论合同转让中仲裁协议的效力
摘 要：在合同中订立仲裁条款较为普遍，但载有仲裁条款的合同在转让后，特别是合同权利转让后如果当事人没有明确约定，仲裁协议或仲裁条款的效力问题在理论以及实践中都存在较大争议。在法律对此没有明确规定的情况下，对这一问题加以分析和研究是必要的。
关键词：仲裁协议;债务承担;债权让与
在国际商事交易中，当事人订立合同后将其合同项下的权利或义务转让给第三人的情况是很常见的，但如果合同是含有仲裁协议条款，当合同转让给第三人时，该仲裁条款是否也应同时转让给第三人，则是一个有争议的问题。先行的国际商事仲裁立法和国际公约均未对此问题作出明确规定，各国的司法实践也不尽相同。
一、仲裁协议转让的理论
在国际商事交易中，当事人订立合同之后将其合同项下的权利或义务转让给第三人的情况是很常见的，理论上也没有太大争议。但是如果合同中含有仲裁条款，合同的当事人将其权利或义务转让给第三方时，该仲裁条款是否同时转让给第三人?换言之，第三人是否应受该仲裁条款的约束?这个问题在理论上尚存争议，各国的做法也各不相同。下面就理论上的分歧作一归纳。
1、支持国际商事仲裁条款与主合同同时转让的理论
仲裁协议同合同一样，其效力仅及于合同当事方，而合同的效力只有在当事人合意之下才能及于第三人。因此，仲裁协议作为合同的一种，是否应当对第三人产生效力的问题，归根到底就是仲裁协议是否可以因当事人的合意对第三人产生效力的问题。仲裁协议从本质上来说就是一种契约，且是一种实体法上的契约。从契约的相对性原则来讲，仲裁协议仅仅在双方当事人之间有效力。但随着仲裁实践和仲裁理论的发展，当前的主流做法则认定，在特定情况下仲裁协议对未签署仲裁协议的当事人也产生约束力。
实践中，有许多国家采取仲裁协议与主合同同时转让的做法。在美国法中，涉及仲裁条款转让的多数案件均是在整个合同转让时讨论的。在转让整个合同的情况下，美国法院认为，仲裁条款随主合同一同转让，主合同中关于仲裁条款的规定均可以用来抗辩受让人。法国对仲裁条款的转让无专门规定，法院一般判定在主合同转让时，仲裁协议自动转让。在瑞士，除非某些特殊情况，仲裁协议也应当与其他的权利一同转让。
2、反对国际商事仲裁条款与主合同同时转让的理论
反对国际商事仲裁条款与主合同同时转让的观点主要是基于以下几方面原因。
(1)仲裁协议的独立性
从仲裁条款独立性来看，合同中的仲裁条款是与合同不同的单独协议，仲裁条款独立于合同的其他条款而存在，不因合同其他条款无效而无效，也不因合同本身的存在与否受到任何影响。因此，当主合同转让时，仲裁条款不随主合同转让而转让，除非双方当事人同意此项转让。
但是，依据仲裁条款提起仲裁的权利应当与其他从权利一样随着主债权的转让而转让。如果争议一方能够在争议出现后，随便以合同无效或不成立对抗仲裁管辖权，那么仲裁条款也就事实上失去其约束力。因此，独立性是为了保证仲裁程序的顺利开始，而仲裁条款的转让则是为了保证仲裁程序的顺利完结，以仲裁条款自治性反对仲裁条款随合同转让自动转让是不合理的。
(2)缺乏书面仲裁协议
仲裁是基于双方的合意而产生的协议。各国仲裁法与国际上有关的公约均要求仲裁协议是书面的方为有效。双方当事人如果没有在书面的仲裁协议上签字，就不受仲裁协议的约束。但是随着商业实践的发展，这一要求已逐渐放宽，许多国家和地区已经确认或者正逐步接受一些没有签字的仲裁协议的效力。所以以需要书面仲裁协议来反对仲裁协议的自动转让的说服力不强，也不符合放松仲裁协议形式要求的国际趋势。
二、不同情形下仲裁协议的效力
合同的转让，准确地说是合同权利、义务的转让，指在不改变合同关系内容的前提下，合同关系的一方当事人依法将其合同的权利和义务全部或者部分地转让给第三人的法律行为。合同转让分为合同承受、债权让与和债务承担三种情形，若合同出让人与合同相对方之间在原合同中订有仲裁条款，那么对该仲裁协议效力的确认应区别对待。
1、合同承受时仲裁条款的效力认定
合同的承受又称合同概括转让，即合同的整体权利义务全部转让给受让人。在合同承受中，合同的转让人经合同另一方或者其他方当事人的同意，将其在合同中的权利义务概括移转给受让人，如果原合同中订有仲裁条款，该仲裁条款对合同的受让人与合同的其他方当事人具有约束力，除非在合同的转让过程中，受让人或合同的其他方当事人有相反的意思表示。即在合同承受的情况下，适用的是仲裁条款“自动移转规则”(Antomatic Assignment Rule)。这是国际上的普遍做法。
2、债务承担时仲裁条款的效力问题
在合同债务承担的情况下，与合同承受的情形类似，债务人转让债务同样需要得到合同的另外一方当事人的同意，因此，原合同中的仲裁条款对受让人和债权人应当具有约束力，除非受让人或者债权人双方或者一方有相反的意思表示。对于合同债务承担，各国一般都规定：债权人的同意是使债务承担有效的最主要条件。债权人同意债务转移，债权人若愿意继续采取仲裁方式保障自己的合法权益，在其明示同意债务转移时就视为同意仲裁条款一并转移给受让人。若债权人未明示同意，同时在合理期限内未作出有相反意思表示的特别声明或保留，也视为债权人同意原债务人将仲裁条款中的权利义务随合同债务一并转移给受让人。因此，原合同中的仲裁条款对受让人和债权人应当具有约束力，除非受让人或债权人双方或者一方有相反的意思表示。
3、债权让与时仲裁条款的效力认定
这种情形在国际上争议较多，各国做法不一。在合同权利转让的情况下，各国大多规定转让不需债务人同意，而只要对债务人通知即可对其生效。所以，大多数国家否定了仲裁条款对受让人和债务人的效力。但是，近来也有国家承认在债权让与时，原合同中的仲裁条款对受让人和债务人即合同的另外一方当事人同样有效。法院和仲裁庭对此种情况下仲裁条款自动转让原则的论述主要从以下两个方面进行：(1)将仲裁条款视为基础合同的从属权利。仲裁协议作为主合同的一个组成部分，唯一的目的是保障合同权利的实现，由此产生的权利与义务属于合同的附属权利，应当与合同其他条款项下的权利处于相同的法律地位，受附属权利转让规则的支配。因此在主合同转让时应该自动转让。(2)对各方公平合理的期待进行分析。合同权利的转让仲裁条款自动转让并不损害相关当事人对合同的公平合理预期。从债务人的角度分析，债务人与债权人之间合意达成仲裁就意味着仲裁不仅是其应当承担的义务，也是其享有的权利。债务人的义务在原合同权利转让后一般并没有实质地改变。如果仲裁条款不能自动转让，那么只要原合同当事人将合同权利转让给第三人，他就可以逃避仲裁的义务，这样仲裁条款就没有任何意义了。从债务人权利的角度而言，原合同当事人达成仲裁协议有理由认为债务人本来是希望以仲裁的方式来解决履行合同产生的争议的。如果仲裁条款不能自动转让，债务人就必须通过诉讼解决争议，其仲裁解决争议的合理期待就要落空。从受让人权利角度看，只要转让合同有效，他所受让的合同权利就应该得到保护，没有理由认为受让人就其受让的权利所受到的保护要比转让人少，故在一项转让中，仅仅让与合同权利而不转让对该权利的保护是难以想象的。从受让人义务分析，受让人不应当被置于比转让人更优越的地位，如果原合同对债权所附加的条件之一是以仲裁方式解决有关争议，那么受让人无权摆脱仲裁的约束。
三、结论
无论从仲裁的产生来看，还是从世界各国的普遍实践来看，仲裁制度的最根本属性在于尊重当事人的自主意志，实行当事人意思自治原则。当事人意思自治原则是指当事人在选择解决他们之间纠纷的方式上拥有一定的意思自治，这种意思自治不仅受到法律的保护和尊重，而且当事人自己也要受到自己选择的制约。在国际国内民商事争议解决机制中，仲裁所具有的合同因素就体现了当事人意思自治这一原则。“无合意则无仲裁”是由当事人意思自治原则决定的，根据仲裁协议进行仲裁是一个合意的过程，前提是当事人一致认可以其选定的方式解决他们之间的争议。从表面上看，对仲裁合意的要求形成了国际商事仲裁条款转让强有力的阻碍，因为原仲裁条款中没有也不可能表现出非转让方当事人与受让人之间的仲裁合意，如果仲裁条款签字方在未经受让人同意的情况下将仲裁义务强加给他，那么受让人的权利就会受到侵害，使其不能享有通过公正和公开的法院审判维护自己权利的自由，也就否定了他应得的法律援助。但实际上，国际商事仲裁条款转让并没有否定“无合意则无仲裁”这一基本定律，恰恰相反，确定仲裁条款对受让人和非转让方合同当事人的约束力，必须以当事人意图为基础，因为在国际商事合同发生转让的情况下，通常在转让人和非转让方合同当事人之间达成的仲裁条款中根本没有提及该仲裁条款对受让人的效力，在合同转让后，就必须借助对当事人合意的推定来实现仲裁对当事人合意的要求。在国际商事合同转让中，不论从常理还是法律的观点看，合同当事人都可以在授予受让人权利时加以一定限制。合同转让，其中的仲裁条款是否一同转让，是转让协议的解释问题，归根结底，这一解释要服从当事人的意愿。在合同转让时，如果转让人、受让人和非转让方合同当事人明确改变或排除了合同中的仲裁条款，原仲裁条款对受让人不具有拘束力，反之，则对受让人有拘束力。
对受让人而言，当债务人与转让人之间的合同载有仲裁条款时，受让人有合理的机会考虑在其受让了合同权利，取得债权人的地位时，通过仲裁解决他和债务人之间的争议对他是否有利。如果他不愿接受仲裁条款，他就应当在合同转让时向转让人表示反对继续适用仲裁条款;否则，他就应当受仲裁条款的约束。
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作者：岳玥
【摘要】随着市场经济的飞速发展和进一步完善,债权转让作为能够快速激活经济交往、促进市场经济发育的快捷方式之一,已越来越受到被“三角债”困扰的经营者的青睐;随之而来要求办理债权转让公证也越来越多。而债权产生的多样性、复杂性致使办理债权转让公证的风险进一步加大,因此,如何办理好债权转让公证;怎样发挥公证在市场经济中的“服务、沟通、公正、监督”作用;如何有效防范公证风险,是当前公证工作所要解决的课题之一。
【关键词】债权转让协议公证公证风险
一、债的产生
生活中的债有多种含义,而法律意义上的债却有其特定的范围。按照《民法通则》第八十四条第一款规定,债的发生总的来说有合意之债和法定之债之分。在各国立法上,可发生债的法律事实主要有:合同、不当得利、无因管理、侵权行为及其他原因。如因遗赠,会在受赠人与遗嘱执行人之间产生债权债务关系;因缔约过失,会在缔约当事人间产生债权债务关系等。
根据债的不同划分标准,债又可以分为许多种类。如按照债的主体特征不同来划分,债可分为单一之债与多数人之债、按份之债与连带之债、简单之债与选择之债、特定之债与种类之债以及财务之债与劳务之债等等。
由于债的发生有其法律上的特定性以及债的形式的多样性,致使债权转让的内容和法律效力也存在着一定的复杂性。因此,在办理债权转让公证时,应特别注意对债权发生的依据、转让的内容以及协议当事人资格的真实性、合法性进行认真地审查,确保办证质量和办证效果,有效防范风险,更好地发挥公证在加速商品的流转、稳定经济交易秩序等方面所起到的积极的作用。
二、债权转让的概念及其法律特征
债权的转让是指债权享有人通过与受让人(第三人)协商一致,将自己依法享有的债权全部或部分地转让给受让人(第三人)的行为。债权转让具有以下法律特征。
一是债权转让的主体是债权人(又称让与人,包括单位和个人)和受让人(第三人),按现有法律规定,债务人不是也不可能是权利转让的当事人。对于债权人、受让人及债务人所达成的债权转让协议,从实质上来说,债务人只是新协议的当事人,却不是严格意义上的债权转让的当事人。因为债务人对债权的转让不享有权利,只承担义务。
二是债权转让是权利人转让自己合法权利的行为,即债权人所享有的债权,必须是合法取得的 。若是以损害他人的合法权益和社会公共利益取得或是违反法律强制性规定所取得的权利,即使是转让了,也不具有法律效力。如赌债债权的转让即属此类。
三是债权的转让是一种处分行为,是债权人将自己享有的权利的部分或全部转让给第三人的行为。因此让与人对债权必须具有一定或全部的处分权限和处分能力。按照《中华人民共和国合同法》(下称《合同法》)第七十九条之规定,债权人可将自己享有债权的一部分或全部转让给第三人,法律禁止的除外。
四是第三人在取得债权后,可享有与此有关的从权利。按照《合同法》第八十一条规定:“债权人转让的权利,受让人拥有该权利的从权利,但该从权利专属于债权人自身的除外。”
五是债权让与具有无因性。债权让与是基于各种各样原因而产生的,但不论其原因为何以及是否有效,对于债权让与协议的效力并无直接影响。这种无因性的目的在于保障债权流转的安全性,以及善意受让人的利益。
六是债权让与具有非要式性。债权人与第三人就让与债权意思表示一致,债权让与协议即告成立,除法律、行政法规规定应当办理批准、登记手续的除外,无须特别的协议形式,债权让与协议是否作成书面形式均不影响其效力。至于对已作成债权证书的债权进行让与,虽需交付债权证书,但该行为属于履行附随义务,而非债权让与的成立要件。
三、办理债权转让协议公证中应注意的几个问题
一般来讲,只要债权人转让权利的协议不违反法律禁止性规定,不违反社会公德和当事人的约定,均是合法有效的。公证处即可根据当事人的申请,对其签订的债权转让协议予以公证。但法律从保护社会公共利益、维护交易秩序和保护让与方与受让方的权益出发,对债权的转让作了一些禁止性或限制性规定,这在办理债权转让协议公证时尤其应当引起注意。
第一,在受理当事人申办债权转让协议公证事项时,要严格按照《公证法》、《公证程序规则》规定的办证程序,并从以下几方面认真审查当事人提供的相关证明和材料。
一是对双方主体资格的审查。主要是审查双方是否具有行为能力,让与人是否具有转让债权的权限。如果让与人无处分权,却进行了债权的转让,那么即使受让人是善意取得该债权,也不发生权利转让的法律效应;代理人代为办理的,还应审查其代理资格和权限是否有效。
二是要审查让与人转让的债权是否合法、有效。主要是审查让与人提供的产生债权的根据,如原合同、传真或电子邮件等是否真实、合法,转让的债权是否有效。
三是要审查双方签订债权转让协议时是否完全自愿,是否有欺诈或受胁迫的情况。
四是要审查让与方和受让方所签的债权转让协议的主要条款是否齐全,双方约定的权利义务是否具体、明确。
五是要审查申请人就债权转让达成的协议,是否在内容和审批程序方面有违反法律规定的情况。包括审查债权转让协议的内容是否有恶意串通损害国家集体或者第三人的利益,或是以合法形式掩盖非法目的,或是损害社会公共利益和公序良俗,或是违反了法律、行政法规的强制性规定的情况;审查债权转让协议的审批程序是否合乎法律规定,如《合同法》第八十七条规定,债权人转让权利或者债务人转移义务,法律、行政法规规定应当办理批准、登记等手续的,应依照其规定。
第二,要审查让与人转让的债权是否属法律规定或当事人约定禁止或限制转让的。如《合同法》第七十九条就规定了几种不能转让的债权,对于这些规定,公证员在办理债权转让公证时要特别引起注意。
一是根据协议性质不能转让的权利。这是指根据协议权利的性质只能在特定当事人之间生效,如果转让给第三人将会使协议的内容失去联系性和同一性,因此此类协议的权利不能转让,这种情况一般包括:以选定的债权人为基础的权利,如以某个演员的演出活动等;根据个人信任关系而发生的债权,如因雇佣、委托、租赁等协议而发生的债权;协议内容中包括了针对特定当事人的不作为的义务及不作为债权,如协议中竞业禁止的约定;从权利债权,是指附随于主权利的权利。这种权利是随主债权的转移而转移,并随主债权的消灭而消灭的,如主债权的担保物权是不能与主债权分离而单独让与的。
二是根据当事人的约定不得转让的债权。约定禁止一方转让协议权利,只要此约定不违反社会公德和法律禁止性规定,即产生法律效力。禁止让与的约定属于民法上的意思自治,应适用民法有关意思表示的规定,但这种约定不论是口头的还是书面的,均应在债权转让前作出,否则不影响协议权利转让的效力。当然此种禁止让与的约定,既可以是特指债权不得让与某个人或某些人,也可以是泛指,即约定权利不得让与其他任何人。不过,当事人还可以约定在协议整个有效期内不得让与债权,也可以约定债权在一定期限内不得让与。
三是依照其他法律规定不得转让或限制转让的债权。这是指《合同法》规定以外的其他法律中关于债权让与的规定。如《物权法》二百二十八条规定,“最高额抵押担保的债权确定前,部分债权转让的,最高额抵押权不得转让,但当事人另有约定的除外”;《物权法》第二百二十八条第二款也规定,“应收帐款出质后,不得转让,但经出质人与质权人协商同意的除外”。即是对债权转让的限制性规定。
总之,在办理债权转让协议公证的过程中,一定要认真审查债权转让协议当事人双方的主体资格、协议的内容及形式是否违反法律或法规的规定,严格依照《公证法》和《公证程序规则》规定的办证程序办理。只有这样才能有效预防公证风险,充分发挥公证在市场经济中的积极作用。
(责任编辑:胡冬梅)
作者：王道富
摘 要：本文基于A投资与C药厂的对赌协议内容，以及此次对赌协议的结果，以此分析此次对赌协议失败的原因，研究发现投融资双方均没有做好事前调研，同时对赌协议目标比较机械，不够灵活，根据这几点，我们得出两点启示，本文不同于以往研究成功案例，而是研究失败案例据此得出相关结论，但是由于财务数据获得难度较大，没有深入研究深层次原因。
关键词：私募股权投资;对赌协议; A投资
一、引言
近年来，私募股权投资产业在国内蓬勃发展，特别是为中小企业发展提供新的融资渠道，但是我们从以往的研究中我们可以发现，私募股权投资在我国仍旧存在较大的风险，王菁（2019）研究指出对赌协议并不是万能药方，它属于一种不完全契约，存在着隐藏的巨大风险。并且，邬瑞熙（2019）在研究中发现有学者统计了以往的对赌案例，发现对赌失败率达到63%，对赌失败成为股权融资市场的常态。面对这些问题，国内学者也对此阐述了自己对规避风险的意见，孙剑波（2018）认为制定了完善的私募股权投资企业财务管理方法，才能避免财务风险发生，使投资企业实现更高的经济效益。王菁（2019）提出投資方层面，主要是做好事前尽职调查;在融资方层面，要谨慎设计对赌条款。
由此，本文选取国内知名私募股权机构A投资C药厂这一失败案例，分析其背后原因，研究发现，本次失败的原因是事前调查不充分、财务业绩条款设计机械所导致的，由此得到两点启示，投资融资时做好事前调查、对赌协议目标应该灵活。
本文不同于以往研究成功案例，而是研究失败案例据此得出相关结论，但是由于财务数据获得难度较大，没有深入研究深层次原因。本文主要分为四个部分，第一部分为引言，第二部分为案例分析，第三部分是失败原因及启示部分，第四部分为结语。
二、案例分析
（一）公司简介
1、A集团
昆吾A投资管理有限公司（简称A投资），是一家专注于股权投资及管理的专业机构。A投资核心业务包括参股投资、控股投资、可转债和固定收益投资三大板块，在消费、服务、医药、医疗、互联网、不动产等20余个细分行业领域组建有专业投资团队，并完成了对大量项目的成功投资。
2、C药厂
浙江C药厂有限公司（原浙江仙居C药厂厂、浙江省仙居县制药厂三分厂）位于浙江省仙居县大战农场。企业创建于1988年1月，是一家集研发、生产、经营、销售、服务一体的外向型省级高新技术企业，拥有自营进出口权，在上海、江苏、椒江设有三个分厂及一个合资公司和销售公司。产品95%以上出口欧美、东南亚各国，优良的产品质量得到外商包括一些国际知名制药企业的一致好评。
（二）私募股权过程
1、签订第一阶段对赌协议
2013 年 2 月 7 日，C药厂签订了增值扩股协议的补充协议，也就是对赌协议。此阶段业绩承若为2012 年到 2015 年四年期间，C药厂实现的净利润分别不低于 6400 万元、6830 万元、7170 万元、7530 万元。
2、签订第二阶段对赌协议
2014年8月9日，三方签订了第二阶段的增值扩股补充协议。本C药厂实际控制人需要在提交新三板挂牌申请前向A投资无偿转让 1，442，306股C药厂股份，三方约定C药厂需要在2015 年以前提交 A股上市的申报材料获得受理，并且在 2016 年12月31 日以前成功在A 股挂牌上市。
3、签订第三阶段对赌协议
2017年10月25日，三方又第三份补充协议，协议中约定从C药厂向证监会递送上市申报，并且获得受理之日起，A投资则免除协议乙方及丙方在对赌协议而中约定的股权回购义务。
（三）投资结果
根据C药厂2012-2015年财务数据情况，我们可以看到，这四年的净利润为6895，6570，1404，8650万元，相比于协议而言，2013年和2014年均未完成业绩，第一阶段并未完成其目标。第二阶段的对赌协议中要求，C药厂需要在2015 年提交上市材料、2016 年以前成功 A 股上市的目标，然而C药厂直到2018 年4月才正式公布首次公开发行股票招股说明书。这也就是说明第二阶段的上市目标同样是以失败告终。
三、案例失败原因及启示
（一）原因
1、事前调查不充分
宏观方面，随着人们生活水平的的提高，国际上对医药标准也越来越严格，自从2013 年以来，国际贸易保护与各种新法案的施行对我国的医药产品出口造成了重大限制与约束。微观方面，双方劣迹斑斑，C药厂因环保问题多次被罚，A系也因为资本游戏遭到重罚，因此不管是投资方，还是融资方都有不良问题。这些问题双方合作之初都没有调查清楚，为之后带来隐患。
2、财务业绩条款设计机械
A投资在第一阶段提出C药厂四年的业绩目标只是每年机械增长约 400万太过死板，缺乏对企业本身生产能力成本控制的考量，2012年原料存在较大幅度的价格变化，存在上升趋势。这直接造成了企业成本的增长，因此也就造成了2013，2014年营业利润巨大下滑的原因。
（二）启示
1、投资融资时做好事前调查
当企业要进行私募股权投资或者融资时，要事前对企业做好充分的事前调查，特别是要了解国家宏观政策对此行业的影响。当然，还有比较重要的是，应该充分了解合作企业内部，应该对合作企业有足够深刻的认识。
2、对赌协议目标应该灵活
A投资与C药厂的对赌协议中四年的盈利目标死板，只是机械的定价每年增长400万，在对赌协议的目标制定方面应该具有机动机制，按照每年的不同情况，对企业的经营盈利能力做出预判，做出更符合实际的协议目标。
四、结语
本文阐述了A投资与C药厂的对赌协议内容，以及此次对赌协议的结果，以此分析此次对赌协议失败的原因，同时从此案例中得出私募股权投资对赌协议时需要注意的两点启示，本案例从失败的对赌协议出发，丰富了此类案例的研究，但同时也存在由于数据较少，缺乏财务指标分析，原因分析浮于表面，不够深入。
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（北京工商大学商学院 北京 100000）
作者：贺梦雨
转让方：(下称：转让方甲)
(下称：转让方乙)
受让方：
以下称“一方”指转让方或受让方，“双方”指转让方和受让方，“转让方”指转让方甲和转让方乙，“受让方”指。
鉴于：
1、年月日，转让方甲与转让方乙共同出资成立公司，注册资本人民币万元，其中，转让方甲出资人民币万元，占公司注册资本的%;转让方乙出资人民币万元，占公司注册资本的%。
2、转让方同意将目标股权转让给受让方，受让方也愿意受让目标股权。
一、定义
除法律或本协议另有约定外，本协议中词语及名称的含义依下列解释为准：
1.1目标公司：
1.2目标股权：
1.3日：是指工作日，即每周的星期一至星期五，节假日除外。
1.4不可抗力：是指不能预见或虽可预见，但不能避免并不能克服的客观情况。该客观情况包括水灾、火灾、地震、台风、海啸及其他类似自然灾害或战争、骚乱、武装冲突及其他类似情况或事件;但并不包括政府行为对本合同的影响。
1.5交割日：是指转让方将目标公司的所有原件资料移交给受让方，并销毁原有印章之日。
故此，双方在平等自愿的基础上，经友好协商，达成如下协议：
二、声明与保证
2.1转让方保证：
2.1.1目标公司系合法设立、合法存续的有限责任公司，具备持续经营的法律条件，
第1页共5页
转让方向受让方提供的目标公司的资料均真实。
2.1.2截至交割日之前，目标公司对外不存在债权或债务。
2.1.3截至交割日之前，目标公司的全部股权均不存在被质押、被查封等限制股权转让的情形或其他权利瑕疵。
2.1.4截至交割日之前，目标公司与其员工不存在欠薪等或其他劳动争议或纠纷。
2.1.5截至交割日之前，目标公司不存在未了的、针对目标公司的诉讼或仲裁。
2.2转让方声明：
2.2.1转让方对本协议的签订、履行及目标公司在交割日前的债务、抵押和质押法律行为承担责任。转让方内部的意见分歧，不得作为本协议对抗受让方的理由。
2.2.2受让方受让目标股权后，目标公司所有项目的权利和义务也一并由受让方享有和承担。
2.3受让方保证：受让方在办理股权及公司其他事项变更登记之前符合法律规定的受让条件，并不会因自身条件的限制而影响股权转让及公司其他事项变更法律程序的正常进行。
2.4受让方声明：受让方对本协议的签订、履行承担连带责任。受让方内部的意见分歧，不得作为本协议对抗转让方的理由。
2.5双方一致确认：
2.5.1本协议2.1、2.3中部分条款存在的瑕疵并不导致本协议的无效;有瑕疵的一方应在七日内采取补救措施，以保障协议的顺利履行。
2.5.2本协议生效后，需转让方与受让方或受让方指定的第三方签订的协议(包括但不限于需公证的《股权转让协议》)可以本着互惠互利及以最小成本实现本协议根本目的的原则，对本协议约定的内容进行适当变更，但其内容和效力不得对抗本协议。
三、转让对价及基本流程
3.1目标股权的转让总价款为人民币。上述转让款项不含税,需转让方缴纳的税费(仅以工商注册变更登记所记载的转让价款为纳税依据)由受让方承担。
3.2本协议签订时，转让方应将目标公司营业执照正副本、税务登记证、组织机构代码证及重要协议等公司正常经营的文件、资料和证照复印件一套交给受让方，并由受让方清点后书面签字确认收讫。
3.3双方约定由律师事务所进行资金监管，受让方授权律师事务所在满足相应的付款条件后迳行付款给转让方。
3.4本协议签订后三个工作日内，受让方应分别将转让款人民币存入律师事
务所的帐户。在办理了股权变更登记手续、取得工商部门发出的收文回执时，即应将转让款人民币叁仟万元(￥30，000,000.00)直接划入转让方指定的帐户。(详见三方监管协议)
3.5在完成变更股权的工商登记后，即受让方取得变更了法定代表人的营业执照当日，律师事务所即应将余下的股权转让款人民币直接划入转让方指定
的帐户。
3.6受让方必须自领取变更了法定代表人的营业执照当日起个月内将剩余股权转让款人民币支付至转让方指定的账户。
3.7目标公司的章程、董事、监事、法定代表人等应依受让方的要求在进行股权变更时一并变更，受让方应在3.4的资金监管时对所有变更的内容进行确认。
3.8在领取新的营业执照后三天内，转让方应负责将目标公司的营业执照正副本原件、税务登记证原件、机构代码证原件、公章、财务专用章、银行预留印鉴卡等所有公司正常经营的所有文件、资料和证照交给受让方，并须经受让方清点后书面确认收讫。
3.9 双方在履行3.8时，应同时声明原有印章作废并销毁之，由受让方申请变更印章。
四、双方的义务
4.1转让方的义务。
4.1.1转让方应负责将目标股权过户到受让方或受让方指定的第三方名下的工作。
4.1.2转让方负责承担目标公司截止3.8完成日之前的全部债权债务。
4.1.3依照本协议约定完成目标公司控制权的交接工作，具体交接工作和程序以目标公司现有的材料为准。
4.1.4本协议约定应由转让方承担的其他责任及义务。
4.2受让方的义务。
4.2.1依照本协议约定的时间和金额支付股权转让价款。
4.2.2配合转让方签订具体的《股权转让协议》、办理公证和申请工商变更登记手续，在转让方通知办理相关手续时，受让方应予以配合。
4.2.3本协议约定应由受让方承担的其他责任及义务。
4.2.4在本次股权转让过程中发生的公证、工商变更登记费用，全部由受让方承担。
4.3在本协议签订之日起七日内，转让方应与受让方共同完成股权转让的全部法律文件。
五、保密条款
5.1在本次股权转让中，双方对所了解的全部资料，包括但不限于双方的经营情况、财务情况、商业秘密等全部情况，双方均有保密的义务，除非法律有明确规定或司法机关强制要求，任何一方不得对外公开或适用。
5.2双方在对外公开本次股权转让事宜时，采用经协商的统一口径，保证各方的商誉不受损害，未经另一方同意，任何一方不得擅自对外发表有关本次股权转让的言论、文字。
六、违约责任
6.1本协议签订后，双方任何一方拒不依约履行转让或受让约定、或者以其行为表明恶意阻碍交易完成的，或者有其他根本违约情形的，守约方可要求违约方继续依约履行，亦可要求解除协议。无论继续履行或解除协议，违约方均应赔偿因此给守约方造成的损失。
6.2如受让方违约，致使本协议约定的交易不能完成，则受让方应向转让方支付违约金人民币。如转让方违约，或者其他行为，致使本协议约定的交易不能完成，则转让方应向受让方支付违约金人民币。
6.3受让方必须按本协议的约定，按时、按额将股权转让款进行资金监管或支付给转让方。如受让方不按时履行，则每拖延一天，受让方应按监管金额或拖欠金额的千分之一向转让方支付违约金。如因受让方违约给转让方造成损失，受让方支付的违约金金额低于实际损失的，受让方必须另予以补偿。
七、不可抗力
7.1甲、乙双方对因不可抗力造成的部分或全部不能履行协议不负责任。但应在条件允许下采取一切必要措施以减少该等损失。
7.2遇有不可抗力的一方，应在48小时内将事件的情况以信件或电报(电传或传真)等书面形式通知另一方，并在事件发生后7天内，向另一方提交协议不能履行或部分不能履行或需要延期履行理由的报告。
八、送达
8.1 双方一致确认，本协议签订、履行过程中，以及与本协议签订、履行相关的一切文件之送达，以如下送达方式为准。
转让方的送达地址：
联系人：
联系电话：
受让方的送达地址：
联系人：
联系电话：
8.2送达方依上述送达地址(联系人、联系电话)向受送达方寄发通知、短信及其他文件，该等文件若因送达地址(联系人、联系电话)的问题而无法送达、无法及时送达或无法正确送达，由此引起之一切法律责任，由受送达方承担。
8.3双方上述送达地址(联系人、联系电话)之任何变更，均应以书面形式及时通知对方，对方于该书面通知上签字确认后，该变更方视为有效。
九、法律适用和争议解决
9.1本协议适用中华人民共和国现行法律。
9.2本协议履行过程中，若发生纠纷，双方应协商解决，协商不成的，双方同意将纠纷提交深圳仲裁委员会仲裁裁决。
9.3因适用本合同第9.2条约定解决争议而发生的费用(包括但不限于律师费用)，违约方应赔偿守约方，但费用最高不得超过争议标的额的30%。
十、担保条款
10.1 目标公司同意为受让方履行本协议提供担保，担保的金额仅限于转让方应取得的股权转让款而又没有实际取得的数额、违约金和其他因追索拖欠股权转让款而发生的全部诉讼费用(包含律师费等)。
10.2鉴于目标公司将办理股权变更等工商变更手续，并将对原有印章进行变更，在本协议签订时，担保人处应由受让方确定的目标公司的法定代表人签字并加盖公司旧的印章。受让方对此予以认可，并须出具同意目标公司进行担保的股东会决议(原件)给转让方，同时在取得新的公章后三日内在本协议中对目标公司的担保行为盖章确认。
十一、其他
11.1本协议有未尽事宜或因情势变更，双方可协商签订补充协议，补充协议内容与本协议有冲突的，以补充协议内容为准。
11.2本协议自双方签字按印之日起生效。
11.3本协议一式份，双方各执份，均具有同等法律效力
(以下无正文)
转让方：
受让方：
担保人：
年月日于深圳市
甲方(转让方)：北京升达房地产发展有限公司
北京商建房地产开发公司
乙方(受让方)：涿鹿合符发展建设投资有限公司
为明确甲乙双方的权利和义务，双方本着平等互利的在的原则，经友好协商就公司股权转让事宜达成如下协议，共同遵守：
一、北京升达房地产发展有限公司翠湖花园二期项目现状详见项目说明(本合同附件1)
二、北京升达房地产发展有限公司股东的组成及所占的股份比例
1、德盛国际发展有限公司股份的70%
2、北京瑞中房地产开发有限公司占公司股份的30%
三、公司性质为中外合资企业
详见公司营业执照、法人代码证、税务登记证、公司章程(附件2)
四、公司股份的总体转让价格为人民币亿元(不含土地出让金及一期物业资产)
五、甲方的保证条款
1、甲方保证所转让给乙方的股份是甲方在公司的真实出资对所转让的股份，没有设置任何的抵押、质押或担保，并免遭任何第三人的追索，由此引起的所有责任由甲方承担。
2、甲方转让其股份后，其在公司原享有的权利和应承担的义务，随股份转让而转由乙方享有与承担。
3、甲方负责本项目的一二级联动土地开发和项目的议标等相关工
作，并于2013年月前完成所有相关文件的落实。甲方负责该项目的全部征地和拆迁费用，包括绿化地的代征费用。
甲方负责该项目的上下水、配电、天然气及天然气调压站、锅炉房扩建等市政工作，配套全部连接到二期的项目接口位置。
甲方在现有的4万平方米基础上，争取帮助乙方增加到5万平方米。 以上所列项目的费用均由甲方承担。
4、本协议签订日起，乙方派审计人员介入审查甲方公司财务有无财务与法律纠纷并核实此项目的真伪性。审核无误后签订正式合约，乙方交付甲方壹亿完定金。
六、乙方的保证条款
1、本审核无异议后。
2、乙方确保该项目的建设规划及设计工作。
3、乙方确保该项目的建设直至完工后的所有费用，包括土地出让金及建设费、设计费等。
4、乙方承担公司章程及本协议规定，保证按章程规定履行义务和责任。
七、转让金的交付及转让方法的确定
1、公司股份的70%转让款为30%为亿元，公司股份的51%为亿元，甲方将根据乙方的出资情况按比例转让其股份。
2、甲方在完成所有相关文件后，甲方将该公司所有股份转让给乙方，乙方补足其所差余款。
3、本协议所有款项(包括定金、股权转让款等)，需支付到北京升
达房地产有限公司账户。
4、如双方为该项目继续合作，另行签订协议。
八、协议的变更与解除
甲方或乙方如要对协议的内容进行变更，应当在经纪机构的主持下协商一致;变更的协议报当地产权交易所备案生效。如发生下列情况之一时可以解除协议：
1、由于不可抗力致使不能实现协议的目的。
2、双方协议同意解除协议并不因此损害国家或社会公众利益。
九、争议的解决
凡甲、乙双方及经纪机构因本协议发生的履行纠纷，各方一致同意提请当地仲裁委员会仲裁或向法院起诉。
十、本协议有未尽事宜，由甲乙双方通过协商另行补充条款，作为本协议不可分割的组成部分，且与本协议具有同等效力。
十一、本协议一式陆份。甲、乙双方各执三份。
甲方(盖章)乙方(盖章)
代表人(签字)代表人(签字)
代表人(签字)
电话：电话：
签约日期：年月日
签约地点：
甲方(收购方)：xxx 乙方(转让方)：杨宗强、金文准、张利华、宋新星 丙方(目标公司)：主公司-武汉中醇化汽车新能源有限公司 附公司-武汉中醇化企业管理有限公司 武汉中醇化投资股份有限公司 乙、丙方代表：杨宗强
本协议于二零一二年 月 日由以下各方在中国武汉签署
本协议于二零一二年 月 日由以下各方在中国武汉签署：
甲方(收购方)代表：xxx 乙方(转让方)：杨宗强、金文准、张利华、宋新星 丙方(目标公司)：主公司-武汉中醇化汽车新能源有限公司 附公司-武汉中醇化企业管理有限公司 武汉中醇化投资股份有限公司 乙、丙方代表：杨宗强 鉴于：
1、 乙方是丙方的合法持股股东，持有丙方全部的股权;
2、 甲方有意对丙方进行投资，成为丙方之合法股东。乙方同意将其持有的丙方的全部股份转让给甲方。 以上协议各方经充分协商，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)及其它有关法律、法规，就乙方转让丙方股权于甲方的有关事宜，达成如下框架协议，作为甲、乙方签署正式股权转让协议的依据。 释义：
本协议未作特别解释时，以下用语释义如下： 签署日：指甲乙丙三方签订本框架协议的日期 预计条件成就日：指本协议所约定的条件成就日期。
日
月
股权收购框架协议
本协议由以下各方于2009年 4月日在签署：
股权受让方：(以下简称“甲方”)
股权转让方：(以下简称“乙方”)
前言
1、鉴于乙方于年月日签署发起人协议和章程，设立XX有限公司(简称“目标公司”)，主要经营范围为XX。目标公司的营业执照于XX 年XX月XX日签发。
2、鉴于目标公司的注册资本为人民币XX万元整(RMBXX元),乙方为目标公司之现有股东，于本协议签署日持有目标公司XX%股权;乙方愿意依其与甲方 另行签订的股权收购协议约定的条款和条件将其持有的目标公司全部股权转让于甲方;甲方愿意依双方另行签订的股权收购协议约定的条款和条件受让上述转让之股 权及权益。
基于上述鉴于条款，为便于双方另行签订股权收购协议，以及便于双方对股权收购协议的顺利履行，双方通过友好协商，本着共同合作和互利互惠的原则，按照下列条款和条件达成如下股权收购框架协议，以兹共同信守：
1、定义
1.1在本协议中,除非上下文另有所指,下列词语具有以下含义:“转让股权”指在本协议签订日乙方所持有的目标公司全部股权;“转让价”指转让股权的收购价格;
“本协议”指本协议全部条款、经双方协商一致形成的补充协议以及本协议和补充协议的全部附件;
“不可抗力”指本协议双方或一方无法控制、无法预见或虽然可以预见但无法避免且在本协议签署之日后发生并使任何一方无法全部或部分履行本协议的任何事件;
“费用”指因收购事项发生的费用，包括但不限于差旅费、律师费、评估费、审计费等。
1.2条、款及项均分别指本协议的条、款及项。
1.3本协议中的标题为方便而设，不应影响对本协议的理解与解释。
2、收购标的
2.1 本协议中的收购标的为本协议1.1条款所定义的“转让股权”。
3、转让价
3.1甲方收购“转让股权”的转让价为人民币XX万元整(RMBXX元)。
3.2在本协议有效期内，甲方可依3.1条约定的转让价收购2.1条约定的收购标的，乙方不得拒绝，否则视为乙方违约并应承担相应的违约责任。
4、 定金
4.1经双方协商一致，甲方于本协议签订日向乙方交付人民币XX万元整(RMBXX元)作为甲方收购“转让股权”的定金。
4.2如因甲方违约而造成股权收购失败，则乙方不予退还本协议4.1之条款约定的定金;如因乙方违约而造成收购失败，则乙方向甲方双倍返还本协议
4.1之条款约定的定金，并返还该笔定金同期产生的银行利息，计息期为甲方支付定金之日起至乙方返还定金之日止。
4.3本协议4.1之条款约定的定金于甲乙双方于2007年月日在签署的《股权收购协议》第4.1之条所述的先决条件全部成就之日自动变更为本协议3.1之条款约定的转让价。
5、 付款
5.1转让价的支付方式和支付期限由甲乙双方另行签订股权收购协议约定。
6、保障条款
6.1乙方承诺，乙方及时、全面地向甲方提供甲方所需的目标公司信息和资料，尤其是目标公司尚未向公众公开的相关信息和资料，以利于甲方更全面地了解目标公司真实情况。
6.2乙方承诺，在本协议生效后至甲乙双方另行签订股权收购协议之日的整个期间，未经甲方同意，乙方不得与第三方以任何方式再行协商出让其所持有的目标公司股权，否则视为乙方违约，乙方应对甲方承担违约责任。
6.3乙方承诺，如系因乙方的过失导致本协议依我国法律、行政法规认定为无效，或导致甲乙双方无法另行签订股权收购协议，则乙方向甲方承担缔约过失责任，乙方应在缔约过失责任发生之日起日内向甲方支付万元的赔偿金或依据双方另行达成的协议承担缔约过失责任。
7、附加条款
7.1乙方承诺，乙方将保证目标公司做到于甲乙双方股权收购协议签订日之前解除目标公司与XX有限责任公司之间的租赁合同。
7.2乙方承诺，乙方将保证目标公司做到于甲乙双方股权收购协议签订日之前解除目标公司与XX之间的租赁合同，解除合同之违约金共计人民币XX元整(RMBXX元)由甲方承担。
7.3乙方承诺，如果乙方违反本协议7.1或者7.2之约定，视为乙方对本协议的违反，甲方有权按本协议8之条款的约定追究乙方违约责任。
7.4乙方承诺，其在与甲方另行签订的陈述与保证协议中的陈述与保证是诚实的、详尽的、真实的，若乙方所做的任何陈述与保证被认定为不真实、不正确或有误导成 分，乙方将承担甲方为实施收购乙方股权而对目标公司进行的调查所发生的一切费用，这些费用包括但不限于差旅费、律师费、评估费、审计费等。
8、违约责任
8.1如发生以下任何事件则构成该方在本协议下之违约：
8.1.1 任何一方违反本协议的任何条款;
8.1.2 任何一方违反其在本协议中作出的任何陈述、保证或承诺，或任何一方本协议中作出的任何陈述、保证或承诺被认定为不真实、不正确或有误导成分;
8.2如任何一方违约，对方有权要求即时终止本协议及/或要求其赔偿因此而造成的损失。
8.3如一方违约，对方有权要求违约方承担万元的违约金或依据双方另行达成的协议承担违约责任。
8.4本协议违约方向对方支付违约金后，不能视为对方对其权利和权力的放弃，亦不能损害、影响或限制该方依据本协议和有关法律和法规应享有的一切权利和权力。
9、保密
9.1除非本协议另有约定，各方应尽最大努力，对其因履行本协议而取得的所有有关对方的各种形式的下列事项承担保密的义务：
范围包括商业信息、资料、文件、合同。具体包括：
9.1.1 本协议的各项条款
9.1.2 协议的谈判;
9.1.3 协议的标的;
9.1.4 各方的商业秘密;
9.1.5 以及任何商业信息、资料及/或文件内容等保密，包括本协议的任何内容及各方可能有的其他合作事项等。
9.2上述限制不适用于：
9.2.1 在披露时已成为公众一般可取的的资料和信息;
9.2.2 并非因接收方的过错在披露后已成为公众一般可取的的资料和信息;
9.2.3 接收方可以证明在披露前其已经掌握，并且不是从其他方直接或间接取得的资料;
9.2.4 任何一方依照法律要求，有义务向有关政府部门披露，或任何一方因其正常经营所需，向其直接法律顾问和财务顾问披露上述保密信息;
9.3乙方应责成目标公司董事、高级管理人员和其他雇员遵守本条所规定的保密义务。
9.4如收购项目未能完成，双方负有相互返还或销毁对方提供之信息资料的义务。
9.5该条款9所述的保密义务于本协议终止后应继续有效。
10、不可抗力
10.1任何一方由于不可抗力且自身无过错造成的不能履行或部分不能履行本协议的义务将不视为违约。
10.2如果发生不可抗力事件，履行本协议受阻的一方应以最便捷的方式毫无延误地通知对方，并在不可抗力事件发生的天内向对方提供该事件的详细书面报告，受到不可抗力影响的一方应当采取所有合理行为消除不可抗力的影响及减少不可抗力对各方造成的损失，各方应根据不可抗力事件对履行本协议的影响，决定是否终止或推迟本协议的履行，或部分或全部地免除受阻方在本协议中的义务。
10.3不可抗力包括但不限于以下方面：
10.3.1 宣布或未宣布的战争、战争状态、封锁、禁运、政府法令或总动员，直接影响本次股权转让的;
10.3.2 直接影响本次股权转让的国内骚乱、目标公司员工罢工或暴动;10.3.3 直接影响本次股权转让的火灾、水灾、台风、飓风、海啸、滑坡、地震、爆炸、瘟疫或流行病以及其他自然因素所致的事情;
10.3.4 以及各方同意的其他直接影响本次股权转让的不可抗力事件。
11、通知
11.1本协议下的通知应以专人递送、传真或航空挂号邮寄方式按以下所示地址和号码发出，除非任何一方已经书面通知对方其变更后的地址和号码。通知如以航空挂号邮寄方式发送，以邮寄后日视为送达;以专人递送或传真方式发送，则以发送之日起次日视为送达。
以传真方式发送的，在发送后，随即将原件以航空挂号邮寄或专人递送给他方。
甲方：
地址：
收件人：
电话：
传真：
乙方：
地址：
收件人：
电话：
传真：
12、效力
12.1本协议的任何变更均须双方协商后由双方签署书面文件才正式生效，并应作为本协议的组成部分，协议内容以变更后的内容为准。
12.2本协议一方对对方的任何违约及延误行为给予任何宽限或延缓，不能视为该方对其权利和权力的放弃，亦不能损害、影响或限制该方依据本协议和有关法律和法规应享有的一切权利和权力。
12.3如果本协议的任何规定依我国法律认定为非法、无效或不能执行，本协议的任何无效条款的无效、失效和不可 执行不影响或不损害其他条款的有效性、生效和可执行性。但本协议各方同时亦应停止履行该无效、失效和不可执行之条款，并在最接近其原意的范围内，并诚信协 商仅将其修正至对该类特定的事实和情形无效、失效和可执行的程度。
12.4各方可就本协议之任何未尽事宜直接通过协商和谈判签订补充协议。
13、终止
13.1在下列任何情况下，任何一方可立即书面通知对方终止本协议：13.1.1对方违反本协议的任何条款和条件并未能在该方给出违约行为的详情并要求纠正的通知的天内纠正该违约行为(如其能纠正);
13.1.2目标公司进入清算程序(除非事先得到对方的准许而为善意重组或合并目的);
13.1.3 收购双方无法签订正式股权收购协议。
甲方： 乙方：
乙方通过自主研发、试制和检测试验，完全掌握了数码发电机逆变器(以下简称逆变器)研发、生产以及数码发电机整机匹配的相关技术，有自主的知识产权。为将该产品更好地投入市场，创造经济和社会效益，乙方邀请甲方投入资金进行批量生产和销售。双方就此达成以下协议，共同遵守。
第一条 合作的范围
1. 产品范围：数码发电机逆变器的生产制造、市场销售、后续的优化和升级等设计研发;数码发电机整机的设计研发、生产制造、市场销售。
2. 行业应用：所有可使用数码发电机的民用、商用、军用行业。 第二条 合作的形式
1. 形式：甲乙双方共同投资依法设立公司，独立自主经营。公司的名称、经营地址以及章程等由双方另行协商确定。 2. 注册资本及股比：双方商定注册资本总额(或改为总投资额)为XXX万元，甲方占比51%，乙方占比49%。
3. 初始出资：甲方以货币资金出资，根据企业需求分批实缴;乙方以乙方合法持有以及自主掌握的数码发电机整机及逆变器所有工程技术、工艺方案、专利等智力成果和知识产权作为无形资产出资。
4. 后续出资：根据经营情况需要补充投资时，双方可选择对外融资或双方按股权比例共同投入货币或实物资产。如果一方不能或不愿继续投资，双方可协商引入其它投资者，双方之间也可以协商进行股权的出让。
5. 其它转股、退股或增资事宜，双方可在公司章程中细化明确。 第三条 合作期限
自双方签订正式协议生效至累计产数码发电机或逆变器达到300万台止。期满后，双方可自行协商是否延期。 第四条 合作分工
1. 甲方负责公司的总体经营和运作，包括产供销的组织、人力和财务的管理、整机的技术研发和品质管理、企业社会关系的管理等。
2. 乙方负责公司逆变器技术开发、整机系统匹配、市场技术支持等技术研发和管理。
3. 双方均有权对财务运营进行审核和监督，包括但不限于按管理权限对财务收入和支出进行审批确认、对财务的报表和账目进行查阅等(甲方可派员在财务部担任出纳一职，乙方可派员在公司财务部担任会计一职)。
4. 双方均有权参与公司重大事宜的决策，重大事宜包括但不限于公司骨干或关键人员的任免、薪酬制度、重大投资、关键或重要规章制度的确定、重大的市场或供应策略的确定等。
第五条 风险及收益的分配
1. 原则：甲乙双方本着同股同权的原则，根据股权比例分享收益和承担风险;每年产生的利润应首先弥补前期亏损，结余部分可进行分配。
2. 利润分配：每年度分配一次。每年度营业利润弥补前期亏损后，提取可分配利润的10%用于公司管理层及员工的激励;提取可分配利润的30%用于企业的持续发展;剩余可分配利润的60%根据甲乙双方股权比例进行分配。
3. 利润的分配不得影响公司正常的扩大生产经营需要，双方 第六条 知识产权
1. 乙方以专利和其它智力成果以无形资产出资，所有的知识产权权利均转为双方新成立的公司所有。
2. 双方在合作期间产生的所有知识产权均归公司所有。 3. 乙方现有知识产权以及公司后续知识产权的改进、增值等收益归双方共同所有。
第七条 保障和承诺
1. 乙方承诺所提供的逆变器技术以及整机匹配和控制技术均由乙方独立开发，知识产权的所有权及使用权均归乙方所有，不存在任何其他第三方主张权利的情况，也不存在侵犯其它第三方权利的风险。
2. 乙方承诺乙方的逆变器和整机匹配控制的技术水平在国内具有先进性，具体技术指标满足附件的要求。
3. 乙方承诺技术已经过相应检测和试验，可作为成熟技术，具备量产的能力水平(在双方合股的公司成立3个月内具备量产的技术能力和产品质量)。
4. 乙方承诺在达成以上技术指标的情况下，逆变器生产成本与现有其它同行业厂家相比不高出200元/套。
5. 乙方承诺公司成立后，不断优化和提升逆变器以及整机的匹配和控制技术，从技术端不断优化成本，使公司逆变器和数码发电机具有领先和稳定的品质、具有性价比的成本。 6. 甲方承诺按双方合同约定，按时足额投入资金，保证公司的有效运转。
7. 甲方承诺在公司成立后，按时组织完成除开发技术外的其余人力资源架构，保证公司的正常运作。
第八条 保密及排他性
1. 在双方合作期间，任何一方未经另一方同意不得将公司的技术资料、技术秘密、经营情况等所有技术秘密和商业秘密漏给任何其它第三方。
2. 双方合作期间，任何一方未经另一方同意不得与其他第三人再进行逆变器技术以及商务上的任何合作。
3. 经双方同意，可向外转移逆变器以及整机匹配控制技术或销售产品，所产生的收益由双方共同所有。 第九条 违约处置
1. 由于乙方违反以上的承诺条款，无法按期向市场提供质量可靠、成本可控的逆变器或数码发电机整机产品，甲方可以立即终止合同，收回所有已投资金，并要求乙方赔偿由此造成的经济损失。
2. 由于甲方违反以上承诺条款，在乙方技术先进可靠的情况未按时投入资金，导致公司无法正常运行，乙方可以立即终止合同，并收回乙方作为无形资产出资的知识产权。 3. 双方任何一方违反本协议第八条关于保密和排他性的约定，守约方均可要求违约方赔偿相应的经济损失
第十条 本协议一式两份，甲乙双方各执一份，由双方签字生效。
甲方： 乙方： 签字： 签字： 时间： 时间：
有限责任公司股权收购是一项系统性工程，为了顺利完成收购，收购方一般会委托专业机构对目标公司进行尽职调查(DD)。而在收购方与出售方接洽之初，为了确定收购意向，同时确定尽职调查(DD)事宜，双方会签署一份《股权收购框架协议书》。
这是一篇来源于网络的股权收购框架协议书，该协议从收购方角度出发，通过“先决条件”、“重大调整”等相关条款，对收购方权益作出了较为详尽的保护。
一、交易双方及签署信息
本股权收购框架协议(以下简称“协议”)由下述双方于___年 月 日在 签署：
出售方： (以下简称“甲方”)
购买方： (以下简称 “乙方”)
二、鉴于部分
鉴于：
有限公司(以下简称“目标公司”)为一家依据中华人民共和国法律成立的公司。甲方作为目标公司股东，依法持有目标公司 %股权。 〃【提示】实务中一般应载明目标公司的如下信息：公司的名称、注册号、住所、法定代表人姓名、注册资本额、实收资本额、股权结构等信息。
根据有关法律、法规规定，经本协议双方友好协商，达成条款如下，以备共同遵照执行。
三、正文
1. 目标
1.1 甲方和乙方希望就乙方(或通过其关联公司)收购由甲方所拥有的目标公司的 %股权(以下简称“拟定交易”)进行磋商。
〃【提示】一般建议写明“乙方或通过其关联公司”，因为最终落实股权受让主体时，可能会因为某些原因而需要确定乙方的关联公司作为受让主体。
1.2 本协议的目的系明确甲、乙双方就拟定交易已达成一致的及相关进一步安排的约定。
2. 拟定交易
2.1 (主要交易条款)就拟定交易，甲、乙双方预计可行的主要交易条款如下：
〃【提示】交易价格、付款方式、税费承担、过户交割等均是股权收购的重要事项，应予明确商定。 (a) 乙方拟以人民币 万元的价格(“收购价款”)，通过其自身或其关联公司向甲方购买甲方所拥有的目标公司全部股权。
(b) 乙方(或其关联公司)向甲方支付的首期收购价款的金额为人民币 万元(“首期款”)，剩余的收购价款人民币 万元在拟定交易完成后的第24个月期满后支付。若在此期间，乙方发现目标公司及其中国子公司在拟定交易完成前存在未披露债务或甲方违反任何相关陈述保证与承诺而导致目标公司及其中国境内子公司承受损失，则乙方有权从剩余的收购价款中扣除损失并追究甲方的违约责任。
双方商定，首期款于各方共同完成目标公司股东变更等相关工商登记手续后10个工作日内支付。
(c) 首期款支付的先决条件包括但不限于以下条件：
(i) 签署甲方和乙方认可的法律文件，包括但不限于：股份转让协议(目标公司及甲方做出的陈述和保证和其他条款令乙方满意)、股东会、董事会决议和修改后的目标公司及其中国境内子公司章程等;
(ii) 按乙方的要求完成法律、财务、资产或其他形式的尽职调查，且调查结果令乙方满意;
(iii) 根据乙方的要求，目标公司及其中国境内的子公司完成所有必要的并购并通过有关的政府和主管部门的审批程序;
(iv) 甲方应当促使并确保目标公司另外两家股东单位遵照本协议约定，配合完成目标公司股权转让; (v) 甲方应明确承诺，除已列明负债外，目标公司及其中国境内子公司均没有账外负债;
(vi) 在尽力完成后需要甲方、目标公司及另外两家股东单位完成的其他事项。
2.2 (税费负担条款)甲、乙双方同意各自承担其根据适用法律可能产生的与拟定交易相关的任何税务负担。
2.3 (重大不利影响调整)甲、乙双方进一步明确，若在拟定交易交割之前，产生任何可能被合理期待的、能对目标公司及其中国境内子公司的前景、商业、业务或财务状况造成重大实质不利影响的事件或情形(“重大不利影响”)，则乙方有权对收购价款的估值进行调整或者单方解除拟定交易，而无需承担任何责任。为避免疑义，甲、乙方一致同意，在任何条件下不提高收购价款。
2.4 本协议第2.3条中所约定的“重大不利影响”包括但不限于：
(a) 政治、宏观经济和或社会环境已经或者将发生重大变化;
(b) 目标公司及其中国境内子公司的经营模式、主营业务的结构已经或者将发生重大变化;
(c) 目标公司及其中国境内子公司的行业地位或所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化;
(d) 乙方在合理的考虑一切情形之后，认为存在对目标公司及其中国境内子公司有或可能有显着不利影响的情形。 2.5 (目标公司平稳条款)甲方向乙方陈述与保证于本协议签订之日以及于交割日(交割日将在最终交易文件中约定)：
(a) 目标公司及其中国境内子公司是合法成立并存续的，其股本金已经足额实缴，拥有合法的交易所资质，并依法进行年检;
(b) 目标公司及其中国境内子公司持有其现有资产以及开展现行交易所业务所需的全部执照、批文和许可，公司所有权存续的合法性、财务状况、盈利、业务前景、声誉或主营业务未出现重大不利变化或涉及潜在重大不利变化的任何情况;
(c) 目标公司及其中国境内子公司除其目前在正常业务过程中所从事的业务活动外，不进行其它任何业务活动，亦不终止或改变目前进行的业务活动;
(d) 目标公司及其中国境内子公司将采取所有合理措施保持及保护其资产，不进行任何单独或合计10万元以上的资产转让。对公司资产转让的限制应当以乙方的书面同意为豁免;
(e) 目标公司中国境内子公司不增加或减少其注册资本。目标公司不发行任何股份或其它可以转换成股份或带有股份认购权的证券等任何可能导致将来发行新股或造成乙方在公司的股权被稀释的行为，亦不宣布或支付任何股利(无论是期末的还是期中的)或其它分配，重组及上市所需求的股权架构调整除外;
(f) 目标公司及其中国境内子公司不进行、允许进行或促成任何将构成或引起违反任何保证的任何作为或不作为; (g) 目标公司及其中国境内子公司应将其知晓的并且可能对目标公司及其中国境内子公司业务的特点和性质有重大影响的有关事项的任何公告或其它信息通知乙方;
(h) 目标公司及其中国境内子公司应向乙方提供公司的月度和季度管理报表及经审计的报表;
(i) 目标公司及其中国境内子公司不修改财务制度或财务;
(j) 目标公司及其中国境内子公司向乙方所出示、提供、移交的有关公司资产和负债等全部财务资料及数据均为合法、真实、有效;
(k) 目标公司及其中国境内子公司不存在任何隐性债权债务纠纷，未有潜在的或正在提起的针对任何一方的重大的诉讼、法律程序、索赔或行政处罚;
(l) 目标公司及其中国境内子公司应当按时协助乙方或乙方委托的机构完成尽职调查;
(m) 交割完成日之前所有与目标公司及其中国境内子公司相关的法律及其它风险，均由甲方或目标公司的实际控制人无条件承担;
(n) 除公司目前已经披露的事项外，目标公司及其中国境内子公司不对其全部或任何部分的股本、不动产、资产或知识产权设定任何抵押、质押、债务负担或其它任何性质的担保权益，亦不进行任何转让。
2.6 (交易意向金条款)乙方将在本协议签署之日起十(10)日内向甲方支付本次拟定交易的意向金人民币 万元整(“收购意向金”);收购意向金在甲方与乙方就拟定交易签署最终明确的交易文件且该等交易文件生效时，自动转为收购价款的组成部分。 〃【提示】一般交易过程中，收购方为表达收购意向，会向出售方适当支付收购意向金。
2.7 除本协议另有规定外，若自本协议签订之日起满 日，甲方与乙方无法就拟定交易签订正式股权转让协议等一系列最终明确的交易文件，乙方有权向甲方或目标公司出具书面解除通知书，解除本协议，甲方应在本协议解除之日起五日内将收购意向金全额退还给乙方。
2.8 (尽职调查事项)在本协议签署后，甲方同意授予乙方对目标公司及目标公司中国境内子公司进行法律、财务尽职调查的权利。该等法律、财务尽职调查的期限为期三个月。在乙方完成上述尽职调查之后，将最终确认是否继续本协议项下之拟定交易。
〃【提示】尽职调查(DD)期限因项目原因有长有短，一般收购项目的法律尽职调查3个月内能够完成，具体期限还需要结合商务和财务尽职调查情况综合确定。
2.9 若乙方在完成上述法律、财务尽职调查之后，仍决定继续本协议项下之拟定交易的，则甲、乙双方应进一步商讨、签署最终确定的交易文件。
3. 保密
收到信息一方应将从披露一方所获得的与本协议所计划的事项有关的一切信息予以保密，并且在未得到披露一方的事先书面同意之前不得向任何人泄露或披露此类信息(向收到一方自己的雇员或关联公司并且仅向需要知道此类信息的雇员或关联公司透露则不在此列)。但是，本条款不适用于(i)收到一方合法拥有的信息，或(ii)在披露一方向收到一方透露之前已被公众所知的信息。上述保密义务应在自本协议签订之日起持续有效三年。在未得到另一方的事先同意之前任何一方不得向第三方宣告或以任何其他方式透露有关本协议所计划的事项。
4. 排他性
4.1 (出售方其他交易义务)甲、乙双方同意从签署本协议起至本协议第8.1条所约定的终止日期止，甲方将不会与除乙方之外的任何第三方以任何形式，就任何与本协议所载明双方意图进行的拟定交易实质类似的合作项目，进行谈判和或签署协议并产生合同关系。
4.2 甲、乙双方同意这种排他性义务并不禁止乙方及其关联公司直接或间接地就其它投资机会、合资、战略合作或联盟、收购事宜进行探讨。
4.3 (合理费用补偿)如未能遵守本协议第4.1条,在不影响适用法律规定可得的任何赔偿的前提下：甲方将向乙方补偿所有因拟定交易而产生的，不超过人民币 万元的合理费用。
5. 管辖法律适用及争议解决
5.1 本协议受中华人民共和国相关法律的羁束并适用其解释。 5.2 凡因本协议引起的或与本协议有关的任何争议，双方应友好协商解决。协商不成，应直接向目标公司所在地人民法院起诉。
6. 费用
6.1 (费用各自承担原则)双方将承担其自身在商谈或执行本协议过程中(任何时间)所产生的税务顾问费、法律顾问费及会计费和其他任何费用，无论最终交易文件是否会被签署和执行。
7. 通知
7.1 除非经书面同意，所有有关本协议的申明和通讯将仅在以书面形式(电子邮件和传真即可)传达至双方下述传达地址时有效送达。
(a) 至甲方的申明和通讯：
[地址 ]
(b) 至乙方的申明和通讯：
[地址 ] 7.2 上述地址应适用于送达之目的直至一方书面通知另一方任何关于该等信息的改变。
8. 生效、终止与存续
8.1 本协议应自签署之日起生效直至 日、拟定交易的终止或签署最终明确的交易文件之时(前述日期的最早时间)终止。
8.2 在本协议终止之时，双方根据本协议将不承担任何进一步的义务，除非该等义务在本协议终止之时已经产生或依其明示条款在本协议过期失效或提前终止后继续有效。无论本协议终止、过期或失效，双方将仍然遵守本协议第3条之约定，该等约定将在本协议签署之日起的三(3)年内继续有效。
9. 其他事项
9.1 本协议未尽事宜应由双方另行协商确定，并签订补充协议。
9.2 本协议的所有附件、补充协议均是本合同的有效组成部分，与本合同具有同等法律效力。本合同附件或补充协议与本合同有冲突的，以附件或补充协议为准。
9.3 本协议经双方签章起生效，中文正本一式贰份，甲方执一份，乙方执一份，每份具有同等法律效力。 (以下无正文，为签章内容)
签署页
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