论文题目：基于多重分形方法的人民币兑美元汇率与上证综指相关性研究
摘要：随着全球经济一体化的发展,金融市场间的联系日益紧密,而汇市和股市作为其中两个主要金融子市场自然也受到了大家关注。从历史经验来看,汇市与股市存在联动关系,并存在风险传导效应,所以本文介绍了导致汇市与股市相关性的理论基础,然后选取了我国汇市与股市最具有代表性的指数即人民币兑美元汇率和上证综指为研究对象,试图在以它们的长程相关性为基础,对它们的分形特征进行分析,从而系统性分析我国汇市与股市收益率的波动特征和宏观经济影响因素,为引导投资者理性投资、国家调控宏观经济和维护金融稳定提供参考与建议。本文通过研究方法对比后采用多重分形降趋波动分析法（MF-DFA）分别测度了人民币兑美元汇率和上证综指的收益率序列的长程自相关性与多重分形特征,采用多重分形降趋交互相关分析法（MFCCA）测度了人民币兑美元汇率和上证综指的收益率序列之间的交互相关性与多重分形特征,实证结果表明人民币兑美元汇率收益率序列和上证综指的收益率序列均存在正持续性并且都具备多重分形特征,同时人民币兑美元汇率收益率序列的分形强度相比上证综指指数收益率序列要大,说明现阶段的风险也更大一些。人民币兑美元汇率和上证综指的收益率交互序列同样具备多重分形特征且存在正持续性,且持续性随着正常波动幅度的提高而增加,说明应当考虑到政策出台对市场的冲击。
关键词：分形市场;多重分形分析;上证综指;人民币兑美元汇率
学科专业：应用统计（专业学位）
摘要
Abstract
第1章 绪论
1.1 选题背景和研究意义
1.2 文献综述
1.2.1 国外研究综述
1.2.2 国内研究综述
1.3 研究方法与研究内容
1.4 本文创新点
第2章 汇市与股市间相关性的理论研究
2.1 汇市与股市间相关性的基础模型
2.1.1 流量导向模型
2.1.2 股票导向模型
2.2 汇市和股市间相关性的传导渠道
2.2.1 以利率为中介
2.2.2 以基础货币供给为中介
2.2.3 以进出口贸易为中介
2.2.4 以国际资本流动为中介
2.2.5 以心理预期为中介
第3章 汇市与股市间相关性的研究方法
3.1 汇市与股市相关性分析常用模型
3.2 汇市与股市相关性分析的模型选取
3.3 分形分析方法概述
3.4 多重分形降趋波动分析法(MF-DFA)步骤
3.5 MFCCA与MF-DCCA算法步骤
第4章 人民币兑美元汇率与上证综指多重分形分析
4.1 数据描述与统计分析
4.2 交互相关性检验
4.3 上证综指指数收益率序列的分形分析
4.4 人民币兑美元汇率收益率序列的分形分析
4.5 人民币兑美元汇率与上证综指指数收益率交互序列的多重分形分析
4.6 本章结论
第5章 政策建议
结论
参考文献
致谢
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