随着经济社会的不断前进与发展，越来越多的上市公司开始引进了高层管理人员，委托——代理关系应运而生。但由于高管与股东之间信息不对称，为了保障股东利益，外部审计机制被引入企业。盈余管理的存在增加了审计风险，导致审计成本增加，审计收费提高。但是，如果支付给高管较为丰厚的薪酬，高管就可能会不再进行盈余管理行为。盈余管理水平的降低，会降低审计风险进而对审计成本、审计收费也会造成影响。所以本文将对高管薪酬、盈余管理以及审计收费这三个重要的因素进行细致的研究。
在以往出现的分析和研究中鲜少提及高管薪酬对盈余管理的影响，本文加入高管薪酬对盈余管理的影响，并且通过实证分析这种方法，对三者之间的关系进行了深入的研究。通过对沪深两市制造业上市企业的研究分析，得出的结为加工制造业企业提供分析结果和建议，同时为其他行业也提供相关的参考。
通过对2015-2018年沪深两市制造业上市公司的经验数据进行归纳总结分析，随后进行实证研究。通过实证研究的结果，来得出盈余管理与审计收费之间存在的相关性，以及它们三者之间存在的相关关系。通过实证研究,来分析高管薪酬、应计与真实盈余管理以及审计收费这三者之间的相互影响，来分析采用不同的盈余管理水平对审计费用的影响如何，以及高管薪酬的高低是否会对企业盈余管理水平产生影响从而影响到审计收费的高低。
(1)文献研究法。文献研究法不仅能够为我们提供理论上、研究方法上或研究工具设计方面的依据。而且为课题的确定、理论框架的建立、研究方法的选择奠定了基础。
(2)理论分析法。通过对基本理论文献研究和讨论，掌握审计收费的影响因素及费用构成，熟悉有关的基本理论，可能对高管薪酬产生影响的各种因素，以及盈余管理与审计收费、高管薪酬与盈余管理之间的相关性。
(3)多元线性回归法。通过对2015-2018沪深两市制造业上市公司的数据进行收集、分类和整理，再通过分析软件(SPSS、STATA、EXCEL)对整理的数据进行多元线性回归分析，并对分析得出的数据进行研究得出结论。
应计盈余管理的具体含义是指一种具体的盈余管理行为，在会计准则的严格约束下，公司会通过对会计政策进行改变来达到预期的目的。该种管理方式的本质是通过会计处理的方式获取高额的利润。由于该种管理方式只涉及对某些要素的操纵，因此不会对现金流产生较大的影响，所以又被人们称为“应计项目管理”。除此之外，该种管理方式仅仅只会对进行会计核算的时期产生某种程度的影响，但是却不会对盈余总额产生丝毫的影响。该种管理方式通常使用的方法是对会计政策进行选择或者是对会计估计进行变更。
真实盈余管理的具体含义仍然是指一种管理活动，管理者需要对一些真实存在的交易活动进行虚构，或者是对该种活动发生的时间段进行某种程度的修改，从而帮助企业实现预期的目的。该种管理活动通常会出现在正常的运营活动中，但是也有可能出现在筹资、融资等等活动中。由于该种管理方式实际上改变了正常的经营活动，但是改变后的活动仍然需要遵照会计准则的要求来进行。所以在该种管理活动中，极少会遇到有关会计处理的相关问题，但是它却会对企业产生诸多的不良影响。它不能为企业带来哪怕丁点的收益，而且还会在一定程度上有损公司的利益，使公司的各方面价值受到损失。
本文的数据研究样本将根据2015-2018年沪深两市制造业上市公司的表现来给予分析，鉴于部分变量的计算需要立足于2013、2014的数据的基础，所以选取了2013-2018年数据。经过对数据的筛选和选择，最终本文所得的有效样本量为991个公司。
本文将从应计盈余管理的可操控性应计利润(DA)、真实的盈余管理(EM)，还有为进一步研究高管薪酬、盈余管理和审计收费的关系，前三大高管薪酬总额的对数与可操纵性应计利润的绝对值相乘的交互项(LnCom*DA)，前三大高管薪酬总额的对数与可操纵性应计利润的绝对值相乘的交互项(LnCom*EM)这四个方面进行研究。其中真实的盈余管理(EM)是通过的异常经济活动现金流(R-CFO)、异常产品成本(R-PRO)、异常费用(R-DISX)这三部分来度量的。
应计盈余管理，本文对于应计盈余管理使用了修正的Jones模型进行度量，并结合回归计算所得可操纵性应计项目来得出公司的盈余管理规模。
目前根据应计利润是否能被操纵，能够被操纵的程度又将其划分为了两大部分，分别为可操纵性和不可操纵性应计利润。企业的盈余管理的水平是通过可操控性应计利润的大小来表示的。
的现金流量;At-1期初总资产△REVt当年销售收入增加额;△RECt当年应收账款增加额;PPEt固定资产总额;NDAt非操纵性应计利润;DAt可操纵性应计利润进行回归分析得出系数，代入模型求解NDAt，从而求出TAt。
真实盈余管理的度量，本文是借鉴了Roychowdhury的方法，但经过对部分的变量进行改变，分别计算出R-CFO、R-PRO,R-DISX，模型如下：
CFOt=∂0+∂11+∂2St+∂3ΔSt+ε1
At-1At-1At-1At-1
CFOt经营活动产生的现金流量;PRODt生产总成本=主营业务成本+当年存货的增加额;St销售收入;△St上年销售收入增加额;△St-1上年销售收入增加额;At-1期初资产总额;DIS-Xt销售费用+管理费用。
本文在真实盈余管理综合计量指标的建构中力求全面反映真实的盈余管理现象，公式如下：EM=R-CFO-R-PRO-R-DISX。
经过回归分析计算可得，DA的系数为0.478，在5%的水平上显著为正。这可以说明应计盈余管理与审计费用呈现正相关;DA*LnCom的系数为-0.0177，在5%的水平上显著为负，这又表明了高管薪酬对应计盈余管理具有一定的约束力。
(1)通过回归分析得到的结果和经过缜密的分析，得出不论通过何种手段和方式对企业盈余进行操纵，都必然导致审计风险的提升，进一步造成了审计成本的增加，审计费用的提高。
(2)ABSEM*LnCom的系数在5%的水平上显著为负，表明高管薪酬对真实盈余管理也起到一定的抑制作用，同时减弱了真实的盈余管理活动和企业审计费用间的正向联系。
(3)净资产收益率的系数经过分析所得是正数，可见，企业的经营水平也会影响着高管盈余管理的可能性。企业的应收账款的数目占总资产的比重会或多或少的影响企业的审计费用。
摘要：随着经济社会的不断前进与发展，越来越多的上市公司开始引进了高层管理人员，委托——代理关系应运而生。但由于高管与股东之间信息不对称，为了保障股东利益，外部审计机制被引入企业。盈余管理的存在增加了审计风险，导致审计成本增加，审计收费提高。本文采用实证分析法对沪深两市制造业上市企业的经验数据进行分析。来分析不同盈余管理水平下的审计费用的高低，还有高管薪酬是否会影响盈余管理水平与审计收费的相关性。根据得出的结论，为制造业企业提供意见和建议，同时为其他行业也提供相关的参考。
关键词：高管薪酬,应计盈余管理,真实的盈余管理,审计费用
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