国内企业财务资金管理论文提纲

论文题目：基于Themis模型的财务安全研究 ——以斯太尔公司为例

摘要：纵观我国近些年来的经济政策和宏观经济环境,国内企业正在抓住机遇、迎接挑战,促进企业的可持续发展。上市公司不断优化企业经营环境,依托资本市场提高做大做强的能力。随着世界经济一体化的深入发展,国际进出口贸易增加,市场竞争扩大。复杂的资本市场和社会环境给公司带来挑战,国内一些上市公司财务安全状况较差,面临陷入财务危机的困境。根据商务部发布的《中国非金融类上市公司财务安全评估报告》,中国非金融类上市公司财务安全总指数FSI已经多年持续下降,上市公司总体的财务安全形势不容乐观。企业需要树立危机意识和超前意识,对于企业存在的财务安全隐患,都有必要及时地引起关注,在任何情况下都不能放松警惕。因此,有必要科学合理地评估企业的财务安全性,分析企业真实的财务安全状况。本文选取的案例公司为汽车制造业的斯太尔动力股份有限公司（以下简称斯太尔公司）。本文探讨了企业财务安全性的概念,分析斯太尔公司财务安全性的影响因素,在对比企业几种财务安全性评估方法后,选取了Themis异常值分析模型,来评估斯太尔公司的财务安全性。Themis模型目前市场上使用较少,但它是预测企业破产和违约概率的卓越预测评级模型,可以更加科学合理地评估企业的财务安全性。在使用该方法进行评估之前,介绍了Themis模型的基本原理以及独特的财务体系,说明选取该方法来评估斯太尔公司财务安全性的原因。对斯太尔公司财务安全指标进行具体研究,从资金流向合理性以及资金使用效率两个方面展开。结合斯太尔公司n期以及n-2期的内部财务数据,分析斯太尔公司的异常系数、投资效率、成本体系、经常收支比率、资产系数、Themis支付余力系数等11个财务安全指标。选取与斯太尔公司同行业的30家有代表性的汽车制造业上市公司,把相关财务数据求取平均值,将斯太尔公司的数据与行业平均值对比,综合分析斯太尔公司财务安全状况。Themis异常值分析模型评估出斯太尔公司的得分情况和安全等级,斯太尔公司财务安全性非常低,财务状况十分脆弱,有破产的可能性,公司近些年存在着很多财务安全问题。斯太尔公司部分产品不符合环保政策,公司主营业务发展较为缓慢,无法实现批量化生产及销售,产品市场竞争力较弱。斯太尔公司资金严重短缺、流动性不足,资金管理水平低下,触发信用风险,融资难度不断加大。公司内部控制管理比较混乱,有粉饰财务报表的嫌疑,信息公开不够及时准确,公司运营效率低下。本文针对斯太尔公司财务安全性存在的问题,提出相应的对策建议。上市公司在财务安全性方面需要引起足够的重视、提高预警意识,树立起较好的风险管理观念,运用科学的财务安全性评估方法,尽早发现企业可能存在的财务安全问题,及时采取应对措施,提高企业财务安全性。Themis异常值分析模型是一种比较创新的方法,目前研究使用较少。但它是一种卓越预测评级模型,可以更加科学合理地评估企业的财务安全性。选取Themis模型对案例公司进行财务安全性评估,为科学合理评估和提高各类上市公司的财务安全性,为促进上市公司的健康可持续发展提供一定的参考。

关键词：财务安全性;财务安全性评估;Themis异常值分析

学科专业：会计硕士（专业学位）

摘要

abstract

第1章 绪论

1.1 研究背景、目的及意义

1.1.1 研究背景

1.1.2 研究目的

1.1.3 研究意义

1.2 文献综述

1.2.1 从财务危机角度研究财务安全性

1.2.2 从资金管理的角度研究财务安全性

1.2.3 通过流动性研究财务安全性

1.2.4 文献评述

1.3 研究思路和框架

1.3.1 研究思路

1.3.2 研究框架

第2章 相关概念与理论基础

2.1 财务安全性相关概念

2.1.1 财务安全相关概念之间的关系

2.1.2 财务安全性的定义

2.2 理论基础

2.2.1 现金流量理论

2.2.2 财务危机理论

2.2.3 风险管理理论

2.3 财务安全性的评估指标

2.3.1 沃尔分析法下的财务安全性评估指标

2.3.2 流动性视角下的财务安全性评估指标

2.3.3 财务危机视角下的财务安全性评估指标

2.3.4 财务比率分析法下的财务安全性评估指标

2.3.5 Themis模型下的财务安全性评估指标

2.4 企业财务安全性评估方法

2.4.1 多变量预警模型

2.4.2 Logistic回归模型

2.4.3 财务比率分析法

2.4.4 Themis异常值分析模型

第3章 斯太尔公司概况及财务安全影响因素

3.1 斯太尔公司概况

3.2 斯太尔公司财务安全性的影响因素

3.2.1 宏观政策

3.2.2 资本结构不合理

3.2.3 现金流短缺

3.2.4 内控管理水平

3.2.5 盈余管理

第4章 基于Themis模型的斯太尔公司财务安全评估

4.1 Themis异常值分析模型的财务体系

4.1.1 Themis模型的财务逻辑思路

4.1.2 Themis模型的指标体系及等级设置

4.2 斯太尔公司财务安全指标分析

4.2.1 从资金流向合理性角度进行Themis模型指标分析

4.2.2 从资金使用效率角度进行Themis模型指标分析

4.3 斯太尔公司得分情况及评估等级

4.4 斯太尔公司财务安全问题分析

4.4.1 市场占有率小,产品竞争力弱

4.4.2 资金严重短缺,资金管理不善

4.4.3 内控管理混乱,运营效率低下

第5章 斯太尔公司提高财务安全性的对策建议

5.1 积极开拓市场,提高产品竞争力

5.1.1 加快产品研发升级

5.1.2 扩大市场占有率

5.2 强化资金管理,优化资本运作

5.2.1 加强应收应付款管理

5.2.2 合理筹资以匹配资金需求

5.2.3 提高借款使用效率

5.3 加强内控管理,提高运营效率

5.3.1 健全内部控制制度

5.3.2 强化预算管理

5.3.3 提高存货管理水平

5.3.4 优化人力资源配置

结论与展望

参考文献

致谢