浅谈国家资产负债表对公司财务管理的影响

一、国家资产负债表

国家资产负债表 (National Balance Sheet, 也称作国民资产负债表) , 它是将一个国家内所有经济部门的资产和负债进行宏观分类, 根据分类情况将数据汇总, 形成的一种特殊的资产负债表。一般来讲, 一张完整的国家资产负债表一般由政府、居民、企业和金融机构四个经济部门的子表构成, 显示了一个国家在某一时点上的“家底” (1) 。

与传统的GDP核算体系相比, 运用国家资产负债表来分析经济活动具有独特的优势。首先, GDP是指一个国家 (或地区) 所有常驻单位, 在一定时间范围内, 生产的全部最终产品和服务的价值总和。通过对比分析, 我们可以了解在一定时期内经济活动在“流量”上的增减变动, 但很难了解一个国家具体资产的存量情况, 无法明晰的判断其拥有的“财富”, 即“家底”情况。

中国的国家资产负债表是由国家金融发展与实验室以著作的形势出版, 其内容包括总报告、部门分析、和专题分析三大部分, 其中第二部分详细地对居民、非金融企业、政府、金融机构、对外这5个部门分别编制了其“特殊”的资产负债表, 并附有编制说明等 (2) 。我国的国家资产负债表反映出了我国各主要经济部门的资产负债情况, 揭示了各经济部门间经济活动的内在联系, 分析了一些社会经济热点。通过阅读国家资产负债表, 一方面有利于民众及企业更好地了解国家经济情况。另一方面, 国家资产负债表也为分析国家经济状况、研究对策提供了可靠的数据支撑。

二、国家资产负债表对公司财务管理的影响

国家资产负债表披露了一个国家的资产负债状况, 展示了国家的各类资产占比、各类资源情况、国有净资产情况等。国家资产负债表不同于企业的资产负债表, 国家资产负债表通常是一段时期的数据统计, 例如, 2017年国家资产负债表就是根据2010年—2015年的相关数据汇总、编辑、分类而成的。同时, 国家资产负债表通常是以一本书的形式出版, 其内容涵盖了编制方法、各类情况说明、政策形式分析等。国家资产负债表的存在不仅仅是财务数据的披露, 更是一个国家整体营运情况的说明和展示。

了解国家资产负债表就是了解企业在经营大环境中各类资产、负债等情况, 就等同于了解在某段周期内国家这个大经济体宏观的经济状况、经济政策导向、经营成果等。对于企业来讲, 了解国家资产负债情况, 相当于通读国家宏观经济走势, 利于企业在战略高度做出发展决策。从另一个角度来说, 了解国家各类资金、资产、负债、融资、建设、社会保障状况, 更有助于企业判断自己的资产负债结构与整体经济政策环境的拟合度, 使其对过去的经营分析有了更可靠的外部环境分析因素, 对将来的经营策略有了更明晰的发展规划导向。

了解国家资产负债表就如同了解自己家里有多少存款、有多少金融产品、有多少可抵押物、有多少日常生活必需品等, 只有在了解“家底”的情况下, 我们才能明确我们可用的东西有多少, 需要采购的物品又是什么。同理, 对于一个企业来讲, 在国家这个大家庭中, 只有了解了自己家里有多少资金可以用, 有多少资源可以用, 才可以更好地明确自己在以后该以什么样的方式持续经营。例如, 对于近几年动荡不安的房地产企业来讲, 了解国家土地状况、居民收入状况等, 更有利于企业长期的经营规划。

在现行的经济形式下, 了解国家资产负债表对于企业显得尤为重要。2018年国内经济受到来自国内外各类经济力量的压迫, 一直表现为一种不稳定、风险与机遇并存的状态。一家企业想要在动荡的经济格局中保持自身经济状况稳定与发展, 就需在了解宏观经济政策的前提下, 分析国内资产负债状况, 来做出稳中求进的经营决策。例如, 在了解2018年国内相关“去杠杆”政策的情况下, 结合国家资产负债表中近几年相关贷款数据、利息数据、收入数据等, 通过简单的对比分析, 就可以在一定程度上结合本企业的债资情况、行业特点、经营状况等制定出一套既符合企业自身经营情况又贴合国家经济形式的融资策略。

2018年, 国内各类企业都明显感受到了国内经济形式下行的压力。股市动荡、中美贸易摩擦、中等收入陷进的谣言、修昔底德陷阱的舆论, 单从国家统计局发布的2018年GDP增长情况, 企业无法合理的判断出自身经营环境的状况, 只有在明晰的数据下, 企业才可以得到更贴合实际的分析结果。国家资产负债表则为企业乃至对国家经济关注的每一个经济人都提供了很好的途径去了解国家运行的实际情况。企业经营需要为投资者牟利、需要偿还债务者的利息、需要履行企业的社会责任, 还要保证有能力持续经营, 而这一切的基础都是一个稳定的经营大环境。了解、分析经济环境较为可靠的一个手段就是阅读、分析国家资产负债表。例如, 在2018年的国家资产负债表中的第三大部分就有关于“2015年改革以来养老保险的进展”, 一家了解国家对于员工基础养老保障的企业, 就可以制定出更吸引人才的员工保障制度, 同时也可以留住人才, 从而实现企业经营的社会责任, 以保持以更好的持续经营状态。

三、结语

因此, 国家资产负债表对公司财务管理有以下几个方面的影响:第一, 国家资产负债表给公司提供了更具象的宏观经济数据, 有利于企业分析生产经营的宏观环境;第二, 国家资产负债表向公司展示了国有资源、国有资产的情况, 有利于企业充分利用国有资源、资产进行生产经营, 提高资源、资产的利用率;第三, 国家资产负债表向公司展示了国家资产、负债结构, 有利于公司比对自身产权结构进行公司债资比的确定;第四, 国家资产负债表展示了国家的发展趋势、发展方向, 更有利于企业追随国家脚步同步发展。

摘要：国家资产负债表是将一个国家内所有经济部门的资产和负债进行宏观分类、汇总, 显示了一个国家在某一时点上的“家底”。了解国家资产负债表, 对于公司财务管理有着多方面的影响。

关键词：国家资产负债表,财务管理

注释

1 国际金融热词解读) _hulaoshi-《网络 (http://blog. sina.com》

2 根据《中国国家资产负债表2018》目录整理