信贷创新论文
信贷业务创新产品
一、下岗失业人员贷款
2010年，为有效缓解就业难题，***联社结合人民银行、财政部、国家经贸委、劳动和社会保障部印发的《下岗失业人员小额担保贷款管理办法》（银发[2002]394号）文件，制定下岗失业人员贷款管理办法，开办下岗失业人员贷款支持再就业，取得良好社会效应。
铺捉信息 创新品种为贯彻落实《中共中央、国务院关于进一步做好下岗失业人员再就业工作的通知》精神，支持城镇失业人员再就业，规范下岗失业人员贷款管理，***联社主动出击，捕捉信贷信息，挖掘客户资源，与劳动保障部门多次沟通协调后出台相关贷款办法，独家受理下岗失业人员贷款，打开***县下岗失业人员贷款规范管理的新局面。
规范管理 实行优惠通过推出下岗失业贷款项目，信用社实行一定的贷款优惠，有效降低了下岗失业人员自主创业门槛，减少了因资金困难给创业带来的阻力。一是贷款对象 年龄在60岁以内、诚实守信同时具备一定劳动技能的城镇登记失业人员、未就业高校毕业生、城镇退役军人、返乡农民工、残疾人等自谋职业、自主创业或合伙经营就业的相关人群。二是贷款程序 符合条件的贷款客户，向劳动保障部门提出贴息贷款申请，在劳动保障部门审核后，填写《下岗失业人员贷款推荐表》，联社指定商中路信用社专门受理，信用社收到劳动部门签发的就业推荐表后，10日内
给予借款人和劳动部门正式答复。贷款发放后，借款人要及时到劳动保障部门登记备案。三是利率优惠 下岗失业人员贷款利率实行优惠，执行基准利率上浮50%，较普通类贷款利率优惠在0.7倍左右。劳动保障部门对发放的下岗失业人员贷款实行贴息，贴息幅度在50-100%之间。贷款归还后由贷户持信用社出具的贷款付息凭证到劳动部门领取贷款贴息。
失业不失助待业不返贫 县劳动保障部门统计，目前登记在册的下岗失业人员为4753名，拟自主创业或合伙经营的在三成以上。原***县工业供销公司职工李秀贞于1996年8月下岗待业，2002年5月在亲朋帮助下开办经营***县秀贞鑫源副食门市部，2010年3月获得“雪花”啤酒***全权代理资格，但受资金制约，发展规模受限。4月16日，通过县劳动保障局审核推荐，农村信用社核查后发放下岗失业人员专项贷款5万元，劳动部门补贴基准利率利息一年。资金充足后，鑫源副食门市部货源充足，经营红火，收益可观。
二、粮食、棉花仓单质押贷款
为进一步提高抵质押贷款比重，降低信贷风险，2010年与公司签订协议，由其负责对储存业户的仓储货物进行检验，负责对有借款意向的业户储存仓储货物办理仓储货物财产保险，并以代存仓储货物为质押物向信用社提供担保，对仓单的真实性负责，负责代存仓储货物的安全管理。大力开办粮食、棉花类仓单质押贷款。
仓单质押信贷业务办理的基本流程
借款人提出申请→调查、审查、审批→仓单查询、查复及出质通知→签订仓单质押监管协议、仓单质押合同→仓单
移交→签订借款合同、担保合同→发放贷款→货物出库管理→货物监控→贷款到期收回→仓单返还。
一是借款人提出申请。在提交申请书时，个人进行仓单质押需提供以下材料：
借款申请书；身份证；个人信用查询授权书；信用等级评定申请；仓单；仓储合同;
二是受理与调查、审查、审批。
对借款人（出质人）的资格、资信情况及风险进行调查、核实、评估，同时要重点核实仓物的价值及质押额；
三是仓单查询、查复及出质通知。
1.贷款社客户经理与出质人（借款人）共同向货物保管方出具《查询及出质通知书》；
2.保管方确认后，向贷款社出具《查复及出质确认书》；
3.贷款社客户经理写出完整的调查报告;
4.受理→贷款社决定受理后，要求借款人填写《农户借款申请审批书》;
四是签订监管协议和仓单质押合同。
1、贷款社与出质人、保管方共同签订《仓单质押监
管协议》；
2、贷款社与借款人（出质人）签订《仓单质押合同》。
3、信贷专管员要核对《查询及出质通知书》、《查复
及出质确认书》上的印鉴是否与《仓单质押监管协议》上的预留印鉴一致。
4、保管公司向信用社出具的《停止提货、挂失保证
承诺书》；
5、保管公司同时为出质人（借款人）进行担保，出
具《担保承诺书》;
6、出质人（借款人）出具《仓单质押承诺书》；
五是仓单移交。出质人在仓单上做质押背书，在《质押仓单清单》上签章，并经保管方在仓单上盖章确认后，将仓单移交贷款社保管。贷款社按照重要凭证管理的有关规定妥善保管质押仓单。
六是贷款社提交联社风险管理部进行大额贷款审批。贷款社将调查材料整理完整，信贷专管员对资料提前进行认真审查，提交联社风险管理部进行审查、审批。
七是签订借款、担保合同 在联社审批后，贷款社与出质人、保管方签订《借款合同》、《担保合同》。
八是发放贷款 签订借款凭证后，贷款社向借款人发放贷款。按有关规定进行贷后检查管理。
九是货物出库 一张仓单必须一次性出货，根据实际操作过程，为满足客户出货需求，在不超过质押贷款总额的情况下，可分次储存分次出具仓单，进行仓单质押。
十是贷款到期收回 贷款到期收回后，质权即自动终止。贷款社(行)在仓单中注明已解除质押字样，加盖公章，将仓单返还出质人。
贷款利率
一、小额信贷业务创新的意义
1、信贷机构的发展需要小额信贷业务创新
小额信贷业务创新能扩大信贷机构的业务经营范围, 增加信贷机构的盈利收入, 且有助于信贷机构降低和分散风险。目前我国小额信贷业务形式还比较单一, 通过创新可加大小额信贷对潜在客户的吸引力, 拓宽其业务经营范围。信贷机构是讲求效益的, 小额信贷业务创新吸引来了更多的客户, 对利润的增大有所帮助。信贷机构开展任何业务都存在风险, 小额信贷业务可通过创新降低或避免一些风险, 意义重大。
2、小额信贷业务创新有助于服务质量的提升
小额信贷业务的最终目的是为穷人服务, 为需要小额信贷的人士服务, 服务质量的提升至关重要。小额信贷业务创新可为贷款人生活劳作、生产创业提供更为便捷的资金资助, 以改善其生活水品, 使社会更加公平和谐。社会上有许多需要小额资金来创业、生产的人们, 但银行过去并不大注重小额资金的运作, 只是一味地招揽更多的大客户, 像农民、大学生、妇女等群体便无法得到银行小额资金的资助, 难以开展创业生活。小额信贷业务创新着力于解决这些穷人贷款难的问题, 以改善信贷服务部门的服务质量, 使更多的人们谋得福利。
二、我国小额信贷业务开展过程中存在的问题
在发展小额信贷的问题上, 许多发展中国家进行了有效尝试, 积累了大量经验, 但我国小额信贷业务的发展还只是处于初级阶段。民间经济发展需要大量的小额资金, 小额信贷业务拥有极好的发展际遇, 小额信贷业务发展潜力巨大。我国小额信贷服务产品主要有“农户小额贷款”、“金穗惠农卡”、“小企业小额贷款”;利率拟定大都由“固定利率”拓展至“在浮动区间内自主确定”;信贷模式有“联保贷款”、“抵押贷款”、“可循环贷款”等;同时由于小额信贷业务不断创新, 以期能更好地为农户等小额信贷消费者服务, 也得到了消费者的认可。但目前不论是在主要由农村信用社发放小额贷款的农村地区, 还是在主要由小额贷款公司营运的城市地区, 小额信贷业务都存在着一些问题。
1、产品结构过于单一
小额信贷“贷款”业务是最传统也是最主要的小额信贷业务形式, 目前我国的小额信贷业务主要集中于贷款方面。但除了贷款业务, 小额信贷还可以与保险结合。我国小额信贷与保险结合的业务还处在发展初期, 但在孟加拉、印度等发展中国家, 依据农村人口缺乏保险保障意识的状况, 它们已经在农村以多种形式开展了小额信贷的“保险”业务。另外, 国外很多国家还开展了小额信贷的“储蓄”业务。目前我国法律明文规定, “禁止小额信贷机构进行任何形式的内外部集资和吸收公众存款”, 因此在我国开展储蓄业务暂时还难以实施。总的来说, 我国小额信贷业务还比较单一, 局限于贷款业务, 保险与储蓄等业务发展还有待加强。
2、供需结构的矛盾
目前小额贷款的承贷主体主要是农户, 他们以农业生产收入为主要的资金来源。由于农业生产风险高、收益低, 农户还款便存在比较大的风险。信贷机构出于安全性、效益性和流动性的考虑, 限制对贫困农户的贷款支持, 直接导致小额信贷在承贷主体上的供给失衡于它的需求。另外, 农村金融机构存多贷少的现象十分普遍, 且存贷差还有不断扩大的趋势, 这也就意味着金融机构的供需也不平衡。从资金流向上看, 农村信贷资金向城市集中的趋势明显, 拉大了城乡小额信贷资金的配置差距。
3、可持续发展不当
长期以来, 小额信贷业务在我国一直被视为一种扶贫手段, 未能市场化运作, 因而难以实现产品的可持续性经营目标。小额信贷的利率由于扶贫政策的影响, 往往受到人为控制, 小额信贷业务在信贷机构的财务上便难以可持续, 信贷机构便渐渐丧失向低收入人们提供贷款的积极性。同时, 扶贫政策还影响到一些小额信贷繁荣地区的信贷竞争市场, 例如农村地区, 目前农村地区还没有一个有效的市场竞争环境, 使得信贷主体的行为难受约束, 市场价格很难反映出业务的成本和风险等因素。未能市场化的小额信贷业务, 将很难达成可持续发展的目标。
三、我国小额信贷业务创新的机遇分析
1、农户需要小额资金
我国农业人口占总人口的比重大, 是名副其实的农业大国, 因此国家特别重视农村、农业、农民的问题。但目前由于我国农村经济发展极度缺乏资金, 制约了三农的发展。长期以来, 政府一直致力于三农的资金投入, 初步构建了具有中国特色的农业支持体系, 但仅靠国家的财政支持难以满足农村经济发展过程中日益增大的资金需求, 创新的小额信贷业务便应运而生且逐受亲睐。小额信贷业务创新就是推出新产品和服务, 以提供给低收入家庭更优质的贷款、储蓄和汇款, 通过为贫困人群或中低收入群体提供可持续的金融服务, 来帮助其摆脱贫困。我国农村诸多基础设施建设和农业产业化等方面都需要大量的资金, 农村有着很大的信贷资金需求量, 但是农村的金融环境还不够完善, 使得许多需要资金的农户难以真正获得贷款, 在三农建设中发展小额信贷业务有着极好的前景。
2、中小企业需要小额融资
我国中小企业数量占全部注册企业数量的百分之九十五以上, 中小企业的良好发展无疑对我国现代化建设目标的实现有着极大的推动作用。然而, 其发展普遍面临着融资环境较差、贷款难以获得等诸多问题。中小企业资金短缺, 不仅因为难以直接融资, 还因为我国银行信贷难以给与足够的资金。缺乏相应的抵押担保体系是融资难最主要原因。相对于大型企业, 中小企业能够提供有效担保的资产有限, 因此中小企业常常因自有资产不足而很难以找到合适的担保机构。同时, 我国拥有中小企业信用担保体系的地区不多且中小企业担保风险又极高, 很少有公司愿意涉足。除了担保机构讲求利益外, 商业银行在经营过程中也十分注重收益。银行投资大型企业不仅风险较低, 而且调查成本低。但银行若投资给中小企业, 不仅放贷要消耗大量的人力物力, 在信贷程序上也有许多限制。所以, 中小企业的小额融资业务发展空间很大。
3、民工创业需要小额资金
二十世纪八十年代始, 就陆续有农民工回乡创业, 目前我国农民工回乡创业的步伐还在明显加快。根据对三百个村落的统计数据显示, 回流农民工达三万七千多人, 占农村劳动力总数的百分之十, 而回流农民工中的回乡创业者占近两成。另外, 根据对三千多名回乡创业农民工的调查, 1990年以前回乡创业农民工只占4%, 而1990年至1999年占到30.6%, 2000年之后甚至占到65.4%。农民工创业多采用微型企业形式, 由于非农生产具有入行门槛低、资金需求少、技术要求不高等特点, 受到农民工的青睐。但是农民回乡创业贷款难却是阻碍农村经济发展、农民脱贫致富的主要障碍。农民工返乡创业需要资金, 为小额信贷业务在农村的蓬勃发展奠定了基础, 小额信贷业务完全有必要根据返乡农民工创业的特点, 创新出适合农民的小额信贷业务, 更好地为他们服务。
四、我国小额信贷业务创新的对策建议
1、小额信贷的业务创新的基本原则
不论小额信贷机构是营利性的, 还是以扶贫和就业为目的, 他们都需要遵循一些基本的原则, 如“风险控制的原则”、“服务多样性的原则”、“以市场需求为导向的原则”等。
(1) 风险控制原则
风险控制原则是任何从事信贷业务的金融机构都应遵守的基本原则。一些小额信贷机构因为“扶贫”等原因而对小额信贷采取“无抵押、无担保”的信用贷款模式, 这使得小额信贷业务在操作中存在很大的风险。除目标客户缺乏正规的抵押担保品这类风险外, 小额信贷没有完善的评级授信体系、小额信贷产品设计不够合理等也给小额信贷业务带来很大的风险。在这种情况下, 小额信贷风险控制尤为重要。就我国目前情况来说, 因为农民大多缺乏管理这些风险的能力, 并且农村尚未构建完善的保险体制, 对农村金融的风险控制就显得极其重要。
(2) 服务多样性原则
服务多样性指的是小额信贷业务的服务类型应多样化, 小额信贷机构不仅要为客户提供完善的金融服务, 还有必要提供给客户其他技术服务。由于小额信贷业务服务的对象主要是贫困人口和中小型企业, 这类群体在知识技术层面往往存在许多不足, 因此信贷机构若能提供给他们技术上的支持, 必定能事半功倍, 大大提升小额信贷机构的盈利性。为了从根本上提高承贷主体的素质和技能, 信贷机构可对其进行集中的教育或者培训, 还可以利用金融市场的信息, 对基层的小额信贷业务进行指导或者是保险, 从而降低风险。对小额信贷客户进行技术培训, 提供信息服务等, 是让小额信贷业务服务多样化的捷径, 是小额信贷业务创新的明智之选。
(3) 以市场需求为导向的原则
以市场需求为导向的原则即要求小额信贷的业务开展必须要适应目标客户的需求。任何企业的建立和产品研发都以市场需求为准则, 其机构运作模式要符合服务主体的环境。由于小额信贷业务面向的是中低收入人群, 这类人群的需求较为分散, 因此立足他们开展小额信贷业务要具有一定的灵活性。同时, 小额信贷业务面向的客户群各自有不同的特征, 譬如说农民、高校毕业生、妇女等, 他们的信贷需求必是有所差别的, 小额信贷业务创新可以根据他们的微小差别来开发出不同的业务类型, 以更加适合每一位信贷需求者。就农村小额信贷来说, 情况更加特殊, 农村缺乏信贷担保机构, 导致在农村“贷款难”成为悬而未决的突出难题。虽说有些小额信贷采取的是“无抵押、无担保”的形式, 但毕竟不是长久之计。这时, 小额信贷业务创新更应密切关注以市场需求为导向, 应当坚持以顾客需求为重心, 细分出各种客户类型, 积极有效地采取措施拓宽农村小额信贷的抵押担保范围, 像农村住房抵押、仓单抵押、林权抵押、大棚设施抵押、农机设备抵押和土地承包经营权抵押等都可以考虑纳入农村小额信贷抵押担保的范围。
2、对我国小额信贷业务创新的一些建议
小额信贷借款者违约有多方面的原因, 除了借款者主观信用风险因素以外, 还有许多其他原因。比方说, 农产品对自然条件的依赖性所造成的自然风险, 农产品市场结构变化所带来的市场风险, 小额信贷机构在贷款发放过程中信息了解不充分所引起的金融机构操作风险, 一些小额信贷申请者将申请的贷款挪作他用甚至恶意拖欠的风险等。为此, 我国的小额信贷贷款机构可借鉴国外成功经验, 引入适合我国的小额信贷管理模式, 以控制或降低小额信贷风险, 发展小额信贷业务。
(1) 发展小组联保贷款
一般商业银行发放贷款时, 借款人通常被要求提供相应的抵押或担保。小额信贷的客户对象是缺少抵押担保品的贫困人群, 这类人群往往由于抵押担保问题而难以获得正规金融机构贷款。针对穷人缺乏抵押担保的特点, 孟加拉格莱珉模式提出了小额信贷贷款的“无抵押、无担保”, 并创造性地以小组联保方式代替正规抵押担保来防范违约风险, 我国完全可以借鉴格莱珉这种发展小额信贷贷款的模式。我国的小额信贷业务应根据各地区的实际情况, 在孟加拉格莱珉模式的基础上, 适当调整联保小组的人数, 发展具有中国特色的小组联保方式。在小组联保方式中, 联保小组由借款人自愿组成, 小组中所有人互相承担担保责任, 并彼此负有连带责任。这种连带责任既可以采用若小组成员拖欠贷款便需要其他成员代其还款的方式, 也可以采用银行担保的方式, 即在小组所有成员还清贷款之前其他成员无法再次获得贷款。
(2) 科学制定定价机制
小额信贷的定价机制包括贷款期限的确定和制定利率两个方面, 科学的定价机制可以在一定程度上控制小额信贷风险, 并保证信贷放款顺利到达真正需要贷款的人群手中。就小额信贷贷款的期限来说, 要根据贷款的实际用途进行调整, 如根据小额贷款的用途设定不同的还款期限。此外, 小额贷款也可以根据借款人的实际需要, 向教育、消费等生活领域拓展, 对于此类信贷, 可以设置较短的还款期限。而小额信贷贷款的利率水平要根据机构自身的成本等因素制定, 使利息收入能够覆盖其运营成本。国际上成功的小额信贷利率水平通常较高, 因为对穷人来说, 在能借到钱的情况下, 偏高的利率是可以接受的。在我国小额信贷贷款的利率设置上, 可根据我国的国情特点, 一方面, 为了保证小额信贷机构的盈利, 并使贷款到达真正需要借款的人手里, 不可设定过低的利率。另一方面, 为了不对小额信贷借款人施加过重的还款负担, 获得国家的信贷补贴政策支持, 也不可设定过高的利率。
(3) 构建信贷信用体系
信用等级评定是金融机构发放贷款的重要环节, 在小额信贷的推广过程中, 建立低收入阶层的信用体系, 为需要小额贷款的低收入阶层建立信用档案也是防范并化解贷款风险的重要举措。我们可以通过建立一整套小额贷款登记系统, 将低收入阶层纳入这个体系, 并实现小额信贷机构乃至整个金融机构的信息共享。这样不仅可以为日后小额信贷机构发放贷款提供一定程度的依据, 还可以增强贫困阶层的信用意识。一方面, 加强对贫困人口的资信评定, 核实贷款用途。尤其要深入了解借款人对贷款的使用情况以及其生产经营情况, 确保其贷款“所贷即所用”的原则, 对不按规定使用的贷款者给予惩罚。另一方面, 要建立好低收入阶层的身份识别系统, 防止“冒名顶替”现象的发生。目前我国较为可行的措施是严格身份审查, 随着小额信贷业务的拓展, 到一定阶段也可以将高科技, 如生物识别技术和智能卡技术等纳入小额信贷领域。
(4) 多种信贷工具联合
在我国, 小额信贷仅小额贷款得到一定发展, 小额保险仅仅处在试点时期, 其他领域的业务更是尚未涉足。而发展多种形式的小额信贷业务有利于防范小额信贷风险, 因此可尝试让小额贷款与保险、储蓄相结合。将保险与小额贷款相结合, 建立风险分担机制, 有助于分散小额信贷机构的信贷风险;将小额贷款与储蓄相结合是十分有效的贷前风险防范措施。但目前我国法律明文规定“禁止小额信贷机构进行任何形式的内外部集资和吸收公众存款”, 因此开展储蓄业务暂时无法实施。我国的小额信贷业务正处在初级阶段, 其发展还很不完善, 还没找到一条完全适合我国的道路, 因此在我国也不适合过早放开对小额信贷机构的储蓄权利。随着我国小额信贷市场的发展, 对于一些开展小额信贷业务的大型商业银行来说, 适时启动小额储蓄业务试点, 对我国小额信贷的发展具有深远意义。
(注:本文属湖南省教育厅青年项目“多目标决策的中国小额信贷机构社会业绩评价及其与财务业绩协同研究”。)
摘要：本文从我国小额信贷业务创新的意义出发, 介绍了小额信贷业务在我国的发展现状及存在问题。并结合我国经济发展及金融环境, 分析了小额信贷在我国的发展机遇和潜力, 最后提出了小额信贷业务创新的基本原则和具体建议。
积极跟进宜宾推进“三大中心”、“六大基地”建设的金融需求，健全和完善与政府职能部门的对接机制，全面跟进全市重点基础产业项目、交通和能源项目、城建项目、招商引资项目、新型城镇化项目建设。近年来通过“表内+表外”、“投行+商行”、“本币+外币”的综合融资方式，向宜泸高速、华电珙县电厂、中电福溪电厂、新维煤矿、船景煤矿等重点项目提供融资支持。2014全年累计发放各项贷款122亿元 ，今年上半年累计发放各项贷款44亿元，融资总量保持同业第一。
积极跟进宜宾经济结构调战略，支持传统产业升级和新兴产业发展。多渠道支持五粮液集团、丝丽雅集团、天原集团等支柱企业加快应用新技术、新材料、新工艺、新装备改造提升传统产业，增强新产品开发能力，提高产品技术含量和附加值，加快产品升级换代。如大力支持宜宾普什集团拓展重大装备机械制造和具有高新技术、高附加值的醋酸纤维产品，提升了企业的创新发展能力。积极支持丝丽雅集团开发蛹蛋白粘胶长丝和差别化纤维产品。
积极跟进宜宾加快发展战略性新兴产业的金融需求，大力拓展以工业园区为聚集地的先进制造业产业市场。按照“专业支行+专业市场+供应链+产业园区”经营要求，围绕全市工业园区企业和核心企业产业链企业，大力拓展战略型新兴产业客户。积极推进金融服务产品创新，综合运用投资银行、股权融资、债券发行、银团贷款、海外代付、收益权信托租赁等工具，帮助企业拓宽融资渠道，降低融资成本。近年来向惊雷科技、中核建中、罗龙工业园区企业等提供了融资支持，有效支持了战略性新兴产业加快发展。
当前，发达国家的商业银行正积极采取措施调整其信贷风险管理政策，故银行如何制订和执行它们的信贷风险管理政策也已成为关注的热点。去年7月，巴塞尔银行监管委员会签署了一份文件，列出了17条信贷风险管理必须遵守的原则，其中有15条原则与银行执行信贷政策直接相关。这些原则强调了高级管理层在提出、通过、执行信贷政策时的责任，它所涵盖的内容涉及到信贷批准、信贷管理及风险控制的程序和应用等，同时也包括了一些对银行如何定义信贷风险管理策略的建议，这些管理策略被视为制定一切信贷政策的出发点。
切实有序的信贷政策对银行具有十分重要的意义，这一点许多银行似乎早已经认识，但长期以来，银行在制定信贷限制方面却常常处于无序和不完善的状态，表现在用一些过时的方法去计算风险，或是花费大量的时间和精力以期在对风险的认识上达成全面一致。但在经过1998年底的全球性经济**后，许多银行真正意识到合理实用的信贷政策的重要性，因为只要运用了最合适的系统和程序，风险就可能得到控制。众所周知，当银行信贷委员会（或类似的部门）批准一定的信贷额度之前，该部门成员有必要对对方或借款人进行全方位的了解。一位资深的信用分析家应负责对比从各类途径得来的相关信息，这些信息来源包括信用评价机构、年度报告、市场简报以及通过其它渠道获得的信息，如因特网。这不仅使信用评级机构提供的基本评级信息显得十分重要，同样也突出了银行或公司自己提供详尽信息的重要性，在缺少精确评级数据的新兴市场上，这一点显得尤为重要。另外，由评级机构提供的信息未必跟得上资信降级的速度，正如1998年8月俄罗斯金融危机时，甚至所有信息都不能取代信用分析家和管理者得到的第一手消息。最近西方国家的一些研究表明，目前银行采用的信贷限制不够灵活并限制了银行交易对象的范围，它应该被风险测算的复合回报等方法所取代。通过这个途径，交易对象得以扩大，任何人只要有足够的回报作为风险发生后的补偿，均可获得服务。但是这种做法却会带来额外的风险，并且过于依赖价值———风险措施的运用，因此，信贷限制在防范事故风险中仍然是必需的。
对大多数银行而言，信贷限制仍是控制信贷风险最重要的手段之一，这些限制主要包括以下几个方面：
（一）复合水平限制。在全球化的背景下，为了对银行业务活动实行控制，银行必须通过生产、经营部门和客户部门对每一位客户或客户集团建立多层次的限制。通常，这些限制被附加在银行对客户集团适用的最高限制上。例如，对某一特定的客户，信贷风险在银行的产品等级上有不同的层次，同样，对银行与之交易不同产品的每个附属公司（或部门）也都有单独的限制。为保证对这种复合限制水平的控制，银行对某一特定客户集团适用的最高限制被称为主限制，其他的限制则被称为从限制。作出这样的区别十分重要，因为它有助于管理客户集团风险控制的超额。
（二）期限限制。根据基本交易的剩余，对到期日的设定限制也显得越来越重要。
（三）其他限制。此外，银行还必须继续设定和遵守反映特定国家经济和政治风险的限制。从实际情况看，国家限制仅用于存在显著风险的地区，如新兴市场，国家限制必须低于对该国各客户的限制总和。
小额信贷在我国经历了从20世纪70年代的农户小额贷款发展到80年代微型企业小额贷款,再到90年代以追求商业可持续发展为目标的小额信贷三个阶段。近几年来，中央“一号文件”都对探索和发展我国小额信贷提出了指导性意见，其中以2005年10月央行尝试新的小额信贷模式,并在山西等五省份开始小额贷款公司试点为标志，我国开始了特色的小额信贷发展之路。随着小额信贷在我国的不断实践,其对建设社会主义新农村、构建和谐社会的积极作用日益显现，但同时也暴露出小额贷款机构弱小、产品单一和贷款质量普遍不高等一些问题。
2008年珠三角地区生产总值29745.58亿元，占全省GDP比重的83.32%，珠三角以占全国
3.6%的人口和占地不足0.6%的土地，创造出了经济总量（GDP）占全国比重高达9.89%的经济奇迹。本文以珠三角的小额贷款发展的基本情况为立足点，在深入分析原因的基础上，提出了具有珠三角特色的小额信贷转型模式。
一、珠三角小额贷款发展的现状及主要问题分析
（一）专业小额信贷机构发展严重滞后。珠三角的小额信贷产品主要由国有商业银行、股份制商业银行和农村信用社等正规金融机构提供,而作为小额信贷创新和发展主体的专业小额信贷机构发展则严重落后，基本上在珠三角只有少数风险投资公司和担保公司算作除正规金融机构以外的小额信贷机构，而且这种风险投资公司和担保公司的资本规模一般都较小，在信息来源渠道、管理经验方面都表现出较大的欠缺。究其原因，一方面是小额信贷发展时间较短,另一方面是小额信贷作为一种新的金融制度安排,与传统金融有着很大的不同,简单的移植和形似神不似的操作在一定程度上也扭曲了真正意义上的小额信贷,限制了小额信贷的发展空间。
（二）小额信贷产品供给单一。目前，珠三角的小额信贷产品主要体现在小额农户信用贷款、微型企业流动资金贷款和小额个人担保贷款等几个品种。在珠三角以农村信用社、国有商业银行和股份制商业银行等正规金融机构成为事实的小额信贷产品的主要供给者，但是由于小额信贷产品本身具有的额度小、办理频率高、管理成本高、收益率低而且无抵（质）押等属性，所以正规的金融机构在提供小额信贷产品时处于被动地位，一定程度上抑制了正规金融机构创新小额信贷产品的积极性。而对于少数风险投资公司和担保公司所能提供的小额信贷产品，其业务功能主要体现在借助于银行信用的担保和少量的直接融资两个层面。据作者调研，珠三角的企业通过担保公司担保获得的银行信用的融资成本要高出抵（质）押担保的银行信用十个百分点；而借款人从风险投资公司获得直接融资的成本有的甚至在银行信用融资成本的五倍以上，导致以扶贫为目标的小额信贷竟然要借款人承担高额的利息,使他们根本无法享受正常的金融服务。
(三)小额信贷总体质量不高。从作者对珠三角的小额信贷产品贷款质量的调研情况看，无论是小额农户信用贷款，还是微型企业流动资金贷款，抑或小额个人担保贷款等其他小额信贷产品，其整体的贷款质量都不高。以微型企业流动资金贷款为例，通过对部分商业银行的调研发现，微型企业流动资金贷款的不良贷款比率一般在三成左右，要远高于金融机构的平均不良贷款比率。究其原因主要体现在以下几个方面：一是由于小额信贷的借款人抗风险能力普遍较差，比如小额农户信用贷款就由于农业生产的自然性和经济生产的周期性存在矛盾而使得贷款风险难以控制；二是由于小额信用贷款的借款人财务信息透明度低，存在较多的信息不对称现象，从而使得贷款管理存在较大困难。例如微型企业一般没有健全的财务报表，在贷后管理过程中很难监控；三是政府在支持小额信贷发展过程中存在一定的职能缺位。既然小额信用贷款具有一定的社会职能——扶贫，那么政府就应该为小额信用贷款的放款机构承担一定的风险损失，而实际上小额信用贷款的损失基本上是靠放款机构自身的盈利来自身消化。
（四）全球金融危机背景下众多微小型企业融资难问题依然突出。中小企业贷款难一直是一个理论界和实业界争论的焦点，在金融危机背景下的中小企业融资问题显得尤其重要，特别是小
型和微型企业的融资问题。表面上看，金融机构对微型企业的小额信贷支持表现出的弱偏好，是由于金融机构的惜贷造成的，但从更深层次上看，其根本则在于央行实行的低利率政策。由于小额信贷具有额度小、成本高的特点,根据国际经验,小额信贷利率其盈亏平衡的利率在15%-20%。目前,金融机构资金成本在3.6%左右,小额信贷利率在8%-10%左右才能使项目自负盈亏。但当前小额信用贷款的一年期基准利率仅为5.31%,而且上浮幅度受到央行利率定价指导政策的限制（一般为上下浮动范围在[0.9，2.3]区间），对于小额信贷利率最高只能达到12.21%。另外，央行明确指出对于包括小额农户信用贷款在内的一般农业生产贷款等优惠贷款利率不得上浮，这就意味着小额农户信用贷款的年利率仅为5.31%。实际上扣除相应的人工成本及管理费用后,金融机构能获得的效益已经十分有限。因此低利率难以抵充小额信贷带来的管理成本和风险溢价的总和，使得众多微小型企业融资难问题更难解决。
二、国际小额信贷发展的经验借鉴
从20世纪60年代末孟加拉国的穆罕默德·尤努斯开始尝试小额信贷至今,小额信贷在不同的国家得到探索和实践。目前, 国际小额贷款主要可以分为两大类型:一是以孟加拉国乡村银行为代表,注重发挥改善贫困人口经济和社会福利作用,以低利率、适当贷款补贴方式、不强调机构的可持续性的扶贫型模式;二是以印尼的人民银行(BRI)、村庄信贷机构(BKD)和玻利维亚的阳光银行为代表,坚持机构可持续性,以较高利率水平运行的商业型模式。下面就两种模式详细分析。
（一）扶贫型模式
扶贫型模式的代表机构为孟加拉乡村银行，它是民间独立的具有严密的组织系统、信息系统、惩罚制度与监督机制的金融系统，其宗旨是扶贫。具体为：瞄准目标为贫困妇女；第一次贷款的最高额为1000元，贷款周期最长不超过一年，还款周期为每周一次；建立小组基金制度，设立强制储蓄；实行每周中心会议制度；贷款小组一般由5人组成，每小组严格按2-2-1制度放款，即放款时先给小组中的2个人，等前2个人还款后再放给另外2个人，然后是最后1个人；小组成员须经强制培训合格后才具正式成员资格；对贷款的审批、发放与使用进行严格检查，逐年增加贷款额度和期限等等。孟加拉模式的最大好处在于建立了层层控制、相互约束的运行机制。虽然名义上不实行担保，实际上小组成员间用人格进行联保，从而有利于贷款的发放和回收。在组织贷款运用的同时，还可以为贫困农户提供信息、技术、销售等服务，从而实现各种生产要素的有效组合与合理流动。由此可见，孟加拉的乡村银行模式与我国小额信贷中农户联保贷款有其相似之处，但是，其在制度设计、流程优化等方面更为精细，对于我国的区域性小额信贷制度亦可借鉴该模式。
（二）商业型模式
商业型模式以印尼的人民银行（BRI）为主要代表。该模式的内容主要包括：首先，对村级银行和其贷款客户提供有效的激励机制。印尼的村级银行尽管要受上级部门规章制度的制约，但村银行能自主决定贷款数量、期限和抵押。对于贷款客户，如果在６个月内都按期偿还贷款，银行将每月返回本金的0.5%作为奖励。贷款利率不论期限长短均为32%，但如果客户不按期偿还，利率将提高到42%。其次，鼓励储蓄并适当拉大存贷利差以扩大盈余。1983年开始印尼政府允许商业银行自己确定利息率。存款利率是根据存款数额决定的，数额越大，利息越高。存款没有期限规定，任何时间都可提取，利息是根据账户上最小余额每月计算一次。村银行靠自己吸收储蓄增加可借贷资金的成本约为13.46%，而从基层银行拆借资金的利率为17%。
比较不同模式的小额信贷，可以看出小额信贷运行机制最主要的创新在于其自动瞄准机制和小组还款动力机制。自动瞄准机制使小额信贷直接瞄准贫困农户，在不少国家主要是面对绝对贫困农户中的妇女，其机制保证了非贫困人口不挤占贫困人口的贷款；组员还款动力机制则依靠联保关系和连带责任使自愿组合而成的小组成员产生偿还动力而实现高还贷率。由于社会、经济、制度环境等区别,小额信贷在各国的实践结果有所差异,但其发展方向都是通过引入市场机制,将小额信贷由原来的政府补贴金融服务模式改变为由金融机构按市场方式运作的模式。因此，小额信贷已
从仅作为一种扶贫方式,逐渐转变为运用市场经济原理来帮助改善贫困的有效尝试。
三、珠三角农村信用社小额信贷模式转型的必要性分析
（一）珠三角的农村信用社具有天然优势
首先，珠三角的农村信用社具有资本优势。据广东省农村信用联合社网站公布的统计数据显示，截至2008年9月末，全省农信社本外币各项存款和存款余额分别为6020.47亿元和3665.95亿元，占全省的市场份额分别为15.32％和17.43％，均居全省金融机构的第二位，其中全省农信社的存、贷款有八成以上都集中在珠三角。以佛山市为例，据该市2007年统计公报显示2007年底本外币各项贷款余额为2820.79亿元，其中农信社各项贷款占比在三成以上，其次才为工、农、中、建等国有商业银行，而其他股份制商业银行的贷款占比均在5%以下。
其次，珠三角的农村信用社具有信息优势。目前珠三角农村金融体系的主体是农村信用合作社，农信社是进行农户小额贷款和农村中小企业贷款的主体。由于珠三角农信社分支网点众多，小额贷款服务覆盖面大，因此，在小额信贷的推行中占据天然的市场先发优势、信息优势和市场网络优势，而担保公司、风险投资公司等组建的小额贷款公司在网络资源和资金实力方面很难与农信社相比。
再次，珠三角的农村信用社具有管理优势。担保公司、风险投资公司等组建的小额信贷组织要保证商业上的可持续性，首要的问题就是控制贷款风险，降低不良贷款比率。而小额信贷组织的风险控制是否到位，首先取决于对借款人信用的了解程度，对借款人信用了解越彻底，就越能有效地降低贷款前的逆向选择和贷款后的道德风险行为。这就需要小额信贷组织有足够的风险评估技术和人才，而在这方面，目前的小额信贷组织还难以做到。
最后，珠三角的农村信用社具有政策优势。由于国有商业银行受管理体制和信贷审批机制的限制，一般都较少发放微型企业等小额贷款，更谈不上发放农户小额信用贷款。以佛山市南海区为例，2008年南海区农业贷款占该区全部贷款的0.16%，其中八成以上的农业贷款为农信社发放，而另外的两成是农行发放的农业贷款。因此，作为支持农村金融主力军的农信社，无论对于发放小额农户信用贷款还是发放微型企业贷款，都将具有鲜明的比较优势。
（二）金融危机背景下支持微小型企业的发展
2008年9月美国爆发了由次贷危机引发的金融危机，随之全球经济进入了低迷状态。国内经济，尤其是以外向型经济为特征、以劳动密集型经济为比较优势的珠三角，受到了较大程度的影响，而且如果经济萧条形势继续持续下去，作为处于劳动密集、外向型产业链的众多微型企业将更大面积地出现倒闭，甚至波及社会的稳定。据广东省中小企业局局长刘焕泉透露，截至2008年10月末，全省有各类企业登记数100.3万户，99.8%为中小企业，2008年9月底停产、歇业、关闭和转移的企业7148户，但10月末该数据已升为15661户，环比超119%。为规避全球金融危机对国内中小企业的不利影响，国务院在出台的扩大内需的十项措施以及金融促进经济发展的九条政策中明确指出要确实提高金融机构中小企业贷款的比重等多项重要措施。因此，珠三角的农信社应在金融危机严重影响中小企业发展的背景下，积极进行机制体制创新，主动发挥资本、信息及政策等优势，给予最大限度中小型企业，尤其是微型企业的融资支持。
四、珠三角农村信用社小额贷款创新模式的建议
通过以上分析，我们认为珠三角农村信用社的小额贷款要实现成功转型，其创新模式应该基于以下几点：一是利率定价市场化（Marketing）；二是三查程序制度化(Institution)；三是产品创新科学化(Scientific)。我们暂称之为MIS模式，下面将详细分析。
（一）珠三角农村信用社小额贷款的利率定价市场化
利率定价始终是金融市场的核心问题，从国内外小额信贷发展的实际情况看，市场化的小额信贷利率定价机制被证明是小额信贷实现可持续发展的重要条件之一,因为利息收入应能补偿管理费用、资金成本、与通货膨胀有关的资金损失及贷款损失等几方面总和。
2008年5月银监会对小额贷款公司试点指导意见规定“同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款,公司资本净额的5%。在此标准内，可以参考小额贷款公司所在地经济状况和人均GDP水平，制定最高贷款额度限制”，该规定实际上取消了原先贷款利率不能超过贷款基准利率4倍的限制。正如山西平遥“日升隆”和“晋源泰”两家小额贷款公司在运行过程中的贷款利率平均为19.36%，因此小额贷款公司在面临较高风险的信用贷款时可用较高的利率覆盖风险。国外实践也证明,实行市场化利率定价更有利于识别贷款资金需求的目标客户,满足目标客户的金融需求；同时也可以限制贫困和低收入群体对贷款的超额需求,减少其滥用资金行为的发生。世界银行的报告也指出,贫困人口普遍认为,能够持续地获得信贷服务比为获得信贷服务而支付较高成本更重要,强制规定利率上限让正规和半正规的小额信贷机构很难甚至无法覆盖成本,最终使贫困客户去非正规信贷市场以更高的费用借钱。
当前，农村信用社小额信用贷款实行低管制利率,利润空间小,实际在很大程度上抑制了其从事小额信贷的积极性。孔祥义教授认为农民有半数及以上的贷款需求是通过高利贷来实现的,高利贷的利率至少有20%,甚至高达50%-60%。因此,在利率政策允许的条件下，建议央行适当地放开农信社小额贷款的利率管制,或批准珠三角的农信社作为小额贷款利率市场化的试点单位，允许农信社根据资金市场供求情况扩大小额农贷利率浮动幅度,以实现小额贷款发展的可持续性。
（二）珠三角农村信用社小额贷款的三查程序制度化
科斯定理指出，在交易费用为零的情形下，对产权的不同界定并不影响资源的有效配置效率，但在交易费用为正的情况下，不同的产权界定就会产生不同的资源配置效率。从制度经济学的角度看，珠三角农信社要实现小额信贷的可持续发展，其前提在于实现小额信贷三查程序的制度化。结合小额信贷产品本身具有的额度小、办理频率高、管理成本高、收益率低而且无抵押等属性特点，笔者认为实现小额信贷三查程序制度化关键在于做到以下几点：首先，建议珠三角有条件的农信社可建立专门的小额信贷机构，根据小额信贷的特点，着力开展小额信贷创新；其次，建议珠三角的农信社出台并完善小额信贷的管理办法或操作细则，在内容约定上要明确小额信贷在调查、审查、审批以及贷后管理等四个环节的要点和难点以及风险控制措施；最后，建议珠三角的农信社积极同政府相关部门沟通建立小额信贷的风险补偿机制和后续评价机制。由于小额信贷具有扶贫性质，因此除放款机构承担小额信贷的部分损失外，政府有义务对农信社的小额信贷部分损失进行补偿，补偿前政府相关部门可以介入农信社进行小额信贷的后续评价，以确定贷款损失并非来自农信社内部的道德风险和逆向选择，以有效地弥补农信社小额信贷的损失，提高其小额信贷业务的可持续能力。
（三）珠三角农村信用社小额信贷的产品创新科学化
我国多数的小额信贷产品直接产生或脱胎于孟加拉乡村银行小组联保贷款模式,这使得小额信贷一开始就缺乏根据中国国情和市场需求特点进行创新的产品或机制,因此小额信贷产品的创新成为一项珠三角农信社必须突破的瓶颈。比如，小额信贷难以推行的困境之一，是诸如农户或微型企业等小额信贷借款人缺乏足够的抵（质）押品，导致很多农户和微型企业因不符合贷款条件而被拒于门外。对此，笔者建议珠三角农村信用社要坚持产品创新的经营理念，加大珠三角农信社信贷产品的创新力度。
【摘 要】 信贷结构就是在信贷资产中各个组成部分的内在比例和相互关系，是银行有意识、有目的的信贷经营活动结果。本文从分析行业风险为信贷的主要风险入手，以行业分析和行业评级为手段，叙述如何搭建行业信贷管理体系框架，并进一步以行业信贷管理为管理工具，从实证的角度，论述推动信贷结构的优化调整的思路，并对进一步地行业信贷管理方向进行了小结和展望。
【关键词】 信贷结构 信贷管理 优化
1.信贷结构优化调整现实需要
2009年以来，由于实行了积极的财政政策和宽松的货币政策，经济从根本摆脱了以次贷为代表的金融危机的干扰，呈现出经济快速发展的局面，在较好的形势下，我们要充分认识到以房地产为代表的资产价格飞涨和物价上涨引发的通胀，以及人民币面临的升值压力，使经济发展面临较大的不确定性。对银行业而言，急速扩张的信贷无疑使商业银行信贷风险增加。这使信贷结构调整优化成为当前迫切的任务。
信贷结构不合理是目前国有商业银行普遍存在的一个突出问题，也是银行资产质量和经营效益难以提高的主要原因之一。为改变这一突出的结构性矛盾，各银行需不断根据区域经济的变化调整信贷经营策略和管理方式，在促进地方经济结构调整的同时，加快自身信贷结构的优化，实现了高质量、高效益条件下全行信贷业务的快速发展。本文从分析行业风险为信贷的主要风险入手，以行业分析和行业评级为手段，叙述如何加强信贷管理来促进信贷结构优化，并以行业信贷管理为管理工具，论述推动信贷结构的优化调整的思路。
2.银行信贷风险来源
信贷风险在个体上具有一定的随机性，有效防范个体性的风险，各家银行的方法相对较完备，但从近二十年来信贷风险的主要来源看，对银行造成较大冲击的并非个体性的风险，主要原因是各家银行均注意个体风险的分散控制，对个体风险能较好地把握，而行业的波动导致的大面积违约的对银行而言是致命的，往往较长时间无法恢复元气。
银行的风险偏好是指根据战略规划和利益相关者的期望所确立的愿意承担的风险类型和水平，它会直接体现在信贷结构上。从我国的情况看，行业的每一次波动，客户的违约率会大幅度提升，在一段时期有普遍性。这主要有三点原因：一是中国特殊的国情，二是我国的产业结构，三是政策体制。我国经济一直是强政府经济，而且带有明显的周期性。而我国的产业结构从信贷存量客户的角度分，可分为：非市场化板块；工业板块；其它板块。公司贷款风险主要来自于工业板块。
3行业信贷管理体系框架
行业分析是行业评级的基础，行业评级又是信贷战略性优化的基础，因此行业分析必须站在宏观到中观的角度去研究、探索行业之间、行业与宏观之间的运行关联关系。
3.1行业分析
行业分析分为三个层次：一是分析经济周期的宏观层次，二是分析行业、区域的中观层次，三是对客户个体分析的微观层次。
宏观层次主要是分析宏观经济周期，针对经济发展的不同阶段，制定合适的信贷策略，减弱系统性风险给公司贷款带来的风险冲击；行业层次主要是分析行业成长周期与波动周期，在行业层面上对公司贷款的进行组合管理，降低公司贷款组合风险。
3.2行业评级
行业评级是为了解决行业之间对比关系，用于信用风险管理的行业评级要充分考虑贷款的风险特性。考虑国内特有的行业结构以及银行业客户的实际分布情况。行业评级主要考虑以下因素：
行业内部竞争情况分析。行业的竞争情况是行业内企业保持相对稳定发展的外部条件，我国的国情是在相对垄断的行业以国有企业为主导，行业的竞争情况政府主导因素较强，政府在产能过剩的情况下多予以干预或出台相关行政法规或通过行政审批予以限制，因此垄断性的程度是行业评级首要考虑因素，主要是考虑到垄断的风险性与贷款风险的容忍度较为匹配。
行业结构（外部环境）分析。行业外部生存环境影响行业内企业竞争压力的大小，在一定时期内影响行业内企业创造利润的能力，也就影响行业的结构，按行业结构分为：稳定强势型；稳定型；政策鼓励型；非稳定强势型；非稳定弱势型，在行业评级上，根据稳定强势型、稳定型与政策鼓励型三种类型对行业进行分类分析判定。
行业周期的分析。主要是分析发展周期和波动周期，其中波动周期首先考虑行业的波动周期的时间长短，然后根据财务相关数据，确定行业处于高涨、扩张、下行、筑底四个阶段及该阶段持续的预计时间，高波动性的行业降低相应评级结果。
行业的波动性与敏感性。即行业对经济周期的敏感性，敏感性弱的行业风险相对较小，适合长期债项，而敏感性较大的行业，会因宏观经济波动而波动；行业的波动性是在既定的期望和发展趋势下，行业波动程度越大，说明该行业中企业对经济发展中的环境性因素越敏感，受宏观经济影响的系统性风险越大，从信贷选择上，选择波动性较小的行业是降低风险的最好选择。
财务水平的判断。财务水平的判断依照财务的四类指标进行综合得分评定，用于行业之间的对比，确定哪些行业基本面较好。
社会成本。社会成本是考察该行业运行所需支付的社会成本对价。主要包括：环保成本、安全卫生成本。
4.优化信贷结构 促进经济结构调整
4.1遵循市场经济发展规律，因地制宜，制定科学的经济发展战略。
加快经济结构的战略性调整，推进市场的优化升级，是当前面临的紧迫任务。在指导思想上要突出重点，即大力发展效益农业，提高农业产业化水平；大力改造传统工业，进一步提升工业水平；改造和提升传统市场，加快发展现代服务业。同时要采取有效措施鼓励和支持中小企业的发展的创新，充分利用地方资源优势，促进地方特色经济发展。
4.2合理引导信贷资金流向，有效增贷，促使经济结构的合理调整
一是加大对高新技术产业和传统产业技术改造的支持力度，支持科技成果转化，促进新兴行业生产集约化、专业化，努力形成规模效益和区域性的主导产业优势。二是积极支持工业园区建设，促进经济区域布局结构的调整，优化生产要素组合。三是根据市场需求，因地制宜，用“银团贷款”和“联合贷款”形式，集中信贷资金重点支持主导优势行业，以点带面，推动全行业结构的升级。
4.3注重信贷经营协调性，力求平衡发展
一是国有商业银行市级分行要增强资金的综合平衡能力，充分考虑欠发达地区的历史包袱，区别对待欠发达地区的资产负债比例；对不良资产的核销，凡符合条件的，对欠发达地区予以优先考虑。二是因地制宜，积极扶持欠发达地区支柱产业的形成与成长、培育，支持特色产业的发展。三是要支持发达地区的经济渗透，鼓励欠发达地区发挥“后发”效应，实现联动发展。四是加大对欠发达地区的信贷支农力度。
结束语
全面行业信贷管理能较好的促进行业信贷结构调整与优化，随着内部评级法成果的日益成熟，使用新的计量成果进行行业信贷管理成为可能。预计将来在既定的资本约束和统一的风险偏好下，将在四个方面有所转变：由单纯的行业结构调整向行业信贷组合管理转变，对行业信贷资源实行动态地优化配置；由单一的额度控制向经济资本约束控制转变，即额度控制转化为经济资本控制；由单纯的客户分类分析，向风险收益匹配的方式转变。即客户在行业中的竞争地位将被风险与收益匹配指标取代，主要原因是随着客户的议价能力的提升，绝对的竞争力不再是客户优化的标准；由单一的行业评级向组合的行业评级转变。行业评级不再是单一的行业指标的定性打分，而是上下游和系统性影响下的组合评级。
参考文献：
关键词：中小企业,融资问题,机构模式,网络联保
在中国市场经济体制日趋完善和不断进步的发展形势下,中小企业对经济增长和技术创新等方面的带动作用也越来越显著。但中国中小企业的融资难的问题一直得不到很好的解决,成为中国经济发展、企业进步的一大难题,信贷融资困难极大地限制了中国中小企业的发展和进步。可以从美国次贷危机影响下的中国中小企业所产生的各种变动发现、寻找缓解中小企业融资问题的解决之道。为了改善中小企业的这一融资现状,中国政府大力开展多方政策支持,但由于中国在这方面起步晚、发展慢,在银行信贷技术创新、金融市场结构方面的政策实施效果并不理想。
1 中小企业融资难
尽管我国中小企业自改革开放以来有多元化的发展趋势,风险投资、票据融资、互助基金、典当融资、合伙投资以及信贷担保贷款等非正规金融手段陆续进入中小企业的金融融资范畴。但我国中小企业的融资现状仍然不容乐观,企业融资渠道狭窄,依靠企业内部积累,只有一小部分是通过外部融资渠道获得的,银行主要为中小企业提供固定资产与流动资金更新,长期信贷则很少面向中小企业开展。
首先,中小企业存在明显的融资地区差异性。沿海地区的中小企业如:江苏、广东、浙江及福建等地的融资问题更容易解决,中小企业成为经济增长引擎与经济骨干是我国经济发展的必然,其产品技术升级速度也将得到更好更快发展,这与当地银行对中小企业积极主动的融资态度是分不开的。同时,在民间信用体系与经济发展的共同带动下,以上地区的民间借贷、职工内部集资以及亲友借贷等非正规融资手段也起到了重要的作用。相较于沿海地区,中西部中小企业在数量和质量上发展较弱,就是非正规金融业也与江浙等地有一定的差距。因此,当地银行从收益与资产质量方面加以考虑,因地制宜地制定出中小企业慎贷的相关策略,以促进中小企业信贷发展。
其次,融资渠道狭窄也是中小企业发展信贷业务的一大制约因素。鉴于证券市场门槛高、投资创业体制不完善、公司债券发行困难等条件的制约下,中小企业想要通过资本市场实现对资金的公开筹集更是难上加难。同时创业投资体制的不完善,法律保护体系与政策扶持体系的不健全,造成创业投资退出困难,股权融资并不适用于中小企业。
再次,信贷支持少。由于对中小企业放贷,银行需要承担较高的监控成本和贷款交易成本等,因此银行通常不愿向中小企业贷款,且中小企业资信等级低、融资成本高、抵押资产缺乏等,银行很少向中小企业提供资金支持。我国拥有300多万家私营企业,但仅有10%的中小企业得到了银行信贷支持。受自身条件限制,中小企业经常会通过相互担保的形式提高贷款条件,实现对贷款的申请。
最后,缺乏自有资金。非公有制企业均是由小到大、由弱到强逐渐发展起来的,其主要依靠的是内源融资和自身积累,但这也制约了中小企业的长期发展,不利于企业的更快更好发展。国际金融公司的相关调查研究表明我国私营企业的主要资金来源分别是内部留存收益及业主资本,而外部股权融资与公司债券所占比例不足1%。中小企业相互之间的担保、贷款申请,将多家企业的利益联系在一起,一家经营不善,就会产生不利的连锁反应。当中小企业出现短期资金急缺时,通常会采用相互拆借、内部融资两种解决方式。
2 支持中小企业融资创新
中小企业融资供应渠道仍然以商业银行贷款为主。受中国各种政策的影响,商业银行近年来致力于中小企业的信贷专营机构体制改革,这在一定程度上解决了部分企业规模、部门管理为主要特征的传统信贷管理弊病,但依据中小企业融资基本特征,综合信贷组织机构应设立原则,确定商业银行改革主方向,充分发挥商业银行对中小企业组织机构的作用。可分为以下几种组织模式:
独立准法人制中小企业信贷中心模式。该模式以离行式经营模式为主要内容,完全以独立其他分行准子银行和准法人体制的专营方式实现对中小企业的授信业务,且信贷专营分中心所在地的支行需要将已有的中小企业贷款转给信贷专营分中心。
专业支行制中小企业信贷专营模式。中小企业信贷专营支行模式是建设经验尚且不足的商业银行选择中小企业资源相对丰富的小商品市场、工业园区或商贸物流集散地,在与其他支行的中小企业信贷业务不相抵触的情况下,以信贷管理水平较高的多个支行为载体,并单独配置相应的人员、设备及规模等,在分行授予的自有审批权限内审批通过后放款。
准事业部制中小企业“信贷工厂”模式。其主要从两点入手:第一,设立总行中小企业部,主管中小企业的业务经营及管理。第二,以现有的商业银行分支专营机构为依托,建立小企业客户目标,将相关的研发、营销等职能部门结合成相对独立的单位,实行集中决策指导下的分散经营。最终实现中小企业信贷流水线作业。
为此,人民银行深圳中支指导深圳市信用评级协会和深圳市信用协会搭建“评信通”融资平台,实现银企间良好的沟通。
中国在对中小企业的信贷支持上做出了很大努力,商业银行在机构模式和网络平台上都做出相应的制度改革。在未来几年将针对各地区相应情况,进行实地研究,为各行、各地区不同的需求,创新出更多切合中小企业融资的产品。
参考文献
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1. 基本情况
荔波联社全辖20个营业网点，其中正常营业网点15个，便民服务点5个，现有员工129人。截止7月末，各项存款余额69542万元，较年初增加7966万元，增幅12.94%，市场份额42.1%；各项贷款余额63209万元，较年初增加7721万元，增幅13.91%，其中涉农贷款余额57944万元，占比91.71%，比年初增加7055万元，其中农户贷款39065万元，农村经济组织贷款1450万元；农村工商业贷款17429万元。贷款市场份额76.4%，存贷款份额均居全县金融机构之首。
2. 荔波县农民专业合作社基本情况
近年来，随着我县市场经济体制的不断完善，从中央到地方都高度重视农业组织化建设问题，强调把发展农民专业合作经济组织作为深化农村经营体制创新和提高农业组织化程度的重要手段。在这一前提下，我县农民专业合作社得到较大的发展，特别是2007年7月1日《农民专业合作社法》颁布实施以后，我县农民专业合作社呈现出蓬勃发展的新局面。截止到2010年7月末，全县共有农民专业合作社组织27个，带动农户2862户，已全部在工商部门登记，2009年农民专业合作社总产值567.1万元。全县已有13家合作社拥有自己的商标，注册商标13个，绿色食品认证2个，无公害食品认证7个，产品产地认证5个，统一包装2个，制订标准化生产规程2个。
3. 主要做法
3.1深入调查，统一认识。我社围绕县委、县政府提出的“打造‘糖蔗、畜牧、桑蚕、林果、蔬菜、茶叶’六大特色产业”的要求，确立了“大力扶持农民专业合作社发展，实现支农大效益”的服务“三农”新思路，并且将支持农民专业合作社作为支农工作的重中之重。一是联社成立支持农民专业合作社领导小组，制定了《荔波县农村信用社农民专业合作社调研方案》；二是深入调研，主动对接。我社主动与农办、农业局、县工商局等相关部门加强联系，及时了解掌握有关农民专业合作社相关信息；三是及时组织人员到全县27个专业合作社、各乡镇政府进行调查走访、召开座谈会、印发调查问卷、与农民面对面交谈等方式，了解各农民专业合作社发展状况，了解合作社社员的想法，掌握他们的需求。对此，我社及时召开领导班子成员会议，统一思想，研究制定了具有针对性和可操作性的《荔波县农村信用社农民专业合作社贷款实施方案》，以期积极支持农民专业合作的发展。
3.2创新服务，方式灵活。通过调研发现，我县农民专业合作社组建方式多元化：有的是专业大户创办，有的是村集体组织牵头创办，有的是部门牵头引办等。我社根据其组建方式的多元化，采取“宜社则社、宜户则户”的原则，对已有一定资金实力的合作社采用授信，直接办理贷款，对不符合贷款条件的合作社采用社员贷款。并不断创新贷款方式，采取“专业合作社+基地+社员”和“中介担保+专业合作社+社员”等多种模式使信贷支农服务向产前、产中和产后等各环节渗透，有效满足农民专业合作社不同层次的资金需求。目前，已向112户合作社成员发放贷款475万元。
3.3独立授信，方便快捷。为进一步探索解决农民专业合作社启动资金需求较大，但缺乏担保抵押保证，融资较为困难，金融扶持难以落实的困難和问题，我社在通过认真、仔细调研后，组织各基层信用社信贷人员深入专业合作社、农户了解掌握资金需求状况，找准信贷投放切入点，及时提供有效金融服务。制订了《荔波县农村信用合作联社农民专业合作社贷款管理办法（试行）》，向农民专业合作社推出“农民专业合作社授信”业务，先由信贷员收集合作社的管理素质、经营发展情况、业务往来情况等相关基础资料，填写调查表建立档案；再通过对农民专业合作社的获利能力、偿债能力、发展前景、信用状况等主要指标对其进行评级；最后进行授信。我们还对农民专业合作社贷款开通“绿色通道”，压缩审批流程，及时授信，简化贷款手续，提高办贷效率，在授信额度内随用随贷，周转使用。为农民专业合作社提供方便快捷的信贷服务。
3.4担保创新，解决难题。针对专业合作社贷款无法提供有效的抵押担保资产，我社树立破除“抵押物崇拜”理念，突破依赖抵押的传统信贷模式，采用信用担保、信用贷款和林权担保的方式，通过创新并推行“多人保证、联合保证”等做法解决“担保难”问题，在实际操作中，以保证方式为主发放贷款，对保证人条件没有苛刻要求，自然人、法人都可以作为农民专业合作社的保证人。由于合作社寻找单一的有实力的保证人存在较大困难，为此，我社接受多名保证人的联合保证。把合作社贷款偿还责任与合作社法定代表人、实际控制人、大股东挂钩，要求其夫妻提供共同保证。
3.5多方帮扶，助推发展。农民专业合作社的发展和壮大，离不开政府及各相关部门的支持和配合。我社积极主动与政府沟通协调，向县委、县政府汇报我社在促进和支持农民专业合作社发展方面的有关工作。与有关部门密切配合，解决农民专业合作社融资担保难，赢得他们的重视和支持。县委、县政府同意对我县信用社发放的农民专业合作社贷款进行贴息，并给予农民专业合作社一定补贴，减轻了农民专业合作社财务压力，同时也降低了我社经营风险。县委、县政府累计为我县农民专业合作社、及合作社社员贴息达56万元。在这个情况下，我县农民专业合作社从2007年不足10家增加到现在的27家，农民专业合作社资产总额从2007年的92万元增加了567万元。
4. 取得的成效
4.1有效带动当地农民增收。通过对农民专业合作社发放贷款，全力支持农民专业合作社做大做强。帮助其增加服务能力，逐步转向产、供、销为一体的社员服务上，更好地发挥当地资源优势和产品特色，推进农业产业化、规模化生产，有效带动当地农民增收。我社向荔波弘信土枇杷专业合作社社员42户农户发放112万元贷款，用于种植优质蜜柚。通过支持，蜜柚种植面积从原来不足100亩的扩大到了300亩，今年产值达240万元。种植蜜柚的社员年人均收入从单一种植玉米的2500元增加到6000元。
4.2促进地方经济的发展，带动新产业。过去全县农村主要以种植水稻为主，农业资源的开展利用程度不高，综合生产能力和效益较低，通过支持农民专业合作社后，部分农户也在积极调整产业结构，将高效农业作为发家致富的一项重要工作。除种植水稻外还加入茶叶合作社、蔬菜合作社、血橙合作社、旅游开发合作社等都是围绕当地的主导产业和特色产品组建起来的农民专业合作社，不断拓宽增收致富的门路。从事农副土特产品运输、加工、销售的个体经营户逐步增多，延长产业链，增加附加值，活跃地方经济，带动了新产业。如发放荔波县益丰源血橙专业合作社贷款150万元，合作社成员115万元开发种植血橙基地700余亩，带动农户78户，每户年均增收2000多元。
4.3对农民专业合作社的信贷支持，促进“一乡一业”、“一村一品”的发展之路。农民专业合作社可以很好地解决家庭经营与市场经济的衔接问题，有效地解决政府“统”不了、部门“包”不了、单家独户“干”不了的难题，是对农村经营体制的丰富、发展、完善和创新。农民专业合作社围绕当地已形成的主导产业和特色产品开展专业性生产经营活动。如朝阳蔬菜合作社、瑶山鸡养殖合作社、瑶山血橙合作社、驾欧旅游开发合作社等都是围绕当地的主导产业和特色产品组建起来的，其产业分布非常明显。这种区域产业化十分有利于促进“一乡一业”、“一村一品”的发展之路，有利于农业区域布局优化产业结构调整和特色优势产业的发展。
4.4缓解了部分农民专业合作社贷款难问题。我县绝大部分农民专业合作社因无法提供有效的抵押担保资产，无法得到贷款支持，造成农民专业合作社业务发展迟缓，规模小，无法壮大自身实力，承担经营风险能力较弱。自开展“农民专业合作社授信”业务后，通过“多人保证、联合保证”等方式解决部分无法提供有效的抵押担保资产农民专业合作社也可以取得信贷支持。
4.5拓展了服务领域，为信用社的发展注入了新的活力。“农民专业合作社授信”业务的开展，体现了我社支持“三农”及农村企业及各类经济组织生产的真心诚意，在当地政府和农民中引起强烈反响，大大提高了信用社的声誉，为我社起到了以贷引存的作用，不少经济组织和农户原来在其他金融机构开户存款的，现已改到信用社开户存款。截止7月末，我县对公账户比年初增加55户，各项存款余额69542万元，较年初增加7966万元，增幅12.94%，市场份额42.1%，充實了我社资金实力，提高了信用社支持“三农”的能力。
5. 几点建议
5.1切实落实扶持措施。一是要树立扶持农民专业合作社就是扶持农民的观念，大力扶持，搞好服务，营造农民专业合作社健康发展的良好环境。按照国家有关法律法规和政策，对农民专业合作社实施税收优惠；二是努力加大财政支持力度。提高农民专业合作社发展资金在支农资金中的比重，建议财政部门在财力上要重点倾斜对农民专业合作社的扶持，充分发挥整合支农资金作用。建议将农业综合开发项目、标准化示范项目、农业产业化项目、农业科技入户项目、标准化畜禽养殖小区项目等各类财政支农项目和扶贫项目，委托有条件的合作社实施；三是由政府建立贷款激励机制，鼓励各金融机构扩大贷款发放规模，加大对县域经济的支持力度。
5.2加强对合作社规范发展的引导。建立农村合作社指导员制度。组建以农业、畜牧水产、林业等涉农部门科技人员和干部为主的合作社指导员队伍，建立指导员联系合作社制度，做好合作社发展的培育、帮助、指导、协调和服务工作。
5.3打造良好的信用环境。良好的信用环境可以促进地方经济发展。政府在信用环境建设中的引领推动作用，对促进地方经济发展起着重要作用。我们建议由政府牵头，通过信用乡镇，信用农户、信用企业、信用经营户的打造构成一个信用群体，从而快速地扩大信贷总量，使县域经济较好地得到信贷支持，形成农村经济与农村金融的良性互动多赢。
