信贷资产证券化论文提纲

论文题目：信贷资产证券化对我国商业银行盈利水平的影响研究

摘要：随着金融脱媒、利率市场化以及金融市场自由化改革逐步推进,我国商业银行传统盈利模式受到冲击,资金筹措成本不断上升,存款和贷款的利差缩小,银行的变革和发展是大势所趋。而信贷资产证券化作为一个新的融资工具,在发达国家的金融市场上扮演着甚为关键的角色,信贷资产证券化提高了其企业的盈利性,其成功经验值得我国银行借鉴。一方面,通过信贷资产证券化可以充分释放银行内信贷资产的流动性,使短期流动性相对缺乏的信贷资金及时返回银行,并同时将这部分资金投放到其他的业务活动中去,以提升运营效益,从而增加银行的总体利润;另一方面,银行利用信贷资产证券化,可以增加手续费等中间业务的收益,进而增加非利息收入,同时还可以完善自身的资本结构,实现监管套利。中国的资产证券化开始得相对比较晚,并且在遭到了2008年次贷危机的冲击之后发生了3年的停滞,直到2012年才开始恢复,此后,国家出台相关政策鼓励进一步发展资产证券化,我国资产证券化随后快速发展起来。截至2021年末,我国资产证券化存量规模达17362.31亿元,相对于2012年增长了86倍之多,可谓是实现了飞越式发展。本文主要的研究对象是我国的二十一家上市银行,综合使用了理论研究法、实证研究法、对比分析法和案例分析法对信贷资产证券化对商业银行盈利水平的影响展开了深入研究。在对过去学者的有关论文深入研究的基础上,首先介绍了资产证券化的分类,并针对其中一个核心原理,以及三个基本原理展开了基础理论剖析,进而剖析了中国商业银行资产证券化的的发展动力与成因,其次,文章也总结了我国资产证券化的发展历史,以及目前中国信贷资产证券化的发展状况。再次,本文以我国二十一家上市银行2012-2020年的相关数据为样本,使用stata16软件对面板数据进行了回归分析,用实证方法探究了信贷资产证券化对商业银行盈利水平的影响,并对其进行了异质性分析。最后,通过中介效应检验分析信贷资产证券化影响商业银行盈利水平的微观传导路径。结果显示:信贷资产证券化对商业银行产生了明显的积极作用,但是对不同规模商业银行的作用并不相同,信贷资产证券化可以提升大规模银行的盈利水平,对于小规模银行的影响不显著。信贷资产证券化是通过调整非利息收入占比来直接影响银行盈利水平的。此外,本文对信贷资产证券化卓有成效的招商银行进行了案例分析,通过杜邦分解三因素和非利息收入占比进行分析,对各指标的变化进行了对比,结果显示:信贷资产证券化对非利息收入具有明显的提升作用,并且可以通过资产周转率对ROE产生正向的影响。总体而言,招商银行的信贷资产证券化对其盈利水平具有积极的作用。最后,得出结论,并对我国信贷资产证券化的发展提出切实可行的建议。

关键词：信贷资产证券化;上市银行;盈利水平;固定效应模型

学科专业：金融硕士（专业学位）

摘要

ABSTRACT

1.绪论

1.1 研究背景与意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究意义

1.2 国内外文献综述

1.2.1 资产证券化的主要问题

1.2.2 资产证券化对商业银行的影响

1.2.3 商业银行盈利水平的影响因素

1.2.4 资产证券化与商业银行盈利水平

1.2.5 文献评述

1.3 本文研究内容与方法

1.3.1 研究内容

1.3.2 研究方法

1.4 本文创新与不足

2.资产证券化的理论分析

2.1 资产证券化的分类及特点

2.1.1 资产证券化的分类

2.1.2 资产证券化的特点

2.2 资产证券化的一般原理

2.2.1 现金流分析

2.2.2 风险隔离

2.2.3 资产重组

2.2.4 信用增级

2.3 银行信贷资产证券化的动因分析

2.3.1 提高流动性

2.3.2 改善经营绩效

2.3.3 转移信贷风险

3.我国资产证券化的现状分析

3.1 我国资产证券化发展历程

3.1.1 萌芽时期(1992-2004)

3.1.2 探索期(2005-2008)

3.1.3 停滞期(2009-2011)

3.1.4 恢复调整期(2012-2013)

3.1.5 快速发展期(2014年至今)

3.2 我国信贷资产证券化市场现状

3.2.1 信贷资产证券化的整体状况

3.2.2 信贷资产证券化产品特征

3.3 我国信贷资产证券化市场发展特征

4.信贷资产证券化对商业银行盈利水平影响的实证分析

4.1 研究设计

4.1.1 样本选择与数据来源

4.1.2 模型选择

4.1.3 描述性统计分析

4.2 信贷资产证券化对银行盈利水平影响的实证研究

4.2.1 基准回归结果

4.2.2 资产证券化对银行盈利水平影响的异质性分析

4.2.3 资产证券化对银行盈利水平影响的中介效应分析

4.3 稳健性检验

5.招商银行资产证券化对盈利水平影响的案例分析

5.1 分析指标选择

5.2 招行信贷资产证券化产品概况

5.3 招行信贷资产证券化的经营绩效分析

5.3.1 流动性影响分析

5.3.2 安全性影响分析

5.3.3 盈利性影响分析

6.结论与建议

6.1 结论

6.2 建议

6.2.1 提高基础资产的选择效率

6.2.2 推动二级市场的建设发展

6.2.3 强化市场监管和信息披露制度

6.2.4 完善相关法律体系和制度建设

参考文献

致谢