财务报表分析研究现状（精选8篇）
社会的不断进步和经济全球化的发展,会计这门公认的“商业语言”更是体现出它的强大的功能;作为“商业语言”的载体——财务报表,正是全面、系统、综合记录了企业经济业务发生的轨迹,因而相关利益人对它的分析越来越关注.世界投资大师巴菲特就曾经说过:“对一家企业进行投资,作者主要看这家企业的财务报表.”这是巴菲特站在投资者的立场阐明解读财务报表的重要性;此外,债权人、政府、税务机关、社会公众等在做经济决策时都要分析企业的财务报表;企业经营管理者更是如此.当然,单纯从财务报表的简单数字和文字上得不出实质性的结果,而要利用一定的分析方法和分析技巧,同时结合实际情况,正确认识财务报表本身的局限性和非正常影响因素,对资产负债表、利润表和现金流量表进行全面综合分析,以便作出科学决策,这个系统的动态过程就是财务报表分析.目前,中国普遍采用的分析方法有比率分析法、比较分析法、趋势分析法以及项目结构分析法等,主要以比率分析法为基础,同时结合各种分析方法从企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力等几个方面对企业的整体财务状况和经营成果作出评价;但是,鉴于财务报表本身的局限性以及分析方法和分析指标的单一性,财务分析体系需要进一步完善和发展.这篇文章就是基于这种现状的思考,提出了一些观点和看法:首先,充分认识财务报表的局限性;尽可能保证财务报表分析对象——财务报表披露的内容充分、可靠、和透明,使财务报表分析更具有效率和效果;在目前的财务指标体系中修改或增加一些财务指标和非财务指标,完善财务报表分析的指标体系;其次,运用改进后杜邦财务分析体系,克服原有杜邦财务体系短期化局限,对企业的整体盈利能力、偿债能力、资产的营运效率以及持续发展能力进行分析,从长远来评价企业;“现金”为王的理念表明了现金流量表的重要性,因而对现金流量进行着重分析,包括总体流量、结构层次以及指财务指标体系的分析,同时结合资产负债表和利润表,将权责发生制和现金收付制结合起来,进一步完善财务报表分析;为了与国际接轨,引进了新的分析方法和分析理论即自由现金流量分析法和EVA分析法,以求提高分析效率、作出科学决策,同时进一步发展了了中国财务报表分析体系;最后,为使报表分析者正确判断企业的财务状况和经营成果,还要对财务报表附注中的重要项目、注册会计师的审计报告进行分析.作 者： 陈友清
学科专业：
林业经济管理(林业会计)
授予学位：
硕士
学位授予单位： 中南林学院
导师姓名： 邓德胜 孙灿明
学位：
一、财务报表列报的核心内容
1. 资产负债表的列报规定及变化
资产负债表应单独列报的项目包括:交易性金融资产、生物资产、权益法核算的投资、可供出售金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、递延所得税资产;负债类增加的项目包括:交易性金融负债、递延所得税负债、将原应付工资和应付福利费两个项目合并为“应付职工薪酬”、将原来的应交税金和其他应交款合并为“应交税费”。同时, 取消了待摊费用和预提费用。
2. 利润表的列报规定及变化
(1) 直接列报营业收入和营业成本, 不再区分主营业务收入和其他业务收入、主营业务成本和其他营业成本; (2) 费用按照功能分类, 分为从事经营业务发生的成本、管理费用、销售费用和财务费用等; (3) 将应计入主营业务税金及附加、其他业务支出和管理费用等的各项税金统一计入营业税金及附加项目中反映; (4) 增加了公允价值变动损益、资产减值损失和非流动资产处置损益三个项目。
3. 现金流量表的列报规定及变化
(1) 新的现金流量表准则规定, 企业应当在附注中披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息; (2) 金融企业 (含保险公司) 可根据行业特点和现金流量的实际情况, 合理确定其经营活动的现金流量项目; (3) 购买或处置子公司及其他营业单位的现金流量以净额单独列示在投资活动的现金流量中; (4) 关于外币现金流量的折算和列示:外币现金流量应折算成企业的报告货币, 经折算后的外币现金流量应依其性质分别归入经营活动、投资活动或筹资活动中; (5) 汇率变动对现金流量的影响, 以现金流量发生日或平均汇率折算, 与经营活动、投资活动或筹资活动分开, 单独列示。
4. 增加了所有者权益变动表
所有者权益变动表应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况, 不仅包括所有者权益总量的增减变动, 还包括所有者权益增加变动的重要结构性信息, 特别是要反映直接计入所有者权益的利得和损失, 让报表使用者准确理解所有者权益增加变动的根源。净利润及其分配情况作为所有者权益变动的组成部分, 不需要单独设置利润分配表。
所有者权益在资产负债表中的反应是静态的, 对所有者权益的分析仅仅基于资产负债表是远远不够的。所有者权益变动表属于动态报告表, 揭示了企业在某特定时期内所有者权益各组成项目增减变化的情况。
二、国际会计准则关于财务报表列报的最新变化
因为财务报表是财务报告的核心特征——向主体外部交流财务信息的主要手段。国际会计准则理事会 (IASB) 和美国财务会计准则委员会 (FASB) 发起了财务报表列报的合作项目, 以解决报表使用者的担忧。
2008年10月, IASB发布了该合作项目第二阶段的讨论稿。该讨论稿建议的列报模式要求主体将其价值创造方式方面的信息与募集和筹措资金方面的信息分开列报。
主要包括: (1) 一个主体应当进一步分解业务活动有关的信息, 将经营活动的信息与投资活动的信息分开列报; (2) 一个企业应该根据筹资来源, 将筹资活动的信息分解列报。特别是来自非所有者筹资的信息及其变动应当与来自所有者筹资的信息分开列报; (3) 一个主体应当将终止经营的信息与持续性业务和筹资活动的信息分开列报; (4) 一个主体应当将所得税信息与财务状况表和现金流量表中的其他所有信息分开列报。
在综合收益表中, 主体应当列报与其有关的所得税费用包括:来自持续经营活动的信息、终止经营和其他综合收益项目。
该讨论稿表示将对基本财务报表的结构和列报做重大的改动。新的列报要求进行实质性分解、采用额外协调模型和停止使用间接法计算现金流量。虽然最终的准则要到2011年才会出台, 但考虑到这些变化的重要性, 我国会计准则制定机构和企业应仔细研究该讨论稿的相关内容。
笔者认为, 在国际会计准则关于财务报表列报的这些最新变化中, 有不少内容值得学习和借鉴。这一修订有助于会计信息使用者根据企业的实际业务活动的资产、负债分布状况和现金流量信息来作出有效的投资决策。而在现行的财务报表列报结构中很难获取这些有用的会计信息。
但是, 这种基于主要业务活动的列报方式可能并不适合于现阶段我国的所有企业, 此外, 财务报表列报结构和项目的这种大幅变动也很难让我国企业财务人员接受和理解, 也将给企业带来较高的信息编报成本。这也可以被认为是一场重大财务变革, 需要对我国涉及财务报表的相关法律法规进行全面系统地修订。
三、我国财务报表列报存在的主要问题
根据笔者对上市公司执行新会计准则情况的分析, 目前, 我国上市公司在财务报表列报方面主要存在以下三个方面的突出问题。
1. 资产负债表列报存在的主要问题
(1) 隐瞒投资性房地产的披露。有些上市公司明明存在出租的房产, 但在其资产负债表中不予披露, 仍然放在“固定资产”项目中进行披露。严重影响了投资者对于其他房产使用情况信息的评估。 (2) 预计负债的确认和列报。目前大部分上市公司没有根据新会计准则的规定来全面确认和披露预计负债的相关信息。从而严重影响投资者对企业资产负债率和盈利质量的判断。 (3) 递延收益的随意列报。由于资产负债表中没有要求单独列报“递延收益”项目, 因此, 上市公司关于递延收益的列报很不规范和统一。这种列报问题将影响会计信息的可比性和会计信息的有效性。
2. 现金流量表列报存在的主要问题
(1) 增值税的列报; (2) 职工薪酬支出的列报; (3) 银行存款利息收入的列报。大部分上市公司将银行存款利息列入“收到其他与经营活动有关的现金”项目。但也有部分上市公司将银行存款利息列入“收到其他与投资活动有关的现金”项目。
3. 财务报表附注披露存在的主要问题
财务报表附注是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料, 以及对未能在这些报表中列示项目的说明等, 是对会计报表的补充说明, 也是财务会计报告的重要组成部分。其问题主要体现在四个方面。
【关键词】政府会计；财务报表；重构对策
一、现行政府会计财务报表的现状
我国现行的政府会计与我国的政治经济形势联系紧密。现行的政府会计又被称作预算会计，包括总预算会计、行政单位会计、事业单位会计三部分，各部分有各自的财务报表。随着部门预算、国库集中支付等财政管理体制改革的不断推进，政府的职能也发生了很大变化，现行的核算内容、核算方法已不适应发展需求，现行的财务报表也因信息少、格式简单而无法满足信息披露的要求，因此，财务报表的重构已是迫在眉睫。
二、現行政府会计财务报表的不足
1.现行会计核算基础上的财务报表反映的会计信息不真实
我国现行的会计核算基础是收付实现制，交易事项只有在实际收到或支付现金时才能确认，这种核算方法不能全面客观地反映政府财务状况、财务风险，不利于受托责任的解除和进行绩效评价。主要表现在大量资产和负债不能反映在财务报表之内，比如，已有并使用的固定资产因未付款而不能入账、固定资产不计提折旧引起的账实不符，已发生但没有现金支付的潜在债务等，这些不仅不便于资产的管理和保值增值，而且也可能由于潜在负债给政府造成巨大损失。
2.现行政府会计财务报表无法反映政府的实际成本信息和国有资本的运营效率
现行的政府会计财务报表提供的信息主要是预算资金的来源和支出的去向，并不能反映资金的使用效率和成本信息。政府的行政成本多年来居高不下，比如“三公经费”背后的奢侈浪费、政府机构的臃肿等，我国政府已高度重视，并采取措施积极改进。
进入国有企业的财政预算资金应当作为一种投资，收取的红利作为经营所得反映在财务报表中，反映出国有资本的运营效率。但现行的政府会计下，对国有资本和收益缺少正确的会计核算，进入国有企业的财政预算资金只作为预算支出，红利也没有作为经营所得，因此不利于国有资产的安全完整，无法反映国有资本的运营效率。
3.现行政府会计财务报表无法适应改革的需要
随着政府职能的转变，随着服务型、透明型政府的建立，现行的政府会计财务报表已不能适应政府改革的需要，不能适应财政体制改革的需要，不能成为政府与信息使用者沟通的有效桥梁。为了解除政府的受托责任，财务报表除了提供预算执行情况的信息外，还应该提供财务运营状况、运营成本方面的信息，利于对政府绩效的评价，促进政府改革的推进。
三、政府会计财务报表重构的必要性
我国现行的政府会计财务报表以预算会计为核心，重点披露预算执行情况，缺少对政府财务运营状况和资金使用效果的全面披露，无法满足各方面的信息需求，因此对现行政府会计财务报表的重构已是完善政府会计信息披露的重要工作之一。
对政府会计财务报表的重构，有利于提高政府的国际公信力和竞争力，满足融资的需求；有利于实现政府职能的转变，解除自己的受托责任；有利于与信息使用者的沟通，提高政府的公信力，取得公众的支持；有助于社会公众的监督，促进政府的高效廉洁服务。
四、政府会计财务报表重构的对策
1.明确政府会计报告目标
明确政府会计目标，有助于政府会计财务报表体系的重构，是政府会计改革的首要问题。因此，要对政府会计财务报表进行重构，首先要确定财务报告目标。在确定财务报告目标时，要充分考虑信息使用者的信息期望值，也就是要做到提供受托责任信息的同时兼顾使用者用于决策使用的信息。会计目标直接影响着报告主体的确认、会计基础的选择、会计报表内容的确定。
2.确定政府会计财务报表的会计核算基础
权责发生制和收付实现制各有优点，只有将它们结合起来才能真实、客观地反映政府财务信息的全貌。因此，在构建科学的政府会计财务报表体系时，要使权责发生制和收付实现制完美结合，引入权责发生制实现对收付实现制的补充。实际工作中，应该针对不同的政府业务活动，灵活运用不同的会计核算基础，发挥它们各自的优势，达到全面反映政府财务信息和运营效率的目的。重构后的政府会计财务报表采用双基础的会计核算办法，编制权责发生制下的基金报表的基础上编制整体的财务报表，利于政府会计目标的实现。
3.重构政府会计财务报表
构建新的政府会计财务报表，要在完善政府主体的财务报表同时引入基金会计报表，并充分发挥各自的优势，真实地反映政府成本信息和国有资本运营效率。
政府主体的财务报表包括资产负债表和收入费用表，同时区别其组成部分，分别确认；基金主体的财务报表平时进行信息确认，编制基金报表，最终与固定资产和长期负债的信息合并，生成政府整体的财务报表。
这样构建的以政府和基金为主体的财务报表，把政府所有活动与基金相结合，不仅丰富了财务报表内容，提高了会计信息质量，而且能全面反映政府的财务信息，满足各类信息使用者的需求，起到增强政府信息透明度的作用。
五、结束语
综上所述，建立健全政府会计体系，重构财务报表，是政府改革的需要，通过重构可以丰富财务报表的内容，提高会计信息质量，全面反映政府的财务状况、经营成果，提高政府的竞争力、公信力。
参考文献：
[1]常金金. 我国政府会计财务报表重构研究[D]. 河南大学 2014
[2]吕鹏程. 我国政府会计信息披露中存在的问题及对策[J]. 时代金融. 2015（14）
A1 按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（B）B.后进先出法 B1 报表使用者通过利润表趋势分析能够 D.对多个会计期间企业的盈利水平及变动趋势进行评价
C1 财务报表分析报告的内容必须紧紧围绕分析的目的，突出分析重点，以满足不同分析主体及报告使用者的需求。这体现了财务 报表分析报告应遵循的（A）A.重要性原则 财务报表分析的最终目的是（C）C.决策支持 财务绩效定量评价指标的计分采用的是（A）A.功效系数法原理
财务绩效定量评价指标用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。”此处的经营绩效状况不包括（C）C.企业偿 债能力状况 财务预警分析的作用不包括（D）D.使报表分析者了解企业的内在价值 产权比率主要反映了负债与所有者权益的相对关系。”对此理解不正确的是（A）A.产权比率反映了债权人在企业破产清算时 能获得多少有形财产保障 从各个视角对企业赚取利润的能力进行定量分析和定性分析”指的是 D.获利能力分析
D1当财务杠杆系数不变时，净资产收益率的变动率取决于 D.资产收益率的变动率
2杜邦分析体系的核心比率是（A）A.净资产收益率 3杜邦分析体系中的基本指标不包括（D）D.流动比率
4短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。下面说法不正确的是（C）C.企业短期偿债能力下降将直接导致债权人无法收回其本金与利息 对利润产生重要影响的非正常因素不包括如下特点（D）D.非重大性 6对企业短期资产营运能力分析所采用的指标不包括（A）固定资产周转率
7对于计算利息费用保障倍数时使用息税前利润的原因，下列各种理解中不正确的是（C）C.因为利息支出是剔除了资本化利息后计算的，因此对评价企业偿付利息能力不产生影响
8多变模型所预测的财务危机是（A）A.企业的破产危机
F 1反映内部筹资结果的资产负债表项目是（D）D.留存收益
2分析营业周期应注意的问题，下列表述错误的是（A）A.不同企业之间因坏账准备的提取方法、提取比例不同导致营业周期差 异，不反映企业的营运能力
G 1根据会计准则，与或有事项相关的义务满足一定条件，才能确认为预计负债。下列不属于确认预计负债条件的是（C）C.该义 务的发生无法预料
2股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（C）C.获利能力
3关于筹资活动产生的现金流量净额的变化规律，下列各种表述中错误的是（B）B.处于成长期的企业，筹资活量净额通常是负 4关于经营收益指数表述错误的是 C.在全部净收益一定的情况下，非经营收益越多，收益质量越好 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D）D.固定支出保障倍数指标弥补了利息费用保障倍数的局限性 6管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是（B）B.费用发生的地点和时间
基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（D）D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标
J 1计算固定资产周转次数时“固定资产占用额”的取值可用（D）D.固定资产净值 将企业的损益划分为经常性损益和非经常性损益的根本目的在于（A）A.判断各项业务对企业收益的影响程度
K 可用于衡量每百元营业收入所赚取利益的指标是（C）C.销售净利润
L 流动资产转换为现金所需要的时间即我们通常所说的（B）B.流动性 M 目前国际上最通行的企业价值评估模型是（A）A.现金流量折现模型
Q 1企业的资产运用效率受到其所属行业的影响是因为（C）C.行业不同会导致企业间营业周期的巨大差额 2企业根据会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额被称为（A）A.其他综合收益 3企业绩效评价操作细则（修订）》所提供的指标体系中的八项基本指标不包括 B.固定资产周转率 4企业价值评估所使用的模型通常不包括（C）C.资产负债模型
5企业将营业收入分为主营业务收入和其他业务收入的依据是（D）D.日常活动在企业中的重要性 6企业销售毛利率与去年基本一致，销售净利率却大幅度下降，最可能的原因是（C）C.期间费用上升 7企业营运能力分析的主要目的不包括 D.分析企业资产转换为现金及其等价物的时间
8企业综合绩效评价指标包含八个企业管理绩效定性评价指标，这些企业管理绩效定性评价指标不包含（C）C.筹资管理评价
R 软件开发企业为客户开发软件的收入属于（A）A.提供劳务收入
S 商业汇票实质是一种（B）B.商业信用行为
T 1通过将连续多年的现金流量表并列在一起加以分析，以观察现金流量的变化趋势”属于（D D.现金流量的趋势分析 2通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是 B.比较分析法
3通过与本企业历史水平相比，可以看出获取现金能力变化趋势的指标是（B）B.全部资产现金回收率
W 我国实务中企业利润表通常采用的形式是（B）。B.多步式
X 1下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是（A）A.资产负债表结构分析主要用于对报表结构的解析，以反映 企业经营利润的状况
2下列不属于财务报表分析对象的是（D）D.管理活动 3下列不属于财务报表分析基本程序的是（）D.提交分析报告 4下列不属于财务报表分析基本原则的是（A）A.严谨性原则
5下列对总资产收益率的理解不正确的是（D）D.债权人提供贷款所投资的部分已包括在“总资产”中，因此该指标计算中要保留作为债权人报酬的利息，而不保留所得税费用
6下列方法中常用于因素分析的是（C）C.连环替代法
7下列各项投资活动产生的现金流量是（B）B.取得子公司及其他营业单位支付的现金
8下列各项中不符合《中央企业综合绩效评价实施细则》的是（B）B.管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源等六个方面的指标
9下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是 A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 10 下列各项中未在所有者权益变动表中单独列示的是（B）B.一般差错准备
11下列各项中与资产负债表的非经营性资产（长期资产等）有内在联系，但无直接核对关系的是（B）B.投资活动现金流出 12下列各种关于长期偿债能力分析的表述中不正确的是（C）C.与偿债能力有关的金融工具主要是股票、债券和金融衍生工具 13下列关于“存货”的各种表述中错误的是（D）D.根据《企业—存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一 14下列关于财务报表综合分析的表述错误的是 C.财务报表综合分析通过构建简单且相互孤立的财务指标并测算，得理、正确的结论 15下列关于财务报表综合分析和专项分析的对比描述错误的是（B）B.专项分析通常采用由个别到一般的方法，而综合分析则是从一般到个别的方法
16下列关于偿债能力的理解错误的是（A）A.偿债能力是指企业清偿到期债务的资产保障程度
17下列关于存货周转率的表述不正确的是（B）B.以收入为基础的存货周转率指标更符合实际表现的存货周转状况 18下列关于利润表的表述错误的是（D）D.利润表的列报不一定必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成。19下列关于利润表水平分析的各种表述中错误的是（D）D.分析同一利润表的结构性数据所表现出来的构成比例的合理程度 20下列关于每股收益的表述错误的是（B）B.每股收益反映企业为每一普通股和优先股股份所实现的税后净利润 21下列关于营业收入构成分析的表述错误的是（D）D.主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力 22下列关于营运资金周转率的表述错误的是（B）B.营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显著 23下列哪个指标的计算取决于存货周转时间和应收账款周转时间（D）D.营业周期 23下列内容不属于资产负债表日后调整事项的是 B.资产负债表日后发生的重大诉讼、仲裁 25下列税费中不计入营业税金及附加的是（D）D.增值税 26下列项目不属于潜在普通股的是（C）C.优先股
27下列项目中，不属于现金收益比率的是（D）D.经营收益指数
28下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D）D.发行债券收到的现金
29下列项目中资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回的是（B.无形资产减值准备
30下列信息中不由资产负债表提供的是（C）C.企业的债权人信息 11.在资产负债表中，为了保证生 31下列信息中不属于所有者权益变动表反映的是（D）D.企业经营规模和资产结构 32下列有关财务报表分析报告理解错误的 D.财务报表分析报告具有统一规定的固定格式 33下列不属于财务报表分析报告基本要素的是（B）B.引言
34下列有关财务预警分析方法叙述正确的是（D）D.单变模型只适用于上市公司
35下列有关短期偿债能力指标的判断正确的是（C）C.不同行业的速动比率会有很大差别，因此不存在统一的速动比率标准 36下列有关流动负债项目表述错误的是（D）D.职工退休后货币性收入和非货币性福利由社保机构统一管理，不计入企业应付职 37下列有关速动比率的理解不正确的是（D）D.速动比率是速动资产与速动负债的比值，是流动比率的一个重要的辅助指标 38下列有关资产负债表项目表述错误的是（D）D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资产折旧方法。39下列指标不属于资本结构比率的是（B）B.固定支出保障倍数
40下面各种关于“资本结构对企业长期偿债能力的影响”的表述中不正确的是（D）D.借款越多，固定的利息越多，但对净利润的稳定性没有影响，不会对企业偿债能力产生影响。41现金等价物的特点不包括（B）B.价值变动风险大
现金流量表中，导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动是（C）。C.筹资活动 43现金流量表中，现金流入与现金流出的差额是（C）C.现金净流量 44现金流量表中对现金流量的分类不包括（C）C.日常活动现金流量
Y 45 影响销售毛利变动的内部因素不包括（A）A.季节性销售
46影响资产负债表中固定资产价值的因素不包括（D）D.管理者对固定资产的出售意图 1与获利能力分析有关的财务报表分析中，最为重要的是（B）B.利润表分析
2与总资产收益率进行比较时，可以反映利息、所得税及非常项目对企业资产获利水平的影响”的指标是 A）A.总资产净利率 3运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括（）
Z 1在实际工作中，财务报表分析报告的撰写一般采用（A）A.直接叙述法
2在一定时期内，企业应收账款的周转天数越多，周转次数越少，说明 D.企业的营业资金过多滞留在应收账款上，资机会成本变大 3在运用综合系数分析法时，计算关系比率应注意区分三种情况。对此解释错误的是（C）C.当实际值小于标准值属于不理想的财务指标时，其关系比率的计算公式为：关系比率=（标准值-（实际值-标准值））/标准值 4在资产负债表中，库了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B）B.存货
指标的变动不一定会引起总资产周转率变动。”符合上述条件的指标是（）
5专项财务报表分析报告、综合财务报表分析报告、项目财务报表分析报告的主要区别在于（B）B.报告的内容不同
6资产负债率对不同信息使用者的意义不同。”对此，下列判断错误的是（D）D.企业资产负债率过高会影响向债权人贷款，因此对经营者来说，资产负债率越低越好
多选 A按照用以比较的指标数据的形式不同，比较分析法可分为（ACE）A.绝对 C 相对 E.平均 C 1财务报表分析报告的主要撰写方法中问题引导法的优点包括（BD）B.重点突出 D.格式新颖
2财务报表分析报告的撰写步骤包括（ABCD）A.收集资料 B.撰稿 C.修改定稿 D.报送或发表 3财务报表分析的基本资料包括： ABCDE）A.资 B.利润表 C.现 D.所有 E.报表附注（4长期偿债能力分析对于不同的报表信息使用者有着重要意义，对此理解正确的是（ABCDE）A.结构 B.风险 C.安全性 D.盈利 性 E.程度
D 1单变模型是威廉·比弗研究提出的，他的研究表明，在预测企业财务危机时，应更多关注的流动资产项目是（ABE）A.现金 B.应收账款 E.存货
2单纯使用量化的方法进行财务危机预测存在很多局限，这些局限包括（ABCDE）A.企业异 B.财大 C.企论 D.不围 E.财发生 3.单变模型预测财务危机的比率不包括（AE）A.产权比率 E.总资产周转率
4杜邦分析法的作用包括（ABCD）A.杜势 B.通关系 C.通问题 D.通思路 E.通问题。
5杜邦分析法是一个多层次的财务比率分解体系。对此理解正确的是（ABCDE）A.运析 B.在较 C.在差距 D.在环节 E.各方向 6短期偿债能力的评价方法有（ABE）A.评价流动负债和流动资产的数量关系 B.评价资产的流动性 E.比较一年内产生的债务和产生的现金流入
7对不同的报表使用者，营运能力分析具有不一样的意义，理正确的是（ABCDE）A.对经结构 B.状况 C.程度 D.能力 E.安全性 8对净资产收益率进行深入分析评价，可以使用的方法（CDE）C.因素 D.趋势 E.同业
9对应收账款的分析应从以下几个方面进行（ABC）A.应收账款的规模 B.应收账款的质量 C.坏账准备政策的影响
10对应收账款周转率正确计算有较大影响的因素有： ABCE）A.季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况 B.大量使（用分期付款结算方式 C.大量的销售为现销 E.年末销售大幅度上升或下降
F1分析存货项目时应主要关注（ABCDE）A.存货的规模 B.计价方法 C.准备的计提 D.项目构成 E.存货的库存周期
2分析固定资产周转率时应注意的问题有（ABCDE）A.采用差别 B.通货虚增 C.购置进的 D.若变动 E.应能力 4分析评价存货周转率应注意的问题有（ABCE）A.季节余额 B.结合周转率 C.分析周期 E.不同相比的
H 获利能力分析对所有财务报表分析者都非常重要，对此理解正确的是（ABCDE）A.企业基础 B.安全 C.业绩 D.政府收入 E.企业的意义
J 1计算速动比率时要从流动资产中剔除存货的原因是（ACD）A.在流动资产中最慢 C.由货 D.部人
2价值评估的主要用途表现在（BC）B.价值评估可以用于战略分析 C.价值评估可以用于以价值为基础的管理值评定
3将财务报表分析报告划分为内部财务报表分析报告与公开发布的财务报表分析报告的依据是 CE）（C.分析活动实施者及报告撰 写者与企业的关系不同 E 报告的报送对象不同 4经常性损益和非经常性损益的区别是（）
5经营活动现金流量=（ABDE）A.净利润-非经营活动损益+非付现费用-（经营性资产增加-经营性负债增加）B.经营利润+非付 现费用-营运资金净增加 D.经营活动现金净流量 E.经营活动现金收益-营运资金净增加
L 流动比率本身存在一定局限性包括： AE）A.流动比率是一个静态指标 E.流动比率中的流动资产包含了流动性较差的应收、存 Q1企业需要利用利润表研究收益分析长期偿债能力，对此判断正确的是（ABCDE）A.资产分析 B.利用关系 C.企业能力 D.企业说明 E.企业盈利
T 同业比较分析的两个重要前提是（CD）C.如何确定同类企业 D.如何确定行业标准 X1下列各项中属于财务报表分析其他利益相关者的（ABCDE）A.财 B.审 C.经 D.职 E.律
2下列各项中属于经营活动产生的现金流量的是（ABD）A.销金 B.向额 D.客额 3下列关于财务指标的各种表述中正确的是（BCD）B.市估 C.留针 D.提率
4下列关于利润表全面引入综合收益理念的好处的各种描述中正确的是（ABCDE）A.有助情况 B.进一 C.有助流量 D.限制 E.有助情况 5下列关于列报经营活动现金流量方法的各种表述中正确的是（ABE）A.列报经营活动现金流量的方法有直接法和间接法； B.我国现金流量表正表部分的经营活动现金流量是按照直接法列示的； E.我国现金流量表附注部分的经营活动现金流量采用间接法披露。6下列关于实收资本（或股本）、资本公积和留存收益的各种表述中正确的是（ACD）A.实收资本（或股本）体现了企业所有者对企业的基本产权关系； C.留存收益来源于企业生产经营活动实现的利润，资本公积的来源是资本溢价等； D.实收资本（或股本）的构成比例是确定所有者参与企业财务经营决策的基础;7下列关于所有者权益变动表内容解读的各种表述中正确的是（ABCD）A.通过 B.所有者 C.会计政策解释。D.需要讨论会 8下列关于现金流量的各种表述中正确的是（ABCDE）A.现金金额 B.反映 C.结构 D.负数 E.结果。9下列内容中属于利润表主要反映的项目是（ABCD）A.营业总收入 B.营业利润 C.营业费用 D.每股收益 10下列有关“营业收入”理解正确的是（ABDE）A.在日常 B.会导致 D.营业收入 E.营业基础。11下列资产负债表项目中属于筹资活动结果的是（AB）A.短期借款 B.应付账款 12现金流量表的内容包括（ABC）A.本来 B.本方 C.现化
13现金流量分析的作用有： ABCDE）A 现金 B.偿债 C 收益 D 投资 E.进一步揭示（14现金流量折现模型的基本思想是（CD）C.时间价值原则 D.增量现金流量原则
15现金流量折现模型通常有两种方式（DE）D.股权自由现金流量折现模型 E.企业自由现金流量折现模型 16相对于专项分析，综合分析具有的特征包括（ABDE）A.比异 B.分析问题的方法不同 D.综性 E.主同
Y 1一个有效的财务预警系统必须具备以下特征： ABCD）A.预兆 B.预机 C.控大 D.避施
2以股东投资为基础的获利能力的衡量指标主要有（ABCDE）A.净 B.每 C.市盈 D.市净 E.留
3营业外收入和营业外支出属于非常项目，必须同时具备以下特征（ABE）A.引起 B.业务偶然 E.与日常 4影响短期偿债能力的因素包括（ABCDE）A.额度 B.资产 C.声誉 D.事项 E.或有负债
5影响应收账款周转率的因素有（ABCD）A.企业信用政策 B.应收账款管理水平和应收账款质量 C.企业总资产规模的变动 D.企业会计政策变更
6影响总资产周转率的因素包括： ABD）A.各产的合理比例 B.各产的利用程度 D.营业收入（7由于会计准则的灵活性，进行企业获利能力分析前，必须考虑影响企业财务报表利润计量结果的因素。这些因素包括（ACDE）A.会计估计 C.会计处理方法选择 D.会计信息披露的动机 E.会计信息使用者的多样性
Z 1在财务预警分析时，从定性分析角度出发，可以通过企业的某些外在情况和财务特征看出危机的端倪。这些外在情况和财务特征 包括（ABCE）A.财务预测在较长时期内不准确 B.过度扩张 C.过度贷款 E.财务公开
2在现代企业制度下，科学地评价经营者业绩的意义在于（ABCDE）A.重要依据 B.约束 C.可靠依据 D.支持 E.方法 3债权人进行财务分析的目的通常包括（ABC）A.是否给企业提供信用 B.提供多少额度的信用 C.是否要提前收回债权 4总资产收益率分析的重要意义体现在（ABCDE）A.总资关系 B.可以风险 C.总资质量 D.总资影响 E.总资普遍性
S 属于财务报表分析程序的有（ABCDE）A.明确 B.设计 C.收集 D.选择恰当 E.得出分析结
判断
A 爱德华·阿尔曼在对多变模型进一步研究后得出结论： Z 值大于 2.675 时，当 表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性就小；
当 Z 值小于 2.675 时，表明企业潜伏着破产危机。（×）
C1财务报表分析的基本资料就是资产负债表、利润表、现金流量表三张主表。（×）2财务报表分析的主体是企业的各种利益相关者，主要有股东、企业管理者、债务人、顾客、政府机构等。（×）
财务报表分析时，将所测算比率与本企业的历史水平或计划、定额标准相比，只能看出本企业自身的变化，很难评价其在市场竞 争中的优劣地位。（√）
3财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方法和评判方式，对企及其成断，以供相关决策者使用的全过程。（√）4偿债能力分析、运营能力分析和获利能力分析是财务报表分析的主要内容，也是企业三大基本经济活动的综合结果的体现。（√）5持有一定量的短期借款，表明企业具有良好的商业信用，获得了金融机构的有力支持。（√）
6筹资活动现金流入与资产负债表的短期借款、长期借款、所有者权益有内在联系，但无直接核对关系。（√）
7从会计等式“资产=负债+所有者权益”和配比原则看，费用发生的根本目的在于收入，两者配比以核算具体经营活动的绩效。（√）8从投资者的经济利益出发，企业应尽可能多计提盈余公积。（×）
D对企业而言，已贴现的商业汇票是一种“或有负债”，若已贴现的商业汇票数额过大，可能会对企业的财务状况产生较大影响。（√）G1公允价值计量属性的引入并不会改变投资收益的数额。（√）
2构成比率是指某项财务分析指标的各构成部分数值占总体数值的百分比。（√）
3固定支出保障倍数忽略了利息费用以外其他必须支付的费用，具有一定的误导性。（×）
J1计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通 股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。（√）2较长的平均收账期说明所有顾客还款时间的拖延。（×）
3经营资产收益率反映企业投入生产经营的资产的获利水平。（√）
4净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，但较高的净资产收益率会阻碍所有者权益最大化的实现。（×）5净资产收益率是最具综合性的评价指标，既不受行业的限制，也不受公司规模的限制。（√）
L1利润表趋势分析就是对多个会计期间企业的盈利水平及其变动趋势进行分析，从绝对值企业净利润合收益变动的具体原因。（×）
2利润表中，收入和费用项目按照利润质量从优到劣排序。（×）
3利润总额反映了企业全部经济活动的财务成果，它包括营业利润及营业外收支净额等，但不包括非流动资产处置损益。（×）4流动比率趋势分析缺点较为明显：一是历史指标不能代表合理水平；二是可比性较差。（×）5流动负债的流动性分析主要从流动负债的到期日和流动负债的推迟可能性两方面进行。（√）
6流动资产的数量和质量通常决定着企业变现能力的强弱，而非流动资产的数量和质量通常决定着企业的生产经营能力。（√）7流动资产预计出售价格与实际出售价格的差额越小，则被认为变现能力越强。（√）
Q1企业的长期偿债能力主要取决于企业资产与负债的比例关系、获利能力以及资产的短期流动性。（×）
2企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，目的在于谋求高于利息流入的风险报酬。（×）3企业流动资产数量和质量超过流动负债数量和质量的程度，就是企业的短期偿债能力。（√）4企业生产经营任何一个环节的工作得到改善，都会反映到流动资产周转天数的缩短上来。（√）5企业所采用的财务政策决定着企业资产的账面占用总量，它自然也会影响企业的资产周转率。（√）
6企业所得税费用的高低除了取决于与企业所得税相关法律、法规的规定外，也与企业自身纳税筹划水平有关。（√）7企业销售材料不属于与经常性活动相关的活动，应当确认为营业外收入。（×）
8企业综合绩效评价指标权重实行百分制，指标权重依据评价指标的重要性和各指标的引导功能而定，与企业自身情况无关。（×）9权益乘数侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。（×）
R1如果企业的股票价格低于净资产的账面价值，净资产的账面价值又接近变现价值，说明清算是股东最好的选择。（√）
2如果企业的销售毛利率非常低，那么销售净利率也不会很理想；如果企业的销售毛利率非常高，那么销售净利率也会很高。（×）3如果上市公司对外不明确披露利息支出，则可用财务费用直接代替利息支出，计算总资产收益率。（√）T通过对企业运营指数进行技术分析，若运营指数大于 1，说明会计收益的收现能力较弱，收益质量较差。（×）W1为实现财务预警分析系统，健全及时的会计信息系统是指健全及时的企业会计核算报告系统。（×）
2无论单变模型或者多变模型，对企业的财务危机预警分析都主要是站在债权人和企业管理者角度进行的分析考察。（×）
X1现金各种形式之间的转换不会形成现金的流入和流出，现金和现金等价物之间的转换才会形成。（×）
2现金流量表中的“经营活动”是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动。（×）3现金流量折现模型是一种全面而简明的方式，囊括了所有影响企业价值的因素。（√）
4销售商品、提供劳务收到的现金既包括本期销售本期收回的现金，也包括前期销售本期收到的现金，但要扣除因销售退回本期支 出的现金。（√）
Y1一般来讲，在销售规模一定的情况下，存货周转速度越快，存货的占用水平越低。（√）
2以成本为基础的周转率指标更符合实际表现的存货周转状况。（√）
3以经营活动现金流入为基础的结构分析，目的是分析在流入中各种现金流入来源的构成比例和各项流出占总流入的比重。（×）4营业成本与营业收入相关，是已经确定了归属期和归属对象的成本。（√）5营业外收入是一种纯收入，不需要与有关费用进行配比。（√）
6由于存在非付现费用，因此会出现利息费用保障倍数指标小于 1 也能偿还债务的情况。（√）
7由于营业收入减少而导致的成本减少并非成本节约，只有营业收入上升而成本下降才是真正的成本节约。（×）8有大额其他综合收益的企业中，其他综合收益一旦被释放出来，将对净利润产生巨大影响。（√）
Z1在正常情况下，经常性损益在企业全部收益中所占的比重越高，企业的利润来源就越不稳定，经营风险越大，获利能力越小。（×）
2只要两个公司处于同一行业，我们就可以对其财务状况进行比较分析。（√）3资产负债表描述了企业经营战略和财务战略之间的平衡关系。（√）
财务分析形势的发展
1.静态分析（是计量单一报表各项目之间的关系）与动态分析（是计算连续报表中各项目的关系）
2.内部分析与外部分析 3.全面分析与专题分析 财务分析是财务分析主体为实现财务分析目标，以财务信息及其他相关信息为基础，运用财务分析技术，对分析对象的财务活动的可靠性和有效性进行分析，为经营决策、管理控制及监督管理提供依据的一门具有独立性、边缘性、综合性的经济应用学科。
财务分析的主体是多元的，投资者、中介机构（如财务分析师）、管理者、监督部门、其他利益相关者等都是财务分析的主体。
财务分析的分析依据或基础以财务信息为主，其他相关信息为辅。财务信息包括财务报告信息和内部会计报告信息，资本市场金融产品价格信息和利率信息等；其他相关信息包括非财务的统计信息、业务信息等。
财务分析的对象是财务活动，分析的内容是其可靠性与有效性。财务分析目标是建立财务分析理论体系和内容体系的关键。研究财务分析的目标，可从以下几个方面进行：
（一）从企业股权投资者角度看财务分析的目标
（二）从企业债权者角度看财务分析的目标
（三）从企业经营者角度看财务分析的目标
（四）其他财务分析的目标 财务分析的作用：
（一）财务分析可正确评价企业过去
（二）财务分析可全面反映企业现状
（三）财务分析可用于估价企业未来 财务分析信息的种类
第一，内部信息与外部信息 内部信息包括：
1.会计信息 2.统计与业务信息 3.计划及预算信息 外部信息包括：
1.国家经济政策与法规信息 2.综合部门发布的信息 3.政府监管部门信息 4.中介机构的信息 5.报纸杂志的信息 6.企业间交换的信息 7.国外有关信息 第二，定期信息与不定期信息 定期信息包括：
1.会计信息 2.统计信息 3.综合经济部门的信息 4.中介机构信息 不定期信息主要有：
（1）宏观经济政策信息（2）企业间不定期交换的信息
（3）国外经济信息（4）主要报纸杂志信息等 第三，实际信息与标准信息 第四，财务信息和非财务信息 财务信息主要包括：
（1）资产负债表信息（2）利润表信息（3）所有者权益变动表信息（4）现金流量信息（5）报表附注信息 非财务信息主要包括：
（1）股权结构信息（2）董事会构成信息（3）内部控制信息
（4）战略目标信息（5）行业信息（6）生产技术信息等 财务分析信息的要求：
1.财务信息的完整性 2.财务信息的系统性 3.财务信息的准确性 4.财务信息的及时性 5.财务信息的相关性 财务分析评价标准信息：
（一）经验标准
（二）历史标准
（三）工业标准
（四）预算标准 政策法规信息：
1.经济体制方面的政策 2.宏观经济政策 3.产业政策与技术政策 所有者权益变动表的信息：
1.所有者权益变动的原因 2.列示所有者权益内部结构的变动
3.为利润表和资产负债表提供辅助信息 4.提供企业全面受益的信息 重要事项的揭示，主要包括以下三种：
1或有事项 2资产负债表日后事项的说明 3关联方关系及其交易的说明 财务会计报表的局限性主要体现在以下几方面：
（一）财务会计报表计量的局限性
（二）财务会计报表内容的局限性
（三）财务会计报表时间的局限性 审计报告意见：
1.标准无保留意见 2.带强调事项段的无保留意见 3.保留意见 4.否定意见 5.无法表示意见
财务分析信息搜集整理阶段主要由以下三个步骤组成：
1.明确财务分析目的 2.制订财务分析计划 3.搜集整理财务分析信息 财务报表会计分析，一般可按以下步骤进行： 第一、阅读会计报告；第二、比较会计报表 第三、解释会计报表；第四、修正会计报表信息
财务分析的实施阶段是在战略分析与会计分析的基础上进行的，它是为实现财务分析目的进行财务指标计算与分析的阶段，该阶段主要包括以下两个步骤： 1.财务指标分析 2.基本因素分析
行业竞争程度分析，一个行业中的竞争程度和盈利能力水平主要受三个因素影响：
第一是现有企业间的竞争；第二是新加入企业的竞争威胁； 第三是替代产品或服务的威胁 现有企业间竞争程度分析，行业现有企业间的竞争程度分析主要应从影响企业间竞争的因素入手，通常包括以下内容：
第一，行业增长速度分析；第二，行业集中程度分析； 第三，差异程度与替代成本分析；第四，规模经济性分析； 第五，退出成本分析
趋势分析法的一般步骤是：
第一，计算趋势比率或指数；第二，根据指数计算结果； 第三，预测未来的发展趋势 比率分析的形式有：
第一，百分比；第二，比率；第三，分数 标准比率的计算方法有三种：
1.算术平均法 2.综合报表法 3.中位数法 连环替代法的程序由以下几个步骤组成： 1.确定分析指标与其影响因素之间的关系； 2.根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两个关系式或指标体系 3.连环顺序替代，计算提到结果。4.比较各因素的替代结果 5.检验分析结果
应用连环替代法的过程中必须注意以下几个问题： 1.因素分解的相关性问题；2.分析前提的假定性； 3.因素替代的顺序性
传统的方法是依据数量指标在前、质量指标在后的原则进行排列； 一般来说，替代顺序在前的因素对经济指标影响的程度不受其他因素影响或影响较少，排列在后的因素中含有其他因素共同作用的成分。4.顺序替代的连环性 规则：顺序替代的连环性是指在确定各因素变动对分析对象的影响时，都是将某因素替代后的结果与该因素替代前的结果对比，一环套一环。这样才既能保证各因素对分析对象影响结果的可分性，又便于检验分析结果的准确性。因为只有连环替代并确定各因素影响额，才能保证各因素对经济指标的影响之和与分析对象相等。
资产变动的合理性与效率性分析评价：
（1）增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量的同时增资，但增资的幅度小，表明企业资产利用效率提高，形成资金相对节约。
（2）增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量的同时不增资，表明企业资产利用效率提高，形成资金相对节约。
（3）增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量的同时减少资产，表明企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约和相对节约。
（4）产值、收入、利润、经营活动现金净流量持平，资产减少，表明企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约。
（5）增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量的同时，资产增加，且资产增加幅度大于增产、增收、增利或增加经营活动现金净流量的幅度，表明企业资产利用效率下降，资产增加不合理。
（6）减产、减收、减利或减少经营活动现金净流量的同时，资产不减或资产减少幅度低于减产、减收、减利或减少经营活动现金净流量的幅度，表明企业资产利用效率下降，资产调整不合理。
（7）减产、减收、减利或减少经营活动现金净流量的同时，资产增加，必然造成资产大量闲置，生产能力利用不足，资产利用效率大幅度下降。
风险型的资产负债表整体结构的财务结果是：1.财务风险较大，较高的资产风险与较高的筹集风险不能匹配。流动负债和长期资产在流动性上并不对称，如果通过长期资产的变现来偿还短期内到期的债务，必然给企业带来沉重的偿债压力，从而需要企业大大提高资产的流动性。2.相对于文件结构形式，其负债成本较低。3.企业存在“黑字破产”的潜在危险，由于企业时刻面临偿债的压力，一旦市场发生变动，或意外事件发生，就可能引发企业资产经营风险，使企业资金周转不灵而陷入财务困境，造成企业因不能偿还到期债务而“黑字破产”。对股东权益结构进行分析，必须考虑一下因素：
1.股东权益结构与股东权益总量 2.股东权益结构与企业利润分配政策 3.股东权益结构与企业控制权 4.股东权益结构与股东权益资金成本 5.股东权益结构与经济环境
分析货币资金发生变动的原因： 企业货币资金变动的主要原因可能是：第一，销售规模的变动；第二，信用政策的变动；第三，为大笔现金支出做准备；第四，资金调度；第五，所筹资金尚未使用。
企业货币资金存量及比重是否合适应结合以下因素进行分析： 第一，企业货币资金的目标持有量；第二，资产规模与业务量；
第三，企业融资能力；第四，企业运用货币资金的能力；第五，行业特点 应收账款变动可能出于以下原因：
（1）企业销售规模变动导致应收账款变动；（2）企业信用政策改变，当企业实行比较严格的信用政策时，应收账款的规模就会小些；反之，则会大些；（3）企业收账政策不当或收账工作执行不力；（4）应收账款质量不高，存在长期挂账且难以收回的账款，或因客户发生财务困难，暂时难以偿还所欠贷款。其他应收款分析应关注一下几方面：（1）其他应收款的规模及变动情况。（2）其他应收款包括的内容（3）关联方其他应收款余额及账龄（4）是否存在违规拆借资金（5）分析会计政策变更对其他应收款的影响
分析存货的盘存制度对确认存货数量和价值的影响： 存货数量变动是影响资产负债表存货项目的基本因素，企业存货数量的确定主要有两种方法：定期盘存发和永续盘存法。当企业采用定期盘存法进行存货数量核算时，资产负债表上存货项目反映的就是存货的实有数量。如果采用永续盘存法，除非在编制资产负债表时对存货进行盘存，否则，资产负债表上存货项目所反映的只是存货的账面数量。两种不同的存货数量确认方法会造成资产负债表上存货项目的差异，这种差异不是由存货数量本身的变动引起的，而是由存货数量的会计确认方法不同造成的。公司派现决策的动机如下：
第一，消除不确定性动机；第二，传递优势信息动机； 第三，减少代理成本动机；第四，返还现金动机 销售品种构成变动对利润的影响分析：
企业生产多种产品时，必然存在着产品品种构成问题。所谓产品品种构成，是指某种产品的产量或销售量在全部产品的产量或消费量中所占的比重。研究品种构成变动对利润的影响，是利润分析评价中的一个难点问题。为什么品种构成变动会引起利润额变动呢？主要是因为各种产品的利润率高低不同。企业多生产利润水平高的产品，少生产利润率水平低的产品，必然引起综合利润率或企业平均利润率的提高，使企业利润额增加；反之，则会使利润额下降。经营活动净现金流量与净利润关系分析：
利润表是按照权责发生制来归集企业的收入和支出，而现金流量表是按照收付实现制来归集企业的收入和支出。它们所反映的经济活动是相同的，只是反映的角度不同。在长期范围内，前者反映的累计结果应该趋于一致，即净利润和经营活动产生的现金流量在一段很长时间内的累计结果应该趋于一致。但是在某个会计期间内，净利润和经营活动产生的现金流量净额却往往一致。营运资产的效率通常指资产的周转速度。营运资产的效益则指营运资产的利用效果，即通过资产的投入与其产出相比较来体现。
总资产产值率和总资产收入率可以反映出企业总资产的效益，即投入或使用总资产所取得的产出能力。
由于流动资产减去流动负债后的余额就是企业的营运资本，所以该指标还可以反映出企业在目前及今后的生产经营中提供现金、偿还短期债务、维护正常经营活动的能力。
影响长期偿债能力的因素：
1.企业的盈利能力 2.投资效果 3.权益资金的增长和稳定程度 4.权益资金的实际价值 5.企业经营现金流量
利息现金流量保证倍数是指企业生产经营净现金流量与利息费用的比率。该指标反映生产经营活动产生的现金流量净额是利息费用的多少倍。利息先进流量保证倍数比已或利息倍数更能反映企业的偿债能力。当企业息税前利润和经营活动净现金流量变动基本一致时，这两个指标结果相似。但如果企业正处于高速成长期，息税前利润和经营活动净现金流量相差很大时，使用利息现金流量保证倍数指标更稳健、更保守。
杜邦财务分析体系中的核心指标是净资产收益率（或资本收益率）。经营业绩评价综合指数法的步骤：
（一）选择经营业绩评价指标
（二）确定各项业绩指标的标准值
（三）计算各项业绩指标的单项指数
（四）确定各项业绩指标的权数
（五）计算综合经济指数
一、考试目的本课程考试通过综合作业的实践训练，使学生加深对财务报表的理解，掌握运用会计报表分析和评价企业经营成果和财务状况的方法，基本具备通过财务报表评价过去和预测未来的能力，以及帮助利益关系集团改善决策的能力。
二、考试形式及内容
（一）考试形式：
财务报表综合作业，以2010年度某上市公司的年报为分析资料，利用财务报表质量分析分析方法进行分析。
（二）考试内容：
1、公司概要
2、所在行业基本情况
3、公司近年来业务概要（公司本身的业务与在行业中的地位）
4、财务报表分析
（1）××公司资产负债表质量分析
（2）××公司利润表与所有者权益变动表质量分析
（3）××公司现金流量表质量分析
（4）××公司比率与杜邦分析
5、××公司财务分析报告
分析问题提示：公司存在哪些财务问题？通过阅读公司年报，说明对公司财务状况有影响的财务政策、重大交易（关联交易、股权交易）等；公司业务及经营对公司财务状况有什么影响？公司的成长性如何，是否具有投资价值，总体的风险特征是怎样的？从该公司管理层的角度提出改进措施经（简要列出条目，有针对性，切忌啰嗦）；总之，分析过程完成之后，能达到这样的效果，即在结论部分能给一个非财务人士以准确、简洁、清晰及体现一定水准的财务状况描述。
三、规范要求
1.要求学生从上市公司网站（或者上交所、深交所）下载某上市公司2010年度财务报告，按照哈弗分析框架的思路进行分析 ——报告前面必须有行业状况与公司简介。
2.对资产负债表、利润表、现金流量表质量进行解读分析。
3.用比率分析法，进行偿债能力、盈利能力和营运能力和的分析计算，并进行杜邦分析。
4.分析计算的过程、计算的图表以及文字分析都要求打印在A4纸上
5.分析报告题目，统一为“× × 公司2010年度财务报表分析报告”，报告正文为小四宋体，1.25倍行距。文中的小标题统一为宋体4号加粗。
一、财务报表分析的局限
财务报表分析确实给信息需求者提供了决策参考信息, 但是目前的财务报表分析在某些方面仍然存在一定的局限性。现阶段财务报表分析的局限性主要反映在下列几个方面。
(一) 财务分析资料的局限性
我们进行财务报表分析依据的主要资料是各个时期的资产负债表、利润表以及现金流量表。财务报表作为财务分析的依据, 其自身存在的局限是制约财务报表分析质量的一个重要原因。其局限性主要表现:一是信息披露不完整;二是过于强调信息的可靠性;三是财务报表通常只能说明企业某一时点的财务状况;四是财务报表编制所依据的会计原则;五是通货膨胀会歪曲企业财务报表;六是财务报表本身的真实性会存在一定的问题。
(二) 财务报表分析人的局限性
由于财务报表分析人的经验和素质不同, 对财务报表分析的结果也会产生不同的影响, 从而影响财务报表分析目标的实现。
(三) 财务报表分析方法的局限性
现行财务报表分析通常所采用的方法主要有趋势分析法、比率分析法、结构分析法以及综合分析法。下面我们分别来看其存在的局限与不足。
1. 趋势分析法。
一般是用连续几年的财务报表资料进行分析, 显然这比分析单一年份的财务报表资料能了解更多的信息, 特别是企业发展的趋势。但由于用来分析的财务报表资料所属年份、会计期间不同, 并且数据没有经过任何处理, 所以一旦会计换算方法改变或者受到通货膨胀等因素的影响, 数据之间会失去可比性, 会造成不同时期的财务报表可能不具有可比性。
2. 比率分析法。
它是财务报表分析的一个重要方法, 通过各种比率的计算, 基本上能反映一个企业的偿债能力、盈利能力以及营运能力, 其简明扼要、通俗易懂, 也是使用最广泛的一种方法。但较常用的比率分析方法只能对报表数据进行反映, 其计算结果很容易误导分析者。比如, 反映企业短期偿债能力的流动比率, 只要用流动资产偿还一笔金额比重较大的短期债务, 其比率值就会成倍增加。比率分析法局限性的根本问题还不仅是计算结果的问题, 其关键是没有一个标准来判断比率是高还是低, 即使我们计算出各个指标的值, 也很难找到一个与之相比较的标准。因此, 比率分析法作用的最高限也仅仅是提供某些线索, 或是作为一个粗略的概要。
3. 结构分析法。
它是通过分析指标结构来反映该指标的特征和变化规律的一种分析方法。显然, 在财务分析中列示总体指标与各组成指标的绝对值, 远不如列示其构成比率那样简便、醒目。结构分析法得出的构成比率可以显示总体指标的内部架构, 表现各构成项目之间的联系与区别及其在总体指标中所占地位的重要程度, 便于人们分清主次因素, 突出分析的重点。因此, 结构分析法是一种十分有意义的分析方法。但其也有一定局限性。如, 对结构分析得出的比率值进行分析判断时, 很难确定一个标准, 这同比率分析法相似, 就是我们很难找到一个科学的标准, 来判断这个构成是否合理。大多情况下我们只能给出一个区间范围, 对于落入这个范围的值我们判断其是合理的。
4. 综合分析法。
进行综合财务分析是一项十分复杂细致的工作, 特别是要得出十分正确的评价和判断, 更为困难。如沃尔财务状况比重评分法, 它是建立在选定的行业平均水平或标准水平基础之上, 而行业平均水平或标准水平测算本身就是一项非常困难的工作。因此, 综合分析法在实践之中很难得以具体实施, 所以说, 综合分析法所得出结果只能是一种参考。
二、财务报表分析的改进建议
(一) 对财务报表自身的改革
对现行财务报表的改进可以沿着两条路径进行:一条是充分披露方向;另一条是简化披露方向。沿着前一方向的改进, 一方面, 报表附注越来越丰富, 已进入“附注时代”;另一方面, 其他财务报告的内容和品种也越来越多, 可能涉及的有管理当局的讨论与分析、中期报告、简化年度报告、社会责任报告、增值报告、人力资源报告、财务预测报告、分部信息报告、物价变动影响报告和财务情况说明书等等。这都是为了弥补财务报表的局限所做的努力和尝试, 受到了信息使用者的欢迎。因此, 这种改进成为改革财务报表的主流, 可以预见这一改革方向不会改变, 只是对现有改革成果的完善与丰富 (应是有增有减) , 并对报告方式进行创新。然而, 一味地朝充分披露方向改进, 有可能滑入信息过量的泥潭, 反而导致信息有用性的降低。为了防止信息过量化, 财务报表改进的另一方向——简化披露应运而生。目前的成果主要是提供简化的年度报告。在不减少年度报告信息量的前提下, 另外提供一份简化的年度报告, 是否真的能降低披露成本和防止信息过量取决于使用者是否只需阅读简化的年度报告, 而且企业也只提供简化的年度报告。由此可见, 这一方向的改革仅是伴随充分披露进行的, 作为对信息过量倾向的矫正手段而已, 难以成为改革的主流。也许正因为如此, 简化的年度报告也融入了其他财务报告中, 与充分披露方向合流了。
(二) 财务报表分析人的改进
对于财务报表分析人的改进可以采用分析人员外部化, 即请系统外部人员进行财务报表的分析, 以减少主观性并提高对财务报表分析人员的素质要求。
(三) 财务报表分析方法的改进
1. 比率与趋势分析可以结合。
这两种方法是互相联系、相互补充的关系, 同时也各有局限性, 在运用时不能孤立地使用一种方法做出投资判断。一般的投资者往往只根据每股收益的净资产收益率等“单位化”后的指标, 或仅仅依靠比率分析来制定投资策略, 很容易走入误区。所以, 无论采用何种方法来确定目标投资公司, 都必须运用各种方法进行全面、系统的分析, 否则就失去了现实指导意义。
2. 新方法的引进。
多元分析法的应用是一个较好的选择。多元分析法是基于同时对多个对象进行考察, 取得许多数据的分析方法。由于计算机的应用和日益普及, 一些相应的分析软件得以普遍应用。这个方法的主要作用是, 对反映事物不同侧面的许多指标进行综合分析。例如, 在评价企业的优劣等级时, 产品数量、产品质量、管理水平、技术力量、工人素质等等, 全部列出, 要考虑很多指标, 固定资产、流动资产、产量、利润、产品等可能有上百个变量。因此, 找出少数几个综合变量来替代原来的许多变量是有实际意义的, 由这几个综合变量出发可以得到一个总的指标, 按这个总指标来排序、分类, 问题就得以简化。一般情况下整理出以下8个指标:流动比率、速动比率、股东权益比率、销售利润率、资产利润率、净资产收益率、应收账款周转率和存货周转率。
关键词：财务报表；主营业务入
一、公司的背景及其经营范围
公司相关背景：公司以前是山西运城的老盐化局，1995年股份制进行改组，把净资产及现金折为了股份。1997年在网上定价且发行。上市的时候，其总股份达到18500万股。
经营的范围：化工、化肥系列的产品，电脑主板显示器，植物油及天然杀虫剂，工业生产用的纯净水，批发零售建筑用品，机械器材，电子系列产品，汽车，塑料橡胶系列制品，汽车相关配件。
二、应收账款分析
从这几年的应收账款的情况来看，09年到11年的款项有高有低，波动不定，并且保持在一定的金额范围内。但是在10年的第四个季度里，其应收账款的款项一下子下降好多，明显看出该企业在这段时间内减少大量的关联方交易，利用应收账款来虚构收入，从而调整利润，但是一方面在利润减少的同时，却对现金流造成了严重的影响。
三、主营业务收入分析
由表中的数据可以看出，公司09年和10年的净利润已经连续2年内发生了亏损，营业收入呈递减状况，但是下降的幅度很小，其营业外支出在09年的时候一下子上升，这里明显有不当现象，在收入基本不变的情况下，企业支出金额的剧增，可以为其“减少”一部分税收，达到“偷税漏税”的目的。
根据公司提供的09年年度的报表，我们分析出，公司的营业收入和营业利润都呈下降趋势，这主要是受全国金融危机的影响。该公司化工业务产品的销售及售价都大幅下降，特别是售价的极度下降对收入及利润造成了极大影响。从另一面来看，公司的另一主打产品日用洗涤剂的销量虽然有所上升，可是其竞争的形式却表现在价格上，从而公司的销量又下降了。
为了摆脱亏损的状态，公司在10年的时候，对相关体制进行了改革，因而收入有所缓慢上升，经营业绩因为相关活动的开展也有了好转。可是，天有不测风云，原材料的价格在大幅增长，而成品价上升速度却很慢，加上需要增大计提的资产减值，从而企业仍然处于亏损。
终于在11年的时候，公司因营业收入和营业成本的一增一减，扭亏为盈，所以我们可以推断出该公司可能运用了内提外补的方法增加了利润，从而巩固了自己的地位。
四、存货跌价准备分析
根据上表我们可以看出，其存货的数量处于波动减少的状态，稍稍有点上升是在08年的时候，终其原因，金融危机给企业带来了巨大的冲击，导致其生产的产品卖不掉，从而存货的数量增加。同时在这两年内，该公司股东一致处于减股和停牌的状态，以至于在08年的时候，存货数量达到顶峰。
存货跌价准备是用来核算该企业所提取的跌价准备金额，因为存货遭遇了毁坏，或者因为过分的陈旧或其成本大于所卖出的价格，从而使得其成本不能够收回。
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