煤炭企业财务论文提纲

论文题目：S集团债转股对财务效应的影响研究

摘要：多年来,我国的经济建设有很大成效,也面临了一些挑战,2012年以来,煤炭行业在市场需求缩减和行业产能过剩的压力下,通过融资举债经营,导致煤炭企业债台高筑,由此形成了目前的高杠杆、高负债状态,严重影响了行业健康稳定发展,政府出台一系列政策,鼓励煤炭企业实施市场化债转股,但是债转股对煤炭企业是否产生了积极效应,未可知。因此,本文重点研究债转股后企业财务效应的变化,来判断债转股是否有效。本文基于对债务转换为股权研究以及国内外公司债转股后财务效应的研究,运用文献研究法、比较研究法、案例分析法,选取了煤炭企业S集团作为研究对象,试图通过对S集团债转股的案例分析,研究债转股对S集团的财务效应所产生的影响,并将财务效应从财务指标分析、综合绩效分析、投融资能力以及企业价值四个方面进行短期、长期分析,其中,从财务指标分析、综合绩效分析、投融资能力这三个维度分析了债转股对财务效应的短期影响,从企业价值的维度分析了债转股对财务效应的长期影响。来判断债转股能否改善企业的财务状况,能否改善公司的投融资能力,对企业价值的提升是否有帮助。债转股是一种处理企业高杠杆的有效方法,对煤炭企业绿色可持续发展和转型升级以及维持国家金融体系稳定具有重大的影响。本文以S集团的债转股为案例,在有关研究和理论基础上,分析债转股对企业财务效应的影响,从财务状况、投融资能力以及企业价值进行了阐述,得出结论:债转股能够增强S集团整体财务效应,改善企业财务状况,在价值性、收益性、运营性、成长性方面均表现良好;能够促进S集团债务融资能力提升,减少不合理投资行为;能够提升S集团企业价值,获得持续发展能力。建议实施债转股的企业要创新营业模式,提升综合竞争实力,将债转股与推进国企改革相结合,积极创造债转股退出机制多样化;银行要理顺考核和激励惩罚机制;政府部门加大政策支持力度。

关键词：煤炭企业;债转股;财务效应;财务指标;投融资能力;企业价值

学科专业：会计（专业学位）

摘要

ABSTRACT

第一章 导论

1.1 选题依据和立论背景

1.2 研究目的和研究意义

1.2.1 研究目的

1.2.2 研究意义

1.3 文献综述

1.3.1 债转股研究综述

1.3.2 财务效应文献综述

1.4 研究内容与方法

1.4.1 研究内容

1.4.2 研究方法

1.5 研究的重点、难点和创新点

1.5.1 研究的重点和难点

1.5.2 研究的创新点

1.6 研究技术路线图

第二章 概念界定与理论基础

2.1 债转股的含义及特征

2.1.1 债转股的含义

2.1.2 债转股的特征

2.2 相关理论基础

2.2.1 MM理论

2.2.2 权衡理论

2.2.3 代理理论(经理人对于股东的“内部人控制”问题)

第三章 S集团债转股动因及实施过程

3.1 我国债转股发展概况

3.1.1 两次债转股的比较

3.1.2 债转股的主要模式

3.2 S集团概况

3.2.1 S集团经营情况

3.2.2 S集团治理情况

3.3 S集团实施债转股的动因

3.3.1 市场经济下行

3.3.2 国家政策支持

3.3.3 煤炭行业低迷

3.4 S集团债转股的实施过程

3.4.1 S集团债转股实施前阶段分析

3.4.2 S集团债转股的实施特征

3.4.3 S集团债转股的实施方案

第四章 S集团债转股对长短期财务效应的影响

4.1 S集团债转股对财务指标的影响

4.1.1 S集团的财务分析

4.1.2 S集团与内蒙古伊泰集团财务对比分析

4.2 S集团债转股对综合绩效的影响

4.2.1 层次分析法简介

4.2.2 构建财务指标体系

4.2.3 构建判断矩阵

4.2.4 计算权重

4.2.5 各级评价指标权重的确定

4.2.6 综合财务绩效比较与分析

4.3 S集团债转股对投融资能力的影响

4.3.1 提升债务融资能力

4.3.2 减少不合理投资行为

4.4 S集团债转股对企业价值的影响

4.4.1 实体现金流量折现模型

4.4.2 评估思路

4.4.3 企业实体现金流量的估计

4.4.4 加权平均资本成本(WACC)的确定

4.4.5 评估S集团的企业实体价值

第五章 结论与建议

5.1 研究结论

5.2 对策建议

第六章 不足与展望

参考文献

致谢