通货膨胀预期下的中小企业融资问题

通货膨胀预期下的中小企业融资问题（精选3篇）

通货膨胀预期下的中小企业融资问题 篇1

1.中小企业自身应对融资难问题的措施

（1）拓宽融资渠道。 中小企业应根据自身特点，拓宽融资渠道，选择多种融资形式。例如运用风险投资进行融资。风险投资在我国已经历过较长时间的引进及成长期，在政策制度和操作方面，应该说是较为成熟的一种融资方式。风险投资最适合于产品或项目科技含量高、具有高发展空间和高市场前景的中小企业，在企业创业之初，或者在产品研发阶段和市场进入前期、急需资金之际，这是一条比较好的渠道，利用风险投资，中小企业可以尽快获得资金。

（2）健全和完善中小企业各项规章管理制度。 中小企业要赢得银行的信任和支持，就必须按照现代企业制度要求，健全各项规章制度，强化管理制度；保证会计信息的真实性和合法性，树立良好的社会形象。同时，保护有效资产，提高企业资产质量，尝试用项目专利权和收益权等为抵押、质押分红担保。

（3）建立企业预警机制和提高风险管理能力。中小企业要掌握现代企业管理知识，熟悉本行业发展前景，学会对付欺诈的问题，尤其要加强合同管理，从签订到执行以及售后服务等环节均坚持合同条款和法律依据。此外，还需要学习和了解合同以外本行业的潜规则，重视对合作方的考察和信用评估，确保对信息掌握得充分有效，以提高企业的风险管理能力。

（4）树立诚实守信意识和遵纪守法、公平合法经营。中小企业首先要规范财务制度，提高财务管理水平，增加财务信息的透明度，经营管理者要熟练掌握金融知识、金融政策，拓展更多的融资渠道;其次，要强化信用观念，与银行建立良好的信贷关系。

（5）树立品牌意识以提高企业竞争力。要解决中小企业融资难题，关键还是要提高企业实力，使银行愿意为中小企业贷款。全球金融危机使我国很多中小企业遇到了前所未有的困难，但这也是我国企业升级换代的一个非常好的时机。在面对困难的时候中小企业一定要守住阵地、扩大份额，要在产品的更新、管理模式的创新、品牌的打造、品牌的增值等方面来综合地做好应对之策，提高竞争力。

2.金融机构在解决中小企业融资难问题上要有新办法

（1）国有商业银行要加大对中小企业的金融支持。国有商业银行要正确看待大、中、小企业的关系，公平对待、相互扶持、相互促进。金融机构要完善对中小企业的贷款制度，制定出真正适合中小企业的贷款流程，适当地降低中小企业的贷款费用。银行要在加强防范金融风险的前提下，为中小企业提供完善的、全方位的服务。

（2）开拓适合中小企业的融资产品。面对中小企业融资难的困境，银行应针对中小企业资产分布特点，设计新形式的融资工具，解决企业担保不足的问题。这样既可以解决中小企业融资困难的问题又可以增加银行的收益。

（3）降低中小企业贷款门槛。中小企业贷款有规模小的特点，商业银行针对大企业制定成形的融资政策和风险管理制度与中小企业情况有冲突，因此银行需要对中小企业金融服务建立新的机制。首先，银行应专门设置面向中小企业融资服务的管理部门；其次，在提高贷款审批效率方面，应简化审批手续，简化中小企业信贷关系建立、评级、授信审批和抵押物作价审批流程，提高服务质量。

（4）改进商业银行组织机构使服务更贴近中小企业。商业银行要以价值链为核心，改变现有的以行政区域划分总分行关系的组织模式，按不同客户对象进行划分，建立专门的中小企业贷款机构，专门设计出台中小企业贷款管理的制度安排，简化程序，委托专门社会中介机构评级授信，降低经营成本和监督费用，建立紧密型的银企关系，达到银企双赢的结果。

3.政府在解决中小企业融资难问题上要有所作为

（1）建立多样化的融资制度。利用产权交易所,为中小企业提供资产重组和融资场所,建立多样化的融资制度，使中小企业可通过申请创新基金、引入风险投资基金、项目融资、融资租赁、典当融资、补偿贸易、境外上市融资等方式进行多渠道融资。对于民间非正规渠道借贷进行规范管理，在政府的规范主导下，通过合理的渠道、合适的利率、合法的机构进行，严防以借贷为诱饵造成企业债务风险。

（2）设立担保基金或机构以分散金融风险。修改完善担保法，引入动产抵押担保制度，扩大动产担保范围，允许应收账款和存货为担保物，允许在普通债权上设立担保，引入浮动担保制度。通过激励中小企业贷款担保基金和机构，采取全额担保、部分担保、反担保等方式为担保和抵押品不足而又有发展潜力的企业获得商业银行贷款提供担保。同时，可推动保险公司介入，要求其设立信用保险险种，逐步建立一套信用担保体系，从而分散金融风险。

（3）建立和发展中小企业信用担保机构。政府要设立中小企业发展基金用于支持建立中小企业信用担保体系，人民政府和有关部门应当推进和组织建立中小企业信用担保体系，推动对中小企业的信用担保，为中小企业融资创造条件。由国家、地方政府、企业共同出资，成立中小企业信用担保机构，为信誉良好的中小企业提供信用担保，切实解决中小企业融资难问题。

（4）适度管理通货膨胀预期。要传递政府将有力防控通货膨胀的信号，将信心传达给大众，即未来可能出现的通胀是可控的，政府完全有能力应对并制止恶性通胀，以削弱通胀预期，使公众在进行投资和消费决策时不必为未来不可预期的通货膨胀担心，从而能够更理性地做出长期的投资和消费决策，使资源得以合理地配置，避免经济不必要的或非理性的波动。

4.利用融资方式创新解决中小企业融资难问题

（1）国际贸易融资方式。随着国际贸易和国际金融业务的发展，国际贸易融资中的国际保理、福费廷(Forfaiting)也得到了巨大发展。国际保理不仅可以扩大中小企业的出口营业额，还有助于中小企业拓展国际市场，尤其在目前金融危机下，在国际市场需求下降的情况下，开拓新的市场对中小企业来说非常重要。国际保理还可以为中小企业规避汇率风险。福费廷可以增强中小企业的活力，特别是对改变企业的财务状况、提高资金使用效率、降低融资风险具有很大的作用。

（2）资产证券化融资方式。资产证券化是指中小企业将缺乏流动性但预期能够产生稳定现金流的资产，通过重新组合，转变为可以在资本市场上转让和流通的证券出售给投资者，从而使中小企业得以向投资者筹措资金的一种方式。资产证券化融资方式可以盘活中小企业的存量资产，降低资金成本，也盘活了商业银行的贷款资金，提高了资金使用率。同时可以改善中小企业的资产负债结构，优化企业的财务比率，降低财务风险。中小企业适合于证券化的资产主要有知识产权、应收账款、具体项目等，因此针对不同的资产可以有不同的证券化融资方案。这样就为处于融资困境的中小企业提供了新的融资渠道。

（3）海外上市融资方式。证券市场是企业获得发展所需资金的最佳途径。然而，相对于中小企业的融资需求来说，国内证券市场融资门槛仍相对过高，融资能量有限。海外证券市场主要采取的是核准制，海外上市能否通过审核，中小企业相对能够有较明确的预期，降低了不确定性。从发行审核时间来看，只要准备好合格的备审资料，海外上市的审核过程较短，这对于急需资金来扩张业务的成长型中小企业来说十分重要。因而中小企业选择海外上市可以弥补其国内融资的不足。

（4）中小企业集合债券融资方式。中小企业集合债券是一种隶属于企业债并以集合发债为形式的中小企业融资方式。其以多家中小企业作为共同发行人，并采用“统一冠名、统一担保、分别负债、捆绑发行”的模式发行。中小企业集合债券作为一种新的债券模式，打破了只有大企业才能发债的惯例，以捆绑的方式解决了我国中小企业面临的资产规模、融资规模与企业债发行指标等存在差距的问题，并且能够通过企业的捆绑分摊债券发行费用，降低融资成本和融资风险，在一定程度上拓宽了我国中小企业的融资途径。

参考文献：

[1]鲍旭红.基于供应链金融的中小企业融资渠道创新研究 [J].科技和产业,,(1).

[2]孙南萌.金融危机视域下的中小企业新型多元化融资途径 探析[J].湖南省社会主义学院学报,, (12).

通货膨胀预期下的中小企业融资问题 篇2

关键词：通货膨胀,中小企业

2011年4月, 摩根士丹利亚太区首席经济学家谢国忠认为:中国通货膨胀正在进入危险的领域。通货膨胀对于我国经济造成的负面影响也明显增加, 特别是中小企业受到的冲击越来越大。在金融危机和通货膨胀中如何解决中小企业融资难的问题一直是社会各界所关注的焦点。

一、通货膨胀下中小企业融资现状分析

2011年以来, 由于人们对通货膨胀预期加重, 经济投资的过热、物价和生产资料价格上涨以及居民收入水平提高等多种因素导致我国经济出现了严重的通货膨胀。整个2011年一季度CPI同比上涨5.0%, PPI同比上涨了7.3%, 这表明现在通货膨胀情况已经相当的严重。大多数的中小企业处在产业链底端, 通货膨胀带给它们的影响首先表现为原材料成本以及辅助材料成本等增加。面对不断上升的物价, 工人为了使生活水平在发生通货膨胀后不至于下降, 便会提出调高工资或者增发各种生活补贴的要求, 这样便会增加人力资源成本。通货膨胀程度越高, 资金提供者期待的利率也越高, 进而增加企业的资金成本。同时, 因为物价上涨, 企业都希望能够储备更多的原材料, 企业需要更多的流动资金来维持再生产。而通货膨胀期间央行会实行紧缩的货币政策, 资金的供应量减少了, 中小企业获得资金的难度加大, 可以获得的资金数额减少了。为了维持生产, 很多中小企业只能转向灰色市场来获得融资, 年利率通常在20%以上, 有的中小企业根本无法在如此高的融资成本下生存。

据2010年的统计数据显示, 我国中小企业约有4000多万家, 约占全国企业总数的99.8%, 其工业总产值、实现利税、出口总额已分别占全国的68%、53%和60%左右;中小企业还提供了大约75%的就业岗位 (见下图1.1) 。2010年新增贷款达到7.95万亿元, 大部分是中长期贷款, 主要投向了“铁公基”等国有大企业和政府投资项目, 中小企业从银行得到的贷款不足10%, 信贷资金活水并没有真正流向“饥渴”的中小企业, 这与中小企业对整个国民经济所做贡献明显不成比例。严重的通货膨胀形势下, 融资难问题已经成为制约中小企业发展壮大的最关键因素。图1我国中小企业在国民经济中所占的比例世界银行所属国际金融公司的统计表明, 我国中小企业在融资方面过于依赖内部, 大部分都是来源于企业内部留存的资金和业主自身, 这一部分资金在中小企业全部发展资金中占有重要比重, 股金来源资金和外部债券还不到企业总资金的百分之一。单一的融资结构极大地制约了企业的快速发展和做大做强。中小企业一般只能以抵押或担保贷款向银行申请贷款, 而且只能借到短期贷款, 若以固定资产投资进行以科技开发为目的申请长期贷款, 则常常被银行拒之门外。

二、中小企业融资难的原因分析

尽管目前国家政策不断地向中小企业倾斜, 但中小企业融资难的现状迟迟难以得到改善, 主要原因有以下几个方面:

1、中小企业自身方面的原因。

据资料显示, 我国有60%以上的中小企业信用等级在3B或3B以下, 部分中小企业的股东或高层领导者, 个人在银行有不良信用记录, 更有一些中小企业有逃债, 偷税、漏税等行为, 使得中小企业的信用度大大降低。有50%以上的中小企业财务管理制度不健全, 企业财务状况缺乏透明度, 难以达到金融机构的信贷准入条件以及国家有关股票上市和发行企业债券的要求。另外, 企业生产规模小, 自有资本少, 银行贷款一般要求企业提供担保或抵押, 但中小企业可抵押物少, 获担保难度大。例如, 2010年对江苏省晋江市的调查结果显示:100户已有信贷融资的中小企业贷款中, 信用贷款占到15.2%;担保贷款占到48.6%;抵 (质) 押贷款占到36.2%, 100户未与金融机构建立信贷关系的中小企业中, 有76%的企业是由于缺乏相应的担保或抵 (质) 押品而被金融机构拒之门外。

2、银行方面的原因。

首先, 银行的经营理念不利于中小企业融资。中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点, 银行对中小企业进行调查和评估需要花费相当多的人力物力, 贷款管理成本相对较高, 这就影响了银行的贷款积极性。因此, 银行在坚持“安全性, 流动性, 赢利性”的基础上更多地要从自身利益出发作决策, 他们基于规模效益和贷款风险的综合考虑, 更倾向于为大型企业提供金融服务, 而不得不对中小企业贷款做出慎重的考虑。其次, 银行的放贷方式不利于中小企业融资。国有商业银行推行授权经营和集约化经营, 将信贷资金向上集中, 基层银行只有推荐权, 真正具有放贷权的上级银行不愿意把钱发放到他们不了解的中小企业。相反, 国有企业或其他大企业与银行双方已形成了较为稳定的伙伴关系, 单位资金安全有保障, 银行收益稳中有升。这就使商业银行的贷款规模有意或无意识地向国有企业或其他大企业集中。商业银行实行信贷员终身责任制, 将信贷风险与信贷人员的职位、工资、奖金挂钩, 使得信贷人员不敢向中小企业发放贷款。另外, 银行对中小企业的贷款利率普遍上浮30%-40%, 高的上浮达80%, 股份制银行综合融资费率达到了15.40%, 国有银行综合融资费率达到了11.65%, 如果是担保贷款, 加上担保机构平均2-3个百分点的担保费率, 中小企业承担的融资成本将更高。

3、政府方面的原因目前政府支持中小企业融资

的相关政策还不完善 (如由财政对中小企业实行创业资助, 建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制, 对支持中小企业信贷项目的商业银行实行风险补偿机制等) , 从而导致许多有利于中小企业融资的措施难以实现。其次, 政企信息不对称制约了中小企业融资制度供给。政府虽然知道中小企业融资难, 但是由于中小企业的信誉等级、经营状况、财务管理水平等各不相同, 各个中小企业融资难的原因并不相同, 中小企业这种复杂的异质性使得政府很难准确掌握它们的融资难的真实原因。因此, 政企之间的信息不对称也制约了准确有效的中小企业融资制度的供给。另外, 当前企业贷款违约成本很低, 没有形成有效的“黑名单联合制裁”制度。而在一些信用制度发达的国家, 企业或个人违反诚信恶意逃债或破产带来的后果是在所有的银行都贷不到款, 并且在法律上规定其终身限入该行业;同时高额罚款也使得该企业一辈子再也翻不了身, 甚至有的人违反诚信必须要以牺牲生命为代价。

三、解决中小企业融资难的对策

中小企业融资难是一个世界性难题, 借鉴发达国家中小企业融资政策及实践经验, 并通过政府、金融机构、企业及社会等多方面的共同努力, 才能使我国中小企业最终走出融资难的困境。

1、完善各项管理制度和体系建设。

中小企业应增强信用意识, 树立诚信形象, 主动向银行提供能够真实反映自身经营情况的信息。在制度建设中, 最重要的是完善信用担保支持体系。信用担保不能以营利为目的。资金来源应主要由各级政府和金融机构共同出资, 可采取法律形式要求金融机构以一定份额入股担保机构, 广泛吸纳众多中小企业通过交纳会费的形式成为担保体系会员, 并为其以后提供数倍于会费的信贷担保。此外, 要完善担保机构的运作方式, 对担保机构服务对象的基本规定、提供信用保证的程序、收费做出明确规定, 防止担保机构产生寻租行为。另外, 政府要加快中小企业信用制度建设, 搞好中小企业信用评级工作, 建立好中小企业信用信息系统, 并能够实现信息资源共享。同时要完善中小企业融资服务体系。现在政府允许一些地方搞小额贷款公司试点, 但同时又采取一些诸如只贷不存、利率管制的强制性行政限制, 不敢也不愿意真正放开, 依然担心这些中小金融机构抢大银行的饭碗。央行应允许中小金融机构根据金融市场实际情况, 对不同的贷款对象和贷款种类确定不同的贷款利率, 提高中小金融机构盈利能力和风险抵御能力, 支持中小金融机构业务创新, 并在税收方面给予一定的优惠, 促进中小金融机构的建立和发展。因此, 政府应通过立法形式规范民间借贷, 打破垄断, 使一批符合条件的放贷人注册放贷, 让国内的民间金融和民间借贷阳光化, 培养中国的贷款零售商, 建设多层次信贷市场, 从而拓宽中小企业融资渠道。

2、创新中小企业融资方式。

商业银行要根据形势的变化和企业的要求, 扩大贷款抵押品范围, 除了传统的用房地产、机器设备、车辆等固定资产抵押外, 还应扩大到权利质押, 大力发展专利质押、应收账款质押、补助资金和科技补贴资金权利质押等方式, 努力为中小企业融资创造多种方式, 并通过信贷资产转让、证券化、信托理财等方式腾出更多信贷规模支持中小企业发展。在速效创新中要规范发展典当行业。典当行作为经国家商务部批准成立的准金融企业, 其特性切合了众多中小型企业融资的需求。中小企业“小、频、快”的融资需求, 与典当“小、灵、快”的融资特点相契合, 典当行弥补了银行某些功能方面的不足, 这正是典当业发展迅速的主要原因。由此, 政府应对典当行业实施业务规范, 进一步扩大中小型企业融资渠道, 多层次满足中小型企业融资的需求。

3、建立健全完善的监督体制。

要强化企业和个人征信系统, 应对中小企业的实际控制人实行信用连带责任制、行业准入制。个人或企业一旦违反了诚实信用, 将面临高额的罚息和违约金, 同时被列入信用黑名单, 后果是不仅在一家银行不能再得到信用, 甚至在全国所有的银行都得不到信用。只有建立健全征信系统, 才能从源头上控制信用风险, 从而为缓解中小企业融资难起到积极作用。要建立完善的法律体系, 日本政府给予了中小企业发展以举足轻重的政策支持与指导, 不仅构建了中小企业金融体系, 还以立法形式严加实施。日本政府制定关于支持扶持中小企业相关的法律共有30多部, 这些立法奠定了日本中小企业融资体系的基础。我国《中小企业促进法》的颁布还只是一个浅显的开始, 政府应当通过立法的形式, 将对中小企业的各项发展促进措施固定下来, 严格执行实施, 给予中小企业解决融资难的问题约束与支持。

参考文献

[1]许崇建.中小企业融资主要困难及其解决对策[D].山东:山东大学, 2009.

[2]李文凡.探索解决中小企业融资难的新出路[J].上海企业, 2010, (7) .

[3]张然, 马勇.论我国中小企业融资难的原因及对策[J].中国商贸, 2010, (10) :76-77.

通货膨胀预期下的中小企业融资问题 篇3

关键词：中小企业,信贷配给,融资

一、河北省中小企业在经济发展中的重要作用

在一国经济中, 中小企业具有极其重要的地位。无论是发达国家还是发展中国家, 对中小企业在推动经济社会发展中的作用越来越重视。改革开放以来, 我国中小企业得到迅速发展, 并在整个国民经济中发挥极其重要的作用。中小企业是县域经济的主要支撑, 多年来, 以中小企业为主体的乡镇经济、民营经济在社会经济生活中发挥着日趋重要的作用, 已经深入渗透到国民经济的诸多层面。在我国经济发展的关键时期, 推进新型工业化和加速转移农村剩余劳动力离不开中小企业的大发展。

大势所趋, 民营经济也已经成为河北省经济的半壁江山, 中小企业繁荣发展。河北环绕京津, 临靠大海, 有着得天独厚的区域优势, 经过多年的改革与发展, 中小企业已成为推进地区经济发展、实现现代化的重要力量, 已占据全省经济的半壁江山。可以说, 中小企业已经成为河北国民经济生活当中举足轻重的企业群体, 促进中小企业的健康发展可为社会提供更多的就业岗位、维护社会稳定, 推动技术创新、繁荣城乡市场并增进市场效率, 进一步提升经济持续增长、增加居民收入、促进国际贸易。

二、河北中小企业融资难现状

虽然中小企业地位越来越重要, 但其在发展过程中所获得的金融支持极为有限, 长期以来的融资难题一直制约着企业的发展。中小企业融资难问题是目前金融界的热点问题, 也是政府部门努力想解决的问题。

融资是中小企业发展过程中的一个重要环节, 尽管中小企业在经济发展中具有不可替代的作用, 但在其融资过程中普遍存在着融资困境。目前, 我国中小企业融资的特点:自身积累是中小企业资金来源的主要途径, 银行信贷是中小企业外源融资的首选。但在国有商业银行加强金融风险防范的形势下, 中小企业难以获得贷款, 而要进入资本市场又遇到诸多障碍, 致使我国中小企业外源融资比例偏低。

从河北中小企业融资的实际情况看, 引自国家统计局河北调查总队对河北2008年企业景气调查数据:第一季度, 在接受调查的1, 200家企业中, 认为流动资金充足的占18.37%, 一般的占42.84%, 偏紧的占38.79%。流动资金景气指数为79.58点, 低于前一年同期7.44点, 处于明显不景气区间;第二季度的调查显示, 中小企业资金环境依然偏紧, 融资不理想。在被调查的435家中型、225家小型企业中, 认为资金紧张的分别占43.11%、42.22%。

另一组数据来自人民银行石家庄中心支行的调查结果:截至2008年6月末, 河北以中小企业为主的短期贷款余额4, 243.94亿元, 同比少增了112.6亿元;而在2008年的上半年, 全省金融机构投放到大型制造业、电力、交通运输业3个行业的贷款占比达到48.4%, 中小企业所涉足的服装纺织、食品加工等行业贷款占比很小。

这两组数据都反映了河北中小企业融资难问题不断加剧的现实。融资难和由此导致的流动资金紧张, 对行业生产经营带来不利影响。从数据来看, 信贷资金的投入不能很好地满足企业发展的需求, 信贷资金的供给不足已经抑制了中小企业的进一步发展和壮大。只有保持资金正常循环流动, 才能实现企业又好又快的发展目标。

三、信贷配给下的中小企业融资难

(一) 信贷配给的涵义及产生原因。

信贷配给是指在确定的贷款利率条件下, 信贷市场上贷款的需求超过供给, 商业银行通过非价格手段 (价格指商业贷款利率) , 部分地满足贷款需求的一种市场行为。

具体解释, 它大体包括两种情况:第一, 在所有贷款申请人中, 一部分人得到贷款, 另一部分人被拒绝, 被拒绝的人即使愿意支付更高的利息也不能得到贷款;第二, 一个给定申请人的借款要求只能部分地被满足。

在信贷市场上, 绝大部分中小企业都会在相当程度上依赖银行提供的贷款, 而信息不对称使商业信贷活动中的道德风险广泛存在于银企之间。银行在向企业发放贷款时, 由于信息不对称, 他们往往出于资金安全性、盈利性与流动性的考虑, 使商业信贷活动中的道德风险广泛存在于银企之间, 成为产生信贷配给最重要的原因。在银行不监管企业贷款使用情况下, 企业管理者为追求利润最大化, 很可能利用贷款去投资成功概率低的项目, 所以银行会选择一个与其预期收益相应的信贷量以控制这种道德风险;另外, 企业在其投资净收入大于不偿还贷款所承担的成本时, 就会选择不偿还策略, 银行为消除企业不偿还贷款策略的风险, 就会使贷出数量少于不偿还成本的现值, 于是必然出现了信贷配给, 使中小企业信贷需求无法得到满足。

(二) 信贷配给条件下的中小企业融资难。

信贷配给是现在中小企业融资困难的主要原因, 也是河北中小企业融资出现困境的突出表现。中小企业资金来源基本上都以自我积累为主, 很少能获取银行贷款和吸收社会资金入股, 难以获得外源融资的原因主要有以下几方面:

1、银行方面。

商业银行对中小企业贷款相对于大企业风险大、收益低, 影响银行对中小企业贷款的积极性。目前, 河北省社会中介服务和信用担保体系建设相对滞后, 使得中小企业融资渠道主要依赖于银行, 而银行又缺乏了解企业尤其是中小企业经营风险的足够信息, 只能对中小企业的贷款采取保守态度。比如, 在银行准入机制上, 评级和授信标准过于严格, 准入门槛较高;商业银行上收审批权限不利于中小企业融资;商业银行对担保方式要求较高;对商业银行而言, 中小企业贷款成本高, 风险也高, 银行积极性不高。

2、企业方面。

由于中小企业规模小、经营时间短, 缺乏清晰的所有权和管理机构, 运作不规范, 还贷能力和企业信誉度不高, 恶意逃废银行债务现象时有发生, 影响了中小企业的整体形象, 甚至被金融单位列为高风险区域或中小企业贷款停牌。同时, 有的中小企业自身财务制度不健全, 随意填报财务报表, 交税务的报表和交银行的不一致, 大量使用现金交易, 在银行很少保留支付记录等, 不能依法合规缴纳各种税费等, 甚至在贷款审批上对银行人员使用非常规手段, 使银行的操作风险加重;在使用银行贷款上, 随意改变贷款用途, 造成银行掌握中小企业的信息不够准确, 无法准确评估贷款风险, 使得银行在小企业贷款前不能有所作为。

3、政府及环境也影响银行对中小企业的信贷配给。

如, 政府相关职能部门服务性意识差、收费高。

四、解决信贷配给条件下中小企业融资难的建议

当前, 伴随国际金融危机的蔓延, 河北中小企业正在步入发展困难最多的时期。复杂多变的国际国内经济形势, 使长期以来制约中小企业发展的融资难问题更加突出。解决河北中小企业融资难, 必须依据河北的现实情况从根本上改善对小企业的金融服务, 建立促进中小企业贷款健康发展的长效机制。

(一) 完善银行体系, 加大对中小企业的金融服务力度。

中小企业是县域经济、民营经济的主要支撑, 与其制度、规模相对等的地方金融机构应作为中小企业提供金融服务的主要机构。城市商业银行、农村合作银行和农村信用社等当地金融机构, 信息渠道多, 决策程序相对较简单, 交易成本相对较低, 容易与当地中小企业建立长期关系, 应作为为中小企业服务的重点金融机构。要适时差异化地发展战略, 把发展重点定位在服务地方经济、服务中小企业, 实现与地方经济、与中小企业的共同发展, 而不是盲目与大银行争大项目、抢大客户。

国有大型商业银行中小企业贷款应在其存款中占有一定比例。当前, 各家全国性商业银行的存贷差持续扩大, 十分不利于经济发展。因此, 各家全国性商业银行应完善治理结构, 要适度服务于当地经济发展, 服务于当地中小企业、中小项目。2008年底, 河北中小企业局与建设银行河北省分行等3家银行签署了支持中小企业发展的合作协议, 3家银行将向中小企业提供250亿元的融资支持。

(二) 加强中小企业自身建设。

中小企业信用意识普遍薄弱, 应培育和强化中小企业信用意识, 规范和健全中小企业各项制度, 鼓励中小企业和当地银行建立长期信用关系, 构建中小企业信用信息征集体系和失信惩戒机制。中小企业在管理上尤其是财务管理方面不尽规范, 由企业财务资料失真而导致的银行信贷风险案例很多, 因此有关部门应加强对中小企业社会评估、审计机构的监督检查, 确保中小企业财务资料真实、可靠、及时。企业财务资料的真实性是银行科学、准确评级、授信、办理信贷业务的基础, 是企业信贷市场准入和信贷业务准入的基础。

(三) 建立健全中小企业信用担保体系。

建立信用担保体系, 是国内外通行的缓解中小企业融资难的有效手段, 河北信用担保体系近年来得到快速发展, 但与先进地区相比尚有很大差距, 远远不能满足中小企业的贷款担保需求;一些担保机构章程和担保办法与银行贷款制度有矛盾, 无法得到银行认可。此外, 地方政府财力有限, 设立的担保机构规模较小, 中小企业普遍感觉担保难、担保手续繁杂。政府应在加大对担保机构投入的同时, 对民间信用担保机构通过风险补偿等激励机制鼓励民间资本参与, 打破中小企业担保体系融资难的问题。

(四) 政府应积极推动金融机构对中小企业融资。

政府和银行合作支持中小企业发展, 可以充分发挥政府部门组织推动和掌握企业资源的优势, 向银行推荐企业项目, 向企业推介银行产品, 为更多的中小企业提供金融支持。各级政府还应加大对银行开拓中小企业贷款的激励力度, 对银行设立专门的小企业贷款机构、开拓小企业贷款市场做出较大贡献的信贷人员给予奖励, 充分调动其积极性。

(五) 开拓多元化融资渠道。

中小企业融资难突出表现为融资渠道狭窄, 这一点在河北尤为明显。中小企业融资渠道主要靠银行贷款来间接融资, 所以导致中小企业融资受信贷配给的严重约束, 而直接融资则十分欠缺。要彻底解决中小企业融资难问题, 除了解决信贷配给给中小企业融资带来的困难外, 还应增强企业的直接融资能力, 发挥民间资金和民间融资在中小企业融资中的作用, 促使资金更多地流向中小企业。

参考文献

[1]王兴中.中小企业信贷配给存在性的争论与实证检验方法探析.中国集体经济.

[2]潘前进.论信贷配给与信用担保视角下的中小企业融资.金融与经济, 2008.7.

[3]尹邵东.信贷配给条件下河北中小企业融资研究.