汽车金融策略（共8篇）
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行 业 研 究
中国汽车金融现状及策略思考 “ 赵玉峰
汽车金融的定义与赢利特点
专业性 汽车 金 融 是 主 要 在 汽 车 的 生 产、通、买 与 消 费 环 流 购 节中融通资金的金融活动，包括资金筹集、贷运用、信 抵 押贴现、券发行和交易以及相关保险、资活动，具有 证 投 资金量大、周转期长、金 运 动 相 对 稳 定 和 价 值 增 值 性 等 资 特点。它是汽车制造、通 业、务 维 修 与 金 融 业 相 互 结 流 服 合渗透的必然结果。汽车 金 融 的 业 务 可 以 分 为 三 大 类 ： 集 团 业 务（出 租 车 经 公司的租赁融资等）、销商代理商业务（为经销商提供 存货融资、运资金融资、备融资等服务）、人业务 营 设 个 保险等业务）。汽车金融公司是在（为用户提供消费信贷、汽车销售价值链 中 提 供 金 融 服 务 取 得 赢 利。整 个 汽 车 生 产和销售价值链分为 ５ 个 环 节，分 别 是 制 造 环 节、销 商 经 保险租赁和信贷环节、购买（使用）环 节 以 及（进口商）环节、售后服务环节。除了制造环节外，其他环节都涉及到对金 融服务的需求。尤其是第三个环节（保险租赁和信贷环节）是汽车金融公司的主要业务重心和收入来源。参 与 汽 车 金 融 的 主 体 包 括 ： 制 造 商（例 ： 截 止 ２００５ 年 抵押担保 其他费用 利率 审批难易 首付款 还款期 还款方式 方便性
汽车金融公司
国有银行
汽车企业控股，因而服务 信贷专业性强 更加专业 手续简单，放贷速度快 审批时间较长
服务多样性 可以为消费者提供 “技术 单一 指导” 保修” 收回旧车” “ “ 等更多服务 “车型置换” 容易 较难，限制较多
２０％ １￣５ 年
３０％ １￣３ 年
可以选择自己灵活的还款 单一 额方式 灵活的利率（比银行高一 固定 些）灵活 很少 房产 手续费很高
中国汽车消费信贷的发展阶段
中国的汽车消费信贷历史可以归纳为 ４ 个发展阶段，完成了从诞生、近夭折、发、荡到稳步发展的一个 几 爆 振 生命周期： 起步于 １９９５ 年，１． 萌芽阶段（１９９５ 年 ￣１９９８ 年 ９ 月）。国内汽车消费 处 于 一 个 相 对 低 迷 的 时 期，为 了 刺 激 汽 车 消费需求的有 效 增 长，一 些 汽 车 生 产 厂 商 联 合 部 分 国 有 商业银行，在一定 范 围 和 规 模 之 内，尝 试 性 地 开 展 了 汽 车
６ 月 底，一 汽 集 团 财 务 有 限 公 司 已 累 计 发 放 汽 车 贷 款 ２７
亿，共促销一汽集团各品牌汽车 ３．６ 万辆）、银行（截止
２００５ 年末，四 大 国 有 商 业 银 行 个 人 汽 车 信 贷 余 额 达 １５４５
亿多元）、保险公司（２００４ 年底，我国机动车辆保险收入占 财产保险的 ７０％左右）、经销商、中介机构。汽车金融公司的主要竞争者是银行。相对于银行，汽 车金融公司具有 很 多 的 优 点，所 以 在 国 际 市 场 上 能 够 生 存并且发展壮大。１
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消费信贷业务。但 由 于 缺 少 相 应 经 验 和 有 效 的 风 险 控 制 手段，暴露了严重问题，据说，某重卡公司因此损失几个 亿。以至于中国人民银行曾于 １９９６ 年 ９ 月下令停办汽车 信贷业务。其主要特点为：
冬天。
“严 重 依 赖 消 费 信 贷 的 中 重 型 商 用 车 市 场 销 售 受 到
巨大打击；
”汽 车 消 费 信 贷 占 整 个 汽 车 消 费 总 量 比 例 下 降，由 ２００１ 年的 １５％下降至 ２００４ 年的 ８％。“ 银行收紧银根，提高贷款首付的比例。” 截止 ２００４ 年 ６ 月末，金融机构的汽车消费贷款余
额为 １８３３ 亿元，低于 ２００３ 年底 ２０００ 亿元的贷款余额。“汽 车 生 产 厂 商 是 这 一 时 期 汽 车 信 贷 市 场 发 展 的 主
要推动者。
”购 车 人 主 要 是 公 务 用 车 者，私 人 购 车 很 少，基 本 都
是全额付款。
“受 传 统 消 费 观 念 影 响，汽 车 信 贷 尚 未 为 国 人 所 广
泛接受和认可。
４． 稳步发展阶段（２００４ 年 ８ 月以后）。２００４ 年 ８ 月 １８
日 开 始，中 国 首 家 汽 车 金 融 公 司 —上 海 通 用 汽 车 金 融 —— 有限责任公司在 沪 开 业，这 是 个 具 有 里 程 碑 意 义 的 日 子，标志着中国 汽 车 金 融 业 开 始 向 汽 车 金 融 服 务 公 司 主 导 的 专业化时期转换。随 后 又 有 福 特、田、众 汽 车 金 融 服 丰 大 务公司相继成立。在这个阶段：
２． 爆发阶段（１９９８ 年 １０ 月 ￣２００３ 年 ６ 月）。央行继
之 《汽 车 消 费 贷 款 管 理 办 法 》 后，１９９９ 年 １９９８ 年 ９ 月 出 台。至 ４ 月出又台了 《关于开展个人消费信贷的指导意见》 此，汽车信贷业务已 成 为 国 有 商 业 银 行 改 善 信 贷 结 构、优 化信贷资产质量的重要途径。与此同时，国内私人汽车消 广 成 杭 费逐步升温，北京、州、都、州等城市，私人购车比 例已超过 ５０％。两种因素共振引发了汽车消费 “井喷” 保。险公司的车 贷 险 业 务 也 迅 速 开 展。截 止 ２００３ 年 底，在 新 增的私用车中有近１／３ 都是贷款购车。这一阶段的主要特 点为：
”保 险 公 司 在 整 个 汽 车 消 费 信 贷 市 场 的 作 用 日 趋 淡
化，专业汽车信贷服务企业开始出现。中国汽车消费信贷 开始向专业化、规模化方向发展。
“ 银行与汽车金融公司开始进行了全面竞争。
中国目前汽车消费信贷的 ７ 个特点
１． 出现 ８ 大汽车金融公司。从 ２００４ 年开始，国际汽车
公司利用资 金 优 势 与 公 关 优 势，率 先 实 现 了 建 立 汽 车 金 融公司的梦想，将国内企业挡在了门槛以外。目前的 ８ 大 是： 上汽通用汽车金融公司、大众汽车（中国）金融服务公 司、丰 田 汽 车 金 融（中 国）有 限 公 司、福 特 汽 车 金 融 有 限 责任公司、戴?克服务集团汽车金融公司、东风标志 雪 铁 龙 汽 车 金 融 有 限 公 司、沃 尔 沃 汽 车 金 融 公 司、现 代 汽 车（金融）服务公司。他们共同的特征是： 风险控制比较严 格，业务发展不尽如人意。
” 汽 车 消 费 信 贷 呈 几 何 速 度 增 长，从 １９９８ 年 的 ４ 亿
元 起 步，１９９９ 年 新 增 ２５ 亿 元，２０００ 年 新 增 １５７ 亿 元，２００１ 年 新 增 ２３４ 亿 元（信 贷 余 额 为 ４３６ 亿 元），２００２ 年 新
增 ７１６ 亿 元（信 贷 余 额 为 ９４５ 亿 元），２００３ 年 新 增 超 过
８００ 亿元，全年达到了 ２０００ 亿元以上的规模。“汽 车 消 费 信 贷 占 整 个 汽 车 消 费 总 量 的 比 例 大 幅 度
提高，由 １９９９ 年的 １％左右，迅速升至 ２００１ 年的 １５％； 保 汽 生 ”银 行、险 公 司、车 经 销 商、产 厂 家 四 方 合 作 的模式，成为推动汽车消费信贷高速发展的主流做法。
“汽 车 消 费 信 贷 主 体 由 国 有 商 业 银 行 扩 展 到 股 份 制
商业银行； 保险 公 司 在 整 个 汽 车 信 贷 市 场 的 作 用 和 影 响 达到巅峰。
２． 当 前 信 贷 购 车 的 比 例 仅 占 ５％￣８％，商 用 车 需 求 仍
然旺盛。根据 的 《南 方 网 —汽 车 频 道 》 一 份 资 料，在 中 —— 国，目前仅有 ８％ 的用户购车 时 采 用 汽 车 信 贷 的 方 式。根 据另一份市 场 调 研 的 结 果，采 取 分 期 支 付 方 式 的 比 例 只 有 ４．６％。首付费用以 ２ 万 ￣５ 万元和 ５ 万 ￣１０ 万元占的比 例最大。每 月 支 付 的 贷 款 额 以 ５０００ 元 以 上 为 主，其 次 是
”银 行 不 断 降 低 贷 款 利 率 和 首 付 比 例，延 长 贷 款 年
限，放宽贷款条件和范围，风险控制环节弱化，潜在风险 不断积聚。由于车价不 ３． 调整阶段（２００３ 年 ６ 月 ￣２００４ 年 ８ 月）。断降低，诚信体系不健全，出现了大量坏账。因此，从 ２００４ 年 ２ 月份开始，全 国 各 大 银 行 的 汽 车 消 费 信 贷 业 务 开 始 急剧萎缩，由商业银行主导的从商业银 行 ＋ 保 险 公 司 ＋ 汽 车生产商和销售商到 汽 车 消 费 者 这 样 一 种 汽 “四 人 转 ” 车 金融服务业模式 即 刻 瓦 解，国 内 汽 车 金 融 服 务 业 进 入 了
１５００ 元 ￣３０００ 元。
根据前进策略做的一项研究，中重型商用车用户的分 期付款比例要远远高于乘用车。作为生产资料，人们对于 贷款经营的理念比较能够接受。当然，问题出的最多的也 是商用车贷款业务。
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不同国家的消费者，通过汽车信贷买车的 用户所占总体用户的比重 支付的方式
８０％ ６０％ ６０％
７５％
７０％
银 行 贷 款 ／普 通 信 贷 用现金一（分期支付）４．０％
８％
印度 美国 日本 澳大利亚 德国 中国
次性支付
９５．４％ 汽车金融公司的贷款（分期支付）０．５％
资料来源： 南方网 － 汽车频道》 《贷款购车盛行全球 《 资金来源 一次性 付清 自有资金（含大家集资）亲戚朋友处借款 银行贷款 分期 付款 分期付款 期望 实际
我国尚处于导入阶段》
零散用户（中型）
零散用户（重型）
团体用户及单位用户
３８％ ２６％ ２％ ３２％
农村 ５７％ 城市 ５５％
３２％ １８％ ７％ ４３％
城乡结合部 ４５％
６８％ ２％ ２％ ２８％
团体 ５４％ 单位 ３８％
中青年、特大城 ３． 乘用车信贷的核心用户是： 低收入、市群体。根据 调 查 结 果，乘 用 车 消 费 信 贷 的 核 心 用 户，与 消 费 文化、事业阶段、年龄有 很 大 的 关 系。在 ２５￣２９ 岁 的 比 例 最高，事业正处于爬坡期、思想开放、收入预期比较高。而 在 ８０ 年代，２５ 岁以下的群体，汽车信贷购车的比例很低，主要原因是： 比较年轻，还没有进入轿车消费期，如果买 车，基本上也是家庭条件十分好、不需要贷款的少爷。（数 据略）“ ４． 不愿意贷款买车的主要原因： 利息问题、量入为 出” 的生活态度、手续繁琐。除了金钱的因素，生活价值观成为妨碍贷款购车的 主要因素，这恐 怕 也 需 要 汽 车 金 融 公 司 编 造 一 个 美 国 老 太太买车的故事（最 好 是 美 国 老 头）忽 悠 一 下 全 中 国 人 民 了。至少在房子这件事情上，中国人民全都信了。
附图 你在买车时，为什么不办理汽车消费信贷呢？（Ｎ＝２７０）（多选）分期付款要有不少利息，不上算 钱够了就买，不够就接着攒，不贷款 一次性付清算起来便宜点 自己的钱购买什么车比较自由 手续多、麻烦，每月都交钱 分期付款要交担保金、利息，不值 分期付款的索赔手续繁琐 贷款要担保人，我不好办
占主流。根据零点 “经销商操作” ５． 国内汽车信贷，由 集团针 对 ２６０ 名 贷 款 购 车 用 户 的 访 问 结 果，经 销 商 和 银 行是用户办理分期付款业务的两个最主要的操作机构，由经销商出面操作的消 费 信 贷 占 ５８％，直 接 通 过 银 行 办 理消费信贷的，占总体的 ３２％。从 用 户 角 度 看，目 前 生 产 厂家介于到消费信贷业务里面来的比重还很小。
６． 从主导模式看，汽车金融公司信贷模式占优。汽车
金融公司已经能 够 同 银 行平分 秋 色 了，可 以 预 见，在 不 久 的将来，汽车金融公司将成为汽车消费信贷的主流模式。
附图 我国汽车用户在贷款买车时，主要模式所占的比例（％）
汽车金融公司 主导模式 ４２％
银行直贷 主导模式 ３２％
７６％ ６７％ ６５％ ６０％ ５５％ ５３％ ３５％ ２６％
银行间贷 主导模式 １６％ 资料来源 ：零点研究咨询集团，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 炉、市对 ２６０ 名汽车用户拦截访问 中介主导模式 ７％ “房 产 ” 车 辆 ” 是 国 内 汽 车 信 贷 担 保 的 主 要 方 式。“ ７． “房屋等固定资产抵押” ２６．５％）和（“车辆 质 押 ” ２３．５％）是（对用户办理分期 付 款 时 最 常 用 的 信 用 担 保 形 式，“ 朋 友 担 保”１７．５％）和（“公司担保” １２．５％）也占有很 重 要 的 地 位，（通过购买 “保险公司履 约 保 证 保 险 ” ６．５％）的 用 户 并 不（资料来源 ：零点研究咨询集团，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 炉、市对 ２７０ 名汽车用户拦截访问
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多，经销商担保（４．５％）方面的作用并不突出。保险公司基 本上已经退出了 购 车 信 贷 业 务，而 在 汽 车 的 财 产 及 交 通 事故等保险方面取得了绝对优势。
一些地区的车贷险平均赔 付 率 高 达 １３６％，个 别 公 司 甚 至 达到 ４００％。
中国汽车金融的突破机会 中国汽车金融的三大软肋
从国外汽车金融市场的发展情况看，中国的汽车金融
１． 融资方式少。国外汽车金融公司可以遵循利益最大
化原则，自由在金融 市 场 融 资，可 以 通 过 在 资 本 市 场 的 股 权融资，也可以 在 货 币 市 场 进 行 同 业 拆 借、票 据 市 场 融 资。而在国内，汽车 金 融 公 司 的 门 槛 很 高，至 少 ５ 亿 元 的 连 注 册 资 金，还 有 ８０ 亿 元 的 资 产、续 ３ 年 的 持 续 盈 利 等 限制。在融资方面，按照 对国内 《汽车金融公司管理办法》 汽 车 金 融 公 司 的 规 定，只 有 ３ 条 途 径 ：（１）动 用 本 公 司 的 资本金；（２）吸收 境 内 股 东 ３ 个 月 以 上 的 存 款 ；（３）向 银 行 借款。向银行借款，就 比 银 行 的 成 本 高 很 多，根 本 没 有 成 本优势； 吸纳股 东 存 款 只 是 暂 时 的 流 动 性 问 题 ； 动 用 股 本，从根本上难以实现规模扩大、借钱生钱的经营效果。
市场，前途是光明的，未来潜力巨大。美国、欧洲与日本的 汽车金融都有不同 的 特 点，美 国 的 多 业 务 发 展 模 式、本 日 的便捷服务、欧 洲 的 价 值 链 满 足 都 是 基 于 市 场 的 特 点 进 行的模式创新，中 国 汽 车 金 融 的 大 发 展，也 需 要 自 主 创 新。在此提出以下的一些不成熟想法，以起到抛砖引玉的 作用：
１． 强化经销商贷款业务。支持优秀经销商增加周转车
辆、库存配件、店建设、人员培训、流动现金。既配合了 ４Ｓ 汽车厂商，增强了 经 销 网 络 的 竞 争 力，同 时 也 为 经 销 商 更 好地为汽车金融公司服务建立基础。
２． 建立竞争同盟，向非直接竞争者品牌经销商与客户
发放贷款。主要是比较小的、没有建立汽车金融公司的商
发放证券 资 本 市 场 金 融 市 场 票据市场 货 币 市 场 同业拆借市场
股 权 # 融 资
用车或较弱的 乘 用 车 品 牌。利 用 它 们 目 前 资 金 不 足 的 特 点，建立竞争同盟，向他们的经销商与客户发放贷款，既 扩大了业务，又帮助了这些企业。
３． 吸引较小的或者差异化的汽车公司加盟投资。由于
银行长期贷款 汽车金融公司 的 资 金 门 槛 很 高，使 得 很 多 国 内 汽 车 公 司 $ 债 权 $ 融 资
难以跨入，可以建立互补联盟或者竞争联盟。例如通用金 融公司邀请福 田 汽 车 公 司 入 股，实 现 对 通 用 乘 用 车 与 福 田商用车的全系列贷款覆盖，这是互补联盟。如果通用金 融公司邀请奇瑞汽 车 公 司 加 盟，以 实 现 对 抗 大 众、田 等 丰 公司的目的，这是 竞 争 联 盟。联 盟 的 加 入，既 提 高 了 资 本 的数量，又增加了业务的数量，一举多得。
$ ４． 建立类似于北汽投资公司那样的融资母公司，作为
股东之一。可以实现持续的资本输入，通过股东的各种融 ２． 赢利渠道窄。国外汽车金融公司的赢利渠道可以延
伸到汽车信贷业务、车租赁业务、险业务、行业务 汽 保 银 和房地产信贷业 务。而 国 内 汽 车 金 融 公 司 只 能 办 理 汽 车 方面的信贷 ： 购车贷 款、理 汽 车 经 销 商 采 购 车 辆 贷 款 和 办 营运设备贷款。
资手段解决资金流 的 问 题，实 现 低 成 本 融 资，实 现 与 银 行 的直接竞争。
５． 建立合作机制，突破地域限制。由于不能够建立异
地分支机构，可以 几 家 金 融 公 司 之 间 建 立 联 合 作 业，实 现 互为分支机构的操作。汽车金融在中国还是一个方兴未艾的事业，虽然当前 存在一些困难，但是展望未来，它又是那么的充满希望、充满想象，只要我们能够立足创新，敢于探索，一定能够 抓住中国汽车金融的好机会。“（作者单位： 零点研究咨询集团）
３． 风险高。既有外部环境的风险，也有内部经营的风
1. 信用环境发育不成熟
汽车工业金融的健康发展需有完善、全面的信用评价体系为核心基础, 然而由于我国现行市场经济的发展尚处于建设阶段, 没有发育较为成熟的社会征信体系。广大消费者的相关信用记录较分散, 企业无法真正掌握完整的客户收入及其信用状况, 同时只有健全的信用制度才能为汽车工业金融的健康发展营造坚固的保障。而我国目前没有真正形成较为全面而又完整的信用评价体系, 令整体社会的个人信用评价耗费成本居高不下。基于以上因素, 加之消费者缺乏良好的诚信意识, 令我国个人车贷坏账率水平始终较高, 曾一度令我国车贷保险行业陷入僵局, 在一定程度上给汽车工业金融的健康发展蒙上了阴影。
2. 政策环境过于审慎
由于运营资金量不高令我国现行构建的汽车金融公司没有明显的竞争优势。同时融资渠道的有限、投资方式、手段的单一令我国汽车工业金融的快速发展受到了一定阻碍。国外汽车工业金融发展市场, 其资金来源主体包含相关商业票据的发行、购车储蓄、公司债券、质押应收账款向银行借款、出售应收账款以及证券化应收账款等。然而目前我国汽车工业金融机构却仅能通过境内股东公司接受三个月以上期限存款、出售货款、应收业务、转让及面向金融机构通过借款等方式获取发展资金。另外信贷风险也令我国汽车工业金融的发展单位无法贸然进行大宗业务的开展。
3. 汽车工业自身存在的波动性
我国汽车工业的产业化发展尚处在成长阶段, 该时期的一大突出特点在于具有较大的波动性。这种波动不仅体现在产量、销量层面, 同时还反映于不断变更的价格层面。近年来我国的车价迅速下跌, 令厂家利润控价大幅缩减, 并令一部分消费者对我国的汽车价格丢失了信心, 这些现象势必提升了那些想要通过汽车金融单位来进行融资买车用户的还贷成本。由此可见我国不成熟的汽车行业市场令汽车工业金融丰富业务的开展受到了显著阻碍, 因而未来政策研究与制定者只有从以上层面入手才能挽回失利局面, 为汽车工业金融发展创设健康、规范、良好的发展前景。
二、全面促进汽车工业金融健康发展的科学策略
1. 大力推进汽车工业的产业化发展
作为汽车产业链重要环节的汽车金融业, 其健康的发展应以汽车工业的产业化为基准, 尤其在当前汽车产业建设的初期。其发展状况直接对汽车工业金融的快速发展产生决定性影响。当前我国汽车工业金融发展受到阻碍的主体原因在于汽车工业的产业化发展相对较不成熟。大力推进汽车产业发展的本身便是对其金融服务业的最有效支持, 因此我们只有在现阶段基础上继续强化对汽车丰富产业发展的大力支持, 在市场环境与政策层面给予其一定的发展空间, 才能真正令汽车产业步入良性轨道, 为人性化的金融汽车服务打下坚实的市场基础, 并切实促进优质金融服务反向作用于汽车工业的良性产业化发展。
2. 努力创建良好的金融信用环境
为了创建良好的金融信用环境, 我们首先应强化相关法律法规、政策制度的研究及颁布工作, 切实消除政策瓶颈, 逐步放开针对汽车金融行业融资的限制, 从而有效控制融资成本, 为汽车工业金融的产业化发展广泛营造健康、良好的发展氛围。另外我们应进一步加快建设信用体系, 切实降低系统性风险。科学构建既具有统一性, 同时又包含权威性的个人信用评估制度与查询体系, 全面实现信用资源信息的合理共享。再者我们应有针对性对汽车金融的相关中介机构进行扶植, 加快银企合作。面对现阶段行业信用缺乏以及过高的银行门槛通病, 我们应尽快出台相关调整措施促进银企的合作携手, 树立汽车信贷担保的公正性, 并发挥良好的协助、担保及监督效用。
3. 全面探索适用当前形势的汽车金融发展模式
由长远利益来看, 专业性汽车金融机构将在市场未来发展中占据主体地位, 同时基于我国现行相关条件的不成熟性, 汽车行业金融公司的运作模式应努力加强与商业银行、各类金融主体的良性合作, 并在合理分工基础上构建广泛合作关系。为了适度促进专业汽车金融机构的健康发展我们应合理拓展行业资金渠道, 为汽车工业营造更宽的金融范围, 培育良好的充分竞争市场, 并加快对汽车金融专业机构的培育。另外我们应继续深入研究各类可行性融资渠道, 例如同业借款、发行债券、资产证券化等, 同时建立囊括汽车生产、金融、销售、售后服务以及二手车销售等各企业在内的共享利益、共担风险约束激励机制, 在强化人性化服务的同时营造联手承担、规避风险的良好发展格局, 从而为广大消费者提供更广泛的选择机会, 确保汽车信贷消费业务的稳健发展。
结语
汽车工业的健康、持续发展离不开良好的金融环境扶植, 因此我们只有合理推进汽车工业的产业化发展, 为其营造良好的金融信用环境并努力探索适应我国当前环境的汽车金融发展模式, 才能真正令汽车工业走向辉煌、走向持续、健康的发展之路。
参考文献
[1]解靖:《中国汽车金融市场的中外竞争》, 经济纵横, 2005 (1) 。
这次金融危机波及的范围，不仅涉及欧、美大部分国家，也对以出口为导向经济体系的亚洲国家造成了严重影响。它冲击了房地产市场，也严重地冲击了汽车产业。2008年第三季度美国通用、福特和克莱斯勒三大汽车公司，由于流动资金出现问题，亏损总计超过了500亿美元；同年9月汽车市场销量平均下滑26％，创50年来最大跌幅记录；2009年3月销售汽车85.8万辆，同比下跌了37％；继4月30日克莱斯勒申请破产之后，6月1日美国通用汽车公司又向美国破产法庭申请破产保护，这是美国工业史上最大的破产案。美国政府将向通用汽车追加注资301亿美元，并在通用破产重组后的新公司中持有60％的股权、88亿美元的债务和优先股。加拿大联邦以及安大略州政府也正向通用公司注资95亿美元资金，以取得新通用12％的股份。
2009年4月日本丰田公司销售汽车75.8万辆，同比下跌超过了48％，创8年来最大的月度跌幅。在国际金融危机环境影响下,2008年7、8月份中国汽车市场销量也分别环比减少20.7％和5.5％，同比分别增长3.9％和减少6.1％，同比增速连续两次创下3年以来的最低。在全球汽车市场持续低迷的形势下，今年一季度中国汽车市场却出现了产销两旺的势头，汽车销量达110.98万辆，同比增长5.01％，连续3个月超过美国和日本。尽管如此，作为拉动国民经济增长主要产业的中国汽车行业的增长水平也几乎降至10年来的最低。那么，国际金融危机对全球汽车行业到底产生怎样的影响?应该采取怎样的策略应对呢?本文从国际和国内两方面进行分析。
一、对国际范围的影响
首先，国际金融危机引起人们的恐慌心理，使消费者信心不足，导致需求不足。据美国汽车生产商今年2月销量统计，1月销量创6个月以来的最大降幅，导致消费者信心已降至纪录低点，消费者不愿买车的情绪将严重威胁到美国汽车生产商的生存。美国通用汽车公司2月份汽车销量下降了53％，预计第二季度北美汽车市场产量将下降34％，比上年同期减少38％；福特汽车公司在美国市场的轻型汽车销量下降48％；丰田汽车公司销量形势继续恶化，下降了39.8％；出现了近6个月销量的最大降幅。
其次，国际金融危机导致欧、美国家汽车消费信贷下降。在发达国家，汽车消费信贷是消费的一个重要因素，对经济增长具有很大的影响。美国贷款购车的比例占80---85％；德国占70％左右；印度占60---70％；受消费信贷紧缩的影响，中国从2004年的16％下降至2009年初的8％。美国最大的汽车金融公司——通用汽车金融服务公司的经销商因无法获得库存信贷，已暂停信贷业务。去年9月底，在美国125家经销集团中，排名第一位的AutoNalion公司宣布关闭部分通用经销商，主要是因为市场饱和；同样，在美国125家经销集团中排名第13位的一家通用雪佛兰经销商宣布破产并等待收购，主要原因是得不到库存信贷；福特10年内经销商数量也首次低于4000家，他们计划花费1个亿的美元整合经销商；克莱斯勒也采取了同样的行动。由于信贷紧缩和消费者减少大笔开支，致使汽车企业产销不畅，引发了汽车企业集团并购、行业竞争格局重整、部分企业因资金流动性不足而破产倒闭。据美国经销商协会预计，今年全美国21461经销商中，将有700家在金融危机中倒闭。
第三，国际金融危机使全球需求萎缩，国际汽车巨头将目标从本国转向外国市场，尤其是中国市场，从而加大了未来中国汽车市场更加激烈的竞争。对于美国三大汽车公司来讲，内需越是不足、份额越是下降，他们就越要加强对新兴市场的攻势，充分保证对“金砖四国”的投入，尤其对领头新兴市场中国的投入。在北美、欧洲及日本国内市场增长有限的情况下，日本汽车厂家也会加大对中国合资车厂的投入和扩容。
二、对国内范围的影响
近几年来，中国整车和汽车零部件出口都取得了较大发展，目前，全球汽车产业的减产、市场需求的降低，都使中国汽车发动机等核心零部件和整车出口比上年增速回落50％以上。随着美国三大汽车企业之间将发生的重组，中国汽车产业的各种压力不断逼近，销量下滑幅度正在加大，参与国际竞争的局面十分激烈。
首先，受国际金融危机的影响，消费者出现了恐慌心理，市场信心大幅度下降。对于北京、上海这类消费城市的影响程度与美国、欧洲和日本类似，人们对于生活必需品的消费并未出现明显下降，而对于汽车这样的大件消费品的支出受到明显抑制。许多准备购车的消费者在对这类大宗消费品支出时或持币观望、或更加谨慎，使汽车市场的消费需求出现大幅度下滑。这场危机可能造成全球消费者的心理阴影，使消费者的信心长期受到打击，给中国汽车行业造成很大的影响。
其次，汽车消费信贷的比例不断提高。2004年我国汽车消费信贷已达到16％，但受国际金融危机的影响，采取了信贷收紧的政策，使2008年原来有望上升到20---25％的汽车消费信贷，今年初降至了8％。
第三，金融危机进一步恶化，无论对中国汽车整车出口，还是对零部件出口都产生了巨大的负面影响。近年来，中国主要的出口目的国是美国、欧洲和日本等发达国家，虽然我国出口到这些国家的整车不多，但大部分是以零部件形式出口的。由于中国经济增长对出口的依存度高，贸易顺差占GDP的8％以上，出口额占GDP的40％左右，其中乘用车和商用车的出口占GDP的2％左右，2007年中国对美国、日本、德国、荷兰、英国、意大利、法国等七国的出口额占出口总量的40.9％，因此出口乘用车和商用车对中国的经济增长具有很大的拉动作用。2008年底以来，美国、欧洲和亚太车市相继下滑，受打击最大的并不是整车厂、也不是经销商，而是国内数目众多的汽车零部件供应商。据统计，2008年出口速度由1--5月份的70％下降至12月份的20％左右，并且乘用车出口出现了负增长。
三、应对国际金融危机的策略
(一)培育汽车消费市场，增强消费者对市场的信心
采取适当宽松的货币政策，取消对商业银行信贷规划的约束，促进更多的消费需求，确保流动性供应，从而扩大消费需求；修改和完善消费信贷制度、尽快制订管理条例，使汽车消费信贷规范化、法制化；鼓励符合条件的国内汽车生产企业建立汽车金融公司，促进汽车消费信贷模式的多元化，支持其发行金融债券，促进汽车消费信贷模式的多元化；
(二)实行扩大消费内需的政策，弥补出口萎缩损失
注重财税政策激励与消费环境改善相结合，启动和拓展国内消费市场是推动经济发展的重要策略。具体的讲，在购买汽车、汽车使用、汽车报
废以及汽车更新等环节中，要调整和出台恢复市场信心、鼓励汽车消费的政策措施。及时清理和取消各种不利于小排量汽车发展的规定，通过减税等经济手段引导增加小排量汽车消费；扩大汽车下乡范围，适当延长汽车下乡的时间。
(三)调整对外贸易策略，开辟出口新市场
为了扩展出口渠道，降低金融危机带来的出口下降损失，应该把主要出口对象从欧、美地区转移到中东等地区，在那里开辟一个新的市场，并采取实施汽车产品出口战略。加快国家汽车及零部件出口基地建设，使我国汽车产业的扩展出口和扩大内需相结合，遏制汽车产销下滑势头，确保2009年稳定增长。
(四)实行汽车产业结构调整与升级
实行市场机制和宏观调控的有机结合，通过政策的倾斜推动支持零部件企业的兼并重组，整合要素资源，提高产业集中度，强化生产与服务的纽带联系，促进相互支撑，实现汽车制造业和汽车服务业协调发展，加快汽车产业结构的调整和振兴。例如：鼓励一汽、东风、上汽、长安等大型汽车企业在全国范围内实施兼并重组；支持北汽、广汽、奇瑞、重汽等汽车企业实施区域性兼并重组；支持汽车零部件骨干企业通过兼并重组扩大规模，提高国内外汽车配套市场份额等。改善我国汽车零部件国产化能力严重不足现状，培育一批具有国际竞争力的零部件大企业，提高国内外汽车零部件市场所占份额，简化外汇管制和项目审批手续，使生产与服务相互支撑，实现汽车制造业和汽车服务业的协调发展。
(五)坚持自主创新，注重改造传统产品与推广新能源汽车相结合
积极发展节能环保的新能源汽车，建立汽车产业战略联盟，在政府提供适量资金或帮助汽车零部件供应业获得信贷的基础上，实现产、学、研长效合作机制，实施自主品牌战略；支持汽车生产企业通过自主开发、联合开发、国内外并购等多种方式发展自主品牌；在汽车生产企业发展自主品牌的基础上，实施新能源汽车战略，提高在国际市场中的竞争力；加快汽车研发，推动纯电动汽车、充电式混合动力汽车及其关键零部件的产业化；掌握新能源汽车的专用发动机和电机、电池及管理系统等动力模块的优化设计技术、规模生产工艺和成本控制技术；建立动力模块生产体系，形成高性能单体动力车用电池生产能力；发展普通型混合动力汽车和新燃料汽车专用部件；加强技术改造、提高研发水平，加快产品升级换代和结构调整；着力培育自主品牌，在技术开发、政府采购、融资渠道等方面制定相应政策，使中国汽车制造业在激烈的市场竞争中，不断调整产品结构、升级换代；使经济型、低油耗、新能源汽车成为中国汽车市场的新方向。
汽车金融公司贷款须知：
汽车金融公司贷款的便捷不仅体现在通过4S店就能直接申请办理，更在于其对户口和房产等硬性条件没有过多要求，而这也是汽车金融公司相比银行车贷等渠道最显著的优势之一。这种汽车金融车贷方式通常比较灵活，可以采用不同分期来面对客户的需求。一般信用卡车贷3年期还款申请并不太容易，但汽车金融公司相对更容易申请到较长还款期，通常为3年左右，一定程度上减轻了车主压力。
【汽车金融贷款的特点】
汽车金融贷款具有申请门槛低、审批流程简单的特点。对贷款者的工作、收入水平、信用状况要求较低，最快当天就可提车。
汽车金融消费贷款方式有哪些?
一、银行汽车贷款
手续：需要提供户口本、房产证等资料，通常还需以房屋做抵押，并找担保公司担保，缴纳保证金及手续费。
首付：一般首付款为车价的30%，贷款年限一般为3年，需缴纳车价10%左右的保证金及相关手续费。
利率：银行的车贷利率是依照银行利率确定。
二、汽车金融公司
手续：不需贷款购车者提供任何担保，只要有固定职业和居所、稳定的收入及还款能力，个人信用良好即可。
首付：首付比例低，贷款时间长。首付最低为车价的20%，最长年限为5年，不用缴纳抵押费。
利率：汽车金融公司的利息率通常要比银行高一些。
公司：上汽通用汽车金融，大众金融 东风汽车金融 奔驰金融 福特金融 丰田金融
三、整车厂财务公司
手续：需提供所购车辆抵押担保。申请人应有稳定的职业、居所和还款来源，良好的信用记录等。
首付：首付最低为车价的20%，最长年限为5年。
利率：利息率通常要比银行略高、比汽车金融公司略低。
公司：上汽财务公司、一汽财务公司、广汽汇理等。
四、信用卡购车分期
信用卡分期购车是银行机构推出的一种信用卡分期业务。持卡人可申请的信用额度为2万-20万;分期有12个月，24个月，36个月三类;信用分期购车不存在贷款利率，银行只收取手续费，不同分期的手续费率各有不同。
五、汽车融资租赁
融资租赁是一种依托现金分期付款的方式，在此基础之上引入出租服务中所有权和使用权分离的特性，租赁结束后将所有权转移给承租人的现代营销方式。
手续：门槛较低，不需要抵押，非本地户口也可。
首付：首付比例低，贷款时间长。首付最低为打包价格(车价+购置税+保险)的20%，最长期限为5年，不用缴纳抵押费
利率：融资租赁公司根据不同客户及车型的情况定制不同的利率方案。通常比银行高些，但是部分车型有厂家支持政策，可达到市场最低价。
产权：分直租及回租两种方式。直租模式汽车产权为融资租赁公司所有，租赁期满过户。
申请汽车金融公司贷款需要怎么做?
【汽车金融贷款需要什么手续】
1、借款人(已婚人士还需提供配偶的)身份证明材料。
2、已婚人士需提供婚姻证明，未婚则需提供单身证明。
3、房产证明材料，如没有房产，可提供朋友的房产证复印件作担保或符合要求的其他担保。
4、居住证明材料。
5、工作收入证明(加盖单位公章，或银行流水/纳税证明)。
6、驾驶证复印件。
7、汽车金融公司要求的其他材料。
步骤/方法
1、就选好的车型，到中意的汽车金融公司选择合适的购车贷款方案并提出贷款申请。
2、准备并提交贷款所需的资料，填写贷款申请表。填写贷款申请表时，尽量如实全面填写，避免重复工作，影响您的申请审核速度。
3、等待审批结果。
虽然申请汽车金融贷款过程不算麻烦，但审批之严格相较于银行信用卡分期更加严格【除需要提供个人身份、收入证明之外，还需提供诸如结婚证明(针对夫妻购车)，房产证明，银行个人流水账目甚至可能包括水电费、物业费、个人开办公司一些往来账目等等。】
对于非公务员、律师、医生、国企等稳定高收入职业人群，汽车金融公司还规定必须有担保公司担保，甚至需要登门实地家访，手续较为繁琐，可能会增加了贷款人一定担保费用支出。
2汽车金融公司贷款的利息是多少?
利率方面，我们举例说明，xx汽车金融公司三年期的贷款利率为10.99%，五年期的贷款利率为11.38%;相对当前1-3年(含3年)6.65%银行贷款利率要高出不少。当然，这中间利润还是金融公司与合作银行分享了。消费者买车前可适当考虑之后，是否选择走正常汽车金融公司贷款模式。
3哪些车型可以申请汽车金融公司贷款?
目前汽车金融服务公司推出的汽车消费贷款，最大优势在于降低门槛以及便利程度高，一些产品项目也非常诱人。汽车金融服务公司一般都是由汽车企业投资创建的，比如东风日产汽车金融公司，福特汽车金融(中国)有限公司，丰田汽车金融(中国)有限公司，上海通用汽车金融公司等等。当然，越来越多的金融机构、互联网大咖等纷纷涉足汽车金融。
【发布文号】中国银监会令2003年第4号 【发布日期】2003-10-03 【生效日期】2003-10-03 【失效日期】
【所属类别】国家法律法规 【文件来源】中国法院网
汽车金融公司管理办法
(中国银行业监督管理委员会令2003年第4号)
《汽车金融公司管理办法》已经国务院批准，现予以印发施行。
主席：刘明康
二OO三年十月三日
汽车金融公司管理办法
第一章 总则
第一条 为适应汽车金融服务业发展的需要，规范经营汽车金融业务的非银行金融机构的行为，依据有关法律、行政法规，制定本办法。
第二条 本办法所称汽车金融公司，是指经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、行政法规和本办法规定批准设立的，为中国境内的汽车购买者及销售者提供贷款的非银行金融企业法人。
第三条 中国银行业监督管理委员会负责对汽车金融公司的监督管理。
第二章 机构的设立、变更与终止
第四条 设立汽车金融公司应当经中国银行业监督管理委员会批准。
未经中国银行业监督管理委员会批准，任何单位和个人不得擅自设立汽车金融公司或者变相从事汽车金融业务,不得在机构名称中擅自使用“汽车金融”、“汽车信贷”等表明从事汽车金融业务的字样。
第五条 出资设立汽车金融公司，出资人应具备下列条件：
（一）中国境内外依法设立的企业法人。
非金融机构，其最近一年的总资产不低于40亿元人民币或等值的自由兑换货币，年营业收入不低于20亿元人民币或等值的自由兑换货币；
非银行金融机构，其注册资本不低于3亿元人民币或等值的自由兑换货币。
（二）经营业绩良好，最近3年连续盈利。
（三）遵守注册所在地法律，无违法、犯罪行为。
（四）主要出资人须为汽车企业、非银行金融机构。
汽车企业是指生产或销售汽车整车的企业。
主要出资人是指出资数额最多且出资额不得低于拟设汽车金融公司全部股本30%的出资人。
（五）同一企业法人不得投资一个以上的汽车金融公司。
（六）中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件。
第六条 设立的汽车金融公司，应当具备下列条件:
（一）具有符合本办法要求的最低注册资本。
（二）具有符合《中华人民共和国公司法》等相关法律和本办法要求的章程。
（三）具有熟悉汽车融资及相关业务的高级管理人员。
（四）具有健全的组织机构、管理制度和风险控制制度。
（五）具有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施。
（六）中国银行业监督管理委员会规定的其他条件。
第七条 汽车金融公司注册资本的最低限额为 5亿元人民币或等值的自由兑换货币。注册资本为实缴货币资本。
中国银行业监督管理委员会根据汽车金融业务发展情况及审慎监管的需要，可以调整注册资本的最低限额，但不得少于前款规定的限额。
第八条 汽车金融公司的设立须经过筹建和开业两个阶段。申请人提交的申请筹建、申请开业的资料，应以中文书写为准。
第九条 申请筹建汽车金融公司，应由主要出资人作为申请人向中国银行业监督管理委员会提交下列资料:
(一)筹建申请书。其内容应包括拟设汽车金融公司名称、公司注册所在地、注册资本金，出资人及各自的出资额、业务范围等。
(二)设立汽车金融公司的可行性研究报告。其内容包括对拟设公司的市场前景分析、未来业务发展规划、组织管理架构和风险控制能力分析、公司开业后3年的资产负债规模和盈利预测等内容。
(三)拟设立汽车金融公司的章程（草案）。
(四)出资人基本情况，包括出资人名称、法定代表人、注册地址、营业执照复印件、经营情况等。
(五)出资人最近3年经法定机构审计的资产负债表、损益表和现金流量表。
(六)筹建负责人名单及简历。
(七)中国银行业监督管理委员会要求提交的其他文件。
申请人为外国非银行金融机构的，申请筹建时应提供其注册地金融监管当局出具的书面意见。申请人为非金融机构的，申请筹建时应提供评级机构对申请人最近1年的信用评级报告。
第十条 中国银行业监督管理委员会自收到完整的筹建申请资料之日起6个月内作出是否批准筹建的书面答复。
第十一条 申请人应当自接到中国银行业监督管理委员会批准筹建文件之日起6个月内完成筹建工作。有正当理由需要延长筹建期限的，应当在筹建期限届满前书面向中国银行业监督管理委员会提出申请，经批准可以延长3个月。
筹建期限届满或延长期限届满，申请人未提出开业申请的，原筹建批准决定自动失效。
筹建期内不得以汽车金融公司名义从事经营活动。
第十二条 申请人应当在筹建期限届满前或延长期限届满前，向中国银行业监督管理委员会提出开业申请，并提交下列文件、资料:
(一)筹建工作完成情况报告和申请开业报告。
(二)中国法定验资机构出具的验资证明、工商行政管理机关出具的对拟设机构名称的预核准登记书。
(三)汽车金融公司章程。
(四)拟任高级管理人员的名单、详细履历。
(五)股东名称及其出资额。
(六)拟办业务的规章制度及内部风险控制制度。
(七)有权部门出具的营业场所及其他与业务有关设施安全验收合格文件。
(八)中国银行业监督管理委员会要求的其他文件。
第十三条 中国银行业监督管理委员会自收到完整的开业申请文件、资料之日起3个月内作出核准开业或不核准开业的决定。决定核准开业的，书面通知申请人，颁发经营金融业务许可证，核准其业务范围。不予核准开业的，应书面通知申请人并说明理由。
申请人凭该许可证到工商行政管理部门办理注册登记，领取《企业法人营业执照》后方可营业。
汽车金融公司自领取营业执照之日起，无正当理由3个月不开业或开业后自行停业连续6个月的，由中国银行业监督管理委员会收回其许可证，并予以公告。
第十四条 汽车金融公司不得设立分支机构。
第十五条 中国银行业监督管理委员会对汽车金融公司高级管理人员实行任职资格核准或备案制度。
汽车金融公司董事长、总经理及副总经理、董事和财务总监等的任职资格应当报经中国银行业监督管理委员会审查核准。有关高级管理人员的任职资格及其核准或备案程序另行规定。
第十六条 汽车金融公司有下列变更事项之一的，应报经中国银行业监督管理委员会批准:
(一)变更公司名称。
(二)变更注册资本。
(三)变更营业场所。
(四)调整业务范围。
(五)改变组织形式。
(六)调整股权结构。
(七)修改章程。
(八)更换高级管理人员。
(九)合并或分立。
(十)中国银行业监督管理委员会规定的其他变更事项。
第十七条 汽车金融公司因解散、依法被撤销或被宣告破产而终止的，其清算事宜，按照有关法律法规的规定办理。
第三章 业务范围和监督管理
第十八条 经批准，汽车金融公司可从事下列部分或全部人民币业务：
（一）接受境内股东单位3个月以上期限的存款。
（二）提供购车贷款业务。
（三）办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款（包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等）。
（四）转让和出售汽车贷款应收款业务。
（五）向金融机构借款。
（六）为贷款购车提供担保。
（七）与购车融资活动相关的代理业务。
（八）经中国银行业监督管理委员会批准的其他信贷业务。
第十九条 汽车金融公司向自然人发放购车贷款应符合有关监管部门关于个人汽车贷款管理的规定；向法人或其他组织发放汽车贷款应遵守《贷款通则》等有关规定的要求。
第二十条 未经有关监管部门批准，汽车金融公司不得擅自发行债券、向境外借款。汽车金融公司设立和开展业务中涉及汇兑管理、利润汇出、向非居民发放汽车消费贷款、资本金管理等外汇管理事项的，由有关监管部门会同国家外汇管理部门作出相关规定。
第二十一条 汽车金融公司应实行资本总额与风险资产比例控制管理。汽车金融公司资本充足率不得低于10%，中国银行业监督管理委员会视汽车金融公司风险状况和风险管理能力，可提高单个公司资本充足率的最低标准。有关其他各类资产风险控制与管理的具体要求，由中国银行业监督管理委员会另行规定。
第二十二条 汽车金融公司应当执行相关的金融企业财务会计制度。
第二十三条 汽车金融公司应按规定编制并向中国银行业监督管理委员会报送资产负债表、损益表、现金流量表及中国银行业监督管理委员会要求的其他报表，并于每年会计终了后的3个月内报送上一的财务会计报告。
汽车金融公司不得提供虚假或隐瞒重要事实的财务会计报告。
第二十四条 汽车金融公司应参照中国人民银行制定的《商业银行内部控制指引》的要求，建立、健全各项业务管理制度与内部控制制度，并在该制度施行前报告中国银行业监督管理委员会。
第二十五条 汽车金融公司应自觉接受中国银行业监督管理委员会对其实施的现场检查及非现场检查。
第二十六条 中国银行业监督管理委员会根据日常监管中发现的问题，可以向汽车金融公司的法定代表人和其他高级管理人员提出质询，并责令该公司限期改正。
第二十七条 汽车金融公司应建立定期外部审计制度。应在每个会计结束后的6个月内，将经法定代表人签名确认的审计报告报送中国银行业监督管理委员会。
第二十八条 汽车金融公司出现支付困难等紧急情况时，应采取紧急自救措施，并立即向中国银行业监督管理委员会报告。
第二十九条 汽车金融公司出现下列情况之一的，中国银行业监督管理委员会可视情况责令其进行整顿：
（一）当年亏损超过注册资本的50%或连续3年累计亏损超过注册资本的30%。
（二）出现支付困难。
（三）有其他重大经营风险，中国银行业监督管理委员会认为应当整顿的情况。
第三十条 中国银行业监督管理委员会责令汽车金融公司整顿后，可对汽车金融公司采取下列措施：
（一）要求更换或禁止更换汽车金融公司高级管理人员。
（二）暂停其部分业务或禁止其开办新业务。
（三）要求在规定期限内增加资本金。
（四）责令汽车金融公司进行改变股权结构等形式的重组。
（五）禁止分红。
（六）中国银行业监督管理委员会认为必要的其他措施。
第三十一条 汽车金融公司经过整顿，符合下列条件的，报经中国银行业监督管理委员会批准后方可结束整顿：
（一）支付能力得到恢复。
（二）亏损得到弥补。
（三）重大经营风险得到化解。
第三十二条 汽车金融公司整顿时间最长不超过1年，逾期未实现整顿目标的，依法予以市场退出。
第三十三条 汽车金融公司可成立行业性自律组织，实行自律管理。自律组织开展活动，应当接受中国银行业监督管理委员会的指导和监督。
第四章 法律责任
第三十四条 未经中国银行业监督管理委员会批准，擅自设立汽车金融公司或者非法从事汽车金融业务的，由中国银行业监督管理委员会依法予以取缔；构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，由中国银行业监督管理委员会没收非法所得，并处非法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有非法所得的，由中国银行业监督管理委员会责令改正，并处10万元以上50万元以下的罚款。
第三十五条 未经中国银行业监督管理委员会批准，擅自在机构名称中使用“汽车金融”、“汽车信贷”等表明从事汽车金融业务字样的，由中国银行业监督管理委员会责令其改正，并处1000元罚款。
第三十六条 汽车金融公司超出中国银行业监督管理委员会批准的业务范围从事金融业务活动的，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上 5倍以下的罚款；没有违法所得的，处10万元以上50万元以下的罚款；构成非法经营罪或者其他罪的，依法追究刑事责任。
第三十七条 汽车金融公司违反本办法有关规定，提供虚假或者隐瞒重要事实的财务会计报告的，由中国银行业监督管理委员会予以警告，并处10万元以上50万元以下的罚款；构成提供虚假财会报告罪或者其他罪的，依法追究刑事责任。
第三十八条 汽车金融公司违反本办法有关规定，拒绝、阻碍依法监督检查的，由中国银行业监督管理委员会给予警告，并处1万元以上3万元以下的罚款。
第三十九条 汽车金融公司违反本办法规定，除依据本章第三十四条至第三十八条的有关规定给予处罚外，情节严重的，中国银行业监督管理委员会可以取消该公司高级管理人员1至10年直至终身的金融机构高级管理人员任职资格。
第四十条 汽车金融公司违反我国其他法律、法规的，由有关主管机关依法处理。
第五章 附则
第四十一条 香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区投资者在内地设立汽车金融公司，适用本办法。
第四十二条 本办法自2003年10月3日起施行，并由中国银行业监督管理委员会负责解释。
一、企业行业地位及优势
行业地位：哈市汽车经销企业中的普通竞争者。优势：
1.企业经营持续性有保证，主要表现为主营产品品牌口碑好，潜力大，市场保有量大。
申请人主要经销长城哈弗系列车型，据2016年相关统计，长城哈弗在国内10大自主品牌保有量排行榜占据第二名507.3万（第一名是奇瑞556.7万）。
2.企业经营实力较强，近3年销售额平均12亿元，净利润3800万元左右，年销售收入平均增长率为22%。
3.融资实力较强，在7家银行融资，信用记录较好。
二、企业可挖掘金融资源 1.配套法人账户透支业务
因博能及其关联企业销售收入均在亿元以上（博能汽车销售达到8.6亿元），利用博能及其关联企业在我行法人账户的资金沉淀，匹配一定额度的透支额度（原则上，客户透支额度不超过该客户在我行前12个月对公存款日均额的50%，且透支额度最高不超过5000万元），允许客户在购车款项不足时，向银行透支，随借随还，引导客户增加在我行的结算回款，且更好为客户提供金融服务。此业务根据额度不同担保方式可为信用或提供其他担保，容易被客户接受，同时，因在 我行的资金沉淀稳定，风险可控。
2.银行承兑汇票业务
因申请人经销的汽车品种并不单一，且原有“厂商银”合作模式难以介入，我行可以考虑为企业其他汽车品种经销提供“厂商银”模式（比如与大众供应商或其他），提供银行承兑汇票，使客户新增银票需求转移到我行。银承担保可做汽车合格证质押厂商回购业务，以车辆合格证质押+保证金+回购承诺做担保。车辆合格证作为企业主要经营资源，质押在我行，信贷风险可控。
3.核心企业“1+N”授信业务
因博能汽车零配件企业实力较强，信用较好，针对其下游销售商可开展核心大企业“1+N”的授信业务，如为下游配件经销商开展法人保证业务，或保理业务、应收账款质押业务等。
三、与银行合作需求分析
参照博能汽车案例，汽车经销企业可以综合考虑以下金融需求： 汽车产业链融资：针对汽车产业的汽车制造商、上游供应商、下游经销商以及汽车消费者推出的全程金融服务方案。
（1）上游汽车贷款产品主要为汽车制造商的日常生产提供资金支持，包括流动资金贷款、开立银行承兑汇票、商业票据贴现、国内综合保理、进口配件开立信用证等。同时对于部分汽车制造商，还可以通过公司理财服务、全国一柜通汇兑等结算理财手段为客户提供高质量的综合服务。
（2）中游汽车贷款产品是为汽车经销商销售提供资金支持，包 括结合哈行的全国分支机构网络与汽车经销商的销售网络，建立以开立银行承兑汇票为主要手段的全国性汽车销售网、以及保兑仓业务和买断车型业务等。
（3）下游汽车贷款产品是指个人汽车消费贷款业务。
四、可提供的金融服务方案及风控措施
就目前我行信贷制度，可为企业设计汽车合格证质押业务。融资方案1：先质押后开票。销售商向银行提供汽车合格证及《合格证送达通知书》；银企双方办理汽车合格证质押手续，签收合格证通知书回执；银行开具银行承兑汇票或贷款用于销售商向厂家购车；销售商每销售一辆汽车，需先向银行交存相当于同价值车款，后换取对应汽车合格证；银票到期、商家兑付，如若逾期，则厂商负责回购。由于不存在合格证交付的时间差，出于规避风险考虑，开办银行普遍采用此种方式。
融资方案2：先开票后质押。由企业提出申请，银行开出银票（或提供银票复印件）并送交厂家用以购车；厂家发货，并向银行发送汽车合格证及《合格证送达通知书》；银行与销售商办理质押手续，签收合格证通知书回执；银行对汽车存放仓库实施监管及日常的贷后管理；银票到期，销售商兑付。若车辆滞销货款周转不灵产生银票倒逼逾期，则银行通知厂家回购，并发送《库存车回购通知书》；厂家回购车辆及汽车合格证，交付银行等值银行承兑汇票金额。此种操作模式因为存在合格证交付的时间差，存在一定风险，故不宜大范围推广。
存在的风险： １.销售商市场经营风险。现时国内车市风云变幻，新车型纷纷下线、降价风此起彼伏、利润空间不断缩小、用户持币观望，这一切都使得整个汽车行业上下游企业“生存环境”恶化。许多汽车生产厂家为加大自身品牌推广力度，都要求销售商遵循独立建设“４Ｓ”品牌专营店的原则，实行一条龙服务。这实际上大大加大了经销商的经营成本，特别是固定资产的投入。在市场保有量不足的情况下，经销商微利甚至亏本经营。在西方发达国家，这种经销模式已被擗弃。同时，生产商还与经销商签订有全年销售合同，对销售量有明确约定，并在保底基础上多卖多奖，若完不成销售任务将被取消下的品牌代理权。在此背景下，若销售商不考虑当前国家宏观调控、市场行情看淡的实际情况，盲目进车、增加库存进而滞销，则会导致自身资金周转困难从而对银行债权的安全性造成威胁。
２.动产占有权及车辆监管的操作风险。在业务实践中，银行因客观条件所限，存在不能提供车辆存放仓库及派驻仓管员的情况。而根据《担保法》第六十四条第二款规定：“质押合同自质物移交于质权人占有时起生效”。《担保法》司法解释第八十七条又作了进一步解释：“出质人代质权人保有质物的，质押合同不生效；债权人将质物返还于出质人后，以其质权对抗第三人的，人民法院不予支持”。司法解释第八十七条理解与适用中说明，除实际占有外，还可以推定占有，其方式有：①提货单移交；②仓单移交；③仓库钥匙移交等。
由此可以说明，银行仅凭对汽车合格证的占有是不足以证明对动产的实际占有的，在法律上不能获得充分保护。而且，由于对车辆实 物的监管“真空”，万一车辆发生损毁、盗窃等，银行将无法在第一时间获知，并且对车辆的出入库情况也无法掌握，从而不能对账实相符情况进行实时监管。
３.保证金账户的法律风险。在实务操作中，银行除了向汽车销售企业收取固定比例的银票保证金外，还要求企业在银行分别开立活期的保证金账户和结算账户。银企双方对保证金账户作如下约定：用于对已办理质押车辆销售款的封闭运行，资金只进不出，以保证银票到期兑付；同时对结算账户作如下约定：用于企业除质押车辆以外的销售款的结算，资金自由进出。因保证金账户资金事先并未于银行签订有效的质押合同，如若汽车销售商与第三方发生债务纠纷，法院可能会应第三方请求而查封执行该保证金账户，从而对银行债权的安全性造成威胁。
４.经销商的道德风险。合格证作为汽车的“身份证”，是车辆上牌的必须凭证，银行通过控制合格证，在某种程度上就实现了对车辆的监管。但是，若银票签发后厂方与商家共同欺诈，厂方重新对相关车辆补发合格证，商家可据此销售、用户可凭此上牌，从而不受银行所控制。或者，商家与用户联合欺诈，对购臵的车辆暂时不上牌。在这种情况下，车辆销售后暂时无需银行控制的合格证用以上牌，银行无法获悉实物的去向，导致车辆实物的流失。
风险控制措施：
1.防范销售商市场经营风险。银行将通过密切关注国家宏观政策面与企业微观面的变化，通过加强贷前调（审）查与贷后管理，及时 关注分析企业发展动态来加以防范。具体可以采取的措施有：①对质押车辆类型严格筛选，要求销售商提供质押的车辆必须做到技术成熟、覆盖面广、价格相对稳定、生产厂商实力雄厚；②适当提高银票保证金比例，减少敞口额度，提高不动产抵押率；③降低贷款风险系数，督促并引导企业理性经营，强化风险意识，绝不能为了冲量而盲目积压库存。④帮助企业合理盘活、运用资金，当好企业理财顾问；⑤与企业股东夫妇乃至家庭主要成员签订个人保证合同，将有限公司有险责任清偿向个人无限责任清偿转化，督促企业主审慎经营。
２.防范动产占有权及车辆监管的操作风险。银行应考虑积极创造条件，向汽车销售商派驻仓管员或指定存放仓库，对所质押车辆实现真正的动产占有，并实行严格的专人全天候监管。
３.防范保证金账户的法律风险。对于保证金账户资金银行能否优先受偿问题，银企双方可以在合作协议书中对保证金账户的性质做出明示约定，以期从法律上得到保护。即使此明示条款不能对抗第三人，银行也可采取诸如定期（每月月末）将保证金账户资金转为质押形式等办法来予以规避。
关键词：汽车金融,盈利模式,汽车金融体制
一、我国汽车金融业盈利模式的探究
(一) 汽车金融业盈利模式概述
目前对汽车金融服务盈利模式的基本概念定义为有机整合资金、技术、人才、品牌等自有资源, 通过各种控制方式, 形成公司长期的稳定的利润增长点。在国际上, 汽车金融服务业的主要盈利模式大致可以分为传统盈利模式和增值盈利模式。其中, 传统盈利模式主要包括有汽车销售净额、贷款利差、销售代理返利、保险代理等;而增值盈利模式则是既包含了传统的盈利模式, 又包含了汽车金融业的衍生品等非常具有金融性质的盈利模式。像福特汽车金融公司, 其构建了一种新的红地毯弹性购车方案, 具有显著的创新意义, 不仅仅局限于基本的融资租赁和存货融资等。
但是, 受到政策法规法令、居民消费习惯及其资金水平等因素的限制, 我国汽车金融服务业的盈利模式比较简单可数, 现如今, 我国国内最主要的汽车金融服务业务就是汽车消费贷款, 还基本上未涉足到像融资租赁、存货融资和一些因其产生的衍生品的领域。
(二) 我国汽车金融业盈利模式的种类
关于我国汽车金融业盈利模式的种类, 本文主要根据汽车信贷发放过程中所承担的责任来划分, 我国汽车消费信贷的盈利模式可以被分为三类:以四大商业银行为主体的直接经营模式、以汽车财务集团为主体的经营模式和以经销商为主体的间接经营模式。
1. 以银行为主体的直接经营模式。
该种经营模式也可以称为汽车金融服务直接盈利模式, 它的营运模式是由商业银行、保险公司、汽车销售商构成。消费者可以直接向银行申请上交有关汽车贷款的相关资料, 在经过银行的调查和批准之后, 银行会拿出是否同意发放贷款的结果。如果审核通过, 银行将介绍消费者到指定经销商处选择产品, 而钱款则由银行直接打入汽车经销商账户。另外, 贷款发放给消费者之后, 要定期偿还贷款, 有银行监督其还款情况。
这种模式的特点是银行和客户直接打交道, 两者之间在交易的过程中都非常自由, 银行可以利用金融系统内部的征信系统审查消费者以前的信用记录及在银行的资产情况, 可以尽最大可能减少风险。但是汽车是一种移动的商品, 而银行对汽车行业的发展和产品都不够了解, 往往造成银行对客户的要求不能尽如人意, 影响客户对其行为的满意程度。
2. 以汽车财务集团为主体的经营模式。
该种经营模式又可称为以非银行机构为主体的盈利模式, 而最典型的非银行机构就是汽车财务集团与汽车金融公司。它们与以银行为主体的直接经营模式非常相像, 只是在这种经营模式下, 汽车集团财务或汽车金融公司充当商业银行的位置, 由它们向客户发放贷款, 其主要业务就是通过公司授信的方式帮助本公司进行汽车销售。
关于汽车集团财务公司, 现对于商业银行来说, 它们拥有更多的汽车消费专业知识, 但是它们的重点没有在汽车消费信贷方面, 它的重点是提高汽车产品的生产技术和质量。
3. 以销售商为主体的间接经营模式。
该种经营模式也就是汽车销售商之间建立的盈利模式, 在这种模式下, 消费者不通过银行, 与销售商之间进行直接交易, 像贷款、还贷、评估风险等行为。在审查之后, 如果消费者符合贷款条件, 则销售商代替消费者向银行申请贷款, 但是销售商要从中收取一些费用, 而消费者只要向销售商按时还款即可。
这种模式的特点是由销售商与保险公司共同负担银行的业务风险, 销售商在面对客户和市场的变化时可以做出最快捷有效的调整。但是当客户较多的情况下, 一旦其贷款需求高于销售商的自身经济实力, 则风险是很难控制的。
二、我国汽车金融业的发展及现状
(一) 汽车金融业的含义
汽车金融服务业, 顾名思义, 就是依靠金融活动在汽车从生产到销售的整个过程中进行融通资金, 将汽车产业链与金融产业链结合起来, 将政府的政策与市场的规则配合起来, 形成一个十分复杂的交叉子系统, 创造更大的价值。汽车金融服务业通过资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行和交易以及相关保险、投资活动来运行并从中盈利。
(二) 我国汽车金融业的现状
根据调查, 2003年12月初, 中国银监会先后受理三家汽车金融公司的设立申请, 到2006年8月, 中国已经开业的汽车金融公司有上汽通用、大众、丰田、福特、戴姆勒—克莱斯勒、东风标志雪铁龙六家公司。
目前在我国国内, 涉足到的汽车金融业务主要在汽车信贷、汽车租赁和汽车保险这三个方面。在汽车信贷领域, 不到十年四大商行经营的汽车信贷余额高达上百亿, 但是站在整个国内汽车消费市场的角度, 对汽车产业发展的推动力量是微乎其微的;在汽车租赁领域, 国内的汽车租赁只是租车, 并不是金融意义上的租赁, 我国的汽车租赁业务在实质意义上讲并没有真正开展起来;在汽车保险领域, 我国的保险公司虽然拥有理赔机制, 但是我国的保险公司实际上是把汽车消费贷款中的道德风险交给了银行来承担。
所以, 虽然表面上看, 我国的汽车金融行业来势迅猛, 但是从总体上说, 我国的汽车金融服务行业还处于初级阶段, 尚需很长的一段时间发展壮大。
(三) 我国汽车金融业的发展趋势
通过分析对比商业银行和汽车金融公司的优势和劣势, 笔者认为, 今后我国汽车金融服务行业的发展趋势, 将是主要利用商业银行的金融信息和汽车金融公司对汽车行业的了解, 将二者逐渐融合, 最终达到完善各方信息, 争取最大利益的目的。
三、我国汽车金融的主要问题及相关对策
(一) 我国汽车金融业存在的主要问题
一是我国的经济整体不发达, 居民人均收入较低, 社会保障制度不健全;二是汽车价格高, 高税费导致购车环境不理想;三是国内除上海外, 大多数消费者普遍没有自己的信用记录, 个人的消费信用体系还不健全, 风险高;四是我国的贷款抵押担保制度不完善, 没有配套的相关法规制度, 汽车产权制度不明确;五是我国的汽车消费信贷发展还是不完全, 制度不完善, 品种单一。
(二) 发展我国汽车金融业的对策
一是从发达国家汽车金融发展来看, 专业的汽车金融公司可以将风险合并而且降到最低, 所以培育专业的汽车金融公司应该成为我国发展汽车金融业的长远目标;二是应该尽快根据客观公正的要求原则, 建立起个人信用评估体系和登记制度, 降低信贷风险;三是对目前已经出台的关于汽车金融服务的法律法规做出相应的修改, 尽量消除一些政策带来的瓶颈制约汽车金融业的发展;四是加强汽车金融制度的创新性, 降低汽车信贷业务的成本, 延长还款时间。
“各地方分行必须考虑，我们该如何为长城汽车以及其他的汽车经销商更好地提供服务？”
2012年10月24日，在长城汽车所在地河北保定，来自光大银行各地方分行负责汽车金融的业务代表、光大总行公司部汽车中心以及长城汽车公司召开专网工作会议。会上，光大总行负责长城项目的王萍这样追问在座的来自各个省市的地方分行的业务经理们。
从2003年开始，光大银行与长城汽车已经合作了将近十年。在九年多的时间里，长城汽车逐步发展壮大，经销商从之前的十几家扩展到了今天400余家，经销商和厂家之间涉及到的资金量也达到了几百亿规模。然而，随着长城汽车的壮大、涉足汽车金融的银行越来越多，光大银行面临的竞争也越来越激烈。
在会议间歇以及光大同事小聚的聊天里，也不时能够听到其竞争对手“平安银行”、“中信银行”的字眼。言谈之间，硝烟弥漫。
显然，关于汽车金融业务的竞争，光大银行面临的已经不是一城一地的抢夺，而是四处开花的围攻。
随着中国汽车市场的不断扩大，作为第一批开展汽车金融业务的银行之一，也是目前占据汽车金融市场份额最大的银行之一，光大感受到了前所未有的压力。
而这只是汽车金融领域的一个缩影。
十年造城
搜索百度新闻，一条十一年前刊登在《北京青年报》上的新闻或许可以追踪光大银行的汽车情结。
新闻显示，2001年12月15日，光大银行金融超市在京城开张。当时所谓汽车金融超市，就是银行把汽车按揭、保险等相关机构请到银行里来，买车的市民不用再一趟趟地往银行和各类评估机构跑。而可以通过银行为纽带一次办理完毕。根据这条旧闻显示，这一方式与普通银行最明显的区别就是增加了四五张咨询台。
2000年，一直与光大银行有业务来往的神龙汽车遇到了发展困惑。
其时，神龙汽车正面临发展之际，有诸多资金实力不强的经销商加盟，这成了制约神龙汽车发展的瓶颈。如何帮助神龙实力比较弱的经销商能够得到银行的授信支持？而且在这个全国范围内能够执行一个统一标准的，服务流程一致的授信支持，从而帮助神龙汽车实现销售目标？针对这个问题，光大银行开始深入分析经销商和核心企业之间的物流、信息流以及资金流的关系。
经销商库存车的融资是这三流中的一个核心点。抓住这个抓手，光大银行于当年签署了与神龙汽车的合作协议。
然而，并未就此止步，光大银行通过对神龙需求的研究找到了当时汽车行业发展的共性，2 0 0 2年，在与神龙汽车合作模式的基础上，给这一模式起名为“全程通”，作为光大银行一款行业产品向汽车全行业复制和推广。
很快，多家汽车厂商和经销商公司和光大银行签署合作协议。但是，在与每家企业接触的过程中，光大银行工作人员发现，每家企业都有自己不同的特点，如何更加深入的融入企业的资金链流转？
2002年8月，继奇瑞、长安、东南等几大车企成为光大“全程通”业务的客户之后，东风柳汽与光大签约。经过对东风柳汽的研究发现，东风柳汽的发动机一直由玉柴供应，而玉柴也是光大的客户之一，过去柳汽采用赊销的方式，一般货到后，二、三个月才付款。对此，光大银行为柳汽定制了一个国内保理业务，也就是说玉柴的发动机到货后，光大银行立即付钱给玉柴，而三个月后，柳汽才付钱给光大。
从销售环节来看，柳汽的销售环节遍布全国各地，各个经销商实力不一样，经销商都是中小企业，而全国中小企业都面临着一个难题，就是融资难。光大银行与柳汽签订合作协议后，就可以在一定程度上解决经销商的融资难题。
具体操作流程是：柳汽将车运到经销商手中，将产品合格证交给光大银行羁押，由光大银行开汇票去购买，经销商卖一台车后，把钱打进光大银行的账户，光大银行将合格证退回给经销商。如果车卖不出去，由柳汽回购。这样的做法有望大大减少经销商的资金压力，提高资金营运效率，增强其经营规模和销售能力，从而进一步提高柳汽的市场份额。
2009年，经过9年耕耘，“全程通”业务伴随汽车市场的井喷，也迎来了自己的丰收年。
合作企业从一开始的神龙，扩展到了中国汽车市场上一线到二线汽车品牌的60多家汽车制造商，合作范围延伸到了包括供货商、经销商、终端买车客户在内的所有环节，合作经销商的数量达到了2000多家。这一年，“全程通”年信贷额度达到了1300亿。而当时中国汽车金融整体信贷规模也不过三千多亿。
未来还能怎么做？还可以做怎样的延伸？9年埋头做事，还能以怎样的视角跳出来看这个产品？乃至汽车产业？
从哪里来还是要从哪里去。“全程通”诞生之初就是来自于客户的需求，那么如果想要脱胎换骨，仍然要回到客户需求上。
回到起点，站在9年行业积累的基础上、站在整个汽车产业发展的方向上，重新寻找突破点。跟踪客户新变化的需求，并对每个厂商的新要求进行分析和回应。
“过去前9年，基本上都是汽车经销商的库存融资。从2 0 0 9年开始，通过不断去研究跟踪客户的需求，并不断回应厂商的新要求，包括观察供应链的发展越来越快等等趋势，原来只是做终端，2 0 0 9 年开始， 我们开始往供应商、厂商、经销商到终端用户推广‘全程通’
业务。”光大总行公司部汽车中心周兰主任这样评价当时的情形。
经过一年的梳理，2010年，站在新的起点上，关于为整个汽车产业链提供整体金融服务方案的“大汽车”理念被提出。
这一理念下的新“全程通”囊括了银行的各个业务节点，为汽车产业提供所能提供的所有业务。而在光大银行内部，也跨越了部门银行的理念，成立汽车中心，专门就汽车产业的整体需求进行服务和跟踪。
“通过细化服务，让企业在业务流程上形成对银行的依赖，从而形成自己的壁垒。”这是当年一位光大地方分行老总接受当地媒体采访时说的话。也是光大对于“全程通”这一产品思路的体现。
在复制不断抄袭无罪的金融业，如何形成自己的壁垒一直是各家银行寻找的秘密武器。
十年造城，光大银行正是想通过这十年的时间里对于汽车产业链的渗透努力打造自己在汽车金融领域独一无二别人不能轻易超越的、以资金链维系的产业之城。
深度服务就是这座城的城墙和壁垒。
然后就在此时，整个金融业对汽车金融的关注的目光已经越来越灼热。除了传统的老对手中信银行、平安银行等，已经有包括浦发银行、交通银行等诸多银行开始了汽车金融领域的攻城略地。
同期，从2 0 0 4年获得政策批准成立的多家以汽车制造商为背景的汽车金融公司，经过几年市场和客户的积淀，也开始向这个市场发力。
硝烟弥漫
回到文章最前面的那个场景。
就在长城汽车与光大银行的专网工作会议之前，长城汽车在青岛的四家经销商集体跳行，从光大银行跳到了光大的对手银行。
光大石家庄分行负责长城项目的张卫兵总经理这样告诉《汽车观察》记者：
“某一对手银行从内蒙市场开始撬动，直到现在开始对包括河北市场在内的诸多光大银行的优势区域进行分解。”
沟通和交流势在必行。包括光大银行将于年底前正式推出的针对“全程通”业务的网络信息系统上线，这促成了这次专网会议的召开。但是除了介绍新的网上融资系统，会议更多的时间都在就以往的合作中产生的问题进行沟通。
每天都要和光大银行的不同业务部门打交道的长城汽车信贷部经理刘新年这样评价目前长城汽车所合作的几家银行：
“我们目前主要合作的就是光大、平安、中信银行。光大银行的业务是我们合作银行当中最好的银行之一。”
光大银行在业务受理上采取的是主协办模式，也就是1+1模式。一家主要的受理行与汽车厂商签订协议，然后由各地分行针对各地经销商进行协助服务。而对手银行采取的是N+1模式，也就是一家受理行面对全国范围内的经销商进行服务，可以异地授信。两种模式进行对比，对手采取的模式，是以一家银行面对所有的经销商进行授信，经销商可以异地授信，并且所有的问题都集中在一个行办理，减少了沟通环节。与此相比，光大模式则增加了沟通成本，在汽车厂家和总行的协议之外，每个符合授信资格的经销商必须与当地的光大银行再签署相关的授信协议，并且不能异地授信。
于是类似青岛事件，在长城汽车经销商体系中几度发生。
“其实就所能提供的服务而言，每家银行都差不多。无非是在利息以及保证金期限以及合格证发放的审查上进行竞争，谁能帮企业和经销商减少承担的责任，并 且根据不同利率的产品获利，谁就能赢得竞争。”光大一位分行工作人员这样总结。
一位商业银行的工作人员这样告诉《汽车观察》：“关于商业银行之间对客户的竞争，已经达到了白热化。在汽车金融这个产品上，有的银行工作人员可以就每家企业符合授信资格的经销商做到如数家珍，包括对竞争对手的客户名单做到逐一分析逐个击破。”
就在各个商业银行就汽车产业上游资源争抢的同时，依托汽车制造企业为背景的汽车金融公司也纷纷成立。
国内大型汽车集团一汽、东风、兵器集团均成立了自己的财务公司，涉足汽车金融业务。一汽金融业务主要集中在商用车的批发领域；东风在汽车金融方面主要在零售业务，批发业务主要是与银行的贷款业务合作；兵器集团也开始了自己的汽车金融业务。除此之外，奇瑞汽车与徽商银行成立了自己的汽车金融公司，长城汽车与天津银行合资成立的汽车金融公司也已在审批中。
其中，作为国内最早成立汽车金融公司，上汽通用汽车金融公司分别由上汽财务有限公司、美国通用汽车金融公司以及上海通用汽车有限公司三方出资成立。自2004年挂牌至今，在为包括上汽以及通用旗下的诸多品牌服务的同时，将业务伸展到了其他的80多个汽车企业，目前为3000家汽车经销商提供“车贷通”业务，终端服务客户量达到了80万人。截止2011年，该公司的资产规模突破348亿元。
一边是同行，一边是汽车企业自生的汽车金融公司。江湖暗战，光大该如何破局？
光大破局
多种汽车金融体系共生的情况下，汽车金融的市场格局将会走向何方？
借鉴发达国家经验，欧美等汽车集团50%以上的利润来源于汽车金融。美国三大汽车制造商在2008年遭遇金融危机时，集团全部利润或主要利润依靠汽车金融业务。就目前发展迅猛的大众汽车，三分之一的收入来源也是汽车金融。
作为汽车产业四大价值链条之一，汽车金融在中国市场还远远没有迎来春天。
正因为如此，也正有越来越多的汽车制造企业关注这个领域。
相比较商业银行，汽车金融公司在渗透汽车产业链上显然有着天生优势，同时与汽车经销商的咬合也更加紧密。作为外生力量的商业银行在这些方面，显然稍逊一筹。
对于此，光大银行总行公司部汽车中心周兰主任给了这样一些词：竞合、创新、互补。
周兰认为：“虽然从产业价值链来看，汽车金融公司较商业银行在汽车产业价值链各个环节的业务专业化程度更强，服务更便捷，体现出了更强产业价值链整合优势。但是从另外一个角度来看，商业银行有吸收公众存款的优势；从信息角度而言，商业银行对于事前贷款审查上的优势；同时，商业银行的营销是多渠道的，还可以将汽车金融服务与其他金融业务结合。依托上述优势，加上具备完善的服务网络和先进的支付结算手段、众多网点、大量的金融服务专业人才，商业银行可以同时经营多种金融业务。因此，从汽车产业来讲，商业银行与汽车金融公司都是汽车制造企业重要的合作力量和业务伙伴。”
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