毕业论文理财方案设计（精选14篇）
毕业论文理财方案设计
【摘要】
使家庭财产总额处于最大值，以满足家庭成员的不同需要，使每个人都能愉快的生活。而家庭理财的目标是以现在家庭已经拥有的资产和以后的收入来制定计划，将风险减少到最小，而使收益达到最大。
【关键词】
家庭理财；最佳方案；收入；效益最大化
随着我国经济的发展和公民生活质量的提高，个人、家庭、公司、政府甚至国家地区等不同经济主体的理财活动都在不断进步与提高，在个人与社会之间的联系中，家庭理财起着重要的作用。与西方国家强调个人的财务管理的不同的是，家庭观念在我国非常浓厚。使得家庭理财即家庭成员如何管理自己的财产并提高价值，也就是对自己现在所拥有资金进行科学的规划，从资金的开源、节流、使用过程中使用金融经济，会计管理方面的理论为基础建立并新兴交叉科学。研究家庭理财对于个人实现理想优越的生活，构筑社会主义和谐社会起着不可小觑的作用。
一、家庭理财的目标制定与资产管理
（一）含义和目标
家庭理财就是利用理财的思想和金融工具的方法对家庭经济收入与支出进行系统的规划与管理，增强家庭经济实力，提高抗风险能力，增加整个家庭的效用。家庭理财的目标是以现在家庭已经拥有的资产和以后的收入来制定计划，将风险减少到最小，而使收益达到最大。家庭理财目标管理最好是以金额来进行比较，计算每月个人可自由支配的收入、将投资回报率与风险系数结合起来，根据个人的条件和喜好来进行选择，在这个过程中需要考虑三个变量：第一是一次性或多次投入的金额的多少；第二是以存款、股票，基金，证券，期货，以及以农产品等形式出现的投资理财方式，一般来说投资回报率与风险成正比；三是投入的时间精力，财富是有时间价值的，投入的时间精力与所获得的收益一般也成正比。因此，理财的另一方面就是要实现这三个变量的平衡。
（二）资产理财规划
家庭理财其本身是一个不断规划和与时俱进过程。理财规划一开始是通过估计家庭资产的数量、生活水平的质量、预期收益率和市场风险，再结合投资工具，实现收益最大化而风险最小化。因此我们可以根据资产理财规划来划分不同阶段，而这些相互联系的阶段可以组成具有反馈修正的循环系统，也就是“理财环”这一概念，而家庭理财活动就是围绕其展开的系统化流程。一般来说，大致划分为四个步骤：
第一：分析总体环境，对家庭的财务状况的进行全面核算与判断。
第二：目标的定位，以家庭的现实状况制定其在社会经济结构中的长期、中期和短期财务目标。
第三：策略规划，制定家庭理财中长期目标及其战略规划。
第四：战术计划，制定家庭理财近期目标的实现所需要的具体方案。
第五：反馈控制，目标与现实之间总是存在差距，需要进行控制，随时根据内外部环境及自身状况进行动态变化，优化不同阶段的目标。关键时刻需进行重新分析，在反馈机制中使理财流程更加明智。
二、家庭理财的风险控制
在家庭理财过程中，各种风险与具体收益是正相关的，因此随着家庭财富的不断增加，风险与收益衡量也成为人们无法避免的问题。
（一）相关的知识储备是提高自身控制风险能力的基础
首先制定目标需要及时完整找到所需要的各种材料就不容易。如果有丰富的知识储备就可以在各种纷乱的材料中找到所需。然后对信息进行选择和规划就可以变被动为主动，从而充分发挥知识的价值，也能为风险的减少和收益的提供保证。
（二）合情合理消费是提高自身控制风险能力的前提
家庭理财中投资与费是相互制约的，想过投资比重来得更多的收益，就必须控制生活上的许多消费，要求我们在短期和长期来规划收入和支出。
（三）增强抗风险能力是提高自身控制风险能力的核心
大部分人遇到的基本风险包括收入风险、意外风险，有些还会遭遇债务风险、流动性风险、购买力风险等，对于投资意识强的家庭而言还会面对投资风险，包括利率风险、市场风险等。
（四）规划未来是提高自身控制风险能力的关键
理财的关键是要应对未来支出需求的变化，对那些需求弹性较大的支出进行有效的规划。风险也就随着对未来规划的不断完善而减少。对一些好的投资储备资金，进而获得丰厚的回报，这就是理财的灵魂所在。
伟大的莱斯特梭罗曾说过懂得合理运用知识的人最富有。家庭要使理财的效果更突出，家庭负责理财的成员必须主动去提升相关的知识，在社会经济发展的过程中通过多种渠道获得理财最新消息，并不断进行整理和利用。使自己家庭有限的收入合理配置，合理消费，合理投资，进而不断增值，改善整个家庭的生活水平。
参考文献：
[1]（美）杰克.R.卡普尔，个人理财[M].上海：上海人民出版社，2004；
[2]孙冬.构筑家庭风险防御工事[J].钱经，2005，（3）：116117；
[3]石晓燕.家庭理财的目标管理与风险控制[N].山东商业职业技术学院学报，2006，（6），2；
首先,不要着急寻找万能的理财工具。总有人想寻找事事随心意的万能理财工具,但是这可能吗?理财工具的三个属性分别是收益性、风险性和流动性。绝大多数时候,它们之间是互相取舍的关系,很少出现一种理财工具在这三方面都完胜另一种的情况。因此,放弃寻找万能理财工具的想法吧。想要达成省心省力的极简家庭理财方案,正途是压缩你自己的理财需求,让这些需求可以简简单单通过少数几种理财工具就能实现。
那么,每个人千差万别的理财需求应当如何简化呢?我的建议是简化为三种:立刻能花的钱、很快能花的钱和暂时不花的钱。
一是立刻能花的钱。立刻能花的钱是指你兜里的现金和银行卡上的活期存款。不要总想着信用卡和货币基金,我国的金融环境还没有发达到能离开现金的程度,很多场合和紧急情况你都必须能立刻从兜里掏出现金,或在路边的ATM上取到现金——信用卡不是所有地方都能刷,货币基金也并不总是随时能拿到手。对于中等收入家庭来说,虽然现金和活期存款的收益低到可以忽略不计,但是仍然要保证随时能拿出应急的现金,不要太在乎这部分钱是不是损失了利息收益。具体金额需要各位估算自己家庭的每月支出,稍微高过一个月的支出就差不多足够了,毕竟还要储备一笔很快能花的钱。
二是很快能花的钱。很快能花的钱就是指你的货币基金,例如互联网金融里的众多“宝”之一。这部分钱是有收益的,而且最近货币基金的收益还相当不错。需要提醒的是,货币基金虽然取现方便又有收益,但是不要把它等同于现金,更不要对货币基金的收益太执着。
为什么货币基金不是立刻能花的钱?平时工作日可能感觉不明显,一旦是非工作日或夜晚,货币基金的钱并不是立刻能转成银行卡里的活期存款,所以还是把它设想为一两天内能拿到手的现金更合适,不宜把手头的现金全部换成货币基金。至于货币基金的收益,蹦蹦跳跳的七日年化收益率参考价值并不大。根据货币基金的收益排名(截至2014 年2 月2 日),近一年的最高收益不过4.82%,近半年的最高收益不过2.71%,固定收益类产品很容易超过,同样不宜把长期不用的钱放在货币基金。总而言之,货币基金就像一个缓冲池,作为很快能花的钱,金额控制在3 ~ 6 个月的家庭支出足够了。
三是暂时不花的钱。把以上两种钱留够,剩下暂时不花的钱,才是你可以追求高收益的钱。想投资追求高收益的,可以去炒股、炒金、炒一切;想挣点安稳钱的,老老实实选择低风险的理财产品。
如何找到低风险的理财产品呢?往粗里说很简单,只要牢记“天下没有免费的午餐”即可。最近半年货币基金的年化收益率在5%多点,那么正规机构的固定收益理财产品的年化收益率有6% ~ 7%,也就差不多了,再高的收益率凭什么风险低呢?随着金融改革的深入,为自己决策负责的风险自担会成为常态。
4月8日，上海理财专修学院第一期核心课程班毕业典礼在上海科技大厦隆重举行。香港广达理财集团董事总经理梁大年先生亲临现场，为学员颁发由广达集团出资赞助的奖学金，同时为各位学员颁发结业证书。
毕业典礼上，香港广达理财集团董事总经理梁大年先生以及上海银行同业工会代表尤佩佩女士先后发表了演讲，两位均肯定了理财专修学院成立以来为行业发展所作出的贡献，并希望各位学员通过理财课程的培训，提升职业素养。同时，梁大年先生为4位学习成绩突出的学员颁发了奖学金。
早在去年，香港广达理财集团即决定出资20万元，作为理财专修学院未来5年的奖学金基金。梁大年先生表示，广达理财集团希望籍此方式鼓励更多的人加入理财师队伍，提高理财行业整体水平。梁先生同时表示，未来还将为有潜力的学员提供赴香港广达实习的机会，培养学员的国际化视野。
毕业典礼的同时，由理财专修学院发起的理财师俱乐部举行了隆重的成立仪式。理财专修学院院长徐建民向与会嘉宾介绍了俱乐部的组织形态。徐建民指出，理财师俱乐部由上海理财专修学院发起，是一个交流和传播理财信息知识和观念的非营利性组织，会员主要由本院学员、学术界知名专家以及来自银行、证券、保险和房产等机构的精英组成。
实习的第8周
在证券公司，整天见到的人就是炒股的人。看着他们有时欢喜有时忧的状态，使我不得不对股民有那么点感想，同时有时我们也会和一些老股民聊聊天什么的，［投资理财实习周记］使我认识到做什么都不是轻松获利的，即使是牛市中炒股。我此时还是没有进入股市炒股，看着进进出出的人都好像若有所得，我就问一个跟我一起工作的大我一届的人，征求他的意见，现在开始炒，是不是可以赚不少？但是出乎我的意料，他给我的建议是：“首先，我不建议你做股票；第二，如果你有把握或者一定坚持要做，那就先温习好股票的功课，少拿点钱做。你如果试过一天赚上或赔掉你半生的工资收入而面不改色，夜梦安稳，那么你才开始进入做股票的初段，也就是说，你开始入门了。但是，这入门的代价太大了，也许是早生华发，也许是妻离子散。一将功成万骨枯，更多的人，已经永远倒在了万里长征的雪山草地上。”为什么？因为钱来的太容易。一念贪心起，八万障门开。听到很多人跟我说他又赚了多少时，我只是笑笑；听到很多人摩拳擦掌热血沸腾砸锅卖铁要加大投资的时候，我只能摇摇头。是的，富贵险中求，但周星驰说过：球，不是这样踢滴。股票，也不是这样做滴。财不入急门，孤注一掷的人，最终就是一个败字。靠股票发家致富的人有，但凤毛麟角，而且是风云际会，因缘巧合，中等材质却终成一代大家。而绝顶聪明，机关算尽的人，却是仅得温饱。个中滋味，谁能体会？人生命运，唏嘘几何？还是那句话——股市有风险，投资需谨慎！
姓 名：大学生个人简历网
性 别： 女
出生年月： 1990年6月
工作经验： 应届毕业生
毕业年月： 6月
最高学历： 本科
毕业学院： 河南理工大学万方科技学院
所修专业： 财务管理
居 住 地： 河南省平顶山市
籍 贯： 河南省平顶山市
求职概况 / 求职意向
职位类型： 全职
期望月薪： 1500-元
期望地点： 河南省平顶山市 ，河南省 郑州市 ，河南省 漯河市
期望职位： 会计 税务 投资理财
意向概述： 本人做事稳重，为人正直，责任心强，对财务，金融很感兴趣，期望能在金融领域长久发展，并有一番作为。虽然身为应 届生，但学习力强，对工作生活充满激情，如果能得到一个工作机会，必会珍惜并努力工作。
教育经历
时间 院校 专业 学历
209月 - 206月 河南理工大学万方科技学院 财务管理 本科
工作经历/社会实践经历
时间 工作单位 职务
207月 - 年9月平顶山新华区中小企业投资担保公司 客户经理
校内奖励
获得时间 获得奖项 学校
2011年3月 奖学金 河南理工大学万方科技学院
校内职务
担任时间 职务名称 学校
年10月 - 2012年11月 办公室主任 河南理工大学万方科技学院
自我评价
本人做事稳重，为人正直，责任心强，有很强的学习能力，积极乐观，善于挑战自己，对经济，财务，金融投资很感兴趣，喜好读书看新闻，对生活和工作充满热情，能够和同事和睦相处，善于合作。
联系方式
电子邮箱：
手 机：
现在人们的理财意识越来越高，经常在网上看见大家问，10万元如何投资理财?手头有10万元做什么投资好?工薪族怎么理财等问题，跟大家说说理财那点事儿，目前大家常用到的比较流行的理财方式，和投资理财需要注意的一些事项。
投资理财方式
首先要学会记账，了解自己的收入和支出情况，总结出合理的花钱计划，这是最基本的理财方式。其次，储蓄，贮备好应对意外状况的资金。这部分可以使活期存款，流动性比较强。最后，剩下余款用作投资理财，债券基金这是用来保值的，应对银行越来越低的利息。基金定投、股票、P2P网贷等，视自己的投资目标，选择风险种类，是赔是赚完全靠自己了(小编在这里不能推荐具体项目，因为没有项目是稳赚不赔的)
投资理财注意事项
普通投资者对投资理财专业知识了解并不多，不能很专业的全面分析投资中遇到的问题。随便搜索一下“理财产品”就出现很多，该怎么选择呢?下面几条是给大家建议：
1、要注意合法性，2、要结合自己的财务状况。
3、要了解自身的抗风险程度。
4、选择合理的投资期限和收益预期。
在数据库系统的开发过程中,一个非常重要的环节便是数据库的设计。数据库设计的好坏会直接影响应用系统的效能和实现效果。好的数据库结构设计有助于减少数据库的存储量,且数据的一致性和完整性比较高,使得系统响应速度加快,有助于简化基于数据库的应用程序实现等。确定所需的表结构并为之建立索引是数据库设计的关键问题所在。家庭理财管理系统的各表结构分析如下:
1.1 数据项设计
需求分析后,可确定的系统数据项和数据结构如下所示:
(1)用户表Users(User Name、User Pwd);
(2)家庭现金账户管理表Account(Account No、Atype、BID、Mem ID、Open Date、Flag、Asum、Mem-
os);
(3)银行账户管理表Bank Oper(ID、BID、Mem Id、ANo、Oper Date、Flag、Opersum、Memos、In-
terest、SMonth);
(4)银行信息表Banks(Bank ID、Bank Name、Bshort、Place);
(5)收支明细表In Out List(ID、Type ID、Mem Id、ANo、Use Date、Flag、Userssum、Memos);
(6)家庭成员信息表Members(Mem Id、MemName、Sex、Birth、Mobile、Job);
(7)收支类型表Type(Type Id、Type Name、Flag)。
1.2 逻辑结构设计
“家庭理财管理系统”的数据之间的关系相对比较独立。在系统设计中,数据表的设计是关键,如何根据系统需求设计数据表,将关系到整个系统的运行效率甚至整个系统的成败。本系统共有七个数据表,包括用户表、家庭现金账户管理表、银行账户管理表、收支明细表、银行信息表、家庭成员信息表以及收支类型表。数据表间的关系如图一所示。
(1)数据库用户表设计
用户表(表名为Users)用于存储用户的信息。用户登录时,系统将用户输入的用户名和密码与Users表中的数据进行比对验证,若用户名及密码均正确,则进入主界面。用户表结构如表一所示。
(2)数据库家庭现金账户管理表的设计
家庭现金账户管理表(表名Account),主要记录家庭现金日常收入、支出。家庭现金账户管理表结构如表二所示。
(3)数据库银行账户管理表的设计
银行账户管理表(表名Bank Oper),主要记录家庭银行账户的往来信息。银行账户管理表结构如表三所示。
(4)数据库银行信息表的设计
银行信息表(表名Banks),主要记录各银行的基本信息。银行信息表结构如表四所示。
(5)数据库收支明细表的设计
收支明细表(表名In Out List),主要记录家庭成员日常收入、支出信息。收支明细表结构如表五所示。
(6)数据库家庭成员信息表的设计
家庭成员信息表(表名Members),主要记录家庭成员的相关信息。家庭成员信息表结构如表六所示。
(7)数据库收支类型表的设计
收支类型表(表名Types),主要用于记录收入支出类型。收支类型表结构如表七所示。
2 结束语
本文在对系统进行了概述,对系统功能模块的进行了划分之后,主要介绍了系统数据的组成以及数据表的设计。
参考文献
[1]吴治中,方金友.家庭投资理财1000问[M].合肥:安徽科学技术出版社,2002.
郭女士，43岁，酒店经理，年薪8万元，年终奖金1万元，作为酒店管理人员，且正值事业上升期，故预测徐女士在未来的收人年增长率平均为5％。
每年生活开支1.5万元，社会保险缴纳情况：郭女士企业福利良好，四金均正常扣缴，预计公积金账户每月按个人基本工资的8％扣除，养老金每月按基本工资的8％扣除，医疗2％，失业l％，社保投资报酬率为4％。
在公司购买了三险一金。儿子21岁，大学二年级，每年上学开支2万元，学费成长率：根据目前市教育局提供的历年数据，预计学费增长率为5％。，购买了学生平安保险。母亲68岁，购买了养老保险5000元。
郭女士的丈夫于3年前出车祸死亡，对方赔偿30万元，其中10万元为一年期的银行存款，2万元购买成长基金，有1万元购买了股票。家里有一套100平方米的二手房和一间出租房，二手房购置价格65万元，首期付款35万元，贷款30万元（利息为15000元）到期还本付息共31.5万元，分10年还清。出租房每年房租收入为3万元。根据徐女士目前身体健康的状况，退休规划到85岁，退休后生活支出不包括儿子费用和养老费用，65岁开始不再外出旅游，但医疗费用会增加。
财务状况分析：
郭女士家庭总资产136万元，净资产58.25万元，年节余资金78500元。从财务比率指标看，结余比率13.5%，负债比率22％（合理比率30％），说明郭女士家庭财务安全，负债率低，对现有负债的偿还能力强，流动性过盛；投资与净资产比率为22.3％（合理比率50％），投资的房产年收益率2.2％，说明投资比率高，但效益低。
理财方案：
郭女士家庭特殊，在目前家庭年结余较低的情况下，为了为今后的养老做准备，建议郭女士一方面争取开源，另一方面要提高资产收益率。
郭女士目前本人及家庭开支偏高，应妥善安排好孩子，母亲和自己的生活开支。
首先是现金规划。一般家庭现金准备为月生活支出的3倍，考虑郭女士为单亲家庭，抗风险能力弱，建议保留6个月支出即22500元作为现金准备，可以用这笔钱购买货币市场基金。房产是郭女士家庭资产中最主要的一项，其价值占总资产的51%，年归还房贷金额也占到家庭年收入的26.25%。考虑到我国可能会进入加息通道，随着郭女士家庭收入逐渐提高，提前还贷是减轻经济负担的好方法。
其次是教育规划。
郭女士的儿子今年大学二年级，孩子的读书费用郭女士已有准备，尚未准备的是孩子在毕业和应聘工作时期需要支出的着装费、交际费、资料费等，建议准备1.5万元，这笔钱可以购买2年期债券或收益较稳定的债券型基金。郭女士家庭目前收支相抵后略有结余。随着时间的推移，郭女士的工资和奖金有可能还会提高，而且孩子两年以后大学毕业，可以减少每年15000元的生活开支，参加工作后又可给家庭增加不少收入。因此，可以预期郭女士家庭未来的收入会有一定的提高。郭女士家庭的资产结构中，负债仅为房贷一项，占家庭资产净值的22%，小于50%的警戒线，具备较强的偿付能力。家庭主要资产为房产，属于防守型。
再次是风险管理和保险规划。郭女士作为单亲家庭中的唯一支柱，肩负着抚养儿子和母亲的重任，一旦郭女士发生任何意外，将对儿子和母亲产生巨大影响，因此郭女士的风险保障尤为重要。建议郭女士购买意外险和重大疾病险，年支出保费约6000元，保额15万元。最后是投资规划。在目前的情况下，建议郭女士对房子投资1万元进行内部装修，将租金提高到每月31000元，使投资收益达到5.3％的中等水平。按照规划，郭女士每年的结余资金可达90500元，郭女士理财目标是通过合理理财，使结余资金由现在的78500元逐年上升，两年后达到每年增加2～3万元，最终为自己的养老做准备。
财务分析
郭女士家庭特殊，在目前家庭年结余较低的情况下，为了为今后的养老做准备，建议郭女士一方面争取开源，另一方面要提高资产收益率。
郭女士目前本人及家庭开支偏高，应妥善安排好孩子和自己的生活开支。
理财产品销售方案怎么办?理财产品的促销活动可以采取多种方式，根据营销理论，促销活动一般可以分为两类。一种是人力促销，即利用促销员进行营销。第二类是非人员销售，包括广告促销、销售宣传和宣传三种具体形式。在我国目前的条件下，证券公司应把人力促销和非人力销售有机结合起来，根据投资者类型开展不同的促销活动。
理财产品销售方案一般集中在以下几点：
理财产品销售方案
1.广告商：证券公司本身对理财产品展开促销活动，主要致力于广告，对消费者本身进行了相当大的宣传和介绍，那么作为证券公司，我们广告中最重要的任务是包装自己，宣传自己。营销学上不可忽视的力量是品牌效应。当你相信我们的时候，你会选择另一家公司吗?一般广告的效果至少需要6个月到1年以上才能测量或感受到。因此，我们只有结合有效的评价才能获得广告投资的收益率。
2.营业宣传和宣传奖：以推介会、座谈会、报纸、网上路演等方式组织对投资者的采访，通过理财经理的《炫现说法》，帮助投资者提高对证券公司投资理念和经营思路的了解，判断理财产品未来的增长潜力，帮助投资者认可理财产品的投资价值。开展投资者教育活动是帮助投资者了解证券理财产品。二是帮助投资者了解自己。第三，要帮助投资者了解市场。第四，要帮助投资者了解理财产品的发展历史。第五，要帮助投资者了解证券公司。
建立互信的模式，让投资者安心地把钱交给我们理财。具体来说，通过灯箱、电视、报纸、网络、宣传资料、户外广告等，可以有机会参加对部分投资者的当前购买、抽奖和为期7天的旅行学习活动。呼吁大家的诚意。这种促销方式最适合许多中小投资者。以综合销售促进及宣传等手段，努力与投资者进行全方位、广泛、持续的交流沟通。
委托人在市场中处于信息劣势,而代理人却处于信息优势。在这种信息不对称的情况下,如何激励金融产品创新团队选择满足委托人目标的行为是本文要解决的问题。结合个人理财金融产品创新的实际情况,将高层管理者作为委托人,金融理财师作为代理人。在给出合理假设的前提下,通过建立模型,分析设计怎样的团队协作激励机制,提高团队工作绩效,促进金融机构的个人理财金融产品创新活动。
二、金融理财师团队协作激励模型
自Alchian和Demsetz提出“团队生产”理论之后,团队激励已成为激励理论的一个重要分支。根据Alchian和Demsetz,“团队”是指一组代理人,它们独立地选择努力水平,每个代理人对产出的边际贡献依赖于其他代理人的努力,不可独立观测。
假设团队由n个同质的金融理财师即代理人组成,记为金融理财师i,i=1,2,…,n。金融理财师每人负责一项工作,他们可以选择帮助团队中的另一个金融理财师。假设有一名管理者作为这个团队的委托人,管理者是风险中性的,而金融理财师是风险规避的,设风险规避度为 ρ。
金融理财师的努力分为两部分:用于自身工作的努力Ei和用于帮助团队中其他金融理财师的努力Hi。假设金融理财师努力的货币等价为:,其中0燮△燮1,表示金融理财师两种努力的冲突程度。如果△=1,则即两种努力相互替代,金融理财师注重总的努力水平;如果△=0,则,即两种努力相互独立,金融理财师帮助别人的努力并不会增加自己的边际成本。每个金融理财师的产出既取决于自身的工作努力同时又取决于其他人的帮助努力,设产出函数为xi=Ei+H-i+εi,εi是外生的随机变量,服从独立正态分布,均值为0,方差为σ2。
金融理财师各自的产出可以单独观测并相互独立,管理者可以根据个人的产出向金融理财师支付报酬,但每个金融理财师产出中来自自身工作努力还是他人的帮助努力是无法区分的,因而为了鼓励金融理财师除了自身工作外也会选择帮助他人,报酬设计中包含基于团队整体产出的激励。
假设管理者采用的是线性合同,即,其中,Mi代表金融理财师的固定工资,αi代表个体激励强度,而 βi代表团队激励强度。
管理者的收益:
假定如下四阶段博弈。第一阶段,管理者向金融理财师提供具体化了的激励方案。第二阶段,每个金融理财师决定接受或拒绝管理者的激励方案。如果至少有一个金融理财师拒绝,那么博弈结束,n个金融理财师得到保留效用,这里假定为。如果金融理财师都接受激励方案,博弈进入下一阶段。第三阶段,每个金融理财师决定自身工作努力及帮助努力,分别实现各自的产出。第四阶段,管理者根据激励方案向金融理财师支付工资。
假设金融理财师具有不变绝对风险规避度,效用函数为:
金融理财师的风险成本为:
则金融理财师的确定性等价收入为:
将式(1)对Ei、Hi,分别求一阶条件得:
解式(2)、式(3)得到:
由式(4)、式(5)可得到,Ei叟Hi,即金融理财师用于自身工作的努力水平高于帮助他人的努力水平,得到这个符合常理的结论。
对式(4)求导得到,即在既定的激励方案下,管理者对个体激励或团队激励的强化将有利于金融理财师增大自身工作努力的投入。
因为,所以个体激励对金融理财师自身工作努力的影响大于团队激励对其的影响。
对式(5)求导得到,即管理者提高团队激励的强度会促进金融理财师实施帮助努力,而个体激励的强化会抑制金融理财师向其他人实施帮助。又,如果,则，即管理者激励方案既定的情况下,若个体激励与团队激励的相对激励强度较大,自身努力与帮助努力的冲突有利于金融理财师增加自身工作的努力水平。相反,若个体激励与团队激励的相对激励强度较小,即时,自身努力与帮助努力的冲突会抑制金融理财师增加自身工作的努力水平。,即激励方案既定时,自身努力与帮助努力的冲突会抑制金融理财师对其他金融理财师实施帮助。也就是说,若实施很小的帮助就会引起金融理财师很大的成本,金融理财师自然不愿意帮助其他人。
下面从管理者的角度分析问题。
因为我们假定管理者是风险中性的,所以管理者的期望效用等于期望收益:
金融理财师的参与约束为:
在最优的情况下式(7)取等式,因为管理者只需向金融理财师支付其保留效用即可满足参与约束。
将式(7)代入式(6)得到总确定性等价收益:
管理者的问题是在满足式(4),式(5)的条件下选择αi和 βi,最大化上述的总确定性等价收入,将式(4),式(5)带入式(8)并分别对 αi和 βi求导,得到管理者最优的一阶条件:
解式(9)、式(10)得到:
从式(11),式(12)可知,管理者最优的个体及团队激励强度由金融理财师两种努力的冲突程度、金融理财师的风险态度及外在的不确定性三方面共同决定。同时很容易看出 βi恒大于 αi,即为了诱使金融理财师互相帮助,管理者提供的团队激励高于个体激励。将式(11),式(12)分别代入式(4),式(5)得到金融理财师最优的自身努力及帮助努力分别为:
下面讨论△=0的情况,当△=0时,金融理财师的努力成本函数变为:,这时,即金融理财师的两种工作是独立的,也就是说适当帮助别人并不增加自己的边际成本,这种情况出现在两种工作的差异较大而且代理人对不同的工作有不同偏好的时候.此时管理者的最优激励及金融理财师的最优努力分别为:。当两种工作相互独立时,管理者向金融理财师既提供个体激励又提供团队激励,管理者的团队激励强度高于个体激励强度。给定管理者的最优激励,金融理财师的最优自身努力及帮助努力均为正值,金融理财师根据管理者的激励方案优化总的努力水平,并在自身努力及帮助努力之间进行合理分配,当然金融理财师的自身努力高于帮助他人的努力。
下面讨论△=1的情况,当△=1时,金融理财师的努力成本函数变为:,这时,即金融理财师的两种工作是完全替代的,金融理财师注重的是总努力水平。此时帮助他人的边际成本在帮助努力为零时严格为正,即金融理财师实施很少的帮助也会产生较大的成本。此时管理者的最优激励及金融理财师的最优努力分别为:。当两种工作完全替代时,为了诱使金融理财师帮助他人,管理者最优的报酬方案是只向金融理财师提供团队激励而不提供个体激励,因为向金融理财师提供团队激励的同时也向金融理财师提供个体激励,由于金融理财师的帮助努力会产生较大的边际成本,从而导致金融理财师不愿意去帮助其他人。此时金融理财师将总努力平均分配于本职工作及帮助其他人方面。
三、结论
如果金融理财师是以团队的形式进行工作,则可以考虑实施团队激励方案。管理者最优的个体及团队激励强度由金融理财师两种努力的冲突程度、金融理财师的风险态度及外在的不确定性三方面共同决定。管理者激励方案既定的情况下,若个体激励与团队激励的相对激励强度较大,自身努力与帮助努力的冲突有利于金融理财师增加自身工作的努力水平。反之,会抑制金融理财师增加自身工作的努力水平。
摘要：本文运用机制设计理论中的委托代理理论对信息不对称情况下的最优激励机制进行设计。对于参加团队协作的金融理财师,设计出基于个体及团队整体两层次产出的激励方案,能够促使金融理财师互相帮助从而实现团队合作。
关键词：机制设计,激励机制,团队协作,个人理财
参考文献
[1]张维迎:博弈论与信息经济学[M].上海人民出版社,2004.
[2]Alchian A,Demsetz H:Production,Information Costs and Economic Organization[J].American Economic Review,1972(5).
1.什么是理财?
所谓理财就是根据对风险的偏好和承受能力，合理安排资金的运用，并使之最大程度增值的过程。
2.什么是股票?股票有何特点?
股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。特点：收益不确定、流动性高、抵御通货膨胀、风险性高、对投资者的要求高。
3.什么是债券?
债券是发行人依照程序发行，并约金融投资理财知识定在一定期限还本付息的有价证券。
4.什么是封闭式基金?
封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。
5.什么是式基金?
式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是不固定的，可视投资者的需求追加发行。
6.什么是投资组合理论?
从了解投资者的风险偏好和投资需求开始，确立投资目标，全方位选择投资渠道，作出合理的投资决策，在追求资产与负债匹配的基础上合理分配投资者资产，然后评估其业绩。
7.真正的投资是什么?
真正的投资是用别人的钱为你赚钱，用别人的时间为你赚钱，用别人的智慧为你赚钱，用稳健投资创造的价值。
8.什么是大额储蓄存款?
大额存款是国外银行很早就开办的一项业务，一般是吸引巨额存款而开办的，用存单的形式，利率由存款人与银行直接商订，存款确定、不计复利，存单未到期一般不能提前支取，而且除另有协议外，遇利率调整仍按原商定利率支付利息。存单记名，可挂失，面额不固定(这种形式近似协议存款)。
9.什么是国债?
国债是以为筹措财政资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件本金的债权债务凭证。
10.债券有哪些特点?
安全性好、收益比银行存款高、流动性较强
11.什么是金融债券?
金融债券是指银行及非银行金融机构依照程序发行并约定在一定时期内还本付息的有价证券。
12.什么是企券?
企券是企业依据的程序发行的，约定在定期限还本付息的有价证券。它表示发行债券的企业和投资者之间的债权债务关系。
13.个人或家庭投资目标有哪些?
不同人的投资目标各不相同，但一般可概括为下述几种：医疗或应付不测事件;积累退休养老金;积累教育准备金;购置房产汽车等;积累创业资金;弥补当前生活开支。
14.如何确定合适的投资期限?
由于金额较大，筹备时间也相对较长，以前不少父母都采取传统的定期储蓄方法。不过随着通胀的来临，存款的贬值也就随着CPI的走高而越来越快，在目前的负利率时代，仅仅依靠传统的储蓄方式已经不能满足人们的需要。而目前备受推崇的基金定投也有一定的风险，购买教育金保险也成了一些家长的选择。那么，究竟该选择什么样的理财工具呢?本期我们邀请银行和保险的有关理财专家，共同为大家出谋划策。
仅依靠基金定投是不够的
刘敏： 对于大多数家庭来说，尽管收入不低，但是真正要做好留学教育金的储备，也和买房、买车一样，需要一个积累的过程。“早投资、早获益”是教育金储备的最基本原则，但在实际生活中，各个家庭的情况和子女的资质有所不一，教育金储备的计划也要酌情进行制订。
现在不少人都推崇基金定投，我觉得基金定投对于不少家庭来说是一种不错的理财工具，但对于教育金储备来说并不完全合适。在这里我们以一个年收入15万元、节余6万元的家庭计算，留学费用则以80万元为例(不考虑通货膨胀等因素)。如果选择定投的标的是上证指数，那么从基金定投收益表(见右表)中我们可以看出，还是有三年无法实现目标，甚至有两年出现了亏损。
从这份表格里可以看出，虽然大部分年份都呈现正收益状态，但考虑到教育储备作为一个刚性需求，如果需要交学费时而市场正处于底部区域，或整体定投业绩不佳时，比如1995年—20xx年区间，整个10年的指数是走了一个先上升再下降的倒“V”字形态，则有可能出现教育储备不足的情况。因此需要补充教育型保险或定期存款配置。
虽然保险及定存的复利相对较低，但因其本金与收益非常固定，完全不会出现需要支付学费时却本金亏损的情况。在具体的比例配置上，可考虑定投与教育储蓄或保险各半，教育金保险经过10年复利，可支付一部分留学费用，而剩下的定投金额则可在市场好转的时候逐步赎回，从而完成整个留学费用的储备。
教育险可筑最后一道防线
朱庆：留学费用首先是一个固定要支出的项目，准备期越长每年的投入就越少。其次是一定要在固定的时间，保证能得到固定的金额，孩子读书的年纪不可能因为你股票深套就向后推迟。最后是一定要与经济增长相适应，10多年后的学费肯定不能用现在的标准去衡量。那通过哪些途径来实现这项理财规划好呢?方法有很多，优劣各不同，我简单分析一下目前最为流行的三种方法：
一是定期储蓄。银行里有专门的教育储蓄存款，规定必须到一定的年龄才能将钱取出来，它保证了教育金的专款专用。我们也可以用定期存款的方式来强制中途不支取，保证这笔钱能在设定的时间到期领取。但现在由于银行利率长期低于CPI，未来很难实现保值增值的目标，所以这个方法只适用于期限五年以内的规划。
二是基金定投。基金定投是眼下最热门的理财方式之一，其实归根结底，它仍然是一种证券投资，只是买卖方式发生了改变，由一次性买入变成了多次买入，由买几只股票变成了买投资股票债券组合的基金。它的收益可高可低，所受到的最大制约就是证券的周期性，从20xx年到20xx年股市转了一圈，如果孩子留学的时候正好处在股市下跌通道，甚至连本金都不能保证，那这个教育储备就是不成功的。另外，基金过于灵活的变现能力也使这笔钱太容易被挪用，大部分人很难做到十年如一日地坚持。所以这种方法只能作为锦上添花，不能作为孩子教育储备的唯一来源。
三是教育保险。保险资金作为最大的机构投资者，投资渠道广泛，在资本市场中创利的能力整体强于开放式基金，近几年的分红水平基本可以战胜CPI。教育保险最大的优势在于在正确的时间让你能做正确的事，教育金的给付是以合同规定为保证的，不管你的孩子是否在读书，在什么学校读书，只要到了合同规定年龄，这笔资金就会按照合同需求回到你的手上。如果再加上保险的保费豁免功能，哪怕是当家长的出现意外或是大病，无法为孩子再存钱了，也不会影响孩子到时领取教育金的权利。教育险作为孩子读书的最后一道防线，是非常必要的。
以一对夫妻现在年收入15万元，每年节余6万元为例，现在一次性存入24万元或是每年存入3.5万元，保证每年收益8%的话，可以为孩子在10年后去留学准备好50万元的留学启动资金。这对于普通家庭可能不合适，我的建议是每月定投基金1500元，另外投保一份带有保费豁免功能的分红保险，保费每年约1.5万元。既有固定返还，又有浮动收益，保证理财计划的切实可行和理财目标的顺利实现。
不同时间用不同方式组合
任琛：留学费用筹备要注意两个方面，一个是留学费用没有任何的时间弹性和费用弹性，到了孩子该出国留学的时候，父母必须准备好相应的教育金;另一方面，儿行千里母担忧，必须让只身在外的孩子学会理财，在国外安定生活、安心学习，才能学成而归。
按照每年5%的通胀率、5%的投资收益率、5%的学费增长率计算，对于年收入15万元的家庭，通过10年时间积累现值50万元的留学费用并不是难事。因留学资金对时效性的要求较高，再考虑到汇率的波动性，可以采取先紧后松、相对保守的原则，留足时间和空间，以便后期有足够的时间以应对可能发生的收益率偏差。
在具体操作上，我建议前4年每年积累8万元，后6年每年积累5万元，其中40%的资金选择定期储蓄，央行多次加息后五年期的定期存款利率已经达到5%;20%的资金进行基金定投，中长期平均每年8%的收益率;20%投资于外汇理财产品，如QDII等产品;将剩余的20%部分兑换成目的国的货币，以最大程度地规避汇率风险。在未来的10年中，如果不得已要将积累的资金挪作他用，则可以选择留学费用相对较低的国家，或者在国内攻读预科课程和语言课程。另外，培养孩子的学习能力，提高学习成绩，若能申请到奖学金，则可以大大缓解资金压力。
目前张先生拥有一份简易人身保险每年交240元，一份养老险每年1700元，后到期，一次性领取10万元。儿子有一份两全保险，缴期20年，每年保费2730元，三年一次分红，数额不定。妻子没有购买保险。
家庭理财案例—明确目标
1、张先生计划两年内购买一辆15万元左右的汽车;
2、为儿子准备教育金;
3、计划在第7年购买另一套房，要求价值为50万元;
4、为妻子购买一份保险，给儿子一份教育保险。
怎样理财才能达到他的目标呢?家庭理财规划案例的建议部分：
(1)节约消费 为投资提供更多资金：
张先生一家理财的来源基本为收支节余，虽然日常指出控制在合理范围内，但如能精打细算，还是可以在保证生活质量的情况下减少支出，为投资规划提供更多的资金;
(2)购买平安保险一年期综合意外险，提高家庭稳定性：
张先生家庭收入主要为两人的工资收入，所以有必要通过购买意外险来保障自己的收入能力，保险额度至少为年支出的十倍，约50万元左右。并且最好再为妻子和孩子购买适当的健康和意外险。
(3)选择收益高的比较稳定的理财产品：
目前的10000元现金可以不动，张先生需要照顾孩子，赡养老人，所以应至少准备六个月的生活费用作为应急准备金。当然，这一万元除了存进银行之外，还可以投资于货币市场基金，来提高收益率。
对于留学，很多家长已经备下足够的资金，可以说留学不差钱，但就怕孩子乱花钱，同时家长因为孩子不在身边，家长管不住、管不了。对此，有些专家建议，可以考虑办理双币信用卡，学生携带附卡出境刷卡消费，家人在国内定期存入人民币还款，同时还能通过对账单掌握子女的消费情况。
对于这个建议，专家认为，双币信用卡中间要经历人民币-美元-澳元三道关卡，银行在结算的时候会将人民币换成美元，再将美元换成澳元，因为汇率的浮动，家长经过双重汇率兑换成本较高。除此之外，还有一些其他的留学理财方式可以达到同样的效果。
对于留学理财规划，专家建议可以从以下几个方面进行：
分批打钱给学生
首先，不建议家长把几年的学费和生活费换成澳币一次性汇给学生，毕竟这笔钱数额不菲，如果学生赴澳大利亚读大学的话，一年的学费通常在15000至 0澳元，生活费如果以每月1500澳元来算的话，全年下来也在20000澳元左右，4年加起来，有160000澳元之多，留学生往往年龄不大，没有能力来支配和掌管这么一笔财富，有可能会因为没有任何规划而挥霍无度。
因为学校的学费是按照一年或者一个学期来支付的，支付完一年的学费之后，手上还有大把的钱，学生有可能会去买各种奢侈品，追赶时尚，甚至。有的留学生将所有费用全部挥霍一空，最后甚至靠偷窃来维持自己体面的生活。
很多家长担心孩子在国外如果缺钱的话日子会很艰难，担心孩子受苦，因此会给孩子很多钱，就怕他不够花。专家认为家长的这种担心完全是多余的，钱给多了，孩子往往只会挥霍，时间久了还会对家长产生依赖心理，从而失去斗志;钱给的不够，孩子在生活上的确会拮据一些，但他由此学会了对钱进行合理规划，或者自己打工赚钱，从而学会自己谋生。
预开海外账户
由于担心孩子刚到陌生的环境需要花钱的地方很多，很多家长会让孩子赴澳时随身携带很多现金。专家表示这种做法并不可取。
首先目前，我国政府对携带外币现金出境有严格的规定，出境时只能随身携带5000美金等值的外币，如果开具银行携带证，也只可携带10000美元等值外币，携带更多的外币，需要去当地外汇管理局开立批文，手续繁琐，限制严格，(澳洲如果携带1万澳币或等值现金也许向海关申报)再说携带现金也不安全。此外，澳大利亚队现金的使用也有很多限制，尤其是大笔数目的现金。
专家建议，家长可以通过银行比如澳新银行在国内预开海外账户，学生抵达澳洲后经过激活即可使用。在获得学生证后，前往当地任意分行，将账户转成学生账户类型，可免去账户管理费。
在澳办理定存业务
如果家长把所有的费用一次性都汇给了孩子，建议家长要求孩子在付完一年的学费(澳大利亚的学费可以半年交一次，也可以一年一交，很多学校对一年一交的学生享受学费折扣优惠)，预留一定的生活费之后，将剩余的钱子女定存在澳大利亚的银行中，因为澳大利亚存款利率较高，当然，家长也可以在国内的澳大利亚银行例如澳新银行办理澳币定存业务，利率也较为可观。
以房养学
以房养学也是目前比较受追捧的留学理财方案，家长可在澳大利亚为孩子买一套房，两室一厅或者三室一厅，一间孩子自住，另外的房子出租，房租即为孩子的生活费。但是，海外人士在澳买房有一定限制，比如只能买新开发的楼盘，还要获得政府的`许可证后才能购买。专家指出，目前在澳买一套两居室或者三居室的市价在40万-60万澳元，出租一间屋的房租在700-800澳元左右，如果出租两间，那么房租足够孩子在澳的生活费用。
留学汇款有3种方式
在为海外子女汇款时，可以考虑电汇、外币汇票和速汇金三种方式。
