要是满足流动资金需求，贷款需求较急、频率较高且资金需求一次性量较少， 融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。
2、信用状况不佳。相比于大中型企业，一些小微企业缺乏信用观念，财务制度不完善，缺乏完整的信用记录，对融资信用的重视不够， 频频出现拖欠贷款的现象，甚至出现坏账或逃废债，信用状况较差。
3、信息不对称，道德风险问题突出。银行及其他投资者与小微企业间存在严重的信息不对称， 导致逆向选择和道德风险，信贷风险较高。大多数小微企业财务状况的透明度不高， 使得金融机构和投资者无从正确地判断小微企业的经营状况和财务风险。
4、缺乏担保物。由于大部分小微企业的规模较小， 缺乏可供抵押的固定资产， 仅有有限且价格低廉的房产和机器设备， 使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施， 直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发放。
(二)外部原因———小微企业融资环境因素
1、政府因素。政府更加重视大企业尤其是国有大型企业的发展， 导致金融信贷也向国有大型企业倾斜。长期以来，政府对小微企业扶持力度不够， 没有为小微企业融资搭建更多更好的平台。
2、金融机构因素。银行方面：银行在贷款方面偏好于大中企业， 对小微企业不够重视; 银行对小微企业的贷款条件设定过高， 过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却步;银行创新不足、产品单一， 缺乏适合小微企业的融资平台和信贷产品。证券机构方面：目前小微企业通过中小企业板和创业板融资仍处于初级阶段，总体规模不大，并且上市融资程序多、控制严，绝大多数小微企业难以上市直接融资;债券市场发展滞后，能够通过发行债券进行直接融资的小微企业极少。信用担保体系方面：目前我国小微企业信用担保体系还不完善， 制约了小微企业担保融资业务的扩展， 如缺乏为小微企业提供贷款担保的机构， 担保基金
的数量和种类难以适应和满足小微企业的融资需求， 担保资金的放大功能和担保机构的信用能力没有得到充分发挥，民营担保机构无法和银行形成共担机制，信贷管理政策缺乏针对性，信用体系的缺失。
3、法律因素。长期以来，我国在中小企业和微型企业法律法规的制定和管理机构的设立方面都很不完善， 不能为中小企业和微型企业的融资提供有效的法律保护。如我国虽已于2003 年出台了《中小企业促进法》， 但该法仍存在局限性，一些地方也没有制定贯彻落实《中小企业促进法》的具体办法，不能很好地维护中小企业的权益， 相关的法律保障体系还有待改善， 特别是有关微型企业的法律法规制定与实施是一个需要引起高度关注的问题。
三、缓解小微企业融资难的对策
针对当前我国小微企业融资难、税负重等突出问题， 国务院于2011 年10月12 日专题研究制定了支持小型和微型企业发展的金融和财税政策措施，必将对缓解小微企业融资难发挥重要作用。同时也要看到，小微企业融资难是由多种因素造成的， 缓解小微企业融资难必须做到标本兼治、多措并举。
(一)强化政府支持与引导
1、建立和完善对小微企业融资的扶持政策体系。一是规范金融市场秩序，对扰乱金融市场的不法行为严厉惩治，为小微企业融资营造良好的市场环境。二是支持商业银行设立小微企业贷款专营服务机构。三是对小微企业的融资提供支持，加强财税扶持，如财政补贴、税收
优惠等。四是加快建设银企合作网络平台， 鼓励各级政府建立对小微企业贷款的业绩奖励制度和风险补偿制度。
2、引导民间借贷规范健康发展。认真落实国务院关于对民间借贷进行规范管理、防范风险的要求，加强对民间借贷的调查与分析， 强化对民间借贷的监督与管理， 防止民间借贷的信用风险和道德风险， 有效抑制民间借贷高利暴利倾向， 严厉打击非法集资和金融传销等违法行为，增加小微企业融资正规渠道，降低小微企业融资成本与风险。
3、推进小微企业信用担保体系建设。鼓励和支持社会资本、民间资本和民营企业进入担保业。充分发挥政府相关部门在推进小微企业信用担保体系建设中的引导和扶持作用， 积极发展小微企业信用担保机构， 大力开展小微企业信用担保业务。建立小微企业信用担保基
金， 专项用于信用担保机构为小微企业提供贷款， 对担保机构的代偿损失给于适当的风险补偿。规范小微企业信用担保程序，保证担保体系的正常运行。在现有信用担保体系的基础上筹建分支机构， 为银行规避金融风险和小微企业获得贷款创造必要条件; 建立贷款保险机制， 积极发展小微企业贷款保证保险和信用保险。
4、推进社会信用体系建设。发挥政府主导作用，大力开展信用单位、信用市县等创建活动， 加强金融信贷环境监测与分析，改善区域金融生态环境，提高小微企业信用水平。加大小微企业信用征集力度，完善信用档案，为小微企业信用等级评定和信贷申请获批创造良好条件。
(二)完善融资市场体系，优化金融服务
1、加大银行对小微企业的金融服务力度。银行业金融机构对小微企业贷款的增速必须按要求保持较高的水平。鼓励银行积极创新金融产品和服务方式，推出适合小微企业的信贷产品。根据小微企业的不同特点， 相应确定信贷扶持重点、融资比例和融资方式。积极响应银监会颁布的银行小企业信贷指导意见，不断完善各项机制， 以满足小微企业对信贷资金的需求。严格执行金融机构对小微企业信贷的税收优惠政策， 适当提高对小微企业贷款不良率的容忍度。规范商业银行的收费行为， 严禁商业银行为小微企业服务收取承诺费、资金管理费、财务顾问费、咨询费等，切实降低小微企业实际融资成本。
2、培育和发展小金融机构体系。强化小金融机构主要为小微企业提供融资服务的市场定位。大力培育和发展与小微企业金融支持相适应的各类小金融机构， 对小金融机构严格执行较低存款准备金率的政策。
3、大力开展股票市场融资。推动小微企业股份制改革， 充分发挥股份制融资的作用。各地都要着重指导和培育一批成长性较好、主业突出、科技含量较高的小微企业上市融资。积极扩大中小企业板和创业板的融资规模， 提升科技型小微企业的经营理念和管理水平， 完善
小微企业信息披露机制， 努力为有潜力的科技型小微企业获得直接融资机会。
4、大力开展债券融资。发展小微企业债券市场，积极拓宽债券融资渠道，大力开展小微企业集合票据、集合债券、短期融券融资业务。放宽对小微企业债券融资的额度限制，扩大发行规模。
5、大力开展创业风险投资。建立健全风险资本筹集机制和循环机制， 以民间资本为主体，政府资金为引导，风险资本运作机制市场化。完善风险投资退出机制，强化国家法规政策支持。积极发展私募股权投资，大力发展创业风险投资，努力为小微企业创业发展提供融资支
持。
(三)加强自身建设，提升企业形象
1、小微企业要推进管理创新，完善内部治理结构，加强企业文化建设，提高企业运营效率与质量。
2、小微企业要走创新发展之路，着力满足消费者需求和市场变化， 强化技术进步与创新意识，不断开发新技术、新产品。
3、小微企业要加强资金流管理，开展资本经营，提高资金使用效率，实现内部资金良性循环， 增强企业盈利能力和还贷能力。
4、小微企业要树立品牌意识，大力培育自有品牌，提高市场的认知度。
5、小微企业要健全财务制度，做到规范、真实、及时、有效，提高企业财务状况的透明度和可信度。
6、小微企业要牢固树立信用意识，充分认识企业信用是企业核心竞争力的关键所在。努力将信用理念制度化，渗透到企业的各个层面和生产经营的各个环节，不断提高企业的信用度和美誉度，通过企业的良好信誉赢得外部融资支持。
(四)健全法律法规体系
借鉴国外成功经验， 根据近年来我国中小企业和微型企业发展面临的新情况新问题， 以及国家将中小企业划分新标准，适时对我国《中小企业促进法》进行修订， 相关部门及各地要尽快地制定出相应的实施细则及配套法规， 形成完善的法律法规体系。适应缓解小微企业融资难的实际需要， 尽快研究出台金融支持小微企业发展的专门法律法规。
小型企业和微型企业数量大、活力强,对促进经济增长、扩大就业和增加居民收入贡献大,是推动我国经济发展的重要力量。目前,影响小微企业发展的主要因素之一是融资难问题,中小企业融资难主要是指小微企业融资难,缓解小微企业融资难、促进小微企业健康快速发展,是我国经济领域的一项重要任务。
一、小微企业的融资难问题
2011 年7 月,国家制定了《中小企业划型标准规定》,将我国中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。这既有利于与国际接轨,又有利于区分中小微企业的不同情况,实施更有针对性的政策措施,特别是加大对小微企业的扶持力度。在我国,除了在高新区的小微企业能够获得较多的科技金融创新政策支持外,小微企业普遍突出地存在融资渠道狭窄、融资量少、融资困难的问题。主要表现为:
1、内部融资不足。目前,我国大多数小微企业发展的资金主要靠自身的积累,内部融资是小微企业融资的主要渠道,但受利润率和积累期的限制,其融资能力相当有限。据统计,我国私营企业资金来源的26%是依靠内部留存收益积累的资金,私营企业中的小微企业这一比例更高。
2、通过金融机构融资困难。有关资料反映,当前70% 以上小微企业的主要资金来源是自筹,通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。在证券市场上,已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会,但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。正在发展的小额贷款公司、风险投资基金、村镇银行等非银行金融机构,均有利于小微企业筹集发展资金,但规模不大、作用有限。
3、非正式金融融资比例大、风险高。我国的储蓄率高,民间资本充裕,特别是在一些经济发达地区,民间的借贷市场很活跃。小微企业融资难的现状使非正式金融融资活动得以客观地存在。但非正式金融融资多为地下或半地下状态,缺乏必要的法律和制度的规范和制约,
具有很高的风险。
4、融资成本高,困境加剧。根据中国中小企业金融制度调查报告的数据显示,中小企业普遍反映融资成本过高。目前中小企业融资成本一般包括:一是贷款利息,包括基本利息和浮动部分,浮动幅度一般在20%以上;二是抵押物登记评估费用,一般占融资成本的20%;三是担保费用,一般年费率在3%;四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时,以预留利息名义扣除部分贷款本金,中小企业实际得到的贷款只有本金的80%。以1 年期贷款为例,中小企业实际支付的利息在9%左右,约高出银行贷款率的40%以上。
二、小微企业融资难的原因分析 (一内部原因———小微企业自身因素
1、经营风险较大,资金需求“短、频、急”。由于小微企业规模较小、实物资产较少、技术水平不高,其发展极易受到经营环境的影响,抗风险能力较弱,影响到小微企业自身的资金积累和信贷融资。此外,小微企业贷款主要是满足流动资金需求,贷款需求较急、频率较高且资金需求一次性量较少,融资的复杂性使其融资成本较高、管理成本较高。
2、信用状况不佳。相比于大中型企业,一些小微企业缺乏信用观念,财务制度不完善,缺乏完整的信用记录,对融资信用的重视不够,频频出现拖欠贷款的现象,甚至出现坏账或逃废债,信用状况较差。
3、信息不对称,道德风险问题突出。银行及其他投资者与小微企业间存在严重的信息不对称,导致逆向选择和道德风险,信贷风险较高。大多数小微企业财务状况的透明度不高,使得金融机构和投资者无从正确地判断小微企业的经营状况和财务风险。
4、缺乏担保物。由于大部分小微企业的规模较小,缺乏可供抵押的固定资产,仅有有限且价格低廉的房产和机器设备,使得银行在小微企业出现道德风险时无法实施事后惩罚措施,直接影响到银行对小微企业信贷的审核和发
放。
(二外部原因———小微企业融资环境因素
1、政府因素。政府更加重视大企业尤其是国有大型企业的发展,导致金融信贷也向国有大型企业倾斜。长期以来,政府对小微企业扶持力度不够,没有为小微企业融资搭建更多更好的平台。
2、金融机构因素。银行方面:银行在贷款方面偏好于大中企业,对小微企业不够重视;银行对小微企业的贷款条件设定过高,过高的贷款准入门槛让不少小微企业望而却步;银行创新不足、产品单一,缺乏适合小微企业的融资平台和信贷产品。证券机构方面:目前小微企业通过中小企业板和创业板融资仍处于初级阶段,总体规模不大,并且上市融资程序多、控制严,绝大多数小微企业难以上市直接融资;债券市场发展滞后,能够通过发行债券进行直接融资的小微企业极少。信用担保体系方面:目前我国小微企业信用担保体系还不完善,制约了小微企业担保融资业务的扩展,如缺乏为小微企业提供贷款担保的机构,担保基金的数量和种类难以适应和满足小微企业的融资需求,担保资金的放大功能和担保机构的信用能力没有得到充分发挥,民营担保机构无法和银行形成共担机制,信贷管理政策缺乏针对性,信用体系的缺失。
3、法律因素。长期以来,我国在中小企业和微型企业
法律法规的制定和管理机构的设立方面都很不完善,不能为中小企业和微型企业的融资提供有效的法律保护。如我国虽已于2003 年出台了《中小企业促进法》,但该法仍存在局限性,一些地方也没有制定贯彻落实《中小企业促进法》的具体办法,不能很好地维护中小企业的权益,相关的法律保障体系还有待改善,特别是有关微型企业的法律法规制定与实施是一个需要引起高度关注的问题。
三、缓解小微企业融资难的对策
针对当前我国小微企业融资难、税负重等突出问题,国务院于2011 年10月12 日专题研究制定了支持小型和微型企业发展的金融和财税政策措施,必将对缓解小
微企业融资难发挥重要作用。同时也要看到,小微企业融资难是由多种因素造成的,缓解小微企业融资难必须做到标本兼治、多措并举。
(一强化政府支持与引导
1、建立和完善对小微企业融资的扶持政策体系。一是规范金融市场秩序,对扰乱金融市场的不法行为严厉惩治,为小微企业融资营造良好的市场环境。二是支持商业银行设立小微企业贷款专营服务机构。三是对小微企业的融资提供支持,加强财税扶持,如财政补贴、税收
优惠等。四是加快建设银企合作网络平台,鼓励各级政府建立对小微企业贷款的业绩奖励制度和风险补偿制度。
2、引导民间借贷规范健康发展。认真落实国务院关于 对民间借贷进行规范管理、防范风险的要求，加强对民间借 贷的调查与分析， 强化对民间借贷的监督与管理， 防止民 间借贷的信用风险和道德风险， 有效抑制民间借贷高利暴 利倾向， 严厉打击非法集资和金融传销等违法行为，增加 小微企业融资正规渠道，降低小微企业融资成本与风险。
3、推进小微企业信用担保体系建设。鼓励和支持社会 资本、民间资本和民营企业进入担保业。充分发挥政府相关 部门在推进小微企业信用担保体系建设中的引导和扶持作 用， 积极发展小微企业信用担保机构， 大力开展小微企业 信用担保业务。建立小微企业信用担保基 金， 专项用于信用担保机构为小微企业提供贷款， 对 担保机构的代偿损失给于适当的风险补偿。规范小微企业信 用担保程序，保证担保体系的正常运行。在现有信用担保体 系的基础上筹建分支机构， 为银行规避金融风险和小微企 业获得贷款创造必要条件; 建立贷款保险机制， 积极发展 小微企业贷款保证保险和信用保险。
4、推进社会信用体系建设。发挥政府主导作用，大力 开展信用单位、信用市县等创建活动， 加强金融信贷环境 监测与分析，改善区域金融生态环境，提高小微企业信用水 平。加大小微企业信用征集力度，完善信用档案，为小微企 业信用等级评定和信贷申请获批创造良好条件。
(二)完善融资市场体系，优化金融服务
1、加大银行对小微企业的金融服务力度。银行业金融 机构对小微企业贷款的增速必须按要求保持较高的水平。鼓 励银行积极创新金融产品和服务方式，推出适合小微企业的 信贷产品。根据小微企业的不同特点， 相应确定信贷扶持 重点、融资比例和融资方式。积极响应银监会颁布的银行小 企业信贷指导意见，不断完善各项机制， 以满足小微企业 对信贷资金的需求。严格执行金融机构对小微企业信贷的税 收优惠政策， 适当提高对小微企业贷款不良率的容忍度。 规范商业银行的收费行为， 严禁商业银行为小微企业服务 收取承诺费、资金管理费、财务顾问费、咨询费等，切实降 低小微企业实际融资成本。
2、培育和发展小金融机构体系。强化小金融机构主要 为小微企业提供融资服务的市场定位。大力培育和发展与小 微企业金融支持相适应的各类小金融机构， 对小金融机构 严格执行较低存款准备金率的政策。
3、大力开展股票市场融资。推动小微企业股份制改革， 充分发挥股份制融资的作用。各地都要着重指导和培育一批 成长性较好、 主业突出、 科技含量较高的小微企业上市融资。 积极扩大中小企业板和创业板的融资规模， 提升科技型小 微企业的经营理念和管理水平， 完善 小微企业信息披露机制， 努力为有潜力的科技型小微
企业获得直接融资机会。
4、大力开展债券融资。发展小微企业债券市场，积极 拓宽债券融资渠道， 大力开展小微企业集合票据、 集合债券、 短期融券融资业务。放宽对小微企业债券融资的额度限制， 扩大发行规模。
5、大力开展创业风险投资。建立健全风险资本筹集机 制和循环机制， 以民间资本为主体，政府资金为引导，风 险资本运作机制市场化。完善风险投资退出机制，强化国家 法规政策支持。积极发展私募股权投资，大力发展创业风险 投资，努力为小微企业创业发展提供融资支 持。
(三)加强自身建设，提升企业形象
1、小微企业要推进管理创新，完善内部治理结构，加 强企业文化建设，提高企业运营效率与质量。
2、小微企业要走创新发展之路，着力满足消费者需求 和市场变化， 强化技术进步与创新意识，不断开发新技术、 新产品。
3、小微企业要加强资金流管理，开展资本经营，提高 资金使用效率，实现内部资金良性循环， 增强企业盈利能 力和还贷能力。
4、小微企业要树立品牌意识，大力培育自有品牌，提 高市场的认知度。
5、小微企业要健全财务制度，做到规范、真实、及时、 有效，提高企业财务状况的透明度和可信度。
6、小微企业要牢固树立信用意识，充分认识企业信用 是企业核心竞争力的关键所在。努力将信用理念制度化，渗 透到企业的各个层面和生产经营的各个环节，不断提高企业 的信用度和美誉度，通过企业的良好信誉赢得外部融资支 持。
(四)健全法律法规体系 借鉴国外成功经验， 根据近年来我国中小企业和微型 企业发展面临的新情况新问题， 以及国家将中小企业划分 新标准，适时对我国《中小企业促进法》进行修订， 相关 部门及各地要尽快地制定出相应的实施细则及配套法规， 形成完善的法律法规体系。适应缓解小微企业融资难的实际 需要， 尽快研究出台金融支持小微企业发展的专门法律法 规。
洛阳市西工区财政局
小微企业是我国国民经济的重要组成部分,在经济社会发展中具有大企业无法替代的特殊的战略地位。小企业作为活跃市场的基本力量,容纳了社会上大多数的就业人员,在促进经济增长及解决就业和再就业过程中,发挥着重要作用。由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因，致使我国小微企业普遍存在的融资难的问题，融资难造成小微企业融资方式单一，融资渠道狭隘，融资结构存在许多缺陷。融资难严重制约了我国小微企业的发展速度。
小微企业由于其资本存量水平低，资信程度不高，筹措资金也相对困难，因此生产规模扩张缓慢，技术创新能力比较弱，在行业、质量、标准文化程度和技术含量等方面都难以与大中型企业相比，生产规模相对较小。然而近几年来，技术方面的变化令人瞩目，一些高新技术小微企业办出了特色，技术含量大大提高。小微企业的存在有助于建立和完善充满竞争活力的市场经济体制，小微企业通过反对垄断和垄断带来的高额利润，形成了保持竞争的压力。只有保持竞争才能避免过分集中，为经济繁荣不断地注入新的活力。小微企业是促进竞争与防止垄断的推动者，同时又是与垄断竞争的强有力对手;小微企业的存在有助于拓宽社会就业渠道，企业规模越大，资本集中程度和有机构成越高，吸纳每一个劳动力就业所需资本也就越多。与大中型企业相比，小微企业同等数量的投资可以吸纳更多从业人员。小微企业组织成本低，经营灵活性大，适应外部环境变化能力较强也是保持
小微企业较高就业机会的重要因素。一般来说，经济出现萧条时，大企业为转嫁因萧条而造成的损失，都采取裁员的做法。而小微企业在这方面的震荡要少一些。在经济繁荣时期，大量小微企业的存在和发展带来了大的就业。小微企业快速发展，形成了巨大的劳动力需求，吸纳了绝大部分劳动力增量和存量转移，缓解了就业压力。
在小微企业蓬勃发展的背后，小微企业融资难已经成为一个世界性难题，在我国，由于受传统体制的影响及制约，小微企业融资难的问题显得更为突出，主要表现在以下几个方面：在我国，小微企业占企业总数的99% 以上。据统计，中国现在有4000 —5000 万家小微企业，它们所贡献的GDP 占全国GDP 的60%，同时还贡献着50% 左右的税收，解决了80%的城乡就业，出口贡献达到70%以上。在稳定民生方面有着举足轻重的作用，是经济发展和社会健康发展的重要力量。目前，我国小微企业的创业和生产经营资金主要依靠自筹，即内源融资。外源融资时，由于金融市场直接融资的门槛太高，小微企业融资需求通过银行业金融机构等正规金融渠道难以获得满足的情况下，更倾向求助于民间金融市场。在东南沿海地区，相当多的小微企业在创业初期以自有资金和民间融资为主，即便企业具有一定规模和实力之后，民间融资仍是重要的外部资金来源之一。在外源融资的直接融资方面，靠股权融资和债权融资来解决我国众多民营企业融资不足尚不现实。证券市场是市场经济的重要组成部分, 是现代企业的孵化器, 具有向社会筹资, 促进产权流动、优化资源配臵等作用。但是, 对我国而言, 目前国内尚未建成可供小微企业融资的完善的资
本市场。由于我国资本市场还处于起步阶段，企业发行股票上市融资有十分严格的限制条件，表现为主板市场对小微企业的高门槛。证券市场准入门槛高使得大部分企业尤其是小微企业难以通过直接融资渠道来获得资金，从股权融资来看，作为企业发行股票上市的唯一市场，沪深交易所设臵了很高的门槛，绝非一般小微企业能问津。
一、小微企业融资难成因分析
(一)小微企业财务管理水平低
小微企业财务管理水平不高的具体表现在：一是对现金管理不严，造成资金闲臵或不足。有些小微企业认为现金越多越好，造成现金闲臵，未参加生产周转;有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购臵不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。很多小微企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆滞，周转失灵。四是重钱不重物，资金流失严重。不少小微企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，出了问题无人追究，资产浪费严重。五是管理人员素质偏低。目前，不少小微企业会计账目不清，信息失真，财务管理混乱;企业设臵账外账，弄虚作假，造成虚盈实亏或虚亏实盈的假象;等等。究其原因，一是企业财务基础薄弱，会计人员素质不高，又受制于领导，无法行使自己监督权：二是企业领导的法规观念淡薄，忽视财务制度、财经纪律的严肃性和强制性。
(二)小微企业贷款缺乏足够的抵押担保
目前，我国除少数实力雄厚的小微企业以外，相当一部分小微企业缺少土地使用权、门面房、商业用房等银行普遍愿意接受抵押的财产。而在金融市场上，资金的需求者能否顺利地筹集到资金，取决于他所提供的条件和价格能否被资金提供者接受。在我国，小微企业主要以集体、私营等形式存在，资金规模小，资信担保能力都很低，这一方面决定了小微企业无法在资本市场上进行直接融资;另一方面也说明银行等金融机构要向小微企业提供金融支持就必须承担更大的风险。而与此同时，绝大多数小微企业又普遍存在固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化、厂房设备不足以作为贷款抵押物等问题，因而寻求担保又遭遇重重的困难。
(三)小微企业经营风险大
小微企业经营规模小，市场反应快，抗风险能力弱;资产规模小，销售收入少，资金实力弱。大多数小微企业成立时间不长，底子薄，规模较小，自有资本偏少，其自身薄弱的积累不能满足扩大再生产的需要。我国小微企业管理水平参差不齐，管理方式也存在很大差异。在用人机制上，很多小微企业具有明显的家族特色，用人方面任人唯亲，家族成员占据企业重要的管理岗位，这种管理模式很难吸纳优秀的管理、技术人才;在资产运营上，小微企业由于规模普遍较小，所处产业水平比较低、资产存量有限、技术设备超负荷使用，严重影响了产品和服务的质量;另外，经营管理水平低下，重大投资决策缺乏科学性，加大了企业经营风险，导致经济效益降低，破产几率上升，
导致投资者和银行不愿给小微企业投资和贷款。
(四)缺少适应小微企业客户的信贷产品，
首先，小微企业经营规模大小不一，需求差异化成度高，缺少适应小微企业客户的信贷产品是我国金融机构的普遍现象。小微企业经营比较活跃，但经营规范大小不一，融资需求也呈多样化。而我们目前的主流信贷产品多源于中型企业金融服务模式，目前，我国商业银行能够在小微企业融资业务中得以推广的贷款种类太少，基本仅保持在有足值易变现房产抵押为担保方式的简单的流动资金贷款，银行对小微企业授信普遍要求提供足值有效的担保条件，不动产抵押仍为最主要的担保方式，担保机构在企业融资中发挥的作用相对有限。
(五)市场环境制约，融资渠道单一
多层次资本市场尚未形成，直接融资与间接融资比例不协调。在直接融资与间接融资结构极不协调的前提下，证券市场还是以主板为主向大型企业倾斜。加之低门槛的创业板迟迟不开，地方性股权交易市场被纷纷取缔，非正规融资缺乏法律支持，中小企业直接融资困难加剧。融资方式单一，缺少融资渠道，是造成小微企业融资难的主要原因。我国小微企业融资供应大多来自银行贷款，风险集中于银行，而银行信贷对小微企业来说又远远不足。
二、小微企业融资难解决对策
通过对小微企业在经济社会发展中的作用和地位阐述，根据以上对小微企业融资难的现状和原因分析，结合现实可操作性，得出以下解决小微企业融资难的对策建议。
(一)加强企业自身信用建设，树立良好的企业形象。 企业只有讲诚信，才能赢得市场，也才有可能筹集到更多的社会资本，扩大经营规模。小微企业信用不佳是造成银行对小微企业“惜贷”和“拒贷”的重要原因，到期不还本付息、逃废银行债务，虽一时得到“甜头”，却败坏了自身的信用。随着社会诚信系统的不断完善，信用不佳者从银行贷款更是难上加难。小微企业必须要立足企业长远利益，积极恪守信用关系，树立信用观，不断加强诚信教育。只有这样，小微企业才能树立良好的企业融资信誉，为企业自身开辟融资渠道，实现持续发展。
(二)加强企业财务管理，确保会计信息真实
财务管理是有关资金的筹集、投放和分配的管理工作。我们在这里主要考虑企业资金筹集工作。企业筹集多少资金、什么时候筹集是融资计划的内容，而融资计划以财务预测为前提。因此，企业应重视财务预测，增强财务人员和管理人员的财务预测能力。提高小微企业财务管理水平，加强财务控制的具体措施：
一是提高认识，把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容，贯彻落实到企业内部各个职能部门。由于资金的使用周转牵涉到企业内部的方方面面，企业经营者应转变观念，认识到管好、用好、控制好资金不单是财务部门的职责，而是关系到企业的各个部门、各个生产经营环节的大事。所以要层层落实，共同为企业资金的管理做好出贡献。
二要努力提高资金的使用效率，使资金运用产生最佳的效果。为
此，首先要使资金的来源和动用得到有效配合。比如决不能用短期借款来购买固定资产，以免导致资金周转困难。其次，准确预测资金收回和支付的时间。比如应收账款什么时候可收回，什么时候可进货等，都要做到心中有数，否则，易造成收支失衡，资金紧张。最后合理地进行资金分配，流动资金和固定资金的占用应有效配合。
三要加强财产控制。建立健全财产物资管理的内部控制制度，在物质采购、领用、销售及样品管理上建立规范的操作程序。对财产的管理与记录必须分开，以形成有力的内部牵制，绝不能把资产管记录、检查核对等交由一个人来做。定期检查盘点财产，督促管理人员和记录人员保持警戒而不至于疏忽。
(三)加快小微企业技术进步和结构调整。
首先，支持小微企业提高技术创新能力和产品质量。支持小微企业加大研发投入，开发先进适用的技术、工艺和设备，研制适销对路的新产品，提高产品质量。加强产学研联合和资源整合，加强知识产权保护，重点在轻工、纺织、电子等行业推进品牌建设，引导和支持小微企业创建自主品牌。其次，支持小微企业加快技术改造。按照重点产业调整和振兴规划要求，支持小微企业采用新技术、新工艺、新设备、新材料进行技术改造。第三，推进小微企业节能减排和清洁生产。促进重点节能减排技术和高效节能环保产品、设备在小微企业的推广应用。按照发展循环经济的要求，鼓励小微企业间资源循环利用。鼓励专业服务机构为小微企业提供能源管理、节能设备租赁等服务。第四，提高企业协作配套水平。鼓励小微企业与大型企业开展多种形
式的经济技术合作，建立稳定的供应、生产、销售等协作关系。鼓励大型企业通过专业分工、服务外包、订单生产等方式，加强与小微企业的协作配套，积极向小微企业提供技术、人才、设备、资金支持，及时支付货款和服务费用。
(四)加大支持力度
各商业银行应当积极发展适应小企业特点的融资业务, 发挥好融资的主渠道作用。提高对小企业贷款的比例，地方的商业银行及信用社也应把小企业作为主要服务对象, 满足其合理的信贷要求。要简化贷款审批程序, 对于那些符合产业政策导向,产品适销对路, 有利于吸纳剩余劳动力的小微企业, 银行更应优先予以支持, 可根据需要适当放宽审批权限,缩短审批时间。银行应改变对小微企业单纯发放以财产为抵押的贷款经营方式, 以满足小企业对资金的需求。
(五)优化贷款程序，减少放贷成本
因为小微企业经营的灵活性程度高，对市场反应灵敏，把握市场机会的能力强，创新灵感非常活跃，所以，它们对融资需求时效性要求较高。显然，银行传统的以大企业为主的操作流程不能适应小微企业的融资特点和发展规律。小微企业的贷款额相对较小，但笔数多，对审贷效率要求高。因此，银行必须在传统的审贷流程基础上，缩减不必要的环节和过程，对小微企业可以采用差别化的授权机制，对符合一定金额和业务条件的小微企业的授信，可实行“双人制”四眼原则审贷制，快速审贷，提高效率。
(六)建立专门为小微企业服务的政策性机构
加快建立国家政策性小微企业银行，专门为小微企业经营发展进行融资服务。由于中国小微企业数量众多，融资难是小微企业普遍存在的问题，所以建立国家政策小微企业银行，应采取总部下辖分支行制度模式。先设立国家政策性小微企业银行总部，然后再根据全国各个地区小微企业发展的实际状况及其融资需求分别设立分行和支行机构，总部分支行是垂直隶属关系，最终形成覆盖全国范围的国家政策性小微企业银行网络体系。这种国家政策性小微企业银行结构模式，最大的优势是适应小微企业数量众多、分布范围广泛的特点，同时统分结合，既有利于提高业务活动的时效性和效率，又有利于政策贯彻落实和业务的管理。
增加支持小微企业发展的政府财政专项资金。为了使小微企业更多地得到政府金融支持，政府可以根据国民经济发展战略和发展目标方向以及提高国民经济效益等方面的需要，鼓励引导小微企业改进技术、调整生产方向结构、进行经济转型，政府应增加支持小微企业经营发展的财政专项资金。政府支持小微企业经营发展的财政专项资金，主要用于以下几个方面：第一个方面是用于鼓励引导小微企业提高自身能力的建设，如提高生产能力、创新能力和竞争能力的建设;第二个方面是用于鼓励引导小微企业提高适应经济发展需求能力的建设，如提高适应经济发展战略及其方向、目标要求能力的建设，适应提高经济效率、效益需要能力的建设和提高适应经济转型政策创新要求能力的建设;第三个方面是用于为小微企业的经营发展获得资金而创造保障条件等。政府支持小微企业经营发展的财政专项资金，可
以采取多形式运作，例如，可以采取设立小微企业财政专项资金的形式，也可以采取小微企业贷款的贴息形式，还可以采取资金补偿的形式等。具体来说，小微企业进行技术改造、技术创新，兼并重组，产品管理和营销创新，产品智能化、自动化改造升级换代，高新技术投资改造，自主知识产权、技术和自主品牌优势的培育，企业转型升级，生产专、精、特、新产品和节约资源并且环保的产品等方面，都可以设立的政府财政专项资金。通过获得政府财政专项资金支持，解决部分小微企业的资金需求，鼓励引导小微企业的经营发展活动。
扶持小微企业是各级政府的长期任务，应该有一个长期的计划，通过长期的计划扶持一批又一批小微企业发展，并实现制度化和法律化。解决中小微企业融资难融资贵问题是一项非常复杂、异常艰巨的长期任务，随着经济社会的发展，其融资需求及特点还将不断变化。各级部门以及金融监管部门要高度重视中小微企业融资难融资贵问题，积极转变观念，大力开展金融创新，加强协调合作，在支持中小微企业融资工作上形成合力，有效满足中小微企业转型升级科学发展的融资需求。
新华社评论：破解小微企业贷款难还要多久? 新华网北京4月23日电(记者刘诗平、张辛欣)“成本涨、订单减少、盈利收窄，近来真有不堪重压的感觉。但是，迫在眼前的困难还是资金短缺，贷款难。”在广东省，东莞兴业针织有限公司董事长陈锡培向记者倒苦水。
随着政府一系列扶持政策出台，小微企业贷款呈现大幅增长，越来越多的小微企业资金“饥渴”逐渐得到缓解，但是，融资难问题总体上依然突出，小微企业仍感贷款难“解渴”。那么，小微企业贷款究竟有多难、有多贵?又如何破解这一难题?
贷款有多难
今年2月向银行贷过款的浙江小企业主刘刚告诉记者：按央行规定贷款基准利率为6.56%，当地银行给他提供的贷款利率上浮30%，贷款利率接近9%。此外，给担保公司的担保费和给银行的咨询服务费，最后实际融资成本达12%。
“要是民间借贷，利率当然更高。”刘刚说，小企业在解决就业、创造利税方面被社会广泛认可，但融资难却一直没有解决，贷款难、贷款贵是普遍现象。
中国企业家调查系统日前发布的今年一季度千户企业经营调查报告显示，当前企业资金紧张状况依然突出，小型和非国有企业选择“民间借贷”的比重相对较高。这其中，中小企业资金紧张情况更为严重，在调查的小型和非国有企业中“资金紧张”的占比均超过50%。
工业和信息化部发布的2011年轻工业运行情况显示，当年仅15%左右的中小企业从银行争取到新的贷款。工信部同时表示，企业即使获得贷款，也无法获得全额现金贷款，其中很大一部分由承兑汇票代替。
而全国工商联去年一项针对中小企业发展情况调查结果则表明，90%以上的受调查民营中小企业表示，实际上无法从银行获得贷款。
全国工商联主席黄孟复说，在民营经济蓬勃发展的过程中，小微企业贷款意愿强烈，但供给却不足。
贷款为何难
小微企业融资难，既有小微企业本身的问题，也存在着金融体系的诸多原因。
小微企业数量庞大、贷款期限短、周转频率快，银行对此顾虑较多。而小微企业的资金需求没有正常的信息渠道，银行也不能及时掌握其贷款需求。
“在以银行为主导的金融体系中，抵押通常是贷款的前提条件，小微企业一般没有像样的抵押品，且企业规模小易被市场淘汰，因此难以贷到款。”中央财经大学金融学教授郭田勇说。
招商银行行长马蔚华说，小微企业常常存在信息不对称、财务不透明、风险不确定等问题，在整体流动性不足时，银行的小微企业信贷规模会首先受到限制。
马蔚华说，去年以来流动性收紧，以及贷存比控制，银行对小微企业贷款规模受到很大制约。同时，由于部分银行存款增长乏力，导致支持小微企业的资金来源不足。
银监会统计，截至2011年末，全国小企业贷款余额10.8万亿元，约占全部贷款余额的20%，已连续三年实现增速不低于全部贷款平均增速、增量不低于上年同期水平的目标。资产质量虽然持续提升，但与商业银行整体不良贷款率为1%相比，全国小企业不良率为2.02%，其中单户授信500万元以下小企业贷款不良率为5.14%。
从金融体系角度，人民银行研究局局长张健华分析说，小微企业贷款难，在于金融体系存在结构性缺陷：直接融资发展不够，过度依赖银行为主的间接融资;中小金融机构相对较少，基层金融服务不足。
如何破解贷款难
浙江四通箱包厂经理周云红最近心情不错，因为银监会对银行附加不合理贷款条件进行专项治理，银行贷款规范多了。她说：“从银行拿到钱，不用再担心要将部分贷款转为存款，也不用担心收费等问题。”
随着政府部门连续出台扶持小微企业的金融政策，目前市场流动性已有所改善。对银行业来说，小微企业金融服务已从“要不要做”的阶段发展到“怎样做”的阶段。一些银行也积极探索“信贷工厂”“网络贷款”“小企业金融债”等融资模式，创新推出了一批适合小微企业特点的信贷产品。
不过，有关专家指出，在当前金融体系下，小微企业贷款难的问题尚难以短期内得到彻底改观。改变小微企业融资难，必须放宽市场准入，推进利率市场化改革，促进市场竞争。同时，加大直接融资支持力度。
令人瞩目的是，国务院在今年3月底批准实施温州市金融综合改革试验区总体方案，这被视为释放出“解决小微企业融资难”的重大利好信号。张健华说，放宽中小金融机构市场准入，构建竞争性的基层金融服务体系，是破解温州中小企业多但融资难、民间资金多但投资难问题的重要方向。
“各地的小型金融机构最了解当地小微企业的情况，解决小微企业融资难，应推动加快发展门当户对的小型金融机构。”工业和信息化部总工程师朱宏任建议，还应大力推进中小企业信用担保体系建设。
针对直接融资所占份额小的现实，央行相关负责人也表示，将加大直接融资支持力度，拓宽企业债券融资方式，重点向中小企业债券融资需求倾斜。
小微企业贷：数十万足矣
导语：小微企业的资金缺口一般不在百万级别的，而是在数十万级别的。
经济观察报 记者
胡蓉萍 今年全国金融工作会议明确提出，要坚持金融服务实体经济的要求，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难、融资贵问题。这对金融业服务方式和经营模式的转型提出了挑战。小微企业是提供新增就业岗位的主要渠道，是企业家创业的重要平台，也是科技创新的重要力量，解决好金融服务小微企业这一全球性难题或许是金融业转型的突破口。
按照银行业业内目前约定俗成的标准，500万元以下为小微企业贷款。但宜信公司开展的一项针对小微企业的问卷调查表明，64%的企业表示其日常资金短缺额度在10万之内，94%的企业资金短缺额度不超过50万。该调查收集了全国36个城市共3231家小微企业的相关数据，涵盖了批发零售、住宿餐饮、加工制造、文化娱乐和信息科技等多个行业。
国务院发展研究中心研究员、中国银行(2.48,0.01,0.40%)业协会首席经济学家巴曙松(微博)曾撰文指出：小微企业经营状况的高风险性与银行放贷的审慎性原则显著冲突，因此不管是发达国家还是发展中国家，小微企业能从金融机构获得的贷款数量都受到了很大限制。中国小微企业贷款难的特殊之处还在于，在信贷紧缩中小微企业往往是首先被挤出对象。
而引入民间资本进入这部分金融服务空白区或是解决这一问题的方式之一。
九成小微企业资金缺口≤50万
根据世界银行统计，中国目前约有6000万中小微企业，占全国企业总数的99%，它们在活跃市场、创造就业、增加税收和保持社会稳定等方面发挥着巨大作用。然而，当前经济处于转型期，随着劳动力成本和土地成本上升，企业运营成本快速上升，同时由于国际经济形势恶化，外部需求急剧下降，人民币不断升值，小微企业正面临着内忧外困的艰难局面。另一方面，2010年以来宏观货币政策持续紧缩，加之中国金融服务体系尚不健全，长期以来金融扶持偏向大中型企业，小微企业融资难问题日趋严重。
监管机构出台了各种政策鼓励银行服务于小微企业，建立了对小微企业信贷进行奖励的考核制度。2011年银监会印发的《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》要求，对于运用内部评级法计算资本充足率的商业银行，允许其将单户500万元(含)以下的小企业贷款视同零售贷款处理，对于未使用内部评级法计算资本充足率的商业银行，对于单户500万元(含)以下的小企业贷款在满足一定标准的前提下，可视为零售贷款，具体的风险权重按照《商业银行资本充足率管理办法》执行。该通知还要求，在计算存贷比时，对于商业银行发行金融债所对应的单户500万元(含)以下的小企业贷款，可不纳入存贷比考核范围。
事实上，对于服务小微企业，一些银行已经做出了积极探索。民生银行、浦发银行、兴业银行等银行纷纷发行小微企业金融债。定位于“小微企业银行”的民生银行截至2011年底，其小微企业贷款余额已经达到2400亿元，贷款户达到14万户，支持了150万人的就业，成为中国乃至全球最大的小微企业金融服务机构之一。按照这一数据计算，其平均每户贷款余额为171万元，这已经是中国金融正规军中最沉下心来、放下身段服务小微企业的银行了。
从银行业界和监管机构的规定来看，500万以下被认为是小微企业的标准贷款额度，即便如此，像民生银行那样真正致力于服务小微企业的银行依然不是多数。根据中华全国工商联统计的数据显示，我国规模以下企业中有90%的企业没有和银行发生过任何借贷关系，而微小企业中95%没有和银行发生过任何借贷关系。
宜信公司就此调研的全国36个城市3231家小微企业的数据表明，小微企业的资金缺口一般不在百万级别的，而是在数十万级别的。在融资需求方面，小微企业的态度相对理性，比较重视自身的偿付能力;一般资金缺口较小，有64%的企业表示其日常资金短缺额度在10万之内，94%的企业资金短缺额度不超过50万，即使是年营业额在千万以上的企业也以50万之内资金短缺为主，且多用于短期用途，如购买原材料、偿还应付款项、发放工资等，因此融资期限以短期为主。
“但由于利率水平整体较低，无法反映实际的资金成本，使得大小企业在资金使用效率上的差异无法得到体现。”巴曙松撰文称。
通过对数据的分析，宜信公司调研发现，小微企业对获得资金的速度要求很高，主要集中在5~10个工作日。82%的小微企业要求贷款审批时效不超过10个工作日，有43%的企业主希望能在5个工作日以内获得贷款，如果超过这一期限，则融资的作用将大大降低，甚至是没有作用进而放弃贷款。
在宜信的调研中，对于法定基准贷款利率4倍的融资成本，有86%的小微企业主表示可以接受，其中54%的企业主认为偏高，32%的企业主认为是较为合理和偏低的，仅有14%的人认为这一利率水平是不能接受的。这表明，对比小微企业的经营规模，其资金缺口量较小，加之周转率往往较快，因此企业有能力承受较高的融资成本，大多数企业都可以通过企业正常经营消化资金成本。
这3231家涵盖了批发零售、住宿餐饮、加工制造等多个行业的小微企业中，将近80%的小微企业创立时间在7年以内，且大部分还停留在较低的管理水平;有将近一半的小微企业月营业额在10万元以内，近七成的小微企业毛利率不足20%，经营规模小，盈利能力弱。
民间资本的力量
国务院发展研究中心研究员、中国银行业协会首席经济学家巴曙松曾在其文章中指出：“小微企业经营状况的高风险性与银行放贷的审慎性原则显著冲突。提高小微企业信贷的可获得性，降低中小企业的融资成本，应尽量减少银行业风险防控的负外部性。”
上述宜信公司对3000多家小微企业的调研表明，从获取资金的能力上看，小微企业获得贷款的难度很大，原因有很多，结果造成只有27% 的小微企业愿意把贷款作为获取资金的途径，实际申请过贷款的企业也仅占30%，仅有30%的小微企业主能够提供房产资料、公司账簿、银行账户流水等全套基础证明材料。
相反，考虑到融资成本和时效问题，小微企业通常首选向亲友借款来解决资金困境。在所有被访者中，亲友借款提及率最高为54%。宜信公司进一步分析得出，小微企业未申请银行贷款原因可以看出，手续麻烦和缺少抵押物或担保是主要限制因素。
“尽管国家一直把完善对非公有制经济的服务体系、改进小微企业融资支持服务作为一项关乎国民经济正常发展的重要任务，然而小微企业融资难困境始终没有根本性解决。究其原因，一是由于小微企业规模小、抗风险能力弱，缺乏有效的信用评价和担保机制，自身融资能力较弱，另一方面则是现有金融服务体系的风险定价机制不健全，服务小微企业成本高、风险大，这种收益与风险的不平衡造成小微企业难以通过传统金融服务体系获得融资。”上述调研报告称。
针对小微企业当前的融资现状，宜信公司提出四点建议。一是破解小微企业融资难困境需要民间金融渠道更多参与;第二是建议发展适合小微企业特点信用评价机制及相应贷款产品;第三是应用风险定价模式破解小微企业融资困境;第四为帮扶小微企业应提供更多全方位支持。
“要想破解小微企业融资难困境，根本途径是依靠国家政策扶持和传统金融机构改变服务理念。同时也应该注意到民间金融渠道是非常有益的补充，对于民间金融需要采取鼓励和支持态度，引导民间金融阳光化、规范化运作，从而形成多层次适应不同需求的服务体系。”宜信公司在其调研报告中写道。
宜信公司CEO唐宁2月28日在“2012金凤凰金融盛典”上表示在2012年，宜信公司在金融领域将重点关注小微企业主，关注他们的生存状况、融资能力。唐宁表示：“在都市大概有五至六千万，小一亿的小微企业主，过去没有人认为他们有信用，他们也没有担保，抵押的融资，这块我们非常关注。”
2月25日，国务院参事夏斌在《银行家》杂志社联合国务院发展研究中心金融研究所主办的以“服务实体经济和发展转型”为主题的论坛上表示：“目前我国存在的阻碍实体经济发展的特殊问题，是国内的金融压力，也包括大家所呼吁的利率市场化、民间资本进入金融业等问题。相对而言，国内金融业的对外开放或比对内开放更为„过度‟，在对内开放方面，还需要进一步的推进。”
温家宝总理在两会新闻发布会上表示：“我们应该引导，允许民间资本进入金融领域，使其规范化、公开化，既鼓励发展，又加强监管。”他同时透露，中国人民银行和中国银监会正在积极考虑将温州的民间金融作为综合改革的试点之一。
在银行做小微企业贷款需要注意的事项有哪些?
银行调查中小企业贷款注意事项
一、到企业第一件事要审查什么?或者说业务背景是什么?
就是指业务自身的真实性和可靠性，其中包括：这笔业务的来源、关系背景等等，本人认为，来到企业，首先是确认实际控制人是谁。多年来我们的银行吃过相类似的亏，来到企业，聊聊天，转一圈，企业规模像模像样，就觉得这个企业还可以，其实我们所看到的是企业昨天才准备好的现场，结果呢，我们闹了半天，参观的只是一家空壳公司。
如何判断 “他”是不是实际控制人，本人归结出几点企业共性供同僚参考：
1、老板对企业的熟悉程度，包括办公摆设、企业经营状况、所处行业知识等;
2、老板对自己办公室的熟悉程度，如：办公室茶具的使用、办公台(电脑)熟悉程度等;
3、办公室里是否有老板生活用具;
4、在我们交谈过程中是否有人员经常进来要老板签字或者咨询问题。
二、对企业有一个大概认识。
从来到企业开始，进入企业办公区，可以一路观察企业生产、生活区域结构，经营场所，设备状况，员工精神状态等，从中我们可以估算出企业经营状态，例如：我们碰到过企业员工为了业务上的事情在大厅里争吵，这里说明什么，可以说是内部协调出现问题，也可以说明企业具备一定的活力;又如：珠三角地区的企业家有养鱼、烧香、种植盆景等习惯，如果鱼缸没有打气、花草长时间没有人打理，这种企业我们就要小心，不是忙得没有时间打理，也许是企业的管理水平或者企业归属感改变了。
三、与老板正式面对面交谈。
不同人有不同的谈话效果，好的金融从业人员在交谈中不但能将企业真实情况了解彻底，还可以让企业老板对他充满信心，为将来达到业务收益最大化打下坚实基础，相反，不会掌控交谈节奏的人，即使你提出再好的方案，对方还是不放心，更不要说提供什么企业信息。我们会发现往往行长来或者是分行审批人员来与客户交谈，能实现贷款条件的可能性具有很明显的差别，这就是我们经常说的大家气场不同，其结果是坏的企业随便应付你，好的企业不会给你很好的条件，即使将来业务办成银行也不会有很大的综合收益，而且永远被对方牵着鼻子走，我们很难有议价能力，这种企业做大做强后流失率会很高。
这个阶段本人推荐几个要点：
1、事前准备，客户经理在去现场调查前一天，尽量通过所有可以的渠道了解企业背景，并针对本行信贷调查要求，逐一列举需要获得企业信息的问题，养成良好的习惯，这样，我们在现场时就可以避免因紧张而导致思路混乱。
2、使经营者尽快放松，大部分老板都希望以强势面对银行，但实际上心里是没有底气的，交谈前期应谈论一些轻松话题，获取他的信任。
3、按照之前准备的资料，有次序的、系统的引导老板介绍企业情况，我们最终还要在自己的脑海里整理出一套由经营者口述的财务报表，这个报表的形成，与下一步到财务室核查会计资料起承接作用，另外，我们还可以从中测算出企业实际资金缺口，现金流情况，以致可以初步推断出本笔业务的贷款风险。需要注意的是，在交谈中，切勿让老板“习惯性”跑题，要不然，很快就要到吃饭时间了。
4、找出企业核心竞争力，从中我们可以发掘出企业的盈利能力、可持续发展潜力、违约成本等信息。
注意事项：信息不匹配，企业在对外回答问题时，一般会提及以下几个概念与我们有所差别，如：销售额、销售收入、下游客户等等，对于老板，我在外面拿到多少订单，工厂生产多少产品就是我的销售额，只要我的产品最终是给富士康使用的，我就是跟富士康生产产品;对于财务人员，我有多少出货单我就有多少销售额，当中，还包括代工不包料的加工费收入;但是，对于银行，我们看中的是企业银行流水，银行对账单入账多少，企业销售额多少。当中出现的数据误差相当明显，因为销售确认法与入账确认法产生的销售额误差可以相当大，接一手订单跟二手订单的收入结构和业务风险截然不同，二手单一般不包括原材料价格，按期回款的安全系数也有所差异，所以，我们在办理业务中，应明确细分企业收入的结构，真实反映企业经营情况，规避相关风险。
四、财务室核查企业数据情况。
对于企业提供的资料给予客观确认，这个环节有两个目的。 第
一、收集需要上报贷款业务所需的资料。
第二、确认相关财务数据、合规合法文件等资料。
以下本人提供几个要点供大家参考：
1、彼此了解，解除戒备。大多数企业财务都不健全，见到有人来查账都会觉得不自在，在不知前因的时候我们很难获得全面真实的财务信息，再有，我们之后需要补充材料，咨询疑问时希望客户尽快配合，因此，我们必须要打破对方戒备，让她放松警戒，以获得更加全面的信息。比如：请老板引见、交换名片、表明这次核查的方式和目的等。另外，在整理贷前资料及贷后维护上，之前的良好关系可以帮助你解决很多意想不到的问题。
2、核查财务电脑台账、套帐，抽取相关相关凭证加以确认，一般情况下银行客户经理不会花太多时间在这个环节，一方面是因为时间不够，另一方面是因为银行相关人员对于工业会计认识不深，我不想避讳这个问题，事实上，多年来由于银行业发展过快，特别是沿海一线城市，导致许多经办人员还没有来得及学习、消化、积累相关工作经验，马上就被派到“实际战场”，甚至现在有些经营单位的客户经理到岗两三年就已经成为本经营单位的老师傅，导致贷前调查粗制滥造，不但增加审批时间，还在一定程度上提高了经营风险。这个环节我想至少我们要做到“亲眼观，亲手查”。
以下把本人在实地调查中发现的几点特殊问题提及参考：
1、对账单与网银账户明细不符，这是企业做大现金流水的途径之一，现在只要你懂得使用电脑软件，就很容易更改网银资料，因此，我们必须亲眼核对，最好是要求企业打开网上银行系统核对;
2、收入结构的细分，按企业原材料采购金额与成品价格占比不同，本人将企业分为两种：一种是包工包料生产，毛利一般在20%左右，另一种是包工不包料生产，这种企业资金回笼较少，但是利润率较高，滞销情况较少，在考虑其销售额、盈利能力、还款能力时，应加入逆向计算考量。如果纯粹收加工费的企业，今年的行情，本人建议谨慎介入，因为这些企业主要接到的是
三、四手订单。如何判断企业是否纯加工生产企业?有一种最简单直接的办法，就是看合同单价。
3、查看他行《贷款合同》，确认是否有相关约束条款;
4、设备再抵押，曾经发现有企业将已在境外按揭的设备交给我们，准备蒙骗银行作再次抵押业务，本人曾在审查企业银行对账单时，发现每个月企业都会有一笔固定资金转出，收款人注明某银行机械按揭部(英文缩写)，在不断追问下，对方最终不得不承认相关事实。我想，其实国内银行在存量贷款中已经有一些类似再抵押业务发生了。现在的经济大环境下，大家是否应该吸取其中经验，避免风险再次出现呢?
5、贷前多次到企业拜访，你将获得更多的企业信息和收益，这不单只对自己工作的负责，还可以得到老板的信任和理解，让彼此之间都能珍惜每一笔业务的成果;
6、《增值税纳税申报表》反映的企业销售收入不符，按照《会计法》要求，企业可以有三种销售收入记账方式：
1、销售确认法，即凭出库单记账;
2、开票确认法，即以开出增值税发票作为凭证记账;
3、到帐确认法，即以收到货款作为入账凭证。三种记账法都符合要求，但是，企业对银行提供的数据一般是以“销售确认法”入账的财会报表，而税局一般要求企业申报的是以“开票确认法”确认的销售收入，我们在分析企业经营能力时，应该参考多面因素客观分析。
五、现场考察生产车间状况。
通过现场目测设备、仓库、开工率、成品等状况估算企业年销售能力及管理能力等。
1、设备状况，包括：品牌(国产、进口)、使用率等等，一般零部件加工企业使用最多的是CNC加工中心、冲压机、注塑机、车床等，不同的设备产生的效益不同，五年前一台320注塑机日加工费收入可以达到1000元左右，设备回报周期在一年半以内，现在由于竞争较大，订单减少，一般需要两年多时间，由此，我们还可以推算出企业整体生产规模;根据产品在市场上的状况，我们可以推算出企业资金周转率，例如，精密度高的零配件销售价格较高，收款条件较好，一般以月结为主。
2、部门设置是否合理，管理较好的企业一般有质监、研发、仓管等部门，我们通过参观这些部门的摆设合理性(包括人力及硬件设备)判断企业发展状况。例如：模具制造厂，由于模具设计占整个产品价值相当大的一部分，因此，企业拥有一个稳定在
三、五人以上的设计部门，就具备一定的市场竞争力。
3、存货的提示，存货当中分原材料和成品两大类，材料整体堆放情况看出企业管理水平，成品包装可以判断出企业销售情况，包括流转情况、下游客户质量、是否滞销等，例如：模具加工厂生产出来的3m*3m和6m*3m模具，由于工艺流程难度区别较大，产生的效益相差很多，其市场竞争力明显拉开;另，仓库中原材料可以判断出企业产品市场竞争力、企业资金压力、年销售额等信息，例如：目测原材料价值，参考企业销售周转率，两者相乘，可以估计企业全年销售规模。
4、考勤卡、电费的提示，有些企业24小时开工，并不意味着生意很好，比如说线材企业，在生产高精密铜线时，由于设备制约，不允许快速拉丝，企业必须24小时加班才能完成生产计划。另外，我们在参考电费情况时，有些同僚往往注重缴费金额而忽略实际度数，我们拿出深圳电费缴费清单参考，这份清单右下角清楚列明，用电收费分峰期、平期、谷期三个时间段，电费单价分别为1.08元、0.73元、0.28元，前后相差三倍多，如果完全以缴费金额判断企业开工情况会有一定的误差。
小微企业“融资难、融资贵”一直是困扰企业发展的一个问题，随着近几年普惠金融政策推出，小微企业“融资贵”的问题得到了一定程度的解决，尤其是在X防控形势下出台的普惠金融政策，一方面小微企业贷款年利率降到X%以下，部分金融机构推出的抵押e贷年降到X.X%，低于银行大额存单、理财和保险部分产品收益率;另一方面，随着定向降准政策落地，金融机构信贷资金总量增加，为小微企业融资提供了更加宽松的政策环境。但是，在当前降息、降准利好政策下，小微企业“融资难、融资贵”的问题是否真的很好解决了?
一、小微企业“融资难”还不同程度地存在。
小微企业融资分内源和外源融资。内源融资主要指小微企业经营过程中资本的原始积累和经营利润资本化。外源融资主要指企业向外部经济主体筹募资金，包括发行股票或债券、银行贷款及其他借款。“融资难、融资贵”主要发生在企业外源融资过程中。从当前小微企业新增贷款情况看，“融资贵”的问题已经得到了较好解决，主要问题是“融资难”，小微企业“融资难”主要表现在五个方面：
X、贷款门槛偏高。以国有银行某一级支行为例，该银行机构位于地级市城区，目前办理的小微企业贷款主要以纳税e贷和抵押e贷为主，这两款贷款满足了部分小微企业融资需求，但是对一些刚成立不久，不符合纳税e贷条件，也没有房产抵押的小微企业，贷款仍较困难。该行纳税e贷从X年推出，运行近一年时间;抵押e贷X年初刚刚上线。截至X年X月X日，该行普惠金融小微企业贷款余额X万元，占贷款总量的X.X%，占法人贷款余额的X.X%，较年初增加X万元，该项业务发展位居系统内前列，但是，与国家和上级行普惠金融要求，与小为企业自身发展融资需求相比，发展速度仍不是很快，原因是多方面的，主要原因是真正符合条件的企业较少。要想办理纳税e贷，首先是税务部门评定的A、B级企业，在符合准入条件的企业里，还有很多企业由于负债过高、贷款银行家数多、股东占比不合理、企业或法人信用不良等原因，无法成功贷款，能够申请出来的贷款的企业屈指可数。抵押e贷贷款条件相对宽松，但在抵押房产的要求上还是较严格，要求必须是企业股东或股东直系亲属的住房才能抵押，将企业一些关系人、商用房和别墅、公寓房产抵押排除在外，使符合贷款条件的企业减少。
X、信贷手续相对繁杂。虽然纳税e贷、抵押e贷都是网上贷款，纳税e贷手续相对简单，但是抵押e贷办理起来较复杂，从资料收集整治，到贷款发放，而且还要办理房产登记，尤其是异地房产和多套房产，办理的过程较为复杂。
X、贷款额度低。纳税e贷贷款最高不超过X万元，很多小微企业贷款都在几万到几十万之间，能够达到X万元的寥寥无几。抵押e贷贷款额度X万元以下，但是因抵押房产仅限于居民住宅，以济宁市房产价值测算，一套住房抵押只能贷出几十万元贷款，多套住宅抵押超过X万元的也很少。
X、增加信用难度较大。企业一旦确定了纳税e贷或抵押e贷额度，再想增加信用额度难度较大，抵押e贷可以增加股东，追加抵押房产，增加信贷额度，但是股东增加也给企业管理带来了难度。
二、小微企业融资难原因分析。
形成小微企业“融资难”问题有融资交易双方的原因，也有所处环境的原因。
X、可抵押物较少。很多企业，尤其是创业型新企业都缺少抵押物，即使属于新兴产业或国家重点战略支持产业的小微企业，虽然科研能力强、具有核心知识产权，企业经营状况良好，但是由于企业轻资产特点，现有评价体系很难准确价值评估，无法通过知识产权抵质押获得信贷，同样面临“融资难”问题。
X、小微企业经营波动较大。小微企业普遍存在资本缺乏、资产规模小、持续经营能力弱等问题。当市场出现变化时，抗风险能力较差。小微企业的高风险在客观上导致其融资的难度和成本偏高。尤其是信用评级低、经营效益差的企业更突出。
X、融资存在不理性现象。有的小微企业忽视企业成长规律，盲目扩张，过度融资，或将贷款资金用于与企业经营无关的用途等，导致银行贷款不良率上升，被迫采用收缩单户贷款规模或限制企业合作银行家数等措施控制贷款风险。
X、资信程度欠缺。小微企业财务制度不健全或不规范现象比较突出，导致金融机构难以获得企业真实可靠的财务信息，无法对企业的盈利情况和真实性作出准确判断。同时，小微企业容易发生合同违约、制售劣质产品、披露虚假信息、侵犯知识产权等情况，银行不愿贸然给小微企业贷款，进一步增加了企业贷款难度。
X、信贷管理方式与小微企业融资特点不匹配。一是小微企业生产经营受季节性、临时性因素影响较大，申请贷款存在短、少、频、急的特点。但是银行对小微企业贷款多采用集中管理的办法，而且审批体制相对繁琐，环节多、流程长，不符合企业资金需求的特点。二是银行在审批贷款时，更注重对企业的财务信息、流动资产、产品数量、质量和价格等“硬”信息的考察，小微企业相比大企业存在明显劣势。三是小微企业核心竞争力多为人才、技术或设备优势，而现行贷款信用风险审核重点是土地、房产等“重”资产的支撑，企业与银行在经营理念与风险控制方面存在较大差异。
X、信息不对称导致银行放贷意愿降低。很多小微企业采用家族式管理方式，财务制度不健全，信息透明度不高，金融机构和投资者较难判断企业实际风险，或获得相应信息成本过高，迫使银行业机构强化抵质押要求，提高交易成本或惜贷。解决信息不对称是解决企业融资难问题的关键。
三、解决小微企业“融资难”的对策建议。
结合地方经济特点，建议充分调动政府、金融机构、企业等方面的积极性，以解决融资信息不对称为切入点，努力形成政府和市场“两只手”有机统一，政府、金融机构和小微企业相互配合、相互协调、相互促进、全面高效的小微企业融资服务支持体系。银行要主动作为，尽职履责，担负起支持小微企业发展的重任。
X、深化银行贷款管理制度改革。加大产品与服务创新力度，运用大数据技术，精准服务小微企业。加强对企业各类经营数据、交易数据、管理数据分析、整合和挖掘，通过确立数字化的小微企业金融服务变革，打造完备的数据基础，构建数据仓库，将数据作为发现价格、评估风险、配置资源的重要平台。通过提供结算等金融服务，提升对企业经营行为介入程度，建立统一的客户档案，实现对客户行为需求全面把握。通过标准化、专业化的客户分类，做到精准营销，改善小微企业信贷管理中的信息不对称状况。信息不对称问题有效解决了，贷款的条件就有了。
X、扩大抵押e贷抵押房产范围。将商业用房、别墅、公寓，甚至土地、厂房、机器设备等不动产都纳入抵押范围。引入专业担保公司为企业担保，追加具有实力背景的采购商为小微企业担保，解决小微企业抵押物不足问题。
X、适当扩大小微企业信贷额度。根据企业规模不同，合理确定纳税e贷等种类贷款信贷额度，对一些管理规范、业务发展较快、规模较大的中型企业，可以提高纳税e贷额度，由现在的最高X万元提升到X万元，个别的可以提升到X万元或更高额度。
X、区分情况适当降低信贷准入标准。适应小微企业发展的阶段性特点，根据企业发展的阶段性资金需求特点，在风险可控的前提下，适当下调客户信贷业务准入门槛，下调相关行业、产品客户评级准入标准。
X、灵活确定贷款期限。对经营状况良好的小微企业主动延长贷款期限，更大范围推广无还本还贷类产品;对于暂时出现困难、信用良好、仍可持续经营、未来具备还款能力的客户，调整其再融资和贷款期限;增加X年或X年期限的小微企业贷款，降低技改贷款的门槛，为企业的长期建设提供中长期融资支持。
X、推出灵活多样的贷款种类。主动适应小微企业经营季节波动性较大特点，开发更多期限和规模灵活的信贷产品对接企业需求，帮助企业减少资金占有;提供借还便捷的融资产品，推广循环贷款模式;对企业供应链上下游企业的数据加大分析和挖掘力度，积极开发应收账款融资等产品;针对有核心知识产权的科技型小微企业，探索创新知识产权质押+保险公司担保新产品和服务模式，解决科技企业轻资产、无抵押、融资难的“痛点”，助推高科技企业腾飞。
X、加强对小微企业靠前服务和增值服务力度。全面介入企业成长生命周期，设置更加合理的信贷准入门槛。强化对企业履约能力、信用状况、资产状况和账户行为的评价，提高对小微企业信用评价和贷款决策效率。
小微企业是经济发展中不可缺少的组成部分，但小微企业融资难融资贵问题也一直困扰着其发展壮大，现分析小微企业融资难的原因如下：
第一，小微企业自身具有规模小、资金少、抵抗风险能力差、经营能力弱、信用缺失等特点，这是小微企业融资难得本质原因。如某企业电话咨询贷款业务，经了解，该企业为新成立企业，目前暂无经营及销售收入，借款主要用于生产车间建设。该企业未来经营具有较多不确定性因素，抵抗风险能力差。
第二，担保措施弱。处于防控风险考虑，对贷款要求提供抵押担保或是较有效的保证担保。然而，小微业务自身规模小，其所属房地产价值低，另其无法提供经营规模、效益良好的企业为其担保。 第三，小微企业融资贵
大多数小微企业融资贵原因如下：第一，小微企业贷款相比较大型企业风险较高，高风险必然要求较收益，故导致其贷款利率处于较高水平。第二，小微企业贷款担保方式多为担保公司担保或是抵押，担保费及相关抵押费等中间费用，间接增加了其融资成本。
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