浅析P2P理财与理财问题

浅析P2P理财与理财问题（通用13篇）

浅析P2P理财与理财问题 篇1

P2P理财是指个人与个人之间的借贷，而P2P理财是指以公司为中介机构，把这借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。

首先我们先了解一下P2P网络借贷平台，它是P2P借贷与网络借贷相结合的金融服务网站。即由具有资质的网站(第三方公司)作为中介平台，借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷的行为。网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。网贷平台数量近两年在国内迅速增长，已达到2000余家，比较活跃的有几百家。P2P理财是什么?什么是P2P理财?P2P理财是指个人与个人之间的借贷，而P2P理财是指以公司为中介机构，把这借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款。而中介一般是收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是赚取一定息差为盈利目的的新型理财模式。

P2P理财模式是近年来比较流行的一种投资理财方式，将线上线下巧妙结合起来，通过第三方平台将钱放心大胆得借给别人。P2P不吸储，不放贷，只对信息配对，为投融资双方牵线搭桥，打造一个高效率、低成本的投融资信息平台。

P2P理财问题

年收益水平达10%以上，较银行存款、银行理财产品、货币型基金等收益高出1倍以上，不像股票投资一样始终面临亏损的风险，也无信托产品对投资金额有较大要求，这正是近年市场上新兴的P2P理财吸引众多普通投资者的重要原因。但少数P2P公司倒闭、跑路，使参与其中的投资者血本无归，也使很多初次接触P2P理财的人，首先想到的就是民间非法集资与诈骗，觉得这事太不靠谱，P2P理财到底是陷阱还是机会?

P2P理财，根源于民间小额借贷交易

P2P理财源于P2P借贷。P2P借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。P2P是“Peer to Peer”的简写，个人对个人的意思，P2P借贷指个人通过第三方平台(P2P公司)在收取一定服务费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。P2P交易对象包括两方面，一是将资金借出的客户、即P2P理财方，另一个是借款客户。通过P2P小额借贷交易，出借人实现了资产收益增值，借款人方便快捷地满足了自己资金需求。

随着互联网的普及，P2P借贷 2005年开始以网络平台方式在英美等发达国家发展并逐步成熟，2006年底左右进入中国。由于中国具有庞大人口基数、旺盛融资需求、同时传统银行服务无法覆盖所有资金需求人群，在几年内就获得爆发式增长。目前国内P2P小额借贷业务已经形成基于互联网平台的线上模式、非互联网的线下模式，线下线上并行模式三种形式，使很多无法获得正规金融机构服务、急需小额资金的普通人群得到了民间小额借贷服务，同时也为资金提供方提供了一种新的高收益理财方式。P2P理财本质是一种具有普惠金融创新模式的小额民间借贷

P2P借贷通过中间平台公司的撮合管理，快速实现个人对其他陌生人的借贷。本质上讲，是一种创新的小额民间借贷。

P2P借贷对象是有小额资金需求的个人，用途通常包括个人教育、消费、应对突发事项、小企业主资金周转等方面，资金需求额从几千元到数十万元不等。同时为了防范借贷风险，一笔出借资金通常会在P2P公司协助下，分散借给很多不同的借款者，如2万元可分别借给10个人，以防止单一借款人违约带来本金的重大损失。

P2P借贷上述特征与过去人们熟悉的非法集资性质的民间借贷有明显区别：一是借款对象不同，一个是具有小额资金需求的个人、另一个动辄是有上亿资金需求的企业;二是借款用途不同，一个主要用于装修、培训及经营资金周转等，另一个主要用于项目建设或投资需要;三是借款分散程度不同，一个是将借款尽可能分散给更多的人，一个通常是集中于1人或1个企业。二者的区别显而易见。

个人与个人间的借贷行为受到中国现行法律保护，而且一定程度还推动了我国金融事业的发展，解决了正规金融机构无法顾及的特定群体资金需求。从以上两个层面讲，P2P本质不是一种投资陷阱，它的出现具有强大的潜在市场需求与积极的社会作用。

如何看待P2P理财引发的部分投资者重大损失现象

首先，P2P理财遭受损失不是由于其天生是一种欺诈陷阱而造成的;其次，任何一种投资品种、包括资金借贷行为都是存在风险的，P2P理财产品也不例外;第三，作为一种新鲜事物，参与者需了解P2P投资产生风险的关键因素，并能够加以理性分析、科学选择，才能规避风险、减少损失。

P2P投资机会关键在于对第三方平台公司风险的理性把握

P2P理财风险主要来源于外部政策和监管风险、借款人信用风险、以及P2P公司的信用与经营风险。当前造成P2P理财客户重大损失的主要原因集中在后两类风险，特别是第三方P2P公司的风险。

P2P业务是一种金融创新模式，一定程度上推动了我国金融事业的发展，目前监管部门在加强防范非法集资、非法吸储的前提下，对P2P金融创新业务的发展持许可、观望态度。P2P公司近年如雨后春笋般涌现，但其中不乏以欺诈圈钱为目的、毫无个人信用风险管理经验的平台公司存在，部分投资者正是参与了此类公司的P2P借贷，才带来了巨大损失，而多数选择运行规范、风控能力较强公司的投资者，均获得了不错的收益。

由于市场上存在一些以欺诈圈钱为目的平台公司，同时第三方P2P公司通常在借贷中承担成交撮合、借款人风险识别、违约追偿、违约惩戒等服务职能，如何选择第三方P2P公司，是投资者成功参与P2P理财的关键。第三方P2P公司风险判断与选择的关键因素(1)借出资金流向的确定性、自主选择性

无论P2P公司采取线上、还是线下方式，无论投资者亲自选择借款人、还是通过债权转让方式确定借款人，出借人最终都需十分明确地保证可做到以下几点：清楚明确的借款人、借款金额;对借款人具有完全自主的选择权;必要时可以取得与借款人的联系。P2P公司在业务流程上应完全满足上述要求，否则，投资者就需要小心。(2)借款人信用信息采集能力与违约惩戒力度

P2P公司应具备较强的借款人信用信息的采集能力、有效的违约惩戒手段，来协助投资者科学筛选借款人、增加借款人违约成本、减低借款违约风险。

浅析P2P理财与理财问题 篇2

一、P2P理财的概念

P2P理财是个人之见的信贷理财方式, 其中介结构 (P2P理财公司) 为借贷双方搭桥牵线, 实现各自的需求, P2P理财是一个效率高并且成本低的互联网理财模式。它的业务模式主要是借助于互联网平台, 将需要小额贷款的人和有投资理财需求的人联系起来, 贷款方以有抵押方式或者无抵押方式获得投资方的贷款。其特点在于投资方式比较灵活、具有很高的理财透明度并且投资收益较高等。

二、P2P理财存在的主要问题

(一) 法律规范缺失

P2P是以往的民间借贷和互联网相结合而新生的中介服务平台, 平台只为借贷双方提供信息交流和交易撮合服务, 并不直接参与借贷双方交易, 因此, P2P理财机构在工商部门注册时候大多登记为“信息咨询服务公司”。目前来说, 我国的发展制度并不是十分健全和完善, 截止出稿之日, 对于新生的P2P理财这类网络借贷, 监管层还未制定出完善的法律法规。由于在法律上的权责不明晰使得P2P理财这类网络借贷平台在发展中受到限制。

(二) 权责不明晰

P2P借贷双方权责不明晰和监管主体的缺少是我国P2P理财中一大问题。互联网金融在最近几年发展速度迅猛, 导致公众和监管者进入监管上的误区, 一直到央行联合十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》以及《非银行支付机构网络支付业务办法 (征求意见稿) 》, 关于央行和银监会要起到对P2P理财机构起到监管作用才刚刚开始, 但还需要进一步地落实。如果要和我国P2P理财网贷发展速度相匹配, 监管主体的作用应该进一步加强和具体化。

(三) 技术发展的制约

IT技术的发展是P2P理财平台发展完善的前提和基础, IT技术涉及到的互联网安全性问题和稳定性问题对于P2P理财网贷的发展和风控具有重要的影响。2013年10月以来, 人人贷等P2P平台遭遇到攻击, 导致网站瘫痪。假如仅仅是平台的网页受到攻击, 而并没有对借贷双方的数据库信息造成影响的话, 情况还是比较乐观的, 但是这种情况的发生常常使得投资者对网站平台情况认识不足而撤资, 最典型的例子是网赢天下和及时雨等P2P平台的倒闭事件。同时还有由于技术问题导致账户被盗, 个人信息被泄露, 甚至资金被盗取转移等。一些P2P平台由于发展过快, 加之缺少小额贷款业务经营管理方面的经验, 只注重市场上的扩张, 而没有对技术上的风险进行评估和及时的处理。在这个方面, 尽管国内的P2P平台要求客户提现必须到本人银行卡, 但是还是发生许多风险事件。

(四) 信用建立的问题

信用的建立是P2P互联网金融模式发展的必要条件, 要快速发展P2P业务, 必须建立起完善的信用体系和评估系统。因为目前中国人民银行建立其的信用系统没有实现和互联网金融平台的完美对接, 信用数据还不能达到共享, 这使得P2P理财机构必须建立线下的风控团队, 借助于对客户信用的调查和对央行征信报告的调用来获得客户的信用信息, 故而信用问题成为P2P发展的重要问题。例如, 人人贷并不是完全的线上交易平台, 贷款方要在平台上通过审核, 还需要在线下对其信用信息进行审查, 但是由于我国人民银行征信系统数据信息无法实现共享, 使得人人贷在线下操作出现很大的困难。

由于P2P网贷企业的法律地位还不够明晰, 这样很难借助于银行已经建立起来的信用体系来发展自身, 又由于一些P2P网贷企业出现圈钱以及跑路等情况, 比如福翔创投、元一创投这些恶意圈钱和跑路的企业, 给借贷双方带来了很大的损失和烦扰。这些事件的发生很大原因是由于互联网金融企业的信息没有公开透明化, 投资人对其信息不能够很好的掌握。

(五) 平台操作方面存在的问题

P2P网贷企业为了加大对业务的拓展和效益, 对客户身份识别等一些重要信息没有进行保存或者未考虑此问题, 这就很容易造成不法分子利用其进行洗钱等违法活动, 还有一些P2P机构没有得到许可就经营超出企业范围的活动, 甚至以“业务创新”等名义, 触碰监管的底线, 在法律上承担着巨大的风险。P2P理财等网贷平台是借贷双方交易的桥梁, 不应该涉及到担保等业务, 但是为了吸引更多借款人, 就私自开设担保等业务。由于缺少相应的资本等约束, 使得这方面存在着较大的问题。

三、P2P理财风控措施探讨

通过上述分析可知, 法律问题、监管不到位问题、技术问题、信用问题以及操作层面的问题, 是P2P理财不得不正视的众多问题。据此, 笔者认为, 对P2P理财的风险控制来说, 应该做好以下几点:

(一) 加快P2P理财信用体系建设和信息共享

央行以及银监会等监管部门应该对P2P理财等互联网金融建立征信体系加大支持。为此, 在大数据时代, 监管部门应该积极主动和互联网金融企业建立起征信系统平台的对接, 建立起符合市场发展需要、促进社会发展需求的征信系统, 实现信用数据的达到共享对接;同时, P2P企业应该对信息进行公开透明化, 降低P2P理财过程中存在的信用风险。

(二) 进一步健全和完善监管法规和充分发挥监管部门的作用

远观国外经验, 英国是由金融服务局对P2P进行监管, 法国是由金融市场管理局负责对P2P监管工作。而在我国, 近期出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》和《非银行支付机构网络支付业务办法 (征求意见稿) 》, 明确了银行对P2P企业有着监管上的责任, 目前已经开展“银行存管”业务的银行有民生银行等, 然而, 这些银行对此类业务的服务细节以及协议并没有进行十分具体的表述和规定, 对于P2P托管的具体细节还没有健全, 需要进一步完善。2015年8月12日, 国务院法制办在官网公布了《非存款类放贷组织条例 (征求意见稿) 》和中国人民银行关于《非存款类放贷组织条例 (征求意见稿) 》的说明, 对P2P企业的监管更加具体, 这是对多年来混乱的P2P放贷行为的终止。但是, 要健全P2P监管的法律法规和发挥监管主体的作用, 并不是一朝一夕就可以完成的。监管主体对P2P监管工作要进一步落实和细化, 同时还需要监管部门制定更为完善的法律法规来对P2P经营的范围以及规模进行明晰, 严格规定P2P企业应该对自身财务信息以及对坏账率等平台风险信息要进行披露, 以保证P2P可以健康地发展。

(三) 加强系统建设, 构建更为安全的平台

P2P是在大数据以及云计算等新兴技术的基础上发展的, 这就决定了P2P平台本身就会面临着较大的风险。假如P2P平台无法保证客户信息的安全, 就必然会导致存在客户资金被盗的风险。所以, 对于P2P来说, 信息安全是十分重要的, P2P企业不仅应在系统安全的软件和硬件上加强重视, 也应该重视信息的管理。同时还应该和相关部门加强合作, 优化制度, 配合监管主体做好工作, 建立稳定安全的系统, 以防止因技术上的问题导致客户的资金损失风险。同时, 应该开展加强互联网技术的研发工作, 重视技术监管工作, P2P企业以及监管部门应启用专业型高素质的人才对信息安全负责管理。应该加强对P2P企业全体人员进行网络安全教育, 采用多种方式和手段, 对信息安全知识进行普及, 强化相关人员的安全责任意识。

(四) P2P企业应加强自律

由于P2P企业设立的门槛比较低, 而且赢利的诱惑力较大, 很多从事P2P企业钻法律漏洞, 甚至从事非法金融活动。为了防范P2P企业可能出现从事非法金融活动等法律风险, 监管部门应该根据现有的法律法规, 加强和第三方支付机构的合作, 严重打击非法集资、洗钱等违法行为。同时, P2P企业应该加强行业自律, P2P企业可以建立行业协会, 建立企业信息进行共享和交流的体制等, 建立起行业统一标准的信用管理体系, 并对用户投诉开通服务渠道等, 着力促进P2P企业自律机制的建设。

四、结束语

P2P理财模式使得家庭投资者的理财观念正在发生很大的改变, 也使得更多人开始关注理财领域。P2P理财是互联网金融的一种重要的形式, 然而在其发展中出现这样那样的问题, 因此加强政府对P2P的监管力度以及企业加强自律, 建立完善的征信体系和重视IT技术的研发和技术安全, 从而使P2P互联网金融行业可以健康快速发展是完全必要的。

参考文献

[1]贾希凌, 马秋萍.P2P网贷平台的主要风险及防范策略[J].上海商学院学报, 2014, 26 (8) :147-148

理性看待P2P理财 篇3

根据2013年 P2 P投资者报告，我们看到这样一组数据：94%的投资人在P2P的投资中取得正收益，87%的人收益高于18%。这些数据非常可观，但不得不说的是小额贷款公司在发展的过程中所面临的风险正在增大。

首先是宏观经济状况。随着经济增长下行，各类实体经济都会受到不同程度的影响和冲击。其次是可能受到政策风险。如印度邦政府2011年对待小额贷款的新规则曾一度引发该邦一半以上的融资人停止还款，整个行业险遭灭顶之灾。还有小额贷款公司太过依赖于自有资金，享受不到正规金融机构的资本优惠政策，净资本收益率很低，发展的持续性是整个行业都面临的问题，这些都意味着一定的系统性风险。

因此，在选择P2P理财时，我们必须知晓可能面临的风险，有效防范并管理风险，同时根据自己可承受的风险度，适量配置该类产品。总的来说，有如下几点风险考量：

（1）信用风险。中国缺乏完善的信用体系，而P2 P属于信用贷款，大多数贷款人没有抵押物、没有资产证明。这就意味着，小额贷款公司在审查融资人资质时，无法通过科学现代的手段，了解融资人过去的信用状况，也意味着融资人有可能违约不还款。

（2）道德风险。首份P2P借贷服务行业年度报告《中国P2 P借贷服务行业白皮书2013》共统计了9家“跑路”和关闭案例，涉及金额超过2600万元，但只有2起案件的嫌疑人归案。在缺乏金融机构监管时，有心术不正的P2P平台通过虚构借款方信息，诱骗投资者购买，实则资金流向平台企业的腰包。这就隐含了小贷公司“跑路”的风险。

（3）经营风险。小额贷款企业在无杠杆限制、无准备金比例的情况下，还附带担保，这本身就含有极大的运营风险。再加上P2P平台的收入来源主要是管理费，这就需要交易规模。而数据显示，目前正常运营的P2 P平台中，月成交量超过1亿元的有13家，4000万元左右的有20家，剩余的成交量则为数甚少，收入根本不足以维持平台运营。

（4）网络风险。近期黑客对于网贷平台频繁进行攻击，造成许多平台出现挤兑的现象。由于互联网金融本身以技术为支撑，在技术方面如果不过关，会对互联网金融的资金安全、个人信息和正常运作带来很大的影响。

为了规避这些风险，在选择P2 P产品时，可以参考以下标准：（1）尽量选择大平台公司。一般平台越大，资金规模越大，这从一定程度保障了资金的流动性。另外，大平台公司的风控措施也更为规范。在判断公司的平台大小时，不仅通过网络、熟人等搜集信息，有条件的，最好到公司现场考察。还有公司的注册资金、在全国的营业部的规模，也都是一个非常重要的指标。（2）了解小额贷款公司是否有一套完善的风险管控措施。随着纯信用贷款业务的坏账率越来越高，很多平台开始转向抵押贷款业务。因此，谨慎的投资人可注重贷款的抵押物，比如房产或车辆、中心地区或郊区的房屋，内在价值不同，也会决定P2 P理财的有效兑付程度。（3）仔细了解借款用途以及还款方式。采用安全的交易方式（比如第三方托管）等。（4）了解是否有实业公司担保、是否有先行赔付机制、风险备用金是多少。

浅析P2P理财与理财问题 篇4

作为国内最早的一批P2P理财平台，人人贷公司致力于解决P2P理财中的个人融资难、个人投资难以及政府监管难接着杨一夫介绍了公司对客户选择、风险管理体系和P2P理财行业监管情况。杨一夫认为人人贷公司所坚持的“以技术引领变革”的核心理念得到了P2P理财市场的认同。尽管目前中国的征信体系不完善，个人信用数据碎片化严重，但以数据为主导的信贷管理技术才是P2P理财未来发展趋势所在。

12月14日 寒冷的冬日阳光正好，人人贷首次线下活动“人人贷公司与P2P理财的独享时光”在北京3W咖啡厅举行杨一夫、运营副总裁顾崇伦出席了此次活动。

杨一夫首先进行了“P2P理财的发展模式的实践”的主题演讲。P2P理财是时下最热的话题之一，而人人贷公司是P2P理财的一个重要分支是P2P的领军企业，自然也受到大家的关注。演讲从互联网精神的介绍开始，杨一夫指出“平等、自主、高效、协作”是互联网精神的精髓，也是P2P理财在发展过程中需要遵循的。但P2P理财的核心是金融，P2P理财并不仅是以互联网技术为手段的金融，更是充满互联网精神的金融。杨一夫进而对国内外P2P理财行业的发展进行了对比，进而引出了人人贷公司。

p2p理财之道 篇5

如今我国的投资渠道逐渐丰富起来，让有闲钱的人们也能进行金融投资，尤其在互联网金融的迅猛发展下，P2P理财等新型的网络理财方式也走进大众视野。对于非专业人士而言，P2P理财门槛低，无需专业操作等特点十分适宜。但选好平台、做好自我的风险管理仍然是投资的重点。

P2P网贷平台发展迅猛

P2P理财因为高收益率而倍受投资者青睐，但互联网金融还不成熟规范，所以要选对平台、全程做好风险管理，才能从中获益。P2P理财看似门槛很低，但隐含的风险管理能力要求很高，然而只要在投资过程中擦亮眼、不贪婪、严格把握风险，也能轻松赚到好收益。

P2P理财在近年来发展迅猛，不仅是因为它带着互联网金融的新帽子，更因为它的投资收益大，确实吸引到众多投资者。不同P2P平台投资收益也不尽相同，但一般来讲，最低的年化收益率也比5.6%的贷款基准利率更高，更不用说高于银行存款利率了。

在最近年的投资理财博览会上，打着年收益过10%到20%旗号的P2P平台比比皆是。诱惑在眼前，但这笔钱却并不如想象的那么容易，互联网金融毕竟还不成熟规范，所以进行这项投资的诀窍无二，选对平台、全程做好风险管理就是核心要义所在。

如何选择对P2P网贷平台?

如何选对平台?通俗来讲，选大公司好口碑的机构最保险。因为这种公司运营时间相对较长，并且因为名声在外，会时刻接受新闻媒体的监督，等于有人时刻替你看着这家公司的风吹草动。这类的公司如陆金所、人人贷等，收益可能不是同行业最好的，但这种做法比较最偷懒，也很好使。

除此之外也有其它的选择技巧。一个笼统的筛选办法就是看出借回报率。一些小公司或新公司为了打品牌，可能能给出一些较之大公司更好的回报，但是投资人要切记不要受高收益的诱惑而冲动投资。目前国内外的P2P平台，出借人的投资回报率通常在7%~18%左右，所以对于那些给出20%、25%、乃至30%以上的高回报来吸引投资人的平台，投资者一定要擦亮眼睛仔细判断，如果自己没有办法辨明风险不如就谨慎避开。

如何判别P2P网贷平台?

什么是一个好的P2P平台?投资者进行投资的目的就是要使一定的资金获得最大的收益，而进行投资的最低要求就是投资的本金要得到保障。所以从这两个角度出发，就给我们选择平台提供了要求：平台不碰钱，在技术上通过第三方资金托管将自有平台资金和用户资金隔离，目的是为了防止平台挪用款项;平台有好的风控团队，严格将平台的逾期和坏账率控制到最低，目的就是确保收益率;平台的透明度高，投资人能清楚的知道投资的钱进了哪个借款人手中，有什么用途，借款人还款能力如何，目的是为了确保投资收益率，确保资金不是被平台挪用等。

此外还要注意的就是具体的借款对象。一般说来，小额的借款有助于平台分散风险，对于那些单一借款需求数百万甚至上千万元的平台，这种情况下风险过于集中，一般的投资人需要谨慎，切莫因为大额借款对应的高收益而冒太大的风险。

投资P2P理财的技巧 篇6

对于初步接触互联网金融理财的新手来说，首先必须要做的就是尽可能多的去了解互联网金融P2P的相关知识和内容，例如互联网金融这个行业的当前现状，平台标的种类，P2P理财的风险等。而在真正对以上互联网金融相关内容的了解之后，就能够选择较为知名、稳定较好的互联网金融平台进行针对性研究。

二、实践与平台挑选

目前国内的互联网金融网贷平台鱼目混珠，投资人对平台的挑选一定要独具慧眼，然而好的互联网金融借贷平台必须需具备以下几方面的内容：

1、平台信息可靠值得信赖。可以通过网上查询平台的相关真实信息。

2、风控管理专业效率高。风控是互联网金融平台业务顺利开展的核心，作为一家有影响力的互联网金融平台，一是对借款的资质项目进行反复筛选和严格审查评估，再则是不断改进和创新自身风控能力或引进外部先进风控管理技术，左右开弓，确保风控管理专业高效。

3、用户体验快捷流畅。随着互联网技术的不断改进和创新，投资人不仅可以使用电脑，也能够通过手机客户端享受互联网金融理财的快捷流畅。

三、深思与实时调整

通过互联网金融平台一段时间的投资理财，对投资人来说已经获得了一定的收益回报，但也绝不能放松戒备，时刻要做到客观而理性的评价，同时将其与其他互联网金融平台进行综合比较，或将风险分散，以达到最佳的投资回报。任何投资都存在一定的风险，在互联网金融平台投资理财也不例外，然而只要投资人对投资渠道进行深入的研习、实践、调整以及投资方式合理地规划，一定可以确确实实地回避许多的风险，并带给投资人更安全可靠的投资回报。

四、采用分散式、小笔资金投入

分散原则想必大家都听过，也就是所谓的不把鸡蛋放到一个框子里面，建议把个人的流动资金分成若干份，分散的投入到不同的理财项目中，以此来降低单个项目的理财风险，防止因一个项目问题而导致个人资金受损。

五、、多关注平台福利活动

很多用户觉得平台每个月活动并不足以吸引自己进行理财，这种想法是比较狭隘的，千万不要小看哪些1%左右的加息券，理财本身就是一个极少成多的过程，特别是对于大笔资金而言，一个加息券可能会让你多赚很多收益。建议多关注平台消息，一般平台活动都会在首页展示，并且在平台公告板块也有公示。

六、合理选择投资区间

浅析P2P理财与理财问题 篇7

一、我国银行理财业务发展中存在的问题

(一) 理财产品类型匮乏

在竞争激烈的理财市场之中, 各家银行虽然不断的推出新的理财产品, 但是, 这些理财产品虽然有着不同的外表, 却有着十分相近的内核。由于政策的监管和银行创新能力的不足, 导致各家银行的理财产品本质上都是将货币市场中的产品进行再次组合, 对个人业务与国际业务等进行简单的捆绑, 再重新命名。所以, 用户来到任何一家商业银行办理理财业务, 可选择的理财业务实际上都不多, 虽然看起来品种丰富, 但实际上我国银行中的理财产品种类十分匮乏。

(二) 服务手段缺乏创新

现如今我国银行提供的理财服务还比较初级, 仅仅是一种技术上的服务。 用户的资金进入到理财室之后, 要么是进行储蓄, 要么是购买保险, 要么国债发行之后通过银行的通知, 让用户自行决定是否购买国债。 除此之外, 客户要进行贷款来购买车房, 也会经过银行提供的理财程序, 所以实际上, 我国银行的理财服务并没有智能化, 没有让客户获得一些技术上之外的其他服务。

(三) 违规销售时有发生

由于目前我国商业银行对用户的个人资金情况以及利润目标和需求等问题没有具体的了解, 并且现如今银行理财产品的设计普通, 营销模式存在着一些问题, 所以导致银行职员在与用户进行交流的时候, 由于对用户的不了解, 所以无法人性化的为用户推荐最为合适的理财产品, 并且用生硬的用推销的形式将银行已有的理财产品一一对用户进行介绍。这样一来, 许多对理财产品不甚了解的用户会因为银行职员“热情”的介绍而对理财查您产生抗拒, 或者是因为银行职员所推荐的理财产品不符合自己的需求而放弃理财业务。

(四) 专业人才数量缺乏

当前银行理财业务品种匮乏的原因就在于大部分的理财产品都是外资银行的成果, 而自主研发方面却存在欠缺, 无法自主研发出用户满意, 符合市场需求的理财产品, 理财方面的专业人员数量及其匮乏, 直接导致我国银行理财方面业务的不健全。 不仅如此, 现如今许多银行中的理财人员虽然名头很大, 但是实际上专业素质较低, 无法为客户提供专业的理财服务, 可以说, 高素质的理财人才是当前我国银行所十分缺少的。 不仅如此, 许多银行在面向用户进行理财产品的推荐时, 都耗费很大的精力向用户介绍这一款理财产品能够为用户带来多大的预期收益, 而用户购买理财产品之后, 产品到期之后实现了多少的收益, 银行方面却不及时进行公布, 导致许多用户仅仅是了解这一款理财产品的表面, 就购买了理财产品, 对于理财产品带来的风险却不自知。 不仅如此, 我国政策对于理财业务的监管也较为放松, 没有一个明确的计划, 导致我国银行理财业务的未来存在着相当大的风险。

二、如何更好地发展我国银行理财业务

(一) 学习西方经营模式

从国际银行业发展的整体趋势来看, 目前, 西方发达国家的银行已经将混业经营发展的十分成熟。 而在我国, 虽然国民经济不断发展, 但是, 银行方面却并没有跟随着飞速发展的国民经济一起进步, 而是一直使用传统的 “分业经营”制度, 这种制度导致我国银行业落后于国际上西方发达国家的银行业。 所以, 我国要想追赶上国民经济发展的脚步, 实现长久发展, 就必须将西方混业经营的经营模式进行深入的研究, 结合我国金融业的实际情况制定出符合我国国民情况的新型经营模式。

(二) 提供个性化的服务

随着时代的发展以及我国经济的高速增长, 居民财富的累积已经不在只是传统的银行储蓄方式, 人们开始逐渐有了个人理财意识, 更多的选择符合自己生活特征的金融投资工具来逐渐增加自己的财富。面对这样的现状, 不少的证券公司, 保险公司以及银行都开辟了相关的独具特色理财业务。 而银行, 作为与消费者财富积累联系最为密切的金融机构, 在个人理财业务方面将更具前景。我国银行所面向的客户群体数量十分庞大, 这些用户的实际情况导致他们在选择理财产品的时候有着不同的方向, 银行如果能够根据不同用户的实际需求对这些用户进行分类管理, 为每一名用户提供个性化的服务, 那么, 银行的市场定位就会更加精准, 就能够选择更加适合用户的理财产品进行推荐, 实现更好的发展。比如说, 银行可以按照用户的资产情况, 将用户分为高端用户、普通用户和低端用户。首先, 高端客户能够为银行带来很大的经济效益, 所以, 银行应当为这一部分客户进行更全面的服务。 其次, 普通客户虽然个人看来无法像高段用户一样为银行带来很大的经济效益, 但是, 这一部分的用户有着人数上的优势, 银行方面应当仔细分析这一部分用户之间的差异, 通过对不同用户投资偏好和风险承受能力的分析, 来对每一个用户进行人性化的服务, 针对用户的实际情况, 为用户推荐最适合他们的理财产品。最后, 低端用户资产较少, 可发展空间不大, 银行只要进行好基本的业务处理就足够。

(三) 提升专业人员素质

首先, 在市场竞争激烈的今天, 银行职员的责任已经不仅仅只是办理最简单的业务, 而是需要对金融知识有一定的了解, 能够与用户之间建立起流畅的沟通, 并且懂得一定的营销技巧。 所以, 对于银行的在职员工, 银行方面应当定期组织专业的培训, 通过培训提升银行职工的整体素质。其次, 银行的理财师需要配备行业从业认证书, 让最专业的人来对用户提供最专业的理财建议。最后, 银行的理财产品销售人员要设身处地的为用户着想, 许多用户虽然拥有很多的资产, 但是对于理财知识一窍不通, 这个时候, 银行方面一定要为用户的财产安全保驾护航。

(四) 加强理财产品创新

首先, 要真正的深入客户的实际情况, 了解客户的真正需求, 根据客户的需求来进行理财产品的设计, 面向高端用户、普通用户和低端用户都实行不同的产品设计, 改变现如今理财产品同质化的局面。其次, 银行方面要结合时代发展, 将手机银行、网上银行等业务与现有的理财业务相结合, 以此扩大客户群体。

三、结语

总而言之, 我国银行理财业务的发展还存在许多问题, 这些问题的解决不能一蹴而就, 而是需要在长时间的创新和发展中不断的进步, 相信在未来, 我国银行的理财业务一定会越来越人性化, 不断的朝着国际化的方向发展。

摘要：随着我国社会经济的不断发展和人们物质生活水平的日益进步, 现如今, 我国居民的消费能力进一步加强的同时, 对于理财方面也有了更加强烈的意识, 商业银行传统的理财业务也在此背景之下迎来了更加良好的契机。文章就目前我国商业银行在理财业务上存在的几点问题进行简要的探究, 并在此基础之上对如何解决这些问题, 实现我国银行理财业务更好的发展提出意见和建议, 旨在为我国银行业的发展, 贡献出一份微薄的力量。

关键词：商业银行,理财业务,发展,问题,对策

参考文献

[1]杨新臣, 韩建东.商业银行个人理财业务的建设策略[J].中国金融电脑, 2012 (04) .

[2]葛兆强, 高宇辉.我国商业银行理财业务发展评析[J].银行家, 2011 (09) .

[3]刘旭光.商业银行个人理财业务的风险管理[J].中国金融, 2009 (02) .

P2P理财，还是得悠着点 篇8

起投资金50元，年化收益最高超过20%；100%本息担保，无风险、安全又透明……打开百度搜索P2P理财，就可以看到满屏诸如此类极具诱惑的广告语。但事实真的如此吗？

火爆背后有危机

据网贷之家最新数据显示，截至2014年年底，国内P2P平台已达1575家，较2013年上涨96.88%，但问题平台也剧增，全年问题平台达275家，是2013年的3.6倍。今年1月截至到26日，问题平台数已达55家，其中“里外贷”遭遇史上最大金融兑付危机，面临9.43亿元兑付账款，目前已暂停一切业务。

此外，问题平台跑路的速度也在不断刷新。据报道，问题平台从上线到跑路，最长时间也不过两个多月，最快的甚至为半天。比如台州的恒金贷，注册资金5000万元，上午上线发布公告称将举行持续三天的优惠活动，但是当天下午，就跑路了。

一方面是高歌猛进的发展势头，一方面却是亿元坏账、诈骗不断、频繁跑路的诸多风险，P2P行业为何会有如此集中的跑路问题呢？

低门槛导致先天不足

近几年，因没有运营牌照、注册资本金等条件约束，很多草根平台团队，只有老板加技术维护几个人，自己简单搭建或者购买一个模板平台就上线了，没有风控团队，甚至连基本的金融知识都不具备，因此出现了很多平台跑路的现象。“开设P2P公司成本低圈钱快，有的是为了圈钱自用，如一些本身要从小贷公司贷款的企业；也有纯粹为了骗钱走人、拿钱去挥霍的；有赌一把为上市但最终倒下的，有高息抢客户陷入流动性风险的……”深圳一家大型P2P公司人士称，有专业风控团队的P2P公司仅在二成上下，八成公司都是非专业人士主导，在这个行业里勇敢地大撒网。

记者了解到，该行业以电商门槛进入，往往只需30万左右的资金、三五个人就可开一个平台，游离于金融监管之外。但P2P实际上有类似银行的功能，如通过网上广泛吸纳客户资金，再将资金贷出去。P2P业务一般仅仅作为平台中间商，只是在网上撮合资金方和借贷方交易，并不涉及具体的资金运用和管理，“但这些平台几乎都能自行调配运用资金，P2P实质跟民间集资有类似之处，仅仅是从线下走到了线上，渠道不同而已。”上述大型P2P公司人士如此解析这个行业。

在P2P行业，只要能够继续圈到足够的钱，这个游戏就能继续下去。于是，高息“吸金”成为行业恶性竞争的惯用伎俩。

业内人士介绍，一些从业者最初以为很赚钱，“人员也招了，办公室也租了，系统也做了，标也发出去了，没人投怎么办？只能把利息抬高！二分不行，三分，三分不行四分，四分终于有人投了，似乎业务有所改善了。但真正民间拆借利息没有那么高，所以老板得拿自己的钱去垫息，开始以为垫付第一个月，第二个月利息就会降下来，但第三、第四个月利息老降不下来，因为一降就没人投了，所以平台接着高息硬撑，最终撑不下去只有趴下……”

记者了解到，按照现在的行情，只有给投资者的收益率在15%以下的平台才有可能盈利，收益率高于20%的平台基本处于亏损状态。

三类风险最常见

然而实际上，很多P2P宣传时，打出的广告都是突出高收益，把银行理财产品，甚至是信托产品的年利率远远甩在身后。更牛的是还有宣称“保本保息”。

投资的铁律就是高收益伴随高风险。对于P2P理财，也是同理。

首先是借贷人违约。借贷人如果能从银行获得贷款，绝不会到P2P平台上来融资，15%甚至更高的利率，借贷人需要赚多少利润才能还清？因此，到P2P平台上来的借钱者，违约风险不可忽视。

不少P2P网贷平台称，为了控制借贷风险，所有借款人都将提供身份证明、工作证明、信用卡还款证明，如果是创业借贷，还要提供产品或技术证明等，所有资料都将通过线下严格审核，并经过实地考察。网贷平台的风控管理团队还将对还款期的客户进行定期回访，确保及时掌握客户的变动情况。但如果一年P2P项目超过万余笔，网贷平台将投入多少风控力量审核和回访？一些小型网贷平台将难以胜任。因此投资者选择有抵押的P2P产品，风险相对来说要小一些。

其次是担保风险。一些P2P网贷平台称，如果借贷人逾期不还款，超过一定期限，将有担保公司先行赔付。这个期限，有的平台定为30天，有的定为80天。不少投资者看到有担保，直觉上认为会很安全，事实却未必。

相关专家介绍，提供担保的公司自身出现问题、丧失担保能力在各个行业领域都是常有的事。不少担保公司注册资金有限，却不计实力大包大揽广泛担保，一旦出现借贷人违约，担保公司可能无力代偿。因此，投资者除关注提供担保的公司整体实力外，还需了解该公司自有净资产与对外担保总金额的比例。

国家对专业担保机构的要求是担保责任余额一般不超过其自身实收资本的5倍，最高不超过10倍。如果是非专业担保机构提供担保、或直接就由P2P平台进行担保，投资者就更要明确该公司净资本与对外担保责任余额的比例情况，P2P公司担保倍数突破10倍在业内较常见，投资者最好与P2P平台约定，可以定期得到这一比例的数据。否则，这种担保可能是空头支票。

最后是P2P平台经营风险。如何选择第三方P2P公司，是投资者成功参与P2P理财的关键。在选择P2P公司时一定要多调查，选择有正规资质、规模较大、信誉好的公司办理业务，对资金安全和理财收益更有保障。

专家认为，投资者可重点关注P2P公司对借款人信用信息的采集能力，对借款人信用信息采集及验证方面的工作越深入、投入越大，投资者安全性就越有保障。另外，投资者还应关注P2P平台是否对违约人具备有效、合法的惩戒手段，这是约束并减少借款人违约的重要途径。目前少数P2P公司直接在互联网上曝光违约人信息的做法存在争议，而加入MSP等同业征信平台，使违约人违约信息共享至行业征信数据库是P2P公司当前可采取的一种有效惩戒手段。

有专家称，作为一种创新的个人金融借贷方式，P2P理财的机会大于陷阱，但投资者尝试这种理财方式时，应该谨记三点：一是选择项目别只盯着高收益；二是用小钱玩；拿二三万元投个项目试试，成功了，赚点零花钱，失败了，也赔得起。三是如想投入大额资金，应分散投资项目以减少风险，千万不要倾囊而出，把全部资金投在一个项目上，傻博高收益。

监管正在进行时

P2P出问题了，投资者该找谁？这一直是困扰投资者的一大问题。日前，这一问题或许有了答案：1月20日，银监会宣布进行机构调整，将原有27个部门分拆、合并成23个部门，其中普惠金融工作部的职责之一是网贷监管。

针对行业目前鱼龙混杂、信息披露不明、资金托管不到位、“跑路”平台不断出现等问题，业内预期监管部门可能会从设立准入“门槛”、完善信息披露、引入资金托管、去担保化等方面来为P2P“立规矩”。而此前，银监会已经明确，网贷行业需明确平台中介性质、明确平台本身不得提供担保、明确平台不得搞资金池操作、明确平台不得非法吸收公众资金。由此四条行业规范可见，P2P这把曾经野蛮生长却问题频传的网贷之火，正在逐步迈入征信时代，不规范、无实力的平台即将要退出舞台，从业者也将迎来更加严格的准入标准，用户权益将得到最大限度的保障。

“未来P2P平台可能被定位为信息中介，这就要求平台要具备搜集、整理、筛选、分析、核实相关信息的能力，要制定一系列完善的规章、流程，并且要有业务发展所需要的相应I设备，这些都要求企业具有一定的资金实力。几个人做个网站，上午上线下午跑路肯定是不行的。”业内人士表示，“准入门槛中应该会包括资本金方面的规定。”

另外，开展P2P业务，平台还必须具备一定的风险控制能力，而这就要求平台必须拥有一批有相关经验的专业人才。业内预期今年会有更多的银行系、国资系、上市系背景的P2P平台加入竞争行列。

P2P理财监管历程大盘点 篇9

P2P理财监管历程大盘点

中国的互联网金融蓬勃发展，作为金融改革中的重要力量，它已经开始愈来愈深入地介入了寻常百姓的生活。但是因为一度缺乏必要的监管和引导，这个行业正呈现出一片“野蛮生长”的迹象，因此也不可避免的出现了许多问题。所以，为了规范行业合法经营，正确领导P2P理财可持续发展，政府有关部门在P2P网贷行业监管方面做出了许多的努力。

回头看网贷行业的监管，应该是从2014年开始的，从2014年到2016年，按照时间轴来划分，我觉得可以把网贷行业的监管分成三个阶段，大致如下：

第一个阶段是网贷行业监管启蒙阶段，时间是从2014年4月21日到2015年7月18日。2014年4月21日银监会提出网贷监管的四条红线（一是要明确这个平台的中介性质，二是要明确平台本身不得提供担保，三是不得将归集资金搞资金池，四是不得非法吸收公众资金。）到2014年8月3日银监会官员提出P2P监管的五条导向（“明定位”、“不碰钱”、“有门槛”、“重透明”、“强自律”）。当年8月22日银监会的官员提出了P2P理财发展的六大原则（信息中介、行业门槛、银行托管、专业人才、资金规模、打击诈骗）。当年9月27日P2P发展的六大原则又被银监会的官员延伸为十大监管原则（在六大原则的基础上，增加实名制、不得担保、信息披露，收费机制和小额等内容）。

回头看第一阶段的网贷监管，多是一些政府或专业人士的意见和建议为主，并未上升到法律法规政策，也不具备法律效应。但是第一阶段的“红线”、“导向”和“原则”也算是为后面制定详细的监管细则提供了理论基础，也就是说无论是后来的“指导意见”还是“监管细则”都是在这个基础上发散或完善的。

第二个阶段应该作为意见监管阶段，时间是从2015年7月18日到2016年8月24日，也就是从十部委正式出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》开始，到2015年12月28日银监会出台了《网络借贷信息中介机构业务活动暂行管理办法（征求意见稿）》，2016年4月中央部署互联网金融专项政治，8月份银监会出台了“银行存管指引征求意见稿”，中国互联网金融协会也出台了关于信息披露指引和数据统计报送的标准文件。

这段时间的监管应该是从松到严的，如指导意见一度让很多人看到国家大力发展互联网金融的决心，适度监管和创新监管的原则也让人感觉到自己在做一件很有意义的事业，也是在网贷行业出现众多跑路、倒闭现象后，政府的被动监管，某种程度上说也算是一种亡羊补

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牢。虽然各种监管政策明确了网贷的合法地位，包括期业务定位。但是网贷行业的业务活动空间进一步收缩，业内开始真正的大洗牌时期。

一直到2016年8月24日，国家正式出台了网络借贷信息中介机构业务活动暂行管理办法。也就是从2016年8月24日开始，可以理解成为政府监管的第三个阶段，我且叫做“法治监管阶段”，这阶段网贷的基本法正式出台，12禁的负面清单成为13禁，包含备案登记、银行存管、信息披露和借款上限等都做了硬性的规定，等同于网贷平台都知道自己要怎么整改才能合规发展，包含11月份散播于网络的网贷备案登记指引也是归于政府监管的第三阶段，同时也为网贷平台指明了合法整改的途径。但对网贷平台来说，随着合规成本的提高，以及业务范围的收缩，还将有很多网贷平台或将主动停业，或将被逼退出市场竞争，甚至走投无路、跑路的平台也有，可谓真正的大浪淘沙。

应该说这三个阶段是纵向发展的结果，网贷监管有点到面，由偏到全，从粗放管理到精细化管理，也就是由松到严的一个过程。我认为监管的意义也要从两个方面来看，一是确立了网贷平台的合法地位，并赋予网贷平台的信息中介的明确定位。第二是通过条条框框的监管细则最大程度上的保证了投资者的资金安全，也一定程度上加速了网贷行业的内部洗牌，充分发挥市场规律的作用，让网贷平台优胜劣汰。

除了政府监管，中国互联网金融协会的监管也起到了很大作用，严格来说中国互联网金融协会是一个自律组织，但自协会的成立包括协会制定的一些列文件确实很大程度上促进网贷规范发展。比如协会组织召开了多次网贷高管会议，启动统计报送制度，在此基础上协会先后下发了《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准（T/NIFA 1-2016）和《中国互联网金融协会信息披露自律管理规范》等等，从自律的角度进一步加速了网贷平台的合法合规整改的步骤。

其实像上面的8.24新政，以及银行存管指引、信息披露指引、备案登记指引和国家的专项整治，这几个环节都是环环相扣，紧密相连的，我们最终从网贷的“备案登记指引”看到了网贷平台合法整改的路径，首先是地方金融办对网贷行业进行摸底排查，摸底排查工作已经于11月结束，然后是专项整治中的分类管理工作，到明年3月份结束。也就说网贷平台需要在地方金融监管部门的整改意见下完成合法整改并得到地方金融主管部门的肯定后，才能通过备案登记。网贷平台拿到备案登记的相关证明材料就能申办ICP证，在此基础上与银行签订资金存管协议，并借鉴8.24新政中关于“借款上限”的规定，完成对平台产品的合法整改。

将来，整个P2P理财行业还需要大的转型。这个转型趋势大体是朝这样两个方向走，一

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是小而美，垂直到行业里去深耕；一是大而全，整合创造新的盈利模式。

浅析P2P理财与理财问题 篇10

对比分析：P2P理财六大保障方式

担保机构担保模式

担保机构通过出具“担保函”的方式保障投资人的本金安全。一旦借款人违约，由担保机构进行代偿或债权收购，投资人收到担保机构代偿或债权收购资金的金额等于投资人应收未收到的全部投资本息之和。

优点：担保机构为了保证自身的资金安全，P2P理财平台对借款人的审核也会更加严格，这都有利于投资人的本金安全，同时降低违约风险。在涉及债权转让模式时，投资人会更加看重“担保函”，因为担保公司对一份债权只会出具一份“担保函”，可以有效规避“一债多转”的情况。

缺点：担保是合法的杠杆行业，有1块钱可以为10块钱的借贷提供担保，万一坏账率超过10%，担保公司自身经营就会出现问题。所以，不要想当然的就觉得有了担保公司就万事大吉了。

金融机构信用+担保机构担保模式

平台本身有金融机构背书，由金融机构旗下的担保公司进行担保，一旦借款人违约，提供全额代偿，对于投资人来说，资金安全程度较高。

优点：出于金融机构强大的背景，投资人会比较信任，这在一定程度上是种隐性担保，同时，金融机构成熟的风控体系，在审查借款人方面也会更加严格，有效杜绝虚假标的。【众信金服】安全靠谱的车贷理财平台

缺点：有金融机构背书的P2P平台，并不是简单的提供信息平台，通过与旗下资产管理公司的业务合作，使平台本身充当了资金转移的中介。对于只想进行P2P投资的投资人来说，在挑选理财产品时，要仔细甄别。

FICO评分+小额贷款担保模式

平台本身并不参与借款项目的开发，只承担“项目销售平台”的角色。将全部项目的开发与初级审核全部外包给合作的小额贷款机构，一旦借款人违约，由小额贷款机构及担保公司直接进行代偿。

优点：小额贷款机构及担保公司连带担保，可以有效保障投资人的资金安全，同时为了防止小额贷款机构违约，对小额贷款机构收取保证金来保障投资人利益。

缺点：借款项目的初级审核由小额贷款机构负责，平台对借款人的质量并没有直接把控，完全依靠小额贷款机构的方式，会使逾期率升高。

同时，引入美国Lending Club的信用分数体系——FICO评分，通过对数据的处理来消除违约风险，在国内来说，是对普通投资人的忽悠。在美国，个人信用记录，包括对任何一个银行卡、车贷、房贷上的还款情况都会及时体现在信用分数上，而在国内，征信系统还局限在银行体系内，各银行也缺乏及时主动向上级央行征信系统提交个人违约行为的动力，征信内容涵盖非常有限。

平台保证模式

平台本身不参与借款交易，但对VIP级的投资人提供本金担保。如借款人出现违约，逾期30天后由平台垫付本金还款，债权转让为平台所有。或者，由担保人垫付本息还款，债权转让为担保人所有。

优点：平台本身主要以服务小微企业为主，借款额度一般较大，通过要求借款人引入担保人，可以在平台垫付的基础上，进一步保证资金安全。

缺点：服务小微企业的平台，成交量单笔一般以亿为单位，据网贷之家2014年3月统计，以红岭创投为例的一个单项目在3个小时筹资近1亿，对平台和担保人的实力要求较高，【众信金服】安全靠谱的车贷理财平台

风险随之升高。

房产抵押+第三方兜底模式

借款人将自己名下的位于上海地区的优质房产，向投资人提供抵押担保，并经公证处公证。一旦借款人违约，投资人则以该房产实现抵押权，对投资人未被偿还的剩余本金和截止到代偿日的全部应还未还利息与罚息进行全额偿付，从而保障投资人的本息安全。

优点：与信用贷款不同，抵押贷款使得投资人手中握有实实在在的抵押物产权，即使借款人违约、潜逃或因故离开了平台的协助，投资人也有能力直接维护自己的权益，对本息安全进行保证。且第三方合作伙伴，例如拍卖行、资产管理公司等，承诺第一时间对抵押房产快速接盘，可以确保在最短时间内对投资人进行全额偿付。

缺点：涉及房产抵押的平台，不像其它平台，可以在网上直接在线投资。为了谨慎起见，会要求借贷双方在工作人员的陪同下去公证处和房产交易中心办理手续，因而，在一定程度上手续会略有繁琐。

风险备用金模式

平台每笔借款成交时，提取一定比例的金额放入“风险备用金账户“，借款出现严重逾期时(即逾期超过30天)，根据规则通过“风险备用金”向投资人垫付此笔借款的剩余出借本金或本息。

优点：风险备用金是目前大多数P2P平台常用的保障手段之一，通过风险备用金优先垫付措施将平台所有投资人的每笔出借资金均包含在保障计划覆盖之内，一旦出现逾期坏账，通过垫付保证投资人的资金安全。

浅析P2P理财与理财问题 篇11

安心贷等多家平台相继关闭此类项目。未来它会成为第二个P2P 配资吗？

谈到活期理财，许多财友第一反应是于2013年横空出世的余额宝，由于高流动性、高于银行一年期定存收益率等特点备受大众关注，1年之内用户数量暴增至1亿人。

事实上，随后兴起的还有迫不及待上线的P2 P活期理财产品。

收益超6% 备受追捧

P2P活期理财或对接货币基金，或推出债权转让产品，产品基本可以实现资金T+0到账，收益普遍可达6%以上。据悉，P2P活期理财产品对应的运营模式主要包括三类：

，，一是对接银行或基金公司的低风险理财产品。

二是对接平台借款项目，通过归集用户投资资金，完成项目组合，通过债权转让方式实现变现。

三是低风险理财产品与平台借款项目兼营。PPmoney相关负责人对《投资与理财》记者表示，理财市场天然存在着活期理财的庞大需求，这是广大投资者对于流动性提出的要求。作为金融体系日益重要的组成部分，网贷行业自诞生之日起也必然面对这种需求，尤其是大量站岗资金的存在，也使得投资者对活期理财产品的需求和呼声日益高涨，各类P2P活期理财产品应运而生也就在情理之中。

据网贷之家数据统计，截至目前，全国P2P平台百强中，有约32家平台涉及活期理财产品，包括开鑫贷、拍拍贷、有利网、新新贷等。

监管趋紧现关闭潮

伴随着2 0 1 5 年央行5 次降息，钱存银行越来越“穷”，余额宝等货币基金也出现收益下滑，近期始终徘徊在2.6%左右 。

而另一厢，除开鑫贷平台的鑫钱包等对接货币基金产品出现收益率下滑外，P2 P活期理财产品却并未出现收益率明显下降趋势。据网贷之家数据，拍拍贷、有利网、新新贷、国城金融等平台活期产品收益率保持在6%以上。

尽管收益未降，高收益短期资金管理优势仍在，但进入2016年，安心贷、温商贷、小牛在线、投哪网等相继关闭活期项目。

对于平台活期产品下线，投哪网相关负责人表示，活期宝作为一种尝试，只是短暂运营了一段时间，未来也不会再上线了。这款产品只是包装成活期，实际是债权转让。因为平台资金充裕，所以债权转让可以实现快速转让，但平台不对转让时间和速度承诺。

最大风险涉资金池

业内人士普遍预计，“两会”后肯定会有一些关于“规范发展”的措施出现，对行业的监管力度势必会加强。

据《投资与理财》记者了解，目前P2P活期理财项目最大的风险在于涉嫌资金池，平台通过归集用户资金进行项目投资，容易发展成资金池，而监管明令禁止设立资金池。 银监会会同多部门发起的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》第十条规定禁止网络借贷信息中介机构发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品。那么，活期理财项目对接货币基金显然涉嫌混业经营。

一时间，P2 P活期理财或如配资一样退出理财市场的声音逐渐浮出。

PPmoney相关负责人表示，各类P2P活期理财产品诞生后，也出现了一些乱象，比如一些平台以过高的活期收益吸引客户，从而推高产品的风险，为平台的安全运营和投资者资金安全埋下了隐患。还有一些活期产品对接了高风险、流动性十分低的资产，或者未持有基金销售牌照却对接了货币基金产品，甚至是发假标自融。

开鑫贷相关负责人表示，鑫钱包是开鑫贷通过系统技术手段对接合作银行，按照投资者的委托，由银行将投资者名下的银行电子账户中的活期余额申购、赎回货币基金，与发售银行理财、基金产品有本质区别。

网贷之家研究员陈晓俊认为，不可否认，目前不少活期理财的平台存在着不合规的情况，但是并不意味着活期理财产品全部违规。由于活期理财还是存在着较大的市场，只要解决了资金池问题，有效控制流动性，加强平台技术水平，加强平台透明度，那么或许活期理财产品能够做到合规，仍然可以合法合规地为投资人提供安全的理财服务。

融360理财分析师建议，在选择活期理财产品时，要从多方面考虑，不能单看收益，风险也不容忽视。产品的风险性也与投资模式有关，投向货币基金的活期理财产品，风险要低于投向平台借款项目的。

浅析P2P理财与理财问题 篇12

我国商业银行进行销售的理财产品是指商业银行通过对客户具体要求以及实际状况而提供符合客户需求的理财产品及理财服务, 其中商行的主要销售的理财产品包括了结构性理财产品、 保本性理财产品以及非保本性理财产品等多种类型。

(一)结构性理财产品

首先把结构性理财产品归类为成“ 为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”或是“ 交易性金融负债”因此将相应的损失与收益计入“ 投资收益”的科目。 在符合一定条件情况下的混合理财产品可以选择将整体指定成“ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”或是“ 金融负债”。

其次是对于结构性理财产品进行划分, 将它划分为 “ 衍生金融工具 ”进而对其进行相关的会计报表项目的列报,主合同的方面把它划分记入“ 吸收存款”科目,采用摊余成本方式来进行会计的后续处理, 将其相关损失和收益的核算列入“ 投资收益”。 会计处理的原则在于嵌入型的衍生金融工具中认为其应该从主合同中进行分离同时成为单独存在的衍生工具来进行会计处理。

最后将理财产品都作为“ 吸收存款”科目核算,并按照公允价值来处理后续核算, 其相关的损失和收益列入 “ 利息支出 ”科目进行核算 。 用结构理财产品中存在的金融衍生工具划分为通过公允价值计量的方式。 由于汇总和监督管理的规定所以结构性存款归属为存款项目并放入贷款存款比率的运算范畴,从而计入“ 吸收存款”科目。

(二)保本性理财产品

1.由保本型理财产品所筹集的资金记入“ 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”,其中投资的资产划分为“ 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。 如果银行和其投资者进行签订了合同,并且其合同内容中保证了“ 保本”,产品到期时应对其本金进行保证性的支付, 意味着筹集到资金之后再理财投资操作时所产生的损失应该由商业银行进行负担, 商业银行并不会“ 全部让客户承担风险和报酬”,因此筹集资金和投资资金在表内应该计量为金融负债与金融资产。

2.募集资金计入“ 吸收存款 ”,投资资产按照“ 存放同业款项及拆出资金”等各项资产进行划分。 划分由监管部门的规定在表内的理财产品归入结构化存款进行管理分析,并且按需缴纳存款准备金,并将其记入“ 贷存比”的运算口径,因而列为“ 吸收存款”。

3.将所筹集到的资金记入“ 其他负债 ”或者其他相关负债科目进行核算,投资的资金记入“ 其他资产”、“ 应收款项类投资”等相应的资产项目。 若把理财产品确定为金融资产以及金融负债则无需采取公允价值计量, 从而降低估计的难度。

(三)非保本理财产品

银行一般在表外对非保本性的理财产品进行核算, 记账的方法也是各有不同没有统一, 有的银行选择在总账进行核算,期末进行轧差出表;有些则选择用复式记账直接进行表外的登记方法。

二、商业银行理财产品会计处理存在的风险

(一)不同的处理方式,不利于报告使用者理解信息

由于理财产品的账务处理原则还未达成同一的意见,因此出现了在会计实际操作中多种处理方式的现象, 各个银行根据不明确的会计规范, 采取对其自身最有好处的账务处理原则对理财产品进行处置, 这种选择方式违反了可比性及可靠性的会计的信息质量要求, 同时也增加了监管的困难并为报告使用者不能够方便有效的得到信息。 不同的银行提供的财务信息并不具有有效的可比性,会造成报告使用者对理财产品的的评判产生影响, 并可能会对报告使用者产生误导。 因而,对于理解理财产品的经济本质以及确定统一有效的账务处理原则应值得重视。

(二)没有从账户管理上区别理财与自营业务

现在有一部分银行是独立于中央结算公司以及上海清算所的自营和理财业务的托管债券账户以及其资金结算账户都只是简单的进行拆分, 在发生相关经济业务同时后方没办法单方面进行的结局, 必须加以前台流程进行辅助, 就商业银行自己出具的债券买卖成交单来成为结算的票据,因此,商业银行能够方便地对它的自营理财业务产生的资金进行调配或者进行利益传输。 在实际操作中,不仅混合了理财产品和自持资金,商业银行还可以将不同类型的理财产品资金经过向资金池等方法进行整合,由于不同的理财产品的时间、投向及风险大小都是有区别的, 因此为了保障较高的投资回报和确定资产配比的稳固性, 商业银行往往采用滚动发行期限错配的方法进行实时操纵。 资金的错位配置特别易引发类似流动性风险的产生, 也会加大了监管部门在关于资金流的监察难度, 并且信息使用者也很难对产生的风险进行有效的预测。

(三)银行理财产品表外核算的风险

首先,理财产品销售的不负责行为。 当前商业银行销售的代售类型的理财产品并没有在银行的资产负债表内进行核算, 造成了银行对于其进行销售的理财产品不受约束、不负责人和不考虑风险的“ 三不”行为。 在2008年次债危机的教训中,国外银行也是处于相同的位置,将巨大的风险次级以抵押债券的形式转移给社会大众, 将其作为第三方中介机构却并拒绝对产生的风险来负责和处置,极易让不处于强势位置的社会大众承担亏损。 此时, 应该通过对会计规则的完善来让代销类型的产品产生的风险也规划到商业银行本身的运营之中, 迫使其对代销类型的产品的风险情况进行加强关注, 并且有筛选的介绍给社会大众, 这必然会使整个社会的稳固与优势发展产生好处。

其次,是对理财产品监管的无效,目前银监会的管理体力的建立主要是以信贷资产方面为重点, 但是在表外理财产品的监管制度未进行过多关注。 因而,通过表外的理财产品躲避监管的方式越来越多,大部分表现在:银行可以通过理财产品将“ 信贷资产”转换到表外,借而躲避监管。

最后,披露内容原则比较单一。 然而我国这些没有确定的规范, 对于金融衍生工具的公允价值估值方式只进行简单的原则性的介绍, 并没有具体对衍生金融工具的估计、风险等模型进行深入研究。 对于理财产品的收支, 所产生的相应手续费和佣金收支的总额只是单一的叙述并没有进一步详尽的解释。

(四)分支机构理财产品的会计处理有待研究

因没有得到独立法人的资质, 商行的下属机构发行的理财产品大多是源于总行, 其中少部分商业银行下属机构代售其他商行的理财产品, 理财产品的投资发行由总行或者被代理商行进行处理。 因而,银行下属机构比较困难进行依次分类明确其所募集的理财资金整体是投向了何处的资产, 也没办法依据上级监管规定按所投资的资产相关的会计处理。 在业务实际操作中,商业银行下属机构的会计处理方法差异较大, 理财产品最终变成部分下属机构用来进行调整账务及藏匿风险资产的工具,最后导致报表质量及信息披露的公信力的下降。

四、相关建议

(一)加强监管合作,统一会计处理方法

理财产品的会计处理方式的不同会影响一般企业、 商业银行和上市公司的会计信息质量同时影响面广泛。 银行主管部门、证券主管部门、会计主管部门及企业主管部门可以通过协调配合、 整合分析有关案例的会计处理方式,运用定性与定量联合方式,理清产品关于代销、资金筹集、售卖、购入、投资等各个步骤的界限,确认各个步骤会计处理原则及相应的会计科目, 对企业会计准则进行注解或者接受专家组给出建议、 解决监管盲点等方式进行同一的理财产品会计处理原则, 找到适当方式向社会公布。

(二)自营业务与理财业务从托管账户、结算账户彻底分开

商行需要做到以下几种业务的区别, 自营业务与非自营理财业务的区别、 收益固定形式和浮动形式理财产品进行区别、对公理财产品和对私理财产品进行区别,达到分账经营、分类管理、分人管理及加强风险防控。 上海清算所和中央结算公司应将商业银行的自营业务托管债券和理财业务托管债券的账户彻底的进行区别, 在账户经管方式上建立保护网, 从而达到托管账户和资金结算账户的区别。 自营和理财业务发生时应有具体的后台清算交易单作为其结算单据, 而并非通过以商行自行机打形式的交易单为结算单据, 当自营和理财的托管账户与银行结算账户能够进行全部区别, 理财产品的购买债券都能够仅仅通过后台操作来完成, 实行券款对付交割都有一一对应的账户, 这样可以有力阻断自营与控制理财产品的利益传输所带来的风险。

(三)对表外理财产品进行会计信息的披露

首先是建设会计与监管联动机制, 将记入表内的业务进行确定,正确的区分表内与外的事项,使得理财产品能够规范、有序的进行表外业务的开展。 其次是监管部门要通过进一步明确表外理财产品信息披露范围、 内容原则和相关标准,不仅要强调信息披露的充分性,同时要尽量避免被披露过多从而引起使用者读取信息的困难。 此外, 还应该在同一表外信息披露规则的基础上增加会计信息的可比性。 适时加入动态披露的方法,方便使用者进行全面评估商业银行潜在风险。

(四)加强对商业银行理财产品会计信息披露

总结P2P理财发展十年历程 篇13

总结P2P理财发展十年历程

2016是P2P网贷行业监管元年，这一年P2P网贷行业政策相继出台，从监管方法到网贷整治方案，从银行存管要求到P2P网贷信息披露标准……监管大举措让不合规的网贷平台面临了倒闭退出的局面。可以说，现在的P2P理财行业是站在了风口浪尖上，不可否认，过去几年时间是网贷行业成长的黄金期，短短两年时间内，网贷平台迅速增至四千多家。监管办法下，P2P网贷行业的发展有挑衅，有机遇。10年的时间，让P2P行业拥有了一个属于自己的时代，今天，就这短短十年的时间，我们来了解一下P2P网贷行业的发展史。

一、源于英国，发展于美国

可以说，P2P网贷起源于英国，发展于美国。P2P网贷于2006年引入美国，随着美国首家网贷平台Prosper的兴起，其从未停止创新发展步伐。

利率创新。起初Prosper在Zopa运作模式的基础上做了些许创新，其利率不再是平台根据资金需求者的信用等级制定，而是通过荷兰式拍卖来决定借贷利率，通过不断降低借款利率来匹配投资者愿意。与此同时，Prosper会将其自身运营数据披露在网上，供社会机构或者学术界进行分析研究，通过研究者的研究结果来促进自身的发展。

智能化发展。除了在利率制定方式上的创新，Prosper平台还向智能化方向发展，并开发了一个金融服务平台，即手机应用Prosper Daily，这是一个与P2P完全不同的业务。Prosper Daily是一个个人财务管理手机应用，和Mint类似，但却拥有更多功能，包括信用分数查询、个人资产负债表生成、信用卡支、识别可疑交易等。

除了Prosper，美国还先后成立OnDeck、Lending Club和Funding Circle等平台，从个人对个人的P2P借贷模式发展为专注于中小企业贷款的P2B模式。

值得一提的是曾一度将美国推向全球第一大P2P网贷市场的Lending Club平台，该平台是一个专注于提供线上信贷服务的平台，主要承担交易服务媒介的作用。Lending Club同时面向美国投资者和国际投资者，但国际个人投资者面临很高的门槛，起始资金必须达到10万美元，审核严格且流程复杂，需提供各种认证文件外加电话面试。

平台目前更偏重机构投资者，已与包括高盛银行在内的诸多机构达成战略合作。Lending Club主要包含个人贷和中小企业贷两大类型，平台于2015年推出了汽车再融资的车贷类业务。截至2016年8月，平台已成功完成50亿美金的放贷量。平台于2014年12月12日在专业投资理财网站

纽交所挂牌交易，同时也是全球首家上市的P2P网贷平台。

二、影响遍布全球

其实不只在美国，目前，P2P网贷的影响力已遍布全球，各国都有相应的P2P网贷平台，如德国的Auxmoney，日本的Aqush，韩国的popfunding，西班牙的Comunitae，冰岛的Uppspretta，巴西的Fairplace等等。且随P2P网贷行业的快速发展，其规模有愈发变大的趋势，据Transparency Market Research的调查估计：预计2024年，全球范围内P2P行业规模将从2015年的2616亿美元增长至8978.5亿美元，P2P行业的复合年增长在2016-2024年间将达到48.2%。另一机构Research and Markets则估计全球P2P网贷行业在2016-2020年的5年间将实现53.06%的复合年增长。与此同时，摩根斯坦利2015年预计2016-2020年市场借贷行业的行业规模将从1500亿美元增长至4900亿美元。

三、2007年，正式登陆中国

拍拍贷是国内首家P2P网贷平台，平台与2007年正式成立，其模式与Prosper类似。借款者通过网站公布的不同信用评级的指导利率，设置自己的借款利率。出借人根据借入者的信用评级，结合借款人上传的资料综合判断借入者的风险程度，然后决定是否将自己的一部分钱投给该借款人。网站会做一个最终的欺诈检测审核，对于那些涉嫌欺诈的借款人，网站会出于保护借出者的目的将否决该笔借款交易。

自2007年国内首家网贷平台拍拍贷成立开始算起，P2P网贷已在中国发展近10年，据2016年4月在美国旧金山召开的LendIt峰会指出，中国、美国、英国已发展成为全球最为活跃的三大P2P借贷市场，其中在2014年，中国行业成交量达2528亿元，英国达153亿元，美国超过366亿元，以上数据充分表明，在全球范围内，中国的P2P网贷市场规模最大，且不管是从业务、规模上还是从监管措施上，都有了较大的突破。

第一，从业务上看，与国外类似，早期国内的P2P网贷模式也仅限于纯线上交易模式。主要通过P2P网贷平台将资金需求者和投资者联系起来，纯线上模式的特点在于平台充分利用了互联网技术与轻资产经营，运营成本低、操作简单，速度快、范围广、服务群体多。

不过，因为中国经济的特殊性以及信用评级系统的不完善，纯线上业务模式在国内面临着较大的风险，前期的此类P2P理财平台纷纷倒闭或是转型，拍拍贷是为数不多能坚持下来的平台之一，此种现实情况催生出线下或是线上线下相结合等多种交易形式，其服务范围不再是针对个人对个人的借贷，而是发展成为个人对企业、个人对政府等多个主体。业务模式也不再局限于信贷或非信贷中的汽车和房产的抵质押，而是扩大到以应收账款、订单、预付账款、股权等其他资产抵质押的多种业务模式。

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第二，从规模上看，P2P网贷在中国经历了一个从无到有、从少到多的过程。2007年引进之初并未受到重视，P2P网贷平台数量较少，鲜有人士涉足。直到2010年才陆陆续续出现一些试水者。到了2012年，我国P2P网贷行业进入到全面爆发期，网贷平台如雨后春笋般涌现，据统计，2012年的平台数量累计高达2000多家，交易规模突破百亿。就这样，P2P网贷开始被大众熟知并出现了一大批创业者。

从2013年起，P2P网贷更是以几近疯狂的趋势增长，平均每天就有1-2家的新平台成立，据网贷之家发布的《2016年全国P2P网贷行业半年报》的数据显示：截至2016年6月底，我国的P2P平台数量累计达2349家，整个网贷行业累计成交量达到了22075.06亿元，上半年累计成交量为8422.85亿元。按目前的增长态势，2016年全年的网贷行业成交量或将突破2万亿元，同时，2016年下半年将实现第三个1万亿元。

伴随爆发式的增长，问题平台也不断涌现，平台问题如跑路、倒闭、坏账等消息不绝于耳。截至2015年底，出现问题的平台累计突破千家，其中仅2015年全年的问题平台就高达896家，为历年之最。各界人士纷纷将舆论矛头指向P2P网贷行业，2015年发生“e租宝”事件更是将我国网贷行业推向了舆论的风口浪尖上。当然，从2016年开始，问题平台数量占停业及问题平台数量的比例开始不断下降，2015年底该项数值约为60.38%，2016年6月已经下降至44.68%，这也意味着良性退出的平台数量占比明显的上升。

第三，从政策上看，为引导P2P网贷行业规范化发展，国内的监管政策相继出台。由于国内市场环境的特殊性，在政策尚不明朗、行业发展不成熟的情况下，P2P网贷野蛮式增长，问题层出不穷，这让国家意识到问题的严重性。

2014年4月，中国银监会发布《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》，提出P2P网贷平台要明确平台的中介性质、本身不得提供担保、不得归集资金搞资金池和不得非法吸收公众资金四条红线。

2015年7月18日，央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》），确立了P2P监管的基本框架。明确了P2P监管单位为银监会，对P2P取消了准入门槛监管，转而实行负面清单管理，明确网贷机构不得吸收公众存款等十二项禁止性行为。

2015年7月31日，央行发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》（以下简称《管理办法》）对P2P与第三方支付资金业务的界限进行了明确。

至此，我国P2P网贷行业正式告别“无监管”时代，迎来监管元年。同年8月，最高人民法院又发布了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，首次将网

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络借贷纳入其中，标志着P2P在司法上被正式承认。

2016年8月，银监会向各家银行下发了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《办法》）。随后2016年10月13日，国务院办公厅又发布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》（以下简称《方案》）。按照中央有关部署，要求有关部门配合开展互联网金融领域专项整治，推动对民间融资借贷活动的规范和监管，最大限度减少对社会稳定的影响。

四、未来发展方向

接踵而至的政策规定彰显了监管层对互联网金融行业的重视，大大增强了广大投资者对互联网金融的信心，规范运营的优质平台将会获得更大的市场，而一些不规范运作的平台也终将面临淘汰出局的命运。优胜劣汰，如此一来，整个P2P网贷行业将会更加规范，投资者在选择P2P网贷时也会更加安全。但由于早期积累的诸多问题和行业泡沫尚广泛存在，市场自净和规范过程仍将持续一段时间。

我们，不能够由于秦始皇焚书坑儒就否定了他的成就，不能够由于项羽自刎乌江就认为他无能，更不能由于一个团队里出现了一个叛徒就否定了整个团队的价值……P2P理财发展的几年时间内，它的价值，它所造就的一个时代是我们无法否定的。接下来，我们需要思考的，需要做的，是如何让这个行业为我们创造更大的价值。