证券投资风险市场论文提纲

论文题目：基于结构化风险模型的上海证券市场证券投资组合研究

摘要：本文研究的主要目的是揭示我国上海证券市场收益的因素,并以结构化风险模型进行验证,找到最优的投资组合。针对本课题的特点,本文主要采取比较分析法、定性分析和定量分析相结合的研究方法。 首先,本文介绍了投资组合的相关理论,以及不同的模型提出的关于风险因素选择的理论,针对目前上海证券交易市场的情况,对于影响证券收益率的因素做了详细的分析,为下文的分析奠定了理论基础。 其次,利用资产投资组合理论对上海证券交易市场的现状做出分析,同时,把结构化风险模型引入上海证券交易市场,对市场情况作出合理的分析,然后应用结构化风险模型得出最优的证券投资组合,揭示了上海证券交易市场上存在的合理的证券投资组合的有效性。 再次,本文利用定性分析和定量分析相结合的方法,采用回归分析,利用回归结果,分析各个风险因素对证券收益率的影响,在一定程度上对风险因素做出测度。采用实证分析,把结构化风险模型和单指数模型均应用于上海证券交易市场,通过比较揭示模型的有效性及风险因素与证券收益率之间的关系,从而为投资者如何理性投资提供指导。 最后,通过对上海证券市场的分析,指出我国股票市场上存在的问题,针对由实证分析出的问题,提出政策性的建议,达到改善我国股票市场的投资环境,发展经济的目的。

关键词：上海证券交易市场;投资组合;风险因素;结构化风险模型;回归分析;实证分析

学科专业：区域经济学

摘要

Abstract

第1章 绪论

1.1 研究背景及问题提出

1.1.1 研究背景

1.1.2 问题的提出

1.2 研究意义及目的

1.2.1 研究意义

1.2.2 研究目的

1.3 国内外研究现状及评述

1.3.1 国外研究现状

1.3.2 国内研究现状

1.3.3 国内外研究现状评述

1.4 研究内容及方法

1.4.1 研究内容

1.4.2 研究方法

第2章 投资组合的相关理论

2.1 资产定价理论

2.1.1 资本资产定价模型的基本假设

2.1.2 资本资产定价模型的基本内容

2.2 多因素资产定价模型的风险因素选择

2.2.1 基于股票特征的多因素模型的风险因子选择

2.2.2 默顿的多因素模型的风险因子选择

2.3 套利定价模型的风险因子选择

2.3.1 套利和套利定价理论

2.3.2 公共因素的选择和因素风险度量

2.4 结构化风险模型的风险因素选择

2.4.1 结构化风险模型概述

2.4.2 结构化风险模型中风险类型

2.4.3 风险因素选择

2.5 本章小结

第3章 结构化风险模型在上海证券市场应用分析

3.1 上海证券市场风险因素分析

3.1.1 风险因素的样本选取

3.1.2 样本的分析

3.2 结构化风险模型的建立及分析

3.2.1 结构化风险模型的估计方法

3.2.2 结构化风险模型建立及分析

3.3 结构化风险模型在证券组合中的应用

3.3.1 模型相关公式

3.3.2 基于结构化风险模型建立证券投资组合

3.4 本章小结

第4章 沪市证券投资组合建立的实证分析

4.1 样本的选取和处理

4.1.1 样本的选择

4.1.2 研究区间

4.1.3 样本来源及处理

4.2 实证研究过程及结果分析

4.2.1 一维分组回归及分析

4.2.2 二维分组回归及分析

4.2.3 多因素回归及结果分析

4.3 与单指数模型建立的证券投资组合对比分析

4.4 本章小结

第5章 上海证券市场存在问题及政策建议

5.1 上海证券市场存在的问题分析

5.1.1 β系数缺乏解释力的原因分析

5.1.2 规模效应深层剖析

5.1.3 价值成长效应分析

5.1.4 市盈率作用的分析

5.2 对策建议

5.3 本章小结

结论

参考文献

致谢