多年以来, 国内外诸多研究学者对审计费用影响因素展开了探究, 其中审计风险是审计费用变化的一大重要影响因素。但以往对于审计费用研究大多集中于行政监管或法律环境, 社会资本, 风险因素, 董事薪酬激励等因素, 较少涉及企业内部, 董事会特征等因素的作用。而董事长变更对企业的内部治理可能产生较大影响, 进而导致审计风险发生变化。所以本文探究董事长变更与审计费用之间的关系, 以便更加深入地理解审计师对企业风险的感知与应对以及审计师定价决策的影响因素。
对于审计费用影响因素的研究已有多名学者进行了实证研究。美国知名学者Simunic对审计费用影响因素较早地开展了研究, 提出了著名的审计定价模型, 发现审计收费的影响因素很大程度上受公司经营, 法律, 管理等风险的影响。而Menon&Willianms (2001) 随后也研究发现了公司规模扩大会提高审计收费;Bedard&Johnstone (2004) 等人则发现企业盈余管理会影响其审计收费;Bell (2001) 等人则研究出公司的财务状况与审计费用成负相关。随后研究人员开始聚焦公司高管会对审计收费产生的影响。Sefling (2014) 发现高管年龄等个体特征会影响审计费用;而人员变更也会影响审计费用, 黎文靖和李茫茫 (2017) 发现地方官员变更会提高其公司的非标意见概率;杨鑫, 李明辉和程海燕 (2018) 则发现地方官员变更, 审计师会提高审计收费。因此, 本文将从上市公司董事长变更入手, 探究董事长变更与该公司审计费用之间的关系。
审计费用是指会计师事务所为被审单位提供服务所收取的有偿收益。审计收费的影响因素分为两个根本因素, 审计成本和预期损失。首先审计成本通常包括审计工作量, 由于审计要对被审单位的方方面面做检测, 因此企业规模的扩大和盈余管理的动机会相应的增加内部控制测试的范围和性质, 如劳动密集型行业资产多以存货等流动资产形式存在, 比起资本密集型行业多有的设备等固定资产, 流动资产的监管所需时间和精力较多, 会增加审计费用;再者, 营收情况较好的公司其盈余管理动机较低, 注册会计师会降低检测范围从而减少工作量和审计费用。其次, 事务所的损失风险和大小也会影响其对被审单位的审计收费, 知名度较高的事务所有较高的名誉风险, 所以通常采取更为严格的工作模式为被审单位进行审计而提高审计收费。
董事长作为公司一把手, 代表股东利益, 负责战略目标的制定, 监督财务表现, 代表公司进行对外活动交流及人事任免。因此, 一旦公司董事长发生变动, 将对公司后续的管理和发展产生较大影响, 改变公司各项风险, 进而审计费用发生变化, 或增或减。一方面, 公司上任新董事长会因不同的成长经历, 性格特征, 教育背景, 价值观, 处事方式而制定不同的战略政策和管理模式, 这一系列变化使得公司的发展产生更多不确定性, 提高了风险, 尤其经营风险的增加会提高公司的盈余管理动机, 提高财务错报的可能性, 因此加大了外部审计师的工作量和难度, 从而提高审计成本进而提高公司审计费用。另一方面, 新官上任三把火, 新董事长可能为了个人政绩重新审视公司当前的优劣势和机遇挑战, 对公司的行政, 市场, 财务部门等进行更为严格的监管, 提高企业营收, 同时为了树立威信, 加大各部门及员工的纪律约束进而展现个人业绩, 新任董事长的上任会降低企业的信息不对称性, 从而降低审计费用。
因此, 董事长变更对审计收费的影响可能是正面可能是负面。但从法律监管, 收益角度而言, 董事长变更会进一步提升企业的经营和财务风险, 从而使得审计费用提高。所以, 本文假设董事长变更会提高公司审计收费。
解释变量:本文以董事长变更作为公司风险变动的代替变量, 作为自变量, 若董事长发生变更, 则赋值1, 否则赋值0。被解释变量:本文以公司外审的审计费用作为因变量, 研究自变量变更导致审计费用增加还是减少还是持平。控制变量:本文以公司是否亏损和公司杠杆即资产负债率作为控制变量, 通过进一步约束探究自变量与因变量的关系。
由于董事长对公司的政策, 战略, 管理模式起着重要的影响, 会影响公司的经营和财务风险, 所以将董事长发生变更, change赋值为1, 否则赋值为0;同时本文控制了, 公司杠杆 (Lev) , 是否亏损 (Loss) , 采用以下模型检测董事长变更 (Change) 对企业年度审计费用 (Infee) 的影响:Infee=β1Change+β2Lev+β3Loss
本文选择2014年-2017年沪深A股上市公司的数据为初始数据, 从CSMAR数据库提取上市公司董事长变动数据, 剔除数据不全样本及金融业公司数据后, 得到12162条有效数据。
由上表可知, change的均值是0.14, 表示数据样本中由14%的公司发生了董事长变更, 概率较低, Loss均值为0.09说明企业亏损的概率只有9%, 因此董事长变更究竟对公司审计费用产生如何影响需进一步进行线性回归分析。
通过上表可知, 在不加控制变量时, 董事长变更对公司审计费用的影响在1%水平上显著正相关, 说明董事长变更会增强其审计收费, 但调整的R方却为0.005, 表示这两个变量的拟合度不是很高, 相关性不是很强, 需进一步加入控制变量进行线性回归分析。因此, 本模型加入了公司是否亏损 (Loss) 和公司杠杆 (Lev) 两个控制变量, 结果显示董事长变更对审计费用的影响依然处于1%水平的显著正相关, 且为三星显著, 表明公司亏损和杠杆一定程度上会影响审计收费, 这也验证了假设理论, 公司如果亏损, 杠杆较高表明财务状况不佳, 而新董事长的上任会做出一系列生产经营调整, 加大了审计师的工作量和难度, 提高审计收费。
本文拓展了审计费用的影响因素, 以2014-2017沪深A股上市公司为样本, 重点考察上市公司董事长变更对该公司审计收费产生的影响。研究结果表明, 董事长发生变更, 该公司的审计费用显著更高, 审计师加大的工作量和难度, 提高了审计收费来弥补成本增加和风险溢价。这说明事务所审计人员在对客户进行审计定价时一方面考虑自身的审计质量好坏而带来的名誉及后续业务的损失, 从而改善提高收费改善审计质量;另一方面, 从目标客户公司的经营发展入手, 考虑公司的各项风险变化和盈余管理动机给审计人员工作带来的影响, 投入时间和精力会以更高的审计费用体现其工作价值。本研究有助于理解审计师在面对客户各项变化产生的风险及应对能力, 进一步探究了企业战略导向及经营管理模式变化产生的经济后果。
摘要：审计费用的影响因素一直是审计领域的研究重点, 本文旨在拓展审计费用影响因素, 选取2014-2017沪深A股上市公司为研究样本, 探究公司董事长变更与审计费用之间的关系。本文以审计风险变化会导致审计费用增加为切入点, 由于董事长是公司的领导者, 对公司的发展及治理起着重要作用, 所以董事长变更会导致政策和管理模式发生变化, 引起公司各项风险的增加, 进而影响审计费用。通过实证研究证实, 董事长变更与审计费用呈显著正相关, 证实了董事长变更会提高该公司的审计定价。
关键词：审计费用,审计风险,董事长变更
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