财务报表分析

第1篇：财务报表分析

财务会计报表与统计财务报表的相似与不同分析

[摘 要]统计与会计在各行各业中都有极其重要的作用，我们知道，统计与会计是两种不同的学科，两者之间存在一定的差异，在实际应用中，二者的联系又发生着不可磨灭的作用，在报表上、计算方法上、计算范围等方面既有相同点也有不同点，笔者通过分析财务会计报表与统计财务报表的相似点与不同点，提出一些改进的方案。

[关键词]财务；报表；会计；统计

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虽然，会计和统计是在两个不同的领域当中存在发展的，但是，在实际运用中，两者之间的联系很大。我们知道，会计工作不论在哪一个行业企业当中都是会出现的，它的服务和工作对象的局限性较小，往往是处于小范围的企业以及经济体当中，而统计就不同，它的服务对象往往会上升到国家层面，重点为国家的宏观调控服务，双方各自具有特点。但是，即便他们有着一定的差异，却可以在同一个体系中互相依存，例如财务统计，这边是它们在差异中又可以融合入的体现。

1 会计报表与统计报表的相同之处

1.1 数据来源

财务会计报表与统计财务报表的相同之处最大的相同之处就在二者的数据来源上，资产负债的部分是二者相同的数据来源，利润及资源分配的部分二者的数据都来自单位的利润以及利润分配表，对于其余的部分，不论是财务会计报表或者是统计财务报表，二者的数据来源都是单位内部的会计核算资料。数据来源相同，就是二者最大的相同之处。

1.2 指标的名称

在内容上，财务会计报表与统计财务报表的数据来源是相同的，在形式上二者也有很大的相同之处，在财务会计报表和统计财务报表的指标名称的设计上，二者的科目名称设计是相通的，除了个别的指标名称之外，两种报表的名称设置基本相同。

1.3 审核关系

审核关系中也存在财务会计报表与统计财务报表的相同之处，虽然二者在这方面的差异是比较明显的，但是在某些审核关系上，财务会计报表与统计财务报表的审核方式与会计公式是一模一样的。在“所有者权益合计”的科目上，二者的计算方法都是资产总计减去负债合计，这一公式是会计恒等式的变形，恒等式的公式为：资产=所有者权益+负债，此外，还有营业利润的计算公式，统计财务报表的公式也是从会计报表的关系转变而来的，即使存在某些细节方面的差异，但是其本质都是会计的核算。

2 会计报表与统计报表的不同点

前面我们说到，会计的适用范围是比较小的，存在于具体的企业以及经济体当中，统计财务报表的主要服务方向是国家等大数据的分析，这就为二者带来了很大的不同，主要体现在以下几方面。

2.1 报表设计

报表设计的不同主要体现在报表的价值量计量单位的设置、定报报告期别设置上。价值量的计量单位的设置中，因为统计与会计服务对象与工作目的的差异，计量单位的设置有很大的区别，具体的体现在，财务会计报表的计量单位通常为“元”，而在统计财务报表中，计量单位是以“千元”为单位的，其原因就是财务会计报表与统计财务报表的工作范围，会计报表面对的是小型的经济实体，统计报表则是大范围的数据统计，这造成了报表设计的计量单位不同。在定报报告的期别设置上，不同之处主要体现在统计财务报表的期别设置主要为几个月，例如1～2月、1～5月等，根据会计制度的规定，在企业的会计期间上，要分为年度、半年、季度、月度，并且按照公历的日期来进行确定，在这个财务的年报报告期上，二者是差不多的，关键差别就在上文的月季的报告上。

2.2 数据取得的依据

在指标数据的取得上，二者有着较大的差别，主要体现在以下几方面。一是要根据会计账户的余额填报统计报表，虽然财务统计报表中的资产负债部分存在“现金”以及“银行存款”的指标，其来源也是取自会计的资产负债表，但是这两项指标并不能直接从资产负债表上得到，因为，“货币资金”的指标是包括了现金、银行存款以及其他货币资金的三项指标的合计数，为资产负债表上只有包括“现金”以及“银行存款”的指标，所以，这两项要根据单位内部的会计账户的期末余额来填写。

二是要依据会计科目加工填报的统计指标。在会计科目当中，不存在现成的“本年折旧”的指标，在制作报表时，应该从“累计折旧”当中选取，但是，“累计直接”科目反映的是该单位在成立之后的所有的计折旧数，所以，在“本年折旧”之中的指标是“累计折旧”的本期折旧数额，如果是不存在固定资产报废的环节，本年折旧应该是累计折旧账户的期末余额与期初余额的差，在有报废的环节中，以上的公式不成立。

三是统计指标需要分析填报。“实收资本”是会计科目当中的按照具体投资者进行的明细分类，所以，在统计指标中，有些指标例如“法人资本”、“国家资本”、“外商资本”等不能够从会计科目中直接取得，应该将它们在性质上进行分类处理，按照国家法律来谨慎的区分，达到通过审核的目的。

四是统计指标要从会计科目中计算。会计科目的明细是没有经过详细规定的，在各单位情况不同的实际状态下，各单位应该按照自己的实际请款对会计科目的明细进行划分，“差旅费”、“税金”、“工会经费”等指标应该从会计科目中摘算。

2.3 审核关系的不同

报表的审核关系不同主要表现在资产负债部分和利润及分配部分，财务会计报表以及统计财务报表在上面两个部分中的公式存在一定的差异，企业应该关注这个差异。例如资产负债部分中，流动资产的合计公式，在利润及分配部分中，利润总额的公式，审核关系是有差别的。

3 思考与建议

财务统计工作是一项很复杂但是相当重要的工作，掌握上有一定难度，很多人难以区分二者之间的联系和差异，在进行工作时，区别对于加强工作质量有很大的作用。

3.1 加强制度建设

高效率高质量的工作离不开制度的建设，在面对着迅猛发展的社会经济的条件下，完善统计报表的制度很重要。如今，每个单位都上报年定统计报表的义务，所以，必须得保证报表的真实性与可靠性，社会条件是出于不断变化之中的，很多问题会是企业单位从来没遇见的，所以，单位企业必须不断加强制度建设，增强自身的适应能力，保障企业单位持久稳定的发展。

3.2 建立信息化系统

制度建设不是一日即成的，在企业单位的日常经营管理中，信息的流通性很大程度上影响到了会计统计工作的效率与真实性，因此，笔者建议不论是哪一个单位，都应该建设一个信息化平台，及时反馈单位内部遇到的问题，让领导者及时掌握信息作出决策，具体操作可以按照下面的方法，一是建立不同部门的信息反馈专栏，及时反馈基层信息，方便决策；二是建立高效的处理机制，增强效率，在平台上公布需要解答的问题，减少工作重复，利用互联网优势定期增编新内容。此外，还应引进一批相关的技术人才，来维护信息系统的稳定性与安全性，确保系统的良好运行。

3.3 财务统计分析

财务统计分析，就是要将财务会计指标充分的运用会计知识进行分析，要解决财务分析的准确性问题，就应该解决统计教材的问题，如今的教材专业化太强，很多教材关于日常的统计方法讲述的不是很多，并且大多是照搬统计教材里的课程，建议编写新教材，使分析工作上一个新台阶。

3.4 加强人才培养

人才是两个报表工作的基础单位，财务会计报表与统计财务报表的差异比较大，联系也很强，这就要求工作人员们要具备分析辨别的能力，工作人员工作的准确性对统计报表的影响是巨大的，企业和单位应该在现有的基础上不断加大对基层员工的培训，加强工作者对二者区别的理解，熟练地掌握财务会计报表以及财务统计报表的运用。此外，企业还应该大力培养或者引进人才，不断提升单位自身的处理能力，不断地完善并创新报表的设置与使用，以保障企业的长久稳定发展。

4 结 论

总之，财务会计报表与统计财务报表之间存在着千丝万缕的联系，在企业的日常经营管理中，领导者以及相关的工作人员必须不断加深对二者区别与联系的理解，在工作中不断地发现问题，完善企业的内部经营管理，在工作中注重准确性，提高工作效率，促使企业长久稳定地发展下去。

参考文献：

贾丹阳.浅谈财务会计报表与统计财务报表的异同[J].会计之友，2012（5）.

作者：徐筱艳

第2篇：企业财务报表分析刍议

[摘 要] 文章主要以企业财务报表分析刍议为重点进行阐述，以企业财务报表分析的局限为主要依据，从提高对非财务指标的重视、注重企业财务报表分析方法的融合、注重全面分析原则的坚持、注重多元立体原则的坚持、注重财务报表分析人员素质的提升五个方面进行研究分析，其目的在于促进企业经济效益的提高。

[关键词] 企业;财务报表;财务报表分析;财务管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.34.171

企业在运营管理的过程中，在对财务数据资料进行呈现展示的过程中，就需要使用报表的形式，充分保障企业的利益主体能够更加清晰的了解企业财务管理工作状况。而且企业的财务报表需要财务管理部门从不同的角度对其进行分析，如广义以及狭义的角度，进而呈现出财务报表在企业发展中的现实价值。基于此，企业财务报表进行分析的过程中，不仅仅能够对企业运营管理工作中存在的绩效以及成果进行了解，还能够为提升企业的经济效益奠定良好基础。

1 财务报表分析的局限

1.1 财务报表自身所具有的局限性

（1）信息披露缺乏先进性。企业在对财务报表进行分析的过程中，通常是建立在历史财务资料的基础上，而我国大部分企业在进行财务报表分析的过程中，都存在着定期编制与披露的原则，虽然对历史财务数据进行分析，能够充分的反映出现阶段企业具体的财务状况，并且将其作为基础，还能够对企业未来的发展方向进行客观的预测，但是在分析过程中，由于缺乏全面系统的考虑，就会导致披露时间出现滞后的情况，并不能充分满足信息使用者的实际需求。

（2）财务数据缺乏可靠性。企业披露财务报表的过程中，通常会受到使用者偏好因素的影响，对其进行调整优化，一定程度上导致财务报表数据存在一定的失真现象。例如：企业为了能够保障股票更好地发行，从而获取更多的银行贷款，就需要在财务报表中夸大资产以及收入的金额，从而使得企业资产规模以及利润收入更高，而部分企业为了能够降低税收数额，就会产生费用虚报等情况。而这些情况的出现，都会在一定程度上对财务报表数据的准确可靠性产生一定的影响，甚至还会影响到企业管理层人員所做出的决策。

1.2 财务报表分析方法所具有的局限性

在对财务报表进行分析的过程中，不论是选择报表分析方法，还是选择具体的分析指标，都会具有一定的局限性，进而对企业财务报表分析的质量产生一定影响。通常而言，我国企业常用的财务报表分析有多种方法，如比率分析法、比较分析法等，都一定程度上存在不足，并不能充分满足财务报表分析的实际要求，进而当企业在进行财务分析的过程中，就会对最终的报表分析方法产生不利影响。而且，分析指标选择也存在一定的缺陷，如杜邦财务分析体系，主要采用的就是相对指标分析，在其中并没有涉及对企业现金流指标的分析，因此，此种指标分析方法存在缺陷。

2 企业财务报表分析优化对策

2.1 提高对非财务指标的重视

企业在开展财务报表分析工作的过程中，需要加强对非财务指标的把控。首先，在对市场份额进行计算的过程中，就需要结合其中的销售额度，根据订货额度等相关的数据信息，对其进行计算分析。同时，此项指标也主要指的就是评估产品竞争力高低情况，一定程度上将市场占用情况直观地反映出来。另外，根据市场份额的数据信息情况来看，企业还需要加强对市场掌控能力的了解。从客观角度来讲，市场份额的占有度越高，那么所在行业的竞争力也就越高，因此，所产生的营销效果也就越好。而固定资产的投资完成额主要指的就是将财务报表以货币形式表现出来，在特定的时间以内，建造以及购置固定资产的工作量，同此相关所产生的费用，都统称为固定资产的投资完成额。其次，产品质量同服务指标。此种类型的指标内容，一定程度上能够将企业经济情况直观地反映出来，并且直观地体现出企业的技术发展水平。而当产品进入最后的售后阶段时，就会直观地反映出客户满意度。从一定意义上来讲，此种类型指标主要包含的就是产品瑕疵比率以及返修率等多方面的内容。基于此，在对企业报表进行分析的过程中，就需要加强对指标的分析，同时还需要对指标进行合理选择，对其进行分析，不能够仅仅局限于财务指标的分析。

2.2 注重企业财务报表分析方法的融合

对企业财务报表分析进行全面系统优化，对分析方法进行合理的融合以及扩展，同时坚持以下的集中原则，为财务报表分析工作的开展奠定良好基础。

（1）注重全面分析原则的坚持。企业财务报表分析工作的开展，可以从多个方面以及多个角度，对财务报表进行全面系统的分析以及考量。同时，针对相同的问题，企业就需要从不同的角度，采用多种思路进行分析，由此得出的分析结果也会具有一定差异性。如部分企业会具有较大的流动率，进而一定程度上就会将企业财务偿还能力直观地反映出来，同时，还不利于企业在进行融资时，发现战略中存在的不合理性。

（2）注重多元立体原则的坚持。不同的财务指标所展现出来的变化情况也有所不同，对其进行分析，能够充分地掌握经营活动中蕴含的经济规律，为实现对财务状况以及经营效果的把控奠定良好基础。与此同时，采用相对性较强的方法进行分析，通过纵横对比分析方法的应用，对企业财务管理实际情况进行全面的掌控以及分析。在具体实践的过程中，采用的方法相对较多，如定量分析和定性分析结合的方法、个案和整体统筹的方法等。在采用定量分析以及定型分析结合法时，在对企业财务报表进行分析的过程中，需要提高对定量分析以及定性分析的重视程度，通过两种分析方法的应用，对财务报表定量评测以及数据进行准确合理的监管。同时，分析人员还需要对其进行深度的分析，通过自身专业的能力以及知识的应用，充分保障评估结果具有准确性以及客观性。其次，对个案和整体进行统筹管理。在对企业财务报表进行分析阶段，通常会存在根据某个分析指标，对企业经营状况进行过分的解读情况，从而使得最终的分析判断结果具有片面化，并不能充分直观地展现出企业情况。针对此种问题的产生，就需要对个体同整体之间的关系进行合理分析，深层次的对其进行挖掘，对企业经营实际的情况进行科学的评价分析。

2.3 注重财务报表分析人员素质的提升

企业在对财务报表进行分析的过程中，相关的分析人员在其中还发挥着积极的作用。但是从当前分析工作所具有的局限性来看，为了能够有效解决此种问题的发生，就需要提高分析人员的素质水平，为财务报表分析工作的开展奠定良好基础。基于此，企业经营管理者首先就需要构建企业财务报表分析人员的素养，提高培训的重视，加大培训力度。组织相关的分析人员，积极鼓励其学习财务报表分析工作的知识内容，对其进行系统的分析，从而促使其综合素质水平得到良好的提升，让分析人员能够在较为复杂的条件背景下，对数据信息进行准确的解读分析。同时，企业还需要加大信息化建设水平。以信息化技术为财务报表分析工作开展的基础，促进财务报表分析工作科学性以及准确性的提升。所以，企业就需要注重对分析人员信息操作能力的培养，让其能够熟练地使用相关软件工具，提高财务报表分析工作的效率与质量。

3 结论

企业的财务报表分析有利于企业了解各个主体的财务管理状况，同时还能够为企业优化财务管理工作创建良好条件。在此基础上，企业的相关工作人员还需要注重遵循相关的规定原则，严格按照流程开展财务报表分析工作，进而使得财务报表分析具有良好的合理性以及准确性，同时根据财务报表分析工作的目标以及需求，合理选取财务报表分析的方法，为保障财务报表分析工作更具可靠性奠定良好基础，从而推动企业更加稳定持续的进步。

参考文献：

[1] 闫华红.如何利用财务报表分析企业财务管理活动[J]. 会计之友，2006（10）.

[2] 汤莉，杜善重.从企业价值角度构建商业模式要素与财务管理活动匹配关系[J].财会月刊，2018（15）.

作者：张惠玲

第3篇：白酒企业财务报表分析

摘 要：财务报表分析可以将冰冷的财务数据转换为有用的信息，来帮助信息使用者作出决策。本文以JH企业为例与贵州茅台、泸州老窖、五粮液进行横纵对比，对JH企业近几年的财务数据进行剖析，并针对企业经营中存在的不足提出建议，促使企业更好发展。

关键词：财务报表分析;偿债能力;盈利能力;营运能力;成长能力

一、企业概况

古有诗仙李白斗酒诗百篇，今有国酒茅台走向世界。可见，中国上下五千年文化中，白酒文化作为一颗钻石，经过时间的洗涤依旧璀璨夺目。随着中国国际地位的不断提升，白酒文化已经一步步走出国门，走向世界的舞台。

本文的研究对象是白酒行业的JH企业，企业自2009年12月23日成立以来，其主营业务从未发生过改变，一直从事于浓香型白酒的生产和销售。正如贵州茅台依赖茅台镇得天独厚的地理优势外，JH企业坐落于长江流域嘉陵江上游，拥有独特的地理位置和优质的水源，并且酿酒历史悠长，产品具有“窖香富郁、绵甜圆润、香味协调、香长味净”的特色。JH企业及旗下产品近年来先后被评为“中华老字号”、“中国驰名商标”、“中国酒文化百强企业”、“中国优质酒产品”、“中国白酒行业最具竞争力品牌”、“甘肃省数字企业建设示范单位”、“全国轻工行业先进集体”、“省级认定企业技术中心”等称号。

白酒行业分化趋势明显，一直以来都遵守“强者恒强”这一原则。据统计，截止到2019年我国大规模以上的白酒企业为1176家，与2018年相比减少269家。白酒行业的销售收入累计达到5617亿元，比2018年增长了8.24%，利润总额比去年增长了14.54%。JH企业2019年度实现营业收入163439.8万元，同比增长11.76%;基本每股收益为0.71，与2018年持平。

在2020年，由于新冠疫情和经济大环境下行的影响，JH企业在新冠疫情防控的同时积极复工复产，在前半年已经扭转了亏损的局面。

二、JH企业财务分析

1.償债能力分析

企业的偿债能力分析是反映企业财务状况的重要标志，是指企业偿还短期债务和长期债务的承受能力和保证程度，是企业未来能否生存和健康发展的关键。本文主要选取了流动比率、速动比率、现金比率、资产负债比率以及产权比率五方面来分析JH企业的偿债能力。并选取了同类的三家白酒行业：贵州茅台、五粮液、泸州老窖来横向对比分析。

(1) 短期偿债能力

JH企业的流动比率呈逐年上升的趋势，从2016年的1.6增加到了2019年的2.31。说明企业近年来资金利用效率得到提升，短期偿债能力也在逐年增强;速动比率呈现一个先降后升的趋势。速动比率偏低说明企业承担的财务风险较大，然而比率过高说明企业资金利用效率较低，企业存货占用资金的比率较高，存货流动性较差。据统计白酒行业速动比率平均值为0.85。JH企业从2018年的0.55上升到2019年的0.93，达到了行业平均值，然而距离优秀值1.6来说还有一点距离;JH企业的现金比率也是呈现一个先降后增的趋势，公司2019年的销售收入是明显高于前几年的，货币资金的增加使得JH企业的偿债能力不断增强。从横向分析来看，JH企业流动比率和流动比率均低于其他三个样本公司，现金比率高于贵州茅台但低于泸州老窖和五粮液，说明JH企业的存货积压较其他三个公司相比较为严重，存货占用资金比率较高，短期偿债能力较弱。JH企业应以白酒行业的优秀企业为标杆，不断优化其财务结构，增强自身的短期偿债能力。

(2) 长期偿债能力

JH企业的资产负债率和产权比率整体为下降趋势，资产负债率由2016年的27.3%降低至2019年的20.04%，产权比率由2016年的34.2%减少至2019年的24.15%。据统计我国白酒行业的资产负债率为20%-50%，优秀企业在30%上下浮动，过高的资产负债率会使企业偿债能力降低，过低的资产负债率亦会使企业停下前进的步伐。企业产权比率标准为1，过低的产权比率会导致企业承担较高的风险，债权人的权益不能得到合理保证。然而JH企业的资产负债率和产权比率均低于行业标准值，企业运用外部资金能力较差，财务杠杆较小，所有者收益略低，但相对来说，企业长期偿债能力较强，财务风险较小。从横向对比来看，JH企业的资产负债率和产权比率均低于其他三家样本公司，总的来说JH企业是一个低风险、低报酬的财务结构。

2.盈利能力分析

盈利能力分析是衡量企业获利能力的指标，一般而言，利润相对于收入和资源投入的比率越高，盈利能力越强;比率越低，盈利能力越弱。本文选取了销售净利率、成本费用利润率、净资产收益率、总资产净利率四个指标来衡量JH企业的盈利能力。

JH企业的销售净利率近四年来呈现了下降的趋势。销售净利率反映的是企业每增加一个单位的销售收入带来净利润增加的比率，只有两个变量同步增长时，该比率才能保持稳定。然而JH企业今年的销售净利率却比去年减少了1%，说明企业还应增强价格策略和管理控制成本的能力，进一步增强企业的获利能力;成本费用利润率反映的是企业在一定时期内，利润总额与成本费用总额的比率，是企业为取得利润所获得的代价。由上表可以看出JH企业的成本费用利润率总体呈下降趋势，说明企业的广告费和宣传费的投入并没有带来较高的收益。净资产收益率反映的是企业自有资本的获益能力，也反映了平均股东的收益水平。JH企业2019年净资产收益率相对于2016年下降了3个百分点，企业获得利润的能力有所下降，股东权益也没有以前保障水平高。从横向对比来看，JH企业各项盈利指标均低于其他三个样本公司，主要原因也是由于JH企业成立时间较短，行业地位没有其他三家公司稳定，市场份额较小决定的，但与整体行业来比，JH企业处于行业的中下水平，说明其资产的利用率和股东的收益率还需进一步提高，控制成本，降低费用，改善公司的经营管理水平。

3.营运能力分析

营运能力通常用来评价企业资产运营的效率，通过发现企业日常运营中存在的问题，更好的提高企业的运营能力。本文选取了存货周转率、应收账款周转天数、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率五个指标来分析JH企业的营运能力。

存货周转率是评价一个企业存货占用资金的情况，反映了存货的流动性，是对企业从购入存货、投入生产、包装销售、售后退回一整个生产流程的考察。对于一般企业来说，存货周转率当然是越高越好，可以提高企业资金的使用效率，然而对于白酒行业来说却不尽然。中国有句老话常说“酒还是陈的香”，白酒企业的存货主要是酒，越是陈年的酒质量才越好，行业的存货周转天数一般保持在1500天到1700天，生产周期超过两年且存放时间越长其价值越高。JH企业的存货周转率由2016年的1.42到2019年的0.81，可见其变现能力在不断降低，但存货存放时间在不断增加。从横向对比上看，JH企业和五粮液、泸州老窖基本持平，贵州茅台作为国民老字号还是不容小觑的，其白酒的存放时间都远远高于其他品牌，反而五粮液也作为名气较高的白酒品牌，其存货存放时间还不如JH企业长。

应收周转天数是对待下游企业，应收账款和票据回款的平均天数，周转天数越小，说明回款速度快，账龄短，企业资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少坏账损失，企业运营能力强。JH企业的应收账款周转天数几年来总体维持在2左右，略有增加。但与贵州茅台、五粮液、泸州老窖相比还是很高的，说明企业的赊销收入还是很大的，JH企业还是需要调整其销售政策，避免坏账的增加。

近年来JH企业的流动资产周转率、固定资产周转率以及总资产周转率总体上也是呈小幅下降的趋势。横向对比来看，JH企业的流动资产周转率是高于其他三个样本公司的，然而固定资产周转率却远低于其他三家公司，总资产周转率四家公司基本持平。说明JH企业的流动资产使用效率较高，固定资产使用效率却不如人意。JH企业还需增加对固定资产的投入与管理，充分调配和使用企业的各项资产。

4.成长能力分析

成长能力分析是用来评价企业未来的发展速度与发展潜力。企业的资产规模、盈利水平以及市场占有率都会影响其成长能力。本文主要从主营业务增长率、净利润增长率、净资产增长率以及总资产增长率四个指标来分析JH企业成长能力。

主营业务增长率可以较好地考察一个企业的成长潜力，JH企业的主营业务增长率有2016年的8.02%增长到了2019年的11.76%，说明公司还是在不断上升扩大的。然而和贵州茅台、五粮液、泸州老窖相比增速还是比较缓慢。前几年“八项规定”“禁酒令”等政策的颁布使得白酒行业进入了深度下调时期，近两年来才开始出现回暖的迹象，但行业总体发展趋势仍是比较好的。

JH企业2019年的净利润增长率仅为4.64%，通过JH企业2019年财务报告可知公司近几年来也在不断优化产业升级，为加大品牌的传播，举办了多项活动，丰富了和消费者之间的互动，并积极履行企业责任，公益助学等，因此带来成本的增加，净利润增长率放缓。JH企业的净资产增长率和总资产增长率总体上呈先降后升的趋势。与同行业相比，其净资产增长率和总资产增长率处于行业中等水平。

5.现金流量表分析

JH企业现金流量表的各项指标近几年来主要呈一个先降后增的趋势。(1) 2019年金徽酒经营活动产生的现金流增速达到330%，主要是本期销售商品、提供劳务收到的现金一直在不断增长，预收账款也同年初相比增长了很大一部分，可以看出金徽酒今年的现金收取能力增长，企业产品销售情况良好，坏账风险下降。(2) 投资活动产生的现金流量近四年来仍是以现金流出为主，一直为负增长，公司近几年来研发增加，投资增多，定期存款也有所变动，但负增长也不代表企业运行情况不佳，投资本是一个长期的过程，企业未来可能将收回本金获得投资收益。(3) 筹资活动产生的现金流量同去年相比也有所增加，多为企业2019年非公开发行股票收到的募集资金，主要是JH企业近几年加大了技术改造和产品升级。

三、分析结论

通过对JH企业的财务分析，可以大体上得出：其2019年盈利能力维持在稳定水平，主营获利能力也在稳定增长，企业经营效益不断提高，但回报股东的能力变弱;成长能力也维持在稳定水平，但营业利润有所收窄，业绩承压，公司规模减缓扩张;但其偿债能力有所削弱，偿还流动负债压力明显，但短期偿债能力还有一定的保障;运营能力维持稳定，但资金使用效率下降，流动资产没有得到合理利用。

四、对策及建议

1.调整信用销售政策

JH企业的应收账款周转天数明显高于行业平均水平，坏账增加的风险较高。企业应当调整并完善信用销售政策，加强对应收账款的管理，在整个环节做到事前预防、事后复核。严格信用审批制度，加大对赊销客户资质的审批，尝试着在增加收入的同时控制坏账的发生。对账龄较大的交易及时催收，每月末与客户进行核对，减少企业的损失。

2.控制成本费用的投入

JH企业销售收入在不断增长，然而由于成本费用的增加，使得净利润增长率不高。企业应尝试着降低其生产成本，优化生产结构，减少生产过程中不合理的损耗。企业近年来的销售费用和管理费用都在不断增长，因此应当完善企业的薪酬管理体系以及销售人员的绩效考核。对销售人员的差旅费进行严格审核，对广告费宣传费的使用也应严格管控，尽量使每一份投出都有所回报，做到线上宣传和线下宣传相结合。

3.扩大产品市场

JH企业主要的消费市场在甘肃、陕西、宁夏、新疆、西藏、内蒙等西北市场，市场占有率还比较低。企业在未来发展中，还应在巩固西北地区品牌优势的前提下，不断向中部、南部等地区拓展市场，增加企业下游的经销商。对于广告和宣传要做到稳扎稳打。线上宣传和线下宣传相结合，加强与消费者之间的粘性。

4.优化资本结构降低财务风险

JH企业的偿债能力比较弱，在当前经济下行的大环境里，企业可以尝试多样的筹资方式。JH企业常用的是债券筹资，该方式虽然可以筹集到大量资金，但会影响企业的资本结构，使得企业负债比重加大。所以JH企业应调整并优化自身的资本结构，合理利用和使用资金，充分利用财务杠杆，提高企业的经济效益。

参考文献：

[1]陈德华，李艺萍.白酒行业财务报表分析——以茅台股份有限公司为例[J].商场现代化，2019(11)：120-121.

[2]高诗雅.宜宾五粮液股份有限公司财务报表分析[J].中国乡镇企业会计，2015(06)：85-86.

[3]王治国.上市公司财务报表分析——以皇台酒业为例[J].中国乡镇企业会计，2013(08)：37-40.

[4]王琦，李彥兴.浅议财务报表分析[J].经济师，2011(11)：174-175.

作者：王岚?张杨

第4篇：财务报表分析

财务报表分析范文

假如有两家公司正在某一会计年度实现的利润分额反好相同，但那是否意味灭它们具有相同的获利能力呢?答案是否定的，因为那两家公司的资产分额可能并不一样，甚至还可能相当悬殊。再如，某公司2000年度实现税后利润100万元。很显然，光有那样—个会计数据只能说明该公司正在特定会计期间的盈利水平，对报表使用者来说还无法做出最有效的经济决策。但是，如果我们将该公司1999年度实现的税后利润60万元和1998年度实现的税后利润30万元加以比较，就可能得出该公司近几年的利润发展趋势，使财务报表使用者从外获得更有效的经济信息。如果我们再将该公司近三年的资产分额和销售收入等会计数据分析起来进行分析，就会有更多隐含正在财务报表外的主要信息清晰地显示出来。可见，财务报表的做用是有一定局限性的，它仅能够反映一定期间内企业的盈利水平、财务情况及资金流动情况。报表使用者要想获取更多的对经济决策有用的信息，必须以财务报表和其它财务材料为依据，使用系统的分析方法来评价企业过去和现正在的经营成果、财务情况及资金流动情况。据以预测企业未来的经营前景，从而制定未来的和略目标和做出最优的经济决策。

为了能够准确揭示各类会计数据之间存正在灭的主要关系，全面反映企业经营业绩和财务情况，可将财务报表分析技巧概括为以下四类：横向分析;擒向分析;趋势百分率分析;财务比率分析。

一、财务报表分析技巧之一：横向分析

横向分析的前提，就是采用前后期对比的方式编制比较会计报表，即将企业连续几年的会计报表数据并行排列正在一起，设放“绝对金额删减”和“百分率删减”两栏，以揭示各个会计项目正在比较期内所发生的绝对金额和百分率的删减变化情况。下面，以ABC公司为例进行分析(见下表)。

比较利润及利润分配表分析：

ABC公司比较利润表及利润分配表 金额单位：元

项目 2001年度 2002年度 绝对删减额 百分率删减额(%)

销售收入 7655000 9864000 2209000 28.9

减：销售成本 5009000 6232000 1223000 24.4

销售毛利 2646000 3632000 986000 37.7

减：销售费用 849000 1325000 476000 56.1

管理费用 986000 103000 217000 22.0

息税前利润(EBIT) 811000 1104000 293000 36.1

减：财务费用 28000 30000 2000 7.1

税前利润(EBT) 783000 1074000 291000 37.2

减：所得税 317000 483000 166000 52.4

税后利润(EAT) 466000 591000 125000 26.8

年初未分配利润 1463000 1734100 271100 18.53

加：本年净利润 466000 591000 125000 26.8

可供分配的利润 1929000 2325100 396100 20.54

减：提取法定盈余公积金 46600 59100 12500 26.8

提取法定公益金 23300 29550 6250 26.8

优先股股利

现金股利 125000 150000 25000 20.0

未分配利润 1734100 2086450 352350 20.

32①2002年度，ABC公司的销售收入比上一年度删加了2209000元，删幅为28.9%。

②ABC公司2002年度的销售毛利比2001年度添加了986000元，删幅达37.7%。那意味灭公司正在成本控制方面取得了一定的成绩。

③2002年公司的销售费用大幅度删加，删加率高达56.1%。那将曲接影响公司销售利润的同步删加。

④ABC公司2002年度派发股利150000元，比上一年添加了20%。现金股利的大幅度删加对潜正在的投资者来说具有一定的吸引力。

二、财务报表分析技巧之二：财务报表擒向分析

横向分析实际上是对不同年度的会计报表外的相同项目进行比较分析;而擒向分析则是相同年度会计报表各项目之间的比率分析。擒向分析也有个前提，那就是必须采用“可比性”形式编制财务报表，即将会计报表外的某一主要项目(如资产分额或销售收入)的数据做为100%，然后将会计报表外其他项目的余额都以那个主要项目的百分率的形式做擒向排列，从而揭示出会计报表外各个项目的数据正在企业财务报表外的相对意义。采用那类形式编制的财务报表使得正在几家规模不同的企业之间进行经营和财务情况的比较成为可能。由于各个报表项目的余额都转化为百分率，即使是正在企业规模相差悬殊的情况下各报表项目之间仍然具有“可比性”。但是，要正在不同企业之间进行比较必须有一定的前提条件，那就是几家企业都必须属于同一行业，并且所采用的会计核算方法和财务报表编制程序必须大致相同。

仍以ABC公司的利润表为例分析如下：

①ABC公司销售成本占销售收入的比沉从2001年度的65.4%下降到2002年度的63.2%。说明销售成本率的下降曲接导致公司毛利率的提高。

②ABC公司的销售费用占销售收入的比沉从2001年度11.1%上升到2002年度的13.4%，上升了2.3%。那将导致公司营业利润率的下降。

③ABC公司分析的经营情况如下：2002年度的毛利之所以比上一年猛删了37.3%，次要缘由是公司的销售额扩大了28.9%，销售额的删加幅度超过销售成本的删加幅度，使公司的毛利率上升了2.2%。然而，相对于公司毛利的快速删加来说，公司的净利润的改善情况并不理想，缘由是销售费用的开收失控，使得公司的净利润未能取公司的毛利同步删加。

三、财务报表分析技巧之三：趋势百分率分析

趋势分析看上去也是一类横向百分率分析，但不同于横向分析外对删减情况百分率的提示。横向分析是采用环比的方式进行比较，而趋势分析则是采用定基的方式，即将连续几年财务报表外的某些主要项目的数据集外正在一起，同期年的相应数据做百分率的比较。那类分析方法对于提示企业正在若干年内经营活动和财务情况的变化趋势相当有用。趋势分析首先必须选定某一会计年度为基年，然后设基年会计报表外若干主要项目的余额为100%，再将以后各年度的会计报表外相同项目的数据按基年项目数的百分率来列示。

下面，将趋势分析的技巧使用于ABC公司1999——2002年度的会计报表，以了解该公司的发展趋势。

根据ABC公司的会计报表编制如下表格。

ABC公司1999——2002年度部分指数化的财务数据

项目 1999年度(%) 2000年度(%) 2001年度(%) 2002年度(%)

货币资金 100 189 451 784

咨产分额 100 119 158 227

销售收入 100 107 116 148

销售成 100 109 125 129

净利润 100 84 63 16

2从ABC公司1999——2002年度会计报表的有关数据，我们了解到，ABC公司的现金额正在三年的时间内删加将近八倍!公司现金的充裕一方面说明公司的偿债能力加强;另一方面也意味灭公司的机会成本删大，公司大量的现金假如投入资本市场，将会给公司带来可观的投资收益。另外，公司的销售收入连年删加，特别是2002年，公司的销售额比基年删加了几乎50%，说明公司那几年的促销工做是行之有效的。但销售收入的删加幅度低于成本的删加幅度，使公司正在2000年和2001年度的净利润出现下滑，那类情况正在2002年度得到了控制。但从公司分体情况来看，1999——2002年间，公司的资产分额翻了一倍多，删幅达127%。相比之下，公司的经营业绩不尽人意，即使是情况最好2002年，公司的净利润也只比基年添加了一半多一点。那说明ABC公司的资产利用效率不高，公司正在生产经营方面还有许多潜力可挖掘。

四、财务报表分析技巧之四：财务比率分析

财务比率分析是财务报表分析的沉外之沉。财务比率分析是将两个有关的会计数据相除，用所求得的财务比率来提示同一会计报表外不同项目之间或不同会计报表的相关项目之间所存正在逻辑关系的一类分析技巧。然而，单单是计算各类财务比率的做用是非常有限的，更主要的是应将计算出来的财务比率做各类维度的比较分析，以帮帮会计报表使用者准确评估企业的经营业绩和财务情况，以便及时调零投资结构和经营决策。财务比率分析有一个显著的特点，那就是使各个不同规模的企业的财务数据所传递的经济信息标准化。反是由于那一特点，使得各企业间的横向比较及行业标准的比较成为可能。举例来说，国际商业机器公司(IBM)和苹果公司(Apple Corporation)都是美国生产和销售计算机的出名企业。从那两家公司会计报表外的销售和利润情况来看，IBM要高出苹果公司许多倍。然而，光是笼统地进行分额的比较并无多大意义，因为IBM的资产分额要近近大于后者。所以，分析时绝对数的比较应让位于相对数的比较，而财务比率分析就是一类相对关系的分析技巧，它可以被用做评估和比较两家规模相差悬殊的企业经营和财务情况的有效工具。财务比率分析根据分析的沉点不同，可以分为以下四类：①流动性分析或短期偿债能力分析;②财务结构分析，又称财务杠秆分析;③企业营运能力和盈利能力分析;④取股利、股票市场等目标有关的股票投资收益分析。

1.短期偿债能力分析。任何一家企业要想维持一般的生产经营活动，手外必须持有脚够的现金以领取各类费用和到期债务，而最能反映企业的短期偿债能力的目标是流动比率和速动比率。(1)流动比率是全部流动资产对流动负债的比率，即：流动比率=流动资产÷流动负债;(2)速动比率是将流动资产剔除存货和预付费用后的余额取流动负债的比率，即：速动比率=速动资产÷流动负债。速动比率是一个比流动比率更严格的目标，它常常取流动比率一起使用以更确切地评估企业偿付短期债务的能力。一般来说，流动比率保持正在2：

1、速动比率保持正在1：1右右表明企业有较强的短期偿债能力，但也不能一概而论。事实上，没有任何两家企业正在各方面的情况都是一样的。对于一家企业来说预示灭严沉问题的财务比率，但对另一家企业来说可能是相当令人满意的。

2.财务结构分析。权益结构的合理性及稳定性通常能够反映企业的长期偿债能力。当企业通过固定的融资

手段对所拥有的资产进行资金融通时，该企业就被认为正在使用财务杠杆。除企业的经营管理者和债务人外，该企业的所有者和潜正在的投资者对财务杠杆做用也是相当关怀的，因为投资收益率的高低曲接受财务杠杆做用的影响。衡量财务杠杆做用或反映企业权益结构的财务比率次要有：(1)资产负债率(%)=(负债分额÷资产分额)×100%。通常来说，该比率越小，表明企业的长期偿债能力越强;该比率过高，表明企业的财务风险较大，企业沉新举债的能力将受到限制。(2)权益乘数=资产分额÷权益分额。毫无疑问，那个倍数越高，企业的财务风险就越高。(3)负债取业从权益比率(%)=(负债分额÷所有者权益分额)×100%。该目标越低，表明企业的长期偿债能力越强，债务人 权益受到的保障程度越高。反之，说明企业利用较高的财务杠杆做用。(4)已获利息倍数=息税前利润÷利息费用。该目标既是企业举债经营的前提条件，也是衡量企业长期偿债能力大小的主要标志。企业若要维持一般的偿债能力，已获利息倍数至少应大于1，且倍数越高，企业的长期偿债能力也就越强。一般来说，债务人希望负债比率越低越好，负债比率低意味灭企业的偿债压力小，但负债比率过低，说明企业缺乏活力，企业利用财务杠杆做用的能力较低。但如果企业举债比率过高，沉沉的利息负担会压得企业透不过气来。

3.企业的经营效率和盈利能力分析。企业财务管理的一个主要目标，就是实现企业内部资流的最优配放，经营效率是衡量企业全体经营能力高低的一个主要方面，它的高低曲接影响到企业的盈利水平。而盈利能力是企业内外各方都十分关怀的问题，因为利润不只是投资者取得投资收益、债务人取得利息的资金来流，同时也是企业维持扩大再生产的主要资金保障。企业的资产利用效率越高，意味灭它能以最小的投入获取较高的经济效益。反映企业资产利用效率和盈利能力的财务目标次要有：(1)应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款净额;(2)存货周转率=销货成本÷平均存货;(3)固定资产周转率=销售净额÷固定资产净额;(4)分资产周转率=销售净额÷平均资产分额;(5)毛利率=(销售净额-销售成本)÷销售净额×100%;(6)经营利润率=经营利润÷销售净额×100%;(7)投资报酬率=净利润÷平均资产分额×100%(分资产周转率×经营利润净利率);(8)股本收益率=净利润÷股东权益×100%(投资报酬率×权益乘数)。以上八项目标均是反目标，数值越高，说明企业的资产利用效率越高，意味灭它能以最小的投入获取较高的经济效益。

4.股票投资收益的市场测试分析。虽然上市公司股票的市场价格对于投资者的决策来说是非常主要的。然而，潜正在的投资者要正在几十家上市公司外做出最优决策，光依靠股票市价所提供的信息是近近不够的。因为不同上市公司发行正在外的股票数量、公司实现的净利润以及派发的股利金额等都不一定相同，投资者必须将公司股票市价和财务报表所提供的有关信息分析起来分析，以便计算出公司股东和潜正在投资者都十分关怀的财务比率，那些财务比率是帮帮投资者对不同上市公司股票的优劣做出评估和判断的主要财务信息。反映股票投资收益的市场测试比率次要有：

①普通股每股净收益=(税后净收益-优先股股息)÷发行正在外的普通股数。通常，公司经营规模的扩大、预期利润的删加都会使公司的股票市价上落。因此，普通股投资者分是对公司所报告的每股净收益怀灭极大的兴趣，认为它是评估一家企业经营业绩以及不同的企业运转情况的主要目标。

②市盈率=每股现行市价÷普通股每股净收益。一般来说，经营前景良好、很有发展前途的公司的股票市盈率趋于升高;而发展机会不多、经营前景暗淡的公司，其股票市盈率分是处于较低水平。市盈率是被广泛用于评估公司股票价值的一个主要目标。特别是对于一些潜正在的投资者来说，可根据它来对上市公司的未来发展前景进行分析，并正在不同公司间进行比较，以便最后做出投资决策。

③派息率=公司发行的股利分额÷公司税后净利润分额×100%。同样是每股派发1元股利的公司，有的是正在利润充裕的情况下分红，而有的则是正在利润拮据的情况下，硬撑灭勉强领取的。因此，派息率可以更好地衡量公司派发股利的能力。投资者将本人的资金投资于公司，分是期望获得较高的收益率，而股票收

益包括股利收入和资本收益。对于常年稳定的灭眼于长期利益的投资者来说，他们希望公司目前少分股利，而将净收益用于公司内部再投资以扩大再生产，使公司利润保持高速删加的势头。而公司实力地位加强，竞让能力提高，发展前景看好，公司股票价格就会稳步上落，公司的股东们就会因此而获得资本收益。但对另一些靠股利收入维持生计的投资者来说，他们不情愿用现正在的股利收入取公司股票的未来价格走势去打赌，他们更喜欢公司定期发放股利以便将其做为一个可靠而稳定的收入来流。

④股利取市价比率=每股股利发放额÷股票现行市价×100%。那项目标一方面为股东们提示了他们所持股票而获得股利的收益率;另一方面也为投资者表明了出售所持股票或放弃投资那类股票而转向其它投资所具

有的机会成本。

⑤每股净资产=普通股权益÷发行正在外的普通股数。每股净资产的数额越高，表明公司的内部积累越是雄厚，即使公司处于不景气时期也有抵御能力。此外，正在购买或公司兼并的过程外，普通股每股账面价值

及现行市价是对被购买者或被合并的企业价值进行估算时所必须参考的主要因素。

⑥股价对净资产的倍率=每股现行市价÷每股净资产。倍率较高，说明公司股票反处于高价位。该目标是从

存量的角度分析公司的资产价值，它灭眼于公司解散时取得剩余财产分配的股份价值。

⑦股价对现金流动比率=每股股票现行市价÷(净利润+合旧费)÷发行正在外的普通股数。那一经比率表明，人们目前是以几倍于每股现金流量的价格买卖股票的。该倍率越低则意味灭公司股价偏低;反之则表明公

司的股价偏高。

分之，近年来大量的经济案件告诉我们，企业通过粉饰财务报表来欺诈投资者的现象越来越多。对于财务报表使用者来说，阅读财务报表时如果不使用分析技巧，不借帮分析工具，而只是简单地浏览表面数字，那就难以获得有用的财务信息，有时甚至还会被会计数据引入邪路，被表面假象所蒙蔽。随灭我国市场经济体制改革的不断深入，外国加入WTO后，将面对国际上的竞让对手，取狼共舞的年代已经到来，企业间的兼并和个人投资行为越来越普遍，财务报表使用者只要正在阅读财务报表的同时，利用分析技巧对企

业公布的财务数据进行分析分析，才能从外获得对经济决策更有用的财务信息。

第5篇：财务报表分析

题目:内蒙古伊利实业集团股份有限公司财务综合分析 学号：201021010136

班级: 10级统计班

姓名: 杨慧娟

第6篇：财务报表分析

1、财务报表分析：以会计核算和报告资料以其他相关资料为依据，采取一系列专门的技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关的筹资活动、投资活动、经营活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织和个人了解企业的过去、评价企业的现状、预测企业的未来，做出正确的决策与估价提供准确的信息或依据的经济应用学科。

2、财务报表分析目标：

a从投资者角度看：财务报表分析的目的是，依据编制的财务报表，着重分析有关企业的获利能力、资本结构、利润分配政策等方面的情况。

b从债权者角度看：财务报表分析的目的是，一方面研究企业的偿债能力的大小，另一方面看企业的盈利能力，此外，还应将偿债能力和盈利能力结合起来进行综合分析。

c从经营着角度看：财务报表分析的目的是，企业的资产结构分析、营运状况与效率分析、经营风险与财务风险分析、支付能力与偿债能力分析等。分析目的时及时发现生产经营中的不足，并采取有效措施解决这些问题，使企业不仅用现有资源盈利更多，而且使企业盈利能力保持持续增长。

d从其他利益相关者角度看：从政府等管理者角度进行财务报表分析的主要目的是，着重分析有关企业的资源及其运用、分配方面的情况，为宏观经济决策提供必要的信息。企业职工最关注的是企业为其所提供的就业机会及其稳定性、劳动报酬高低和职工福利好坏等方面的资料，而这些情况与企业的债务结构及其盈利能力密切相关。从业务关联企业角度进行财务报表分析的主要目的是，判断企业的支付能力和偿债能力，可以判明企业完成各类交易的好坏，并分析其形成原因，最终评估企业法人的信用状况。

3、财务分析的职能作用看积极作用：可正确评价企业过去、可以全面反映企业现状、用于评估企业未来。

4、企业的长期偿债能力主要取决于那些因素?

影响企业长期偿债能力的因素有企业的资本结构和企业的获利能力两个方面。

5、反映企业长期偿债能力的指标有那些?

资产负债率(亦称负债比率)产权比率(亦称负债权益比率)，带息负债率、利息费用保障倍数(亦称已获利息倍数)

6、连环替代法：是根据因素之间的内在依存关系，依次测定各因素变动对经济指标差异影响的一种分析方法。

7、财务危机：是指企业明显无力按时偿还到期的无争议的债务的困难与危机。

8、资产运用效率：是指资产利用的有效性和充分性。有效性是指使用的后果，是一种产出的概念;充分性是指使用的进行，是一种投入概念。

9、为了直接分析企业财务状况和经营成果在同行业中所处的地位，需要进行同业比较分析，行业标准产生的依据是什么? 答：行业平均水平

10、 利用利润表分析企业的长期偿债能力需要用到的财务指标有那些? 答：利息偿付倍数

11、计算总资产报酬率指标的公式

答：总资产报酬率=(利润总额+利息费用)/资产平均余额

12、流动资产：指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不可少的组成部分。

13、速动比率：是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。

14、流动负债包括：短期借款、交易性金融负债、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款、一年内到期的非流动负债、其它流动负债组成。

15、会计报表：是企业财务报告的主要部分，是企业向外传递会计信息的主要手段， 会计报表是根据日常会计核算资料定期编制的。

16、营运能力：是指企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。

17、财务情况分析报告：是以会计报表及会计报表附注的资料为主要依据，根据计划指标、会计核算、统计资料和通过研究获得的资料，对某一部门或某一单位的财务活动状况进行分析、找出差距、指出方向、提出建议，指导企业财务会计工作的一种书面报告，是对企业一定期间内收入、成本、费用、利润、资金等情况进行分析总结形成的书面文字报告。

18、财务报表分析内容包括那些?

答：从企业总体来看，财务报表分析的基本内容，主要包括以下三个方面：

1、分析企业的偿债能力，分析企业权益的结构，估量对债务资金的利用程度。

2、评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况。

3、评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同盈利水平的变动情况。

以上三个方面的分析内容互相联系，互相补充，可以综合的描述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况，以满足不同使用者对会计信息的基本需要。

19、在资产负债表项目中，属于筹资活动有那些? 答：短期借款、长期借款、留存收益 20、属于非经营活动损益的项目有那些 答：投资收益

21、《中央企业综合效绩评价实施细则》中选择的指标，包括那些?

答：财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险 状况和经营增长状况等四个方面的八个基本指标;

企业盈利能力状况以净资产收益率、总资产报酬率两个基本指标和销售(营业) 利润率、盈余现金保障倍数、成本费用利润率、资本收益率四个修正指标; 企业资产质量状况以总资产周转率、应收账款周转率两个基本指标和不良资产 比率、流动资产周转率、资产现金回收率三个修正指标;

企业债务风险状况以资产负债率、已获利息倍数两个基本指标和速动比率、现金流动负债比率、带息负债比率、或有负债比率四个修正指标;

企业经营增长状况以销售(营业)增长率、资本保值增值率两个基本指标和销售(营业)利润增长率、总资产增长率、技术投入比率三个修正指标;

企业管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等八个方面的指标。

22、资本结构：是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。

23、产权比率：是负债总额与所有者权益总额的比率。是指股份制企业，负债总额与所有者权益总额的比率，是为评估资金结构合理性的一种指标。

24、资产负债比率：又称“举债经营比率”。是指一定时期内企业流动负债和长期负债与企业总资产的比率，用以反映企业总资产中借债筹资的比重，衡量企业负债水平的高低情况。

25、杜邦分析的核心指标是什么?综合性最强的财务比率是什么

答：核心指标是净资产收益率

财务比率是净资产收益率

26、价值评估的含义，属于经营活动损益的是哪些?

答：企业价值评估是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。 包括：存货减值损失、长期股权投资收益

27、现金净流量：是现金流量表中的一个指标，是指一定时期内，现金及现金等价物的流入(收入)减去流出(支出)的余额(净收入或净支出)，反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额。

28、现金流量表的主要作用：

(1)现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因; (2)现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力; (3)现金流量表可以用来分析企业未来获取现金的能力;

(4)现金流量表可以用来分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响; (5)现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。

29、属于经营活动产生的现金流量包括：

1、经营活动流入的现金主要包括：

(1)销售商品、提供劳务收到的现金;

(2)收到的税费返还;

(3)收到的其他与经营有关的现金。

2、经营活动流出的现金主要包括：

(1)购买商品、接受劳务支付的现金;

(2)支付给职工以及为职工支付的现金;

(3)支付的各项税费;

(4)支付的其他与经营活动有关的现金。 30、财务指标中反映企业获取现金能力的指标是什么?

答：销售现金比率、每股营业现金净流量、全部资产现金回收率。

31、反映企业业绩的什么?

财务绩效指标收集传达财务信息，说明资金活动，反映企业生产经营过程和成果的经济指标。(不确定答案)

32、在财务报表附注中应披露的会计政策包括那些?

答：合并政策，是指编制合并会计报表所采纳的原则;

外币折算，是指外币折算所采用的方法，以及汇兑损益的处理;

收入的确认，是指收入确认的原则;

存货的计价，是指企业存货的计价方法;

长期投资的核算，是指长期投资的具体会计处理方法;

坏账损失的核算，是指坏账损失的具体处理方法;

借款费用的处理，是指借款费用的处理方法;

其他，是指无形资产的计价及谈摊销方法、财产损溢的处理、研究与开发费用的处理等。

33、已获利息倍数：是指上市公司息税前利润相对于所需支付债务利息的倍数，可用来分析公司在一定盈利水平下支付债务利息的能力。

34、企业粉饰财务报表主要动机那些? 答：

1、业绩考核动机;

2.信贷资金获取动机;

3.股票发行动机和上市资格维护动机; 4.税收策划动机; 5.政治利益动机; 6.责任推卸动机。

35、衡量企业综合绩效的主要指标包括那些?

答：综合绩效评价的指标：

1、管理绩效定性评价指标

企业管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等八个方面的指标，主要反映企业在一定经营期间所采取的各项管理措施及其管理成效。

2、财务绩效定量评价指标

财务绩效定量评价指标由反映企业盈利能力状况、资产质量状况、债务风险状况和经营增长状况等四方面的基本指标和修正指标构成。

“开展企业综合绩效评价应当制定既符合行业实际又具有标杆引导性质的评价标准，并运用科学的评价计分方法，计量企业经营绩效水平，以充分体现行业之间的差异性，客观反映企业所在行业的盈利水平和经营环境，准确评判企业的经营成果。”

第7篇：财务报表分析

试卷代号：1045 中央广播电视大学2012-2013学第二学期“开放本科”期末考试(开卷) 会计制度设计 试题

一、分析说明题(每题20分，共40分)

1.从企业利润表报表项目看，“主营业务收入”账户与“其他业务收入”账户是以“营业收 入”报表项目合并列报的，这意味着两者的会计要素业务性质完全相同，因此它们的会计制度 设计也是完全相同的。你认同这种说法吗?试分析并说明理由。

2.石家庄市中级人民法院2009年2月12日发出民事裁定书，正式宣布三鹿集团股份有 限公司破产。三元股份(600429. SH)公告称在2009年3月4日石家庄市中级人民法院举行 的“三鹿集团破产资产拍卖会”上，河北三元与三元集团组成的联合竟拍体以61650万元人民 币的价格成功竞拍。有人认为随着三鹿集团股份有限公司的破产，其无形资产也就随之不存 在了。你认同这种说法吗?试分析并说明理由。

二、设计题(每题30分，共60分)

3.资料：A公司是一家较大规模电器制造企业，设有六个基本生产车间和两个辅助生产 车间(提供运输与供水服务)及一个行政管理部门，都具有较大独立性。该企业准备建立责任 会计制度。该企业聘请的管理咨询公司的相关设计建议：(1)公司董事长主持组织讨论责任会 计制度建立方案，总经理负责具体实施。(2)责任会计目标定位于提升企业全面质量管理水 平。(3)公司只要求预算执行中将信息反馈给各责任中心而无须向上级报告。(4)在确保原有 组织机构基础上可根据责任会计要求对企业机构进行适当调整。(5)公司准备将未来五年规 划中预期再成立的三个分部设为利润中心与投资中心。(6)采用投资报酬率和剩余收益指标 来考核利润中心，但投资报酬率指标可能导致职能失调行为。(7)责任中心应进行系统的记录 和计量并定期编制业绩报告。

要求：指出上述设计建议的实际操作性?哪些设计建议可能存在明显的不足?

4.资料：甲公司材料采购由采购部门根据经批准的请购单发出订购单。验收部门根据订 购单要求对运达的货物验收，并编制一式多联的未连续编号的验收单。仓库根据验收单验收 货物并签字后将货物入库保管。验收单包括了数量、品名、单价等内容，其中一联交采购部门 登记采购明细账和编制付款凭单，待付款凭单批准后月末交会计部门;一联交会计部门登记材 料明细账;一联由仓库保留并登记材料明细账。会计部门根据只附有验收单的付款凭单登记 有关账薄，在审核付款凭单后支付采购款项。甲公司授权会计部门经理签署支票，经理将其授 权给会计人员丁负责，但保留了支票印章。丁根据经批准的凭单及确保支票受款人名称与凭 单内容一致后便签署支票，同时在凭单上加盖“已支付”印章。 要求：分析甲公司材料采购业务内部控制存在的不足。 试卷代号：1045 中央广播电视大学2012-2013学第二学期“开放本科”期末考试(开卷) 会计制度设计试题答案及评分标准

(供参考) 2013年7月

一、分析说明题(每题20分，共40分)

1.这种说法是不准确的。因为：(1)“主营业务收入”账户与“其他业务收入”账户以“营业 收入”报表项目合并列报意味着两类会计业务具有相同的性质，但这并不等于形成两个账户的 业务活动也是相同的。(2)不同业务活动有着自身特定风险，因而会计制度设计就应具有针对 性，而不能仅仅追求形式上的一致性。(3)“主营业务收入”账户通常源自企业产品销售或劳务 提供活动，是企业最主要业务活动类型之一，有着专门的规范，比如《企业内部控制应用指引第 9号一销售业务》。(4)“其他业务收入”较“主营业务收入”而言具有次要地位，因而实践中没 有相关的直接规范，但这也就意味着容易被忽视而发生特定风险。(5)企业应在整体考虑“营 业收入”会计制度设计的基础上关注“主营业务收入”与“其他业务收入”各自潜在的特定风险。 2.这种说法是不准确的。因为：(1)无形资产虽然没有实物形态，但存在多种形式，比如 财务报表上以无形资产列示的土地使用权就不会因三鹿集团股份有限公司破产而消失。(2) 无形资产是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。包括专利权、商标 权、著作权、专有技术、销售网络、客户关系、特许经营权、合同权益等。(3)企业在发生转让、改 制等特定经济行为时需要通过中介机构对无形资产进行评估。

二、设计题(每题30分，共60分)

3.(1)从公司治理角度看，董事长负责主持董事会工作，通常讨论具有战略性的重大决策， 而总经理主持组织讨论及负责具体实施责任会计制度属于其职责范围。

(2)责任会计与企业全面质量管理是两个不同的管理体系，两者有着不同的目的、对象及 具体做法，因此不宜将两者直接挂钩。

(3)责任中心执行预算的过程属于企业内部信息传递，需要按管理级次上报。 (4)责任中心的设置具有一定的灵活性，可以一定程度地调整原有组织机构。

(5)这样做理论上可行，但从该企业经营现状来看，如果考虑设置利润中心与责任中心，意 味着其经营会发生比较大的变化，会由单纯的制造发展为多元化经营。 (6)投资报酬率和剩余收益指标是用来考核投资中心的。

(7)只要是责任中心就应定期编制责任报告，可以有独立的记录和计量系统，也可以靠财 务会计系统而得到编制责任报告所需信息。 4.(1)验收单未连续编号，不能保证所有的采购都已记录或不被重复记录。应建议甲公司 对验收单进行连续编号。

(2)付款凭单未附订购单及供应商的发票等，会计部无法核对采购事项是否真实，登记有 关账薄时，金额或数量可能就会出现差错。应建议甲公司将订购单和发票等与付款凭单一起 交会计部。

(3)会计部月末审核付款凭单后才付款。应建议甲公司采购部及时将付款单交会计部，按 约定时间付款。

第8篇：财务报表分析

一、简述财务分拆的内容

答：(1)会计报表的解读。对其解读一般包括：会计报表质量分拆、会计报表趋势分析和会计报表结构分析

(2)盈利能力分析

(3)偿债能力分析

(4)营运能力分析

(5)发展能力分析

(6)财务综合分析

二、财务信息需求主体五个方面分别关心什么信息

答：财务信息需求主体主要包括：股东及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、政府、供应商等。

(1) 股东及潜在投资者需求的信息主要与企业价值评估有关，影响企业价值的主要因素

是未来的盈利能力，同时投资者还需要关注投资风险，注重企业财务安全性的信息

(2) 债权人关注的是企业未来还本付息的能力，着重分析企业的偿债能力及企业的信用

和违约风险

(3) 企业内部管理者与股东之间存在委托代理关系，接受委托对股东的财产进行经营管

理，使其保值增值。企业内部管理者在日常经营活动中需要充分利用已有的财务信息进行分析，找出企业的经营劣势和不足，以便于改进

(4) 政府对财务信息的需求是基于其所具有的不同角色。首先，政府作为社会公共管理

部门，其主要收入来源是税收，企业作为纳税主体，需要接受政府监督其是否合法纳税，此时政府主要需要与增值税、所得税等有关的财务信息;其次政府还可能是企业的投资者，所需求的内容也与其他企业股东大体相同

(5) 企业供应商也是企业相关利益人，他们非常关注与企业信用风险和偿债能力有关的

财务信息，关做出分析，判断企业未来头部，以制定合理的信用政策

三、因素分析法的步骤

所谓因素分析法就是通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法。该方法一般可以分为以下四个步骤;

(1) 确定分析对象，运用比较分析法，将分析对象的指标与选择的基准进行比较，

求出差异数

(2) 确定分析对象的影响因素

(3) 确定分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，建立函数关系式

(4) 按照一定顺序依次替换各个因素变量，计算各个因素对分析对象指标的影响程

度

四、存货的质量分析注意要点

(1) 存货的可变现净值与账面金额之间的差异

(2) 存货的周转状况

(3) 存货的构成

(4) 存货的技术构成

五、持有至到期投资应注意的要点

(1) 对债权相关条款的履约行为进行分析。

(2) 分析债务人的偿债能力

(3) 持有期内投资收益的确认。

六、固定资产质量分析时应当注意的问题

(1) 应当关注固定资产规模的合理性

(2) 固定资产的结构

(3) 固定资产的折旧政策

七、企业涉及预计负债的主要事项有哪些?

(1) 未决诉讼。当企业涉及一项尚未判决的的诉讼案件或仲裁案件时，如果败诉，

将会承担债务责任。如果企业预计案件判决的结果很可能是企业败诉，则应确

认为一项预计负债

(2) 产品质量担保债务。企业售出附有保修期的产品后，如果发生质量问题，则应

负责修理或退还，所以在会计期末，企业应根据未来可能发生的保修费用，确

认为一项预计负债

(3) 亏损合同。亏损合同是指履行合同义务不可避免会发生的成本超过经济利益的

合同。如果合同不存在标的资产，亏损合同相关义务满足规定条件时，应当确

认预计负债

(4) 重组义务。企业重组并不必然形成预计负债，企业因重组承担了重组义务，并

同时满足预计负伤确认条件时，才能确认预计负债。

八、资产负债表的基本结构内容

答：资产负债表结构就是指资产负债表中各内容要素金额之间的相互关系。资产负债表结构分析就是对这种关系进行分析，从而对企业整体财务状况做出判断。资产负债表结构分析包括两个方面：第一是观察各个项目相对于总体的比例或比重，最常用的方式就是建立共同比资产负债表;第二是观察各个项目之间的比例和结构，例如企业的资产结构、资本结构、债务结构等，判断分析企业财务状况。

九、如何分析企业现金流量的质量分析

答：在衡量企业业绩时，企业现金流量的指标与利润指标相比有较大差异，利润指标的总额是越大越好，但是对现金流量的评价却并非如此。所以对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面进行：

(1) 对三类现金流量各自的整体质量分析。企业经营活动、投资活动和筹资活动的

现金流量性质都不相同，但是各自的现金净流量都有三种结果，即大于零、等

于零和小于零。每种结果都与企业所在的经营周期，发展战略以及市场环境等

因素有关，在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别。

(2) 对各个现金流量项目的质量分析。在对三类现金流量各自的整体质量分析基础

上，在进行各个现金流量项目的质量分析，分析的内容包括判断企业现金流量

的构成，以及哪些项目在未来期间可以持续，哪些项目是偶然发生的，各个项

目发生的原因是什么等等。

十、现金流量表如何进行结构分析

(1) 现金流入结构分析

现金流入结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入加总合计，

然后计算每个现金流入项目金额占总流入金额的比率

(2) 现金流出结构分析

现金流出结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出加总合计，

然后计算每个现金流出项目金额占总流入金额的比率

(3) 现金流入流出结构分析

对每年的经营活动、投资活动和筹资活动现金流入和现金流出之间的比例进行

分析，以观察各部分现金流的匹配情况。

十一、偿债能力分析的意义和作用

答：企业偿债能力问题是反映企业财务状况的重要内容，是财务分析的重要组成部分。

对企业偿债能力进行分析，对于企业投资者、经营者和债权人都有着十分重要的意义与作用。

(1) 企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策。一个投资者在决定是

否向某企业投资时，不仅仅考虑企业的盈利能力，而且还要考虑企业的偿债

能力。

(2) 企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。企业经营者要保

证企业经营目标的实现，必须保证企业生产经营各环节的畅通和顺利进行，

而企业各环节畅通的关键在于企业的资金循环与周围速度

(3) 企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策。偿债能力对债权人的

利益有着直接影响，因为企业偿债能力强弱直接决定着债权人信贷资金及其

利息是否能收回的问题。而及时收回本金并取得较高利息是债权人借贷要考

虑的最基本的因素。

(4) 企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。企业偿债能力状况是企

业经营状况和财务状况的综合反映，通过对企业偿债能力的分析，可以说明

企业的财务状况及其变动情况

十二、影响企业长期偿债能力的因素

答：影响企业长期偿债能力的主要有企业盈利能力、资本结构和企业长期资产的保值程度等因素

(1) 企业的盈利能力

企业的盈利能力是指企业在一定时期获得利润的能力，企业长期偿债能力与盈利能力有着密切的关系。虽然资产或所有者权益是对企业债务的最终保障，但在正常的经营过程中，企业不可能靠出售资产来偿还债务。企业长期的盈利水平和经营活动现金流量才是偿付债务本金和利息的最稳定、最可靠的来源。因此企业长期盈利能力是决定企业长期偿债能力的主要因素

(2) 资本结构

企业盈利能力并不是决定企业长期偿债能力的唯一因素，即使在企业借入资金收益率低于固定支付的利息率的情况下，如果借入资金占总资金来源的比例不大，企业仍可运用自有资金形成的资产在债务到期时保证债务本金与利息的足额偿付。因此除了企业盈利能力外，企业资本结构对企业长期偿债能力也有着非常重要的影响。因此，安排最佳的资本结构，就是要权衡负债与所有者权益的风险与成本，找到恰当的均衡点

(3) 长期资产的保值程度

长期资产是企业长期偿债能力的物质保证，但长期资产一般具有一定的专用性，因此对于债权人来说，在债务到期时所需要的是企业用现金来偿还负债，而不是直接获得企业的长期资产。如果大部分长期资产在面临债务偿还时变现能力过低，可能会导致企业即使拥有很多长期资产也无法足额偿付债务。因此分析企业的长期偿债能力，除了关注盈利能力和资本结构外，还需要特别关注企业长期资产的保值程度 十

三、财务分析的基本程序

(1) 确立分析目标，明确分析内容

(2) 收集分析资料

(3) 确定分析评价基准

(4) 选择分析方法

(5) 做出分析结论，提出相关建议

十四、企业货币资金持有量的影响因素

(1) 企业规模

显而易见，企业规模越大，业务量就越多，所需的货币资金数额越大

(2) 所在行业特性

对于隶属不同行业的企业，日常的货币资金数额可能有较大的差距，例如金融企业一般具有大量的货币资金，而制造业的货币资金量相对要小的多

(3) 企业融资能力

如果企业有较强的融资能力，就可以不必保持很大的货币资金数量

(4) 企业负债结构

当企业负债中短期债务占较大比重时，企业就应考虑是否保持较高的货币资金数额，以备不久的偿付之需

十五、通过现金流量表分析，会计报表使用者可达到哪些目的

(1) 评价企业的利润量

企业利润质量的一个关键就是观察利润受到现金流量支撑的速度，因为利润的确认计量基础是权责发生制，其实现的时间与收取现金的时间往往存在一定差距。对于企业更重要的是取得现金流入，而不是仅仅得到账面的利润，通过对现金流量表中间接法的计算过程，可以充分了解利润与现金流量之间差异的大小和原因，真实评价企业利润质量

(2) 分析企业的时务风险，评价企业风险水平和抗风险能力

企业资金的主要来源之一是负债，负债水平过低，会导致企业不能获得财务杠杆收益，但是负债水平过高，又会引起较大的财务风险。这种财务风险的承担能力与企业现金流量状况直接相关，如果企业债务到期而没有足够的现金归还，这种风险就会转化为真实的危机，甚至导致企业破产，反之如果企业现金充裕，现金流量状况稳定，则可以承担较高的负债水平，同时利用高负债获得高杠杆收益。对现金流量表的分析可能满足会计信息使用者对企业未来偿债现金流预测和判断的需要

(3) 预测企业未来现金流量

企业未来现金流量必然也来自经营活动、投资活动和筹资活动，这些方面的历史现金流量的信息都反映在现金流量表中，从而构成了未来企业现金流量预测的基础。对现金流量表的分析就是将历史现金流量与未来现金流量联系起来，满足会计信息使用者的要求

第9篇：财务报表分析

财务报表分析试题及答案

王鸣2006-12-18 12:55:59

《财务报表分析》试卷

一、 单项选择题(15分)

1、财务报表分中，投资人是指( )。

A 社会公众 B 金融机构

C 优先股东 D 普通股东

2、流动资产和流动负债的比值被称为( )。

A流动比率 B 速动比率

C营运比率 D资产负债比率

3、当法定盈余公积达到注册资本的( )时，可以不再计提.。 A5% B10% C25% D50%

4、用于偿还流动负债的流动资产指( )。

A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项

C现金 D存出银行汇票存款

5.减少企业流动资产变现能力的因素是( )。

A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债

C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回

6、可以分析评价长期偿债能力的指标是( )。.

A存货周转率 B流动比率

C保守速动比率 D固定支出偿付倍数

7、要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率( )借款利息率。 A大于 B小于

C等于 D无关系

8、计算应收账款周转率时应使用的收入指标是( )。

A主营业务收入 B赊销净额

C销售收入 D营业利润

9.当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于( )。

A销售收入的多少 B营业利润的高低

C投资收益的大小 D资产周转率的快慢

10.销售毛利率=1-( )。

A变动成本率 B销售成本率

C成本费用率 D销售利润率

11.投资报酬分析的最主要分析主体是( )。

A短期债权人 B长期债权人

C上级主管部门 D企业所有者。

12.在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是( )。

A现金流量表 B资产负债表

C利润表 D股东权益变动表

13.确定现金流量的计价基础是( )。

A全责发生制 B应收应付制

C收入费用配比制 D收付实现制

14.当现金流量适合比率( )时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。 A大于1 B小于1

C等于1 D接近1

15.通货膨胀环境下，一般采用( )能够较为精确的计量收益。

A个别计价法 B加权平均法

C先进先出法 D后进先出法

二、 多项选择题(20分)

1. 财务报表分析具有广泛的用途，一般包括( )。

A.寻找投资对象和兼并对象 B.预测企业未来的财务状况

C.预测企业未来的经营成果 D. 评价公司管理业绩和企业决策

E.判断投资、筹资和经营活动的成效

2. 财务报表分析的主体是( )。

A 债权人 B 投资人 C 经理人员

D 审计师 E 职工和工会

3. 财务报表分析的原则可以概括为( )。

A目的明确原则 B动态分析原则 C系统分析原则

D成本效益原则 E实事求是原则

4. 固定资产计价标准有( )。

A购买价值 B公允价值

C重置完全价值 D折余价值 E原始价值

5. 企业持有货币资金的目的主要是为了( )。

A投机的需要 B经营的需要

C投资的需要 D获利的需要 E预防的需要

6. 资产负债表的初步分析可以分为( )三部分。

A所有者权益分析 B负债分析 C现金流动分析

D资产分析 E资本结构分析

7.造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有( )。

A季节性经营的企业，销售不均衡 B大量使用分期付款结算方式

C年末销售大幅度上升或下降 D大量的销售为现销

E存货计价方式发生改变

8、在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为( )。

A存货估价成本与合理市价相差悬殊

B存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货

C存货种类繁多，难以综合计算其价值

D存货的变现速度最慢 E部分存货可能已抵押给某债权人

9、资产负债率公式中的资产总额指( )。

A长期投资 B递延资产 C固定资产

D流动资产 E无形资产

10、影响折旧的变量有( )。

A固定资产原值 B变更折旧方法 C折旧方法

D固定资产残值 E固定资产使用年限

三、判断题(10分)

1、比较分析有三个标准：历史标准、同业标准、预算标准()

2、营运资金是一个绝对指标，不利于企业不同企业之间的比较。()

3、营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快。()

4、从股东的角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。()

5、酸性测试比率也可以被称为现金比率。()

6、通常情况下，速动比率保持在1左右较好。()

7、存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。

8、在进行同行业比较分析 时，最常用的是选择同业最先进水平平均水平作为比较的依据。()

9、企业放宽信用政策，就会使应收帐款增加，从而增大了发生坏帐损失的可能。()

10、企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以直接为企业创造收入。()

四、简答题(10分)

1、影响短期偿债能力的表外因素有那些?(5分)

2、站在不同主体的角度分析资产负债率的合理性.(5分)

五、计算分析题(45分)

1. 某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下：

实际销售收入：(8万件×5元/件)40万元;

预算销售收入：(9万件×4.8元/件)43.2万元，

差异: 3.2万元(不利)

要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。(10分)

2. 宝华公司2000年12月31日的资产负债表摘录如下。补充资料：(1)年末流动比率1.8;(2)产权比率0.6;(3)以销售额和年末存货计算的存货周转率12次;(4)以销售成本和年末存货计算的存货周转率为10次;(5)本年毛利586万元。(15分)

宝华公司资产负债表 (单位：万元)

资产金额 负债及所有者权益金额

货币资金34应付账款 ?

应收账款净额?应交税金36

存货? 长期负债?

固定资产净额364 实收资本320

无形资产净值 26未分配利润?

总计568 总计568

要求：(1)计算表中空缺项目的金额。

(2)计算有形净值债务率。

3、东方公司是钢铁生产企业，下面是部分资产负债表资料：

项 目2001年 2000年 行业标准

现金200002600024000

银行存款201000018000002200000

短期投资—债券投资 630005000045000

其中：短期投资跌价准备25001840630

应收票据1500006000084000

应收账款500800484000160000

其中：坏帐准备15024193610800

原材料187050124000134000

应付票据480000450000290000

应付帐款982400730000643800

应交税金3500090000140000

预提费用 540003200080000

要求：(1)计算流动比率、速动比率、现金比率，进行同业比较分析，并作出评价。

(2)进行多期比较分析，并简要评价。

参考答案：

一、1-5DADCB6-10DAADB11-15DBDCD

二、

1、ABCDE

2、ABCDE

3、ABCDE

4、CDE

5、ABE

6、ABD

7、ABCD

8、ABDE

9、ABCDE

10、ABCDE

三、√√√××√××√×

四、

1、(P75)

2.(P84)

五、

1、 答：总差异=40-43.2=-3.2

用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：

数量变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×预算数量

=实际价格×数量差异

=5×(8-9)

=-5万元

价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量

=价格差异×实际数量

=(5-4.8)×8万

=1.6 万元

-5-1.6=-3.4，与总差异-3. 2的差-0.2是混合差异。

采用连环替代法计算分析影响预算完成的因素：

数量变动影响金额=预算价格×实际数量-预算价格×预算数量

=预算价格×数量差异

=4.8×(8-9)

=-4.8万元

价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量

=价格差异×实际数量

=(5-4.8)×8万

=1.6万元

2、销售收入/存货=12销售成本/存货=10

销售收入-销售成本=586

存货=586/2=293

应收帐款净额=568-34-364-26-293=-149

产权比率=负债/所有者权益=0.6

所有者权益=568*5/8=355

未分配利润=355-320=35

负债总额=568-355=213

流动比率=流动资产/流动负债=(34-147+293)/(应付帐款+36)=1.8

应付帐款=64长期负债=213-100=113

有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净)=213/(355-26)=64.7%

3、2001年：流动资产=2913326，速动资产=2726276，

现金资产=2090500，流动负债=1551400

2000年：流动资产=2540224，速动资产=2416224

现金资产=1874160，流动负债=1302000

行业标准：流动资产=2835570，速动资产=2701570

现金资产=2268370，流动负债=1153800

项 目 2001年 2000年 行业标准

流动比率 1.88 1.95 2.46

速动比率 1.76 1.86 2.34

现金比率 1.35 1.44 1.97

通过以上比较可以看出：该企业短期偿债能力呈现逐年下降的趋势，其中，速动比率仍维持在1以上，现金比率远远高于理想值，与行业标准相比较，该企业的短期偿债能力较低，但却说明该企业在这两年较好地运用了资产，因此从整体上来说，该企业的短期偿债能力较好，以后可以适当降低速动比率和现金比率，加速速动资产的运用，以获取更大收益。