《货币银行学》教学改革探讨
[摘要]《货币银行学》是一门理论性、实践应用性很强的学科，课程内容体系庞大，而课时相对不足，要在较短的时间内，使学生掌握该门理论并会应用，确有一定的难度。根据笔者多年的教学实践，认为要搞好《货币银行学》的教学，并达到预期目的，须做到以下六点：一、采用启发式教学，引导学生自主学习、独立思考;二、遵循学生学习规律，巧妙组织教学内容;三、采取多样化的教学方法，因人团材施教;四、在教学中，坚持理论联系实际，关注金融实践问题;五、利用现代化的教学手段，开发学生智力，培养学生的创新科研能力。六、改革考试方法，建立学生能力综合评价指标体系。
[关键词]货币银行学;教学改革;因材施教
作者：王开良
包括央行数字货币在内的数字货币，是当前监管层、经济学界、金融界关注的焦点。人们关注数字货币的特点、发展趋势及其对经济金融可能的影响。要真正理解这些，必须把数字货币放在一个更广的视野中考察，要通过了解货币制度的演变与现代中央银行制度的形成，来分析数字货币今后的走势以及它对经济、金融、货币制度的影响。
货币制度的演变
一般人们接触货币主要是使用其交换、计价和价值储存功能，因而自然而然地比较看重货币的材质和物理形态。但是同样材质的货币所包含的制度因素可能有很大的不同。以纸币而言，宋朝时我国已经在世界上首先使用了产生于四川的“交子”，但它与我们现代用的纸币相比，在发行主体、发行方式、使用范围以及对金融的影响方面都是不可同日而语的。
一些学者在研究货币史时，把货币分为实物货币和金属货币。前者对应的是所谓自然经济，后者对应的是货币经济。这样划分有一定道理，但也存在一些问题，如金、银等贵金属本身也有使用价值，也可以被认为是实物。因此，我们应该针对货币的演变过程，从更深的角度来理解其背后的制度因素。
从货币发展的过程来看，超越了其材质、形状和构成的是其内涵，即发行（制作）主体、发行方式及其支撑，可以简称为货币制度。可以把货币制度分为三大类：第一类是货币本身包含了使用价值。其中包括人们熟知的，在货币发展史中出现的贝壳、牛、羊、丝帛等，一直到贵金属。这当然也可以称为无货币制度，因为其中的货币本身就具有使用价值，而制作者可以是个人或群体。第二类是指在货币本位下的各种货币的形态。所谓货币本位是货币的标杆或“锚”，一般是指重金属，也可以是储备货币。比如，香港现在采用的货币局制度，它的货币本位就是美元。货币本位制下的货币可以由中央银行发行，但历史上很多时候由商业银行发行，而且发行者的数目有收敛的趋势。第三类为信用货币制度。全球性货币信用制度一般认为是随着20世纪70年代初布雷顿森林体系崩溃而形成的，各国政府或央行垄断了法定货币的发行，其背后没有任何有形的东西支撑而仅靠政府的信用支持。
信用货币制度的出现并不是因为某一种技术而触发的，而是由于经济发展给货币制度带来的自然而然变化的结果。第二次世界大战后，全球经济出现了一个高速发展的黄金时代，全球经济格局发生了重大的变化，即随着战后日本、西欧经济在全球格局当中的占比逐步上升，以美元作为锚的金汇兑制度已经无法适应这种格局，所谓的“特里芬”两难导致了它的崩溃，无意中促成了全面的现代信用货币制度的产生。现代货币制度最主要的特点是货币的发行无需任何物质的支撑，而是纯粹依靠政府的信用支撑，政府的信用则是依靠政府的强制力实施的。所以，这样的货币的发行适应了经济的全球化和经济的较高速的发展。
全球性信用货币时代的出现颠覆了以往人们对金融货币规律的一些认知。例如，货币主义的理论在20世纪六七十年代风行一时，而它的缺陷现在已经被越来越多的人所指出，通货膨胀并非全是货币的现象。货币跟实体经济非常相关，但也并非严格意义上的一一对应。做一个比喻，如把货币的数量比作一根橡皮筋，它具有一定的伸缩能力，但这个能力也有限度，拉得太用力就会断裂。同样，货币数量过多或引起通货膨胀，或引起资产价格泡沫。另外，我们所熟知的“格雷欣法则”，即劣币驱逐良币，这一规则仅仅适应于贵金属时代。但在信用货币时代，良币驱逐劣币或者说信用強的货币驱逐信用弱的货币，才是一个普遍规律。
这种情况为中央银行在宏观调控中发挥更大的作用创造了前提条件。沃尔克领导的美联储在20世纪80年代控制住高通货膨胀就是一个成功案例。可以说，信用货币制度的出现促进了现代中央银行制度的形成和完善。
现代中央银行制度的形成
从历史上看，世界上第一个中央银行是瑞典政府于1659年设立的瑞典中央银行。中央银行的出现是社会、经济发展的必然结果，也是商业银行演变的自然结果。十七八世纪工业革命已经开始席卷全球，商业银行应运而生。商业银行发行商业票据，票据进行交换和清算需要有一个中立的、独立的机构来进行。商业银行实行部分准备金制度，也会出现挤兑和破产的情况，这也需要有一个独立的、强大的机构来进行清理。中央银行就是在这种情况下出现的，所以它常常被称为“最后贷款人”（The Last Resort of Credit）。
对全球影响更大的是英国的中央银行，1694年靠光荣革命登上国王宝座的威廉三世批准成立了英格兰银行。成立之时，英格兰银行以向政府提供贷款为条件获得了货币发行权。1844年，根据《皮尔条例》，英格兰银行独占了银行券的发行，一步步垄断了全国货币的发行权，并于1928年成为英国唯一的货币发行银行。垄断法定货币的发行可以说是现代中央银行的一个核心职能。
除上述原因以外，各个国家中央银行的建立与该国当时的社会经济制度、经济发展阶段也是密切相关的。这里分享两个比较有意思的案例，即美国的中央银行与解放前中国的中央银行的成立和发展。两家中央银行差不多在相同的时间成立。1913年美国国会通过了《联邦储备法》，1914年成立了美国联邦储备银行。1904年，中国（清朝）成立了户部银行，也就是中央银行。1908年，户部银行改名为大清银行，总部设在北京。1911年，辛亥革命爆发以后，改名为中国银行。尽管两国成立中央银行的时间相近，但其社会背景是完全不同的。美国曾经在100多年当中三次尝试过成立中央银行（它们是1781年的北美银行、1791年的第一合众国银行和1861年的第二合众国银行），但都以失败告终。其原因是多方面的，但主要是由于美国是一个联邦制国家，各个州都有自己的利益，各地各方的利益冲突使得全国统一的中央银行难以成立。各州监管的混乱让私营银行从中渔利。1907年美国发生了经济恐慌，最后不得不用一个妥协的办法，通过设立大区分行来成立中央银行。随着美联储的成立，历时一个多世纪的有关货币发行主体的竞争最终落下了帷幕。这不仅使美国在成为世界第一大经济体后继续较快发展，而且对于美元全球霸主地位的确立起了至关重要的作用。中国在近代长期处于半封建半殖民地的社会环境中，所以当时尽管建立了中央银行，但之后中央银行并没能真正地垄断货币的发行。当时军阀混战导致政局不稳定，各个商业银行，包括外资银行，都可以自行发行货币，造成了很大的混乱，对中国经济产生了巨大的负面影响。一直到20世纪30年代，中国推行“废两改元”的货币制度，进行法币改革。至此，中央银行才真正掌握了货币的发行权，成为真正意义上的中央银行。
从各国实践看，中央银行制度在历史演进、基本目标、治理结构等方面呈现一些共性特征，但也不完全相同。1983年，国务院决定由人民银行专门行使中央银行的职能。1995年，《中国人民银行法》正式颁布，标志着我国的中央银行制度迈向了法制化、规范化的新阶段。党的十八大以来，党中央、国务院对人民银行职能配置作出新规定，强化了人民银行宏观审慎管理、系统性金融风险防范、金融基础设施统筹监管等职责，使我国的中央银行制度与高质量发展的需要更相适应。同时也要看到，经过长期发展改革，我国已经成为金融大国，国家金融安全稳定形势复杂严峻，金融科技深刻改变金融业态，建设现代中央银行制度面临很多新的机遇和挑战。党的十九届四中全会从推进国家治理体系和治理能力现代化出发提出建设现代中央银行制度。党的十九届五中全会立足推动高质量发展、统筹发展和安全，对建设现代中央银行制度作出战略部署，具有重要意义。
2020年10月23日，《中华人民共和国中国人民银行法（修订草案征求意见稿）》将宏观审慎管理、系统重要性金融機构监管等职能纳入央行职责，这有助于现代央行制度的建设。修订草案还规定人民币包括实物形式和数字形式，将为发行数字货币提供法律依据。
中国人民银行行长易纲在《〈中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议〉辅导读本》发表《建设现代中央银行制度》的文章，对建设现代中央银行制度的重要意义、内涵、重大举措进行了详细阐释。现代中央银行制度是现代货币政策框架、金融基础设施服务体系、系统性金融风险防控体系和国际金融协调合作治理机制的总和。建设现代中央银行制度的目标是建立有助于实现币值稳定、充分就业、金融稳定、国际收支平衡四大任务的中央银行体制机制，管好货币总闸门，提供高质量金融基础设施服务，防控系统性金融风险，管控外部溢出效应，促进形成公平合理的国际金融治理格局。
数字货币的成因、定位和前景
2008年9月以中本聪一篇文章为起点，在短短10多年时间里比特币狂飙突进，截至2021年2月19日，比特币价格达到5.6万美元高点，总市值达到了1万亿美元大关。比特币的出现并非偶然。2008年全球金融危机爆发后，为了挽救濒临破产的金融机构，稳定金融市场，发达国家的央行执行了非常规货币政策，发行了大量货币，市场对于货币的信心跌到低点。货币的基本要义是提供流动性，为经济实体之间的交易提供便利，具体体现在它的计价、交换以及价值储存三个基本功能。人们看待货币主要是关注它的可靠性和稳定性。当时，人们更多地关注各个国家发行的法定货币的稳定性，即它的价值是不是可靠。与此相对应，比特币采用了区块链作为底层的技术，采用去中心化的分布式电子记账系统，固定发行2100万个比特币，试图表示其价值的稳定。但实际上，且不说由于黑客的侵入，有些账户中的比特币好几次被盗窃，也不说犯罪分子利用比特币洗钱，让人们不能普遍使用比特币的主要原因是其价值波动非常大，像过山车一样，一天可以升值或贬值20%以上，无法达到人们对币值稳定的要求。十几年过去，比特币仍不能成为人们可使用的货币。针对这样一个缺陷，又出现了同样以区块链为基础技术的稳定币。稳定币与现有的法定货币以某种形式挂钩，以保持它的价值的相对稳定。其中，最引人关注的就是脸书（Facebook）的天秤币（Libra）。Facebook于2019年发表了Libra第一版白皮书，2020年又发表了第二版。尽管Libra由于使用人数众多、加盟企业接口广泛的特点引起了大家的关注，但因为它挑战了各个国家发行的法定货币的主权，还是出现了“难产”。
在这样的冲击和影响下，各国央行开始研究考虑采用数字技术，发行自己的数字货币（Central Bank Digital Currency，简称CBDC）。根据国际清算银行的调查，当前已有相当多国家的中央银行正在研究CBDC，但大部分仍局限于在概念框架的范畴内进行研究，实际上投入制作或试验的并不多。根据各方面的研究结果来看，CBDC具有降低货币的发行成本，提高货币交易的效率，有利于促进普惠金融、货币政策的传导机制以及跨境交易的便利性等优点。尤其在支付领域，可能会比现有的机制更有优势。美联储曾有一项研究，从七个方面进行了比较和论证，它们是可访问性、匿名性、无记名工具性、独立性、运营效率、可编程性和服务可用性。该研究指出不可能在这七个方面同时都获得益处。CBDC与比特币、Libra等私人货币在本质上是不同的，尽管都采用了数字技术，但CBDC与私人数字货币不是一条道上跑的车。CBDC实际上是常规的、传统的主权法定货币在时间和技术轴线上的延伸。它是数字化的法定货币，所以具备了法定货币的基本职能，无论是以现金的形式或者是以其他形式出现，这是区别于私人数字货币的一个基本特征。虽然私人数字货币也是以数字技术为形式，实质上它更多地具有资产的属性，人们购买私人数字货币在很大程度上是为了对冲货币可能的贬值，为了保值的需求。
有一种说法认为，是否可以像历史上曾经出现过的那样，多种货币共存，央行的数字货币与私人数字货币在社会上共存，同时流通？如前所述，经过很多国家在不同时间的试错，货币从实体走向了信用，货币的发行也越来越集中，走向央行的垄断。历史已清楚地表明，过去多种货币共同流通的局面已经翻篇，就像金本位一样不可能再回潮。还有一种说法认为，CBDC可能会使得货币的跨境交易发生根本性的改变。CBDC无疑有利于跨境交易，但是目前资本的跨境交易所存在的费用高、不便利等问题并不是由于技术困难造成的，而是由于制度安排的不同造成的。具体地说，因为每个国家对资本管制的程度并不相同，即使是不实行资本管制的国家，对于携带现金出境或入境的数量都有一定的限制，而这并不能靠数字货币来解决。
总而言之，无论是个人数字货币还是CBDC，都是正在出现的新事物，我们可以进行大量的研究、实验和观察。从目前所观察到的情况来看，以比特币为代表的私人加密货币已经并将继续成为一种资产;以Libra为代表的全球稳定币，如想成为超主权的全球货币，可能性很小。但如果它后退一步，不以成为货币为目标，而仅作为一种支付平台，那么它对金融体系的影响也将是巨大的;至于CBDC的未来，取决于央行如何设计它，如果采用批发型的，即目前个别账户—商业银行—中央银行的结构保持不变，那是稳妥的做法，对金融体系的影响将是边缘性的;如果采取零售型的，即让个人/企业直接在央行建立账户，那在技术上、稳定性方面会遇到很多困难，不过可能会对金融体系产生重大的冲击和影响。
（乔依德为上海发展研究基金会副会长兼秘书长。本文编辑/王晔君）
作者：乔依德
摘要:随着我国金融业对外开放不断扩大,我国高校在货币银行学课程改革方面应作相应的调整,以适应金融市场全球化的发展趋势。而要搞好货币银行学课程改革,就必须正确认识货币银行学在金融学科中的地位,把握金融学科发展的特点,推动货币银行学课程的案例教学。
关键词:货币银行学;金融学;课程改革;案例教学
货币银行学课程既是金融学专业的基础课程,又是经济管理类各专业的核心课程。就其课程名称而言,有多种叫法:一般称“货币银行学”,也有称“货币金融学”或“金融学”的,如黄达主编的“十一五”国家级规划教材就称“金融学”。美国也有金融学教材,如博迪(Bodie)和默顿(Merton)编写的金融学教材影响深远。但就其内容而言,与黄达主编的教材差别较大:前者主要讲微观金融,而后者则主要讲宏观金融。随着我国金融业对外开放不断扩大,我国高校在货币银行学课程改革方面应作相应的调整,以适应金融市场全球化的发展趋势。而要搞好货币银行学课程改革,就必须解决好以下三个方面问题。
一、正确认识货币银行学在金融学科中的地位
人类的经济活动大体上分为实体经济活动与金融活动(又称虚拟经济活动)两大类:实体经济活动主要进行商品劳务的生产、流通、消费和分配;金融活动主要进行货币资金的创造、组合、流通和分配。在实体经济活动中,要解决的核心问题是如何提高资源配置效率;而在金融活动中,要解决的核心问题则是在不确定的环境下,如何对资源进行跨期优化配置。在计划经济条件下,只需要财政不需要金融;而在市场经济条件下,金融成为现代经济的核心。这一转变与资源配置方式的变化密切相关:在市场经济体制下,经济决策由个人和企业作出,通过价格涨跌来调节供求,企业通过发行股票债券(即直接融资),或向银行借款(即间接融资)而取得资金,经过生产、销售环节而取得收入,然后分配给个人;个人取得收入后,分割为消费与储蓄(或投资),储蓄成为间接融资的资金来源,投资成为直接融资的资金来源,这一过程循环往复,周而复始,其中媒介跨期资源配置的枢纽(或核心)就是金融市场。
20世纪30年代,经济学家们开始研究如何通过金融市场对资源进行跨期优化配置,于是就有了金融学科。金融学科经过80年的发展,已形成较为完整的框架结构:拥有两门理论层次的主干课程,即货币银行学和金融经济学;拥有两门研究方法的课程,即数理金融学和计量金融学。在此基础之上,按两大分支(即微观金融学和宏观金融学)发散出若干门应用层次的课程。其中:微观金融学包括投资学、公司理财、商业银行经营管理、投资银行学、保险学、金融市场学和金融工程等;宏观金融学包括国际货币制度、中央银行学、公共经济学和国际金融等。货币银行学作为金融学科的理论基础,居于核心地位。只有正确认识货币银行学在金融学科中的地位,才能把握货币银行学课程改革的方向及教学内容取舍的原则。
二、把握金融学科发展的特点
大家知道,经济学滥觞于18世纪的亚当·斯密(Adam Smith),他的《国富论》被誉为经济学的开山之作,为经济学成为一门独立的科学奠定了基础。在此后的经济学发展过程中,从19世纪的杰文斯(Jevons)、瓦尔拉斯(Walras)、帕累托(Pareto)(即洛桑学派)以及门格尔(Menger)、庞巴维克(Bohm-Bawerk)(即奥地利学派)一直到20世纪的马歇尔(Marshall),他们研究的实际上都是资源配置问题,其学说被称为新古典经济学(有别于亚当·斯密的古典经济学),他们设想着,在一个制度不变的环境中,市场机制能够巧妙地发挥作用。这种乐观情绪一直持续到20世纪30年代的世界经济大危机爆发,面对危机新古典经济学家们感到缩手无策,凯恩斯(Keynes)运用宏观经济分析和国家干预经济的方法化解了这一场危机,最终形成了宏观经济学,而新古典经济学也被更名为微观经济学,从此,经济学的主流被称为新古典综合派。
与经济学先有微观后有宏观的发展历程正好相反,金融学的发展历程大体上可以概括为先有宏观金融学后有微观金融学。在凯恩斯创立宏观经济学之时,带来了一个“副产品”就是宏观金融学,包括费雪(Fisher)、庇古(Pigou)和凯恩斯在内的经济学家们从宏观角度来考察金融运行,着重研究货币数量以及利率如何决定等问题,从而构建了宏观金融学的框架体系。20世纪50年代,马科维茨(Markowitz)发展了资产组合选择理论,莫迪利亚尼(Modigliani)提出了储蓄生命周期假说,在他们的共同努力下最终建立了微观金融学。在金融学科发展过程中,形成了三个较为显著的特点:
1.金融是成本与收益在一定时间里的流动。往往先涉及成本,后涉及收益,由于风险的存在,所以收益很难确定。马科维茨研究了预期收益与市场风险之间的关系,提出用均值-方差分析来估计证券风险。他对证券市场分析的结论是,在证券市场上存在着有效的投资组合,即收益固定时方差(风险)最小的证券组合,或方差(风险)固定时收益最大的证券组合。在这一理论的基础之上,夏普(Sharpe)构建了“资本资产定价模型”,这一模型既适合于组合证券,也适合于单只股票;既包含了金融投资,也包含了实体投资;对于计算投资收益和控制投资成本具有重要意义。
2.利率始终是货币数量如何影响实体经济的中心议题。凯恩斯在《就业、利息和货币通论》一书中指出:“将经济体系中任何一个因素单独抽取出来,都与利率有一定关系。”从理论角度看,利率是沟通宏观金融学与微观金融学的一把钥匙;从实践角度看,利率既是任何金融产品定价模型的最基本因素,又是各国政府试图控制和掌握的最有效的政策工具。具有良好市场机制的发达国家无不经历过长期的利率管制过程,缺乏市场机制的大多数发展中国家出于对稀缺资源的控制,也大都对利率实行严格管制,甚至将利率管制视为金融管制中的重中之重,所以,利率管制已成为各国经济发展过程中一个十分重要的特征和难以逾越的阶段。
3.绝对定价法和相对定价法是金融产品定价的两种基本方法。绝对定价法是采用恰当的贴现率将某一金融工具的未来现金流贴现成现值,该现值就是这一金融工具的价格。绝对定价法的难点有二:一是未来现金流;二是恰当的贴现率。尤其是恰当的贴现率问题,经济学家们曾作过多方面的艰苦努力,包括夏普的资本资产定价模型和罗斯(Ross)的套利定价模型等,至今尚未最终解决。由于基础产品价格与衍生品价格之间存在着一定关系,故可根据基础产品价格,运用无套利定价法或风险中性定价法求出衍生品价格,这就是相对定价法。1973年,布莱克(Black)和斯科尔斯(Scholes)采用无套利分析方法,构造了一种包含衍生品头寸和标的股票头寸的无风险证券组合,在无套利机会的条件下,该证券组合的收益必定为无风险利率,这样,就得到了期权价格必须满足的微分方程,由此推导出“布莱克—斯科尔斯期权定价公式”,在此基础上,默顿克服了这一模型中无风险利率和资产价格波动率为恒定的假设,将这一模型扩展到无风险利率满足随机条件的情况,从而为衍生品交易提供了客观的定价依据。现在,金融工程不仅具有价值转移的功能,还可以通过增加市场完全性和提高市场效率而创造实际的价值,它所代表的金融活动的工程化趋势不仅为金融业本身带来益处,而且也为整个社会创造效益。
三、推动货币银行学课程的案例教学
随着货币银行学课程改革的深入,案例教学成为一种备受师生喜爱的教学方式。案例教学最早用于医学教学中,为启发学生掌握对病症的诊断及治疗,医学院老师将不同病症的诊断及治疗过程作成医学案例,以培养学生的诊断推理能力;后来,法学院老师将不同的判案记录作成法学案例,以培养学生的判案推理能力;20世纪初,哈佛商学院将不同的商业管理及其决策过程记录下来,作成工商管理案例,以培养学生的管理推理能力。金融案例属于工商管理案例的一类,通过案例教学培养学生在金融方面的管理推理能力。如何推动货币银行学课程的案例教学?笔者认为须从以下几个方面着手。
1.明确案例教学的目的。货币银行学案例教学的目的不是为了传授知识,而是试图动员学生的参与热情,唤起潜藏于学生身上的经验和能力;通过讨论,进行不同观点的相互交锋,激发学生的创造性思维,提高学生的判断能力、分析能力和决策能力。
2.选择适合的案例。所有的金融案例都是根据一定的教学目的而编写的,有的案例着眼于投资方案的选择,有的案例着眼于交易行为的推理,不同案例的着眼点服务于不同的教学要求,有的旨在阐述某些理论的应用价值,有的旨在质疑某些理论并引导学生发散性的思维,所以,必须根据一定的教学目的和要求确定适合的案例。
3.事先进行周密的策划。案例教学必须结合一定的理论,通过各种信息、知识、经验和观点的碰撞来达到启迪思维的目的,进而提高学生分析问题和解决问题的能力。案例确定以后,须指导学生提前进行案例预习,通常应在案例正文的后面列出若干思考题,要求学生带着问题去阅读和理解案例,进行充分的准备。
4.案例教学以学生为中心。案例教学的中心不是老师,而是学生;老师不是知识的传授者和主讲人,而是案例教学的设计师和主持人。实际上,案例教学是一种以学生为中心的自主学习手段,要让学生掌握案例,通过对案例的讨论启发思想,提升能力。案例教学不是要达成共识,而是要引起辩论,鼓励学生坚持自己的观点,怀疑别人的观点甚至权威的观点。案例教学的目的并不是要告知学生谁对谁错,而是在不同的答案之间搭建一个让学生自由选择的平台,即根据每个学生自身的信息、知识、经验和价值观作出自主的抉择。在案例讨论中,老师不代表权威,学生只对自己的观点辩解;老师也不掌握话语权,学生将通过激烈的争论形成公共话语,在有限的时间、空间和信息之中形成一种“可控情境”,以便于学生充分地去观察、表达、学习和分析。
参考文献:
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作者：马一民
1货币的职能:①价值尺度②流通手段③贮藏手段④支付手段⑤世界货币
2金银复本位制度含义:指国家法律规定用金和银同时作为本位币材料的货币制度.
金本位制度类型:①金币本位制②金块本位制③金汇兑本位制，金币本位制是典型形式 信用关系产生的三要素：①债权债务关系双方②一定的时间间隔③信用工具.
商业信用：企业之间在买卖商品时以商品的形态提供的信用。特点：①必须与商品交易结合在一起，是信用的借贷，也是商品的买卖。②债权人和债务人都是商品生产或经营者③商 品信用直接受商品供求状况的影响④具有自发性，盲目性、分散性的特点。作用：①促进经济增长②调剂企业资金余缺提高资金使用效益，节约交易成本③商业信用的合同化，使自发的、分散的商业信用有序可循，有利于银行信用参与和支持商业信用，强化市场经济秩序。局限性：①商业信用的规模受到厂商资本数量的限制②商业信用收到商品流转方向的限制 银行信用的特点：①广泛性②间接性③综合性④创造性⑤稳定性
消费信用：指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供满足其消费需要的信用，提供的对象可以是商品，货币，也可以是劳务。方式：①赊销②分期付款购买③消费贷款。作用：①促进消费商品的生产和销售②调节消费③促进新产品，新技术的推广应用。 信用工具的特征：①偿还性②流动性③收益性④风险性
衍生性信用工具：①金融期货，是一份双方签署的在将来某一时间按约定的条件买进或卖出一定数量的某种金融商品的合约。②金融期权，是一种赋予投资者在规定期限内，按双方约定的价格或执行价格买进卖出一定数量某种指定金融资产的权利的合约。③互换，是一种经双方商定在一定时间后彼此交换支付的金融工具。④远期利率协议，是在浮动利率债务市场上，俩个当事人对一定期限后将要支付的浮动利率约定一个协议利率，到期时根据当时的市场利率与协议利率的差别，由当事人的一方向另一方支付利率的差额。
利率的种类：①市场利率、官定利率与公定利率。市场利率是指按照市场规律自由变动的利率。官定利率，又称法定利率，由政府金融管理部分或中央银行确定的利率，是国家宏观调控的一种政策手段。公定利率是由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等所确定的利率，对其会员银行具有约束性。②一般利率和优惠利率。③名义利率和实际利率④固定利率和浮动利率。⑤存款利率和贷款利率⑥长期利率和短期利率。
决定和影响利率的因素：①平均利润率，利息实质上是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式，因此利息量的多少取决于利润总额，利率取决于平均利润率②资金供求状况，利率作为资金的价格，与普通商品的价格类似，普通商品的价格由商品市场的供求状况决定，利率水平的高低最终取决与资金市场的供求状况。③经济周期，社会再生产状况决定着借贷资金的供求，进而决定利率水平的高低。④通货膨胀预期，当人们预期通货膨胀将持续一段时间，资金预期的实际价值 将会遭受损失时，为了避免损失，资金供给者往往会选择不动产来抵御通货膨胀，导致资金供给减少。⑤货币政策⑥国际利率水平
货币市场：属于短期资金市场，一般指一年以下期限的资金借贷及有价证券的交易市场。如短期银行借款市场及国库券、商业票据、银行可转让存单市场等
资本市场：属于中长期资金市场，一般指一年以上期限的资金借贷及有价证券的交易市场。如国家中长期贷款市场及国家公债、公司债券、股票、抵押契约等交易市场
金融市场的功能：①调剂资本余缺，便利筹集与投资②提高资本效率③促进资本流动，调节国民经济④有利于金融机构资产经营⑤有利于市场化方式实施货币政策。
货币市场结构及其内容：①同业拆借市场，也称同业拆放市场，它是银行等金融机构间为解决短期资金的余缺而相互调剂融通的市场②票据市场，指商业票据的承兑、抵押和贴现等活动所形成的市场③国库券市场，指国库券的发行、转让、贴现及偿还等所形成的市场④大额存单市场，全称银行大面额可转让定期存款单市场，是指大额存单的发行、转让等所形成的市场。这四个子市场构成货币市场。
国际货币基金组织(IMF)是根据布雷顿森林会议通过的《国际货币基金协议》成立的全球性国际金融机构。宗旨是①为会员提供一个常设的国际货币机构，促进国际货币合作②促进国际贸易均衡发展，以维持和提高就业水平和实际收入，发展各国生产能力③促进汇率的稳定和维持各国有秩序的外汇安排，以避免竞争性的货币贬值④协助建立各国间经常性交易的多边支付制度，并设法消除妨碍世界贸易发展的外汇管制⑤在临时性基础上和具有充分保障的条件下，为会员融通资金，使之在无需采取有损于本国及国际经济繁荣措施的情况下纠正国际收支的不平衡⑥努力缩短和减轻国际收支不平衡的持续时间及程度。职能：①确立一套有关汇率的政策，与经常项目有关的支付以及货币的可兑现性问题上的行为准则②当成员纠正或避免其国际收支不平衡时，应向其提供短期信用帮助③为会员在国际货币问题上进行磋商和协助提供场所。世界银行：WBG。
区域性国际金融机构：①亚洲开发银行ADB②非洲开发银行AFDB③泛美开发银行IADB 我国银行类金融机构：①中央银行②政策性银行：由政府设立，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的非营利性金融机构。(Ⅰ国家开发银行：是指专门为经济开发提供长期投资性贷款的银行Ⅱ中国进出口银行：专门为本国商品进出口提供信贷及其相关服务的银行Ⅲ中国农业发展银行：专门向农业提供信贷及其相关金融服务的银行)③商业银行
非银行类金融机构：①保险公司②证券公司③投资基金④信托投资公司⑤金融资产管理公司⑥金融租赁公司⑦财务公司⑧邮政储蓄机构⑨信用合作社
现代商业银行的发展趋势：①银行业务全能化，近年来银行定期存款和储蓄存款比重上升为商业银行业务发展提供资金保障，银行竞争加剧，使银行开拓新业务成为必要，金融管制放松使这样的要求成为可能，银行的经营观念改变为银行全能化提供理论依据②金融创新不断发展，金融工具的大量创新产生了很多新的金融机构并推动金融市场的各种创新，促进金融市场全方面发展③银行业务经营科技化，包括业务处理自动化、综合管理信息化、银行业务网络化④银行业务经营证券化，通过证券化，银行不仅可以很快的收回抵押贷款的资金，加速资金周转、降低资产风险，调整资产结构。⑤国际银行的并购与扩张风潮，经营风险加大，竞争加剧导致很多商业银行开始合并便于提高抗风险能力，扩宽业务范围和为客户提供优质服务⑥注重市场营销，银行为了自身的生存和发展，为满足客户不断变化的金融需要，纷纷借鉴工商企业的营销机制。
商业银行的职能：①信用中介职能②支付中介职能③信用创造职能④金融服务职能 商业银行的组织制度：①单元银行制②总分行制③持股公司制④连锁银行制
商业银行的业务：①商业银行的资产负债表②商业银行的负债业务③商业银行资产业务④商业银行的表外业务
自有资本的功能：①保护性功能商业银行的资金绝大部分来自存款，当银行资产遭受损失时，自有资本可以及时补充，保护存款人利益②经营性功能，自有资本是银行经营的初始资金来源，银行自有资本扣除用于购置固定资产后的剩余资金可作为银行的营运资金，营运资金的多少和银行业务发展和盈利大小有一定影响③管理性功能，金融管理当局通过规定和调整自由资本的各种比率，限制银行任意扩张资产规模，实现对银行的监督管理
银行的资金来源：同业拆借②向中央银行借款③回购协议④欧洲货币市场借款⑤发行金融债券
商业银行的资产业务：①现金资产②贷款资产③证券投资业务
商业银行的表外业务：商业银行从事的你会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。狭义的表外业务(有风险)①担保和类似的或有负债(包括图标保证书、履约担保书、贷款担保
备用信用证、跟单信用证、承兑票据)②承诺③与利率或汇率有关的或有项目
②商业银行的中间业务，银行不运用或较少运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托
事项，从中收取手续费，包括①结算业务②代理业务③信托业务④租赁业务⑤银行卡业务⑥信息咨询业务
商业银行经营特点：①高负债率②高风险性③监督管制的严格性
中央银行的制度类型：①单一式中央银行制度②复合式中央银行制度③准中央银行制度④跨国中央银行制度
中央银行性质：①XX是特殊的国家机关，按照国家宏观经济发展的目标和要求，通过中央银行的货币政策工具的运用，来干预和调节经济活动。②XX是特殊的金融机构，中央银行不以盈利为目的。职能：①发行的银行，垄断货币发行权，这是最基本，最重要的标志，也是履行中央银行全部职能的前提和基础②银行的银行，为商业银行和其他金融机构融通资金成为最后的贷款人，同时岁商业银行进行管理③政府的银行，他代表政府制定和执行货币金融政策，代表政府管理财政收支以及政府提供各种金融服务。
中央银行有那些资产业务?：①再贴现和再贷款业务②证券买卖业务③黄金和外汇业务(意义：利于稳定币值，稳定汇率)④其他资产业务
金融监管包括对金融机构和金融市场的监管
①对银行和非银行金融机构的监管。内容：Ⅰ市场准入的监管Ⅱ运作过程的监管Ⅲ市场退出的监管②金融市场的监管：Ⅰ依法进行持续监管，加强监督要依法进行，法律是监管的依据和基础Ⅱ自我管理和国家监管相结合③坚持信息公开的原则Ⅳ防止欺诈和操纵行为
原始存款是商业银行最初能吸收到的、能引起准备金相应增加的存款称为原始存款。派生存款是银行用转账方式发放贷款、贴现和投资时创造的存款。商业银行创造存款前提条件：①部分准备金制度，是国家以法律形式规定存款机构的存款必须按一定比例，以现金和在中央银行存款的形式留有准备的制度。②非现金结算制度，可以使人们能够以开出支票的形式进行货币支付，银行之间的往来进行转账结算，不需要使用现金。
基础货币：又叫强力货币，指流通于银行体系之外的现金通货和商业银行的存款准备金之和 货币供给量是由：①中央银行②商业银行③社会公众三个群体共同决定的。
传统的货币数量论：①费雪的现金交易方程;费雪认为影响物价的三个因素是流通中的货币量，货币流通速度商品交易量②剑桥学派的现金余额方程。
流动性偏好理论：流动性偏好动机：交易动机 预防动机 投机动机
弗里德曼影响人们实际货币因素的四方面是①财富总额②财富构成③金融资产的预期收益率④其他因素
货币均衡：从某一时期来看，货币供给量(MS)与货币需要量(Md)在动态上保持一致的现象，表现为市场繁荣，物价稳定，社会再生产过程中的物质替换和价值补偿都能正常顺利进行，判别标志是：货币供求是物价水平是否基本稳定，因为物价水平能较好地放映货币供求关系的变动情况
货币政策的最终目标：①币值稳定②充分就业③经济增长④国际收支平衡;最终目标之间的关系：①稳定币值和充分就业之间的矛盾②经济增长与国际收支平衡之间的矛盾③币值稳定与经济增长的矛盾。
货币政策的中介指标标准：①相关性②可测性③可控性④抗干扰性
一般性货币政策工具：①存款准备金政策，是存款货币银行按照吸收存款的一定比例提取的准备金。由自存准备和法定准备金(是中央银行在法律赋予的权利范围内，通过规定或调整商业银行缴存到中央银行的存款准备金的比率，控制和改变商业银行的信用创造能力间接控制社会货币供应量的活动)组成②再贴现政策，中央银行通过制定或调整再贴现利率来干预和影响市场利率，从而调节市场货币供应量的一种金融政策③公开市场，中央银行在公开市场买卖证券的行为，通过公开市场买进或卖出有价证券改变存款货币银行的准备金，影响货币供给量。
选择性货币政策：①证券市场信用控制②不动产信用控制③消费者信用控制④优惠利率 通货膨胀：物价总水平上涨，上涨状态是持续的，价格总水平明显上升。爬行式(2%-3%)温和奔腾，恶性通货膨胀。成因：需求拉上，成本推进供求混合型和结构性。治理：①需求政策②收入政策③供给政策④结构调整政策。
通货紧缩：物价持续下降，货币供应量下降随之是经济衰退。治理：①实行积极的货币政策②实行积极的财政政策③增加需求改善供给结构
金融抑制：发展中国家普遍存在的市场机制没有得到充分发挥、金融资产类型单调、金融机构单一过多的金融管制和金融效率低下等现象。
金融创新：金融业为适应实体经济发展的要求，在制度安排、金融工具、金融产品的方面进行创新。
金融深化：一个国家金融和经济发展之间呈现相互促进的良性循环状态
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2014天津银行招聘考试货币银行学：货币定义的意义 欢迎来到天津银行招聘网(农村商业银行招聘网)为您整理天津银行招聘信息(农村商业银行)，并为您提供免费备考资料、备考视频、试题真题等资料，欢迎大家收藏(ctrl+D)，天津中公金融人预祝众考生应聘成功!
货币定义的意义
v 西方学者之所以规定不同层次的货币定义，是为了探索何种定义的货币与国民经济中的一些重要变量，像物价、名义收入、就业水平等，关系最密切，从而为政府当局制定货币政策提供依据。
v 流动性越大，表明这中货币与国民生产总值的相关性越高，货币性越强。反之亦然。
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2014天津银行招聘考试货币银行学：货币的种类
(二)
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信用货币是在信用关系的基础上产生，并代表一定价值量发挥支付手段和流通手段职能的货币。
Ø 信用货币是代用货币演化的结果。
Ø 信用货币的物质基础就是流通中可供的商品量。
Ø 就现代而言，信用货币主要是指由银行信用关系所产生的货币。
三、货币的现在与未来——电子货币
Ø 电子货币是指以电子计算机系统存储和处理的存款
Ø 电子货币是以金融电子化网络为基础，以商用电子化机具和各类交易卡为媒介，以电子计算机技术和通信技术为手段，以电子数据形式存储在计算机系统中，并通过计算机网络系统以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币
电子转帐系统 (EPTS)
电子货币的显著特征
电子货币区别于纸币的一个显著的特征是
它的流通不需要借助任何有形的实物，完全属
于无形货币。
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2014天津银行招聘考试货币银行：学习货币银行学
的重要性
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1、金融是现代经济的核心
经济的金融化是现代经济发展的一个重要特征。
经济的金融化:金融工具或金融资产与国民财富的比率，即金融相关比率(Financial Interrelation Ratio)。
2、金融的基本载体是货币
货币化程度的指标——货币化率也可以反映一国金融发展的水平。 货币化程度是一国经济中通过货币交换而实现的商品与服务价值占GNP的比重。
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1货币银行学复习题一出题人
一、单项选择题(本大题共20小题每小题2分共40分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的请将正确选项前的字母填在题后的括号内。
1.不构成我国政策性金融机构资金来源的是(
)
A.财政拨款
B.金融债券
C.开户企业存款
D.社会公众存款
2.商业银行经营和组织存款的首要原则是(
)
A.存款合理竞争原则
B.存贷挂钩原则
C.按时清偿原则
D.存款成本最低原则
3.按照保险对象的不同可将保险分为(
)
A.人身保险与财产保险
B.自愿保险与强制保险
C.保险与再保险
D.信用保险与人身保险
4.
现金交易方程式可表示为
A.
MV
PT
B.
P
KR/M
C.
Md
kPY
D.
M1M2L1(y)L2(r)
5.凯恩斯学派认为货币政策传导过程中发挥重要作用的是(
)
A.利率
B.法定存款准备金
2C.货币供应量
D.基础货币
6.花旗银行放款利率在1970年12月8日高达20%(一年期贷款)
而当时年通货膨胀率为12%花旗银行放款的实际利率为(
)
A.12.32%
B.11.46%
C.11.24%
D.7.14%
7.1988年以来我国三年以上人民币定期存款曾实行过(
)
A.利率浮动制
B.存款贴补制
C.保值贴补制
D.存贷联动制
8.资本主义银行发展过程中首先产生的是(
)
A.商业银行
B.中央银行
C.投资银行
D.专业银行
9.中国第一家民族资本银行是1897年成立的(
)
A.中国实业银行
B.丽如银行
C.中国通商银行
D.交通银行
10.对有价证券行市的正确理解是(
)
A.证券行市与市场利率负相关
B.证券行市是有价证券的发行价格
C.证券行市是证券面值的资本化
3D.证券行市与证券收益率负相关
11.下列金融市场类型中属于长期资金市场的有(
)
A.公债市场
B.同业拆借市场
C.本票市场
D.回购协议市场
12.作为金属货币制度基础的构成要素是(
)
A.货币名称
B.货币单位
C.货币金属
D.本位币的铸造与流通
13.某一预计商品价格总额为1200万元赊销商品总价格为200
万元货币流通速度为2.5次按马克思货币必要量公式计算的货
币必要量是(
)
A.480万元
B.400万元
C.560万元
D.500万元
14.执行价值单方向转移的货币职能是
A.
价值尺度
B.
流通手段
C.
支付手段
D.
贮藏手段
15.凯恩斯认为交易性需求是收入的
A.
平减指数
B.
非平减指数
C.
递减函数
D.
递增函数
16.对经济运行影响强烈而不常使用的货币政策工具是(
)
4A.信用配额
B.公开市场业务
C.再贴现政策
D.存款准备金政策
17.属于区域性国际金融机构的是(
)
A.世界银行
B.亚洲开发银行
C.国际金融公司
D.农业发展基金会
18.由国家补贴保险基金的保险称为(
)
A.财产保险
B.商业保险
C.政策性保险
D.保证保险
19.商业银行存款货币创造的主要条件是非现金结算的广泛运用和(
)
A.利率市场化
B.充足的备付金
C.商业银行机制完善
D.信用制度的发展
20.价值论货币需求说中流通对纸币的需要量用公式表示为(
)
A.
B.
C.
D.
二、多项选择题(本大题共10小题每小题2分共20分)在每小
题列出的五个选项中有二至五个选项是符合题目要求的请将正确
选项前的字母填在题后的括号内。多选、少选、错选均无分。
21.中央银行资产负债表中资产方主要项目包括(
)
5A.政府债券
B.流通中货币
C.再贴
现及放款
D.外汇、黄金储备
E.其他资产
22.中央银行的基本特征是(
)
A.不以盈利为目的
B.与政府有明确分工
C.国家
所有制
D.处于超然地位
E.不经营普通银
行业务
23.商业银行的经营原则有(
)
A.流动性
B.社会性
C.安全性
D.盈利性
E.效益性
24.对货币市场表述正确的有(
)
A.货币市场流动性高
B.政府参与货币市场的主要目的是筹集资金弥补赤字
C.一般企业参与货币市场的目的主要是调整流动性资产比重
D.货币市场交易频繁
E.货币市场是有形市场
25.政策性金融机构特有的职能是(
)
6A.倡导性职能
B.金融中介职能
C.补充性职能
D.选择性职能
E.计划性职能
26.名义货币供给如果超过了实际货币需求就会引起(
)
A.货币升值
B.物价上涨
C.物价基本不变
D.货币贬值
E.物价下跌
27.金属货币制度下辅币的特点主要有(
)
A.不足值货币
B.贱金属铸造
C.规定磨损“公差“
D.有限的法定支付能力
E.可以自由铸造
28.影响经济主体对货币需求量的主要因素是(
)
A.一定时期居民收入水平
B.利率高低
C.居民收入结构
D.企业的货币收支流量
E.预期价格变化
29.古代信用存在的主要形态是(
)
A.价值形态
B.实物形态
C.凭证形态
D.商品形态
E.货币形态
30.国家弥补财政赤字的主要办法是(
)
7A.扩大投资
B.紧缩信贷
C.增加赋税
D.发行公债
E.增加纸币发行
三、名词解释(本大题共2小题每小题5分共10分)
31.实际货币需求
32.商业信用
四、简答题(本大题共5小题每小题6分共30分)
33.国家干预汇率的目的及措施有哪些?
34.简述货币流通速度与货币需要量的关系。
35.如何理解货币供给具有外生性的特点?
36.简述货币市场上金融机构参与者的活动目的与形式。
37.在市场经济体制中货币发挥作用的共性是什么?
8
货币银行学复习题一参考答案
一、单项选择题(本大题共20小题每小题1分共20分)
1.D
2.C
3.A
4.C
5.A
6.D
7.C
8.A
9.C
10.A
11.A
12.C
13.B
14.C
15.D
16.D
17.B
18.C
19.D
20.C
二、多项选择题(本大题共10小题每小题2分共20分)
21.ACDE
22.ADE
23.ACD
24.ABCD
25.ACD
26.BD
27.ABD
28.ABDE
29.BD
30.CDE
三、名词解释(本大题共5小题每小题3分共15分)
31.【参考答案】
(1)指剔除物价变动的影响以货币所实际对应的商品、劳务以及有价证券等表示的货币需求。
(2)也就是指用国民生产总值平减指数平减后所表示的货币需求量。
(3)用公式表示为
=KQ其中
9表示实际货币需求K表示国民所得以货币形式所拥有的份额Q
表示实际生产总值。
32.【参考答案】
(1)企业(或职能资本家)之间相互提供的、商品形态的信用
(2)是在商品交易过程中提供的信用
(3)商业信用覆盖面很广在工、农、商各行业之间及各行业内部均可发生。
四、简答题(本大题共5小题每小题6分共30分)
33.【参考答案】
(1)目的保持本国汇率在正常情况下的对外稳定使汇率朝着有利于本国经济的方向发展。
(2)措施①贴现政策即通过调节贴现率影响资本流出入从而导致汇率变动属间接干预。
②外汇政策即当局直接在外汇市场上买卖外汇从而调节汇率
是直接的救急措施。
③外汇管制即政府通过直接控制或分配外汇供求以维持汇率其作用直接见效迅速。
34.【参考答案】
(1)货币流通速度是影响货币需求量的一个重要经济变量。
10
(2)依据马克思货币需求理论在商品价格总额不变的条件下货币流通速度加快流通中需要的货币量减少反之流通中需要的货币量增加。
(3)货币流通速度是一个不断变化的量。如流通中商品价格总额增
加货币流通速度加快如果因速度加快而减少的货币需求量与商品总价格增长所增加的货币需求量正好相抵那么流通中的货币需求量不变。
35.【参考答案】
货币供给具有外生性是由于
(1)在当代货币信用制度下无论那一国家流通中的通货均为不兑现的信用货币
(2)货币供给都是通过银行的资产业务操作实现的一定时期内金融当局对货币供给有一定的自主决策权
(3)在当代商品货币经济条件下中央银行都具有金融调控的功能和职责调节货币供给是其执行宏观调控职能的重要内容之一。
36.【参考答案】
11货币市场上金融机构参与者包括中央银行、商业银行、非银行金融机构。
(1)中央银行参与的目的进行公开市场业务操作实现货币政策目标。参与的主要形式买卖短期国债。
(2)商业银行参与的目的进行头寸管理、灵活调度头寸。参与的主要形式短期借贷和买卖短期债券。
(3)非银行金融机构参与的目的实现最佳投资组合以降低风险获取收益。参与的主要形式选择低风险、高流动性的金融工具。37.【参考答案】
(1)货币在市场经济体制中发挥的货币职能是相同的。
(2)货币的职能或机制作用的发挥都具有综合性。
(3)货币流通规律在商品经济或市场经济中普遍适用是各个国家共同存在的主要规律不依人们的意志为转移。
(4)任何社会制度下货币的作用都有两重性既有积极作用又有消极作用。
11货币市场上金融机构参与者包括中央银行、商业银行、非银行金融机构。
(1)中央银行参与的目的进行公开市场业务操作实现货币政策目标。参与的主要形式买卖短期国债。
(2)商业银行参与的目的进行头寸管理、灵活调度头寸。参与的主要形式短期借贷和买卖短期债券。
(3)非银行金融机构参与的目的实现最佳投资组合以降低风险获取收益。参与的主要形式选择低风险、高流动性的金融工具。37.【参考答案】
(1)货币在市场经济体制中发挥的货币职能是相同的。
(2)货币的职能或机制作用的发挥都具有综合性。
(3)货币流通规律在商品经济或市场经济中普遍适用是各个国家共同存在的主要规律不依人们的意志为转移。
(4)任何社会制度下货币的作用都有两重性既有积极作用又有消极作用。
12货币银行学复习题二出题人郎波审题人刘小平校题人郎波一、单项选择题(本大题共20小题每小题2分共40分)在每小
题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的请将正确选
项前的字母填在题后的括号内。
1.
执行价值单方向转移的货币职能是
A.
价值尺度
B.
流通手段
C.
支付手段
D.
贮藏手段
2.
租赁设备由承租人维修保养的是
A.
经营租赁
B.
古代租赁
C.
传统租赁
D.
金融租赁
3.
1998年我国取消贷款规模管理后货币政策中介目标主要是
A.
利率
B.
同业拆借利率
C.
货币供应量
D.
存款准备金率
4.
商业银行与其他金融机构区别之一在于其能接受。
A、原始存款
B、定期存款
C、活期存款
D、储蓄存款
5.
凯恩斯认为交易性需求是收入的
A.
平减指数
B.
非平减指数
13C.
递减函数
D.
递增函数
6.
货币政策诸目标之间呈一致性关系的是。
A、物价稳定与经济增长
B、经济增长与充分就业
C、充分就业与国际收支平衡
D、物价稳定与充分就业
7.
不属于国家开发银行业务范围的是
A.
发放重点项目政策性贷款
B.
办理向重点项目贷款贴息
C.
发行金融债券
D.
办理粮棉油储备贷款
8.
保险合同终止一般是由于
A.
保险标的灭失
B.
保险期限届满
C.
保险人履约赔付
D.
保险公司破产
9.
现金交易方程式可表示为
A.
MV
PT
B.
P
KR/M
C.
Md
kPY
D.
M1M2L1(y)L2(r)
10.
在证券交易所专门从事不足一个成交单位股票买卖的证券商是
A.
零股经纪商
B.
佣金经纪商
C.
二元经纪商
D.
自营经纪商
11.
以下不属于证券交易所特点的是
A.
有形市场
B.
具有投机性
14C.
协商议价原则
D.
投资人须经过交易所成员从事交易
12.
国际货币基金组织贷款均按照
A.
美元计值
B.
英镑计值
C.
特别提款权计值
D.
贷款对象的货币计值
13.
某企业持有3个月后到期的一年期汇票面额为2000元银行
确定该票据的贴现率为5%则贴现金额是
A.
1975元
B.
1950元
C.
25元
D.
50元
14.
在现实经济生活中无论是存款货币还是现金货币的提供均源于银行的
A.
存款业务
B.
贷款业务
C.
中间业务
D.
表外业务
15.
商业银行最主要的资金来源是
A.
资本金
B.
中央银行借款
C.
发行金融债券
D.
存款负债
16.
国际收支平衡表上的长期资本项目不包括
A.
直接投资
B.
国际金融机构贷款
C.
各国银行间的资金拆放
D.
政府贷款
17.
国际货币基金组织和世界银行集团成立于
A.
1942年
B.
1945年
C.
1946年
D.
1960年
1518.
按保险对象的不同可将保险分为
A.
政策性保险和商业性保险
B.
责任保险和人身保险
C.
自愿保险和再保险
D.
财产保险与人身保险
19.
商业银行开展经营活动的目的是
A、执行国家货币政策
B、获得利润
C、履行社会责任
D、促进社会经济发展
20.
金本位制下外汇汇率上下波动的幅度受制于
A.
黄金储备状况
B.
外汇储备状况
C.
黄金输送点
D.
外汇政策
二、多项选择题(本大题共10小题每小题2分共20分)在每小题列出的五个选项中有二至五个选项是符合题目要求的请将正确选项前的字母填在题后的括号内。
多选、少选、错选均无分。
21.
金银复本位制的形式有
A.
金块本位制
B.
跛行本位制
C.
双本位制
D.
平行本位制
E.
金汇兑本位制
22.
消费信用的形式主要有
A.
买方信贷
B.
分期付款
C.
赊销商品
D.
卖方信贷
E.
货币贷款
23.
1994年我国建立的政策性金融机构有
16A.
国家开发银行
B.
中国投资银行
C.
中国国际信托投资公司
D.
中国农业发展银行
E.
中国进出口银行
24.
商业银行存款货币创造的主要条件是
A.
发达的金融市场
B.
信用制度的发展
C.
利率市场化
D.
非现金结算广泛运用
E.
金融工具多样化
25.
货币政策与财政政策的共性表现在
A.
都是需求管理政策
B.
调节范围一致
C.
调控目标一致
D.
都存在政策时滞
E.
政策工具相同
26.
股票市场上的交易活动包括
A.
现货交易
B.
期货交易
C.
回购协议交易
D.
期权交易
E.
股票指数期货交易
27.
影响利率的因素主要有
A.
平均利润率
B.
借贷资本的供求
C.
国家宏观政策
D.
通货膨胀率
E.
国际间的协议
1728.
可以作为一国官方储备的资产有
A.
本国货币
B.
外国货币
C.
黄金
D.
特别提款权
E.
固定资产
29.
属于货币市场的金融工具有
A.
股票
B.
债券
C.
商业票据
D.
回购协议
E.
国库券
30.
价值尺度与价格标准的区别在于
A.
价格标准是基础价值尺度是其派生功能
B.
价值尺度是基础价格标准是指单位货币的含金量
C.
价值尺度与价值规律无关价格标准与价值规律有关
D.
价值尺度与价值规律有关价格标准与价值规律无关
E.
价值尺度代表社会必要劳动价格标准由国家规定
第二部分非选择题
三、名词解释(本大题共2小题每小题5分共10分)
31.
公开市场业务
32.
基础货币
四、简答题(本大题共5小题每小题6分共30分)
33.
简述中央银行集中保管全国存款准备金的目的。
1834.
简述金币本位制的特点是
35.
造成通货膨胀的原因是什么
36.
影响我国货币需求的主要因素是什么
37.
简述商业银行保持超额准备金的目的。
19货币银行学复习题二答案
一、单项选择题
1.
C
2.
D
3.
C
4.
A
5.
D
6.
B
7.
D
8.
B
9.
A
10.
A
11.
C
12.
C
13.
A
14.
B
15.
D
16.
C
17.
B
18.
D
19.
B
20.
C
二、多项选择题
21.
BCD
22.
CE
23.
ADE
24.
BD
25.
AC
26.
ABDE
27.
ABCDE
28.
ECD
29.
CDE
30.
BDE
三、名词解释
31、公开市场业务也称“公开市场操作”是指中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券特别是政府短期债券来投放或
回笼基础货币以控制货币供应量并影响市场利率的一种行为。32、指由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币
由商业银行的存款准备金和流通于银行体系之外而为社会大众所
持有的现金通货构成。
四、解答题
33、参考答案①保证存款机构的清偿能力②通过调查准备率控
制商业银行货币创造能力和信用规模③直接给政府以贷款或透支
2034、参考答案①以黄金为币材金币为本位币②金币自由铸造
具有无限法偿能力③代用货币可自由兑换金币④黄金可自由输出
输入
35、参考答案造成通货膨胀的最直接原因就是货币供应量过多。
货币供应量与货币需求量相适应是货币流通规律的要求。一旦违
背了这一经济规律过多发行货币就会导致货币贬值物价水平
持续上涨通货膨胀。
通货膨胀的深层原因则主要有需求拉上、成本推动、结构因素
以及供给不足、预期不当、体制制约等。需求拉上。这是指经济运
行中社会消费支出和投资支出激增总需求过度增加超过了即定
价格水平下商品和劳务等方面的供给从而引起货币贬值、物价总
水平上涨形成通货膨胀。成本推动。这是指由于生产成本上升引
起的物价持续上涨的现象。成本提高的原因主要是工会力量要求提
高工资和垄断行业和垄断大公司为追求垄断利润而制定的垄断价
格。所以有把成本推动的通货膨胀分为工资推进型通货膨胀和利润
推进性通货膨胀。结构因素。除了总量因素之外即便总需求和总
供给处于平衡状态时由于经济结构方面的问题也会使物价水平
持续上涨导致通货膨胀。如果以消费物价总水平变动作为通货膨
胀的代表性指标那么我国近年来的通货膨胀主要是需求拉上性
的但是成本推进、结构失调、制度变革以及微观经济主体的不合
理提价行为等因素也形成了促使物价全面上升的强大合力所以
应该说我国近年来的通货膨胀的原因是多种因素混合的。
2136、参考答案1)收入收入与货币需求总量呈同方向变动。在经济货币化的过程中货币需求有增加的趋势。2)价格价格和货币
需求尤其是交易性货币需求之间是同方向变动的关系。3)利率利
率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。4)货币流通速度货
币流通速度与货币总需求是反向变动的关系并在不考虑其他因素
的条件下二者之间的变化存在固定的比率。5)金融资产的收益率
更多的影响货币需求的结构6)企业与个人对利率与价格的预期对
利润的预期同货币呈同方向变化对通货膨胀的预期同货币需求
呈反方向变化。7)财政收支状况收大于支有结余对货币需求减少
支大于收有赤字对货币需求增加。8)其他因素信用的发展状况
金融机构技术手段的先进和服务质量的优劣国家的政治形势对货
币需求的影响等。
37、参考答案①补充流动性②降低风险性③用于银行间票据交
换差额的清算④应付不可预料的现金提成⑤等待有利的贷款或投
资机会
2136、参考答案1)收入收入与货币需求总量呈同方向变动。在经济货币化的过程中货币需求有增加的趋势。2)价格价格和货币
需求尤其是交易性货币需求之间是同方向变动的关系。3)利率利
率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。4)货币流通速度货
币流通速度与货币总需求是反向变动的关系并在不考虑其他因素
的条件下二者之间的变化存在固定的比率。5)金融资产的收益率
更多的影响货币需求的结构6)企业与个人对利率与价格的预期对
利润的预期同货币呈同方向变化对通货膨胀的预期同货币需求
呈反方向变化。7)财政收支状况收大于支有结余对货币需求减少
支大于收有赤字对货币需求增加。8)其他因素信用的发展状况
金融机构技术手段的先进和服务质量的优劣国家的政治形势对货
币需求的影响等。
37、参考答案①补充流动性②降低风险性③用于银行间票据交
换差额的清算④应付不可预料的现金提成⑤等待有利的贷款或投
资机会
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2014天津银行招聘考试货币银行学：消费信用
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四、消费信用(consume credit)
1、消费信用的定义与形式
消费信用是企业和金融机构向个人提供的、用以满足其消费需求的信用。 消费信用的形式多种多样—赊销，特别是分期付款 —消费者贷款 —信用卡
2、消费信用的作用
(1)消费信用促进经济增长(2)消费信用的过度发展会
增加经济的不稳定性 美国次贷危机，全称应该是美国房地产市场上的次级按揭贷款的危机。次级按揭款是相对于给资信条件较好的按揭贷款而言的。因为相对来说，按揭贷款人没有(或缺乏足够的)收入/还款能力证明，或者其他负债较重，所以他们的资信条件较“次”，这类房地产的按揭贷款，就被称为次级按揭贷款。
信用、资信、诚信、信誉的含义：
*信用是履约状况和守信程度*资信是信用的履约能力和可信程度*诚信是信用的意愿、道德和价值观*信誉是信用的社会声誉
2015年天津市银行招聘考试笔试辅导课程
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