私募股权论文提纲

论文题目：私募股权投资对创新型企业绩效的影响研究 ——以澜起科技为例

摘要：随着我国资本市场的进一步完善,我国私募股权投资市场已经初具规模,无论是在交易数量还是在交易金额上,均呈现出逐年攀升的良好趋势,国内的私募股权投资基金已经成为市场上强有力的竞争者。而与之形成鲜明对比的是我国的创新型企业的发展,与传统赛道大型企业的发展不同,创新型企业多为以研发为主的中小型企业,在企业发展过程中需要大量的资金支持,而创新型企业以无形资产为主的企业特点导致其于传统渠道融资会较大型传统企业困难。私募股权投资市场与创新型企业行业特点的完美契合为创新型企业的融资带来了新的发展。本文通过理论和案例相结合的方式,首先介绍了私募股权投资的具体特征和管理流程,此外对创新型企业绩效的评估模式进行了简单介绍,并介绍了私募股权投资市场对企业绩效影响的相关理论。其次,为本文的案例分析建立理论框架,简述我国私募股权投资市场的发展现状,提出企业绩效的影响因素主要包括企业的资本充足性、管理水平、人力资源、外部资源等多方面,并指出私募股权投资通过哪些影响因素作用于创新型企业的绩效水平,由此探讨私募股权投资对创新型企业绩效的具体影响路径是通过影响企业的盈利能力、偿债能力、营运能力以及成长能力等财务指标实现的。最后,对澜起科技2018年3月引入私募股权投资案例进行具体分析,介绍澜起科技在引入私募股权投资前的企业状况,并分析澜起科技引入私募股权投资的深层原因为企业的盈利水平和营运能力未达到企业发展的最佳状态。对比澜起科技在引入私募股权投资前后的财务状况,由此分析私募股权投资介入创新型企业后企业绩效水平的改变并进行实证研究。最终得出结论:私募股权投资机构介入创新型企业可以拓宽企业的融资渠道、提高资金运用效率,缓解企业内部的委托代理问题、提高管理效率以及提高企业的行业声誉地位。针对案例分析研究结论,为进一步提高我国私募股权投资机构与创新型企业的契合度,本文从创新型企业层面、PE机构层面以及政府层面提出改进建议,旨在完善我国创新型企业外部融资的“绿色通道”,为我国创新型企业的发展提供保障。

关键词：私募股权投资;创新型企业;灰色关联分析

学科专业：金融硕士（专业学位）

摘要

abstract

1 绪论

1.1 研究背景

1.2 研究目的和意义

1.2.1 研究目的

1.2.2 研究意义

1.3 文献综述

1.3.1 企业绩效文献综述

1.3.2 私募股权投资文献综述

1.3.3 私募股权投资对企业绩效的影响文献综述

1.3.4 文献评述

1.4 案例的典型性及适用性

1.5 研究内容与研究方法

1.5.1 研究内容

1.5.2 研究方法

1.6 本文创新与不足

1.6.1 本文创新

1.6.2 本文不足

2 概念界定与理论基础

2.1 私募股权投资

2.1.1 私募股权投资的定义

2.1.2 私募股权投资的运作模式

2.1.3 私募股权投资的特征

2.2 企业绩效

2.2.1 企业绩效及其评价的内涵

2.2.2 企业绩效的评估模式

2.3 理论基础

2.3.1 委托代理理论

2.3.2 监督筛选理论

2.3.3 认证假说理论

3 私募股权投资发展现状及其对企业绩效的影响

3.1 私募股权投资的发展现状

3.2 私募股权投资对创新型企业绩效的影响

3.2.1 创新型企业绩效的影响因素

3.2.2 私募股权投资对创新型企业绩效的影响

3.2.3 私募股权投资对创新型企业绩效的具体影响路径

4 澜起科技私募股权投资案例分析

4.1 案例介绍

4.1.1 融资方介绍

4.1.2 投资方介绍

4.1.3 融资过程介绍

4.2 引入私募股权投资前现状及原因

4.2.1 企业经营成果分析

4.2.2 企业经营状况分析

4.2.3 澜起科技引入私募股权原因分析

4.3 私募股权投资介入澜起科技的具体作用路径

4.4 引入私募股权前后澜起科技企业状况对比

4.4.1 盈利能力分析

4.4.2 营运能力分析

4.4.3 偿债能力分析

4.4.4 企业成长能力分析

4.5 私募股权投资澜起科技的企业绩效分析——灰色关联度分析

4.5.1 灰色关联分析法的原理及适用性

4.5.2 灰色关联分析的步骤

4.5.3 基于财务指标的企业绩效灰色关联度分析

5 研究结论与对策建议

5.1 研究结论

5.1.1 拓宽融资渠道,提高企业资金运用效率

5.1.2 缓解委托代理问题,提高管理效率

5.1.3 提高企业声誉但对企业发展潜力提升有限

5.2 创新型企业引入私募股权投资的研究建议

5.2.1 创新型企业层面

5.2.2 PE机构层面

5.2.3 政府管理层面

参考文献

致谢