融资理财（精选12篇）
2013-11-29 16:11:44 来源： 本站 点击次数： 28
近年来，民间融资理财机构蓬勃发展，为社会投资者提供理财服务，为缓解中小企业融资难发挥了积极作用。但由于缺乏完善的法律法规环境和有效监管，民间融资理财存在较大风险隐患，对货币政策执行效果和区域金融稳定造成一定的影响。本文结合对四川省民间融资理财行业的调查研究结果，对规范民间融资理财机构行为提出一些建议。四川民间融资理财行业基本情况
目前，四川省内民间融资中介机构约为500余家。据业内人士估计，在工商部门注册的融资中介机构民间借贷余额约为30亿元，约占整个民间借贷规模的 1/6到1/5。民间融资中介机构撮合的单笔融资额度一般在1000万元以内，主要区间集中在50万～200万元之间。从融资效率方面看，融资中介服务最快能做到当天放贷，一般3天左右即可完成一个业务单元的对接。从借款期限看，多以短期为主，一般在3～12个月间，并且多数公司居间放款期限在半年以下。年息方面，工商注册登记的融资中介机构在20%左右，而地下的借贷年息已超过48%。居间服务费一般仅向借款人收取，通常采用两种方式。一是按融资规模一次性收取。目前一般收取融资额度的4%(也有部分公司根据借款人项目的风险程度确定)。二是根据融资期限不同，采用不同收费标准。如按3个月、6个月、12个月期限，分别按月收取5‰、6‰和7‰的居间服务费。民间融资理财业务运营模式
一是“融资理财+融资担保”模式。融资中介公司组织人员在对借款人进行项目审查时，需借款人提供融资担保公司出具的抵押担保合同。若借款人出现偿还风险，融资中介机构通常先向出资人垫付，然后再向融资担保公司索取赔偿。二是类“商业银行”模式。运营模式与商业银行的信贷业务流程相仿，即融资中介机构不需融资担保公司提供担保，而是对借款人的抵押物进行评估，并在抵押足值的前提下，进行借款项目审查。出现违约时，融资中介机构一般先向出资人垫付款项，然后再向借款人索取。
关键词：新形势,理财融资,对策
随着我国经济社会的飞速发展, 银行的理财业务也迅速发展起来。银行理财产品丰富了金融市场, 满足了大众投资者需要。特别是随着国外商业银行的涌入, 使得我国商业银行理财业务面临着空前激烈的市场竞争。在这种大的背景下, 我国商业银行如何更好地发展理财业务, 成为理论和实践共同关注的一个热点问题。学者对此展开了积极研究, 魏涛对中国商业银行理财产品进行了系统的研究, 王艳对商业银行资产池理财产品现状、风险及发展方向进行了总结和明确。中国农业银行围绕理财业务的发展进行了一系列大胆的创新和变革, 在经营理念和管理模式上, 中国农业银行开始逐渐认识到研究客户和细分市场的重要性, 提出了由“以产品为中心”向“以客户为中心”的战略转变。学者顾舸弘对农业银行沈阳分行个人理财业务存在的问题进行了分析, 王德成对农业银行公司理财业务发展进行了一定的研究, 都从一定的层面进行了分析。本文借鉴上述学者合理观点, 并结合农业银行工作实际, 特别考虑了新的形势下的银监会8号文出台的新要求, 提出自己关于农业银行开展理财融资业务的探索。
一、农业银行理财融资业务发展回顾
从农行理财融资业务发展历程来看, 自2009年下半年开始, 农行开办了以银信合作为主的理财融资业务, 截止到2011年6月, 累计办理银信合作贷款超过1000亿元。银监会72号文发布后, 农行暂停了理财融资业务, 并用委托贷款方式置换了部分信托贷款业务。2011年下半年开始, 为满足高端客户的融资需求, 总行开始通过北金所办理委托债权投资业务, 并探索收益权转让模式, 截至2013年5月, 理财融资规模快速增长, 合作模式不断丰富, 累计办理理财融资业务超过2000亿元。2013年4月银监会8号文出台, 对银行业理财融资业务规范运作提出了更高的要求。
从这个过程看, 银行理财产品创新有趋利和规避监管的动机, 而监管政策具有“由堵到疏”, 从简单规定到细化管理的特点。因此, 新业务的兴起, 总要经历创新—监管—调整—再创新的过程。
二、银监会8号文件对理财融资业务的影响
近年, 随着商业银行理财资金投资于非标准化债权资产业务的迅速发展, 监管机构意识到银行在业务开展中存在规避贷款管理、未及时隔离投资风险等问题。2009年以来, 银监会关于理财融资业务和银信合作的监管政策密集出台, 特别是2013年3月25日, 银监会出台了《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》 (以下简称为8号文) , 针对理财资金投资于“非标准化债权资产”进行了多项规范。理财新政对农业银行的影响主要体现在以下几个方面:
(一) 明确界定了“非标资产”, 在正名理财融资业务的同时也限定了业务发展规模
8号文对“非标准化资产”进行了定义, 即未在银行间市场和证券市场交易的债权性资产, 包括但不限于信贷资产、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类收益权、带回购条款的股权性融资等, 并要求各金融机构非标准化资产在任何时点均以理财产品余额的35%和银行总资产4%之间孰低者为上限。如不达标, 则需立即停止相关业务。银行理财产品规模在月末季末波动较大, 可能导致突破监管限额。
(二) 理财产品运作模式趋于规范, 业务成本上升
8号文要求比照自营贷款管理流程, 对“非标资产”投资要进行投前尽职调查、风险审查和投后风险管理。在理财产品运作模式趋于规范的同时也增加了农业银行开展理财融资业务的成本。
(三) 加速了理财产品兑付风险暴露
在“资产池”运作模式下, 理财产品到期兑付并不需要立即变现相应资产, 只需从“资产池”拿出相应的现金兑付即可, 即使部分基础资产出现风险, 也不直接影响理财产品兑付。8号文要求每个理财产品与所投资资产“一一对应”, 单独建账核算, 这就要求每个理财产品到期后必须对其基础资产进行清算, 如果理财产品相对应的基础资产出现风险, 将会直接影响产品兑付和农业银行的声誉。
三、农业银行做好理财融资业务的对策建议
(一) 抓住发展机遇期, 加快理财融资业务营销
在金融脱媒、利率市场化进程加快的宏观背景下, 理财融资业务能为农业银行调节资产负债结构、降低资本占用、争夺优质客户资源、提高中间业务收入发挥积极而显著的作用。同时在信贷规模紧张、经济资本硬约束的背景下, 理财融资业务为农业银行腾挪信贷规模提供了有效出口;在大客户贷款议价能力较强, 不断要求利率下浮的形势下, 可以利用“非标资产”投资, 将部分低息表内信贷资产置换至表外, 从而维护全行净息差水平。
但是近期国内金融市场发生的急剧变化, 对理财融资业务的未来产生重大影响。此次银行间市场出现的“钱荒”, 背后体现了政府通过“挤泡沫”手段, 把大量游弋于各类金融交易市场及理财融资平台的逐利资金驱赶到实体经济的意图, 和监管部门对金融领域流动性错配进行规范, 确保银行业良性经营的决心。在这种趋势下, 一是对理财类产品尤其是非标资产将会进一步约束, 并严格管理要求。二是将导致金融市场交易规模和价格水平缩减, 资金池规模减少, 理财业务规模受到制约。因此, 从目前到明年初, 可能是继续推进理财融资业务发展的窗口期, 这就要求我们必须加快工作进度, 抓好最后的机遇, 做好理财融资的营销工作。
(二) 坚持信贷原则, 做实业务基础
相比传统信贷业务, 理财融资业务在投前调查、风险审批、资金使用等环节较一般自营贷款要简单快捷, 能够较好的满足客户需要。但从本源上看, 理财融资业务仍然是基于信贷资金需求, 并不因为将其纳入表外核算风险就会降低。从客户端看, 也没有将理财资金与信贷资金区分使用, 如果理财资金出现风险, 仍然需要银行用信贷资金买单。因此, 8号文明确规定非标准化债权应比照自营贷款管理流程, 从而将理财产品的管理纳入银行职责范畴。一旦银行对此类投资事项的调查力度不足、投后风险管理不到位, 都可能成为当事人主张银行履职不当而承担赔偿责任的抗辩理由。所以必须坚持以信贷制度调查、审查的原则, 切实反映风险, 要将违约风险纳入到授信方案中。一要选好客户, 符合评级、分类、准入的信贷要求。二要认真开展投前调查工作, 属于长期资金需求的要比照固定资产贷款相关要求进行。三要完善审批关, 不因流程简短而忽视审查重点。四要合理确定产品期限, 要根据客户实际用款周期和未来现金流状况确定期限, 避免短贷长用出现错配风险。五要完善合同细节, 防范法律纠纷, 尤其对意外情况发生要有说明, 不能等风险事件发生才商榷处置办法, 要预先与客户对接好信贷方案。
(三) 强化投后管理, 消除风险隐患
要将理财融资业务投后管理比照自营贷款贷后管理来进行, 纳入集团客户贷后管理方案统一监管, 明确管理要求、落实相关经营行和客户经理的管理责任, 确保理财融资业务投后管理依法合规进行。把握好关键环节, 一是掌握理财融资资金真实流向, 虽然理财融资资金不要求执行受托支付的规定, 但资金的合理合规使用是防范风险的关键;二是关注政策及市场变化, 随时了解企业生产经营情况, 及时提出监管建议。对非标资产在存续期内发生变更或实质风险的, 必须及时履行信息披露职责。三是确保还款资金按时到位, 深入了解客户资金状况和时点安排, 及时沟通客户, 提早落实还款资金来源。
参考文献
[1]魏涛.中国商业银行理财产品研究[J].改革与开放, 2010 (02) :67.
[2]王艳.商业银行资产池理财产品现状、风险及发展方向[J].区域金融研究, 2012 (09) :62-64.
[3]顾舸弘.农业银行沈阳分行个人理财业务存在的问题及对策[J].现代营销 (学苑版) , 2012 (06) :165.
技术精湛的他，在过往的1年中，靠着对期货短线局势的良好把握，将5万元的资金投入轻松变为8.5万元。但张朋并非没有自己的烦恼，虽然有车有房有定存，但流动现金却不太得力，没有太多资金用于理财规划，致使张朋自责连连，认为资金阻碍了自己的敛财计划。其实，对于精于理财的人群而言，只要把握适度和低风险原则，通过贷款融资和理财计划相结合，将有效增添理财的资金充裕度。
理财融资“利差”是关键
不少城市精英热衷理财，在稳定的收益率背后，部分人还是受困于有限的启动资金。如果有稳定的理财渠道，收益率确保能大于贷款利率，通过贷款融资不失为一条获得原始资金的捷径，但一定要确保理财收益率和贷款利息所形成的“利差”为正值。
上述案例中，张朋的期货年收益达到70%，5万元资金本，1年的纯收益为3.5万元，而如若通过1年期抵押贷款获得10万元资本金，利息损失不足8000元，净收益可达到7.2万元以上。以1年期收益率减去1年期利息，利差约为72%，只要能确保按期还款，可以大大提升理财效率。
在具备稳定的借款资质的基础上，可通过个人贷款方式来向商业银行进行贷款，而由于年内信贷紧缩，目前多数银行的房产抵押贷款利率较去年有所提升，房产抵押贷款利率普遍为基准利率上浮20%左右（少数银行上浮最高至30%），贷款额度最多为房产评估价值的7成。目前央行基准利率方面，6个月～1年为6.31%、1～3年为6.4%、3～5年为6.65%，这意味着，３个周期所对应的房产抵押贷款利率为7.57%、7.68%、7.98%左右。
哪些理财渠道适合融资助力
并非所有的理财渠道都适合通过融资方式来增加原始资金“筹码”。对于目前市场上的理财渠道，到底哪些适合通过融资方式来增加持有的把握？标准只有一个：理财者在该渠道能形成稳定的收益率，并且在遇到风险时有较强的化解能力。
股指期货对于更多的散户而言愁云密布，行业内盛行的“一九定律”足以说明其中风险。但不乏一批抗风险能力较强的理财者，期货市场已经成为他们开展资金游戏的乐土。在丰富的经验、对仓位的果断判断、对行业和产品的高度认知的基础上，实现年化收益翻番的案例并不在少数。
私募基金方面，一季度收益在10%以上的私募产品共计29只，中信信托·华富励勤1期最高，达到30.46%，陕国投·金诚富利1期、山东信托·汇鑫1号、联华信托·呈瑞1期一季度增长率分别达到28.36%、27.76%和20.56%。公募股票型基金一季度收益率最高为10.1271%，相对较为逊色。
而从目前银行理财产品看，虽然具备较高的稳定性，并且随着5月18日起上调存款准备金率，不少银行在揽存压力下调高产品收益率，但与贷款利率比仍旧偏低。
风险防范应牢记
过手千遍的理财经验让你在海量理财产品中有望探到金矿，仍应注意，理财的风险无处不在，贷款融资亦是如此。因理财而申请贷款融资时，一定要对风险的防范早有准备。
如以抵押方式申请贷款，建议将申请额度相对放低，以抵押物评估价的4～5成以内为最优选择。融资资金越小，风险的覆盖面就越小。并且在将资金运用到理财渠道时，应尽可能低开高走，配选适宜的多个产品，减轻单线覆没的风险。通过谨慎的理财举动为自己减压，要比莽撞地大投大掷更为靠谱。
一、总体策略
融资类信托计划理财产品是指通过与信托公司合作，将我行发行理财产品募集的资金用于设立信托，向特定机构发放贷款；或通过买入金融机构贷款等方式向企业或项目提供资金，并通过企业还款实现理财产品还本付息。我行开展此业务应坚持如下总体策略：
（一）理财产品须定位于提升我行客户服务能力。发行理财产品的目的除了获取非利息收入，还在于建立以管理客户资产为导向的管理体制，提升我行全面服务能力。
（二）遵循收益与风险相匹配的原则。由于我国当前不够成熟的市场环境和投资者风险意识，要绝对实现“买者自负”或“完全卖断”尚不现实，对此，要坚持“卖者有责”的理念，遵循收益与风险相匹配的原则。
（三）高度关注基础资产的信用风险。融资类信托计划理财产品的到期履约情况，取决于融资人或项目的违约率，决定于借款人或项目的现金创造能力，因此，融资人或项目的信用风险管理至关重要。
（四）将融资类信托计划理财产品纳入我行信用风险管理体系进行管理。在产品开发、尽职调查、业务审批、销售管理、售后管理等关键环节，建立统一的制度规范。
二、业务指引
对非购买我行信贷资产的融资类信托计划理财产品，总体要求是：
（一）按照我行现有授信业务制度要求，做好尽职调查、资料收集、风险评估和资产管理工作，对不能按我行授信制度要求提供完整资料或不配合调查的借款人和项目不予介入。
（二）按照我行信贷政策和授信标准选择借款企业和项目，着重选择实力强的借款企业，对不符合我行授信条件的借款企业和项目不予介入。
（三）主要选择交易结构比较简单或具有较高流动性的产品，审慎介入交易结构复杂的产品。
（四）募集资金用途必须清晰、合规，除用于补充企业流动资金或项目融资外，其他用途严格限制。
三、管理指引
对于非购买我行信贷资产的融资类信托计划理财产品业务，严格按照下列要求管理：
（一）项目/借款人准入基本要求
如信托资金向企业发放贷款的（包括直接购入其他金融机构贷款），或信托资金用于项目融资的，借款人/项目必须符合我行授信准入条件和要求。
（二）尽职调查要求
调查人必须审慎评估理财计划的整体风险与收益，核实与评估：
1.产品交易结构。包括交易结构各方的法律责任与义务、各业务环节主要风险及控制措施、产品整体风险评估与投资者定位等。
2.基础资产/借款人的合法合规性和履约风险。按照我行授信客户准入标准进行尽职调查和风险评估。
3.担保人/抵（质）押物的合法性、有效性。按照我行授信担保调查要求，了解担保人的担保意愿、担保能力以及抵（质）押物的产权、价值、现状、变现能力等。
4.信托公司风险管理评估。分析信托公司内部风险管理能力和项目管理能力，对首次合作的信托公司应报总行同业银行部进行分类评审。
（三）按照授信业务审批流程进行风险审查
融资类信托计划理财产品，如非购买我行信贷资产的，要严格进行风险评估和审批。分行有发起融资类信托理财产品意向的，须先向总行资金交易部申请立项，批准同意的，可进入尽职调查环节，提交尽职调查报告。
融资类信托计划理财产品，现阶段一律集中总行授信审批部进行审批，并按照一般授信业务申报和审批流程进行。
（四）加强发行后资产管理和风险监测
融资类信托计划理财产品发行后，发起单位必须按照我行授信客户贷后管理的要求进行跟踪管理，审查和监控贷款用途，撰写贷后报告。
（五）加强交易对手的风险管理
作者：金投网
无论哪一种投资理财，其目的是基本一致的，即通过对所有资产和负债的有效管理，使其达到保值、增值的目的。投资理财是一种生活习惯和方式。就个人而言，投资理财与每个人的理想、目标密不可分，进一步说投资理财是为你的理想和目标服务的。否则，你就成了钱财的奴隶。你的钱财可能很多，但你存在的社会意义和价值却很小。
一、个人资产分析
1、什么是个人资产分析：个人资产分析就是弄清楚自己(个人或家庭)的资产状况，摸清楚自己到底有多少家产(即个人净资产值是多少)?
个人净资产=个人资产总值-个人负债总值
个人资产总值=流动性资产+投资性资产+使用性资产
个人负债总值=短期负债+长期负债
2、流动性资产：是指现金、活期储蓄、短期票据等能及时流通使用、兑现的货币或票据。
3、投资性资产：是指长期储蓄、保险金、股票、债券、基金、期货等以保值、增值为目的的投资性货币或票据。
4、使用性资产：是指住宅、家具、交通工具、书籍、衣物、食品等以使用为目的的各类物品。
* 以保值、增值投资为目的的房产应属于投资性资产。
* 以保值、增值投资为目的的收藏品也应属于投资性资产。
5、短期负债：是指一年内应偿还的债务。
6、长期负债：是指一年以上偿还的债务。
7、个人资产负债率：
个人负债总值
个人资产负债率=----------*100%
个人资产
8、如何把握个人资产负债率：
A、根据自己的收入水平，个人的收入负债比有多大，当收入与负债比超过一定范围时，应该引起注意，适当减少一些个人债务，以免造成一定的债务压力。
B、根据债务的偿还期限、偿还能力，尽量将自己的债务长中短相结合，避免将还债期集中在一起，到时自己无能力偿还。
C、根据债务的用途、收益，高风险投入的债务以少为好，有稳定收益的可以多借些，没有收益、是消费性借债以长期为好。
二、个人收支分析
1、什么是个人收支分析：个人收支分析就是弄清楚个人(家庭)的平时收入与开支情况。
2、个人收入：(指平时每月收入)个人收入=月工资、奖金收入+长期储蓄存款利息+个人投资性收入+其它收入
3、个人支出：(指平时每月开支)个人支出=日用支出(食、住、行)+常用支出(家居、衣物、书籍等)+备用支出(教育金、医疗保险、养老保险等)+其它支出
4、个人收支损益： 个人收支损益=个人收入-个人支出
损益值>零：个人日常有一定的积累。
损益值=零：个人日常收入与支出平衡，日常无积累。
损益值<零：个人日常入不敷出，要动用原有的积蓄或借债。
5、个人收支损益平衡的控制：
A、增加收入的来源和渠道，即“开源”。
B、减少盲目消费和不合理消费，即“节流”。
三、理财目标分析
1、什么是个人理财目标：个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定一个个人净资产的增加值，即一定时期的个人理财目标，同时有计划地安排资产种类，以便获得有序的现金流。
2、个人理财目标的分类：
A、按时间长短：短期目标(1年左右)、中期目标(3-5年)、长期目标(5年以上)
B、按人生过程：
个人单身期目标：开始工作到结婚之前
家庭组成期目标：结婚到生育子女之前
家庭成长期目标：子女出生到子女上学之前
子女教育期目标：子女上学到子女就业之前
家庭成熟期目标：子女就业到子女结婚之前
退休前期目标：退休以前
退休以后目标：退休以后
3、个人理财目标的制定：
A、要适合自身的条件(自己所处的社会地位、经济状况、日常收入、家庭、子女等)。
B、要符合自己人生各个阶段的要求。
C、要长、中、短期目标相结合。
4、个人理财目标的内容：时间明确、数字具体
5、个人理财目标的修正：个人理财目标制定好后，不是就一成不变了的，而应根据实施的情况、具体的环境背景，适时地作相应的调整，以达到最切合自身实际的要求。
最好每隔一段时间(如一年)，对自己原来所制定的理财目标进行一次修正。
6、如何具体制定个人理财目标：
根据每个人自身条件和不同的人生经历，合理制定短、中、长期理财目标。
四、理财计划分析
1、什么是个人理财计划：个人理财计划就是当个人理财目标制定好后，应根据目标制定相应的个人理财计划和实施步骤。个人理财计划即是理财目标的细划、理财投资步骤的落实。
2、个人理财计划的制定：
为达到个人理财的目标，在理财计划中，要明确各个理财投资步骤和投资工具。
A、在个人理财投资计划中，可以是只有一个投资步骤、用一种投资工具：
理财投资开始>(就一种投资工具)>实现目标
B、也可以有几个投资步骤、用几种投资工具：
理财投资开始>(第1种工具)>(第2种工具)>(第3种工具)>(第4种工具)>实现目标
C、也可以同时有几个投资步骤、用几种投资工具： 理财投资开始>(第1种工具)>(第2种工具)>(第4种工具)>(第7种工具)>实现目标
(第3种工具)>(第5种工具)>(第8种工具)>实现目标
(第6种工具)>(第9种工具)>实现目标
只有准确地判断投资理财环境，才有可能较好地使用投资理财工具，投资理财是一门综合性较强的
实用科学。
3、个人理财计划的实施：
对于每一个理财投资步骤都去认真地实施，不要轻易地终止或改变。
4、个人理财计划的修改：
根据理财计划实施情况、理财目标的实际性、自身条件、周围环境的变化对个人理财计划作相应的修正。
5、个人理财计划的具体制定：
同学们一定听说过理财一词。什么是理财呀？理财不知局限在金钱方面，甚至和你的理想、人生目标，你的性格和家庭都有关系。俗话说得好：你不理财，财不理你。这下，我总算把零花钱攒到一百元了。于是我要出去散步，顺便买点东西去！
过年了，人们都纷纷去买年货，街上挤满了人。我灵机一动：何不也为家里买点年货？于是，我冲进商店，买了很多糖、瓜子、水果、花生等。这下子，家里的年货就不用发愁了！
之后，我接着散步。走到了书店门口，而今天书店正好搞促销，我心里顿时大喜，虽然书店里的人多，但我还是冲进去选书。我选的书五花八门，有作文书、科幻书，还有一些我感兴趣的课外书。我可是超爱看书。如果一日无书，我就会百事荒芜。所以买了这么多的书，虽然花了很多钱，但还是值得的，嘿嘿。
因为下学期就要来了，所以我又去了新华书店买了下学期的教材辅导书。有了辅导书，下学期的学习也搞定了！
眼看一百元钱越来越少，可我一点也不难过。因为我把钱用到了正地方，我是理财小行家！那么买完东西剩下的钱怎么处理呢？我要把他们积攒起来，积少成多，我要争取再把它们攒到一百元！
近些年来, 会计工作秩序极为混乱, 造假成风, 从立案到结案的大量经济犯罪案例看, 众多经济违法犯罪行为均若明若暗地潜伏在每日发生的数以亿计的会计业务之中, 现实会计工作告诉人们, 会计职业肩负依法公正处理社会各阶层经济利益关系的职责本身, 就是促进人的社会关系正常发展, 会计人员思想品德素质和文化业务技能的提高, 不仅是自身全面发展的需要, 也是促进社会和谐发展的需要, 会计工作触及到的人际关系和社会经济交往关系最为敏感, 处于防范的重要关隘, 直接关系到是否有利于促进社会生产力的发展, 会计工作的法制性和广泛社会性已使其成为治国安邦的一个重要方面, 所以需要会计人员具有高度的法制观念, 高超的业务处理能力, 高尚的思想境界和社会公德。这就要求会计人员一方面要不断地努力学习国家制定的相关政策、法规、制度以及本职业务技术, 提高从业执业水平, 另一方面也要注意职业道德素养及敬业精神的培养, 两者缺一不可。从某种角度说, 只有实现了依法理财和以德理财相结合, 才能做好会计工作, 会计工作质量才得到保证。
会计道德是会计法规的重要补充和辅助力量会计道德具有内在控制力, 可以约束会计人员的内在心理;具有更高的目标, 要求会计人员, “应该怎样做”;具有更广泛的调整范围, 贯穿于各会计主体的会计活动之中。在现实经济生活中, 存在着许多不良的会计行为, 不可能完全用会计法规的规定来覆盖。如果对这些不良的会计行为不加制止, 放任自流, 发展下去就必然会给社会主义市场经济造成危害。这就是需要用会计道德去对不良会计行为力口以衡量和评价, 通过正确的会计道德气氛和舆论去引导。所以, 会计道德能够弥补会计法规的不足, 起到第二道防线的作用。在这种“精神上的法规”、“道德法庭”面前, 会计人员的一切行为都会受到评论, 这种“灵魂深处的革命”是会计法规所不能及的。例如, 会计只能对会计人员不得违法的行为作出规定, 不宜对他们如何爱岗敬业、提高技能、强化服务等提出具体要求, 但是如果会计人员缺乏爱岗敬业的热情和态度, 没有必要的职业技能和服务意识, 则很难保证会计信息达到真实、完整的法定要求。很显然, 会计道德可以对此起很重要的辅助和补充作用。
会计法规是会计道德的有力保证。会计法规是会计道德的最低要求, 是由国家强制力保证实施, 要求会计人员“必须这样做”, 具有鲜明的强制力。会计道德往往没有明确的而系统的表达方式, 而且其调整的多为会计人员的内心世界和思想观念, 因而很难形成一套有效的激励与约束机制。而会计法规则以其明确性、制度性和严肃性弥补了会计道德的不足, 以强制形式推进会计道德建设。
贯彻执行会计法规与加强会计职业道德教育结合起来, 这是会计工作贯彻依法治国和以德治国思想的重要体现。
第一, 全面而深入地学习和领会江泽民同志提出的把“依法治国”与“以德治国”紧密结合起来的重要思想, 以解决认识上的任何片面性, 全面而深刻地认识到, 在会计工作管理中做到“法治”与“德治”相结合, 是规范会计行为, 提高会计信息质量的重要方略。在当前, 必须广泛宣传和严格贯彻、实施新修订的《会计法》, 以《会计法》执法监督为突破口, 抓住那些会计信息严重失真的案例, 依照《会计法》的规定及时从严处理, 查出成效, 查出威信, 树立《会计法》的法律权威, 维护《会计法》的严肃性, 以法律、法规的威慑力来遏制会计造假之风。同时, 为了达到不做假账这一基本要求, 应加强会计职业道德建设。市场经济是建立在一定道德基础之上的, 缺乏基本道德, 市场运作将很难步入规范。会计人员是会计秩序和市场经济秩序的重要维护者, 其职业道德和业务素质在某种程度上决定着会计工作的质量, 所以, 首先需要提高会计人员的业务和职业道德素养, 促使会计人员自觉抵制违法乱纪的行为, 依法履行岗位职责, 使之不做假账, 这是不断提高会计信息质量的基本保证。
第二, 加强对会计人员的法制教育和职业道德教育。通过会计法制教育, 可以使会计人员掌握有关法规知识, 养成自觉遵纪守法的良好习惯, 并运用法律手段管理经济, 保证会计行为的合法性。通过会计职业道德教育, 使会计人员树立无产阶级先进的世界观、人生观、价值观。会计人员职业道德包括“爱岗敬业、诚实守信、廉洁自律、客观公正、坚持准则、提高技能、参与管理和强化服务”。其中不做假账是对会计职业道德的高度概括, 也是《会计法》的基本要求。不做假账是会计做从业人员最基本职业道德和行为准则, 也是当前整顿和规范市场经济秩序的迫切要求, 所有会计人员必须以诚信为本, 操守自重, 遵循准则, 坚守“不做假账”的职业道德底线, 保证会计信息的真实、可靠。大力弘扬“依法理财”的思想, 植以“以德理财”的观念于广大会计人员的思想深处, 使之成为每个人的自觉行为, 成为确保会计信息真实可靠、公众利益安全的、合格会计工作者。
第三, 建立良好的会计环境
a.改善内部环境。在会计工作中, 会计人员并不愿造假和违反会计职业道德甚至违法, 但是来自企业生存以及上级的压力, 使他们不得不铤而走险, 按领导的指示做假账。其次, 会计人员在单位中的独立性比较差, 受到领导的极大制约, 这也不利于提高会计人员的职业道德。要改善内部环境, 加强会计法律法规的宣传力度, 真正做到“有法可依, 有法必依, 违法必究, 执法必严”。要真正提高会计职业道德, 必须认真贯彻落实好会计法律法规, 加强廉政建设, 加大对企业领导人“以权代法”的法律约束力。
b.改善外部环境。首先法律赋予会计人员的权利难以实现, 会计人员坚持准则的法律保障和法律救助制度不完善, 也不利于会计人员形成良好的会计职业道德。其次, 社会变革及市场经济对价值观念的冲击。在市场经济条件下, 利益关系的变化反映在思想意识上, 必然引起道德冲突, 致使社会上一些丑恶现象频现。要改善外部环境, 首先成立会计行业自律性组织, 起“下情上报、上情下达”的中介作用, 真正支持, 帮助会计人员, 解决他们在会计工作中的实际困难, 听取会计人员的意见和建议。其次加强对会计人员的监管, 加大对违法、违纪者的打击力度。勤口快建立企业、单位、中介机构和会计从业人员的信用档案, 鼓励守信守法者, 惩罚失信违法者, 促进会计职业道德的遵守。最后, 要发挥社会舆论的监督教育作用, 加强媒体宣传教育力度, 广泛宣传诚信思想, 披露失信违法典型, 使全社会认识到诚信的重要性, 树立“诚信光荣、失信可耻”的观念, 营造尊崇诚信的良好社会环境。
每个会计人员要以江泽民同志的“三个代表”思想精神和“依法治国”与“以德治国”相结合的治国方略为指导, 不断提高职业道德水平和自身业务素质。将“不做假账”和《会计法》的要求深入到思想和行为中, 做到自律、自重。依法理财, 以德理财, 会计工作就会永远充满活力。
摘要：论述了依法理财与以德理财相结合才能做好会计工作, 会计工作质量才能得到保证。
1.控制孩子的开支
毫无疑问，你想让你的孩子过上好生活，但很多女性却通常牺牲以后的生活保障来给孩子提供帮助。如果成年子女遇到财政危机，你应该做的就是找到一些比较好的解决办法，提供给他们一些可行性的建议而不是贡献出你的资金，或者是掏钱之前至少确保剩下的钱超过你的基本花销。
2.更高的储蓄目标
职场中，收入低的女性背负的压力要比一般人大得多。唯一可补救的就是你的储蓄率。理财专家建议把你收入的10％存下来，而女性应把这一比例增加至12.5％。
3.更大的投资计划
尽管很多女性不愿意承担投资风险，但她们还是像男人一样做了大量的投资。但由于女性的寿命比男性长，所以女性需要股票投资来达到她们的目标。
4.转移理财焦点
一家理财教育机构研究指出，女性通常会把日常理财管理放在清单的第一位，而男性首先看重的是退休计划。研究指出，只有18％的女性对退休计划做好了准备。千万别做余下的82％那部分人，没事的时候可以约个注册财务策划师见面，让他帮你重新温习下退休计划的基础知识或者学习退休指南，
这对你将来更有用些。
5.跟男性互换角色
研究表明，男性出色的投资智慧并不是与生俱来的，相反，女性对于细小事物的耐心和专注力要比男性强得多，女性经营的投资事务往往比男性经营得好。所以，你可以约定两个人轮流来管理家庭财政，建议男人掌管支出和预算，这样或许你们会有不一样的理财收益。
6.不要放弃工作
研究表明，当女性脱离了工作岗位不仅会失去收入，还有十分可贵的工作经验。所以千万别放弃自己的工作，就算有什么特殊情况，你也可以选择做兼职或者从事自由职业。这是保持技能常新和缩小专业差距的聪明之道。至少要保证跟上行业的发展趋势和以前的同事。
7.在投资上做个小气鬼
A、优点：急用钱时，可随时100%拿出来。
B：缺点：抵御不了通货膨胀。
比如您2010年1月您存了一大笔钱定期银行5年，只拿3.6%的利率。2011年1月2月连续上调利率到5%。这个您就享受不到！!亏......如果您想享受5%的利息，那么您又要重新取出来定期五年。可是前一年的就变为活期！!算来算去，还是不划算！!----这一块专家有提示！!不要随便拿出来再存！......还有一点，2010年1月定期的3.6%,现在升到5%，亏了一年的定期转换后！明年利率上调7%呢？又换吗？？？
2、保险理财产品。
A、优点：抵御通货膨胀，这一块从分红体现。可以解决存银行的“缺点”这一块。
B、缺点：急用钱时，不能全部拿出来用！!不过好的产品。大概可以拿到自己存的钱的80%来急用！!这也没关系!
（二）——家庭理财包括哪些方面
家庭理财首要包括哪些方面
一般来说,一个完备的家庭理财计划包括八个方面:
1.作业计划。选择作业首要大约正确评价自己的性格、才华、喜爱、人生观,其非有必要收集许多有关作业机遇、招聘条件等信息,结束要判定作业政策和完结这个政策的计划。
2.耗费和计划。你有必要抉择一年的收入里多少用于其时耗费,多少用于。与此计划有关的任务是编制资产负债表、收支表和预算表。
3.债务计划我们对债务有必要加以处理,使其控制在一个恰当的水平上,而且债务本钱要尽可以下降。
4.保险计划。跟着你作业的成功,你具有越来越多的固定资产,你需要工业保险和自己信用保险。为了你的子女在你脱离后仍能日子夸姣,你需要人寿保险。更重要的是,为了唐塞疾病和其他意外损伤,你需要医疗保险,因为住院医疗费用有可以将你的储蓄一网打尽。
5.出资计划。当我们的一天天增加的时分,最火燎的就是寻找一种出资组合,可以把收益性、安全性和流动性三者兼得。
6.退休计划退休计划首要包括退休后的耗费和其他需要及怎样在不作业的情况下满足这些需要。光靠社会养老保险是不可的,有必要在有作业才华时堆集一笔退休基金作为补偿。
7.遗产计划遗产计划的首要目的是使我们在将工业留给继承人时缴税最低,首要内容是一份恰当的遗言和一整套避税方法,比如提前将一有些工业作为礼物赠予继承人。
“空中理财师是一种独特的服务模式，既保证了服务的快捷性，又能够以互动交流的方式给客户带来更舒适的服务体验。”深圳发展银行零售银行部副总经理、客户服务中心主管苏敏如是道来。
深发展以电话银行为平台所打造的“空中理财师”项目正在试点之中，本刊记者近日针对这一新业务进行了专访。
打造“空中理财师”
《理财周刊》：“空中理财师”是一个全新的概念，您能谈一谈“空中理财师”的服务模式吗?
苏敏：“空中理财师”是深发展去年开始进行的一次新型服务试点，我们的主要模式是：利用深发展的电话银行平台，为尚未达到贵宾客户级别的客户提供“一对一”的电话理财服务。“空中理财师”项目实际上是对传统银行柜面理财业务的拓展和延伸。一般来说，受到银行理财经理数量的限制，贵宾理财业务主要向具备一定资产金额的客户提供，如深发展“天玑财富”贵宾理财业务主要向资产高于50万元的客户提供服务。“空中理财师”则是以差异化定位，弥补深发展理财业务的缺口。我们通过在全国范围内8家分行的试点，以“电话理财”的模式向尚未达到这一业务门槛的客户提供理财服务。
在服务内容上，“空中理财师”一方面通过与客户的沟通，了解他们的理财需求，了解他们关注哪些方面的服务与产品；另外一方面，利用客服中心的服务渠道，以多种方式将最新的理财信息传达给客户，并帮助客户与分行建立沟通和联系。
《理财周刊》：我们很关心的是，“空中理财师”项目实际达到的效果如何?如何避免“主动外呼”的方式给客户造成不愉悦的使用感受?
苏敏：事实证明，“空中理财师”的服务拥有较大的市场空间。可以透露的一个数据是，全国8个分行试点中，通过“空中理财师”服务的普通客户中，有将近1/4升级成为了我们的贵宾理财客户。这就说明，这个服务模式受到了很大一部分客户的认可，市场空间是非常可观的。
我认为“空中理财师”项目与目前银行客户的理财需求旺盛有着密切的关系。电话银行其实是提供了一个纽带，为客户们带来充分、及时的信息。与此同时，我们也致力于提高客户的服务体验，让他们感受到电话银行的细致与周到。比如“空中理财师”的第一流程是通过电话来“认识客户”，只有客户表示愿意接受“空中理财师”的服务后，客户经理才会继续提供更多的服务与信息。同时，就和柜面理财的“一对一”服务一样，我们通过定向服务的方式，为客户提供固定的“空中理财师”。在我们的系统中，通过人性化设置，当客户呼叫电话银行时，也会由日常跟进自己的电话银行客户经理进行电话的接听。这些细微之处，都使客户们获得了更佳的使用体验。
以技术手段提高热线质量
《理财周刊》：电话银行的基本职能在于为客户提供24×7的全天候咨询服务。前不久媒体针对“国内银行热线存在的六大问题”进行了一系列报道，六大问题包括接通率、菜单的设置、插播广告、持线时间、客服人员的服务态度和客服人员解决问题的正确率。深发展是如何解决与统筹这些问题的?
苏敏：一直以来，深发展客服中心都是把“客户体验”放在了第一位。在一项对深发展95501客户服务热线的第三方调查结果显示，95501接通所用时间最短、人工服务最好找、挂失业务放在一级菜单，为客户提供最便捷的服务。
我们也一直坚持以技术手段提高电话银行的服务质量。例如我们每年都会对电话银行服务的菜单进行一次梳理，根据客户调查的结果、员工的自我体验、电话银行统计的流量等判断出不符合客户习惯的环节并予以改进和调整。
在提高客服人员解决问题的正确率方面，深发展也建立起了多重机制。一是加强客服人员的专业知识培训，二是以“知识库”的方式将相关要点进行提炼和总结以供客服人员随时查询，同时我们还强化了“质检”的环节，通过抽样的方式检查客服解决问题的正确率。对于一些难以解决的问题，客服中心还将迅速与相关业务部门取得联系，获得他们的支持。
《理财周刊》：作为一家股份制银行，深发展采用的是全国统一客服中心的方式，那么对服务中各地分行业务差异如何进行区分?
苏敏：相对来说，深发展所采用的业务模式是以总行开发为主，再推广到各地的分行，因此绝大部分业务在各地的差异并不大，全国统一客服中心的工作也是顺应这一业务模式而展开。而针对具有差异化的部分业务，我们的做法是加强信息沟通、制定标准化流程并定期与分行举办服务交流会议。另外，我们对服务“知识库”的内容也加以地区性差异的标志，配合来电信息识别的技术手段为全国各地客户提供准确信息。
电话银行发挥双重优势
《理财周刊》：这几年网上银行经历了迅猛发展的过程，提供的功能越来越多。您觉得与之相比电话银行的优势体现在哪些方面?
苏敏：银行不同的服务渠道有着各自的优势。比如网点柜面服务的优势在于通过面对面交流，让客户感到很强的互动沟通性；网上银行的优势在于它的便利和快捷。电话银行则身兼两者的优势：一方面，电话银行以24×7的全天候服务方式保证了客户随时随地与银行的便捷沟通，不像网点柜面服务受到时间和空间限制，更不用长时间排队等候，省时省心；另一方面，相对于网上银行系统化、规范化的操作，电话银行通过客服人员与客户互动交流，使客户一些十分个性化的问题也能得到迅速有效的沟通和解决。
《理财周刊》：很多电话银行中心都开始实施“服务变营销”的业务转型，深发展在拓展电话银行服务上有哪些计划?
苏敏：主要在两个方面。一方面是增强电话银行的交易功能，我们希望通过增加电话银行在线办理业务的品种，提高业务替代率，使电话银行成为非现金交易的一个重要渠道。比如目前在深发展的电话银行中已经实现24小时基金交易业务。
“理财”, 或称财富管理, 是指运用多种手段对财产进行管理, 以实现财产的保值增值。其涵盖了“储蓄”和“投资”两个方面, 但侧重于投资。
传统投资学根据理财产品的收益与风险特征, 将理财产品分为固定收益类和浮动收益类。固定收益类投资是指投资于各类存款、债券等固定收益类资产;浮动收益类投资是指投资于股票及金融衍生品等权益类资产。和储蓄相比, 投资存在风险, 收益存在不确定性。固定收益类产品风险较小, 但只要参与二级市场交易, 其获得的收益也是不确定的。
并非所有固定收益类产品都保金保收益, 除银行存款、债券外, 大部分的固定收益类产品均为不保证本金及收益的产品, 投资人是否能够达到预期收益, 取决于发行机构的信誉以及投资的标的资产的运作情况。根据我国现有法律规章, 大多数理财产品不得承诺保底收益。但是在现实中固定收益类理财产品往往存在着“刚性兑付”, 预期收益基本可以实现。
本文所研究的理财产品是以直接或间接方式主要投资于银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债、可转换债券、结构化产品的优先级、各类收益权及融资资产等金融产品的“类固定收益理财产品”, 这类产品的共同特点在于:价格波动幅度有限、风险较小、收益率可以预期、主要风险为信用风险。
二、互联网金融给理财产品带来的变化
(一) 网络销售渠道多样, 交易规模剧增
2013年余额宝的横空出世唤起了人们的理财理念, 也掀起了互联网金融蓬勃发展的浪潮。在这一年里, 互联网思维如同一场当代的文艺复兴, 影响并改变着传统的金融业态和格局。
在此之前, 银行、券商、基金、保险等传统金融机构虽然早就通过官网或者代理渠道开展了网销业务, 但和线下销售相比, 总体规模较小, 处于辅助地位。随着电商平台和第三方支付介入金融领域, 各金融机构开始与之合作, 积极谋变以巩固既有优势地位。
以保险产品为例, 互联网保险现已形成各保险企业官网、第三方电商独立平台、第三方平台上的官方旗舰店、网络兼业代理、网络专业中介代理等多种销售渠道。借助第三方平台的庞大用户群以及信誉增值, 一些险企的高现金价值保险产品如万能险和投连险均取得了不俗的销量。
根据wind资讯, 2014年1-7月全国寿险网销保费收入167.5亿元, 环比增长64%。其中, 各寿险公司官网销售保费占比不足4%, 而第三方电商平台占比则超过了96%。其中, 在销售量排名前20位的寿险公司中, 生命人寿、天安人寿、东吴人寿、交银康联人寿几近完全依赖电商平台。
数据来源:wind资讯
除万能险外, 以固定收益类资产为标的的投连险也业绩不俗, 如表二所示, 光大永明投连险一个月销量暴增21亿, 依靠的电商渠道主要是官网和网易理财。网易理财在售的投连险有“定活宝66”和“定活宝168”, 对接产品为“光大永明光明财富2号A款年金保险 (投资连结型) ”和“光大永明光明财富2号B款年金保险 (投资连结型) ”, 预期年化收益率6.0%和6.5%。2款产品均1000元起购。这2款产品在网易理财每周发行3亿到4亿的规模, 每个月加起来便有10多亿。其中, 7月22日“定活保”8分钟售罄4亿。
(二) 新型理财产品井喷发展
与此同时, 金融领域也出现了不少“新兵”, 例如P2P、P2B、以及众筹等。这些产品非2013年始现, 但自2013年以后开始了井喷式发展。根据网贷之家的统计, 截止2014年二季度, 中国P2P公司1184家, 成交额964.46亿元, 预计2014年全年2513.1亿元。P2P平台现已形成“民营系”、“银行系”、“国资系”、“上市公司系”四方鼎力的格局。
(三) 理财产品门槛降低
网络是属于草根阶级的, 互联网理财产品的门槛应当与普通百姓的收入相适应, 实现平民化理财。余额宝正是开启了这一革命, 将货币基金的门槛从1000元降至1元, 此后各金融机构发行的类余额宝产品纷纷效仿, 更出现了0.01元门槛的基金。与此同时, 也有一些机构试图采用“众筹”、“凑份子”等方式降低一些中高端的理财产品的门槛, 例如号称“一块钱团购银行理财产品”的“钱先生”网站、号称“将信托100万门槛降低至100元”的“信托100”网站。由于银行理财产品和信托产品风险相对较高, 根据规定, 首次购买银行理财产品必须作风险评估、实行“面签”, 基于此, 目前银行理财产品只能通过官网销售, 未能搭上电商平台的销售热潮。今年9月招行在京东上线银行理财产品最终也未能成为线上银行理财产品销售的“首例”, 上线两天便被监管层界定违规并书面叫停。而信托产品属于私募, 有人数的限制, 且必须提供资产证明, 信托受益权不得拆分转让给个人。银监会及信托业协会已经分别对“钱先生”和“信托100”网站表示了否定态度, 并向大众提示了风险。未来中高端理财产品如想降低门槛, 贴近大众, 还有法律及政策上的很多问题有待突破。
(四) 增强流动性支持
网络平台的发售者开发了理财产品的转让功能, 在投资者之间进行交易, 从而提供了产品的流动性。目前大部分P2P平台在购买产品后的一段时间内可以进行转让, 招财宝平台发售的万能险和分级基金也增加了提前变现功能, 其原理是以保单及基金的本息收益为还款来源发起一笔个人贷款, 由平台用户购买, 到期金额自动偿付购买方。针对信托产品流动性差的缺陷, 今年6月出现了全国性金融资产受益权交易服务平台———新华汇金金融资产受益权交易平台。
三、保险理财产品的定位和优劣势
(一) 保险理财产品的种类和定位
保险理财产品包括三类:分红险、万能险、投连险。虽然同为理财产品, 但各自侧重点不同。分红险以保障功能为主, 其分红来源于“死差”、“费差”和“利差”, 其投资功能较弱, 优势在于风险保障, 适用于偏重保障兼顾投资的目标人群;万能险不设独立账户, 有保底利率, 安全性较高, 适用于低风险偏好的投资者;投连险分独立账户运作, 不同风险账户间可以进行转换, 不设保底利率, 本金有可能亏损, 但更加灵活, 适用于风险承受力较强的投资者。
从保险产品的发展历程看, 由传统寿险产品到创新型寿险产品, 其投资功能日益受到重视。随着金融产品的丰富和金融业混业经营的加剧, 保险产品投资渠道日益增加, 产品设计日益复杂, 产品创新日益增加。单纯的保障功能已经不能适应市场的需求, 理财类保险迎合了市场需要, 其热销恰恰说明了这一点。
(二) 保险理财产品在个人理财市场中的优劣势
电商平台上销售火爆的理财保险主要是万能险以及投资于类固定收益产品的投连险。这些产品期限多数在一年以内, 预期收益率在6%-7%之间。产品大多对接的是基础设施投资计划、不动产投资计划、信托公司集合资金信托计划等非标资产。而这些非标资产同时也是大多数银行理财产品、券商理财产品的对接标的。在泛资管时代, 固定收益类理财产品的投资标的区别不大, 各类产品同质化严重。其竞争优势越来越依赖于公司投资部门的运作水平、风控部门的风控措施以及研发部门的产品设计能力。
互联网理财保险相较于银行理财产品, 门槛低;相较于P2P产品, 风险小;相较于债券基金, 收益较为确定, 这是其一经推出便销售火爆的原因, 也是其优势所在。
虽然理论上说, 保险理财相对与其他理财方式的突出优势在于保障功能, 然而这对于某些投资者而言却未必能算做优势。以理财作为目的的投资者最关注的是收益。为了能和其他理财产品竞争, 保险公司不得不将保障程度降至最低来换取收益。在热销的万能险和投连险中, 其保障程度几乎都是“一年内身故给付保单账户价值的105%, 一年后身故给付保单的账户价值”。这种程度的保障如同鸡肋, 不但减少了可用资金, 也因使保险偏离了最初的目的受到监管部门的批评。
在信息披露方面, 万能险和投连险的披露也不如银行理财产品和公募基金, 万能险只是给出每个月的结算利率, 投连险只是定期披露投资品种占比和变动情况, 没有具体投资明细。此外, 一些万能险和投连险要先扣一部分初始费用后进入投资账户, 管理费用也高于公募基金, 并且投连险年限未满退出投资时还要缴纳退保费用。这也是为何投连险进入我国以来一直无法做大规模的原因。
四、对保险理财产品的监管
(一) 明确万能险、投连险的产品属性
2014年9月, 保监会对网销万能险偏离保障功能做出批评, 国华人寿、珠江人寿、弘康人寿等多家公司在天猫旗舰店的万能险产品集中下架, 随后不久淘宝保险理财频道宣布暂时关闭。由此带来的争议焦点在于保险产品是否必须以保障功能为首位。
在西方混业经营的背景下, 保险产品并非都以保障性优先。万能险和投连险中的保障账户和投资账户各自分配多少金额, 何者为优先完全取决于客户的决定, 取决于客户自身对于保障性和投资性的需求。
万能险和投连险一直能够作为西方保险业的重要险种, 就是因其兼具双重特性、缴费灵活、信息透明。但是自从引进我国以来, 这些优点一直没有充分发挥。大多数网销的高收益万能险和投连险极度压低保障账户的金额, 用户不能自由选择额度;不能随时灵活地增减保费;信息披露也很不完善。这些产品实质上只是分拆化了的信托产品, 未能体现保险的精神。
(二) 允许寿险公司差异化经营
根据新会计准则, 投资类保险的收入不再计入保费收入。为统计方便, 2013年5月, 保监会在“原保险保费收入”之外, 新增了“保户投资款新增交费”、“投连险独立账户新增交费”两个统计指标, 分别统计没有通过风险测试的万能险和分红险的投资收入以及投连险投资收入。统计口径的变化使得寿险业务收入统计标准更加细化, 也折射出各寿险公司的经营重点和策略。
2013年正德人寿的原保费收入仅1.16亿元, 然其“保户投资款新增缴费”一项却高达114亿元, 类似的还有前海人寿以及和谐健康保险, 2013年上述两家险企的原保费收入仅为4亿元和1亿元, 但是“保户投资款新增缴费”一项竟然都超过百亿。
与中小寿险企业主打投资类产品不同, 大型寿险公司由于品牌和规模效应, 多以保障性产品经营为主。中国人寿2013年原保费为3267亿元, 其“保户投资款新增交费”仅为110.89亿元, 后者仅为前者的3.4%;太保寿险2013年原保费为951亿元, 其“保户投资款新增交费”仅为27.56亿元, 后者仅为前者的2.9%。
随着保险业竞争的加剧, 各寿险企业都在根据市场需求制定符合自身情况的经营战略。对于中型企业而言, 与大型险企业去拼品牌、拼网点、打人海战、卖保障型产品, 难度较大。相比之下, 虽然万能险大部分不能被计入原保费收入, 但却能带来现金流, 迅速做大规模, 通过投资赚利差, 同时获得有实力的客户资源, 竖立品牌, 扩大公司的影响力。
回归保障并非保险业转型的唯一路径, 在未来金融市场进一步改革、互联网、大数据、大资管的时代, 寿险公司的定位应该是风险保障与财富管理并重, 以客户需求为导向, 发挥保险公司的渠道、队伍、客户资源优势, 创新产品, 为经济社会提供全方位的优质服务。
(三) 关注保险企业的偿付能力
在符合法律规范的条件下, 监管机构对于保险公司的监控重点不应放在其产品类型和销售规模, 而是应当关注保险公司的偿付能力。在确保保险企业偿付能力的基础上允许企业选择适合自己的产品战略。监管层应通过一系列风控指标的设定控制保险企业面临的市场风险, 定期进行偿付能力评估, 进行动态偿付能力测试, 维护被保险人利益, 促进保险业健康、稳定、持续发展。
(四) 完善投资类险种, 鼓励新险种创新
我国现有的保险理财产品和西方发达国家的保险理财产品还存在一定的差距。现有保险理财产品应该扩大投资渠道, 加强风险提示, 增加灵活性和透明度, 以良好的用户体验增强用户粘性。同时应加大投资类险种创新, 鼓励有条件的保险公司开展变额年金、非寿险投资型保险产品等业务。
(五) 由分业监管向混业监管转型
保险理财产品由于具有很强的投资属性, 属于证券市场业务, 在美国, 变额万能寿险被认为是一种投资证券产品, 必须在SEC注册, 由有证券经纪商许可的代理人销售。近年来随着我国金融混合趋势不断推进, 保险公司通过设立资产管理公司、基金子公司开展金融投资, 并且通过直接或间接控制非金融类公司从事实体投资。这些领域内所投资的资产有很多是投资类保险产品的对接标的, 但是却并未完全在保监会的监管之下。我国目前实质上的混业经营和分业监管不可避免的会出现一些真空和边缘地带, 使得相关领域的风险向保险业传递。为了维护行业安全稳定, 切实保护保险消费者利益, 现阶段保监会必须加强与其他金融监管机构信息共享, 全面监测保险公司及其子公司的风险, 未来随着改革的深入应向着混业监管转型。
摘要：随着互联网金融的飞速发展, 网上理财产品销售如火如荼。文章在对理财产品进行分类比较的基础上归纳出目前网上理财产品的特点, 分析了保险理财产品在个人理财市场中的优势和缺陷, 并对未来的监管提出相应的意见和建议。
关键词：互联网保险,互联网理财产品,投连险,万能险
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