银行信贷增长分析论文

摘要：金融是现代经济的核心，而银行是金融体系的主体，其信贷水平往往对产業结构的调整发挥着重要作用。通过北京银行信贷对三次产業增长作用的协整分析，发现北京银行信贷对第二产業增长的贡献度大干第一产業的贡献度，而对第三产業的贡献度又大于第二产業。以下是小编精心整理的《银行信贷增长分析论文 (精选3篇)》的相关内容，希望能给你带来帮助!

银行信贷增长分析论文 篇1：

我国银行信贷对经济增长贡献度的实证分析

摘 要 本文利用我国1984至2009年的数据进行实证分析，发现我国银行信贷对经济增长贡献度极低。不过，贡献度94年从大起大落转向平稳变化且稳步上升，从而证明我国经济增长还处于一个低效率的粗放经营阶段，据此提出合理性建议。

关键词 银行信贷 经济增长 实证分析

09年一季度 GDP增长6.1%;作为拉动经济增长的主要动力，一季度固定资产投资28129亿元，同比增长28.8%。金融机构本外币各项贷款余额为36.56万亿元，同比增长26.97%。一季度人民币贷款增加4.58万亿元，同比多增3.25万亿元。从这个层面上来说，我国银行信贷与经济增长之间存在密切的关系，而银行信贷对经济的贡献到底有多大却是一个尚未得到证实的问题。本文将从实证的角度来分析信贷对经济的贡献度。

模型选择及其修正

因为银行信贷是我国经济增长只能够固定资产投资的一部分，因此需要对美国经济学家R.M.Solow 方程进行修正，把银行信贷作为一个单独的资金投入在方程中体现出来，因此新的生产函数可以写成y=a+a1k1+a2k2+bl式中y是产出增长速度;k1k2为资金投入量的增长速度;l为劳动力投入量增长速度;a为技术进步速度。

令y-l=LGDP k1-l=LCRED k2-l=LCAP，其中LGDP，LCRED，LCAP分别表示GDP，银行信贷与其他的固定资产投入资金量的增长速度。

数据选取

本文选取银行信贷量、GDP、劳动投入及其他资金投入从84到09年的历年数据作为分析基础。数据来源：1984-2010年《统计年鉴》数据整理。

模型回归分析

(一)平稳性检验：LGDP平稳，其他均为不平稳

(二)协整检验

结论为残差e 的ADF的值小于1%显著性水平的临界值，该序列是平稳的，所以估计方程的残差为I(0)，说明GDP和银行信贷之间存在长期的协整关系。

A.误差修正模型

因为出现协整所以：

LGDP=9464.895 - 0.693945LCRED + 1.921186LCAP - 0.511681*误差修正项

(2968.140) (0.234990) (0.368807) (0.267143)

B.自相关检验

首先OLS回归方程

LGDP=9464.895 - 0.693945LCRED + 1.921186LCAP - 0.511681*误差修正项

(2968.140) (0.234990) (0.368807) (0.267143)

根据DW统计量的值为1.752022，查DW表1.224 --1.553，这说明不存在自相关。

(三)异方差检验

运用White (cross items)方法进行异方差进行异方差检验，结果如下：F-statistic大于临界值，说明u存在异方差。

(四)Chow检验

结果如下：F-statistic为1.707507， F-statistic小于临界值，说明模型结构稳定。

(五)t检验

从模型的回归数据可知，lcap 的t-Statistic=0.900190，其临界值=2.069，lcap的t-Statistic小于其临界值，所以cap 对gdp没有统计显著，lcred的t-Statistic=3.954233，其临界值=2.069，clred的t-Statistic=3.954233大于其临界值，所以lcred 对lgdp有统计显著。

(六)F检验

从模型的回归数据可知，F-statistic=478.2060，查表得其临界值为3.42，F-statistic大于临界值，所以lcred，lcap对lgdp 有联合显著性。

实证结果分析

通过实证看到，我国银行信贷投入产出的弹性非常之低，银行信贷的信贷投入产出弹性为0.041314，其他资金投入的产出弹性也只有很低的0.096561，但是相对应的劳动的投入产出系数高达0.862125.所以，从这个角度来说，我国的经济增长还依赖于丰富的劳动力资源和廉价的劳动力成本，这个结论基本符合我国的现实。

通过研究，我国银行信贷对经济增长的贡献率很低，不过其贡献度有稳步的提高。说明我国经济增长属于粗放型的增长，劳动力仍然是我国经济增长的最大贡献者，经济增长依赖于固定资产投资的拉动和银行信贷的支持，但是银行信贷资金的使用效率极为低下。基于上述结论，我们可以得出一下的几点政策启示：一要维持信贷规模稳步健康增长，防止信贷萎缩。二要调整信贷结构，优化资源配置。三要推动微观经济主体对银行信贷的利用方式转变。四要要提高信贷资金利用效率。

参考文献：

[1]宋海林,刘澄.中国货币信贷政策理论与实证.中国金融出版社.2006.

[2]王小平,贾锐.西部地区信贷与经济增长相关性的个案研究.金融研究.2007(1).

[3]蔡越州,郭梅军.金融结构与货币传到机制.经济科学.2006(3).

作者：王应珍

银行信贷增长分析论文 篇2：

银行信贷对三次产業增长作用的差异分析:北京例证

摘要：金融是现代经济的核心，而银行是金融体系的主体，其信贷水平往往对产業结构的调整发挥着重要作用。通过北京银行信贷对三次产業增长作用的协整分析，发现北京银行信贷对第二产業增长的贡献度大干第一产業的贡献度，而对第三产業的贡献度又大于第二产業。为继续调整优化北京区域产業结构，笔者建议：适时加大银行信贷支持力度或维持银行信贷规模;根据不同的产業实行差别化的信贷政策;优化信贷结构，提高信贷效率，倡导“绿色信贷”。

关键词：银行信贷;三次产業;差异;北京

作者简介：国晓丽(1978-)，女，内蒙古赤峰人，中华女子学院金融系讲师，经济学博士，主要从事区域金融研究。

作者：国晓丽

银行信贷增长分析论文 篇3：

促进衡阳市区域经济增长的银行信贷支持实证分析

金融发展理论表明,金融发展与经济增长有极强的相关性。商业银行作为间接融资的主体金融机构,尽管在区域经济发展中发挥着不可替代的作用,但一定的区域经济模式也极大地影响着商业银行的业务经营,尤其是商业银行的信贷业务。衡阳市作为湖南省“一点一线”和“3+5”城市群上一个重要结点,正在伴随湖南省“两型社会”的试点改革加快经济发展,实现“弯道超车”。但如同我国绝大部分内陆地区实施的追赶型经济发展模式一样,衡阳市目前仍属于一个投资拉动型的经济发展模式,经济发展高度依赖于社会固定资产的投资。但这种发展模式依赖于大量外部资金流量投入这一个很重要的资源约束条件。

相对于沿海地区而言,衡阳市拥有我国内陆地区经济发展的共性:由于法治环境相对缺失和金融系统抵押品清偿价值的交易成本过高,导致金融系统高额的“存贷差”和较为严重的“信贷资金配给”事实的存在。金融系统存贷款差额伴随衡阳市经济的发展正在陷入逐年扩大的经济怪圈,而且信贷资金的分配正在向少数几个大型企业的聚集,而占衡阳经济总量和就业总量的70%以上的广大中小企业由于种种原因而被拒之于银行的门外,只能通过“民间借贷”等形式实施资本的累积和企业的技术创新。因此如何借鉴信贷资金配给和金融发展理论的研究成果,通过分析衡阳市这一特定区域内银行信贷与经济增长间的相互关系,为衡阳市经济的快速发展提供合理金融制度安排非常必要,也是迫切需要解决的现实问题。

一、衡阳市经济增长与银行信贷现状分析

1.衡阳市经济发展现状分析

(1)地区生产总值及人均生产总值得到快速增长,产业结构日趋合理。自1990年以来,衡阳市地区生产总值得到快速发展,从1990年73亿元快速增至2008年1000亿元,经济总量翻了15倍多。同时三次产业之间的结构也得到明显的改善,第一、二、三产业的占比由2000年的0.31:0.34:0.35转变为2007年的 0.25:0.41:0.35,传统第一产业的比重在逐年下降,而第二、三产业的比重在快速上升,尤其是近年来第二产业中的制造业增长明显,接近2倍。

(2)经济增长速度高度依赖社会固定资产投资增速,但单项投资对经济的拉动作用并不明显。社会固定资产投资额自2002年的98.8亿元上升至2007年的227.90亿元,增长2倍多。通过统计分析,衡阳市固定资产投资增长对衡阳市经济增长的贡献为0.49。但投资效率并不高,GDP与社会固定资产投资的比值即投资乘数始终维持在3.6至3.8之间,投资对当地经济的拉动还存在较大的上升空间。究其原因,是由于衡阳市上游企业与下游企业的关联程度不够,核心企业所需要的零配件基本上依赖外地供给,产业集群的凝聚力还不明显。

(3)衡阳市近年的工业发展较快,工业企业的经济效益稳步提高,工业集群化效应初步显现。工业增加值由1999年的100亿元快速增至2007年的246亿元,利润总额也由1999年的4.8亿元增至2007年的35亿元。工业正在向几大核心产业集群方向发展,目前衡阳市已形成以特变电工为龙头的输变电产业、以衡钢为核心的钢管及钢管深加工、以亚新科为核心的汽车零配件及以建滔化工为核心的精细化工等四大产业集群。而且围绕这几大核心产业所引发出来的关联上游企业也得到了快速发展。

2.衡阳市银行信贷发展现状

(1)居民储蓄存款的快速增长为衡阳市信贷投放提供了稳定的资金来源。衡阳市银行存款自1990-2008年间增长迅速,自1990年的31亿元增至2008年的950亿元,增长近30倍。这其中一个很重要的原因是衡阳市居民储蓄存款增长过快,至2008年衡阳市储蓄存款已达770亿元,这反映了衡阳市居民收入增长很快,这为新的信贷决策提供了资金来源。

(2)银行信贷投放的增速趋缓导致银行体系存贷差日趋扩大。自1990年以来衡阳市信贷增长了近10倍,至2008年贷款总额为360亿元。但衡阳市目前银行与企业间陷入两难的融资困境,一方面银行存款增长高于贷款增长,导致存贷差余额日趋扩大,至2008年存贷差余额增至500亿元;另一方面是企业对资金十分渴求。

(3)银行信贷投放效率日趋提高。新增贷款主要集中在“三农”、工业制造以及水利、交通、环保、基础设施建设等行业的重点项目和重点企业。伴随着国家新农村建设,农业类贷款继续大幅增长,至2008年12月末,全市农、林、牧、渔业贷款增加14.86亿元,占全部新增贷款23.4%。但中小企业融资依然很困难和信贷资金利用效率偏低等问题。

二、衡阳市区域经济增长和银行信贷关系的实证分析

1. 样本经济指标的选取

本文主要选取以下指标来分析衡阳市经济总量与信贷总量间的关系:

(1)银行信贷总量(DK),作为衡阳信贷发展的衡量。

(2)地区生产总值(GDP)来反映衡阳市实体经济的发展。

(3)社会固定资产投资总额(GD),在现实生活中,经济增长还受到其他因素的影响。为了检验银行信贷与经济增长之间的关系是否独立于其他变量,引入此控制变量。

为了更反映现实,对上述指标取对数。通过对上述金融指标的协整性检验和格兰杰检验,用以证明衡阳市信贷总量与经济增长总量间的因果关系及关联程度。

2.数据来源

3.实证过程及结果分析

(1)单位根检验

在作协整检验之前,先对各序列进行单位根检验,以检验并确定时间序列是否平稳。变量的平稳性是建立时间序列模型的重要前提。沃森(1989)证明当变量存在单位根即非平稳时,传统的统计量(如T值、W值和R值等)将出现偏差。Granger和Philips指出,当使用非平稳序列进行回归时,将会造成虚假回归。检验单位根有几种方法,如ADF检验和PP检验。本文采用ADF检验法分别对各序列进行单位根检验,滞后期的选择根据AIC准则确定。

(2)协整检验

在确定了各序列都是平稳后(两个时间序列,只有它们同阶单整时,才可能存在协整关系。因此各地区时间序列对的检验结果满足协整的前提条件),这一步的任务就是检验各时间序列对是否存在协整或者说长期均衡关系。为检验两变量间是否存在协整关系,Engle和Granger于1987年提出了两步检验法,称为EG检验。进行协整检验时,首先用一个变量对另一个变量进行回归,建立回归模型;然后对模型进行残差检验,看其是否平稳,如残差平稳,则认为两序列存在协整关系,回归方程有效,反之不存在协整关系,回归方程无效。

下面以LnGDP为因变量,LnDK和LnGD为自变量进行协整检验。

从表3看,R=0.994450 ,系数是显著,拟合优度较高,存在协整关系。用OLS估计法在序列间建立回归模型:

LnGDP = 1.726404+0.121061 LNDK +0.784300 LNGD

从模型可以看出,衡阳市GDP与贷款(DK)间存在正相关关系,这反映了衡阳市银行信贷对衡阳市经济增长具有促进作用。同时衡阳市GDP与固定资产投资(GD)间也存在正相关关系,反映了衡阳市固定资产投资对经济的拉动具有促进作用。

(3)实证检验结果分析

从上文的计量分析可以得出,衡阳市信贷投放与经济增长关系符合内生增长理论,从而为衡阳实行信贷政策提供经济学理论依据。

A、信贷投放和经济增长具有相互促进因果关系。通过格兰杰检验得知,衡阳金融机构信贷投放与经济增长之间的关系是互为因果的,信贷投放是经济增长的原因,经济增长也可通过倒逼机制影响信贷投放的规模和数量。在衡阳以后的经济发展过程中需要恰当运用信贷政策,把握信贷投放的合理规模,以促进经济的健康持续增长

B、从经济增长模型关系式来看,信贷投放因素对经济增长的弹性为0.121061,说明信贷投放因素对经济增长的促进影响不是很大,信贷资金的使用效率不高,信贷投放质量低下。

C、信贷投放对经济增长的影响存在滞后效应,通过计量分析可知滞后时间为2年,也就是说贷款对当期经济增长和后一年的影响较大,并存在第二年影响大于第一年,说明信贷投放对经济增长的作用具有一定的时间间隔性。

三、优化衡阳市信贷投放以促进经济增长的对策

(1)加强衡阳市国有企业改制步伐,为其重新获得银行支持创造条件。衡阳市缺乏能够被金融企业所看好的好项目、好企业。而这其中一个重要原因就是衡阳市存在大量未改制的国有企业。由于国有企业产权不明晰导致目前衡阳市银行对这些企业不敢贷款,怕承担政策性风险而增大银行不良资产比例。因此积极推动国有企业的改制既有利于国有企业重新获得银行信贷资金支持,使其重获生机;也有利于培植衡阳市银行系统的服务对象,实现银行业的快速发展。

(2)加大招商引资的力度,引进一批具有一定经济实力和发展前景的好项目。从衡阳市银行系统高速增长的贷存比可以看出,衡阳市经济发展过程中本身不缺资金,缺的是能被银行所看好的具有一定经济基础和发展前景的好项目,关于这一点从衡阳市银行业为争夺优质资源而激烈竞争的事实也可印证。因此通过引进一批好的高科技项目,有利于吸引衡阳市银行系统把目光更多地关注于当地,以便实现衡阳市信贷资金应用的当地化,减少存贷差额。

(3)加快衡阳市产业结构和银行信贷结构的调整力度。衡阳市目前金融与经济间一个十分重要的问题就是衡阳市银行信贷结构与经济产业结构间调整速度不协调。银行过多关注于第二产业的信贷投放,而近年来衡阳市快速发展的第三产业却很难获得银行资金的支持。因此衡阳市金融企业要通过金融创新的方式或调整信贷政策等措施实现衡阳市金融与经济的无缝对接,同时实体经济也要紧跟国家产业调整步伐实施产业结构调整,努力做到金融与经济的良性发展。

(作者单位:中南大学)

作者：段吉平