大型化工集团企业合并财务情况说明书的编报

1 合并财务情况说明书编报的必要性

近几十年来, 随着国内外学界对合并财务报表的研究越来越深入, 合并财务报表的编报进一步规范完善。但就目前国内外的研究情况来看, 研究重点较多集中于合并理论、合并范围、合并方法等具体会计处理方法上, 对合并财务报表分析的研究不够重视。

例如, 根据我国最新颁布的《企业会计准则第33号——合并财务报表》:合并财务报表至少应当包括合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表和附注。附注作为对合并三表的补充性说明, 主要从编制基础;重要会计政策和会计评估及其变更、差错更正;报表重要项目说明等方面对报表数据的真实性和客观性等进行补充描述, 此类分析方式对很大一部分非财务专业的报表信息使用者而言, 过于专业, 难以理解。

其次, 报表数据作为企业财务状况、经营成果和现金流量的综合反映, 受到外部经济环境、行业竞争、法律、政策以及企业经营模式、管理水平、筹资渠道、投资偏好等诸多因素的影响。这些因素中一部分可以进行量化, 以货币计量, 但更多影响因素却难以货币计量也无法量化, 因此附注编报侧重于描述或者展现可量化、可货币计量的报表数据, 以体现编报依据的客观性和真实性也就很容易理解了:毕竟对合并报表的编报者和审计者而言, 对影响报表数据的无法量化或难以以货币计量的诸多因素避而不谈;对影响报表数据变化的深层原因及可能造成的后果本着谨慎性原则不予主观性评价判断, 可以避免因不恰当的人为推测或建议造成报表使用者对信息的误读, 从而减少审计者或编报者的行业风险。

最后, 合并财务报表并非母、子公司财务报表的简单加总, 而是建立在各类复杂、专业性的条件假设、合并理论、编制依据基础上, 以不具有法人资格的“集团”作为会计主体, 剔除因报表简单合所并造成的“重复核算内容”而形成的会计信息。除了个别报表的数据的真实性、可靠程度外, 各类合并条件假设、理论、编制依据以及具体会计处理方式等技术层面的选择都会影响企业最终的合并结果。在此情况下, 即使专业财务分析人员力图透过千丝万缕、相互交织的数据透视其后的“真相”也需要花费相当的精力, 而对于多数未系统接受财会知识训练的合并报表信息使用者而言, 专业的合并报表附注内容很难转化为有效信息来指导企业集团的经营、决策活动。

因此, 尽管财务情况说明书自身存在诸多不足, 但考虑到非专业的企业集团决策层需要从整个集团层面了解财务信息, 从而对企业的筹资、投资、经营等行为进行判断决策, 部分分管行政部门从监管角度也需要更直接、更明了地整体了解企业的财务情况, 因此笔者建议除了合并财务报表附注之外, 企业可根据自身情况编制合并财务情况说明书来补充描述财务合并三表一注。

2 大型化工集团企业合并财务情况说明书编报的要点阐述

2.1 编报原则

以笔者曾经服务过的L大型国有化工企业集团为例:该集团属于传统工业企业, 旗下共有四家化工产品生产企业, 其中一家属于上市公司;共有化工产品销售公司四家, 主要销售本集团产品。

合并财务情况说明书基本在集团内部使用, 使用者主要为集团公司领导, 而省市各级分管、监管行政部门、税务、银行等部门单位对其报送未作要求。因此, 合并财务情况说明书的编报应当简洁明了, 易于理解, 便于非财务专业出身报表信息使用者理解;同时又要以真实完整的财务信息为核心, 对影响报表数据变化的深层原因及可能造成的后果本着谨慎性原则进行合理判断预测, 必要时可结合其他无法以货币量化却对企业财务状况、经营成果、现金流量等产生重要影响的非财务因素加以补充分析, 以增强报表信息对其使用者的有用性。

2.2 大型化工集团企业合并财务情况说明书编报要点

合并财务情况说明书的编报可参照其基本模式再根据企业具体情况进行适当调整。笔者根据L化工企业集团公司领导的日常会议习惯设置如下环节:

1) 集团公司基本情况。该部分主要简介集团公司主要经营范围、集团公司下属并表子公司。

2) 集团公司主要产品生产情况。该部分主要以表格方式列示集团及其下属所有生产性子公司产品生产情况。

因集团公司领导多从生产部门调任, 对生产极为重视, 所以按其需求首先归集集团旗下所有产品产量 (L集团产品品种较为单一, 七八种) 。

产量不属于合并财务报表编报内容, 不存在重复计算, 简单归集即可。对产量增减变动情况根据各公司所报送生产报表作简要分析。

未编制合并财务情况说明书前, 集团公司领导要了解集团旗下产品生产情况需要翻阅各子公司生产或财务报表, 编制合并财务情况说明书后, 集团所有产品产量可通过该表格了解。

3) 集团公司经营成果。按集团公司领导重视程度首先列示净利润指标, 再以文字方式有重点地逐项细化分析。

因合并报表列示的收入、成本、投资收益及期间费用等项目存在抵销或调整事项, 财务人员分析时不能过于侧重从专业会计角度解释数据编报思路, 而应从宏观角度加以理解分析, 保证报表信息的可理解性。

(1) 主营业务收入。合并主营业务收入数据为抵销集团内部各母子公司、子公司之间的销售收入 (含内部销售毛利) 后实现的集团对外销售收入。分析时应注意:当某公司产品直接集团外销售时 (不在集团内部销售) , 按该产品的个别报表数据确认收入金额;当某公司产品存在部分或全部集团内部销售时, 应按该公司个别报表收入金额扣除集团内部销售金额 (含内部销售毛利) 确认收入金额。以L集团为例:

(2) 主营业务成本。主营业务成本合并数据为抵销集团内部母子公司、子公司之间的销售成本 (不含内部销售毛利) 后实现的集团对外销售成本, 其分析方式与收入基本相同, 可配合表格加以列式。

财务分析人员取数时注意:按产品作抵销处理时, 应该对应产品品类来剔除集团母子公司、子公司之间内部销售成本, 但不得抵减内部销售毛利。

(3) 投资收益。对于传统型生产企业L集团而言, 投资收益的合并金额大致等于集团公司本部对集团外投资所取得的损益加上按照权益法所计算的对各子公司按照分配比例所享有的损益之和, 在分析时, 可分别列示二者, 并与上年同期比较。

(4) 期间费用。期间费用中财务费用合并数基本等于简单加总, 无需调整;销售费用、管理费用 (包括营业外收入等科目) 可能受集团内部交易固定资产的调整分录或抵销分录的影响 (L集团产品主要为易耗类化工产品, 无法作为固定资产销售;集团内企业将自用的固定资产变卖给其他集团内企业作为固定资产发生极少) , 如金额不大, 可不予在合并财务情况说明书中加以特别强调, 以免造成财务信息使用者思维混乱。

其他合并利润表中项目涉及抵销或调整事项较少、金额较小的, 遵照以上分析方式, 可不在合并财务情况说明书中加以特别强调。

4) 集团公司财务状况分析 (根据合并资产负债表重要项目进行分析) 。

(1) 货币资金。涉及货币资金的抵销分录或调整分录极少, 主要由货币资金本身的特性决定。资金的流入流出非常确定, 以实际收付为准, 不像权责发生制下的应收、应付、收入等科目可以人为判断是否归集到该科目。例如集团内部母子公司、子公司之间产生涉及货币资金的相互拆借, 一方财务记录货币资金增加, 另一方财务记录货币资金减少, 科目、金额相同、方向相反, 合并时一增一减, 不存在重复记录, 因此分析合并货币资金时可直接按合并数进行确认。

(2) 应收项目。应收项目的抵销较为简单, 分析时可将合并后金额作为集团对外应收项目金额。在按公司类别分类进行分析时, 对存在内部应收应付抵销的公司的应收项目, 应按照其公司账面上加减抵销金额作为该公司对外应收项目的金额。

(3) 存货。存货和货币资金一样, 在集团内部母子公司之间的内部交易并不影响存货的最终合并金额 (不考虑存货减值的情况) , 影响存货合并数的主要是内部交易产生的内部利润的抵减。因此, 在分析存货时, 应注意存货合并后金额即为已扣除内部利润的金额, 在按公司类别分项进行分析时, 仅对存在内部利润的公司存货, 按照其公司账面金额减去抵销金额作为该公司存货金额。

(4) 长期股权投资。L集团长期股权投资主要来自于集团本部对子公司的投资, 经过抵销后, 其合并数主要为集团母公司其他对外投资与母公司按照权益法按持股比例所享有的对子公司净资产的所有权之和。

(5) 固定资产。L集团产品主要为一次性消耗的化工产品, 无法在母子公司或子公司之间进行内部交易。同时, 集团内企业将自用的固定资产变卖给其他集团内企业作为固定资产发生也极为罕见, 因此, L集团的固定资产合并数基本等于母子公司固定资产合计数, 分析较为简单。

(6) 应付项目。L集团应付项目较为简单, 其抵销主要与应收项目关联紧密, 分析方式与应收项目相同。

(7) 所有者权益项目。所有者权益抵销或调整虽然较为频繁复杂, 但其金额大致等于母公司本部自身所有者权益之和加上母公司按照权益法应享有的对各子公司所有者权益份额, 再加减其他各类调整事项或抵销事项对未分配利润的影响。

资产负债表属于时点数, 无须与上年同期数横向比较, 可按照重要性原则, 仅对资产总额 (或负债加所有者权益之和) 中比重所占较大的项目进行分析。分析时可按公司进行分项占比解读, 便于报表使用者了解母子公司资产 (或负债加所有者权益之和) 分布情况。同时, 在分析合并资产负债表时, 应简洁明了, 尽量避免对抵销或调整事项等合并方式或内容、会计处理方法作过多说明, 避免非财务专业的合并财务报表信息使用者产生解读障碍。

5) 合并现金流量表分析。现金流量表对企业的重要性很多时候超过利润表和资产负债表:它代表企业在一个会计年度中现金的取得、使用以及收支结余情况。L集团合并现金流量表涉及的抵销、调整项目不多, 主要是集团内部之间资金的调配, 较多影响的是筹资活动产生的现金流量中各项目的增减。

分析合并现金流量表时, 可在间接法下按照合并数对重要的现金收支活动进行分析, 金额所占比重较大的, 还要按公司类别进行列示分析。对存在抵销或调整的现金流量表项目, 应以该公司个别报表金额扣除与公司有关的抵销或调整金额列示。

6) 合并报表财务指标分析。企业应根据实际情况选取合适的财务指标来综合反映企业的盈利能力、偿债能力、资产营运能力和成长能力。指标的选取尽量少而精, 便于集团合并财务信息的使用者从宏观角度了解企业的状况。

财务指标属于相对数, 合并财务报表数据按照最终合并数取数计算各类指标即可, 其分析方式与公司个别报表同。

L集团常用盈利能力指标有净资产收益率、总资产收益率、营业收入利润率;偿债能力指标有流动比率、速动比率、资产负债率;资产营运能力指标有总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率;成长能力指标主要有总资产增长率、营业收入增长率。

分析财务指标时应结合行业平均水准及企业具体情况灵活解读各项指标。

7) 建议。可根据以上六项分析对集团及各子公司财务报表信息中反映出来的问题提出合理的建议。建议尽量简洁明了, 具有可操作性, 但要注意公司商业秘密等内容的保护。

3 结论

合并财务情况说明书虽然有利于提升报表信息的可理解性, 便于报表信息使用者尤其是集团公司决策层全面把控企业集团综合财务情况。但主观性的评价判断和无法货币化计量的影响因素的不同程度涉入, 对报表信息的客观性、可靠性有所妨害, 可能造成报表信息使用者尤其是企业集团决策层对财务信息不同程度的误读。因此, 财务分析人员的专业水准和综合管理能力水平成为影响合并财务情况说明书质量水准高低的重要因素, 各企业可根据本企业集团的具体情况决定是否编报合并财务情况说明书。