浅谈金融服务实体经济

第1篇：浅谈金融服务实体经济

浅谈金融经济与实体经济的分离

摘 要：由于受到制度、技术等因素的影响，金融经济与实体经济分离发展现象的发生频率变得越来越高。以我国的经济发展现状为例，分离发展现象的出现对整体经济发展产生了一定的负面作用。为了解决这一问题，应该加强对引发分离现象因素的研究。本文从金融经济与实体经济之间的分离原因入手，对二者的分离进行分析和研究，以期在丰富我国金融经济与实体经济研究的同时，为二者分离现象的抑制工作提供有效的参照依据。

关键词：金融经济 实体经济 分离

一、引言

经济的发展速度、发展质量与民众的日常生活息息相关。近几十来，全球范围内频频爆发金融危机。从宏观角度来讲，金融危机的爆发不仅影响了地区经济的发展，还对人们的正常生活（如引发失业、降低消费等）产生了极大的干扰。而从反作用角度来看，当民众的日常生活受到严重影响时，经济的复苏及重新发展需要耗费大量的时间。事实上，金融危机的发生与金融经济与实体经济的分离有关。为降低金融危机的发生率，实现对风险的有效抑制，需要加强对金融经济与实体经济的充分分析。

二、金融经济与实体经济之间的分离原因

从整体角度来讲，金融经济与实体经济发生分离的原因主要包含以下几种：

1.制度与技术原因。制度与技术对我国金融经济与实体经济之间的关系产生了一定的影响。从制度角度来看，金融交易活动中存在着较多的非理性行为及投机行为，政府及相关职能部门为提升金融经济市场的规范性，会通过出台新政策的方式对上述不合理行为进行约束和管控。这种变化使得金融经济与实体经济之间的分离关系变得越来越明显。从技术角度来讲，互联网技术、信息技术等的发展对金融经济与实体经济的发展起到了积极的促进作用。由于技术对金融经济（金融资产）的促进作用较为明显，因此金融经济的增长速度显著优于实体经济，二者逐渐呈现分离状态。

2.金融资产比例剧增原因。从实体经济的发展需求来看，外汇是实体经济得以发展的重要基础，而这种基础与金融经济有关。基于上述情况，不管是实际的贡献还是说实践的顺序两方面来说，在重要性上面实体经济都是要比金融经济要大，但是金融經济要想更好发展必须得有实体经济来打基础，可是实体经济要发展又得需要外汇的支持，这样一来实体经济又离不开金融经济，所以说金融经济相当于一个催化剂的作用。可以说金融经济的发展速度是非常快的，随着不断地发展，金融经济的成分就会逐年增加，甚至会出现一种金融经济过度集中的现象，这样一来对经济发展也是非常不利的。

三、金融经济与实体经济分离的表现形式

通过对既有金融经济与实体经济分离案例的调查分析可知，金融经济与实体经济分离的表现形式主要包含以下几种：

1.比例失衡形式。当金融经济的比例和实体经济的比例二者不平衡后，相当大的资本就会进入到金融经济之中，这样就会使实体经济不能表现出来，就会出现一个假象那就是虚假繁荣，在这个时候很多的价格指数就会表现出来，因为它们实际体现出国民经济的真实情况，那么价格的导向作用也就失去了原本的作用和意义。

2.金融企业兼并行为剧增形式。从本质角度来讲，如果金融经济和实体经济发生了分离现象，那么金融企业的一些兼并就会特别多，这样一来国民经济的发展就会受到非常大的影响，这样一来金融的企业会给自己的管理人员带来自身的发展机会，同时也会带来一定的风险就是管理人员自己会有可能出现盲目的的追求利益的最大化而忘记了风险，只是靠出现风险后，政府出手去援助，遮掩非常的不利于那些金融企业自身的监督管理。

3.实体经济被破坏形式。如果金融经济过盛发展，那么绝大部分交易就会集中出现在金融这个领域，而在这些交易中投机的行为是比较多的，这些都会加剧实体经济的不断脱离金融经济，就会促使经济进一步的恶化带来更多不利的影响。而从普通民众的角度来讲，实体经济与其之间的关联更加密切。当实体经济遭到破坏时，人们的工作、生活、学习等方面也将受到一定程度的负面影响。

四、金融经济与实体经济分离的危害

结合我国的实际情况可知，由于受到互联网普及率剧增等因素的影响，我国的金融经济与实体经济之间表现出明显的分离现象，由这种现象引发的危害主要体现在以下几方面：

1.诱发金融危机。从某种程度上讲，金融经济与实体经济的分离意味着原有约束因素对金融经济的管控能力严重下降[5]。在这种情况下，金融经济的发展处于一种高度自由化状态，发生金融危机的概率将急剧增加。

2.促进经济恶化。在金融经济与实体经济分离背景中，金融经济的发展速度过快，使得市场出现大量的大型金融交易活动，这些活动为实体经济的发展带来了极大的压力。基于这种情况，人们通过纯投机方式参与交易活动的比例大大提高，进而加剧金融经济独立发展的比例，促进整体经济的恶化。

五、金融经济与实体经济分离的抑制策略

为促进金融经济与实体经济的协同发展，应该利用以下几种策略对二者之间的分离进行有效抑制：

1.政策优化措施。政策是抑制金融经济与实体经济分离的重要措施之一。政策优化工作可以从以下几方面入手：第一，实体经济发展优惠政策制定。通过对金融经济与实体经济分离原因的分析可知，二者的分离局面主要是由金融经济过快的发展速度引发的。为改善这种情况，在制定政策的过程中，可以为实体经济提供一定的优惠，如适当减免税收，优化其融资渠道等。第二，增强实体经济与金融经济的关联性。在后续的政策制定工作中，可以通过加强二者之间关联的方式，避免分离现象的发生。例如，可以鼓励金融经济带动实体经济发展等。

2.发展协调措施。从本质角度来讲，金融经济与实体经济的协调发展有利于我国整体经济的良性发展，这种发展模式还会对金融危机的发生产生有效的抑制作用。为了实现上述目的，在实际发展过程中，应该充分利用金融经济的发展优势，促进实体经济发展的革新，使得实体经济与金融经济的发展形成一个完善的协调机制。

六、结语

结合我国的实际情况进行分析，金融经济与实体经济的分离主要以比例失衡、金融企业兼并行为剧增以及实体经济被破坏等为基本表现形式。事实上，这种分离现象主要是由我国金融资产占比的大幅增高以及制度的更新、技术的发展等因素引发的。为了避免金融经济与实体经济的分离引发相关危害，应该利用发展协调措施、政策优化措施对二者之间的分离进行合理抑制，有效控制金融经济的发展速度，促进金融经济带动实体经济的发展，形成良好的协同发展局面。

参考文献：

[1]曾康霖. 传统金融理论模式的再认识——金融与实体经济分离的初步分析[J]. 经济学家，2004，03：91-98.

[2]陈传媛. 浅谈金融经济与实体经济的分离[J]. 中外企业家，2015，22：197-199.

[3]唐文举. 浅谈如何通过金融改革来解决实体经济的钱荒问题[J]. 时代金融，2014，06：13-14.

[4]阚伟志. 金融经济与实体经济的分离探析[J]. 财经界（学术版），2014，02：39-41.

[5]徐璋勇. 金融与实体经济“分离假说”及其政策意义[J]. 河南金融管理干部学院学报，2006，04：28-31.

作者：李雨霖

第2篇：浅谈我国金融经济与实体经济的关系

摘 要：随着社会的不断进步与发展，我国金融经济市场也快速发展，呈现出一片欣欣向荣的繁华景象，而实体经济的发展却面临着发展的困境，金融经济与实体经济发展的不平衡，对我国经济的发展造成了负面的影响。想要我国经济快速健康的发展与壮大，金融经济与实体经济就必须紧密联系，形成相互依存、相互补充、缺一不可、相辅相成的关系。金融经济对实体经济发挥着资源配置和资金支持的作用，金融经济的健康发展，才会有效促进实体经济的发展，为实体经济的发展注入动力和实力;而当金融经济脱离了实体经济，没有发挥应有的作用与价值，势必会导致资金空转，最终导致经济风险的积累与爆发，造成严重的后果。基于此，本文对我国金融与实体经济的关系，提出一些自己的看法与建议。

关键词：我国;金融经济;实体经济;关系

一、金融经济与实体经济的具体涵义

金融经济是虚拟经济的重要组成部分之一，它的发展与壮大标记着我国市场经济的发展水平已达到一定的程度，其存在的核心价值是以服务实体经济为宗旨，促进实体经济的快速健康发展为目的。从宏观程度来讲，虚拟经济是指金融行业、房地产行业、一些资本主义市场、博彩业等等，是通过将定价资本化的形式来进行虚拟的交换与分配，在交易的过程中，通过赚中间差价，而产生的增值。其特点快速、便捷;具有高度的流动性;非常依赖于信息技术。实体经济是我国经济市场的重要组织之一，对我国经济的发展与工业的改革与完善有着举足轻重的作用，更为我们的金融经济打下夯实的基础。尽管如今信息技术飞速发展，确实为虚拟经济的发展提供了一个更好的平台，但是无论什么时候，实体经济都不会在我们经济市场中缺席，而且仍然还会占据十分重要的地位。在社会主义市场经济的背景下，实体经济的发展不仅为我们提供了衣食住行所需要的必需品，同时还包括一些文化、精神等层面上的物质，更奠定了金融经济发展的基础，现实资源的有效配置。

二、金融经济发展与实体经济发展的现状与分析

(一)现今我国金融经济发展速度过快

在经济全球化发展的浪潮下，我国与世界各国的联系更为紧密，竞争更为激烈，与其他发达国家相比，虽然我国的金融经济产业发展速度过快，但与我国实际生产总值并不相符，整个经济市场并没有呈现健康发展的趋势，而且虚拟经济发展過快可能会产生虚拟经济泡沫，导致严重的金融危机。

(二)我国实体经济发展过慢

实体经济是我国经济市场的中流砥柱，是国家兴旺发达的关键。虽然国家日益发展，实体经济市场需求很大，但是相比金融经济的飞速发展，实体经济的发展就显得有点缓慢。纵观全局，实体经济发展不容乐观，终其原因还是因为金融经济未发挥该有的价值与作用，导致金融经济与实体金融之间转化机制不够健全、成本与利润不成比例、实体经济缺乏发展的动力等因素。近几年来，实体经济发展不景气，年均利润逐步下降，很多企业面临运用的困境，亏损力不断加大，特别是一些中小型企业在发展的过程中，面临融资难、成本高等问题，导致无力经营下去。

(三)我国金融经济与实体经济出现逐渐分离的现象

虽然金融经济发展速度过快，获得了一定的市场份额，但是大部分都是虚拟经济的发展，而金融经济与实体经济之间的关系并没有得到有效的协调与解决。金融经济应服务于实体经济，做其发展壮大的后盾，提供更多的资金支持。金融经济对实体经济的资金投入一般是通过社会融资规模的方式来体现，而且金融经济的资金支持始终无法满足实体经济的需求是今日经济市场中普遍存在的一个实际问题，虽然金融经济一直在不断的发展与壮大，但是融资规模与形式也在不断的更新与扩大，基于很多因素，实际经济的发展始终赶不上虚拟经济发展的脚步，就容易出现金融与实体经济逐渐分离的现象。

三、我国金融经济与实体经济互相合作关系

(一)实体经济是金融经济发展的基石

所谓经济基础决定上层建筑，金融经济最初是实体经济在不断发展过程中产生的衍生物，而实体经济是评断金融经济发展情况的工具，实际上，发展金融经济的初衷是为了促进实体经济更好的发展，也就是说实体经济是金融经济不断生存与发展的基石。国家的核心竞争力取决于这个国家的实体经济发展水平，健康发展的实体经济才是国家发展的根本。无论是企业还是个人，切不可沉迷于虚拟经济市场，盲目跟风投资，而应合理配置资源，科学投资。

(二)金融经济的发展是促进实体经济发展的重要手段

金融经济促进实体经济的发展体现在诸多方面，如资金周转方面，不仅能最大限度满足实体经济运营与发展的资金需求，还能担任规避风险、分散风险的重要职责。同时还可以支持企业自主创新研发新项目，不仅能给企业带来更多的价值，还能推动整个行业的进步与发展。另外股票、证券也是融资方式的一种，满足实体经济的发展，所以说金融经济也是实际经济发展的坚实后盾，只有将金融经济与实体经济紧密联系在一起，协调好两者之间的关系充分发挥金融经济的作用与价值，企业才能走向可持续发展的道理。

与此同时，金融行业以应该从市场实际需求的角度出发，调查、收集相关信息以及资金的供求情况，从整体上把控经济市场的发展变化，合理配置经济市场的资源，这样，实体经济与金融经济才能相互合作，相辅相成。

(三)金融经济与实体经济反作用力

随着金融的高速发展与不断完善，当金融经济与实体经济分离时就导致实际经济缺少金融经济的资金支持，当实体经济面临缺少资金问题时，依靠实体经济生存的企业就难以生产与运营、自主创新科研新产品，扩大投资，甚至当面临市场经济困境，资金周转不开时，会产生破产危机，所以金融经济在某种程度上制约了实体经济的发展。

当然，在金融经济发展的过程过，也出现了不少问题，如资金投入实体经济的意愿不够强烈，导致资金在金融经济里空转;或发布一些弄虚作假的信息，误导投资者，导致金融危机产生，对金融经济与实体经济的发展都会带来不利影响。再加上金融经济与市场经济关联度较深，当金融经济出现危机时，势必会对实体经济产生负面影响，如当债券违约等金融违约事件发生时，会对市场经济发展产生一点的波动，甚至会产生金融风险，最终影响实体经济的发展。2008年全球性爆发的金融危机，就是个很典型的例子。这就意味着，金融经济应围绕实体经济的发展而发展，发挥其独特的价值与作用，更要求金融经济不得脱离实体经济，否则会爆发经济危机。

四、协调金融经济与实体经济关系的策略

(一)加快金融经济市场化的步伐

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改革开放41周来以来，我国经济的蓬勃发生是对我国改革开放政策的最大肯定，所谓的改革开放是指走市场化路线，顺应世界经济发展的趋势。而金融行业的改革，则是实现金融市场化。实体经济的发展离不开金融市场化的支持，通过加快金融经济市场化的步伐，促进金融行业的完美转型，各级政府与金融机构或单位都应担负其重任，调查收集市场信息，根据金融经济发展趋势制定科学合理的金融经济市场化的方案，明确金融改革的宗旨，从而调整金融行业秩序。只有确实提高实体经济的融资能力，减少融资资格难度，中小型企业才会有生存与发展的空间。

(二)加强金融经济的市场监管力度

金融经济是实体经济发展到一定程度的衍生物。实体经济为金融经济的发展打下了夯实的基础，但如果实体经济不复存在，那么金融经济的存在就没有任何实际意义了，所以说实体经济的发展状态时刻影响着金融经济的发展。如今信息技术的高速发展，为金融经济的发展提供了有利的条件，我国的金融行业不断创新、研發了满足时代发展需求的金融衍生产品，这些产品的特性在于在缔结合同的同时，脱离了实际转移本金的束缚，只需要交付一部分的保证金就能进行交易，该模式的交易，既方便又快捷。但是与此同时，保证金越低，杠杆效益就越大，则交易风险就越大。因此在使用这些金融衍生产品的同时，一定要时刻关注其发展的动向，提高自身风险防御能力与管理能力，预防与抵制因经济宏观调控导致金融泡沫形成的危害。国家应加强对金融经济市场的监管力度，不断健全金融经济预防风险体系，完善经济风险体系与机制，及时将金融衍生物产品投入市场后的情况进行跟踪，信息进行收集与整理，并综合对其进行分析，最终达到国家对经济宏观调控的有效作用。

(三)促进实体经济健康快速的发展

在社会主义市场经济发展的进程中，金融经济是实体经济应保持相互依存、相互补充、相辅相成、共同和谐发展的关系。国家在制定政策时，要充分发挥各级政府有关部门发展实体经济的积极性。政府作为一个具有调控能力与监管能力的主体，应有针对性地帮助企业解决发展中所遇到的问题，引导实体经济朝着正确的方向发展。作为金融经济存在的基础，实体经济越繁荣，金融经济才越来具有朝气与活力。实体经济只有跟上金融经济的步伐，才能协调和推动相关融资工具的创新与发展。

(四)切实推动资本市场的发展与改革

资本市场往往以长期债券的形式进行交易，具有一定的稳定性和高利润的特点。资本市场作为金融体系的重要组成部分之一，在某种程度上，能扩大融资范围，优化资源配置，加快实体经济发展的进程。换句话说，资本市场是金融经济和实体经济的调节者，因此我们需对促进资本市场的发展给予足够的重视。制定或完善相关的法律法规，及时调整资本市场秩序，切实推进资本市场改革，为实体经济的健康快速发展创造有利的条件。

总结：金融经济与实体经济都是我国社会主义市场经济的重要组织部分，两种经济模式应相互依存、相互补充、缺一不可、相辅相成。在这个信息技术和科技技术高速发展的时代，应协调好两者的关系，健全两者的互动机制，使两种经济模式相互对接、相互平衡。

作者：管云影

第3篇：浅谈金融体系与实体经济的关系

摘 要：金融体系和实体经济本身都有着非常密切的联系，一旦金融体系能够在此过程中得到有效的改善和发展，那么实体经济也会势必跟着一起进步。因此，如果能够更好地了解金融体系和经济发展之间的关系，那么對于经济的长远发展和金融风暴的控制都是相当重要的。从最近几年的经济发展来看，很多人并没有理解金融体系和实体经济之间的关系，导致在金融体系的发展过程中遭遇诸多困惑。本文就对金融体系与实体经济之间的关系进行全面分析。

关键词：金融体系;实体经济;相互关系

引言

稳定的金融体系将从很大程度上保证实体经济的良好发展，而实体经济又为金融体系的指定奠定良好的现实依据。如果在此过程中探究两者之间的关系，那么既能够更好地促进全社会的发展和完善，另外一方面也能够为国家经济的强盛做出应有的贡献。

一、实体经济和金融体系的定义

(一)实体经济

实体经济指的是人们通过自己的思想使用工具在地球上创造经济。内部的经济主要包括物质产品、精神产品、服务生产和流动活动。包括商业、服务业、建筑业和文化产业等物质生产部门和服务部门都可以被定义为实体经济。从社会发展的情况来看，实体经济主要囊括了教育、文化、知识、信息、艺术和体育等在内的各类服务部门。实体经济是人类社会赖以生存和发展的基础。

1.2金融体系

在金融世界中资金流动的基本框架被称之为金融体系。市场参与者、交易方式和各种其他金融要素构成的综合体被称为为金融体系。金融活动的表现形式非常外向，从而衍生出了数不尽的准公共产品。金融体系要想取得更好的发展，必须由外力进行约束。为此，政府的管制框架也是金融体系中非常重要的一个部分。

每个国家都有与国情相适应的金融体系，具体很难用一个统一的模式对其进行概括。例如，整个德国的金融市场是由几家大的起共同支配的作用的，所以相对而言，金融体系并不十分重要;但美国银行的集中程度很小，甚至在整个国家都分散着众多的小银行，所以金融市场在这其中就将起到非常重要的调节作用;法国是最早由银行业主导的国家，但是最近几年经济发展的越来越快，所以金融市场所起的作用正变得越来越重要。

二、实体经济和金融体系之间的关系

(一)实体经济是金融体系的根基

如果失去了实体经济，那么金融体系也将会失去存在的意义。因为只有实体经济不断地发展，才能够在其中创造出物质和服务，为金融体系的发展奠定更好的基础。金融体系总体来说还只是一个框架，只有实体经济更好地发展，金融体系才能够全面地控制资本，最终对金融市场的发展起积极的促进作用。如果实体经济出现缺失或者发展混乱的情况时，那么也就会导致金融危机，再严重下去也会使得金融体系就此崩溃。

(二)金融体系反作用于实体经济

金融体系的发展也会反作用于实体经济。只有不断地发展金融体系才能够更好地为资金的支付提供稳定的中介系统。实体经济能够在发展的过程中迅速地进行资本的原始积累，而且这种资本的原始积累也能够为实体经济的发展提供更大的保障。国际经济全球化的发展推动了国际之间实体经济的有机结合，这又反过来促进了国际贸易企业的发展，让国际间的金融管理成为了可能，之后又让跨国企业之间形成了多元化的结合，这其实就是金融体系对实体经济的反作用力。

三、协调金融体系和实体经济之间关系的对策

(一)通过推动实体经济的发展来促进金融体系的发展

在我国经济发展的过程中，尤其要对自身的位置进行摆正和重视，才能够让现行的交易朝着更加适合自身发展的位置进行。实体经济尤其要能够在交易的过程中对自身进行精准的定位。例如，虽然随着互联网时代的到来，实体经济的发展势头已不如过去那么猛烈，但是可以看出，我国的实体经济依旧还在不断地发展，原始资本也在不断地被创造。于是，在金融体系中会充斥着大量的原始资本，金融体系的规模也会随之扩大。而当实体经济与市场接轨时，那么越来越多的资本需求就会因此衍生出来，金融体系也会随着这些资本的需求而不断地进行发展。

(二)金融体系的自由化改革

随着金融体系不断地自由化发展，那么势必会对我国实体经济的持续发展带来积极的影响。一方面，金融体系的自由化发展使得越来越多的人愿意去提高储蓄，并不断扩大储蓄的规模，另外一方面，更多的储蓄和融资将会被直接转化为投资，推动直接融资的完善和发展。另外，在金融体系自由化改革的过程中，虽然政府也一直都在发挥着很重要的作用，但同时也应该规避政府对金融市场的不利影响，尽可能地保证资本的优化配置。最终的目的是构建多层次和具有差异化的金融市场，以便能够解决金融市场结构失衡的问题。

四、结束语

综上所述，金融体系和实体经济之间有着非常密切的关系。实体经济是金融体系的基础，金融体系又对实体经济的发展有着很重大的推动作用。如果不依据实体经济来发展金融体系，那么势必会产生大范围的金融危机。离开了金融体系的实体经济也将失去其存在的价值。只有更好地认识实体经济和金融体系之间的关系，才能够更加有利于社会主义市场经济的发展。

参考文献：

[1]张成思，刘惯春.经济增长进程中金融结构的边际效应演化分析[J].经济研究，2015，(05)：84-90.

[2]陆家留.金融体系的约束与中国经济非平稳增长—基于不完全市场理论的分析[J].经济科学，2013，(02)：38-42.

[3]杜莉，张星.金融危机：判定、成因、影响与应对—关于金融危机问题研究的综述[J].社会科学战线，2013，(05)：235-238.

作者简介：

王凯悦，茌平县第二中学，山东省聊城市。

作者：王凯悦

第4篇：浅谈金融体制改革与推动实体经济的发展

金融是一个国家的重中之重，在国际上是国家的核心竞争力重要组成部分。一个国家的金融制度的完善性，对社会的发展有着不可估量的作用。在党的领导下，我国的金融工作必须围绕着服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革这三项任务。只有深化金融体制的改革，推进实体经济的发展，逐渐完善金融市场体系，建立起健全的金融法制，才能保障金融市场健康发展，为我国未来的金融市场体系打下夯实的基础，使得我国金融良性循环。

最近几年，金融业蓬勃发展。但是在服务实体经济的过程中出现了一些偏差，尽管金融服务的能力一直在有条不絮的上升，但是由于过快的扩张规模，导致金融业并没有想象中一样服务于实体经济，而是有所“脱实向虚”。这是由于最近互联网时代的来临，使得原本应该服务于实体经济的金融机构蠢蠢欲动。这样既不利益实体经济的发展，也对金融业自身有所危害。实体经济无法得到资金支持，无法顺利转型，导致国家金融实力受损。

纵观金融的历史长河，全球发生过多起金融危机事件。一旦发生金融危机，不仅对波及全球金融市场，而且对发生金融危机的经济体是毁灭性的打击。究其原因就在于这些地区和国家，他们的金融体系存在缺陷：这些国家在他们长期以来的发展中，严重脱离的实体经济，即没有服务好实体经济。实体经济与金融业本就是互相促进互相发展的。脱离实体经济的根基，那金融业将自食恶果;失去金融业的支撑，实体经济也将缺乏活力。 金融与实体经济两者需相辅相成，互相促进，服务好实体经济，使实体经济产业链进行转型升级，形成良性循环，这样才不会脱实向虚，畸形发展。在世界上，任何一个国家，其经济发展的根基必定是实体经济。实体经济对于一个国家来说可谓重中之重，一个国家要是缺少实体经济的发展，其产业链会出现空心化问题，整个国家的经济发展会受到严重的障碍。2008年金融危机爆发，世界经济一片萧条，爆发源头美国，采用了实体经济增长的模式，逐步化解，慢慢恢复经济。前后共用了6年时间，才使得原本崩溃的经济逐渐回到正常运行的轨道中。由此可见，服务实体经济离不开金融业的支持，而实体经济中的产业发展以及以后的产业形态高级化将会促进金融资源的再分配，进而影响金融业发展。

习近平指出金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措。但是我国金融业服务于实体经济面临的主要问题有： 1. 我国实体经济与金融业缺乏互动

众所周知，实体经济大力发展必定需要大量资金的注入，但是融资困难一直是目前无法得到改善的问题。究其原因是一方面融资成本高，在我国企业获得资金的主要渠道还是以银行贷款为主，虽然我国的利率市场化加快发展，但是间接融资的成本依然较高，这会使得企业的科技进步和产业结构升级严重阻碍。另一方面是因为金融资源的配置不均衡，因银行等金融机构主要以规避风险为目标，故而融资便利的目标以大型企业为主，小微企业难以得到足够的资金支持，造成金融资源配置不平衡。

2. 金融业金融创新不足，金融结构中多层次资本市场未形成。

从国际经验表明来看，直接融资在资本市场中的作用，比间接融资的银行体系更富有效率。成熟的市场体制中，应该是以直接融资为主，间接融资为辅。但在我国金融结构中，间接融资占绝大部分比重，远高于直接融资。而且，我国金融业政府行政调控多，政府直接插手金融市场的情况也会出现，我国银行等金融机构实际上是国有资产绝对控股，一股独大，这样的治理结构及产权结构使银行间竞争不足，服务水平有待提高。并且，我国中小商业银行依靠规模扩张和存贷款利差为主导的增长模式并没有发生改变，创新业务的品种、渠道及内容都不够完善。

3. 金融业发展态势不均衡

从各行业发展态势来看，银行业发展稳中趋升。虽然存在降息周期利润受挤压、非银行机构竞争更为激烈等不利影响，但是积极因素更占上风：实体经济资金需求增强对信贷规模要求加快增长、银行非信贷业务不断创新发展将带动银行业保持较快发展;同时，银行也在降息周期中延长定价周期，减缓利率降低的不利影响。证券行业发展有较大改善。一是在流动性持续改善、实体经济企稳的状况下，资本市场相对有一定回暖，交易量上升带动营业收入、利润回升，从而带动行业较快增长;二是随着监管层加大对证券公司创新的支持力度，证券行业很多创新业务试点启动(约定回购证券交易、保证金管理等业务)，证券公司创新业务种类逐步增加，行业创新氛围日益浓厚，带动行业较快发展;三是新三板扩容，一方面丰富了资本市场体系，为中小企业疏解融资难问题，另一方面带动相关收入较快增长，保险业发展相对平稳。

深化金融体制改革，支持实体经济发展

1.设计金融体系的顶层方针，改革金融管理体制，提高金融系统效率

在金融领域中，金融危机的实体经济的破坏影响深远。众所周知的08年金融危机，美国就是通过将生产效率提升，加大科技创新力度，不仅推动了实体经济的发展，并且从金融危机的低谷中走了出来。因此，要全面制定一套适合我国国情的金融体系顶层方针，规划好改革路线图，将改革同步推进。并且要加强金融体制建设，建立一个与我国国情发展相适应的金融管理体制。一要加快社会资金的配置格局，形成产融有效融合，充分发挥政府政策性金融的导向作用。对落后产能及过剩产能行业，要限制金融企业对其支持，并在适当时机退出，倒逼传统行业进行转型升级。对高新技术企业，新兴工业等则需要更多的金融扶持;二要加大结构性改革的力度，要以改革的方式着力解决实体经济融资难、融资贵的问题，多措并举引导实际利率下行，加快利率的市场化改革;三要加快与互联网的融合创新，实现“互联网+金融”的创新服务方式。

2.优化金融结构，促进多层次资本市场持续健康发展，不断提高金融服务于实体经济的水平

积极培育公开透明、健康发展的资本市场。当前，我国金融机构的数量与种类还比较少，要健全以商业性金融、开发性金融、政策性金融、合作性金融分工合理相互补充的金融机构体系，不断优化金融结构。首先，扩大直接融资比重，使更多资金进行股权投资，减少企业对借贷杠杆的依赖。引导更多资金投入实体经济，降低商业银行信贷风险积聚，防范和化解金融风险，维护金融稳定;其次，中国资本市场的发展仍有较大空间，拓宽民间资本投资渠道，鼓励民间资本等各类市场主体依法平等进入银行业，引导民间资本规范发展，构建多元化金融服务体系;再次，规范发展互联网金融，构建主流业态与新兴行业协调发展的金融体系，推进各类金融机构大数据平台建设，支持具备条件的金融机构稳妥开展综合经营。

3.深化金融监管体制改革，要加强金融宏观审慎管理制度建设，要特别保护金融消费者的合法权益

改革开放以来，随着金融机构的多元化和金融运行的市场化，金融监管日显重要，目前已经建成了“一行三会”(中国人民银行、银监会、证监会、保监会)的金融监管格局。然而，“一行三会”的分业监管体制存在诸多缺陷，例如，监管部门在金融监管方面过度集中权力，忽视了地方政府、行业自律组织和社会中介机构的作用;“一行三会”缺少有效协调机制，监管过度和监管不足同时并存。对此，一是要进一步完善监管法律制度，形成协调有序的监管机制。二是要严格执行产业法规政策，引导金融机构支持经济转型升级，防范各种金融风险。三是要正确处理金融监管与金融创新之间的关系。金融创新加剧了金融活动的不确定性，在一定程度上也增加了金融监管的难度，增大了金融风险。但正是由于金融创新的出现，金融监管也在不断寻求更为有效的体制和运行方式，从而推动金融监管体系的不断变革。因此，需要正确处理金融监管与金融创新之间的关系，一方面加强对金融创新过程的监管，促进监管手段的丰富与创新，另一方面则需要赋予金融机构足够的金融自主权，鼓励金融机构不断创新。事实上，金融领域混业经营早已是不争的事实，可以把银监会、证监会、保监会合并成一个金融监管机构，还可以根据不同的金融产品的特点，实行不同的监管政策;对于不同的行业，也可以实行不同的监管幅度;金融创新产生大量跨行业、跨市场的金融产品，如果监管存在空白、监管标准不统一，极易滋生新的风险。互联网金融、电子商务的发展，自律性的内部监管表现得很有效，但也要加强宏观金融监管，金融监管与深化金融改革是相辅相成的，是要通过强化金融监管进一步深化金融改革，还要特别注意保护金融消费者的合法权益。 金融服务实体经济要按实体经济的发展情况来定，任何情况下实体经济的规律都是第一性的，要根据实体经济发展规律改进金融服务实体经济的理念、机制，提升金融服务实体经济的能力。

金融服务实体经济需要切实改变金融业的服务理念、原则、员工结构。我国的金融业尤其是银行业的信贷原则、风险评价标准等，多是基于发达市场为基础的抽象金融理论，这与我国市场经济发展水平及实体经济发展状况存在一定的差别。我国的金融从业人员特别是银行从业人员，大部分是学经济、金融、会计的出身，对产业、行业的特征及发展趋势不甚了解。金融服务实体经济要从根本上解决能力不强、效率不高的问题，需要从根本上改变服务理念、服务原则、员工结构。金融从业者尤其是银行机构中要充实、配备具有与产业、行业相关专业背景的技术人才，这样才能知道行业的发展趋势、企业的需求、风险点，服务才具有针对性，才能真正做到服务实体经济。

健全多层次的金融机构体系，进一步明确机构的功能定位。当前社会上常说传统金融服务门槛高，很多实体经济尤其是经济发展薄弱环节如“三农”、小微企业、学生还有一些创业的群体无法覆盖，这就需要进一步加大金融服务实体经济的范围及深度。理论和实践研究已经表明，我国并不缺少大银行，而缺少为社区服务的中小金融机构。因此要通过市场准入等方面措施为商业银行从“跑马圈地”向“精耕细作”转变提供条件。一方面须合理限制城市商业银行跨区经营，对农村金融机构、村镇银行跨区经营更要从严把握，防止中小金融机构通过规模扩张做大做强的冲动，从政策上创造条件，培养中小银行服务本地实体经济的能力;另一方面建立健全征信服务机构、担保机构等金融服务机构，强化配套体系建设，使金融机构能够有意愿、有能力、有保障服务实体经济。

大力发展多层次的资本市场，充分发挥市场机制之基础的风险分散、价格发现、激励约束等功能。当前党中央国务院大力推进供给侧结构性改革，提倡大众创业、万众创新，但是供给侧结构性改革以及大众的需求是多样化的、个性化的，但以银行机构为核心的间接融资为主的金融体系，很难对这方面金融需求提供有效的支持。这就需要发展多层次的资本市场，畅通金融服务供求之间的信息渠道，为生产要素的重组提供便利，为创业、创新提供试错的金融机制。一方面要发展有效的股票市场，建立主板、创业板、三板市场有效支撑的资本市场，为企业提供权益资金;发展有效的债券市场，为企业提供长期和短期的债务性资金;另一方面要加快发展金融租赁市场，要促进产业和金融业进一步的深度融合。

加快建立规则统一的金融市场，畅通政策传导渠道。金融支持实体经济，需要通过市场来配置资源，这就需要一个有效的金融市场来向各个领域去传递信息，并能够使资金顺畅有效地流动。但当前我国的金融市场是分割的，有银行间市场、场内市场，还有场外市场等，这些市场由不同的部门管理，规则也不尽相同，这就导致中央银行引导金融支持实体经济的政策传导存在阻碍、时滞甚至出现错乱，金融市场的条块分割也容易导致资金流转不畅、价格发现功能难以有效发挥，不同市场的套利还易产生金融风险。引导金融服务实体经济需要进一步加强金融市场监管协调，强化中央银行监管地位，统一监管规则，推进金融市场扩大对内对外双向开放，建立有效的优胜劣汰机制，畅通货币政策传导渠道，促使金融市场资金能够按照市场化原则在各部门、各行业、各企业之间高效的流动。

第5篇：提升银行业服务实体经济效率及提高监管能力浅谈

摘要：2017年是我国供给侧结构性改革的深化之年，也是金融业风险防控的关键之年。如何进一步提升银行业服务实体经济的质量和效率，弥补监管短板，是当前金融监管及银行业发展亟待解决的问题。

对于作为我国金融核心的银行业来说，一场风控大幕正在拉开，去杠杆和防风险将贯穿始终。2017年银行业经营业绩将进一步下滑，不良贷款率继续小幅攀升，需高度关注金融市场 风险。此外，由于信贷需求不足，目前银行的资产配置中，投资类资产占比已经超过贷款，在一些中小银行中，投资类资产甚至远远超过信贷规模。这意味着，银行面临的主要风险已经从贷款的信用风险转变为金融市场风险【1】。

信用风险、流动性风险、债券投资业务、同业业务、银行理财和代销业务、房地产领域风险、地方政府债务风险、互联网金融风险、外部冲击风险及其他风险为银行业面临的十大风险类型。为了提高监管能力，必须从强化监管制度建设、强化风险源头遏制、强化非现场和现场监管、强化信息披露监管、强化监管处罚、强化责任追究六方面入手，以解决问题。

随着金融市场发展，银行业务结构和风险特征出现了新变化，暴露出银行业监管制度和实践中存在的一些缺陷。”7号文提出了加强监管的背景。而在这些创新中，最受关注的莫过于同业业务。监管的首要目的就是规范银行的同业业务，但又不仅是针对同业业务本身，更是要摸清楚系统性风险的“底”，测算系统性风险的范围、波及面和影响程度。因此必须要求各级银监局对同业融资依存度高、同业存单增速快的银行业金融机构，重点检查期限错配情况及流动性管理的有效性。对于同业投资业务占比高的机构，要重点检查是否落实穿透管理、是否充足计提拨备和资本。对于理财业务规模较大的机构，要重点检查“三单”要求落实情况、对消费者信息披露和风险提示的充分性。同时对于同业融资占比高的银行业金融机构，要披露期限匹配和流动性风险信息。同业投资业务占比高的机构，应披露投资产品的类型、基础资产性质等信息。

当前,各类银行机构在所有制性质、产权结构、公司治理、经营环境等方面各有不同，在风险控制、内控状况、管理水平以及核心竞争力等方面表现迥异。作为银行监管部门，必须对银行业金融机构的上述特性有着全面深入的了解，准确把握各类机构的风险特点，因行施策，因险施略，合理配置监管资源，用最小的监管成本收到最大的监管绩效，进而提高监管效率、实现监管目标。

第

一、对政策性银行应实行分业监管

政策性银行于1994年先后成立，当时是根据金融体制改革的要求，将政策性金融业务和商业性金融业务进行分离，由政策性银行按照国家产业政策、外贸政策、粮油棉政策、区域发展政策等的要求，在各自特定的业务领域为国家经济建设提供资金支持和金融服务。随着我国社会主义市场经济体制的不断完善和金融体制改革的不断深化，政策性银行的经营方针、市场定位、业务范围和服务对象都发生了一些变化。

作为银行监管部门，我们必须敏锐地洞察和熟知这些发展变化，及时调整监管思路。因此，对政策性银行监管的关键就在于分业监管，即根据其业务政策性强度的不同实行不同的监管。例如，农业发展银行的资金运用分政策性和商业性两块，两块的政策性强度和风险程度都不同，对其监管就不能按同一标准进行。其中，政策性贷款又可以细分为指令性贷款和指导性贷款，两者在政策性上也是有所区别的。指令性贷款如果出现了风险、形成了损失，属于政策性风险，对其监管主要是合规监管，即监管的重点是银行的业务合规性，有无违规操作等。指导性的贷款如果出现了风险、形成了损失，则属于经营性风险，对其监管主要是风险监管，即监管的重点是看银行是否做到了审慎经营、有无有效的对国有商业银行应实行尽职监管

国有商业银行在公司治理机制方面突出的问题，究其根本就在于“所有者缺位”和“内部人控制”两个方面，这两个方面问题的根源又在于国有商业银行的委托代理关系扭曲。在国有商业银行的委托代理关系中，一是与政府的委托代理关系，二是国有商业银行内部的委托代理关系，层层委托、层层代理的关系，形成了超长的委托代理链。委托人对代理人的约束和控制力逐级弱化，很容易出现逆向选择和道德风险，不良贷款二次剥离就是委托代理关系扭曲的典型例证。

因此，对国有商业银行监管的关键就在于尽职监管，即把国有商业银行的工作人员特别是高管人员尽职情况作为我们监管的重点。这里所说的尽职包括三个层次：第一个层次是国有商业银行总行的高级管理层向董事会、投资者尽职的情况;第二个层次是国有商业银行各级分支机构的高管人员向其上级行尽职的情况;第三个层次是国有商业银行各级分支机构的工作人员向高管人员尽职的情况。银监会已经制定了《商业银行授信业务尽职指引》，还将研究制定《商业银行负债业务工作尽职指引》和旨在加强对高管人员尽职监管的《商业银行高管人员履职情况评价办法》等一系列规章制度。今后，我们对国有商业银行监管的重点，就是要按照相关的规章制度逐一进行对照，检查其高管人员和工作人员是否都按要求尽职。

第二、对股份制商业银行应实行超速监管

股份制商业银行与国有商业银行相比，在公司治理、风险管理以及内控机制方面相对要好，但在其粗放式的快速扩张过程中，因各种主、客观因素而造成风险管理力度的减弱，为股份制商业银行带来了潜在的风险，并使得这种快速发展呈现出波动性较大、跳跃式增长的特点，同时金融资源的有限性也决定了这种发展模式的可持续性是不可能长久的。

因此，对股份制商业银行监管的关键就在于超速监管，即将发展速度超出正常速度的股份制商业银行作为监管的重点。超速监管的目的不是为了限制股份制商业银行的发展，而是为了防止股份制商业银行在盲目超常规的扩张中积聚风险，从而保证其稳健、可持续的发展。对符合审慎经营原则等监管要求的超速发展，不仅不加以限制，还要为其稳健发展创造良好的外部条件;对不符合监管要求的超速，则不仅要限制其发展，而且要对超速发展造成风险的责任人进行处罚，严格追究其超速责任。

第三、对城市商业银行应实行法人监管

城市商业银行是在整合城市信用社的基础上成立的。经过多年的实践，城市商业银行最大的问题仍然是公司治理机制和由此而带来的“内部人控制”的问题。最突出的几个表现：一是董事会、监事会和股东大会的不作为;二是高级管理层的“内部人控制”;三是缺乏有效的激励约束机制。

因此，对城市商业银行监管的关键就在于法人监管。这里所说的法人监管，并不意味着我们只对城市商业银行的法人进行监管，而是要通过我们的监管，帮助和促进城市商业银行真正建立起“三会一层”的现代企业制度，完善城市商业银行的法人治理结构。对城市商业银行的法人监管主要有三个方面内容：一是按照《公司法》和《股份制商业银行公司治理指引》的要求，完善其公司治理机制;二是由银行监管部门制定考核办法，对城市商业银行的高管人员履职情况进行定期考核;三是坚持城市商业银行总行、支行的两级管理体制，强化总行对支行的扁平化管理，以减少机构层次和管理成本、减少信息失真和衰减对农村信用社应实行大户监管

目前农村信用社普遍存在的问题就在于资产质量差、经营效益低、历史包袱重、内部控制弱、经济案件多发、操作风险严重。但在这些问题当中，当前最需引起关注的还是“垒大户”问题。所谓“垒大户”就是农村信用社的资金投放主要集中在个别或少数大户身上，“把鸡蛋放在一个篮子里”，违反了风险分散的基本规律，造成的后果也十分严重。

因此，对农村信用社监管的关键就在于大户监管，即把监管重点放在农村信用社的贷款大户、投资大户、融资大户上。大户监管的主要内容：一是要严格执行单户贷款比例管理，县级法人社组建以后，每个社都要根据资本金的一定比例来确定单户贷款的限额，并确保不得突破，对购买国债、资金拆借业务也要确定一定合理的比例;二是大户监管的侧重点不同，在农村信用社的资产业务中，侧重对其资金运用的大户进行监管;在贷款大户、投资大户、融资大户中，侧重对贷款大户进行监管;在贷款大户中，侧重对投向非农业生产的贷款进行监管;在贷款业务风险管理中，侧重对大户贷款的合规情况和授信尽职情况进行监管;三是在做好大户监管的同时，要提倡农村信用社资金不离土、不离乡，树立“扎根农村、服务‘三农’”的经营宗旨，提高信贷支农意识，适当放宽小额农贷条件，大力发展小额信用贷款和农户联保贷款，改善金融服务，为解决农民贷款难、促进农民增收提供支持。农村信用社发放农户小额信贷意义十分重大，既有利于农村信用社分散信贷风险、扩大收入来源、取得明显的经济效益，又有利于农民通过贷款不断扩大生产提高收入、增强农村信用社与农民群众的血肉联系，取得良好的社会效益。

第四、对信托投资公司应实行产品监管

近年来，相对于信托公司的其他业务，资金信托产品得到了快速的发展，但自从2004年在上海发生了“金新信托”偿付危机的事件后，资金信托产品的风险性也一直受到监管部门的高度关注。风险产生的原因主要有两条：一是投资人对于信托产品不甚了解，而在已发行的信托产品中绝大多数是通过银行进行销售，投资人之所以购买是因为把信托产品当成了银行或信托公司发行的债券，对信托产品的风险没有足够的认识;二是信托投资公司因监管法制建设以及内部管理的欠缺，进行了一些不规范的操作，在发行信托产品时刻意减少信息披露、有意识地模糊风险和违规承诺收益保底等。

因此，对信托投资公司监管的关键就在于产品监管，即重点加强对信托投资公司发行的资金信托产品进行监管。产品监管的主要内容有三个方面：一是加强对信托产品资金使用方向上的监管，严格控制信托产品将资金运用在房地产等盲目投资和过热行业，严格控制发行异地集合资金信托计划，严格控制信托投资公司突破产品计划、扩大资金规模，严格控制信托投资公司的关联交易，防止信托投资公司将信托产品资金通过关联交易进行挪用;二是规范资金信托产品的营销宣传和风险提示，根据有关规定，信托产品不得通过报刊、电视、广播和其他公开媒体进行营销宣传，不得承诺收益保底等，在严格遵守规定的基础上，监管部门应要求信托投资公司在其产品介绍中进行必要的信息披露和风险提示;三是加强监管方和被监管方的“透明度建设”，通过信息披露和宣传讲解，逐步普及信托业和信托产品知识，强化投资者的风险教育，培育成熟的市场主体。

第

五、对资产管理公司应实行程序监管

资产管理公司的问题主要是在收购和处置不良资产方面的违规问题。在不良资产收购过程中，突出的问题是审查把关不严，致使一些不符合剥离条件的贷款被剥离到资产管理公司，造成了相当一部分金融债权难以落实;在不良资产处置过程中，突出的问题是存在违反程序、弄虚作假、暗箱操作的现象，致使部分资产被低价处置，造成国有。

因此，对资产管理公司监管的关键就在于程序监管，即监管的重点是看资产管理公司收购和处置不良资产的程序是否规范。程序监管的内容：首先，要建立健全资产管理公司从收购、评估到处置等各环节的法律法规，为规范管理和有效监管提供法制保障，做到有法可依;其次，健全资产管理公司相关的内控制度和操作规程，进一步完善资产管理公司业务流程，做到有章可循和程序化操作;第三，在不良资产处置中，强化不良资产处置中资产评估工作，严格执行先评估后处置的程序，不得逆程序操作;第四，规范不良资产处置程序，在完善竞标、拍卖等处置方式的基础上，积极探索不良资产处置的新方法;第五，加强对资产管理公司高管人员和工作人员履职情况的监管，切实防范在不良资产处置中的“道德风险”，确保把国有资产的损失降低到最低限度。

第

六、对邮政储蓄机构应实行分账监管

由于我国的邮政储蓄机构并不是一个独立的法人，只是邮政局的一个内设职能部门，在其内部不可能按照现代金融企业制度，来建立严格的内控机制和有效的风险防范机制，特别是目前邮政储蓄的核算方式仍执行原邮电部制定的《邮电通信企业邮政储蓄业务会计核算办法》，只对储蓄业务资金、转存人民银行和商业银行利差收入进行核算，而邮政储蓄业务成本、利润则全部纳入邮政企业的统一会计核算中。在这种核算模式下，邮政储蓄机构经营成效无法体现，成本意识淡薄;经营风险被掩盖，盲目扩张欲望强烈，变相高息揽存的情况屡见不鲜，严重扰乱了金融市场秩序;邮政企业挤占、挪用邮政储蓄资金的现象时有发生;邮政储蓄资金运用中的信用风险、市场风险和操作风险难以防范，风险不断积聚;邮政储蓄机构内控薄弱、违规经营屡禁不止、经济案件频频发生等。

因此，对邮政储蓄机构监管的关键就在于分账监管，即在邮政储蓄业务和邮政业务账务分开核算的基础上单独对邮政储蓄业务进行监管。具体内容主要有：第一，建立独立的邮政储蓄业务资金账务管理体系;第二，建立单独的邮政储蓄财务收支管理体系;第三，建立单独的邮政储蓄会计档案体系;第四，建立一套邮政储蓄风险分析和预警体系。

第6篇：金融服务实体经济

摘要：在金融危机的背景下，提出的“金融服务实体经济”成为了我国金融行业发展的指导思想。金融服务实体经济由金融与实体经济的内在关系所决定的，有关部门为落实该政策出台了一系列的措施，为我国金融行业的发展和改革提供了方向。证券业是金融体系的重要组成部分，我国证券业应该抓住机遇，应对挑战，提高服务实体经济效率，助力实体经济的发展。

关键词：金融体系，证券业，实体经济，创新驱动

一、概念界定 (1)实体经济

经济学上，实体经济是指物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动,由成本和技术支撑定价。实体经济是国民经济的基础，对国民经济的稳定起着重要作用。从世界经济发展历程上看，实体经济发展较好的国家，其经济发展更为稳定，经济发展的可持续性和竞争力更强，典型的例证便是世界第四大经济体的德国。作为欧洲的头号经济体，制造业的发展是德国经济的脊梁，重视实体经济(尤其是制造业)的发展是德国成功抵御金融危机与欧债危机影响的重要原因。

(2)金融

《中国国民经济核算体系(2002)》中将金融业分为银行业、证券业、保险业和其他金融活动，是第三产业的组成部分之一。随着我国改革开放以来金融业的高速发展，目前，我国的金融业在直接产出、解决就业、实现资源配置方面都取得了一定成绩。金融的功能包括：一是融通社会资金，为实体经济在不同经济主体、不同地区和不同时期之间配置资源。二是集中资本和分割股份，在一定的程度上，资本市场、银行、投资基金等可以集中小额资金、短期资金，解决大额、长期资金需求。三是提供清算和支付结算，完结商品、服务和各种资产的交易。这一功能大大降低了交易成本。四是提供信息和形成价格，利率、汇率、股票价格等都是实体经济投融资决策、经营决策的重要参考变量。五是分散、转移和管理风险，将风险配置到有承担意愿且有承担能力的经济部门或经济主体。六是缓解信息不对称所带来的逆向选择和道德风险，以及“委托-代理”问题。七是通过金融体系，政府的宏观经济调控政策可以发挥杠杆作用。

(3)二者之间的关系的辩证

金融产生于实体经济支付结算的需要，发展于实体经济的所有权与经营权的分离，实体经济是金融存在的基础。金融通过融资、支付结算、分散风险等功能，不断推动实体经济发展，金融是推动实体经济发展的主要工具。金融的发展离不开实体经济，金融的发展过度，会产生泡沫，使得经济不稳定;金融发展不足，实体经济融资难，交易成本过高，为阻碍经济的发展。因此为了经济的发展和稳定，金融应该服务于实体经济。

二、背景与重要政策

“金融服务实体经济”原则是在国际金融危机的大背景下提出的。始于华尔街的次贷危机暴露了美国金融与实体经济严重脱节的缺陷，再次警示金融创新的边界以及国民经济发展必须立足于实体经济的客观现实。2008年后，欧美国家在救市过程中纷纷加大金融监管，出台限制金融创新的政策。在中国，金融工作由此也变得更加谨慎稳重。2011年底，中央经济工作会议明确了“金融服务实体经济”的原则，在国内外引起了重大反响。

2012年1月召开的第四次全国金融工作会议，确定了“金融为实体经济服务”的总方针，温家宝总理在会上明确提出了“五个坚持”，其中第一个坚持就是“坚持金融服务实体经济的本质要求”，确保资金投向实体经济。

2014年5月9日，国务院发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，这被称为“新国九条”，旨在更好发挥资本市场优化资源配置的作用，促进创新创业、结构调整和经济社会持续健康发展。

2015年11月3日，发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》提到要加快金融体制改革，提高金融服务实体经济效率。

2015年12月2日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，其中一项重要工作内容即是部署在多地开展金融改革创新试点，提升金融服务实体经济能力，会议认为，坚持突出特色、重点推进，选择一批条件成熟的地区分类开展金融改革创新试点，可为深化金融改革开放积累经验，增强服务实体经济能力。会议决定，一是建设浙江省台州市小微企业金融服务改革创新试验区，通过发展专营化金融机构和互联网金融服务新模式、支持小微企业在境内外直接融资、完善信用体系等举措，探索缓解小微企业融资难题。二是在吉林省开展农村金融综合改革试验，围绕分散现代农业规模经营风险、盘活农村产权，对农村金融组织、供应链金融服务、扩大农业贷款抵质押担保物范围、优化农业保险产品等进行探索。三是支持广东、天津、福建自由贸易试验区分别以深化粤港澳合作、发展融资租赁、推进两岸金融合作为重点，在扩大人民币跨境使用、资本项目可兑换、跨境投融资等方面开展金融开放创新试点，成熟一项、推进一项。有关部门和试点地方要向国务院专题报告试点工作情况。

三、证券业服务于实体经济现状

一行三会是(中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会)中三会所监管的银行业，证券业和保险业是我国金融体系的重要组成部分。我国《证券法》指出证券公司可以经营的业务范围包括：一级市场的承销与保荐业务，二级市场的证券交易经纪与投资咨询业务，证券自营与证券资产管理业务，财务顾问业务，以及其他证券法规定允许的证券业务。证券业对实体经济有着重要作用，主要从以下几个方面服务于实体经济：

(一)基本职能实施，助力实体经济发展。证券经营机构的基本职能包括拓展投资融资、销售交易、资产托管等。证券经营机构为大宗交易、私募产品、场外衍生品等各种金融产品开展做市等交易服务;开展资产托管业务;建设证券账户平台，建立与私募市场、互联网证券等业务相适应的账户体系。证券业可以帮助企业进行融资的方式主要是公司的上市和挂牌。全国中小企业股份转让系统，俗称“新三板”，是全国性的证券交易场所，之前只有上海证券交易所和深证证券交易所是国家批准的全国性证券交易场所。通过上市或挂牌实现企业与资本市场的对接，实现企业的直接融资，助力实体经济的发展。

(二)为满足实体经济发展的需要不断进行业务创新。我国证券业目前开展的创新业务包括资产证券化、中小企业私募债、类贷款业务、PPP合作模式等。资产证券化是指将可以产生稳定现金流的资产组合作为支持，发行证券的融资方式。中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，并约定在一定期限内还本付息的公司债券。目前证券公司可以开展的类贷款业务包括融资融券，约定购回式交易，股权质押等。

(三)以专业化团队、专业化方法为实体经济提供咨询与服务，提高实体经济利用金融的效率。

四、证券业落实“金融服务实体经济”的进一步措施

证券业作为重要的金融机构，在资本市场中发挥的重要作用，随着国家金融体制改革的进行，证券公司应在服务实体经济过程中实现券商转型，采取措施进一步落实“金融服务实体经济”政策。根据国家相关政策及证券业服务实体经济的情况，证券业可以采取下列具体措施。

(一)发展跨境业务，提高国际竞争力。证券业可以为境内企业跨境上市、发行债券、并购重组提供财务顾问、承销、托管、结算等中介服务;可以在港、澳、台和其他境外市场通过新设、并购重组等方式设置子公司;可以为符合条件的境外企业在境内发行人民币债券提供相关服务，积极参与沪港股票市场交易互联互通机制试点，并依托上海自贸区等经济金融改革试验区机制和政策，为境内外个人和机构提供投融资服务。

(二)积极响应国家政策号召，助力中小企业发展与产业升级。中小企业融资难，已是不争的事实。国家多层次的资本市场体系的建立与完善，打开了中小企业融资的直接渠道，拓宽了中小企业融资途径。证券公司让优质中小金融机构进入资本市场，让优质的中小企业与资本市场对接，促进中小企业的发展。并购重组是产业转型升级的重要途径，证券公司应在产业的并购重组中发挥更加积极的作用，助力产业升级。创新驱动是产业升级的内在动力，证券公司在实现其基本职能的过程中，可以为创新型企业提供更多地支持，为万众创新创业提供咨询与支持。

(三)创新金融产品，向综合金融服务的方向进行创新和转型。我国金融行业经过多年的分业经营，导致证券公司的业务被限制在传统业务的框架内，但是从近期证券公司创新业务的发展来看，未来的证券公司更应该是综合金融服务提供商。为实体经济提供全生命周期的整体金融解决方案。同时，目前证券公司正在开展的如火如荼的类贷款业务，包括融资融券、打新股贷款、约定购回等，相当于替代了部分银行的职能，朝着综合金融服务提供商的目标更迈进了一步。具体可以：开发资产管理业务;开展固定收益、外汇和大宗商品业务;加快融资类业务创新;稳妥开展衍生品业务;发展柜台业务;自主创设私募产品。这既是我国监管部门所鼓励的，也是证券公司的发展方向。

(四)创新服务方式，加快与互联网金融的合作和创新。近年来，随着互联网技术飞速发展，我国互联网创新的概念不断提出，互联网金融成为金融行业最近发展方向。证券公司也必须要积极加强自身信息技术建设、借助互联网开展创新业务模式和服务方式。这就要求证券公司在具备一定的硬件条件和互联网思维。可以借助互联网提供金融服务，缩短与客户的距离，免去地域的限制，提供一站式综合金融服务;可以借助互联网实现营销模式的创新，增强竞争优势。

随着社会经济的发展，我国经济体制的改革，技术的发展等为证券行业的发展提供了新的机会和挑战，证券业应该抓住机会，应对挑战，不断创新与改革，提高服务实体经济的效率，助力实体经济的发展。

参考文献

[1]张晓朴,朱太辉.金融体系与实体经济关系的反思[J].国际金融研究.2014(03) [2]邱兆祥,安世友.金融与实体经济关系的重新审视[J].教学与研究.2012(09)

第7篇：服务实体经济总结

万联证券南昌营业部2016

服务实体经济总结

经济学上，实体经济是指物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动,由成本和技术支撑定价。实体经济是国民经济的基础，对国民经济的稳定起着重要作用。从世界经济发展历程上看，实体经济发展较好的国家，其经济发展更为稳定，经济发展的可持续性和竞争力更强。在金融危机的背景下，提出的“金融服务实体经济”成为了我国金融行业发展的指导思想。金融服务实体经济由金融与实体经济的内在关系所决定的，有关部门为落实该政策出台了一系列的措施，为我国金融行业的发展和改革提供了方向。

本部作为新设营业部，2016尚未发生保荐企业上市、推荐企业新三板挂牌、上市公司再融资、服务企业融资、服务江西企业挂牌江西省区域股权市场情况，也未参与培训、扶贫等工作情况，为此，在新的一年，本部将会大力发展服务实体经济：

一、服务于实体经济现状

一行三会(中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会)中三会所监管的银行业，证券业和保险业是我国金融体系的重要组成部分。证券业对实体经济有着重要作用，我部主要从以下几个方面服务于实体经济：

(一)基本职能实施，助力实体经济发展。 证券经营机构的基本职能包括拓展投资融资、销售交易、资产托管等。证券经营机构为大宗交易、私募产品、场外衍生品等各种金融产品开展做市等交易服务;开展资产托管业务;建设证券账户平台，建立与私募市场、互联网证券等业务相适应的账户体系。证券业可以帮助企业进行融资的方式主要是公司的上市和挂牌。我部将大力发展通过全国中小企业股份转让系统，俗称“新三板”，通过上市或挂牌实现企业与资本市场的对接，实现企业的直接融资，助力实体经济的发展。

(二)为满足实体经济发展的需要不断进行业务创新

通过资产证券化、中小企业私募债、类贷款业务、PPP合作模式、融资融券、约定购回式交易、股权质押等方式进行业务创新。

二、落实“金融服务实体经济”的进一步措施

证券业作为重要的金融机构，在资本市场中发挥着重要作用，随着国家金融体制改革的进行，证券公司应在服务实体经济过程中实现券商转型，采取措施进一步落实“金融服务实体经济”政策。根据国家相关政策及证券业服务实体经济的情况，我部拟将采取下列具体措施。

(一)积极响应国家政策号召，助力中小企业发展与产业升级。 中小企业融资难，已是不争的事实。国家多层次的资本市场体系的建立与完善，打开了中小企业融资的直接渠道，拓宽了中小企业融资途径。证券公司让优质中小金融机构进入资本市场，让优质的中小企业与资本市场对接，促进中小企业的发展。并购重组是产业转型升级的重要途径，我部应在产业的并购重组中发挥更加积极的作用，助力产业升级。创新驱动是产业升级的内在动力，我部在实现其基本职能的过程中，可以为创新型企业提供更多地支持，为万众创新创业提供咨询与支持。

(二)创新金融产品，向综合金融服务的方向进行创新和转型。

我国金融行业经过多年的分业经营，导致证券公司的业务被限制在传统业务的框架内，但是从近期证券公司创新业务的发展来看，未来的证券公司更应该是综合金融服务提供商。为实体经济提供全生命周期的整体金融解决方案。同时，目前证券公司正在开展的如火如荼的类贷款业务，包括融资融券、打新股贷款、约定购回等，相当于替代了部分银行的职能，朝着综合金融服务提供商的目标更迈进了一步。

(三)创新服务方式，加快与互联网金融的合作和创新。 近年来，随着互联网技术飞速发展，我国互联网创新的概念不断提出，互联网金融成为金融行业最近发展方向。我部必须要积极加强自身信息技术建设、借助互联网开展创新业务模式和服务方式。可以借助互联网提供金融服务，缩短与客户的距离，免去地域的限制，提供一站式综合金融服务;可以借助互联网实现营销模式的创新，增强竞争优势。

随着社会经济的发展，我国经济体制的改革，技术的发展等为证券行业的发展提供了新的机会和挑战，我部在新的一年中，将会抓住机会，应对挑战，不断创新与改革，提高服务实体经济的效率，助力实体经济的发展。

万联证券南昌营业部 2017年1月13日

第8篇：践行普惠金融 服务实体经济

银行腾讯大粤网·财经频道2015-07-28 13:12 我要分享

[摘要]作为客户数量最多的银行，邮储银行专注服务“三农”、小微金融，积极创新融资模式，努力构建“O2O”的立体化金融服务网络。

在小微金融服务方面，自成立以来，邮储银行累计发放小微企业贷款超过2.3万亿元，有效解决了1200万户小微企业的经营资金短缺困难。截至今年6月末，全行小微企业贷款余额6237亿元，1-6月新增贷款664亿元。八年来，邮储银行针对小微企业特点，推动产品创新工作，形成了“强抵押”、“弱担保”、“纯信用”相结合的全产品体系;改变“自下而上”做小微的思维定式，立足网点优势，通过专业化机构打阵地战，建设了578家专业化的小企业特色支行，覆盖全部36家一级分行，为高新科技、电子商务等222个细分行业提供专业服务。

然而，在当前创新不断的大环境下，有越来越多的新兴小微企业缺乏的已不仅仅是资金支持。品牌的传播平台、技术的指导、商业模式的交流、行业信息的了解等均是其所需。

针对这些涌现在市场的新诉求，自2010年以来，邮储银行连续六年举办“创富大赛”活动，与地方经信委、人民银行、银监局等共同组织，为个人创业者和小微企业搭建“一个联盟，四大平台”为基础的创富综合平台。“一个联盟”，是建设以支持中小企业客户发展为目的、提供综合性金融服务为支撑点的创富联盟;“四大平台”分别包括：资金支持平台、品牌传播平台、技术指导平台、商业模式交流平台，形成了“帮扶小微企业、助力百姓创业创富”的良好氛围。

邮储银行还联合经济日报共同推出了“经济日报-中国邮政储蓄银行小微企业运行指数”。在这一指数当中，集合了全国75%县市、2500户以上小微企业样本的月度运行情况，全面考虑了小微企业采购、生产、绩效、信心、融资、成本各个环节，重点关注小微企业运行中融资、成本、风险问题。该指数填补了国内小微企业现行统计指数的周期性空白，为小微企业确定自身发展路径、政府宏观决策、政策导向、社会机构健全小微企业服务等方面，提供了有力支撑。 积极创新融资模式 促进经济转型发展

徐学明表示，当前，社会融资结构正在发生巨大变化，社融股权化趋势越来越明显，银行传统的存贷汇服务模式已无法满足客户的需要了。为此，邮储银行积极创新融资模式，走“投贷债”联动发展的路子，积极拓展PPP、产业投资基金、并购基金、政府债务重组等融资方式。6月份，邮储银行在全国首个地方高铁PPP项目——济青高铁(潍坊段)项目中成功中标，投放资金43亿元。未来，邮储银行将加大对城市轨道建设发展专项投资基金、地下综合管廊建设投资基金、充电站和充电桩建设投资基金，以及现代物流投资基金等方向的投资，力争三年投资总量达到3000亿元。

此外，在发布会上，邮储银行方面还介绍了进一步加强服务实体经济的安排：邮储银行将继续按照“差异化、特色化、品牌化”的思路，充分发挥覆盖城乡的网络优势，打通农村金融服务“最后一公里”;计划未来五年内在“三农”、小微企业和消费金融领域累计投放信贷5万亿元。邮储银行还将抓住互联网金融的历史机遇，加快互联网金融产品和服务创新，实体网点向“差异化、智能化、小型化”方向发展，全力推进云平台、大数据平台建设，与中国邮政共同打造农村电商平台，最终把邮储银行打造成为一家线下网点数量最多、线上功能丰富、有特色的大型零售银行，构建起一个“O2O”的立体化金融服务网络。返回腾讯网首页>>

第9篇：提高金融服务实体经济的效率

卢振龙

金融与实体经济密切联系、互促共生。当前经济面临下行压力，要在保持宏观政策稳定的同时，引导金融机构围绕稳增长、调结构、惠民生创新服务方式，有效破解融资难、融资贵，加大对实体经济的支持。目前，我们面临着这样的问题。

第一，

金融服务供求之间的信息不通畅。现在金融生态的环境、征信服务体系、担保体系等还不尽如人意，使得金融服务的提供者和需求者之间的信息难以有效沟通，客观上造成了各类金融机构和广大投资者的畏难心理。实体经济和金融相辅相成，一荣俱荣，一损俱损。要多措并举服务实体经济，千方百计降低社会融资成本。

第二， 融资需求之间存在着结构性不协调。大众的需求是多样化的、个性化的，金融机构必须能够满足多样化、个性化的需求。而我们的银行经营的项目笼统地概括就七八种。大众的需求则成千上万，显然我们的金融体系就不能满足大众选择的需要。 对于金融服务来说，实体经济为本，金融服务为末。只有实体经济的发展与繁荣，才能给金融服务更为广阔的空间，金融业才能真正发展与繁荣。那么，面对这样的经济压力，我们应该这样做。

第一， 促进科技进步和技术创新，促进生产要素重组，实现经济结构的转型和升级。要支持各种各样的创新，让它们的专利变成产品。所以金融体系也应当为生产要素的重组提供便利，为了支持创新必须提供方便实体经济试错的金融机制。

第二， 优化信贷结构，提高贷款审批和发放效率。要保障铁路、水利、战略新兴产业等国家重点建设项目资金投放，加大对小微企业、“三农”、科技创新型企业等薄弱环节的金融支持，对在结构调整过程中有市场前景、有订单但存在暂时困难的企业，不能简单地抽贷停贷，要采取积极措施帮助企业渡过难关。

第三， 加快发展多层次资本市场，运用互联网、大数据、云计算等新技术，创新金融产品，为大众创业、万众创新提供多元化金融服务。

1、 体制上推动金融与实体经济结合，发展有效的股票市场，为企业提供权益资金。

2、 发展有效的商业票据市场，为企业提供短期流动资金。

3、 发展有效的债券市场，为企业提供长期和短期的债务性资金。

4、 发展金融租赁市场，要促进产业和金融业进一步的深度融合。各类金融机构都要强化大局意识，练好内功，努力提高服务实体经济的能力和水平