人民币理财产品

人民币理财产品（通用8篇）

人民币理财产品 篇1

（2010年第4号）

一、重要提示

本投资管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证产品一定盈利。

投资顾问本着专业、勤勉、尽责的原则为理财产品担任投资顾问，并行使投资建议权，产品管理人对投资顾问的投资建议进行审查并执行。

产品的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本产品的产品说明书。

二、产品概况

产品名称：中国工商银行基金股票双重精选人民币理财产品—2008年第三期 产品编号：830005 产品类型：开放式、类基金型理财产品 产品生效日：2008年3月7日

截止2010年12月31日本产品份额总额：63,340,391.42份

投资目标：积极投资于业绩良好、运行稳健的证券投资基金，深入挖掘个股投资机会，并进行新股申购等其他投资方式，为投资人创造适度风险基础上的长期、稳健回报。投资范围：投资于证券投资基金、上市公司股票、也可进行新股申购，债券和其他货币市场投资工具等投资，在市场出现新的金融投资工具后，按照国家相关政策法规，履行相关手续并向投资人公告后可进行投资。

业绩比较基准：天相开放式基金指数收益率×65％＋沪深300指数收益率×25％＋1年期税后定期存款利率×10％

风险收益特征：较高风险，较高收益 投资顾问：工银瑞信基金管理有限公司 产品管理人：中国工商银行股份有限公司

产品保管人：中国工商银行股份有限公司北京市分行

三、产品净值表现 本产品净值表现：截至2010年12月31日，每单位净值1.1127元。

四、市场情况及产品运作回顾

（一）市场回顾

2010年，A股市场走势起伏跌宕。在“调结构”的经济转型大背景下，1月份股票市场大跌，沪深300指数下跌10.39%，各行业呈现普跌的格局。

2、3月份市场窄幅震荡，行业表现分化，医药、科技、以及战略新兴产业表现较强劲，周期性行业表现一般。进入二季度，随着国家对房地产行业调控的力度加大，以及海外出现欧洲债务危机，股票市场连续三个月下跌，二季度沪深300指数下跌了23.39%，各行业无一幸免，尤以房地产、能源、多元金融、银行、材料等周期性行业跌幅居前，一季度表现强势的医药、科技、消费以及新兴产业虽然在4,5月份跌幅较小，但在6月份出现了较大的补跌。7月份，市场出现超跌反弹，沪深300指数上涨了11.93%，行业普涨，以房地产和科技板块反弹力度最大。在接下来的8、9月份，市场窄幅震荡，行业表现再次分化，医药、消费、科技等行业再次走强，周期性行业出现了小幅的下跌。进入10月后，受到美国QE2以及其他国家继续采取宽松货币政策的影响，全球大宗商品价格出现暴涨，流动性泛滥的预期高涨。受此影响，A股市场大涨，沪深300指数上涨了15.14%，各行业普涨，其中能源和多元金融行业涨幅最大。进入到11月，随着通胀数据超预期，政府随即采取了紧缩的货币政策，先后上调存款准备金率两次，加息一次，股票市场应声下跌，沪深300指数下跌了7.19%，这次各行业并未出现普跌，医药、食品饮料、零售等行业上涨，而周期性行业下跌。在经历了暴涨暴跌后，12月市场表现平静，以窄幅震荡结束了一年的行情，周期性行业微幅上涨，一年以来表现强势的医药、消费、科技等行业小幅下跌。

（二）操作回顾

回顾一年以来的判断、操作，我们始终认为分化严重的估值将会回归中性，因此偏好低估值的行业与个股，但是这一估值回归并未发生，全年业绩表现不尽如人意。

年初以来，由于观察到各行业的估值表现分化严重，我们判断这样的分化不能持续，将会出现估值修复的过程，因此我们偏好估值相对便宜，且增长较稳定的蓝筹股。尽管我们看好医药和消费类行业的前景，并且也对其中部分股票进行了投资，但随着股价的上涨，估值不断抬升，我们认为这样的估值与增长不能匹配，因此对于估值一再抬升的医药、消费行业和题材概念明显的科技股持谨慎态度。

纵观2010年全年，行业的分化现象一直持续，具体表现为周期类行业估值持续走低，而医药、科技、消费、新兴产业等相关股票估值持续走高，两者之间的差距越拉越大。我们

预期的估值回归并没有发生。

（三）后市展望

展望2011年，从外围经济体来看，世界经济增速可能会有所放缓，全球复苏脚步在不同区域之间差异化十分明显：亚洲领先，新兴经济体保持强劲增长，美国的经济情况将会好于欧洲和日本。对于股票市场而言，主要变量一是欧洲主权债务危机出现恶化，二是美国经济复苏好于预期，从而带来量化宽松政策的提前结束。我们需要密切关注这两个变量的进展。

从国内来看，我们认为在货币紧缩、房地产政策与政治周期初始投资意愿有所增强等因素的交叉影响下，2011年的经济增速将保持同比平稳向好的趋势，全年经济增速可以保持在9%以上的水平。

分项来看，我们认为2011年的固定资产投资增速有望保持在18-22%左右；由于30-44岁的消费主力人群依然会在未来几年保持相对稳定的水平，同时，在国家的十二五规划中，也明确提出了要把国民收入增速提高到和经济增速同等规模的水平，因此我们认为消费将会平稳增长，占比不断提高。考虑到海外复苏情况依然相对疲软，加上人民币汇率缓慢升值，我们预测明年全年出口增速保持在15-20%。

由于A股具有鲜明的受到政策影响的特点，而影响2011年宏观经济政策的主要变量是通货膨胀，因此我们对资本市场的走势判断，离不开对通胀的走势判断。我们做了两种情景分析，在悲观情况下，通胀会延续到三季度，并在四季度回落，呈现两边低中间高、前高后低的走势，全年平均在4.9%左右的水平。在乐观情景下，通胀有可能在年中出现下滑，这其中既有调控的效果，也存在季节性因素，三、四季度通胀水平可能会回落到2.5-3.5%的水平，全年在4%左右水平。

现在判断下半年的通胀走势还为时尚早，但可以肯定的是上半年控制通胀仍然是政府宏观调控的首要目标，因此使用加息、上调存款准备金率、控制信贷等手段的可能性较大。在这样的背景下，市场出现震荡的概率较大。随着时间的推移，下半年通胀走势情况可能会日渐明朗，如果预期出现较大的回落，则政策出现放松的机会增加，资本市场有机会脱离盘整格局，走出趋势性上扬的行情。

基于上述的分析判断，我们2011年的投资将以严格控制下行风险基础上的绝对收益为目标，进行稳健投资。一方面我们将努力抓住市场普涨的时机进行投资，另一方面在结构上，在市场弱势震荡时，精选前期调整较充分、阶段性催化剂强的行业，比如，军工、新能源、医药、生物育种等公司进行投资；低吸地产、中小银行、保险、券商、大型高端装备机械等低估值高弹性的股票，努力抓住阶段性反弹的时机；基于对海外经济走势和货币走势的预判，对有色、煤炭、化工（特别是农资）等行业进行投资。

五、投资组合报告

（一）产品资产配置组合

股票债券基金银行存款和结算备付金其他资产合计市值（元）16,542,718.03492,854.4045,705,641.437,821,432.595,979.4770,568,625.92占总资产的比重23.4420%0.6984%64.7677%11.0834%0.0085%100.0000% 市值（元）5,070,000.004,616,000.004,097,270.162,733,677.8725,770.00市值占净值比7.1935%6.5493%5.8133%3.8786%0.0366%

（二）产品投资前五名股票明细

股票代码******股票名称江南高纤*ST钒钛武汉中百金 融 街山东矿机数量（股）500,000400,000327,258413,5671,000

（三）产品投资前五名基金明细

基金代码163806***1***1基金名称中银增利同庆B深100ETF景丰A汇利B数量（股）18,467,220.6810,000,00010,000,0004,000,0003,000,000市值（元）20,277,008.318,900,000.008,180,000.003,828,000.003,210,000.00市值占净值比28.7697%12.6276%11.6061%5.4313%4.5545%

（四）产品债券投资明细

债券代码128233债券名称塔牌转债数量（股）3,270.00市值（元）492,854.40市值占净值比0.6993%

（五）投资组合报告附注

1、本产品持有的每只股票的价值均不超过产品资产净值的10％。

2、报告期内本产品投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本产品投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

3、本产品投资的前十名股票均未超出产品合同规定的备选股票库。

4、本报告期本产品未持有处于转股期的可转换债券。

5、本报告期末本产品未持有权证投资。

6、本报告期本产品未持有资产支持证券。

中国工商银行股份有限公司—理财计划代理人

人民币理财产品 篇2

以下是西方国家学者的相关著作。

Hersh Shefrin, Meir Statman (1993) 认为, 传统研究中, 在设计金融产品时, 考虑的因素主要是现金流, 建议在金融产品设计时更多地考虑引入客户的行为因素。Gloria Barezak, Pam Seholder Ellen, Bruee K.Pilling (1997) 通过大量的数据实证分析了客户选择银行创新产品 (ATM、网上银行、信用卡等) 的原因和动机。

W.Seott Frame, Lawrence J·White (2004) 考察了截至2004年关于金融创新方面的经验研究, 发现相关的研究非常缺乏, 尤其是关于鼓励金融创新的环境因素方面的研究仅有两篇。认为这是由于缺乏相关数据造成的, 建议金融监管机构多从事这方面的研究, 给研究者提供更多可供参考的数据。

Pavel A.Stoimenov和Sasehawilkens (2005) 研究了德国金融市场挂钩债券结构型产品的定价问题。认为欧洲市场每天交易的期权价格引起了结构型产品偏离理论价格的大幅波动。指出对于大部分产品, 发行银行可在初级市场获得大量隐性收入。在初级市场, 发行人定价机制的决定性因素是潜在或隐含衍生品的种类;在二级市场, 产品的生命周期是定价的关键因素。Martin Crowder, David J.Hand和Wojtek Krzanowski (2005) , 研究了客户在使用银行服务的期限里对银行收入产生的贡献。建立了一个银行决定客户试用期以及延长期长短的最优化模型。

Bart Larivi色re和Dirk Vanden Poel (2006) 研究了银行对于即将走到一起的年轻人提供金融产品的优势。指出这一阶段, 年轻人很容易变换银行服务, 便利性、价格等因素是吸引这些群体的重要因素。T.C.Edwin Cheng, David Y.C.Lam, Andy C.L.Yeung (2006) 运用基于Teehnology Acc即tance Model (T胡) 的理论模型, 研究了香港客户是怎样认识和接受网上银行的实证分析, 结果验证了模型的有效性。

Laukkanen.T (2007) 研究了居民对于银行所提供的电话, 网络等电子产品的选择倾向, 认为电话银行选用者是因为它的即时灵活性, 网络银行的选用者是因为屏幕的可视性。

二、国内主要研究动态

中国经济界对个人理财理论对策思路很多。

巨荣良 (1995) 提出建立中国个人投资学。单晓华 (1995) 研究中国个人理财形式及投资行为, 但没有从学科的角度来对这一问题。柴效武 (2000) 提出了家庭金融研究的构想, 但内容不够丰富全面, 比如没有考虑到信息技术因素的影响等, 而且作者也认为个人理财比家庭金融更为确切。

黄向阳 (2004) 介绍并评价了西方生命周期理财概念, 指出生命周期理财概念包括生命周期、长期资产负债管理及人力资本等几个重要的概念, 其是进行个人理财、人寿保险和社会保险的基本研究框架。赵立航 (2004) 指出个人理财问题与需求构成了个人理财的逻辑基础, 推动了中国个人理财服务的不断创新发展。中国刚刚起步的银行个人理财服务, 必须奠定自己的逻辑基础, 这样就会获得更快、更好的发展。

张光平 (2005) , 他在《人民币衍生品》一书中应用金融工程理论详细介绍了人民币衍生品, 但主要是分析机构人民币衍生产品, 对个人人民币理财产品介绍很少, 在回顾了2004年推出的人民币理财产品后, 简要介绍了产品收益风险概况。王现增 (2005) 指出人民币理财产品以其收益较高、风险较低的特点受到投资者的追捧, 但它的影响不容忽视, 其形成对储蓄的替代, 推动利率市场化, 改变了商业银行收支结构, 并且有助于经济健康发展。同时人民币理财产品的出现对商业银行经营也带来了诸多启示:商业银行要高度重视客户价值的提升, 注重产品的创新, 全面增强经营能力等。

刘坤 (2006) 对固定收益型人民币理财产品做了全面介绍, 包括产品的设计原理、产品特点、产品收益风险等, 指出问题的根源是银行在产品设计时根据无风险套利模式, 但这种套利并不会长期存在, 因此需要改进产品设计模式。仲小岚、刘新社 (2006) 从自身作为银行职员的角度浅析了在最近几年的发展过程中, 商业银行人民币理财产品出现了以下几个特点: (1) 品种多; (2) 流动性强; (3) 付息方式多样化。投资者在选择外汇理财产品时, 必须向银行了解每个产品的构成、收益实现的条件、风险和制约行为。

胡建武、张伟 (2006) 在《商业银行人民币理财产品比较分析》中指出:随着金融消费者对金融服务需求的提升, 银行机构人民币产品的多样化实属必要, 而且商业银行已把外汇产品设计上的创新逐渐移植或复制到人民币理财产品中, 银行也更加关注客户需求, 并围绕自身已有的客户加快步伐进行产品的创新, 而储蓄存款利率与票据市场收益率的差异决定着人民币理财产品的设计。刘怡庆、蔡继东 (2006) 分析研究人民币理财产品具有如下的特点:发行规模经历了从快速增长到平稳发展的过程, 发行机构、地域分布呈现迅速扩散势头, 理财产品期限丰富但主要集中于短期品种, 理财产品设计经历了从简单到复杂的过程。

李鹏 (2007) 分析研究了人民币理财产品存在的问题, 多数商业银行推出的人民币理财产品中普遍存在产品层次较低、同质化严重以及忽视风险控制等问题, 要解决这些问题商业银行要进一步转变经营理念, 细分市场并增加产品差异性, 加强理财业务的风险管理, 在向零售银行的战略转型中增强理财业务的竞争力。刘楹、杜胜、谢丽娟 (2007) 分析研究了目前国内银行理财产品市场的整体发展状况:市场规模不断扩大, 收益率持续走高, 产品创新层出不穷等, 并提出银行应借助控股综合经营平台, 积极开展理财产品创新, 提升理财产品的风险管理能力, 纳入零售业务整体品牌战略等。

肖北溟 (2008) 分析了目前个人金融业务逐渐成为国内商业银行经营的业务亮点, 国内商业银行个人金融产品存在金融产品与投资者需求之间有差距、中高端客户个人金融产品有待丰富、部分个人金融产品的经营效益有待进一步提高、个人金融产品创新研发体系及科技系统还不健全等问题。文中指出, 国内商业银行应抓紧时机, 完善并创新令投资者满意的个人金融产品, 提供差异化个性化的理财服务, 提高自身个人金融产品的市场竞争力。燕燕、尚飞 (2008) 简要分析了中国银行个人理财业务发展的历程, 从收益率风险期限等方面比较了不同类型的银行理财产品, 提出个人理财业务良好的盈利能力未被充分重视, 客户在理财上存在的误区比较多, 而且人才和内控机制欠缺。个人理财业务的知识含量是比较高的, 个人理财师也是商业银行的核心资源。中国风险评估等机构比较少, 随着商业银行的国际化竞争, 必须有很好的风险应对和配套机制的支持。

中国社会科学院金融研究所 (2009) 在《2008银行理财产品评价报告》中指出, 2008年56家商业银行共发行银行理财产品4 456款, 远高于2007年的发行数量, 平均委托期限为0.49年, 期望收益率和风险值分别为4.08%和3.3%;43家商业银行共有2 773款产品到期, 其到期收益率为4.52%, 产品的最高到期收益率为30%, 最低到期收益率为-45.92%。谭莹, 李舒 (2009) 简要分析了中国商业银行结构性理财产品的现状、特点、发展趋势及其创新的障碍, 提出各商业银行要形成自身特色的理财产品, 逐渐建立衍生品平台, 实现合规化经营等建议。张漫子、秦川 (2010) 分析了目前人民币理财产品的市场现状和存在问题, 并针对这些问题提出解决方案和建议, 以促进中国商业银行人民币理财产品的成熟和完善。

综上所述, 对银行个人理财业务的研究, 既可以推动商业银行经济功能的转变, 又有助于银行资产、收益及客户结构的优化, 既可以降低贷款风险, 又可以吸引大量的优质个人客户, 带来大量稳定的储蓄存款, 扩大业务规模, 取得良好的经济效益, 从而提升商业银行的核心竞争力。

摘要：目前, 中国的个人理财业务还处于起步阶段, 而西方各大商业银行对个人理财业务的重视都达到了相当高的程度。长期以来, 中国商业银行都是以存贷利差为主要的收入来源, 这同欧美商业银行形成了鲜明对比。个人理财等中间业务的发展有助于商业银行的战略转型, 提高商业银行的整体竞争力。随着中国居民整体收入的增多及观念的转变, 个人理财需求旺盛, 通过理财实现个人财富的保值与增值已成为中国商业银行开展个人理财业务的现实需要。

关键词：商业银行,人民币理财产品,收益率

参考文献

[1]张光平.人民币衍生产品[M].北京:中国金融出版社, 2005:5.

[2]肖北溟.国内商业银行个人金融产品若干问题研究[J].金融论坛, 2008, (1) :48-53.

[3]燕燕, 尚飞.中国银行个人理财业务和理财产品的发展[J].金融经济, 2008, (6) :55-56.

[4]张翔.人民币理财产品现状及发展趋势[J].商场现代化:学术版, 2005, (5) :27-28.

[5]王现增.人民币理财产品创新的影响与启示[J].金融理论与实践, 2005, (5) :34-35.

[6]沃伦.爱德华兹.核心金融工具:在衍生品世界中领悟和创新[M].成都:西南财经大学出版社, 2005:157-159.

人民币理财产品转为量跌价升 篇3

据中国社科院金融研究所理财产品中心统计，2009年4月，银行理财产品市场共发售产品389款，平均委托期限为0.55年，平均期望收益率和平均风险值分别为1.92％和1.19％，产品的期望收益率水平高于基准利率21个基点。到期产品中有35款产品提前终止、24款产品推迟付息，到期产品的平均委托期限和平均名义收益率分别为0.41年和3.53％。其中人民币产品的平均名义年收益率为3.41％，低于总体平均水平但远高于基准利率水平。

当月共统计7款零负收益产品，除1款产品基础资产不明外，其余6款产品均为看涨股票的结构类产品。银行理财产品市场呈现出4个主要特点。一是呈现量跌价升趋势，受理财产品数量总体回落影响，人民币产品数量减少，但预期收益水平有所提高。二是上市股份制银行人民币产品的投资价值不高，而外资银行产品的收益波幅较大。三是普通类产品市场再次出现期限阶梯型产品，而结构类产品市场中则再现结构普通均分型产品。期限阶梯型产品意为产品收益水平高低与投资者的理财期限挂钩，而结构普通均分型则表示一款产品收益与一款普通类产品和一款结构类产品收益表现的算术平均值挂钩。四是股票类产品数量继续上升，利率类产品数量回归正常。除部分股票结构类产品外，中资银行多发挂钩股票的现金选择权类产品，利率类产品多由渣打银行发售。

人民币产品：呈现量跌价升趋势

当月各商业银行共发售人民币理财产品299款，占产品发售总量的77％。期望收益率和风险值分别为1.95％和1.32％，超额收益率水平仅，为10个基点，低于总体平均超额收益率水平，且远低于上月水平。人民币到期产品的名义收益率为3.41％，略低于总体平均到期名义年收益率水平353％，见图1。

较3月而言，本月按发行主体分类的理财产品投资价值分布变化明显，城市商业类银行和外资银行产品的超额收益水平有所提高，而上市股份制银行产品的超额收益水平则有所降低，见图2。

外币产品：结构类产品数量回升，投资价值分布散乱

当月，各商业银行共发售外币理财产品90款，平均期望收益率和风险水平分别为1.81％和0.69％。外币产品数量继续呈下降趋势，期望收益率水平提高了5个基点，风险水平大幅提高。到期产品的平均名义收益率水平为4.15％，较上月小幅上升。按发行主体分类的外币产品收益、风险和数量的基本特点见图3。

当月各产品的投资价值分布较为分散。具体而言，澳元产品的风险水平明显提高，原因在于某款结构类产品的风险水平较高；而欧元产品的风险水平最低，因为多为挂钩外币债券货币市场的利率类产品，风险水平不高且收益稳健，投资价值见图4。

小结

2009年4月，银行理财产品市场呈现以下5个方面的新意。

私募股权投资类产品成为一种潮流受创业板即将推出影响，近期理财产品市场中私募股权投资产品和股权质押产品数量有所增加。但限于创业板上市公司成长和经营中的不确定性，投资者应防范上市公司的技术风险、经营风险和创业板退市风险等相关因素。

POP模式有望成为一种趋势无论是作为产品的主要投资方向，还是作为产品投资组合中的配比，银行理财产品都起到一定程度的正面作用。类似于基金中的基金产品的设计理念，理财产品中的理财产品(POP)将有望成为一种趋势。

类基金产品成为一种时尚如光大银行的“阳光资产配置计划”体现了银行理财产品与基金产品的结合。

挂钩人民币存款利率产品成为一种新潮为规避利率风险，部分机构设计收益与固定利率水平挂钩的银行理财产品，如华夏银行的“慧盈19号”产品，其收益水平为同期限定存利率的2.58倍。

但该款产品的不足之处在于期初设定定存利率，后期可改进为浮动定存利率挂钩产品，即产品的收益与当期的定存利率挂钩。

人民币理财产品 篇4

讲述：买理财要“无缝对接”

王冲是一位 65岁的老人，老伴和他都是退休教师。他通过购买理财产品打理资金已经有十多年的时间。

“像他这个岁数的老人，来银行买理财产品或存钱的太多了，但是能像王先生这样懂行的，真是让我和小伙伴们惊呆了。”说这话的是光大银行市南支行理财师张丕建。

原来，由于王冲性格比较倔强，有时还会像小孩子一样任性，再加上听力不好，需要有人耐心地解释，因此每次来行里张丕建都会亲自上前服务。一来二往，通过对王冲的深入了解，他不禁对这位老人佩服得五体投地。

“每次王大爷找我询问理财时，手中几乎拿满了各个银行的理财宣传折页，而且他感兴趣的多数是短期理财，且永远是选择最快起息的产品。”张丕建说，这一点，在所有他接触的客户中，只有王冲能做到。

对此王先生骄傲地说道：“我的资金永远是待在现金类产品收益最高的银行当中，虽然有时会为此在各个行间周转，不过我闲着也是闲着，折腾点也没啥。”

购买理财，由于每种银行理财产品的到期日和起息日都不尽相同，因此便给了王冲更多的选择。“我会在理财快要到期时，到各家银行询问最新的理财产品和起息时间以及额度使用情况，在资金还未到期前已经选择好了承接产品。要保证，两期产品的时间衔接上是最短的，基本都是这边到期另一边当天起息或者隔天起息。”王先生说。

张丕建说，王先生这样做，无疑大大降低了资金空闲成本，保证了资金几乎都能够在理财中周转而不在活期账户多做停留。“看似简单，其实需要很多耐心和细心，据我观察，他几乎都能做到完美衔接，而且对于理财产品的风险也有很清晰的判断，不是盲目购买。”

不能只“奔”着高收益率

王先生对理财产品的购买不仅“无缝对接”，还总结出了自己的一套规律。

“以前挑理财产品，我都是找预期收益率高的。其实仔细琢磨也不一定合适。”王冲说，一般来讲，期限越长预期收益率越高，但因为某些节点银行资金特别紧张，可能出现倒挂，收益率高的，反而期限短，到期后如果没有合适的产品续上，整体的收益不一定划算。另外，理财产品有募集期，到期后不一定当天到账，前前后后这些日子钱都按活期利息算，所以“不能老买短期理财产品”。

“就拿我去年买的6.5%的那款产品来说，只有32天的时间。8月初到期后，银行理财产品的收益率就都降下来了。后来我续的产品只有4.8% 的收益率，而且还错过了年底那一拨高峰期。如果我6月份买一只收益率稍微低一点但到12月到期的理财产品，整体收益其实并未降低甚至还会高于实际投资。”王冲头头是道地说着。

最让理财师张丕建佩服的是，每逢季末，王大爷还会上网将资金转入股市来购买国债和各类债券、央票。“因为那时是银行业普遍回笼资金、充实资本、完善报表的关键时刻，市场利率会得到一定的上涨，我就会在这时买入小赚一笔。”王先生乐呵呵地说，去年6月末钱荒时自己的国债收益达到30%，把他高兴坏了!

张丕建说，王冲这样的理财经，一年下来，50多万元的存款买理财的收益大概能有5% 的收益，由于流动性强，他还能穿插买国债，年化收益率能达到8% 左右。“王大爷经常挂在嘴边的一句话就是，赚钱的机会千千万，不求那些需要很多专业技术来分析挣钱的产品，就是那些在身边你稍动动脑子就能挣到的也很多。活到老学到老，别让自己的脑子坏掉。”张丕建说，这样的精神，值得很多市民，尤其是年长一些的市民朋友学习。

了解理财产品怎么买

近年来，花样不断翻新的理财产品成为银行争取客户的一个重要手段。理财达人王冲老先生虽然没有系统地讲述购买理财产品的一些要点，但是他的实际行动的确是践行了一些基本原则。

理财产品认购流程 篇5

1.咨询及预约：

理财经理会向您推荐适合您的信托产品，如您确定购买意向，理财经理会代您进行产品预约，需要您提供身份证或护照进行产品预约登记。

2.缴款：

在信托公司通知打款时间后，理财师将第一时间通知您打款。打款时，你可以通过银行转账（或网上银行转账）的形式，将资金转入信托公司为信托计划开立的信托专户。汇款时，请在备注或摘要栏里注明：汇款人名称（姓名）、汇款金额及认购产品名称。

3.签署信托合同：

委托人交款后与信托公司签署信托合同（一般一式2份或3份，委托人保留一份已盖章的合同）及相关文本，同时需提供以下材料：

1）银行转账凭证原件及复印件。

2）信托利益划付账户（银行存折或复印件）。注意：该账户应列明开户支行，该账户在信托财产最终分配前不得取消。如果该账户或存折遗失或变更请向信托公司申请办理变更手续。

注意：部分信托公司要求以银行转账形式缴款的客户，其信托利益划付账户信息（含户名、账号、开户行）必须与该客户的缴款账户信息完全一致。

3）身份证明文件（新版身份证需复印正反两面）。委托人为自然人的，需持委托人本人有效身份证件；如委托人授权他人办理，除提供委托人的有效身份证件外，还需提供授权委托书、代理人的有效身份证件。

注意：以上文件均需要委托人亲笔签字。

4、信托计划成立后，信托公司将在约定时间向受益人发放权益确认证书或以其他约定方式进行权益确认。

农行理财产品介绍集合 篇6

“本利丰”理财产品，是指由农业银行自主发起的，以农业银行投资于银行间债券市场、优质企业信托融资项目和货币市场的金融资产为支撑，向公众发售的具有较高收益的保本理财产品。

产品类型分为保证收益型和保本浮动收益型。产品功能

本金保障：“本利丰”产品具有稳健、安全的特点，致力于在保障投资者本金100%安全的基础上获得较高的收益。

高安全性：“本利丰”产品主要投资于低风险、高信用等级的央票、债券、票据、优质企业信托融资项目等金融资产，安全性高，投资稳健。

适合广泛：保本保收益型“本利丰”产品适合包括保守型、谨慎型、稳健型、进取型和激进型在内的所有5种类型个人投资者和企业投资者。

保本浮动收益型“本利丰”产品适合包括谨慎型、稳健型、进取型和激进型在内的所有4种类型个人投资者和企业投资者。

期限灵活：“本利丰”系列理财产品投资期限为14天至两年不等，并已实现滚动发售。客户可根据自身对理财期限的需求选择适合的产品，并可实现资金在不同期限产品的有益循环，实现财富连续增值。购买须知

个人投资者：可持本人有效身份证明，凭在农业银行开立的借记卡、综合理财卡、活期一本通或结算账户，前往营业网点填写《中国农业银行理财产品认购申购委托书》购买，首次购买农行理财产品需要与农行签订《中国农业银行理财产品协议》。投资者在购买时需要填写《个人投资者风险承受能力评估问卷》（问卷有效期为一年），并根据评估结果购买适合的理财产品。无投资经验的个人投资者不能购买仅面向有投资经验个人投资者发售的理财产品。

企业和机构投资者：需要在中国农业银行营业网点开立账户并签订购买协议。认购理财产品时，需要填写委托书在开户营业网点认购。

“安心得利”理财产品，是指由农业银行自主发起的相对固定期限理财产品，以农业银行投资于银行间债券市场、货币市场、优质信托项目、商业票据及银行存款等金融资产为支撑，向公众发售的具有较高收益的非保本浮动收益理财产品。产品功能

期限多样：“安心得利”理财产品为投资者提供从低于1个月到长于1年期不等的多样理财期限，使投资者可以根据自己资金闲置情况和投资安排从容选择，为自己的闲钱充分计划，获取投资收益。

运作科学：“安心得利”理财产品由农业银行担任投资管理人，投资多个期限不同的金融资产，充分利用不同资产的安全性与收益性，由专业人员采用统一管理、分离定价的方式，为投资者创造更多收益。

安全适度：“安心得利”产品属非保本理财产品，通过合理的资产配置安排，在追求更多收益的同时降低了风险属性，总体属较低风险产品，适合包括谨慎型、稳健型、进取型和激进型在内的所有4种类型个人投资者和企业投资者。

“安心快线”理财产品，是指由农业银行自主发起的超短期开放式理财产品（投资周期一般低于一个月），以农业银行投资于银行间债券市场、货币市场和优质信托项目等金融资产为支撑，向公众发售的具有较高收益的非保本浮动收益理财产品，投资者可根据需要，在产品存续期内自主的赎回或申购此产品。产品功能

期限灵活：“安心快线”理财产品是一种开放式理财产品，提供1天、7天、14天、21天、28天等多个超短期限选择，在开放期内可以申购、赎回。帮助投资者灵活调配自己的投资资金，从容选择，及时获取投资收益。

运作科学：“安心快线”理财产品由农业银行担任投资管理人，高效配置资产组合，充分利用不同资产的安全性与收益性，由专业人员在控制总体投资规模的情况下，努力为投资者创造更多收益。

安全适度：“安心快线”产品属非保本理财产品，通过合理的资产配置安排，在追求灵活投资、随时收益的同时有效降低风险属性，总体属较低风险产品，适合包括谨慎型、稳健型、进取型和激进型在内的所有4种类型个人投资者和企业投资者。品牌介绍

“汇利丰”本外币结构性存款是指由农行提供的与利率、汇率、商品价格、股票指数或信用体信用状况挂钩的存款，我行向客户提供保证本金的承诺，客户通过承受一定的利率、汇率、商品价格、股票指数或信用体信用状况风险来提高资金收益。

“汇利丰”系列理财产品分为保本和部分保本两类。

保本型“汇利丰”产品允许投资者将资产分散到汇率、利率、股票、商品等多个市场，起到分散投资风险的作用，风险等级为中低。

部分保本型“汇利丰”产品在分散投资风险的基础上，适合风险承受能力较高、追求更大潜在收益的客户，风险等级为中高或高。产品功能

多样投资：“汇利丰”结构存款可以通过与黄金价格、汇率、利率、基金、大宗商品、股票指数等连接的方式进行多方向投资，帮助投资者更广泛地参与国内国际市场，充分利用每一次有利时机，博取投资收益。

多样设计：“汇利丰”结构存款注重跟踪所连接的股票指数、商品价格、汇率、利率等的变动情况，无论上涨下跌，只要其变动情况与预期相符，即有获利机会，为投资者提供更多可能。

本金保障：“汇利丰”结构存款具有投资范围广、本金安全的特点，致力于在保障投资者本金安全（保本型）的基础上获得更高的收益。产品分为保本浮动收益型和部分保本浮动收益型两种。投资者在购买时请根据自己的要求注意选择产品类型。

适合广泛：“汇利丰”理财产品适合于拥有闲置资金，对收益要求较高，对国际金融市场，包括汇率、利率、股票和商品市场走势有一定认识并有能力承担一定风险的客户。

保本型“汇利丰”理财产品适合风险承受能力为谨慎型、稳健型、进取型和激进型的投资者；适合无投资经验及有投资经验的投资者。

部分保本型“汇利丰”理财产品适合风险承受能力为进取型和激进型的投资者；适合有投资经验的投资者。品牌介绍

“进取增利”理财产品是由我行自主发起的，以投资于银行间债券市场、货币市场、资本市场及优质信托项目、私募股权项目等金融资产为支撑，向投资者发售的具有较高收益的非保本浮动收益理财产品。

目前我行发售的“进取增利”1号开放式债券型人民币理财产品，是一款面向具有一定风险承受能力的公众发售的，预期收益较高的非保本浮动收益理财产品，投资者可根据需要，在产品开放期内自主申购或赎回此产品。

该产品主要投资于各类信用债券，实行市值评估，按净值申赎，运作方式与纯债基金相近。根据我行风险评级规定，产品风险属性中高，适合激进型和进取型客户。产品功能

多元化投资：为各类投资者提供进入专业债券市场的通道，充分利用不同市场间的波动，和风险收益差异，分享国内经济增长成果，分散配置资产，降低风险水平。

专业管理：由农业银行担任投资管理人，产品运作依托于农行经验丰富的债券投资交易和研究团队，实行主动动态管理，不断优化资产组合，适时把握市场脉动，充分利用不同属性债券资产的走势差异，竭力为投资者创造更多收益。

开放式理财：产品在存续期内设置开放赎回条款，首期产品除封闭期外，每自然月末开放申赎，方便客户进行流动性管理，特别是应对意外现金需求。

风险可控：产品主要投资于各类信用债券，市值波动明显低于股权类等产品；同时通过主动管理，和对信用债券的深入分析和内部评级，确保信用风险水平总体可控。品牌介绍

“境外宝”代客境外理财业务（QDII）, QDII是Qualified Domestic Institutional Investor的简称，中文含义为“合格境内机构投资者”。QDII业务是指具备资格的商业银行、基金公司或证券公司接受投资者的委托，以投资者的本外币资金在境外进行规定金融产品的投资活动。产品功能

多样化投资：给投资者更大的投资空间和更丰富的产品选择，充分利用不同国家和市场的波动，进行资产配置，分享世界经济持续成长的同时，可以满足投资者不同的投资风格和风险偏好。

专业运作：参与平常散户无法进入的投资领域，享受专业化管理带来的收益。

自由组合：QDII允许投资境外，有利于拓宽境内投资者的资金运用渠道，提高资金使用效率，增强资产保值、增值的能力。产品品种齐全，本外币均可认购，提供更多选择和更多组合。

投资安全：目前发售的产品一般均有到期美元本金保证，或对产品提供人民币升值补偿或协助规避汇率风险。QDII产品适合于拥有闲置资金，对收益要求较高，能够承受本金损失风险，对国际金融市场走势有较为深刻认识的客户。

基金

保险

什么是代理保险？

代理保险是指我行在保险公司的授权范围内，以代理人的名义销售保险产品和提供保险服务的业务，包括财产保险、人身保险、团体保险等业务。能为您做什么？

为您提供代理保险承保、犹豫期撤单、退保、代收代付保费、保单质押贷款、代理保险公司理赔支付等保险服务。如何申办？

1、咨询

您可以向我行大堂经理、理财经理、网点柜员进行业务咨询，我行工作人员将竭诚为您介绍我行代理的保险产品，根据您的基本情况提出保险产品购买建议。

2、投保

在我行经办人员的指导协助下，您填写投保单并提供投保所需客户资料（身份证、授权委托书等）。

3、初审

我行经办人员初审投保单及您的身份资料。

4、缴费

您可以任意选择以下方式缴纳保险费，但是为了您的资金安全、交易便捷，建议您用第一种方式进行缴费。

（1）提供或开立可以转账的个人结算账户（活期存款存折、金穗借记卡等），农业银行按照约定批量代扣收取客户保险费；

（2）现金缴纳保险费；

（3）网上银行。

5、领单

（1）通过农行银保通现场出单的保险产品，客户可以当时在农行网点领取正式保单。

（2）需保险公司核保后领取保险单的产品，保险公司将正式保单送到农行网点，客户可在约定的时间凭着投保单客户联或缴费凭证到网点换取正式保险单（一般不超过三天）。

（3）需保险公司核保后领取保险单的一些产品，也可以根据约定保险公司通过快递等方式将正式保单送到客户手中。

（4）如果客户购买的是现场撕单的意外险，客户领取的就是正式保单。

保险网上直销是农业银行联合保险公司推出的网上保险理财业务。客户登陆保险公司网站的在线交易系统，通过农业银行网上支付平台实现保费支付，即可在线进行投保以及续保。在享受一站式保险理财服务的同时，客户还可以享受到：

* 交易便捷：享受7 X 24全天候在线服务

* 费率优惠：享受折扣费率及农行联合保险公司推出的多种农行客户独享优惠

* 产品丰富：可在线购买意外险、交强险、投连险等多个险种的保险产品

保险资金托管是指我行按照与保险公司（委托人）签订的《保险资金托管合同》的约定，对保险资金进行托管，维护委托人的合法权益。

二、功能和特色

1、资产保管与账户开立：为保险公司开立独立的资金账户与证券账户，确保保险资产的独立、完整和安全。

2、资金清算：根据保险公司（或投资管理人）资金划拨指令完成其投资活动涉及的资金清算。

3、会计核算与资产估值：按照商定的记账方法和估值原则，以保险产品为核算主体，独立建账、独立核算，并定期对托管资产进行估值。

4、业务报表：根据监管部门的要求，结合保险公司的管理需求，为其提供各种会计报表。

5、投资监督：按照监管部门的要求和保险公司的规定，监督投资管理人的投资运作，确保其合法合规。

6、绩效风险评估：按照保险公司的要求，定期对投资管理人的投资业绩和风险状况进行评估。

三、办理流程

1、了解客户需求

2、设计保险资金托管方案

3、双方充分沟通

4、签订保险资金托管协议

5、开立账户

6、移交资产

7、托管运作

四、风险提示

合作保险公司因市场原因可能被兼并、收购，双方的托管合作面临合作关系终止或者转托管，使双方权利义务发生变化，存在一定的市场风险。

债券 债券辞典： 无记名式、凭证式与记账式

国债柜台交易，主要是指柜台记帐式国债交易，是指银行通过营业网点（含电子银行系统）与投资人进行债券买卖，并办理相关托管与结算等业务的行为。

一、产品简介

储蓄国债，是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。储蓄国债为记名国债，采用实名制，仅限个人投资者，不向机构投资者发行。同一客户只能开立一个国债账户，单个账户单期有购买上限。储蓄国债只能在发行期认购，不可上市流通，只可提兑。投资者购买储蓄国债将以100元为起点，并以百元的整数倍办理各项业务。

二、产品卖点及优势

1、由于储蓄国债是财政部代表国家发行的国家公债，是以国家信用为保证的，到期由财政部还本付息,其信用等级最高，这是其他以商业信用为担保的投资工具所无法比拟的。

2、储蓄国债利息收入免征个人所得税，发行利率高于相同期限银行储蓄存款税后收益；在储蓄国债到期前的整个存续期内，面值稳定并随着时间增加而自然获取利息，没有价格涨跌波动风险。

3、储蓄国债以电子方式记录债权，易保管。

4、储蓄国债可按规定提前兑取现金；投资者在购买储蓄国债的同时，即获得了一个优良的融资工具，当需要小额贷款时，可用储蓄国债作为质押物，到原购买银行办理质押贷款。

三、业务流程

1、开立个人国债账户。填写《储蓄国债开/销户申请表》，签字接受托管服务章程，同时提供本人有效身份证件和借记卡（或存折）。

2、认购。填写《储蓄国债业务申请表》或口头提出认购申请，同时提供个人国债账户开户所使用的借记卡（或存折）。

3、提前兑取。填写《储蓄国债业务申请表》，同时提供个人国债账户开户所使用的借记卡（或存折）。提前兑取需扣除一部分收益，并按兑取本金的一定比例收取手续费。

4、付息或还本。到期直接支付到投资者资金清算账户（个人国债账户开户所使用的借记卡或存折），无需任何手续。

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储蓄国债（凭证式）

一、产品简介

凭证式国债是由财政部发行的，有固定面值及票面利率，以纸质收款凭证记录债权债务关系的国债。凭证式国债从投资者购买之日起开始计息，可以记名、可以挂失，但不能上市流通，不可流通转让。投资者购买凭证式国债后如需变现，可以申请提前兑取，除偿还本金外，还可按实际持有天数及相应的利率档次计付利息。

二、产品卖点及优势

凭证式国债具有类似储蓄、又优于储蓄的特点，尤其适合缺乏专业理财知识、追求稳健投资收益的工薪阶层和中老年人。

1、信用等级最高。储蓄存款是以银行信用作为基础，而凭证式国债虽然也通过商业银行和邮政储汇局柜台销售，但它代表的是国家信用，属于零风险投资品种。

2、发售网点多，购买方便，大部分城乡居民都可以就近购买到凭证式国债。

3、变现灵活，安全性好。凭证式国债虽不能上市交易但可提前兑取，如遇特殊需要，还可以随时到原购买网点兑取现金；凭证式国债可以记名、挂失，如不慎遗失了相关凭证，可到原购买网点办理挂失手续确保债权安全。

4、收益优惠。凭证式国债持有到期的兑付收益高于相同期限存款缴税后的实际收益；提前兑取按持有时间设定分档利率计算利息，大大高于银行存款提前支取收益。

5、金融功能强。投资者在购买凭证式国债的同时，即获得了一个优良的融资工具，当需要小额贷款时，可用凭证式国债作为质押物，到原购买银行进行质押融资。

三、业务流程

1、认购。填写存款凭条，提供本人有效身份证件，代理开户的还应提供代理人有效身份证件。

2、兑付。投资者可凭国债收款凭证和预留密码，在同一省级分行下任一网点办理通兑；如以证件、印鉴作为支控方式的，只能到原开户网点办理。凭证式国债到期后，投资者如逾期兑付，过期部分不计付利息。

一、产品简介

柜台记账式国债是指经人民银行批准在商业银行柜台发行和交易，以记账方式登记债权的政府债券。

二、产品卖点及优势

1、由于商业银行网点遍布全国各地，可以利用商业银行的网点优势，方便广大的居民投资人买卖记账式国债。

2、投资人可以在商业银行柜台随时购买到国债，也可以在需要资金的时候，通过商业银行柜台卖出国债，从而提高了投资人债券资产的流动性。

3、记账式国债种类较丰富，付息方式灵活，债券品种既可以是到期一次还本付息，也可以是按年付息，可以为投资人提供较多的选择。

4、可以享受债券升值带来的高于票面利率的额外收益。

三、业务流程

1、开户

个人投资者开立债券账户，需向银行提供本人有效身份证件及借记卡，并与银行签订《柜台记账式国债交易协议书》。

机构投资者开立债券账户，需向银行提供企业法人营业执照原件及复印件、机构代码证；事业法人和社团法人需提供民政部门或主管部门颁发的注册登记证书原件及复印件、法人代表和经办人有效身份证件及复印件、单位借记卡。开户单位为分支机构的，还应提交法人授权开户的书面证明，并与银行签定《柜台记账式国债交易协议书》。

2、认购

投资人在债券发行期内认购债券，视同买入交易。已认购成交的债券，在发行期内不可卖出。

3、交易

投资者可以通过农业银行受理记账式国债交易的营业网点、自助终端、电话银行、网上银行买入或卖出国债。通过营业网点柜台办理买入或卖出交易时，须填写国债委托买入或卖出受理凭证，写明要买卖国债的名称、代码、数量，交由银行经办人员办理。通过自助终端、电话银行、网上银行办理买卖的，应事先与开户银行签定《自助交易协议》，投资者需按照《自助交易协议》的要求办理买入或卖出交易。

4、本息兑付

到期日及付息日，银行将投资者的本息自动划入投资者账户内，无需投资者到银行办理。

5、转托管

转出方与转入方必须是同一投资人，即双方身份识别码必须一致。转托管转出份额必须是可用份额。债券发行期和转托管停办期不受理转托管转出申请。品牌介绍

我行根据人民银行有关允许企事业法人通过代理结算方式进入银行间债券市场的政策，开发的为客户提供进入债券市场通道以及债券资产运作服务的产品。产品功能

债市通是农业银行以债券结算代理业务的服务内涵为主线，根据客户特点，从加强客户现金管理角度出发，代理并协助客户进入银行间债券市场，充分运用市场资源和债券产品进行投资理财或流动性管理，有效提高客户的财务收益或降低财务成本。产品优势

1、投资安全：在银行间债券市场发行上市的债券，信用等级高，价格波动小，市场风险可控制，本金安全程度高；

2、收益稳定：债券定期付息，收益稳定；

3、流动性好：遇临时性资金需求，既可卖出变现，又可通过债券回购融入资金，成本低廉，方便快捷。产品类型

保本保收益型/保本浮动收益型。购买流程

客户通过我行代理开立丙类债券托管账户后，方可进行相关交易。

外汇

产品介绍：

“金钥匙·留学宝”是农业银行针对拟自费出国留学的个人客户在出国留学过程中可能遇到的各种问题和金融需求，专门打造的针对性强、方便实用的综合解决方案，将出国留学贷款、存款证明、贷款证明、预约开立境外银行（英国巴克莱银行、美国富国银行）账户，金穗贷记卡、个人因私购汇、电汇、票汇、西联汇款、等个人本外币产品打包组合，根据客户具体需求“量体裁衣”，在学校申请、签证申请、入学和海外就读等各个阶段和环节提供相应的咨询配套服务和强大的金融产品支持，通过完整的服务方案帮助客户顺利实现海外求学梦想。目前“金钥匙·留学宝”已在农业银行全国十余家分行进行推广。服务特色：

预约开立境外银行账户是农业银行“金钥匙·留学宝”的主打产品之一，是农业银行与境外代理行联合推出的创新型个人外汇金融服务。通过在农业银行出国留学金融服务中心办理预约开户，留学生在赴境外就读前即可拥有国外银行账户。目前推出的有预约开立英国巴克莱银行账户业务和预约开立美国富国银行帐户业务，留学生可将学费、生活费直接打入该账户，无需再携带大量现金或开立银行汇票，避免了在国外开立银行账户的繁琐手续和等待时间，更可享受多项增值服务。农业银行预开账户业务携手的境外代理行均是国际一流的大型商业银行，在当地具有广泛的零售网络，提供完善的留学生金融服务，真正做到账户在手、留学无忧。产品介绍

西联汇款是中国农业银行与美国西联公司（WESTERN UNION）利用西联汇款业务系统合作开展的个人外汇实时汇兑业务，包括西联汇款发汇和西联汇款收汇。服务特色：

快捷。西联汇款利用全球最先进的电子金融网络，瞬间及时处理每笔汇款。无论客户需要将汇款送及世界的哪个角落，都将在短短几分钟内安全到达。

方便。西联汇款手续简单，无指定汇入行，收款人不需要事先开立银行账户，只要发汇人将西联汇款金额、监控号及提问密码（如有）告知收款人，收款人就可以到汇入国任一西联公司代理网点取款。

可靠。西联公司创造了150多年业务安全记录的业界奇迹，不仅拥有全球最安全的电子系统，更有操作人员严格审核发汇和收汇的每个细节，确保客户的每笔汇款万无一失。办理指引：

收汇：客户持西联监控号、本人有效身份证件和相关证明文件（如需）至农业银行，填写《收汇单》，农业银行解付款项。

付汇：持汇款资金、本人有效身份证件和相关证明文件（如需）至农业银行，填写《发汇单》，农业银行办理发汇手续，产生西联监控号后将监控号告知收款人，收款人在境外通过西联公司代理网点收款。温馨提示：

1、需符合我国个人外汇管理政策的相关要求，并进行国际收支申报。

2、西联汇款境内单笔收发汇金额不能超过西联公司和农业银行规定的限额。产品介绍

“外汇宝”是指个人客户以其在我行所持有的借记卡储蓄存款余额，在我行规定的交易时间内，通过我行指定的营业机构柜面或我行提供的其它交易途径，按我行对外公布的外汇宝交易报价，把一种外币买卖成另一种外币的业务。服务特色：

交易币种齐全：目前我行“外汇宝”交易币种有美元、港币、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元和澳大利亚元8个币种，任意两个可交易外币之间存在报价。

交易渠道丰富：可通过柜台、自助终端、电话银行、网上银行等多个渠道进行“外汇宝”交易。

交易功能多样：交易方式分为市价交易和委托交易两种，委托交易又分别有获利委托、止损委托、双向委托、多重委托、连环委托等多种委托交易功能。办理指引：

与我行签订《中国农业银行外汇宝交易协议》，在我行开立借记卡（理财卡）外币储蓄账户后，可利用账户内的活期外汇存款进行“外汇宝”交易。产品介绍：

个人结售汇业务包括个人结汇业务和个人购汇业务，其中：

个人结汇是指农业银行根据客户要求，将个人持有的外汇按交易时我行公布的实时汇率兑换为人民币的服务。

个人购汇是指个人因私、因商务出境或其他情况需使用外汇时，农业银行根据客户要求将个人持有的人民币按交易时我行公布的实时汇率购买外汇的业务。服务特色：

外汇币种齐全，提供美元、欧元、英镑、港币、日元、澳大利亚元、加拿大元、新加坡元、澳门元、挪威克朗、瑞典克朗、瑞士法郎、丹麦克朗等十余个外汇币种的个人结售汇服务。

您购汇后在符合相关外汇管理政策的前提下，可选择以下外汇使用途径：存入个人外汇账户、直接汇出（含电汇和西联汇款）、持汇票或旅行支票等携出境外、提取现钞。温馨提示：

个人外币储蓄存款分现汇和现钞两种，现汇结汇适用汇率为银行现汇买入价，现钞结汇适用汇率为银行现钞买入价。

按照我国现行个人外汇管理政策，对个人结汇和境内个人购汇实行每人每年等值5万美元的额度管理，个人在额度内的结汇和购汇，农业银行凭客户本人有效身份证件办理；如超过额度，依照现行外汇管理政策需提供相关证明材料。

农业银行目前外汇牌价实行一日多价，请您及时注意汇率波动。产品定义

外汇票汇汇款是指我行按照汇款人的指示，凭外汇银行汇票将一定的外汇款项支付给指定收款人的结算方式。

外汇票汇汇款可分为票汇汇出汇款和票汇汇入汇款。

票汇汇出汇款是我行签发的以我行账户行为付款人，以收款人为抬头人的外汇银行汇票（以下简称“汇票”），由汇款人自寄收款人或自行携带，凭票到汇入行（即付款行）领取款项的一种汇款方式。

票汇汇入汇款是指客户将收到的汇票提示给我行，我行核对汇票无误后，将款项解付给指定收款人的业务。

功能和特色

我行可以为客户开立以客户自己为收款人的汇票，免去随身携带大量现金的不便。

办理流程

（一）汇出汇款

1、汇款人填写《境内汇款申请书》或《境外汇款申请书》，交给我行。

2、向我行支付与汇款金额一致的款项，并缴付手续费等。汇出汇款可以从现汇账户汇出、用人民币购汇后汇出、不同币种套算后汇出。

3、我行受理您的申请，缮制汇票经有权签字人签字后交给您。

（二）汇入汇款

1、客户向我行提示以我行为付款行的银行汇票，我行可按照国家外汇政策管理规定当天为客户办理款项入账或结汇手续。

2、客户收到我行出具的入账通知书后，填写《涉外收入申报单》，加盖单位财务章交回我行，办理涉外收入申报和出口收汇核销手续。产品定义

外汇电汇汇款是指我行按照汇款人的指示，以SWIFT 方式将一定的外汇款项支付给指定收款人的结算方式。

外汇电汇汇款可分为电汇汇出汇款和电汇汇入汇款。

电汇汇出汇款是指我行接受客户委托，以SWIFT 方式将外汇款项通过我行的国外代理行，汇到客户指定的收款人所在银行账户的业务。

电汇汇入汇款是指我行根据国外代理行通过SWIFT 发出的汇款指示，将款项解付给指定的收款人的业务。

功能和特色

我行可办理美元、日元、港币、欧元、英镑等多种货币的电汇汇款，相对费用较低，且时间较快。电汇汇款是目前最常使用的汇款方式，通常情况下，客户在1-3 个工作日内即可收到款项。

办理流程

（一）汇出汇款流程

1、汇款人填写《汇出汇款申请书》。

2、向我行支付与汇款金额一致的款项，并缴付手续费和邮电费等。汇出汇款可以从现汇账户汇出、用人民币购汇后汇出、不同币种套算后汇出。

3、根据外汇管理局的有关规定，您须按付汇性质向我行提交有效单据。

4、我行受理业务后，即会向境外发送汇款指示，并将业务回单交给您。

5、如需修改汇款指示，由您提交修改申请后办理。

6、电汇汇出汇款的退汇：由您提交书面申请和汇款回单，汇出行凭此向付款行要求退汇，待接到付款行同意退汇的答复并收妥汇款头寸后，方可办理退汇。

（二）汇入汇款流程

1、我行收到账户行发来的汇款报文，经审核无误后，按照国家外汇政策管理规定，为客户办理入账或结汇手续。

2、客户收到我行出具的入账通知书后，填写《涉外收入申报单》，加盖单位财务章交回我行，办理国际收支申报和出口收汇核销手续。

黄金

业务概述

存金通业务是指客户通过金穗借记卡开立贵金属账户，并通过此账户按照农业银行实时贵金属报价购买“传世之宝”标准贵金属投资产品，购买数量实时计入客户贵金属账户。客户可申请从其贵金属账户里提取“传世之宝”贵金属实物，或直接将其账户内贵金属卖出。品牌简介

点滴积累、汇聚金彩人生。

存金通业务为客户提供了一条实物黄金（贵金属）投资的便捷渠道。与“传世之宝”实物黄金买卖业务相比，存金通业务的参与门槛超低，交易方式灵活，提金方便快捷，并免除了客户购买实物黄金的保管之忧。

客户存金通贵金属账户余额为其持有的“传世之宝”标准贵金属投资产品的重量，客户在其账户余额内可随时申请提取“传世之宝”贵金属实物。

“传世之宝”，金品传承、价值永恒。服务对象

有贵金属投资需求的个人客户，免除客户保管之忧。产品特点

超低门槛、交易灵活：存金通产品的交易起点和交易递增单位仅为1克，客户可主动选择时机买入或约定日期额度进行黄金定投。

轻松投资、便捷提金：客户可直接进行账户交易，也可申请提取“传世之宝”系列产品实物，交易成本低、办理网点多，投资收藏两不误。

品质保障、避险保值：“传世之宝”系列产品为农业银行自主品牌的实物贵金属产品，品质上乘，免去客户挑选鉴定、保管运输之忧。办理流程

开立贵金属账户：客户可持金穗借记卡、本人有效身份证件到农行网点申请开户；

账户买入：客户须持签约借记卡凭密码到农行网点办理；

账户卖出：客户须持签约借记卡凭密码到农行网点办理；

提取实物：客户须凭签约借记卡凭密码到当地农行指定的“传世之宝”提金网点办理；

提货后的实物回购：与“传世之宝”实物贵金属业务的实物购回流程相同。办理须知

客户与本行签订业务协议后，客户须指定一张金穗借记卡作为资金结算账户，农行为其开立实名贵金属账户；

客户贵金属账户余额，为持有的“传世之宝”标准贵金属投资产品的重量（单位为克），不计利息。客户可在余额内申请卖出或提货，提货以实物产品的规格为准；

客户与本行签订定投协议后，可每月按约定日期、约定重量定投买入存金通产品，成交价格为农行当日上午10：00的系统报价。

客户如需提取对应标准贵金属投资产品之外的“传世之宝”产品（礼品、收藏系列产品），需补缴产品价差。

存金通业务交易资金、贵金属份额实时清算、瞬间到账。

存金通业务的交易时间为每周一至周五9：30-15：30（周末及法定节假日除外）。

特别提示：贵金属有价格波动的风险，银行不保证收益和本金不受损失。品牌介绍

远期黄金买卖业务是指客户基于套期保值需要与我行签订的以美元计价、在未来某一约定时间（即T+N清算，N大于两个交易日）买入或卖出黄金的交易。品牌功能

该业务属于黄金衍生产品交易，客户可根据自有黄金产品的生产销售状况及市场情况买入或卖出黄金远期以进行套期保值和风险对冲。品牌优势

客户在进行交易时只需进行缴纳一定比例的保证金，或占用我行对客户的授信，只占用少量资金，实现低成本套期保值。交易流程：

1、客户向我行递交黄金远期交易的申请材料，包括近期经营状况、财务状况等。

2、审核通过后，客户与我行签订《中国农业银行黄金远期客户业务总协议》，约定交易方式、清算、保证金等相关要素。

3、客户根据市场情况，以协议约定的方式达成黄金买卖交易，并冻结相应的保证金。

4、到期后，根据约定的方式清算损益。

人民币理财产品 篇7

一、产品概述及基本特性

互联网理财产品是网络平台嫁接理财机构的产物,是由第三方支付平台打造的一项增值服务,客户购买网络理财产品相当于购买了货币基金。通过网上理财产品,用户不仅能够得到较高的收益还能随时消费支付和转出,同时网络理财产品内的资金通常还能随时用于网上购物、转账等支付功能。互联网理财产品具有的特点包括:投资门槛低,最低1元起投,迎合了许多无法达到理财准入门槛又有强烈理财需求的年轻客户心理;收益高,其收益是根据每日的实际投资收益进行分配,2013年互联网理财产品市场平均年化收益率达到5.07%,目前在3%—6%不等;流动性强,可随时购买、赎回,其本质是一款货币基金,但流动性较传统货币基金更强。

银行理财产品是由商业银行自行设计并发行,将募集到的资金投入相关金融市场及购买相关金融产品,获取投资收益后,根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。其具有的特点包括:投资门槛高,5万元起购,面向具有一定投资需求和风险承受能力的投资客户;收益稳定,产品收益率水平波动受外部影响较小,一般均能达到产品预期收益率,但认购期和赎回期不算收益;流动性较差,除开放式和基金化运作的产品外,大部分都是封闭式产品,在产品存续期内不允许投资者提前赎回,更加适合中长期投资需求。

二、互联网理财产品与银行理财产品风险比较

(一)互联网理财产品存在的主要风险

1. 技术风险。

从资金安全性上来看,由于互联网金融理财产品采用了互联网作为资金划付的渠道,其安全性始终是一个难以忽视的问题。而黑客入侵、系统宕机、手机被盗或借用、手机SIM卡遭补办、手机中毒等情况,都可能导致资金的不安全。

2. 收益风险。

货币型基金的投向是货币市场的各类工具,其中绝大部分是协议存款,其收益率易受市场整体资金价格的影响。2014年以前之所以这类产品收益率能够超过7%,是由于政策收紧所导致,但如果未来市场利率中枢下行,各类“宝”的高收益率优势将不复存在。

3. 流动性风险。

虽然该类产品实现赎回资金T+0到账,但实际是通过基金公司以自有资金为客户提前垫资而实现,一旦出现大规模的赎回,超过基金公司垫资的能力,将增加流动风险;同时,监管加强了对基金公司所投资的银行协议存款的风险管理,要求将风险准备金与所投资协议存款的未支付利息挂钩,前者必须对后者全额两倍覆盖;另外,一旦货币型基金享受协议存款提前支取不罚息的优惠政策被取消,货币基金将面临重大考验。上述三个风险点都对基金公司在与各类“宝”挂钩的流动性管理上提出了更加严格的要求。

4. 赔付风险。

互联网理财产品服务协议部分条款在责任划分、界定和赔付方面存在一定不平等性,不利于客户对自身权益的争取,如《余额宝服务协议》规定:“用户须同意且认可支付宝最终的补偿行为并不代表用户资金损失可归责于支付宝,亦不代表支付宝为此承担其他任何责任”。“补偿责任”与“赔偿责任”,虽只有一字之差,但支付宝已巧妙将自身角色定位从纠纷一方化身为案外主体。

5. 维权风险。

互联网金融法律体系不健全,消费者维权遭遇尴尬。作为虚拟交易载体,类“宝”们呈现的特性迥异于现实中的实物商品,受制于现行法律规范、网络技术发展及消费者自身维权能力等方面,用户在自身权益受损后,其维权请求容易遭遇众多现实因素阻碍,难以寻求公力救济渠道,只能单方面与运营商交涉。

(二)银行理财产品存在的主要风险

1. 市场风险。

银行理财产品投资范围广泛,涉及货币市场工具、债券、非标准化债权、股票基金等标的,而这些投资标的与宏观经济息息相关,因此存在整体市场风险。虽然部分银行理财产品包括股票、基金等高风险的金融工具,这些产品投资风险相对较高,但整体上银行理财产品的稳健度仍会高于网络理财品种。

2. 流动性风险。

主要表现为两种形式:一是理财产品资金的流动性风险,即产品流动性风险,当商业银行理财产品的风险头寸太大或者太小,使得理财产品的交易行为不能够按照现行的市场价格进行交易的时候,就产生了理财产品资产的流动性风险;二是理财产品融资的流动性风险,即现金流风险,当商业银行理财产品的投资组合中包含较多的非流动性的资产,且该资产以低于公平水平的市场价值的价格出售时,就可能引发产品的流动性风险。

3. 政策风险。

由于银行理财产品的创新比较多且复杂,为了减少相关风险,政府有可能会出台相关政策,使得商业银行理财产品的预期收益面临极大的不确定性,而这将引起政策风险。比如投资于楼市理财产品的预期收益就直接受到国家对房地产市场进行宏观调控的影响。

4. 利率市场化风险。

是指利率市场化后,银行为了应对互联网金融产品的冲击,在发行理财产品过程中,进行产品组合的时候,可能会将资金运用于风险和收益较高的产品中,如果运作不善,就会增加理财产品的风险。

5. 信用风险。

又被称为违约风险,是商业银行没有按照合约的规定而形成的风险,主要是指银行发行的理财产品在产品到期时金额无法支付或者是在提前购回金额的支付义务上发生的违约对投资者造成的风险。引发信用风险的主要原因包括,因为银行业务调整等造成的违约,或是因为债务人经营不善而影响偿还债务的能力。

6. 销售风险。

包括,销售端误导销售的行为,由于考核压力,将理财产品销售给与之风险承受能力不相匹配的客户,或片面强调预期最高收益率,而对所会产生的风险没有足够的揭示;信息披露不充分不及时,产品投向披露过于简单空泛、收益信息不透明,导致操作中风险收益不对等;销售中的“飞单”行为,销售人员利用自己银行员工的身份,私自销售非银行代理第三方理财产品为其募集资金,使客户误认为自己是与银行签订的理财协议,从而获得额外收入,但给客户造成了严重损失。

三、结语

对于互联网理财产品这类新兴产物,虽然目前还没有暴露大的风险,但我们必须认清其背后潜在的风险,配套相应的防范措施对其风险加以约束,使其理性扩张,普惠于民;同时有利于倒逼银行通过业务转型发展,实现对其传统优势产品的地位巩固和产品的创新,促进其竞争力的提升。

摘要：近年互联网理财热潮兴起,从初始阶段的在争论中摸索前行,到最终获得监管部门的认可,在给人们带来诸多方便和实惠的同时,互联网理财产品对传统银行存款和理财产品产生不小影响,但二者背后潜在的风险却不为许多人所知。本文通过对两类理财财产品的特点介绍,结合当前监管政策要求,对比分析了其各自的主要风险特性,以供读者参考。

关键词：互联网理财,银行理财,风险

参考文献

[1]王岩岫.商业银行理财业务发展与监管[J].中国金融.2013(9)

[2]余额宝取缔之争[N].证券日报.2014-3-1

[3]资三飞.互联网理财产品之余额宝的问题探究[J].金融视线.2014(4)

人民币理财产品 篇8

记得今年年初，在百度贴吧看到一位网友这么说过：当前人民币严重高估是不争的事实，当前楼市泡沫已经极为严重，人民币将在2014年最迟2015年出现一次性贬值，幅度预估在15%左右。事实未必如这位“预言帝”所料，不过，今年以来人民币确实一直在贬值。

2014年8月21日，中国外汇交易中心公布的人民币对美元和港元中间价分别是6.1632元和0.79518元，比上一交易日中间价6.1580和0.79452元，分别贬值了52个和66个基点。这样的贬值今年以来一直在持续（详见上图）。分析人士称，此轮人民币贬值主要是受到了美联储QE退出，以及部分发达国家经济逐渐复苏的影响。同时，受到影响的还有银行外币理财产品。

一直与人民币汇率有着紧密关系的银行外币理财，原本一直处于沉寂的状态，近来也开始热闹起来了。挂钩美元、汇率、利率、指数等的外币理财产品，出现收益率上升的情况，有的预期收益率已经超过了5%，比如8月20日平安银行一款与汇率挂钩的保本浮动产品，预期收益率就达到了5.5%。

今年银行外币理财产品发行量剧增

银行外币理财产品最近两年大幅度增加。2014年截至8月21日，银行理财产品一共发行了41561款，外币理财产品一共发行了1251款，占银行理财产品发行总数的3.01%。其中，美元产品689款，占整个外币理财市场的55.08%，港元产品201款，占比16.07%。今年银行外币理财产品的发行量，相比去年全年的1844款，仅仅相差593款，相比10年前的115款，那是翻了10番。

从表1中我们可以看出，银行外币理财产品的发行量近两年呈现一个下降的趋势，但是，依照目前银行外币理财市场的火热劲，超过去年应该是可以的。

另外，腾讯财经网统计的各银行发行数量显示，今年银行外币理财产品发行量排在前三的是中国银行、中国建设银行、交通银行，数量分别是241款、206款、171款。

银行美元理财产品预期收益不超过5%

腾讯财经网统计的银行美元理财产品收益情况显示，正在运行的产品，期限为6至12个月的，一共有210款，预期最高年化收益率基本是在2.5%-4.5%，超过5%收益的暂时没有，收益方式为保证收益的预期最高年化收益率是4%左右，保本浮动型的收益没有超过3.5%的，非保本浮动收益最低的为2%。

除此之外，在银行外币理财产品中，一般最低的起始金额为5000美元。从腾讯银行理财产品超市显示的数据来看，挂钩汇率的预期收益率最高的有30%，挂钩利率的预期收益率最高的有23.74%，低的也有不足1%的，而挂钩指数的预期收益率最高的有超过30%的，低的也有1%的。