证券公司财务论文提纲

论文题目：H证券公司财务风险管理优化研究

摘要：2020年灰犀牛与黑天鹅频发,新冠疫情在全球快速蔓延,全球金融市场出现巨幅下挫接踵而至大幅震荡,作为金融巨头的美国股市连续发生四次熔断,屡屡刷新历史。全球经济下行的悲观预期,导致投资者信心匮乏,造成资产抛售和流动性挤兑,做为金融中枢的证券行业也将受到剧烈冲击。我国证券行业始于上世纪80年代,经过30余年发展,已成为继银行业之后第二大金融行业。2015年后证监会加强了对于证券公司风险管理的要求,逐步形成了分类评级、分类监管的监管思路。大券商得益于风险管理能力和综合经营优势,中小券商分类评级的变化深刻影响着其未来业务的发展,如不加以关注甚至可能导致企业经营难以为继。证券公司的各类风险最终将体现到财务报表中,因此财务风险管理成为影响着证券市场的稳定运行的关键,是政府、监管部门和证券公司关注的焦点。本文通过案例研究的方式以H证券公司为研究对象,就其财务风险管理优化为课题。以国内外文献研究为基础,梳理了证券公司财务风险管理流程涉及风险的识别、评价、管理,梳理了风险识别指标体系和风险评价模型。以国内外经验为借鉴,回顾国内行业发展、梳理监管机构要求,分析国外财务风险管理经验,借鉴国内证券公司光大证券风险管理优化经验,梳理出三个维度:优化风险管理流程,完善风险管理指标体系,科学设置风险管理机制。H证券公司2018年证监会分类评级AA级,2019年下降至BBB级别,风险管理和合规经营能力已经发生明显恶化,财务风险管理优化迫在眉睫。第三章财务风险识别,通过偿债能力、盈利能力、发展能力、现金流能力、风险控制能力五个方面构建指标体系,识别出存在四个维度主要风险:清偿、流动性、收益和信用风险。定性分析其财务风险:风险识别不足以业务发展为重,风险评价被动主要是接受监管评价,风险预警和控制薄弱停留在制度层面,风险管理部门控制力不强,员工思想重视不够,风险管理专员专岗不足,缺乏相应的风险管理信息系统进行动态监测。第四章财务风险管理评价,通过评价模型整体来看,主要存在流动性、收益、市场风险。为克服评价模型的缺陷,与同行业头部券商做比较,归纳总结H证券公司财务风险成因,主要有:盈利结构导致市场风险抵抗力差,债务期限导致清偿性风险和流动性风险,资产规模导致发展能力不足。第五章针对问题和成因给出财务风险管理优化的建议,主要有多维度提高盈利能力、优化资产规模和负债结构、提高流动性管理能力;并提出财务风险管理实施保障建议,主要有营造良好的内部环境、健全财务风险预警机制、提高内部控控制机制、提高信息质量,增强决策的科学性。证券公司财务风险受到宏观国内外经济政治环境影响,也收到行业发展和企业经营管理的影响。单个证券公司的财务风险通过金融产品无法兑付、融资负债无法偿还等外溢作用,使得多家公司表现出相同的风险特征,反过来引发系统性风险。中小证券公司风险抵抗能力较弱,针对这一群体的风险识别、评价、预防和管理,对于监管机构进行行业结构调整、进行分类精细化管理具有重要意义。通过文献研究和案例分析相结合,梳理了证券公司财务风险管理流程:识别、评价、预防控制,并以H证券公司进行实践,发现问题、提出优化建议,以期为广大中小证券公司进行财务风险防范和控制提供借鉴,防范证券市场系统性风险。

关键词：证券公司财务风险管理优化;财务风险识别指标体系;财务风险管理评价模型

学科专业：工商管理（专业学位）

摘要

ABSTRACT

第一章 引言

第一节 研究背景和意义

一、研究背景

二、研究意义

第二节 文献综述

一、国外文献综述

二、国内文献综述

三、文献综述评价

第三节 研究思路和方法

一、研究内容

二、研究方法

第四节 研究的创新之处及不足之处

一、研究的创新之处

二、研究的不足之处

第二章 证券公司财务风险管理相关理论和我国证券行业发展现状

第一节 证券公司财务风险概述

一、证券公司财务风险的界定和基本特征

二、证券公司财务风险的分析方法

第二节 证券公司财务风险管理概述

一、风险管理理论和流程

二、证券公司财务风险管理理论

第三节 我国证券行业发展现状

一、我国证券行业概况

二、我国证监会对证券公司分类监管

三、我国证券公司财务风险管理经营借鉴

第三章 H证券公司财务风险识别

第一节 H证券公司基本经营情况介绍

一、公司基本概况

二、公司组织架构

三、经营情况分析

第二节 H证券公司财务风险管理现状

一、公司财务风险管理组织

二、公司财务风险管理内容

三、公司财务风险管理问题定性分析

第三节 H证券公司财务风险识别和分析

一、指标选取和框架建立

二、偿债能力分析

三、盈利能力分析和评价

四、发展能力分析和评价

五、现金流能力分析

六、风险控制能力分析

七、财务风险识别分析小结

第四章 H证券公司财务风险管理评价

第一节 构建H证券公司财务风险评价模型

一、财务风险评价模型建立

二、财务评价模型计算和分析

三、Z分数评价模型局限性

第二节 H证券公司财务风险评价同业横向比较

第三节 H证券公司财务风险管理问题成因分析

一、盈利结构导致市场风险抵抗力差

二、债务期限导致清偿性风险和流动性风险

三、资产规模导致发展能力不足

第五章 H证券公司全面风险管理优化和实施保障体系

第一节 H证券公司财务风险防范和控制优化

一、多维度提高盈利能力

二、增强资产负债管理能力

三、提高流动性管理能力

第二节 实施保障之营造良好的内部环境

一、完善公司治理结构

二、构建全面风险管理组织架构

三、增强员工风险意识和责任担当

第三节 实施保障之健全财务风险预警机制

一、根据行业环境变化完善现有制度

二、根据业务发展情况优化评价模型

第四节 实施保障之提高内部控控制机制

一、完善内控监督

二、提高内控能力

第五节 实施保障之提高信息质量,增强决策的科学性

第六章 结论与展望

第一节 本文结论

第二节 本文展望

参考文献

致谢