因子分析论文

本论文主题涵盖五篇精品范文，主要包括《因子分析论文(精选5篇)》，供大家参考借鉴，希望可以帮助到有需要的朋友。摘要：主要研究了京剧脸谱造型因子的提取方法及造型推演过程。首先在研究史料及实物资料的基础上从色彩、结构、图案以及脸型四方面进行整体比较分析;其次，用因子分析法提取色彩、线条及图案元素。

第一篇：因子分析论文

我国券商风险评价因子分析

摘 要：我国证券行业在金融体系中扮演着举足轻重的角色，既是反映国家调控宏观经济的重要镜子，同时也是融通社会资金、共同创造金融财富的水库。随着国家一步步地重视金融产业的发展，我国券商之间的竞争日益突出，但随之而来的是高风险投资、过热投资带来的严重问题。因此逐步完善我国券商的风险管理问题显得尤为重要，这不仅关系到这一行业未来发展的实际意义，也关系到对于风险管理的一系列理论意义。通过分析我国券商的行业发展现状以及存在的问题，结合18家券商行业2015年财报，分析影响我国券商风险评价的因素，并对我国券商的风险管理给出建议。

关键词：券商;风险评价;因子分析

文献标识码：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.15.050

1 引言

证券行业是我国重要的金融产业的组成部分，一个国家的资本市场是否成熟往往和这个国家的证券行业是密不可分的。证券行业为资金的提供者和需求者构建了一个相对自由的场所。在这里，交易对象往往不再局限于实物之间的交易，而是更偏重于股票、债券等等一些金融产品之间的往来。在这里，投资者们能够自主选择投资方式和投资对象，切实感受到资金高度集约化与高度流动性。当今我国的证券公司也随着改革开放逐渐走向兴盛，每天也面临着诸多来自国际资本市场的影响，在投资过热以及国际游资冲击下，往往就会出现比较大的金融风险，对于证券这样的行业“跑得快不算赢，不跌跟头才是成功”。这要求我国券商在这当中保持冷静的头脑，对风险进行严格把控，完善风险管理考评体系，力图把风险降至最低，促进我国证券行业的可持续发展。

2 我国证券行业发展现状

改革开放以来，我国证券公司迎来了一个又一个的新记录，至2014年我国证券行业为了配合国家经济结构调整，证券行业之间的并购整合举措也变得频繁，随着“互联网+”的兴起，证券行业紧跟时代步伐，36家券商纷纷开始开展互联网试点工作。在这些骄傲的成绩中最值得一提的是，在2014年证券行业融资融券贷款业务增长加速，规模已经突破万亿，“两融时代”的到来进一步促成券商的利润增长，同时刺激了大盘A股市场的蓬勃生机，以至更多投资者将目光放在融资融券上，仅仅2014这一年，办理两融开户的投资者们就增长了83.73%。但是由于净资本规模限制，券商在这之后就可能会面临资金链和风险控制能力的挑战。

为了能尽快规避高风险、整顿行业投机取巧的行为，2016年4月证监会就修订《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则公开征求意见。并且将四个风控指标作为核心监管门槛，通过这样综合考察指标，以图促进证券行业在兴旺发展的道路上能够长期稳健生长。

3 模型构建

3.1 样本选取

本文选取18家证券公司作为研究对象，从资产规模来看，其中净资产规模超过1000亿的有2家，200亿以上的有7家，100亿左右的有9家。从控股成分来看，有4家属于证券交易所下设立的一家有限公司控股，9家属于全资国有控股，另外5家属于股份有限公司控股。这18家基本代表了我国券商所属的基本情况，具有一定的代表性。

本文依照《证券公司风险控制指标管理办法》中提出的四个风险指标，对这18家证券公司进行综合的评价，主要考察这18家公司风险管理的水平，并且通过评价对其进行排名，筛选出风险控制做得比较好的公司，并从中探寻它们的成功之道，作为以后整个行业为之不断奋斗的目标。

本文样本数据来自同花顺投资软件以及和讯网股票分析软件上的年报数据，结合SPSS19.0数据统计软件做因子分析得出这18家券商的风险评价得分和排名。

3.2 模型构建

因子分析法是将多变量因素之间内部关系得以简单化的一种分析方法。首先是要确定公因子，其次是进行降维操作，利用最少自变量来解释因变量的方法。这种方法在综合指标评价是最为常用的一种分析方式，因此本文采用因子分析法对券商的风险指标进行分析。上文提到的四个风险指标分别是净稳定资金率、流动性覆盖率、风险覆盖率以及资本杠杆率。这四个指标都是正指标，前三者反映的是证券公司依据本身对风险的一种动态把控，例如净稳定资金率要求企业的可用稳定资金要多于这个企业所需的稳定资金，并且越多越好。流动性覆盖率就要求优质资产产生的资金流，能够完全有能力满足未来30日资金进出等等。资本杠杆率反映的是企业的资本结构，相对于前三者而言，属于静态的风险控制指标。

本文利用excel办公软件分别测算了这18家券商的四个指标，输出结果如表1(指标都用百分号表示)。

由SPSS统计软件输出结果，首先进行样本描述，分析这四个指标的均值以及标准差，输出结果如表2所示。

其次进行KMO和Bartlett检验，通常习惯如果KMO值大于0.6则表明适合进行因子分析。默认的原假设是这四个指标不适用因子分析，但SIG值小于0.05表明拒绝原假设。输出结果是这18家证券公司的四个风险指标不仅适合进行因子分析，并且采用此方法的结果比较理想，见表3。

相关系数矩阵的特征值和方差贡献率也通过SPSS软件可以自动生成，其输出结果见表4和表5。

通过分析，可以得出净稳定资金率、流动性覆盖率、资本杠杆率以及风险覆盖率的方差贡献率分别是56.43%、22.74%、11.35%以及9.48%。那么就可以得到综合评价的权重，因此我国券商风险综合评价模型为：

Y=56.43%Y1+22.74Y2+11.35%Y3+9.48%Y4

通过上述公式，可计算得出我国券商在风险管理的得分和排名，见表6。

通过本文对这18家券商控股股东的分析，风险管理做得较好的前三家证券公司，其控股股东都为香港中央结算(代理人)有限公司，这是港交所设立的全资附属公司。由于国际金融牵一发而动全身的蝴蝶效应的特殊性质，对于国际化的证券交易所而言，“港交所”有着更先进和完善的风险管理的体制，使其不得不将风险管理的工作进行严格把控，这也从侧面印证了实证结果和实际情况是比较相符的。其次，忽略前三家公司而言，值得关注的是国有控股的证券公司，其风险管理得分呈现出两极分化的形态，例如招商证券、国信证券以及兴业证券，是由于国有类型的券商对各项风险控制规章认真执行的原因，才能将风险管理工作做到实处。但是也不排除例如方正证券、国金证券以及山西证券这类国有控股的企业排名靠后的情况，这是由于同类型券商的货币资金大多都已经超过千亿，而这三家券商却只有几百亿，导致流动性覆盖率不及其他国有证券公司。其他的证券公司的风险管理成果处于中等水平，导致这类民间券商高不成低不就的原因在于，相较于国有或有国际背景的券商来说，它们的整体资金规模要小，但是它们能够比较灵活应对短期资金风险，这使得资产流动性相较于一些国有券商而言更为畅通，因此“民间籍贯”的券商短期的风险管理内做得比较出色。

总体来说，处于交易所设立下的证券公司更注重风险的管理，不仅是由于自身规模庞大资金雄厚，也是由于能够借助交易所这样一个平台最快获悉可能影响公司风险承受力的各种情形。对于我国的券商来说“虽然不能决定出生，但可以决定将来”。

4 提高我国券商风险管理能力的几点建议

4.1 充实优质资产，提高资产流动性

去年中国股市其实是极为惨痛的一年，经过14年大牛市之后，马上迎来了千股跌停的情形，原先过热的投资瞬间化成泡沫。为了在未来避免市场风险的过分影响，与中国股市息息相关的券商们最重要的举措就是要充实自身优质资产，通常情况下，这些资产包括除了资金以外的一些信用评级AAA级的债券、在广泛认可的在发达交易所挂牌的基金或股票等等。我国券商可以通过市场购买这些优质资产或者在有能力的情况下进行企业的强强联合，对于国有控股的某些券商来说货币资金的需求是比较迫切的，在风险监督的情况下，有时应当放宽对其的资金流的限制，调动这类券商的市场活力，提高其资产流动的效率。对于我国小型券商而言，如果这些都是心有余而力不足时，不妨尝试抛弃那些消耗企业生命的不良资产。配置优质资产，大胆舍弃不良资产，不仅使我国券商的整体资产达到实际的增值，更能在充满挑战的市场竞争中有力地应对风险，也能反过来激励市场信心。

4.2 提升行业创新能力，规避金融风险

我国正逐步加大对金融产品的创新理念的培养，从传统的单纯买卖股票、债券、期货等金融资产到现如今开发出多种不同投资组合的理财产品，以至当今热门的互联网金融。我国券商不断的推陈出新，一个目的是另辟蹊径获得盈利，另一个就是规避扎堆投资某个项目上引发的金融风险。券商向互联网金融进发就是一个新思路，这不是单纯的平台上的对接，而是将互联网思维植入券商的日常业务中，在扩宽销售渠道的同时也提高我国证券公司的整体运行效率。在设置个人和企业信用记录的情况下，这样的创新很好降低了传统的交易成本，市场信息不对称程度降低，在这其中个人和企业信用更加透明化，市场的公平性和有效性就能有效规避风险。金融与互联网的结合，除了券商自身设立互联网频道以外，还可以与几大电商合作建立信息平台，这不仅节省了一部分网络建设和管理成本，还能共享信息资源，为网购的人们量身定做理财方案，其次券商们可以在网购人们的娱乐中发布财经信息和理财建议，让网民关注企业信息，培养全民理财的习惯，进一步规避金融风险。

4.3 强化金融风险的机制

由于我国的金融风险管理相较于国际上来说比较薄弱，因此可以借鉴国外先进的风险管理思路，结合中国金融行业的实际发展情形，逐步构建具有中国特色的金融风险管理模式。建立风险管理的体制，需要从风险识别、衡量、评级和控制一套完整体系入手。同时有两个层次需要努力，一个是将风险降至最低程度，另一个是要求实现我国证券行业的价值增值，实现利润最大化。这也要求我国券商能够对中国市场行情的充分认识，运用专业知识评价每个理财项目的风险以及客户的风险承受度，对产品进行合理配置以及后续追踪制度，在风险监管中奖惩兼顾，才能真正将风险机制切实贯彻。

4.4 培养内部风险管理文化

让风险管理文化传播至企业的各个相关层级中，风险管理部门主动拓宽业务员对风险管理工作的谏言渠道，调动整个企业对于风险管理的积极性，同时也培养企业员工真正成为每个环节的监控员，形成主人翁的意识，将自我职业生涯和企业未来发展结合在一起，这样风险管理效率将会大大提高，证券公司的日常业务也能进行得更加顺利，既规避了风险同时也让使其能在众多竞争对手中脱颖而出，实现价值增值。

4.5 进一步完善金融行业法律

完善相关法律法规，为券商规避风险保驾护航。在很多情况下由于监管标准不能及时统一或者执行不当，导致出现风险监管结果有较大差异，造成了某些券商会不断寻找法律上漏洞打擦边球，或是轻视法规干脆蒙混过关，这其实都极大伤害了我国证券行业的发展和中小散户的切实利益，因此要建立一套详细标准的监管体系，以判定风险的可承受性和应当给与的监管力度。在此基础上，政府也要在法规上对大力清理不良资产的证券公司给与便利或是鼓励，例如让不良资产证券化时能够给与交易双方税收上优惠等等，这些举措都会进一步帮助证券行业降低风险，解除券商们的后顾之忧，实现行业的腾飞。

参考文献

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作者：郭彦君

第二篇：国际避税影响因子分析

[摘 要]随着国际经济交往的扩大和国际分工的细化，跨国公司投资经营活动日益增多，这已成为经济全球化的重要特征。关联企业间内部交易的定价问题也越来越受到各方面的注意。转移价格具有避税作用，通过特定的转让定价政策，跨国公司可以节省交易成本，实现税后利润最大化目标。但是，转移价格还要受到关税等其他因素的影响。关税对跨国公司通过转让定价转移利润的影响有较多方面。反避税措施主要有提高税务人员素质，加强税务征收管理，完善转让定价税制，加强国际税收协调与合作。

[关键词]跨国公司 转移价格 关税 避税 反避税

[

20世纪90年代以来，跨国公司成为外国直接投资的主要力量。由于跨国公司中母公司对子公司的操纵，使得跨国公司不依国际市场供求关系而通过内部交易进行价格转移成为可能。转让定价问题成为国际税收领域中的一项重要研究课题。

一、相关概念

(一)关税的含义

关税是指一国海关对出入本国关境的货物和物品征收的一种税，通常属于国家最高行政部门指定税率的高级税种。在对外贸易发达的国家，关税是国家财政税收的主要收入。关税完税价格是关税的征税基础。关税应税额的计算公式为：应纳税额=关税完税价格×适用税率。

(二)转让定价的含义

所谓转让定价(transfer pricing)，是指跨国公司为了获取企业集团的整体最大利益，在关联企业之间的交易中，采用低于或高于市场正常交易价格的行为。利用关联企业间转让定价转移收入和费用，是跨国公司国际避税采用的最常见方法。跨国公司常常用这种手法来转移高税负国家中关联企业的利润，借以减少集团的总体税负，提高跨国企业集团的整体利益。

(三)避税的含义

避税是指纳税人利用税法漏洞及不足之处或税法允许的办法，进行适当的税收策划或财务安排，在不违反税法规定的前提下，达到减轻或解除税负的目的。其必然导致国家税收收入的减少，扩大了利用外资的代价，破坏了公平、合理的税收原则，致使一国乃至国际社会的收入和分配发生扭曲。

二、跨国公司集团利用转让定价避税实证分析

假定A和B是跨国关联公司，A所在国的公司所得税税率为20%，B所在国的税率为40%。在某一纳税年度，A公司生产一批产品10万件，全部要出售给关联的B公司，再由B公司向外销售。如果A公司按照每件20美元的价格将这批产品出售给B公司，B公司然后再按每件27美元的市场价格将这批产品出售给一个非关联的客户(方案1)，则A，B两企业的纳税总额为29万美元，税后利润61万美元。

如果A公司按每件23美元的价格向B公司出售这批产品，则A公司的销售利润就会增加30万美元，B公司的销售利润则会相应下降30万美元(方案2)。由于A公司位于低税国，而B公司位于高税国，因此A公司提高对B公司的转让价格会使两个公司的纳税总额下降6万美元，税后利润总额则从原来的61万美元增加到67万美元，相应也提高了6万美元。

三、关税对转让定价避税的影响实证分析

跨国公司在安排关联企业的交易价格时不仅要考虑有关国家的公司所得税税率，还要考虑进口企业所在国的关税。如果进口国的关税税率过高，那么用很高的转让价格向该国的关联企业出售产品就不一定有利。

上例表明，在存在关税的情况下，跨国公司向所得税适用税率低的关联企业销售产品并不是转让价格越高越有利，必须考虑进口国的关税税率。在进口国关税税率过高的情况下，用很高的转让价格向该国的关联企业出售产品不一定有利可图，避税的效果可能事倍功半。

四、加强对转让定价避税的防范

(一)完善转让定价税制

1.规范税收行为，加强对转让定价调整的操作性。针对转让定价的调整方法，要结合中国实际，在传统的转让定价调整方法基础上，增强对转让定价调整的操作性。目前我国对转让定价调整方法的使用顺序加以机械的规定，调整方法也具有多样性和难确定性。所以，应采用实用灵活的原则来决定调整方法，摒弃对各种方法机械地规定优先使用顺序。对于集团内部劳务提供和无形资产转让等方面也要分别作明确的规定。同时强调正常交易原则，扩大转让定价税制的适用范围。

2.强化转让定价避税处罚措施，加重转让定价处罚力度。结合各国轻罚纳税人未按期提供关联申报资料，较重罚纳税人少报应纳税额的做法，我国对转让定价处罚力度的规定应分情况处理：就纳税人未按期报送关联申报资料的，责令限期报送，情况严重的处以固定金额的罚金;严重虚报应纳税额的，依照其虚报税额的严重程度处以虚报应纳税额一定比例的罚金。只有在立法上加重对转让定价避税的处罚力度，才能使企业的避税成本加大，进而打击其利用转让定价转移企业集团利润的行为。

(二)加强税务征收管理

1.强化税务申报。强化国际税务申报制度十分必要。首先要求对转让定价情况填写特定表格向税务局申报。跨国纳税人除按一般规定进行税务申报外，还要另写税务专项报表，说明与转让定价有关的业务概况，如美国、澳大利亚和加拿大等国;其次要求跨国纳税人对税收案件有关的国外事实必须负举证的责任。

2.加强税务审计。首先，提高对账证资料的管理要求。跨国纳税人必须及时提供调查定价所需的一般账证资料，并对转让定价业务另行提供特定的账证资料，而且企业的各类税务报表都要切实经过相关注册会计师的审核验证，而不是在执行规定时走过场。除不经审核的报表不予承认外，如发现会计师审核验证过的报表存在不实，也要追究其相应责任。其次，对于不能提供准确的成本费用凭证，或者每年所得数额较小的纳税人，实行评估所得税制度，采取评估所得征税的办法。

(三)提高税务人员素质

1.建立一支高素质的反避税队伍，成立转让定价工作组，专门负责转让定价反避税管理;建立转让定价专家库。吸引精通税收、财务、审计、英语、国际金融、国际贸易的相关行业人员，组成复合型专业税务人才专家库参与转让定价反避税调查，提高转让定价调查的效率。

2.加强对转让定价反避税专门人员的培训，提高税务人员的业务水平。对税务人员的培训是反避税工作一个长期且艰巨的任务。由于跨国公司转让定价避税手段隐蔽，而且关联企业难以确认，因此对税务人员素质要求较高。税务机关应不定期的开办一些有针对性的培训课程，尽可能采用案例教学，使税务人员全面掌握和通晓转让定价避税惯用的手段及相应的防范措施。同时对税务人员定期进行继续教育，改善其知识结构，提高其专业胜任能力和职业水平，并注重各地税务机关的经验交流，进而提高整体反避税工作能力。

(四)加强国际税收协调与合作

随着跨国公司全球经营方式的不断变化，以及电子商务等新的交易形式的进一步发展，转让定价避税越来越成为一个全球性的问题，只有积极参与国际税收合作，并形成共同遵守的有效国际规范，才能得以有效解决。因此，我国应与世界上更多的国家签订国际税收协定及国际反避税协定，同时与缔约国家和地区加强情报交流，建立税务情报收集和交换的专门机构，在情报交换等方面提供协助。各国还应建立适合本地反避税工作需要的信息库，拓宽信息来源领域，共同实现转让定价国际反避税。

[ 参 考 文 献 ]

[1] 刘耘疆，廖东华.转让定价的避税性质探析[J].现代商贸工业，2008(2)：247-248.

[2] 马桂莲，尤为龙.关联企业转让定价偷税剖析[J].税收征纳，2008(7)：26-27.

[3] 王志强，李骏.跨国公司转让定价逃避海关税收的实证研究[J].税务研究，2007(10)：82-85.

[4] 何玉润，张妍.我国外商投资企业转移定价影响因素分析——基于因子分析方法[J].涉外税务，2006(5)：25-29.

[5] 王金辉.我国转让定价税制改革的现状及对策[J].经济研究导刊，2007(2)：161-162.

[责任编辑：钟 岚]

作者：陈玉新

第三篇：京剧脸谱造型因子研究与分析

摘 要：主要研究了京剧脸谱造型因子的提取方法及造型推演过程。首先在研究史料及实物资料的基础上从色彩、结构、图案以及脸型四方面进行整体比较分析;其次，用因子分析法提取色彩、线条及图案元素。

关键词： 脸谱造型;因子分析;形状文法

京剧作为中国的“国粹”，被誉为“东方歌剧”，它是最具代表性的中国传统文化之一，不仅意蕴深厚，耐人寻味，而且经过200多年的历史沉淀后具有浓厚的文化底蕴。京剧脸谱是京剧的标志之一，中国戏曲文化的历史结晶，通过戏曲文化对历史人物角色进行的评判，京剧脸谱妆容的夸张性、以及造型色彩的写意性和审美性，展现了中华民族独特又厚重的文化内涵，经过长期的发展和完善，京剧脸谱以其造型、色彩、线条的完美结合给人一种鲜明的视觉特征，从而得到海内外观众喜爱。论文以京剧脸谱造型为研究对象，通过对大量实物及图片资料、文献讲坛的深入分析，归纳与总结造型元素特点和类型，用因子分析法提取京剧脸谱造型中的色彩、图案、线条等，探索中国优秀的传统审美思想与现代设计的结合方式，领悟中国文化诸要素中蕴含的深刻思想和社会价值，折射出中国艺术的审美意境。

1研究方法及思路

论文基于京剧脸谱造型的实物资料和相关史料文献研究成果，运用历史学、文化学、设计学等基础理论，以分析比较、归纳总结的研究方法，从京剧脸谱造型的风格特征和艺术表现形式入手，总结出京剧脸谱造型的自身特点以及京剧脸谱文化精神在艺术中的功能作用，结合现代人的审美特点进行创新，将传统文化元素与现代设计理念相融合。

(1)结合调查法、文献法、观察法、跨学科研究法，了解京剧脸谱造型的相关资料，分析、综合、比较、归纳史料，进行京剧脸谱造型艺术特征、文化背景研究以及装饰艺术的研究。

(2)运用因子分析法，在资料分析和研读的基础上提取京剧脸谱造型特点，并以图表形式进行解析和语义描述。

(3)运用举例论证法，将不同历史人物的性格特征对比，阐述京剧中脸谱造型变化，人物形象的差异化。列举某一位历史人物典型特征，从生活阅历，历史地位，品行等角度解析京剧脸谱造型对其人物生活场景的描述。通过设计手法融入到现代产品造型中，修饰产品内涵。

2 京剧脸谱人物特征分析

京剧脸谱整体构图多种多样，图案装饰性很强，五彩缤纷，容易让人眼花缭乱，产生神秘感。在发展的过程中，融合吸取了各地方剧种的优点，派生出许多谱式，都是各时期各种人物的形貌、性格特征为依据的，各部位的线条勾画和色彩处理也因人而异。以关羽、荆轲、后羿、曹操、赵高、司马懿为典型代表的京剧脸谱广受戏曲爱好者的喜欢，出现和发展了很多脸谱邮票和脸谱银币，脸谱马勺，脸谱雕塑，脸谱风筝等衍生设计。京剧脸谱的艺术特征主要有：装饰性、象征性(写意性)和程式性。根据京剧脸谱文献和书画艺术资料，论文选取代表性较强的《京剧脸谱书画艺术》中的脸谱人物脸部造型进行比较、研究和分析，收集与整理京剧脸谱的形象特征，用因子分析法提取脸谱人物造型的谱式、图案、色彩等特征，用图表分析、概括出京剧脸谱艺术里人物的性格、形象、心理特征，如表1所示。

表1 京剧脸谱人物形象特征分析

3 京剧脸谱造型因子提取

3.1 色彩因子提取

现在的京剧脸谱有红、紫、黑、白、蓝、绿、黄、瓦灰、金、银等色，是从人物自然肤色的夸张描写，发展为性格象征的寓意用色。其中各种人物大都有自己特定的谱式和色彩，借以突出人物的性格特征，具有“寓褒贬、别善恶”的艺术功能，使观众能目视外表，窥其心胸。所谓“运墨而五色具”，在打底，勾画眼窝、嘴窝、描黑线的时候表现出焦、浓、重、淡、清或浓、淡、干、湿、黑的丰富效果。京剧脸谱的用色注重色彩的强烈对比，擅于运用明度及纯度极高的色彩进行搭配，色彩面积往往相等或相近，达到醒目突出的视觉效果，黑白对比最为常见，如包拯黑色的额头上勾画一弯白色的月牙;此外，冷色暖色的大面积对比也是京剧脸谱用色的突出特点，如法令纹，夜叉眉纹、鼻翼纹，形成鲜明的冷暖对比，表达人物内心强烈暴躁的性格特征。根据论文研究需要以及前期造型整体分析，罗列出京剧脸谱面部和额头的色彩，用观察法、比较法和因子分析法归类提取京剧脸谱面部和额头的色彩元素，如表2所示。

表2 京剧脸谱造型色彩因子提取

3.2 线条因子提取

从京剧脸谱书画艺术作品中可以看到京剧脸谱造型变化富有规律，反映出一定的节律美和变化美。京剧脸谱中的线条要塑造戏曲中的将帅之才、牛鬼蛇神，讲究的是笔锋和笔意。遵循对称与均衡法则和对比与调和法则。论文线条因子的提取即是在京剧脸谱多彩丰富、造型各异的整体形态下进行展开的，在京剧脸谱具象形态下，对其进行基因研究与分析，在此基础上以形状推演的方式提取京剧脸谱眉眼轮廓”左右对称，曲折蜿蜒，由粗入细”和嘴鼻轮廓“上窄中宽下窄”的优雅长弧线，细细揣摩线条的起承转合和微妙变化，演绎出新的设计语言。

3.3 图案因子提取

脸谱是一种图案化的化妆艺术，通过对京剧脸谱额头，眉窝、眼窝、鼻窝、嘴窝的分析，可以看到不同人物象征性图案常常会伴随这些元素出现，京剧脸谱脸部的装饰图案呈现出色彩艳丽、造型多样、纹样寓意深厚的特征。脸谱面部主要装饰图案有人物常用的兵器、月牙、葫芦、莲花、红点、七星图等图案纹饰。

人物的眉眼部神态是整个脸谱中最为传神的部分，最动感，最具代表性。其中程咬金在《贾家楼》戏曲中的眉眼纹样最具动态风格，其眼部主要以黑色为底色，搭配白色圆形色块点缀在眼部周围，显得炯炯有神，忠义乾坤。眼部纹样线条也婉转有度，构图均衡稳定，整体显得井然有序。

4 结语

以京剧脸谱造型为切入点，提取京剧戏曲人物造型元素，融入产品造型语言中，结合现代人的审美特征，将传统京剧脸谱造型进行凝练，构建传统文化符号与现代设计语言之间的时空对话，探索中国的传统审美与现代设计的结合方式。使中国的传统文化内涵以新的表现形式再现。以产品为载体，传播中国传统文化内涵与思想精髓，推进传统文化在现代设计应用中的良性发展。

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作者：刘梦玉 贺雪梅

第四篇：企业自主创新能力的关键因子分析

摘要：基于国内外自主创新能力研究的成果，提出自主创新能力结构的关键维度，通过问卷调查对安徽省优势产业的代表企业自主创新能力的实证研究，利用SPSS工具从195份问卷中提炼出企业自主创新能力的18个关键因子，以期对企业自主创新能力的培育有所裨益。

关键词：自主创新;企业自主创新能力;关键因子

企业要在激烈竞争中取胜必须具有核心竞争力，创新能力是企业核心竞争力的重要构成要素，提升企业创新能力，尤其是提升企业的自主创新能力，将有助于增强企业核心竞争力，因此深入探究企业自主创新能力的构成及关键因子，对企业自主创新能力的培育将是大有裨益的。

1　研究综述

1.1企业自主创新

目前有关企业自主创新的概念尚缺乏比较一致的定义，不同学者从不同角度对这个概念有着不同的理解和认识，分别给出了不同的定义(见表1)，

综合上述学者的研究，可以认为，企业自主创新是企业为了掌握核心技术，获得自主知识产权等无形资产，并培育企业自身的可持续创新能力，主动开发利用各层面创新资源进行有效创新的活动，其涵义主要体现了创新主体的主动性、成果具有自主知识产权和活动具有层次性的特点。

1.2企业自主创新能力

国内外有关企业自主创新能力的研究大多从企业技术创新能力的研究开始，杨忠敏对目前国内外学者关于技术创新能力理论的探讨进行了综述，从组织行为的角度，把创新能力看成组织能力、适应能力、创造能力和技术与信息的获取能力的综合;从创新资源要素人手，把创新能力要素分解为投入能力(包括研究开发人员、研究开发经费、专利)、产出能力以及活动过程能力和企业技术创新的内部支持和社会支持能力;从企业自主创新的具体类型分析，又可以分为产品创新能力、工艺创新能力、制度创新能力和支持创新能力;以企业创新行为主体为视角，创新能力结构可以分为技术人员和高级技工的技能、技术系统的能力、管理能力、价值观等;从技术创新的过程角度来分析，可以分为创新决策能力、发展与研究能力、生产能力、市场营销能力以及贯穿整个过程的企业创新管理能力，但这只是从评价的角度去解读企业自主创新能力，并没有从企业自主创新能力培育的角度来探求企业自主创新能力的结构及其关键因子。

刘国新和李兴文在综述了国内外关于自主创新的研究成果后认为，目前对于企业创新能力、技术能力等的研究主要集中在以下几个方面：技术创新能力、技术能力的界定与测度;建立和提高技术创新能力、技术能力的内在机理和途径;技术创新能力、技术能力发展的路径研究;我国创新能力、技术能力不足的成因及对策研究;模仿创新能力与自主创新能力的相互关系等，可见这里没有区分技术创新能力与自主创新能力。

对于发达国家来说，企业技术创新是建立在自主创新基础之上，两者具有高度的趋同性，但是对于发展中国家来说，企业实施自主创新战略要复杂很多，为了更好地了解企业自主创新，有必要分析一下企业自主创新与企业技术创新的联系与区别(参见表2)，一方面，企业技术创新是企业自主创新的基础，企业自主创新是企业技术创新的目标和高级发展阶段，另一方面，企业技术创新并不必然发展到企业自主创新。

企业自主创新能力不能简单地视为企业技术创新能力，而是有效组合各种资源从而获得自主知识产权和专利水平的核心技术以及实现新产品价值的能力，它应该是企业在市场竞争中，通过有效运用企业内外的各种创新资源，建立新的技术平台或改变核心技术，并取得自主知识产权，使企业能不断增强其核心竞争力，从而获得持续竞争优势，在技术创新过程中所表现出来的各种能力的有机综合。

由于企业自主创新与企业技术创新在创新目的、条件、规模、内容上有诸多不同，因此企业自主创新能力在企业技术创新能力的基础上更强调创新主体的能力，包括领导与员工的创新能力、资源的配给、信息识别获取能力和最终获得自主知识产权的创新成果的实现能力，同时企业自主创新一般必须系统性地开展综合创新活动，在这个过程当中还应该有组织的管理能力作为有机联合，使得各项活动顺利进行。

1.3企业自主创新能力结构

企业自主创新能力结构是指构成企业自主创新能力的基本要素及其耦合方式，要将企业自主创新能力扩展到一种能力、一种制度和一种文化，引出了制度创新、文化创新等等，贾平、舒辉、石奇、吴进等学者分别进行了企业自主创新能力结构方面的研究，认为企业自主创新能力结构应具有系统性、动态性、集成性等特征，但是这些学者并没有分析具体的企业自主创新能力结构因子，

根据上述特性要求的描述和相关文献中提到的自主创新能力结构，可以从企业的创新主体和创新流程上总结出6个关键维度，其中2个个人层面因素和4个组织层面因素：①研发人员的个人自主创新能力，他们是创新活动的主体;②领导的个人能力，体现在创新决策、研发、生产、市场营销的过程中;③企业对自主创新的人财物等资源的投入强度，体现了企业为自主创新活动的资源支撑能力;④企业在自主创新活动中各种资源的有机联合程度，体现了企业在自主创新中的管理能力;⑤企业的信息获取与识别能力，这将关系着企业自主创新的成败;⑥企业自主创新成果的转换能力，这将直接关系到企业自主创新的价值。

2　企业自主创新能力结构的因子分析

在上述分析得出的6个关键维度的基础上，结合文献研究的成果，在每个关键维度下提出若干指标构成一个子量表，6个关键维度共提出了72个指标(具体见表3-表8)，汇总构成一份“关于企业自主创新能力结构因子的调查问卷”，该问卷的各项因子均采用Likert-5级度量法设计。

本次调查问卷发放共计227份，发放对象是一个优势产业中占据主导地位的10个相关企业——黄山市永佳集团及其所属企业，如黄山永新股份有限公司、杜邦华佳化工有限公司、黄山精工凹印制板有限公司、新力油墨化工厂、黄山普米特新材料有限公司、黄山加佳化学有限公司、黄山华兰化工有限公司、黄山华惠精细化工有限公司和安徽省屯溪高压阀门有限公司的高层和中层管理(科研、市场部门)人员、研发和专业技术人员，这些企业在优势产业中的经济地位、技术创新地位和管理模式等都颇具影响力和领先优势，他们对于自主创新能力结构的理解和把握在优势产业中也具有代表性。

问卷回收后除去填写不完整和不规范的问卷，最终有效问卷195份，回收问卷有效率85.9%，在最终有效问卷中，填写人员为大专学历的占48.7%，大学本科学历的占28.2%，研究生学历占1%。

2.1定量研究方法、数据判别标准的介绍

本研究运用统计分析中的因子分析方法对概念模型中涉及到的因子进行验证，并同时对其进行信度检验，应用的计算机软件工具是SPSSl3.0。

在这一定量分析过程中，将要考察的指标有信度检验中的KMO样本充足度测度和巴特莱特球体检验：KMO样本充足度测度用来检验量表中所有变量之间简单相关系数平方和与这些变量之间偏相关系

数平方和的差值，其值愈接近1，表明愈适合进行因子分析，而当KMO值小于0.7时，不太适合作因子分析;Bartlett球形检验用来检验相关阵是否是单位阵，H0假设相关系数矩阵是单位矩阵，当Bartlett统计值的显著性概率小于等于0.01时，拒绝HO，可作因子分析。

2.2企业自主创新能力结构的关键因子

分别对研发人员的个人自主创新能力、领导的个人能力、企业对自主创新的人财物资源投入、企业在自主创新中的管理能力、企业的信息获取与识别能力和企业自主创新成果的实现力的子量表进行信度检验和因子分析。

根据上述对定量研究流程的介绍，在做因子分析前，首先对各个子量表进行KMO样本充足度测度和巴特莱特球体检验，检验该量表是否适合进行因子分析，通过测度检验，研发人员的个人自主创新能力子量表的KMO值为0.866，大于0.7，巴特莱特球体检验的X2值显著性概率小于0.01，说明量表适合作因子分析。

与上述分析过程一样，其他子量表也通过了检验，说明各个量表均适合作因子分析。

从六个子量表的因子分析及内部一致性检验结果(见表3-表8)，得出的关键因子的Cronbach'sα值来看，均通过了检验。

如表3的统计值所示，可以从10个指标中提炼出2个关键因子，将这2个因子总结为过程中表现的能力和员工原发的内驱力。

如表4的统计值所示，可以从16个指标中提炼出3个关键因子，将这3个因子总结为创新判断力与推动力、创新过程的维护能力和领导原发的内驱力。

如表5的统计值所示，可以从14个指标中提炼出4个关键因子，可将这4个因子总结为对研发项目的财力资源的配给能力、对研发项目的人力资源的配给能力、研发过程中对研发人员的投入能力和资源评估能力。

如表6的统计值所示，可以从21个指标中提炼出5个关键因子，将这5个因子总结为知识管理、对创新过程的监管能力、组织的信息共享能力、激发研发人员积极性的能力和组织营造创新氛围的能力，

如表7的统计值所示，可以从7个指标中提炼出2个关键因子，可将这2个因子总结为信息识别能力和信息获取能力。

如表8的统计值所示，可以从4个指标中提炼出2个关键因子，将这2个因子总结为创新成果的市场营销能力和创新成果的可持续收益能力。

3　结果与展望

根据因子分析的结果，可以总结出企业自主创新能力包括了个人和组织两个层面的6个关键维度及其18个关键因子，维度1是研发人员的个人自主创新能力，包含两个关键因子，即创新过程中表现的能力和员工原发的内驱力;维度2是领导的个人能力，包含三个关键因子，即创新判断力与推动力、创新过程的维护能力和领导原发的内驱力;维度3是企业对自主创新的人财物等资源的投入强度，体现了企业对自主创新活动的资源支撑能力，包含四个关键因子，即对研发项目的财力资源和人力资源的配给能力、研发过程中对研发人员的投入能力和资源评估能力;维度4是企业在自主创新中的管理能力，包含五个关键因子，即知识管理能力、对创新过程的监管能力、组织的信息共享能力、激发研发人员积极性的能力和组织营造创新氛围的能力;维度5是企业的信息获取与识别能力，包含两个关键因子，即信息识别和信息获取能力;维度6是企业自主创新成果的转换能力，包含两个关键因子，即创新成果的市场营销能力和可持续收益能力，前两个维度为个人层面维度，后四个维度为组织层面维度。

此后，将根据这些数据分析，对企业自主创新能力的6个维度和18个关键因子进行实证研究，分析各个关键维度的相互关系，建立企业自主创新能力结构模型，更好地促进企业自主创新能力的提升。

作者：黄攸立　吴　犇　叶长荫

第五篇：基于因子分析的我国金融风险研究

摘要:文章根据中国实际情况选取12个具有代表性的指标,对金融风险进行因子分析,以把握金融风险的发展趋势,为防范和化解金融风险提供建设性的意见和措施。

关键词:金融风险;因子分析;对策

一、数据收集与分析模型

金融风险是指在资金融通和货币资金经营过程中,由于各种无法预料的不确定性因素带来的影响,使资金收益者的实际收益与预期收益发生一定的偏差,从而有蒙受损失或获得额外收益的机会或可能性。金融风险分为宏观金融风险和微观金融风险两个层次。宏观金融风险是国家或整个国民经济体系的风险,主要产生于宏观经济因素,包括金融体系风险、外债风险、国家风险,以及货币当局实行不适合的汇率政策或货币政策等产生的金融制度风险。本文主要研究宏观金融风险。结合我国当前金融风险的特殊性和统计数据索取的可能性,本文建立了包括宏微观两个层次共12个监测指标组成的金融风险预警监测指标体系(见表1)。本文选取1992-2007年的相关数据,利用因子分析模型分析金融风险(见表2)

二、对我国金融风险因子分析的实证研究

(一)我国金融风险因子得分

运用SPSS软件进行相关分析,发现几个指标之间具有很强的相关性,并建立变量相关数距阵R,然后计算出R的特征根和贡献率。本文按照累计方差率达到85%的原则选取了3个因子(见表3)。这些因子的解释能力分别占所有变量总方差的45.308%、23.453%、19.309%,累计方差贡献率为88.070%。说明这三个主因子代表了绝大部分信息,能够充分反映原数据大部分信息。

为便于对每个因子载荷作合理的解释,采用方差最大正交旋转对因子载荷矩阵进行旋转,使得每个因子负荷的平方按列向0或1两极分化,以排除噪音干扰的作用,得到正交旋转因子载荷矩阵(见表4)。正交旋转后,从众多指标变量中提取的3个公共因子分别反映的是中国金融风险状况3个方面主要特征:公因子1在进出口/GDP、外债负债率、外债偿债率、外债债务率、外债/GDP等5个指标变量上有大于0.7的载荷量,该因子主要反映的是国际收支状况和外债偿还能力,其贡献率最大为45.308%,可命名为对外经济风险;公因子2在GDP增长率、国有独资商业银行的资本充足率、国有独资商业银行的资本利润率、短期外债/外汇储备上有较大相关性,反映的是国家宏观经济运行及银行的资产质量和抵御风险的能力,其方差贡献率为23.453%,可命名为国内金融体系风险。公因子3在M2的增长率、CPI指数、股票市价总值/GDP上载荷值较大,反映的是国内经济泡运行中的泡沫型风险,其方差贡献率为19.309%,可命名为经济泡沫型风险。

由回归计算出因子得分,再按各因子的方差贡献率比重进行加权汇总,得出各年度金融风险的综合得分F,具体结果见表5。

F=(45.308*fact-1+23.453*fact-2+19.309*fact-3)/88.070

(二)基于因子得分对我国金融风险进行分析

1、对外经济联系状况与金融风险的发生高度相关。如果对外经济中存在着进出口结构失衡、外债负担严重以及外汇储备相对较少等问题,即使国内金融风险程度不是很高,也有可能发生输入型的金融危机。

2、经济运行中存在的结构失衡、相互拖欠和通货膨胀等,一旦失控就会引发金融风险恶化。在公共因子F2上主要是国有商业银行资本充足率、国有商业银行资本利润率、短期外债/外汇储备、GDP增长率上的载荷较大。我国国有银行系统大量不良债务的积累以及前几年形成的股市泡沫,是引发金融系统风险的重大隐患。针对这种情况,1998年发行2700亿元特别国债,用以充实商业银行资本金,随后又积极推动商业银行上市融资,使之达到巴塞尔协议对资本充足率的要求;2000年,由政府组建的四大资产管理公司全价收购了四大国有控股商业银行的不良资产等。所以在2000年以后F2的得分也逐步有所提高,风险有所好转。

3、经济泡沫型风险是我国金融风险发生的又一重要原因。1994年的得分有所下降,主要是因为我国股市发展刚刚起步,运行监管机制不健全、投机现象严重。此后十年,股市泡沫风险有所缓和,但从发展趋势看,由于中国股市规模在高速扩张,所以应警惕股市泡沫成分的过快增加。

4、随着经济全球化及我国对外经济开放程度不断增加,对外贸易顺差持续增长,外汇储备不断增加,导致我国输入型经济风险不断上升,表现在2001-2007年间F1上的得分逐年减小。此外,得益于适当宽松的货币政策,我国国内居民消费价格指数(CPI)三年连续下滑,2007年F1有所回升并进入合理的范围内。

三、对策建议

为防范、化解和规避我国面临的金融风险,维持金融体系的健康运行,提出以下建议:

第一,处理好资本市场发展与对外开放的关系。首先,金融对外开放和放开资本项目必须适时、稳妥、有序。其次,加强对隐性外债的监控包括跟踪监测外债风险指标,关注外债依存度、偿债率以及长期外债的结构变化,严格确认境外发债主体的资格,加强对境内机构借用中长期外国货款的管理。最后,控制外资流入,优化外资结构。

第二,强化金融监管,防止金融危机,保障金融安全。首先,对三大监管主体履行职责的法定程序和法定期限进行明确规定,形成对监管机构严格的监督制约和约束机制。其次,监管模式要由分业监管向混业监管过渡。应当按业务种类而不是按企业类别来建立新的混业监管框架。最后,进一步强化金融内控机制,健全金融机构内部法人治理结构,增强信息透明度,使之成为金融监管机关发挥作用的微观约束基础。

第三,建立我國金融风险的转移体系。一方面,探索通过建立存款保险制度的方式转移金融存量风险,弥补监管当局对金融风险监管的不足。当金融机构倒闭时,由存款保险基金对存款人的损失给与一定补偿。另一方面,积极参与建立国际合作性的多边担保机构,在出现偿债困难使债权银行陷入困境时,利用其“搭桥贷款”或缓冲贷款,帮助银行渡过难关。

参考文献:

1、王顺.金融风险管理[M].中国金融出版社,2007.

2、宋清华,李志辉.金融风险管理[M].中国金融出版社,2005.

3、卫新江.金融监管学[M].中国金融出版社,2005.

(作者单位:广东商学院金融学院)

作者：赵立航 陈 霞