根据工作的内容与性质，报告划分为不同的写作格式，加上报告的内容较多，很多人不知道怎么写报告。以下是小编整理的关于《银行理财产品调研报告》，供大家参考，更多范文可通过本站顶部搜索您需要的内容。
商业银行理财产品的调研及比较
【摘要】随着近年来中国经济的飞速发展，居民的可支配收入也有了巨大的增长，由此而产生了社会对于投资理财的巨大需求。然而对于大多数人来说，投资理财知识的匮乏以及资金的相对不足使其难以直接投身到具有更高收益的资本市场中去，同时由于传统观念中对于银行的天然信任，使得银行理财产品成为居民投资的重要组成部分。文章以南京地区的商业银行及理财产品购买者为样本，通过对银行理财产品特性的研究比较以及对于理财产品购买者的分析，对理财产品购买者提出可行性的建议。
【关键词】商业银行 理财产品 风险 收益 购买者
一、银行理财产品的范畴
针对银行理财产品本身所涉及的范畴，根据魏涛（2010），周碧波（2016），胡秋实（2017）在相关文章中的论述，结合对多家银行相关工作人员的采访，本文对银行理财产品做出如下界定，银行理财产品是指商业银行为产品购买者提供的针对客户需求，以客户财富增值为主要目的，运用银行资源优势，将募集资金按合同约定投入到金融市场，到期将所得收益按约定分配给购买者的投资计划。
根据该定义，银行理财产品具有如下特点：
（一）由银行自己设计并发行
并不是所有在银行售卖的理财产品都属于银行理财产品的范畴，银行作为综合性金融机构，出于业务扩展需要会与各类金融机构（如基金公司，保险公司）进行合作，代售其他金融机构的产品，这类产品银行只是作为中介收取代售费用，产品的相关问题银行并不提供保证，例如南京银行所售产品鑫钱宝，就是由鑫元基金管理有限公司提供，而一般意义上的银行理财产品仅限于由银行自己设计并发行的理财产品。
（二）具有投资性质
银行理财与银行储蓄的最大区别在于，银行理财具有投资性质，这意味着银行理财在享受着相对储蓄更高的收益同时，也需要承担一定的风险，具体体现在大部分的银行理财产品并不会保证收益，其中还有一部分产品本金也存在着亏损的可能，这与银行存款的高安全性有着显著不同。
（三）属于间接投资
银行理财并不需要客户直接对股票债券等金融市场工具进行投资，而是由银行将募集来的资金集中进行投资并分配收益。银行理财与客户直接投资相比，并不需要客户掌握专业的金融知识，同时由于银行相较个人拥有信息和资源上的优势，因此银行理财产品往往具有收益稳健的特点。
二、银行理财产品的收益
根据多家银行官网相关数据统计，南京地区商业银行理财产品收益率主要集中在2%到6%的区间，而根据银行理财产品自身特点不同，其收益率也存在如下差异：
（一）发行主体
银行理财产品的发行主体主要包括国有控股银行，股份制银行，以及城市区域银行。针对2017年7月到8月交通银行，浦发银行以及南京银行官网所列示的定期类理财产品的预期收益率进行统计，交通银行预期收益率最低4.0%，最高5.2%，平均4.75%，浦发银行预期收益率最低4.0%，最高5.4%，平均4.82%，南京银行预期收益率最低4.1%，最高5.5%，平均4.97%，由上述统计可以看出，城市区域银行具有最高的预期收益率，国有控股银行的预期收益率则相对最低。
（二）投资方向
银行理财产品根据投资方向不同，主要分为债券型理财产品，结构性理财产品，和外币类理财产品。其中债券型理财产品主要投资于货币市场工具，结构性理财产品是指将固定收益的基础金融资产和期权远期等金融衍生品组合而成的理财产品，外币类理财产品则是指将人民币兑换成外币后对境外资本市场进行投资的理财产品，针对2017年6月工商银行和交通银行这三类理财产品的预期收益率进行统计，债券型理财产品预期收益率最低2.25%，最高5.2%，平均4.15%，结构性理财产品预期收益率最低5.075%，最高6.35%，平均5.45%，外币类理财产品预期收益率最低0.275%，最高2.45%，平均1.58%，由上述統计可以看出，针对不同投资方向的理财产品，结构性理财产品具有最高的预期收益率，外币类理财产品的预期收益率则相对最低。
（三）投资期限
银行理财产品根据投资期限是否固定可以分为活期类和定期类，针对2017年6月工商银行和交通银行这两类理财产品的预期收益率进行统计，活期类预期收益率最低2.25%，最高3.91%，平均3.17%，定期类预期收益率最低4.20%，最高5.15%，平均4.75%，由上述统计可以看出，对于投资期限不同的理财产品定期类理财产品的收益往往要高于活期类理财产品。
（四）是否保本
根据银行对理财产品是否承诺保证本金，可将理财产品分为保本型以及非保本型。针对2017年5月交通银行，浦发银行以及南京银行这两类理财产品的预期收益率进行统计，保本型理财产品预期收益率最低3.25%，最高4.70%，平均4.20%，非保本型预期收益率最低4.65%，最高6.20%，平均5.15%，由上述统计可以看出，非保本型理财产品的收益率普遍要高于保本型理财产品。
（五）预期收益率和实际收益率
除了上述不同特征理财产品所具有的不同收益率外，理财产品的收益率还会受到募集期的影响，以交通银行于2017年8月推出的一款沃德添利83天为例，该理财产品预期收益率为4.25%，投资期限为83天，但如果考虑到募集期的因素，如果在开放购买的8月15号就进行购买，将会有7天的等待期，这7天内投入的资金将不能产生收益，最后实际收益率将降至3.919%，与原先的4.25%的预期收益率差距较为明显。
三、银行理财产品的风险
商业银行理财产品作为一种投资方式，在拥有相比储蓄更高的收益率的同时，也伴随着一定风险。不同理财产品所承担的风险程度也不尽相同，在对各银行进行实地走访并对理财产品购买者发放调查问卷的结果进行统计后，交通银行理财产品预期收益率的达标率为98.3%，浦发银行理财产品预期收益率的达标率为97.9%，南京银行理财产品预期收益率的达标率为98.2%，债券型理财产品预期收益率的达标率为98.4%，结构性理财产品预期收益率的达标率为62%，由上述统计可以看出，根据发行主体不同，各大银行预期收益率的达标率大致相当，都处于较高的水准，其中国有控股银行的达标率相对更高，根据投资方向不同，债券型理财产品收益较结构型理财产品预期收益率的达标率更高，安全性更高。
衡量理财产品的风险大小除了对于理财产品的特点进行辨识外，在银行提供的理财产品说明书也会对理财产品的风险进行一定的提示。以交通银行为例，交通银行将理财产品按风险等级大小分为1R到6R共6个等级，其中1R最低，6R最高。除了风险提示以外，银行在理财产品说明书中同样会对理财产品所投资的金融资产进行列示，投资者可以根据自己的风险承受能力自行判断选择。
四、银行理财产品综述
从整体情况来看，南京地区目前现有的银行理财产品数量较多，种类齐全，投资者数量庞大，属于一种较为普遍的投资方式。其收益水平高于储蓄但低于资本市场理财工具，大致和货币市场工具持平，风险水平上也处于较低的位置，基本无亏损情况，考虑可能仍然存在刚性兑付的现象。
从理财产品内部差异来看，一般情况下预期收益更高的理财产品预期收益达标率更低，如区域性银行收益率一般高于国有控股银行但其预期收益达标率却更低，结构性理财产品收益率一般高于债券型理财产品但其风险程度相对更高。
五、银行理财产品购买者的特征
针对银行理财产品购买者的特征，通过网络问卷调查，可以得知购买者对银行理财产品是否有需求主要受收入水平和理财知识的丰富程度两方面因素的影响。
（一）收入水平
下表列示了受访者中不同收入水平的家庭对银行理财产品的不同需求程度占该收入水平的家庭总数的百分比，其中收入水平用年收入的指标来衡量，需求程度则用愿意投入银行理财产品的资金数量占闲置资金总数的比例来衡量。
由表表5-1可以得知，年收入水平在5万以下，5万到15万，15万到30万，30万到100万和100万以上的家庭对银行理财产品具备需求的比例分别为12%，28%，63%，82%和37%，而具有中等需求及以上（愿意将闲置资金的10%以上投入银行理财产品）的比例则为1%，5%，38%，69%和8%。
由此可知，银行理财产品的购买群体从收入角度来看主要集中在中等收入家庭，较低收入家庭由于可用资金有限以及银行理财产品具有一定的门槛（起购金额一般为5万元人民币），很难进行理财产品的购买。较高收入家庭则由于资金雄厚可以有更多的渠道进行投资，也很少选择银行理财产品进行投资。
（二）理财知识
下表列示了受访者中具备不同层次的理财知识的人群对银行理财产品的不同需求程度占具备该层次理财知识的人群总数百分比，其中按照理财知识层次的高低将受访者从低到高分为5个层次，分别为完全不了解，了解较少，一般，比较丰富和精通，需求程度则用愿意投入银行理财产品的资金数量占闲置资金总数的比例来衡量。
由表表5-2可以得知，对于理财的了解程度为完全不了解，了解较少，一般，比较丰富和精通的人群对银行理财产品具备需求的比例分别为88%，72%，67%，49%和17%，而具有中等需求及以上（愿意将闲置资金的10%以上投入银行理财产品）的比例则为83%，51%，37%，19%和2%。
由此可知，银行理财产品的购买群体从理财知识的角度来看主要集中在理财知识相对匮乏的人群，具备较高理财知识的群体可以运用自身的理财知识直接投资于资本市场获得更高的收益，因而很少选择银行理财产品进行投资。
六、购买者对银行理财产品的需求
根据前期走访调查，受访者购买银行理财产品时的考虑因素主要集中在风险，收益，对银行的了解程度，以及服务体验四个方面。
通过后期的网络问卷发放，得到的购买者对于如上4种因素在购买理财产品时的优先考虑程度（优先程度按照从高到低分为1，2，3，4四个等级）占受访者的比例如下表所示：
由表6-1可知，分别有90%和94%的购买者将风险和收益作为最优先考虑的两个因素之一，因此对于银行理财产品的购买者来说，相对低的风险和相对高的收益是其核心需求。
七、对于理财产品購买者的相关建议
由于低风险和高收益是投资者对于理财产品的核心需求，因而对于投资者的相关建议也将从如何降低风险和提高收益出发。但同时值得注意的是，由于理财产品购买者的群体主要集中在理财知识相对匮乏的群体，因而建议其对银行理财产品进行精确的分析计量不具备实际可操作性。根据前文对于理财产品和购买者的分析，可以对投资者购买理财产品提出如下建议：
（一）分散投资，降低风险
根据马科维茨的资产组合理论，分散投资可以在一定程度上化解投资风险，由于理财产品的购买者主要集中在中等收入家庭，因而具备购买多种理财产品的经济实力，即分散投资的能力。又因为理财产品购买者对于理财知识的相对匮乏，难以根据资产组合理论精确计量风险和收益，因而仅仅只需进行简单的分散投资（如在不同银行投资不同理财产品）便可一定程度上降低风险。
（二）推迟买入，提高收益
考虑到募集期的因素，投资者如果在募集期中较早的时间购入理财产品，从购买时间起到开始计息的这一段时间中，投入的资金将不能产生收益，因而会造成实际收益率的下降。因此投资者可以通过在募集期内尽量推迟理财产品的买入时间降低募集期所造成的损失，提高实际收益率。
（三）衡量自身，个性选择
从总体来看，目前商业银行理财产品的风险和收益的分布均集中在较小的范围内，但如本文所述，不同类型银行的不同种类的理财产品仍存在一定差异，投资者需衡量自身的风险承受能力和对收益的要求，根据银行理财产品的风险提示和预期收益率的标示，个性化选择合适的理财产品。
参考文献
[1]刘倩倩，杨立社.商业银行个人理财产品发展现状研究[J].海南金融，2011（08）：60-62.
[2]周建涛.商业银行理财产品收益的实证研究[J].河北经贸大学学报，2015，36（04）：59-62.
[3]魏涛.中国商业银行理财产品研究[J].改革与开放，2010（02）：67.
[4]胡秋实.中国商业银行个人理财市场分析与对策探究[J].财经界（学术版），2017（05）：27-29.
[5]周碧波.基于商业银行理财产品的创新与收益研究[J].新经济，2016（20）：40-41.
[6]王吉恒，张慧宇，王磊.商业银行理财产品的预期收益率影响因素分析[J].中国商贸，2013（05）：179-180.
作者：唐小凡 刘灿 汪虹 江南 张桢鱼
一、关于保险理财
提到理财，人们大多会认为是对自己的财产进行管理从而通过有效的投资使其增值，但却忽略了一点：在追求财产增值的同时，应合理规避因一些意外事故或疾病给家庭或个人造成较大财务影响的事件，即财务管理的首要原则应为保证财产的安全。而这正是保险理财的独到之处。
保险理财，是指通过购买保险对资金进行合理安排和规划，防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难，同时使资产获得保值和增值。由此可以看出，保险理财的主要功能是保障家庭或个人的财产安全，亦即保证在疾病或发生意外事故的情况下家庭或个人财产的平稳性，防止产生过大的账务波动给家庭或者个人的生活造成严重的不利影响，以此做到资产的保值;而近年来为顺应市场的发展与客户的需求，市场中出现了如投资连结险、万能险、分红型保险等具有投资功能的保险产品，这又使得在购买此类保险后资产能够增值。
(一)丰富了产品结构
不仅仅是在银行个人理财中增加保险服务者一项，保险理财本身就具有很多种选择，如目前市场流行的投资型保险产品：分红险、万能险和投资连接险。还有正在崛起的非寿险投资型保险，不仅仅符合亚洲人还本的理念，更具有保障功能。
(二)扩大了银行理财的适用群体
投资人在制定投资计划时，需要在了解金融产品风险属性的前提下，选择适合的金融工具，设定理财目标，追求安全稳健的财务增长。谈理财，不能只谈收益。很多金融理财产品虽然收益很高，但风险也是成正比的，而理财的首要一点是财务安全，如果“财”都没有了还怎么“理”?因此，学习“守财”、做好财务保障是投资者的必修课。从这个角度来说，“保险”作为理财工具，在理财中应扮演更多的角色。
保险理财是分层次进行的，从收入水平角度，对于低收入家庭或个人，最主要的是能够保障正常的生活状况，一般没有闲置的资金进行投资，抗风险能力最弱。对于这部分群体而言，应在能够承担的情况下，购买保障型的保险产品，并且为家庭主要经济支柱购买意外伤害险，使其在发生意外事故时能得到经济上的补偿，同时保证其他家庭成员生活上不会受到太大的冲击。
对于中收入者，在保证了日常生活开支的情况下，还会有少量的闲置资金作为应急资金以及投资资金，其承担意外事故或疾病带来的额外支出的能力较弱，更倾向于风险较低、收益较平稳的投资，这部分家庭或个人可以通过具有投资功能的保险理财产品进行理财，在能够减少意外事故的冲击之外，还可以得到较平稳并且可观的投资收益。因此，保险理财产品更多的适用于中低收入家庭在保证财产安全的前提下，又能够得到平稳的投资收益，为中低收入家庭或个人提供了一个很好的理财工具。
对于高收入者而言，主要的理财目标是获得资产的增值，其抗风险能力较强，因此更倾向于风险高、收益高的投资，高收入者无疑也需要保证财产的安全，只是其抗风险能力较强，因此会忽视保险产品的保障功能，而只是将其投资收益与其他理财产品的投资收益作简单比较就将其否定。
(三)保险理财是一种长期投资
保险理财产品同时也是一种长期投资，从建立家庭购买房产时建立的住房按揭贷款保险，到孩子出生时购买的子女教育保险，再到盛年时购买的医疗、养老保险等都是延续几十年的险种，也是现在比较流行的险种。
二、银行个人理财服务中保险理财的现状及原因
虽然保险理财具有上述优点，但是实际中保险理财发展不足，尤其是银行理财服务中，保险理财的地位相当薄弱，其原因如下：
(一)银行和保险公司的合作关系不对称
在简单的销售代理模式中，银行和保险公司的合作关系是不对称的;且保险公司之间“价格战”比较严重，保险公司处于低利润的处境
(二)银行保险产品无法满足个性化服务的需求
银行保险产品种类多为以寿险产品，另外加上储蓄分红型或投资连结型，消费者缺乏选择;同时，虽然银行是我国居民最经常打交道的金融机构，在与客户的经常联系中，银行可以利用更加详细的资料库为客户提供更合适的产品。而实际情况是，各网点没有理财专柜，银行员工虽然具备一定的金融知识，但对于保险专业知识和保险产品的了解很不够，远不能满足保险代理业务发展的需要，无法满足个性化服务的要求。
(三)保险业本身存在一些问题及人们对保险认识的偏差
自从保险业恢复营业，保险业进入了原始资本积累期，由于这时期一些保险公司采取了不规范的运作行为，使得保险公司在群众心目中留下了重投保、轻理赔的印象。由于引进保险代理人制度，加上规范和教育的不严谨导致误导消费者的行为经常发生，现实生活中,存在的夸大保险作用，诱导购买，误导客户,承保与理赔“两张脸”等失信行为因此保险给人们留下不好的印象，导致社会大众对保险业的信任度不够。
(四)信息技术共享平台缺位
由于银行和保险公司各自出于对行业资源的保密需要，以及信息技术的应用水平与要求不同，银行和保险公司的信息技术平台不能实现共享，信息管理系统不能够完全对接，很大程度上影响了双方客户资源的开发利用，降低了客户服务的效率和质量，客户价值没有得到充分的体现和增值。
三、保险理财产品的前景
(1)随着经济的发展，消费者的消费要求也越来越高，金融产品综合性服务已经成为趋势，中国的一大金融控股集体----中国平安已经开始提供综合性金融产品。不仅在产品开发、销售支持能够运用统一的管理和技术平台，而且具有较强的开发银行客户能力, 真正实现客户资源的共享, 向客户提供一站式服务。
(2)金融危机使消费者经历了资本市场的大幅波动，资本市场波动也让消费者进一步认识到风险的危害与保障的重要性。
(3)消费者风险保障个性化需求增强。消费者群体分化，中产阶级的崛起可能是影响消费者需求的最大因素。如麦肯锡一项调查表明，目前国内居民大致拥有约35亿元财产，并且今后每年还将以16%的速度递增。其中，有120万个家庭拥有10万美元以上的存款。2025年，这一数字将达到5.2亿至6.12亿。不同收入水平的人群对一于金融产品的需求有很大的不同。
(4)人口老龄化的趋势，老龄社会中人们对于长期的保障产品的需求提高，而养老保险、医疗保障类型的保险产品将更受欢迎。
参考文献
[1] 张龙清，孟倩，江姗.经济下行期的商业银行理财业务:特点、问题及建议[J].金融发展研究，2009(6):65-67.
[2] 陈启明,任晓刚,齐娜.商业银行理财产品发展思路及对策[J].金融纵横,2008(4).
作者简介：秦增元 (1987-)，男，汉族，河南商丘，就读于西南财经大学保险学院，研究方向：保险会计。
(责任编辑：刘晶晶)
作者：秦增元
【摘要】自余额宝出现以后，引起了金融界、理财界的轩然大波，各界人士对余额宝等互联网金融理财产品的实质以及它对社会带来的利弊展开研究。在此背景下，本文以余额宝为例介绍了互联网金融理财产品的现状并展望其发展前景。为余额宝等找准自己的位置和方向给出建议。让人们更加理性的认识余额宝，不盲目追从，也为银行合理应对余额宝提供参考。
【关键词】互联网金融 理财产品 余额宝 银行
一、余额宝简介
(一)余额宝的产生和发展
“余额宝”是由第三方支付平台支付宝公司和天弘基金合作于2013年6月13日推出的一项余额增值服务，它的出现彻底打通了互联网和理财分界的新模式，开启了一个碎片化理财的新时代。客户把钱转入“余额宝”不但能获取高收益，而且兼具随时消费支付和转出的功能。用户可以在支付宝网站内直接购买基金等理财产品，获得较高的收益，同时“余额宝”内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等。余额宝支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付的资金转入，并且不收取任何手续费。2013年10月16日，有网民余额宝账户4万元不翼而飞，造成网民对余额宝资金安全性的担忧。随后余额宝与平安保险签订账户资金购100%赔偿条约，保证了余额宝的安全性。余额宝以惊人的速度扩大自己的规模，截止2014年1月15日支付宝天弘基金发布的最新数据显示，余额宝的规模已超2500亿元，客户超过4900万，而天弘基金借助支付宝一跃成为国内最大的基金管理公司。2014年3月余额宝首次遭遇传统商业银行的围剿：国有三大银行不接纳以余额宝为代表的货币基金协议存款。自2014年2月以来余额宝的收益持续下滑，接连跌破“6%”、“5%”，用户对余额宝的热衷开始逐渐下降。2014年3月4日周小川在面对记者关于余额宝的提问时申明“不会取缔余额宝!”并鼓励科技在金融领域的应用。目前余额宝以及其他互联网金融理财产品的收益以及存款数量有所下降，但是它们依然对大众群体有较大的影响。
(二)余额宝的运作模式
余额宝的直接相关主体有三个：支付宝公司、基金公司(当前仅是天弘基金公司)和支付宝客户。其中，支付宝公司推出兼具支付和增值功能的余额宝产品，是基金买卖客户资源和第三方结算工具的提供者;天弘基金公司推出增利宝基金产品，并嵌入到余额宝中，是基金的销售者;支付宝客户通过把支付宝账户余额转入余额宝，实现对增利宝基金的购买和持有，是基金的购买者，如下图1。
图1 支付宝的主体架构
余额宝能给客户带来如此高的收益最终的“买单者”还是银行。天弘基金将通过余额宝吸收到的钱投资到银行的协议存款来获取较高的利息。天弘基金作为货币基金还可以享受银行“提前支取协议存款不罚息”的特权，这为余额宝客户随时支取现金提供了安全保障。下图简单介绍了余额宝如何将社会资金聚集起来投入银行市场获得收益。
图2 余额宝的运作模式
余额宝货币基金在整个过程中承担着一个中间人的身份，它把个人投资者的钱收集起来投入到银行间市場，利用银行市场的高利率从中获取利益。所以从这个角度说余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”、“金融寄生虫”不无道理。余额宝将其90%以上的钱都投入到银行间市场，只把少量的钱投入到债券、股票等，银行的安全性保证了余额宝的资金安全。
二、余额宝迅速发展的原因
余额宝作为支付宝的推出的一项余额增值服务自上线以来能在短时间内聚集了大量的资金，并引起银行的“恐慌”，主要有以下两点原因：
(一)余额宝门槛低，操作方便
余额宝一改以往银行理财产品高门槛的弊端，推行最低购买金额为一元的政策。相对于西方发达国家成熟的基金、理财产品市场，中国的理财产品市场目前还不发达，人们的理财意识淡薄，对风险的承受能力差，尤其是工薪阶级由于资金有限更愿意把钱存放在银行来保证资金的安全性。在这种观念的影响下银行的理财产品由于门槛高，操作麻烦等缺陷吸引不了工薪阶层，而余额宝的出现正好满足了这部分群体的需求。余额宝直接面对的客户是“网购一族”，网购群体通常会把部分资金存放在支付宝中以便随时购物，余额宝的出现正好满足这部分客户的需求，在方便购物的同时又可以获得收益。余额宝采用基金直销的方式不同于以往的间接销售方式，减少了中间的手续费，为客户带来更高的收益，而且用户可以随时用余额宝里的钱购物并且随时能收回成本，极大的降低了顾客的顾虑并方便顾客日常资金的使用。
(二)余额宝的收益高，且收益当天就可以转入客户的账户
据统计，余额宝的七日年化收益率平均高于5%，虽然近期余额宝的收益在逐步下降，但仍远远高于银行活期存款的利率。银行的活期存款利率仅为0.35%，一年期存款利率为3.25%左右，在这样的收益对比下，客户当然更愿意把自己的活期存款甚至是部分定期存款转入到自己的余额宝账户里。银行规定活期存款的利息只有在每个季度末月的20日才会转入客户的账户中，对于存款较少的客户来说一般不会感觉到自己账户里资金的增加。而余额宝的收益每天都可以查看，而且每日的收益都会自动转入自己的余额宝账户里。相对于银行“看不见”的收益，人们更倾向于余额宝里每天可见的收益。余额宝的这一特点吸引很多工薪阶层群体每个月都把自己的工资放到余额宝中，既能方便自己随时支取又能获得比银行高的收益。
目前无论是银行、保险公司或者其他一些基金公司销售的理财产品大都要求一定的期限，这样便限制了资金的流动性。收益一般都要经过一定的时间才能转入到客户的账户，造成客户对收益的担忧。余额宝的出现正好弥补了这些缺陷，它在保证资金较强的流动性的同时为客户带来较为可观的收益。
三、以余额宝为首的互联网金融理财产品收益情况
(一)余额宝等的收益变化
余额宝上市以来就以高收益吸引了大量的客户，然而余额宝的高收益却没有得以持续，相反自2014年2月以来呈现不断地下滑趋势。图3给出了余额宝自上线以来的收益变化趋势：
图3 余额宝上市以来的收益变化
余额宝自2013年6月13日上线以来一直到2014年2月1日，收益率稳步上升并达到最高值6.76%。可是这一好景持续的时间并不长，自2月1日以来，余额宝的收益率就开始出现下滑趋势。在3月2日余额宝的收益率跌破6%并仍然持续下滑，截止到5月11日，余额宝再次令投资者失望跌破5%。由余额宝收益率变化趋势可以看出尽管余额宝的收益仍有小幅的上升可总体来看是呈下降趋势的。
在互联网金融理财产品中，余额宝是一种象征，在其旗下集结了微信“理财通”、网易“现金宝”、京东“小金库”、苏宁“零钱宝”等产品。这些互联网金融理财产品虽然没有余额宝的影响广泛，但是它们的收益率与余额宝不相上下，很多产品虽然上线较晚但收益却很快赶超了余额宝。互联网金融理财产品内部呈现出一幅你追我赶激烈竞争的局面，但是就其总体情况来看收益普遍呈现下滑趋势。
互联网金融理财产品的收益情况(见表1)
从表1可以看出，大部分互联网金融理财产品目前的收益较之其平均水平都有所下降，而且与最高水平的收益有较大的落差。从目前各个理财产品的发展情况来看，收益率很有可能进一步的下降。
(二)余额宝等收益持续走低的原因分析
余额宝等互联网金融理财产品在产生以后都一路上升但很快便开始降温走向低谷，背后有以下各方面的原因：
表1 互联网金融理财产品汇总
首先，银行针对余额宝推出了各种各样的“类余额宝”产品。导致一部分资金回流到银行，余额宝等吸收的货币资金逐渐减少，其背后的货币基金可以用来投资的金额就会减少，收益自然会受到一定的限制。
其次，货币基金本身的风险和弊病。余额宝其性质是货币市场基金，受制于银行间资金市场利率的影响。余额宝推出时接近年底，各大银行为了在年底的时间点满足存贷比的监管指标考核，压缩贷款规模，增加储蓄存款，造成市场资金面紧张从而抬高了银行间市场利率，为余额宝初期的高收益提供了条件。春节过后，银行资金紧张情况不再存在，因此披着余额宝外衣的货币市场基金收益趋于平稳。
最后，货币基金对银行的高度依赖。互联网理财产品的投向单一，90%左右的同业存款决定了其对银行的高度依赖。随着市场资金流动性的改善，其议价能力也在不断降低。而现实是，不断涌现的互联网理财产品之间的内部竞争已呈白热化趋势，很多产品上市初期为了争夺市场甚至不惜以各种补贴的形式拉拢投资者。这种打擦边球的方式不会长久，货币市场基金终究要回归到正常的水平。
四、余额宝等对银行存款的影响
余额宝产生以来便吸取了大量的资金，这些资金是否能对传统商业银行产生影响?又能产生多大的影响呢?下面从四大银行的财报简要分析了自余额宝2013年6月上市到2013年年末银行的存款数量变化，见表2(单位：百万元)。
表2 四大银行下半年存款数量
图4 半年存款数量变化
从2008年到2013年银行下半年四大银行吸收银行存款分析可以看出，从2008年到2011年受金融危机的影响银行存款下半年存款的数量都普遍下降直到2012年银行存款数量有了大幅的增加。但是从2012年到2013年的下半年银行存款的数量却骤减了10995亿元，而据最新报道余额宝的吸金额已经超过了5400亿元，而且还有继续增长的趋势。纵观四大国有银行每半年吸收的存款最多为5000多亿，而余额宝上市以来半年左右的时间就超过2000亿元。银行存款数量的变化受很多因素的影响，不能说只是因为余额宝的影响，但随着余额宝的规模增大、吸收存款数量的增加，银行不得不提高警惕。从短期来看余额宝还不可能撼动银行的根基，可是随着余额宝的不断改善和规范，其规模肯定会给银行带来更大的冲击。
五、余额宝倒逼银行理财产品创新
(一)银行传统理财产品特点
各个商业银行在余额宝等互联网金融理财产品出现之前就提供部分理财产品，比如基金、保险、债券、外汇、贵金属等，种类丰富客户的选择余地大。但是这些理财产品针对的都是银行的一些大客户，基金、债券等的门槛太高，让普通的小存款客户可望而不可即，见表3。
表3 银行传统理财产品
这些理财产品最大的缺点就是起点高，各大银行推出的理财产品，其起购金额大部分都在万元以上，普通的客户群体不愿意拿那么多的钱来冒风险。而且周期较长，最短的也得一个月，限制了资金的流动性。对于中小投资者而言，这样的起购金额会超出自己可以承受的范围;而对于大投资者而言，银行的专业理财产品相对于股票、基金收益会比较低，他们更愿意投资股票或者基金而不愿购买银行理财产品。
(二)银行对理财产品的创新
面对余额宝等互联网金融理财产品的冲击，各大银行相继推出创新的理财产品。鉴于银行传统理财产品流动性差、期限长、起点高等缺陷，银行做了相应的改变。在与余额宝的竞争中银行首先放低了自己的姿态，开始着眼于“小客户”。各大银行开始逐渐推出针对小额、活期存款的各种理财产品。如平安银行推出的一分钱起购的“平安盈”、中国银行推出的“活期宝”、交通银行的“实时体现”、建设银行“建信货基T+0”等产品。这些产品的出现也是银行界的一大创新，从产品的属性上来讲这些产品仍然属于货币基金，与银行传统理财产品相比这些产品最大的特点就是克服了流动性差、起点高等缺点。银行界此举是专门针对“余额宝们”采取的有力反击。银行推出的此类理财产品同余额宝类似，既保证了客户存款的流动性也给客户带来了高收益。目前随着各大银行对余额宝的反击，银行的创新理财产品的种类也逐渐丰富，见表4
表4 银行创新理财产品收益情况
传统银行推出的这些“類余额宝”产品改善了原来起点高、期限长等缺点，其中大部分产品的起购金额为1分钱，让所有客户都能买得起。而且其收益都远远超出活期存款的收益，与互联网金融理财产品的收益不相上下，而且在目前情况下收益普遍高于余额宝等的收益。
随着余额宝等互联网金融理财产品的收益逐渐下滑，银行理财产品的好处开始崭露头角。据统计，2014年4月30日在售的非结构性人民币理财产品中预期收益率超6%的银行理财产品就有36款，有的甚至高达7%以上。在售理财产品的平均预期收益率为5.43%。在与余额宝的竞争中银行理财产品更愿意用收益较高的长期限理财产品来锁定投资者的资金，2014年第一季度投资期限大于六个月的中长期理财产品占发行总量的比例为13.61%。银行理财产品在这场战争中正开始逐渐占据上风，随着余额宝的收益跌破5%，大量客户开始将自己的钱从余额宝中转出重新投入到银行，银行正逐渐拉回大部分流失的客户。
(三)银行应对余额宝的代价
余额宝获得高收益的主要原因就在于天弘基金將吸收来的资金投放到银行市场从而获得较高利率，归根结底是银行在为余额宝的高收益率买单。而银行为了应对余额宝而开发“类余额宝”产品势必将进一步提高银行的资金成本，银行不仅要为余额宝等买单更要为自己的“宝”买单。银行目前面临的困境是如果开发新的类余额宝产品保住银行的存款就导致自己资金成本的增加，如果不开发类余额宝产品就无法保证银行存款数量，银行存款数量下降势必导致贷款额度减少、利率增加制约经济的发展。银行在应对余额宝的同时要注意自己将会付出的代价，不可得不偿失!互联网金融是时代进步的必然产物，它的出现给银行敲响了一个警钟：不改革就注定被淘汰!银行的根本问题如果不加以改革而是简单的模仿余额宝绝不是长远之计。
六、余额宝发展中遇到的问题
在余额宝热潮的冲击之下，透过其表面的高收益现象，我们更应该清楚地认识到那些潜藏着的危险：
(一)余额宝的高收益是否能长久
随着余额宝收益的不断下滑，人们已经开始对余额宝的高收益产生担忧。余额宝所依附的货币基金主要投资于银行市场，为了保证高收益势必增加银行的贷款利率，最终将会导致经济增长速度变慢，企业利润减少，因此为了促进经济的增长银行将不得不降低贷款利率，投资余额宝者的高收益也就无法获得保证。
(二)余额宝如何长久保证资金的安全性
银行将大量的协议存款投向信托、房地产等高风险领域，一旦信托业出现兑付风险、房地产行业泡沫破裂，协议存款的安全性就会受到影响进而影响余额宝客户资金的安全性。人们对于移动支付、互联网金融安全性的质疑。尽管支付宝称其安全是给予一整套的风险防控体系，但是再强的技术也会有漏洞，一旦手机染上病毒，资金的安全性就会受到威胁。余额宝为了方便客户的使用，允许客户通过手机、邮箱等找回支付宝密码，不需要进行身份验证。在这种情况下一旦手机丢失，捡到手机的人就可以轻而易举的将钱转入自己的账户，这让使用者又多了一份担心。
(三)余额宝的发展空间还有多大
余额宝上市以来就不断在宣传自己聚拢了多少资金，可是它还有多少资金可以聚拢呢?余额宝主要是吸收居民手中的活期存款及临时性存款，据央行发布的数据显示，截止2013年年底，金融机构本外币住户存款为465421.51亿元，其中活期及临时性存款为180077.53亿元。如果余额宝不改变自己的模式而是紧盯着居民手中的活期存款，那么余额宝等互联网金融理财产品的最大空间约为18万亿元。况且这18万亿不可能完全流入互联网金融理财产品，而互联网理财产品的市场却日渐壮大，白热化的竞争状态也会影响其进一步的发展。
七、余额宝等互联网金融理财产品的发展前景
(一)余额宝的高收益不会长久
它是在银行钱荒的特殊时期产生的，随着银行资金的充足，余额宝的高收益将不复存在。从目前的发展趋势可以看出，互联网金融理财产品的收益开始逐渐下滑，进入2014年5月份以来，银行理财产品的收益反超余额宝等互联网金融理财产品，余额宝里的钱部分将会回流到商业银行。纵观国外发达国家的互联网理财产品都不会长期超过4%，因此余额宝等互联网金融理财产品的最终收益率将维持在4%左右。
(二)互联网金融理财产品不会被取缔并与银行理财产品齐头并进
虽然银行理财产品的收益逐渐超过余额宝，但是那些收益较高的理财产品通常期限较长，限制了资金的流动性。而余额宝等互联网金融理财产品由于其自身固有的流动性强、方便、快捷等特点在金融界仍会占据重要的地位。余额宝的产生是银行存款利率市场化的前身，一直以来银行以垄断者的身份控制着货币资金的利率，而互联网金融让人们看到了利率市场化的希望。
(三)互联网金融理财产品的安全性将进一步得到保证
随着人们对余额宝安全性的担忧，各个互联网金融理财产品都对自己的产品加强了安全防护，保证客户的资金安全。随着互联网金融理财产品市场的不断扩大和深入人心，相信保护客户资金安全的相关法律会很快建立起来。
(四)互联网金融理财产品市场将更加规范和完善
余额宝自产生以来其合法性和规范性就受到大家的质疑，虽然没有明确的证据证明它是违法操作，但质疑声却不曾减弱。随着越来越多的人选择余额宝等互联网金融理财产品，证监会、银监会等部门会针对这一市场制定专门的法律条约来规范其发展。
余额宝的理财产品针对的主要是客户手中的“零钱”，而银行理财产品针对的主要是大额存款客户。两者具有一定的冲突但是却有着本质的区别，在未来的发展过程中两者会逐渐拥有自己的顾客群体，互利共赢，客户也可以从中得到更多的收益。
参考文献
[1]曾毅.“余额宝”引发的相关法律问题研究[J].金融与经济，2013(12).
[2]刘刚.透视“余额宝现象”[J].宏观经济管理，2014(5).
[3]刘晖.基于T+0模式的互联网金融产品研究——以余额宝为例[J].生产力研究，2014(2).
[4]黄明皓.余额宝对传统金融的冲击[J].中国金融，2014(8).
[5]邱冬阳.互联网金融本质的理性思考[J].新金融，2014(3).
基金项目：本文系教育部人文社科研究青年基金(13YJC790048)和中国矿业大学(北京)“中央高校基本科研业务费专项资金”青年项目(项目号：2009QG01)的阶段性研究成果，并得到了国家自然科学基金青年项目(71302123)和以及教育部博士点专项基金(20120023120015)的资助。
作者简介：王青贺(1992-)，女，河南驻马店人，会计学本科生，现就读于中国矿业大学(北京)管理学院会计系。
作者：王青贺
学院：经济学院班级：10 金融小组成员：齐敏捷101702040
李钰河101701041陆留伟101701056
银行理财产品调研报告
一、调查背景
随着我国经济的快速发展，人们生活水平的提高和收入的大幅度增长，个人对所增长的财富如何进行更好的管理与运用，越来越成为人们所关注的热点问题。手中的闲钱也逐渐多起来，理财便成了居民生活的一部分，同时也成为商业银行新的竞争点。
二、调查目的
为了了解居民的理财需求，了解居民对理财产品的认识，主要投资哪些理财产品，也为了更好的了解居民对理财产品的关注程度。因此，我们俩个进行一次对安阳居民银行理财产品投资情况的调查，根据调查结果得出结论，分析总结存在的问题，并提出相应的建议。
三、银行个人理财产品的主要类型
目前，对于银行理财产品的分类有不同的标准，根据风险和收益特征，可以分为保证收益理财产品、保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品;根据投资币种不同，可以分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。而人民币理财产品根据其投资方向和领域的不同，可以分为债券类理财产品、信托类理财产品、结构性理财产品、代客境外理财产品(QDII)和新股申购类理财产品 。
1.债券类理财产品。债券型理财产品主要投资于国债、央行票据、政策性金融债等非信用类工具，也投资企业债、企业短期融资券、资产支持证券等信用类工具，其风险一般来自利率风险、汇率风险、流动性风险等。
2.信托类理财产品。信托类理财产品主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。
3.结构性理财产品。结构性理财产品也称为挂钩型理财产品，是运用金融工程技术将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品组合在一起而形成的一种新型金融产品。
4.代客境外理财产品(QDII)。 QDII型人民币理财产品，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行接受投资者的委托，将人民币兑成外币，投资于海外资本市场，到期后将本金及收益结汇后返还给投资者。
5.新股申购类理财产品。新股申购类理财产品是指集合投资者资金，通过机构投资者参与网下申购提高中签率。其风险包括系统性风险 (新股制度、运行格局、资金供给等)、网下申购的流动性风险。
四、调查结果的整体分析
从整体上看，在我们问卷的受访者中以26-36岁为主，此年龄段人数占总人数43%。从月收入的角度来说，我们的受访者月收入主要集中在2500元以上，与安阳居民的月收入大致吻合，数据选用具有代表性。受访者中，最高学历大学本科的人数过半，并且有10%的受访者具有硕士或博士学历，这说明了我们的受访者对于银行理财产品有一定的理解能力。
在对于理财产品选用的调查中发现，大多数的受访者对理财产品介于有一定的了解(28%)和不是很了解(43%)之间，这在很大程度上说明了一部分居民对于理财产品也已有所了解，但大部分普通居民对于理财产品方面知识还有待提高。
对于理财产品了解的渠道我们也做了调查，由此结果可知，人们了解理财产品的信息通常是通过网络和财经类的报纸杂志，约占36%，与此同时家人朋友的介绍(26%)、银行等金融机构(19%)和投资类的讲座或者研讨会(14%)也占有较大的份额。我们在此建议银行需要拓宽理财产品的宣传渠道，以更加多元的方式引导群众。
统计的结果发现，他们最为看重的是黄金、白银等实物金属的投资，这主要是受近期国际金融危机的影响。对于股票或基金的投资比较少，这由于近期股票市场状况不好所致，也表明受访者的风险承受能力较低，主要偏保守型。同时我们也发现，虽然房价调控力度相当大，但是还有一批受访者持续看涨楼市。值得一提的是，14%的受访者表示明年将会看好银行理财产品。这个数据略低于实物金属。因此，我们从事银行、证券等工作的发展前景比较广，银行理财产品还有很大的发展空间。`
在购买理财产品中，看重预期收益的占100%,看重投资期限的占59%，看重投资标的的占47%，是否保本的占44%，看重手续费的占27%。认为高风险、高收益为最好的理财产品的占3%，稳健的投资收益为最好的占72%，低风险，低收益的占0%，风险与收益平衡的占15%。
大多数受访者对银行提出的预期收益率半信半疑(59%)，这是一种正常而且成熟的心理，说明群众对于预期收益率有了一定程度的了解。在银行实际销售中，对于预期收益率这一概念一般都以淡化处理，导致一部分消费者认为预期收益率就是收益率。不过，从调查结果上看仅有10%受访者对预期收益率很有信心。
我们也对受访者是否曾经购买过银行理财产品进行了调查，本次调查结果显示受访者中大部分人曾经购买过银行理财产品，占总人数的63%。在曾经购买过银行理财产品的受访者中，大部分选择仅仅用不到他们30%的资金投入理财产品，这个比例偏小，说明大多数投资者并不把银行理财产品作为主要的投资产品。
投资于理财产品是，有31%的人是为了资产保值，避免通货膨胀带来的缩水，有100%的人是为了资产增值，获得额外的收益。有25%的人是为了为未来的支出做准备(育儿、教育或者养老)，有13%的人是为了分担各项投资的风险，9%的人是为了安排退休后的生活费用。
调查中也会发现46%的受访者更倾向于在传统的四大行(工农建中行)购买理财产品，而且他们更中意保本浮动收益型(61%)的理财产品。在众多的理财产品中，6月-1年期的理财产品是受访者的理想选择，占总人数的63%，说明受访者喜欢投资短期产品。以上数据表明，在银行理财产品的投资者普遍持有保守态度，这在一定程度上影响了他们对于银行理财产品的选择。
五、调查结果发现的问题
(一)产品设计管理机制不健全。在日益激烈的市场竞争下，各家银行为了争夺市场份额，往往忽视了对质量和风险的管控，银行未能按照符合客户利益和风险承受能力的适应性原则设计理财产品，导致创新能力不足，同质化竞争日趋激烈。
(二)过分强调收益而淡化了风险。大部分投资者在选择理财产品投资的时候并不能充分认识到产品的风险程度，甚至还有市民认为银行理财产品完全无风险，由此可想，部分商业银行在理财产品的宣传过程中未能充分揭示风险，没有
以醒目、通俗的文字进行表达，也没有提供必要的举例说明，而是过分强调产品的预期收益率，误导了投资者。
(三)投资者盲目认购现象严重。除了产品本身、销售误导当面的问题以外，投资者自身也不是没有责任。从调查中可以看到，也有相当大的一部分投资者是冲着理财产品的高收益去认购理财产品的，盲目的只看到收益而不顾理财产品的各类风险。作为投资者，即便并非专业人士，但是认购理财产品钱应该清楚自己的投资方向和风险;与此同时，销售人员也应该针对不同的客户群，根据他们自身风险偏好等情况，合理有效的提出不同的理财意见。
六、调查结果提出的建议
银监会应进一步加强对银行理财业务的监督管理，使银行完善对理财产品的风险评级，并且根据客户的收入状况、对保本以及投资方向的要求等因素，分别为不同需求的投资者设计适合的产品。
银行内部应当提高理财业务风险管理水平，对本行理财产品销售人员进行有效管理，建立相应的管理制度，增强相关人员的专业知识、行业知识和管理能力，从而规范销售行为，力求更好地保护客户合法权益。
最后，由我们得出的结论可知，不同的客户有不同的需求，银行在理财产品发行过程中，不能只追求盈利，还要对客户进行风险承受能力评估，按照风险匹配原则，将适合的产品卖给适合的客户。
银行理财产品问卷调查
1、您的性别： ()
A、男B、女
2、您的年龄段：()
A 、18-25B、26-36C、37-47D、48-55E、56以上
3、您的最高学历是：()
A、初中及以下B、高中C、 专科D、本科E、硕士及以上
4、您的月收入大约是：()
A、1000元以下B、1000-2500C、2500-3500D、3500-5000 E、5000元以上
5、您的家庭会把多少比例的剩余资金用于购买理财产品：()
A、无该项投资B、5%以下C、5%-10%D、10%-30%E、30%以上
6、您对金融知识方面了解吗：()
A、很了解B、了解C、不是很了解D、不了解
7、您经常通过以下哪些途径获取或被动接受到银行理财产品的信息：(多选)()
A、 网络和财经类的报纸杂志B、朋友介绍C、银行推荐(短信、电话等)投资类的讲座或者研讨会E、其他
8、您比较看好的投资品种：()
A、股票或基金B、定期储蓄C、保险D、国债E、房地产F、外汇实物金属H、理财产品I、其他
9、您是否购买过金融产品：()A、是B、否
10、您购买理财产品，更看重哪个因素：(多选)()
A、预期收益率B、投资期限C、投资标的D、是否保本E、手续费
11、您更倾向于购买哪类银行的理财产品：()、、DG
A、四大国有B、股份制C、城市商业银行D、外资银行
12、在目前环境下，您若投资银行理财产品更倾向于： ()
A、保本固定收益型B、保本浮动收益型C、非保本浮动型
13、您对银行理财产品实现预期收益率的期望值：()
A、半信半疑B、没信心C、不在乎D、很有信心
14、您若投资银行理财产品时将选择的期限是：()
A、6个月以内B、6个月到一年C、1年到3年D、3年以上
16、您若投
15、您若投资于银行理财产品的主要原因是：(可多选)()
A、资产保值，避免通货膨胀带来的资产缩水B、资产增值，获得额外收益
C、为未来的支出做准备(育儿、教育或者养老)D、只是为了分担各项投资的风险E、安排退休后的生活费用
16、在银行理财产品的投资中，哪些问题困扰您?(可多选)()
A、不知如何挑选出适合自己的银行理财产品进行投资
B、在购买时，不知道买入多少才适合
C、银行理财产品的设计太复杂，很难理解
D、不方便及时地了解与银行理财产品市场的相关信
17、您认为理财产品最佳投资渠道是什么?
18、您认为您需要什么样的理财产品?
浙商银行理财产品运作情况报告(2008年12月)
尊敬的客户：
2008年12月1日至2008年12月31日，我行理财产品运作情况报告如下：
一、“方信理财”人民币理财产品
(一) “方信理财”1号人民币理财产品
起息日为2008年1月4日，到期日为2010年1月4日，主要投资于“华融租赁融资租赁租金收益权信托”项下租金优先受益权。
我行已于2008年12月22日发布该产品提前终止公告，该产品于2009年1月4日提前终止，收益详细情况如下：
收益计算期间2008年1月4日至2009年1月3日，共366天
实际年收益率(%)6.65
54每万元净收益(元)10000×6.6554%/365×366≈667.363
3具体情况请参见《“方信理财”1号人民币理财产品提前终止公告》。
(二) “方信理财”26号人民币理财产品
起息日为2008年8月8日，到期日为2008年12月8日，主要投资于“华融租赁融资租赁租金收益权信托”项下租金优先受益权。
该产品已于2008年12月8日到期，收益详细情况如下：
收益计算期间2008年8月8日至2008年12月7日，共122天
实际年收益率(%)4.6，其中单笔认购金额300万以上(含)为4.8
每万元净收益(元)10000×4.6%(或4.8%)/365×122≈153.7534(或160.4383)
我行已于2008年12月8日将投资者的理财本金和收益划转至投资者指定账户。
(三) “方信理财”29号人民币理财产品
起息日为2008年9月9日，到期日为2009年1月9日，主要投资于“华融租赁融资租赁租金收益权信托”项下租金优先受益权。
2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。
(四) “方信理财”30号人民币理财产品
起息日为2008年9月12日，到期日为2008年12月12日，主要投资于我行已贴现的银行承兑汇票或商业承兑汇票所对应的票据资产。
该产品已于2008年12月12日到期，收益详细情况如下：
收益计算期间2008年9月12日至2008年12月11日，共91天
实际年收益率(%)3.8，其中单笔认购金额300万以上(含)为4.
1每万元净收益(元)10000×3.8%(或4.1%)/365×91≈94.7397(或102.2191)
二、“永乐理财”人民币理财产品
(一) “永乐理财”1号人民币理财产品
起息日为2008年5月22日，到期日为2009年5月22日，主要投资于“锦盈租赁融资租赁租金收益权信托”项下租金优先受益权。
2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。
(二) “永乐理财”2号人民币理财产品
起息日为2008年6月3日，到期日为2009年6月3日，主要投资于北方信托投资有限责任公司设立的“天津宝天建设开发有限公司股权投资资金信托”。
2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。
(三) “永乐理财”3号人民币理财产品
起息日为2008年6月23日，到期日为2009年6月3日，主要投资于北方信托投资有限责任公司设立的“天津宝天建设开发有限公司股权投资资金信托”。
2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。
(四)“永乐理财”4号人民币理财产品
起息日为2008年11月18日，到期日为2009年3月18日，主要投资于银行间市场高收益债券品种，特别是长期债券。
2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。
(五)“永乐理财”6号人民币理财产品
起息日为2008年12月3日，到期日为2009年3月3日，主要投资于银行间市场高收益债券品种，特别是长期债券。
2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。
(六)“永乐理财”8号人民币理财产品
起息日为2008年12月30日，到期日为2009年3月30日，主要投资于银行间市场高收益债券品种，特别是长期债券。
2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。
(七)“浙商理财-信托投资”2007年第一期
起息日为2007年4月27日，到期日为2009年4月27日，主要投资于“中大房地产信托贷款资金信托”项目。
2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。
(八)“浙商理财——信托投资”2007年第六期
起息日为2007年11月1日，到期日为2009年11月1日，主要用于向天津天士力集团有限公司提供信托贷款。本理财产品每年支付一次理财收益。
2008年12月1日至2008年12月31日，产品投资方向符合产品说明书约定，未发生影响本理财计划本金和收益的风险事件，产品运作正常。
三、“涌金理财”系列人民币理财产品
(一)“月月涌金”第41期人民币理财产品
起息日为2008年12月1日，到期日为2008年12月28日，主要投资于符合商业银行可投资等级的人民币债券(含国债、政策性银行金融债和央行票据，短期融资券，企业债等)，客户可提前赎回。
“月月涌金”本月债券投资情况如下：
债券种类持有量(万元)
短期融资券13364.8
该产品已于2008年12月28日到期，收益详细情况如下：
收益计算期间2008年12月1日至2008年12月27日，共27天
实际年收益率(%)2.
2每万元净收益(元)10000×2.2 %/360×27≈16.4999
我行已于2008年12月28日将投资者的理财本金和应得收益划转至投资者指定账户。
(二)“季季涌金”第12期人民币理财产品
起息日为2008年10月1日，到期日为2008年12月28日，主要投资于符合商业银行可投资等级的人民币债券(含国债、政策性银行金融债和央行票据，短期融资券，企业债等)。
“季季涌金”本月债券投资情况如下：
债券种类持有量(万元)
短期融资券1647.5
该产品已于2008年12月28日到期，收益详细情况如下：
收益计算期间2008年10月1日至2008年12月27日，共88天
实际年收益率(%)2.5
每万元净收益(元)10000×2.5 %/360×88≈61.1111
我行已于2008年12月28日将投资者的理财本金和应得收益划转至投资者指定账户。
如有疑问，欢迎致电95105665详询。
非常感谢您一直以来对浙商银行的支持!
浙商银行
二○○九年一月八日
理财业务投诉电话：95105665
调查人：高靖帷
班级：11级投资一班
时间：2012年5月13日
背景
在当前经济形势下，通胀压力仍然存在，银行存款利率偏低，股市没有明显牛市迹象。那如何使自己的财富保值增值呢?人们将目光更多地投向了银行的理财产品。
选取的十家商业银行理财产品概况
我选取了国内十家主要的商业银行，它们分别是中国银行、建设银行、工商银行、农业银行、交通银行、华夏银行、中信银行、光大银行、民生银行和浦发银行。在如今这个信息化高度发达的时代，我通过网络，浏览各个银行的官方网站，了解各家银行的理财产品的各种信息，以下是其中几家理财产品的概况。
1、中国银行
中国银行理财产品主要分为“汇聚宝”、“搏·弈”、“周末理财”、“自动滚续”、“机构理财”、“理财计划”和“中银QDII”。“汇聚宝”主要是外币期限可变理财产品;“搏·弈”为人民币低风险保本收益型理财产品;“周末理财”是超短期理财产品，期限多为节假日;“中银QDII”是指取得代客境外理财业务资格的商业银行，受境内机构和居民个人委托以投资者的资金在境外进行规定的金融产品投资的经营活动等。
2、建设银行
建设银行理财产品主要分为“利得盈”、“汇得盈”、“QDII”、“乾元-日鑫月溢”、“代理理财产品”。 “利得盈”理财产品包括产品收益较好、期限合理、投资方向明确的信托贷款型理财产品;低风险、流动性强的债券型理财产品;"汇得盈"是指银行将金融衍生工具与传统金融产品相结合组成的具有一定风险特征的个人外汇投资理财产品，包括具有远期、期货、掉期(调期、互换)和期权中一种或多种特征的结构化产品;QDII是指取得代客境外理财业务资格的商业银行，受境内机构和居民个人委托以投资者的资金在境外进行规定的金融产品投资的经营活动;“乾元-日鑫月溢”按月开放资产组合型理财产品是中国建设银行精选优质企业的股权(收益权)、信贷资产、应收账款等资产，以及债券、同业存款等法律法规允许的投资工具，通过资产组合管理实现安全性、流动性与收益性平衡，专门面向高资产净值和法人客户短期限需求量身定制的一款较高风险、较高收益、较高流动性的理财产品;代理理财产品是指由建设银行代销的理财产品
3、光大银行
光大银行的理财页面首先按币种分为两大类，然后在“人民币”分类中又分为“短期产品”、“中长期产品”、“资产管理类产品”和“结构性产品”，每种产品有很多投资系列，例如“短期产品”中有“盈系列”、“阳光e理财”、“活期宝”、“假日盈”、“月月盈”和“季季盈”等。“外币”则分为“外币A计划”和“外币T计划”两大类。
4、民生银行
民生银行理财产品主要有：“非凡理财”，根据客户及市场需求，民生银行利用金融市场上丰富的投资工具为个人客户设计、提供投资理财产品，每月向客户推出，使客户持有的本外币资金获得较高的投资收益，产品类型丰富，期限灵活;“钱生钱理财”，根据客户及市场需求，民生银行利用金融市场上丰富的投资工具为个人客户设计、提供投资理财产品，每月向客户推出，使客户持有的本外币资金获得较高的投资收益，产品类型丰富，期限灵活;“贵金属延期交易”，代理个人贵金属延期业务是民生银行以上海黄金交易所银行类会员的有效代理资格，为个人客户提供进入上海黄金交易所交易的渠道，进行贵金属延期交易，并代理个人客户进行资金清算，持仓风险监控及保证金管理的业务。
2012年一季度发行理财产品情况
据国金证券不完全统计，2012年一季度105家银行共发行银行理财产品6737只，其中保本产品1770只，保本同时保收益产品880只。工商银行、建设银行、中国银行、招商银行、浦发银行等一季度发行数量较大。从委托期的分布特征来看，在6575只披露委托期的银行理财产品中，大多数委托期限分布在1个月至3个月之间，可见短期产品仍然是市场主力军。在880只保本同时保收益的理财产品中，保证收益在4%和5%的产品数量较多，平均保证收益比例为3.47%。在总共6737只产品中投资标的涵盖商品、票据、利率、汇率产品、信贷资产的理财产品4986只，占绝大多数比例;投资标的涵盖债券的理财产品3988只;投资标的涵盖股票的品种609只(由于理财产品的投资标的存在交叉，因此各类产品数量的和与理财产品总数并不一致)。
2012年一季度表现良好的理财产品
受政策预调微调的影响，2012年一季度市场指数前高后低，总体实现上涨，所以以权益类资产为主要投资标的的银行理财产品，在2012年一季度普遍表现良好，其中招商银行旗下的FOF型产品优势比较明显，与此同时，光大银行旗下的股票基金混合型产品总体相对突出。
理财产品投资期限
浏览这十家银行的理财产品过后，其中大部分投资期限都在一年之内，属于短期理财产品，其中还有一个月内的超短期理财产品，不过由于去年底，银监会对一个月以内的超短期理财产品进行重点监管后，今年以来，超短期理财产品发行数量急剧下降。据普益财富的统计数据显示，半年来，银行短期理财产品发行
量骤降9成。在2012年第一季度 披露委托期的6575只银行理财产品中，大多数委托期限分布在1个月至3个月之间，可见短期产品仍然是市场主力军。
理财产品回报率
这些银行理财产品由于基本属于低风险理财产品，且有很多投资方向为债券、基金等，所以总体回报率在2%~5%之间。总体看来，保本浮动收益型预期年化收益率在3%左右，非保本浮动收益型预期年化收益率最高在5%左右，但是有一定风险。光大银行的收益率比中国银行、建设银行等略高，预期年化收益率最高可达6.5%。
理财产品投资标的
银行理财产品由于它要求低风险一般投资于债券、基金、股票、信托、期货等等，不过目前也出现了许多另类的投资对象，例如：中国银行与张裕公司、中海信托共同推出红酒理财产品。产品的投资期为18个月，最高年化收益率预期达7%，到期后，投资者可以获取现金收益，也可以把现金折成红酒，拎上几瓶回家;工商银行近期推出普洱茶理财产品和与白酒、红酒挂钩的理财产品。与传统理财产品不同，这些新的理财产品把标的物“瞄准”在具有一定升值潜力的酒、茶、油画和陶瓷艺术品等实物上，与以往投资于股票、债券和货币的传统理财产品相比，确实显得很“另类”。
总结
目前市场上的理财产品种类繁多，银行因为其良好的信誉度以及坚实的保障性使其理财产品成为许多人的首选。银行理财产品分为保本浮动收益型、非保本浮动收益型、保本固定收益型等，其中以保本浮动收益型和非保本浮动收益型为主，投资期限有短期有长期，短期理财产品占其中大多数，年化收益率预期一般在2%~5%之间，投资对象也从实物，如黄金，收藏品等，到无形的债券、股票、期货、基金等。理财产品一般准入门槛在五万元以上，适合个人有一定资金剩余的情况下是资本保值增值。
关于银行理财产品几个问题的法律分析报告
目前各银行理财产品有三种类型：银信合作理财产品、银行自行投资理财产品、协议存款，现就其中的一些法律问题作如下法律分析：
一、 理财产品保本保收益承诺的法律效力
1. 银信合作理财产品中的保本保收益承诺
银信合作理财产品是指，银行出售理财产品集合成为信托，委托信托公司开户进行投资，实际上是信托产品。由于信托相关法律规定信托投资风险由信托财产承担(见附件一)，因此银信合作理财产品中信托公司或银行对信托产品保本保收益的承诺与法律规定不符，不具备法律效力。
2. 银行自行投资理财产品中对机构类的保本保收益承诺
银行自行投资理财产品是指，银行出售理财产品集合资金后自行投资，主要用于同业拆借等银行间产品的投资。银行自行投资理财产品分为对机构和对个人客户型，目前银监会对银行自行投资理财产品仅放开对个人理财部分，个人理财产品分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划，保证收益计划允许银行向个人保证本金和固定收益(见附件二)。目前有些银行将个人理财产品中保证收益计划改头换面后用于对机构理财，这一点银监会没有明文规定(因为允许银行自行投资产品对机构保本保收益，无疑是认可了银行向机构高息揽存)，但由于银行各业务须报银监会批准后方可开展(见附件二)，因此在银监会未放开对公理财保证收益计划的情况下先行操作，应该也违反了银行的业务开展规定，因此银行自行投资理财产品向客户作出的保本保收益承诺与法律规定不符，不具备法律效力。
3. 协议存款
协议存款目前仅为金融机构同行业内使用，央行特批对社保和保险公司可以使用协议存款(见附件三)。因此，对于向客户承诺的协议存款利率，超出同期存款利息的部分不具备法律效力。
二、 分析结论
上述三种产品，前两种理财产品的保本保收益承诺法律效力均存在瑕疵，第
三种协议存款产品超出法定利息的承诺存在瑕疵。
附件
附件一：信托投资风险相关规定
1. 《中华人民共和国信托法》第三十七条 ：受托人因处理信托事务所支出的
费用、对第三人所负债务，以信托财产承担。
2. 《信托投资公司管理办法》第三十二条：信托投资公司经营信托业务，不得
有下列行为：
(三)承诺信托财产不受损失或者保证最低收益;
3. 《信托公司集合资金信托计划管理办法》第十一条：认购风险申明书至少应
当包含以下内容：
(三)信托公司依据信托计划文件管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。
第十四条：信托合同应当在首页右上方用醒目字体载明下列文字：信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。
4. 《中国银监会关于印发<银行与信托公司业务合作指引>的通知》第二十六条:
银行不得为银信理财合作涉及的信托产品及该信托产品项下财产运用对象等提供任何形式担保。
附件二：银行自行投资理财的相关规定
1. 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第十二条：保证收益理财计划，是
指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。
2. 《中华人民共和国商业银行法》第三条：商业银行可以经营下列部分或者全
部业务：
(一)吸收公众存款;
(二)发放短期、中期和长期贷款;
(三)办理国内外结算;
(四)办理票据承兑与贴现;
(五)发行金融债券;
(六)代理发行、代理兑付、承销政府债券;
(七)买卖政府债券、金融债券;
(八)从事同业拆借;
(九)买卖、代理买卖外汇;
(十)从事银行卡业务;
(十一)提供信用证服务及担保;
(十二)代理收付款项及代理保险业务;
(十三)提供保管箱服务;
(十四)经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
附件三：协议存款相关规定
1. 《人民币单位存款管理办法》第十九条：金融机构开办协定存款须经中国人
民银行批准，并遵守经人民银行核准的协定存款章程。协定存款利率由中国人民银行确定并公布。
2. 《中国人民银行关于对保险公司试办协议存款的通知》第一条：保险公司协
议存款仅限于商业银行法人对中资保险公司法人办理。
3. 《中国人民银行关于商业银行开办全国社会保障基金协议存款的通知》第一
条：社会保障基金协议存款仅限于商业银行法人对全国社会保障基金理事会办理。
一 背景
随着我国经济的快速发展，人们生活水平的提高和收入的大幅度增长，个人对所增长的财富如何进行更好的管理与运用，越来越多成为人们所关注的热点问题。老百姓手中的闲钱多起来了，理财不仅成为人们生活得一部分，也成为了商业银行新的竞争点。同时，作为农业银行柜面业务工作者，就工作中观察和接触到的理财销售的情况进行调查。
二 目的
为了了解目前银行理财产品的类型，以及居民的理财需求，对银行理财产品的认识和关注程度。我作为农业银行柜面工作者，针对日常工作中理财业务的销售情况进行分析，总结存在的问题，并提出相应的建议。
三 银行个人理财产品主要类型
首先，在了解中国农业银行推出的理财产品之前，让我了解一下银行理财产品有哪些分类。目前，对于银行理财产品的分类，有不同的标准。
1. 根据风险和收益特征，可以分为保证收益产品，保本浮动收益产品和非保本浮动收益产品。
保证收益理财产品的收益是固定的，到期后就可以获得协议上规定的收益，反之为非保证型。非保证型又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品，反之就是非保本型。
一般银行的非保本浮动收益型的风险仅次于储蓄风险，是追求稳定收益的稳健型客户的最佳选择。
2. 根据投资币种的不同，可以分为人民币理财产品，外币理财产品和双币理财产品。如外币理财产品只能用美元、港币等外币购买，人民币理财产品只能用人民币购买，而双币理财产品则同时涉及人民币和外币。
而人民币理财产品根据其投资方向和领域的不同，可以分为债券类理财产品，信托类理财产品，结构性理财产品，代理境外理财产品(QDII型) 债券型——投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。
信托型——投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。
结构型——是运用金融工程技术、将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种新型金融产品，其承担的风险也相对较大。
代理境外理财产品——所谓QDII，即合格的境内投资机构代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。QDII型人民币理财产品，简单说，即是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。
四 中国农业银行理财产品介绍
农行理财产品主要有“本利丰”、“安心得利”、“安心快线”、“进取增利”、“安心灵动”、“如意”六大系列，满足保守型、谨慎型、稳健型、进取型和激进型等类型投资者的不同需求，具有收益较高、期限灵活、安全稳健、适合广泛的特点。
下面，我选择“本利丰”作为农行理财产品的代表，介绍其品牌背景，产品功能和购买须知三方面的内容。 1. 品牌介绍
“本利丰”理财产品，是指由农业银行自主发起的，以农业银行投资于银行间债券市场、优质企业信托融资项目和货币市场的金融资产为支撑，向公众发售的具有较高收益的保本理财产品。产品类型分为保证收益型和保本浮动收益型。 2. 产品功能 ① 本金保障：“本利丰”产品具有稳健、安全的特点，致力于在保障投资者本金100%安全的基础上获得较高的收益。 ② 高安全性：“本利丰”产品主要投资于低风险、高信用等级的央票、债券、票据、优质企业信托融资项目等金融资产，安全性高，投资稳健。
③ 适合广泛：保本保收益型“本利丰”产品适合包括保守型、谨慎型、稳健型、进取型和激进型在内的所有5种类型个人投资者和企业投资者。
保本浮动收益型“本利丰”产品适合包括谨慎型、稳健型、进取型和激进型在内的所有4种类型个人投资者和企业投资者。 ④ 期限灵活：“本利丰”系列理财产品投资期限为34天至360天不等，并已实现滚动发售。客户可根据自身对理财期限的需求选择适合的产品，并可实现资金在不同期限产品的有益循环，实现财富连续增值。 3. 购买须知
个人投资者：可持本人有效身份证明，凭在农业银行开立的借记卡、综合理财卡、活期一本通或结算账户，前往营业网点填写《中国农业银行理财产品认购申购委托书》购买，首次购买农行理财产品需要与农行签订《中国农业银行理财产品协议》。投资者在购买时需要填写《个人投资者风险承受能力评估问卷》(问卷有效期为一年)并根据评估结果购买适合的理财产品。无投资经验的个人投资者不能购买仅面向有投资经验个人投资者发售的理财产品。 企业和机构投资者：需要在中国农业银行营业网点开立账户并签订购买协议。认购理财产品时，需要填写委托书在开户营业网点认购。
四 结果分析
从整体上看，购买本利丰的客户群体多在40岁以上的客户。从月收入角度来说，购买者月收入主要集中在2500元以上。大多数客户对理财产品不是很了解之间，大部分客户对理财产品方面的知识还有待提高。很重要的一点是，购买本利丰的客户对于风险意识很强或者说很惧怕风险的存在，要求理财产品为保本保息。
目前客户对黄金，白银等实物投资，对股票基金投资较少，这由于近期股票市场状况不好所致，也表明客户风险承受能力较低，属于偏保守型。但是值得一提的是，多数客户表明看好银行理财产品，因此，银行理财产品还是有很大的发展空间。
另一方面，大多数客户对于银行提出的预期收益半信半疑，这是一种正常且成熟的心理，说明群众对于预期收益有一定程度的了解。可是在银行实际销售中，对于预期收益这一概念一般都以淡化处理，导致一部分消费者认为预期收益就是收益率。在众多的理财产品中，6月以内理财产品是客户的理想选择，说明客户喜欢投资短期产品。
五 发现的问题
1. 产品设计管理机制不健全。各家银行为了争夺市场份额，往往忽视了对质量和风险的管控，银行未能按照符合客户利益和风险承受能力的适应性原则设计理财产品，导致创新能力不足，同质化竞争日益激烈。
2. 过分强调收益淡化了风险，误导了投资者。大部分投资者在投资银行理财产品时不能充分认识到产品的风险程度。
3. 投资者盲目认购现象严重。相当一部分投资者是冲着理财产品的高收益去认购理财产品，盲目地只看到了收益而不顾其各类不可预知的风险。销售人员应该针对不同的客户群，根据他们自身风险偏好等情况，合理有效地提出不同的理财意见。
六 建议
1.进一步加强对银行理财业务的监督管理，完善理财产品的风险评级，并且根据客户的收入状况，对保本以及投资方面的要求因素，分别对不同需求的投资者设计合适的产品。
2.重点关注“潜在客户”，高学历年轻人。银行个人理财金融产品的潜在客户呈现年轻化、高学历趋势，单身的居多，月平均收入2000~5000元之间的占多数，呈现平民化。同时，这群高学历的年轻人正处于职业的上升期，未来预期较好，理财需求很高。一般而言，年轻人具有良好的接纳能力，对新鲜的事物乐于尝试，同时，这样的家庭负担较轻，具有较强的购买力。
3. 银行在理财产品的发行过程中，不能只追求盈利，还要对客户进行风险承受能力评估，按照风险匹配原则，讲适合的产品卖给适合的客户。
客观上讲，农行还没有完全按照现代商业银行的要求来设置内部机构，业务上虽然设置了前后台，但只是从控制信贷风险的角度来考虑，并未真正从市场营销角度来设置内部机构。现对拓宽个人存款来源、借记卡、电子银行等营销方面出现的问题及现状进行一些探讨。
一、金融产品开发缺乏个性化
个人金融产品开发面对的是不同背景的个人客户，在设计开发新产品时银行应站在个人客户的立场对市场进行细分，设计出具有个性化的个人金融产品。但从农行新近推出的产品看，陆续有亲子卡，青田侨商卡等，但后续的理财功能等设计没有跟上，即使开发出了产品，也是围绕金融产品来增加服务项目。这种以产品为中心的开发模式造成各家银行虽然推出了很多金融产品，但实际业务范围还是较为狭窄。在推出新产品时，大多从银行自身利益出发，从而有意无意地做出种种对客户不利的限制，不能满足不同客户的需求，最终导致能享受个人金融服务的只是客户群中的很少一部分。个人金融业务从单纯的消费信贷扩大为包括结算、担保、投资管理、个人理财、咨询等广泛内容。个人金融业务收入成为各商业银行利润的主要来源。同时要不断研究开发适应客户需求和有特色的金融产品，网络进一步提供旅游、信息、交通和娱乐等个性化服务。
二、市场营销工作乏力
目前各网点均配备了客户经理，理财经理，随着2011年7月AFP理财师培训班的结业，各网点，各部门涌现了大批量的理财师，向商业化、市场化经营迈出了一大步，但客户经理工作的规范化、系统化及主动性还有很大差距。客户经理离客户很远，营销部门对客户缺乏主动了解，开发新客户全凭关系和酒席，对宣扬我行金融产品和服务底气不足，更没有完整的营销理念来支撑客户经理的行为。
首先，农行青田分行的弱势主要表现为营销理念落后和缺乏新的营销手段。在青
1 田分行，理财员和储蓄员的差别并不大，都是在柜台前等待客户，为客户办理业务，这种认识显然是有偏差的。但恰恰是这种认识上的偏差导致了个人金融业务营销方式的单一化，即仍然遵守传统的柜台式推销，完全没有个人金融业务所必须的市场营销理念，当然也谈不上售前、售中、售后服务一体化的概念了。
其次，金融市场竞争日趋白热化，一家银行推出新产品后，很快就被其他银行仿效。所以从产品品种来看，各家银行大同小异，关键看营销手段。还是缺乏对营销市场的细分和新的营销手段。
三、结论与建议
(一)成立理财中心，强调自己的品牌。很多商业银行都成立私人银行，进行集中理财，集中设计、开发、办理私人客户的金融服务。个人理财业务目前在我国还处于起步阶段，但发展迅速，市场前景十分广阔。放眼青田个人理财争夺战就已经是硝烟弥漫：银行、保险等金融机构的理财中心扎堆而起，另外，新的投资热点也不断涌现，目前，黄金理财已经成为人们关注的热点，实际上为不同类型的投资者提供了良好投资机遇。我们必须抓住机会打响青田的“金钥匙”个人理财品牌。
商业银行推出的个人理财业务
调查显示27%的人有个人理财服务的需求。这部分人群关注的内容是金融资产如何分配、如何增值，需要银行的理财专家提供各种金融产品的风险、收益率及流动性等指标。调查中有32%的居民需要银行提供个人理财咨询，36%的居民需要银行代做投资理财。
(二)加强营销力度
一是在个人客户定位上，有所侧重。重点推荐：富有的工商业主、投资人士、高层管理人员、高层经理人员和技术人员、高层公务员等优良客户。二是在争夺优秀人才上，大力招揽有银行从业经验的优秀人才和市场营销人员。在职的商业银行业务骨干、受过良好教育的大学毕业生、研究生、留学生。对客户经理提供晋职机会、培训机会。重视其个人价值以吸引优秀的金融业务管理人才、营销人才和业务能力强的复合型人才。培养出一批能支持业务发展的专家集团和一支能拼善战的营销队伍。三是后期产品设计。推出专属理财卡，个性选号等，也可针对不同的客户，学生族，年轻族，两人世界，创业族，成功人士，银发族推出不同的套餐和促销活动。推出“健康”、“亲情”、“汽车”、“时尚”、“理财”等主题 3 活动，打响“金钥匙”理财品牌。
推荐阅读：
银行理财产品计划10-01
工商行银行理财产品10-10
中国建设银行理财产品介绍07-27
银行理财经理述职报告06-10
银行从业个人理财11-05
购买银行理财注意事项07-20
银行业个人理财考点05-25
银行理财经理年终工作总结范文11-01
中国邮政储蓄银行手机银行投资理财问题详解07-21
论我国商业银行个人理财业务的发展全文07-15
