互联网金融的潜在风险

互联网金融的潜在风险（推荐7篇）

互联网金融的潜在风险 篇1

互联网金融的出现，提高了资源配置效率、降低交易成本、提升用户便捷性，合时代认为不能忽视互联网金融存在的潜在风险。

一是流动性风险。近年来，“第三方支付加基金类”的产品不断涌现，各类“宝宝”风行一时，但其中蕴藏着期限错配的风险，也蕴藏着货币市场波动、出现投资者大量赎回的风险。

第二是信用风险。由于网上“刷信用”“刷评价”的行为仍然存在，网络数据的真实性、可靠性会受到影响。2013年，全国活跃的P2P平台超350家，全年累计交易额超600亿元，但也发生了部分平台卷款跑路的风险事件。

第三是声誉风险。部分互联网机构用所谓的“预期高收益”来吸引消费者，但在营销过程当中风险揭示不充分，存在误导销售或虚假销售行为，也会引发风险事件。

第四是信息泄露风险。互联网金融的一大基础是在大数据基础上进行数据挖掘和分析，在这个过程中，个人交易数据的敏感信息很容易被广泛收集，对客户账户安全和个人信息的保护提出了巨大的挑战。

互联网金融的潜在风险 篇2

一、市场经济背景下我国金融行业的发展现状及风险分析

目前, 我国金融行业与世界水平相比还存在一定的差距, 一些指标仍低于世界平均发展水平, 但从总体而言处于可控状态。同时, 市场经济的发展也加大了金融行业的潜在风险, 具体体现在以下两个方面。

(一) 以2014年为例, 市场经济面临的最大风险是财政金融风险

本世纪初, 我国政府采用赤字财政政策, 目的是推动我国经济的发展。特别是在经历了2008年的金融危机后, 我国加大了该政策的使用力度, 不管是在中央还是在地方财政赤字都显示出巨大的增幅。以2014年为例, 据国外专业机构的分析数据及统计数据表明, 2014年我国总体债务已临近发达国家的债务水平。在此形式下, 国债的增长速度加快, 地方债务更成为一颗定时炸弹, 制约着我国市场经济的发展。根据官方科学的分析数据, 2014年我国的地方债务还款总额已远远超过2.5万亿元。综上所述, 2014年市场经济面临的最大风险是财政金融风险。

(二) 财政赤字引发债务危机

对我国的债务进行系统分析, 不难发现我国债务主要为内债, 而且处于可控状态。但需要指出的是, 我国政府若不能对此问题足够的重视, 及时的采取有效措施加以防范或出台相关的政策来化解, 那么将会引发债务危机。另外, 在我国, 财政赤字主要依靠金融行业得以实现, 而这也使得坏账、烂账、死账等增加, 从而对我国的金融行业产生不利的影响, 制约了我国金融行业健康、稳定的发展, 给我国金融行业带来了巨大的风险, 当前形势下, 如果对这些风险不加以及时的控制, 任凭其日积月累, 那么这些风险将会对我国市场经济带来十分不利的影响。因此, 相关部门应加以重视, 正视这一问题。

二、简述在我国市场经济背景下金融行业存在的潜在风险

(一) 由于只简单考虑经济发展而造成的财政赤字及银行等金融结构的不良贷款

本世纪初, 我国政府为促进经济发展, 推动社会进步, 采取以政府投资及政府主导为主的经济发展战略, 然而就目前来看赤字财政政策的弊端及缺陷已经十分明显。结合上文的相关数据, 财政赤字积累的债务总额已成为一颗危险的定时炸弹, 时刻威胁着国民经济的健康和稳定。面对此种局面, 我国政府若不能及时的采取有效措施加以防范, 那么这颗炸弹随时都有可能爆炸。这一点从表面上来看似乎有点夸张, 甚至难以置信, 但绝不是危言耸听, 因为以发达国家以“财政悬崖”为代表的主权债务危机就充分的说明了这一点:无论你多么强大或发达, 无视金融风险的后果只能是自尝苦果。另外, 站在商业银行的视角分析, 我国社会经济的迅速发展, 也给商业银行的发展提供了条件, 扩大了其业务范围, 使得其利润不断增加, 然而在这些“光环”的背后是由于各种违约而产生的烂账、死账及坏账。据不完全调查数据显示, 在我国, 银行的不良贷款总额已增长到37%, 接近8000亿元, 这个数值已是十年前的三倍有余。业内人士分析, 2014年我国银行的不良贷款已经远远超过政府原先预设的最高线16%, 并不断呈上升趋势。在此值得一提的是, 财政风险与金融风险是独立存在又如影随形的两个主体, 一旦财政风险出现问题就势必影响金融风险, 对金融风险的发展造成十分不利的影响;另一方面, 金融风险一旦引发也一定对财政风险造成深刻的影响, 制约其进步与发展。

(二) 财政债务支出的巨大压力导致地方债务违约现象的发生

在我国, 财政赤字的不断增加破坏了原有的国家财政预算, 最终增大了财政支出。与此同时, 财政赤字的增加造成债务累积总额的增长, 从而加大了国家财政还债的压力。需要指出的是, 相对国家财政而言地方财政的债务支出压力尤为显著, 某些地方的政府债务已远远超过整个地方的GDP总值。毫不夸张地说“债台高筑的地方财政, 随时都有可能产生地方债务违约现象。”

(三) 经济发展缓慢, 商业银行收回贷款的难度增加

2008年金融危机过后, 我国从总体上放慢了经济发展的速度。特别是在近几年, 企业开工不足, 经济下行的压力不断加剧, 这就给部分企业的还债带来不小的压力, 总体的局势不利于企业还本付息, 以此产生了诸多死账、坏账、烂账等不良贷款, 而预防此类不良贷款的发生, 尽可能的增加银行贷款资金的回笼力度已是商业银行日常工作的重中之重。这里应该清醒的意识到, 这些不良贷款的产生与个别地方政府过分追求“面子”与“形象”, 大搞“假、大、空”密不可分, 然而这些不和谐的行为最终加大了其通过商业银行进行融资的力度。从这个层面上来讲, “政府债务支出压力的增加”与“商业银行收回贷款难度的加大”这二者之间有着十分紧密的联系, 它们之间相互影响, 紧密交织, 从而双双陷入了一种恶性循环的怪圈, 这样的怪圈决定了此类风险具有蔓延性的特点, 若不进行及时的预防及控制, 就会逐渐对其他地方的财政金融行业造成影响。

(四) 影子银行问题的产生

影子银行是近年来财政金融行业不能小觑的现象, 成为影响金融行业发展的重要问题之一。就目前影子银行的发展规模来看, 虽然不算大, 也不能大规模的影响实体经济的发展, 但它能够自由的游走于财政金融监管系统之外, 从而给财政金融行业的有序运行带来干扰, 并制约其良性发展, 进而给财政金融行业带来诸多系统性的潜在风险, 如果我国政府对这些潜在风险坐视不理, 任凭其发展下去就势必使我国财政金融行业陷入困境。

1 (5五年) 房第地9产期泡沫中给旬我刊国财政金融行业造成的重大影响时

(总市第场经60济0体期制) 的运行及大力推广, 为我国社会经济的T稳i定m发e展s创造了条件, 然而这些并不能掩盖其自身的不足及缺陷, 市场经济本身自发、盲目、滞后的特点也随着其长时间的运行而暴露无遗, 这些弊端制约了我国财政金融行业的可持续发展。其中, 房地产泡沫便是影响我国财政金融行业最大的现实隐患。自从房地产商业化格局在我国各大中城市形成以后, 房价就一直呈不断上升的趋势, 在我国经济较发达的大型城市 (这里以北京为例) , 在本世纪初的时候, 三环以内的房价为每平方米几千元, 而现在普遍增长为每平方米三万多元。鉴于以上惊人的房价涨幅局面, 地方政府也瞅准商机, 凭借征地来投资房地产, 以此来增加政府财政收入。在此, 值得注意的是作为仍处于发展中国家的我国来说, 房价竟然高于很多发达国家, 这使得房地产价格在我国已成为脆弱、转瞬即逝的泡沫, 一旦这些泡沫消逝, 不仅对购房者来说是灾难降临, 也一定会给我国财政金融行业带来沉重的打击。

三、防范市场经济金融行业潜在风险的具体途径

(一) 控制财政赤字, 从根本上杜绝不良银行金融结构的形成

面对债台高筑的形势, 我国政府需采用有效的方法来控制局面, 削弱财政赤字无疑是唯一、正确的途径。但在削减财政赤字的过程中, 特别是刚开始的时候势必会对我国的经济发展产生不利的影响, 但站在长远的角度以发展的眼光来看待问题, 这一举措又显得十分重要且必要。另外, 需要指出的是赤字财政政策并不是毫无可取之处, 过度的财政赤字会阻碍我国经济的长远发展, 而适时适度的财政赤字对我国经济的发展具有积极的促进作用, 并对我国经济的良性发展产生十分深远的影响, 从而实现经济稳步增长与财政有序运行双赢的局面。因此, 在削弱财政赤字的同时, 也应该将经济发展与人民生活水平的提高放在首要的位置, 任何以牺牲经济发展或人民生活水平为代价的削弱财政赤字的手段都是不可取的, 不仅不能将债务水平降低到可控制的范围之内, 反而会引发更大的麻烦。

(二) 加大政府债务支出的份额减小债务支出压力, 并采取有效手段帮助商业银行回笼资金

面对当前金融行业债务支出的巨大压力, 我国政府需要在保证经济稳定发展的同时, 增加债务支出的份额, 以此来降低债务支出金的压力融。特别是在管理地方债务支出的时候, 首先应N制O定.9完, 善20、健15i全n、a严n格ce的管理制度, 使得地方债务 (摆C脱u杂m乱u无la章ti的ve局ty面N, 形O成.6有0章0) 可循的格局。同时, 地方政府还应帮助商业银行加大资金回笼的力度, 这就需要建立完善并严格的贷款回收制度, 这也是我国财政金融行业日后所要承担的主要职责。

(三) 对影子银行的金融行为进行立法性规范, 房地产泡沫可通过政府的宏观调控加以抵御

要解决影子银行的问题, 除了可以利用立法来规范其金融行为外, 还可以采用行政手段进行直接干预。而对于房地产泡沫风险, 政府要通过宏观调控的手段加以抵御, 以此来控制房地产泡沫不断变大的局面。与此同时, 金融行业也应采取有效的措施, 将房价回归于理性。

四、结束语

总之, 要想保证财政金融行业的健康稳定发展, 一定要重视其在发展中存在的隐匿危机, 深入分析危机存在的形式和原因, 为化解危机打好坚实的基础。同时, 市场经济体制下我国金融行业具有诸多的潜在风险, 这些风险会对我国财政金融的发展带来直接的威胁, 不仅不利于财政金融行业的长远发展, 对我国国民经济的整体发展也产生十分不利的影响, 使其不能协调、稳定、健康的发展。面对诸多风险, 应不断努力的探索, 寻求有效的解决途径, 这样才能防患于未然, 促进国民经济的良性循环, 使之体现出健康、稳定的发展态势。

参考文献

[1]吴冬梅.市场经济背景下财政金融行业的潜在风险研究[J].中国商贸, 2015 (1) .

[2]王帅.产融型企业集团经济效应及金融市场风险研究[J].湖南大学, 2012 (2) .

互联网金融的潜在风险 篇3

互联网金融较之传统金融，其参与度高、成本低、协作性好、透明度高、操作方便的特性，使互联网金融成为当下发展最快的金融模式之一。巨大的资金交易额和互联网自身安全性低、可控性差等特点相结合，又使互联网金融在高发展背后潜藏着高风险。因此，构建完善的互联网金融监管相关法律、法规体系，加强互联网金融消费者权益保护势在必行。

一、我国现有互联网金融的主要模式

(一)互联网金融概述

随着移动互联网以及物联网技术的迅猛发展，当传统金融业搭载上互联网这趟快车融合而成“互联网金融”正如火如荼地发展起来。中国是人口大国，不论是互联网金融的参与度，影响面还是渗透力都令世界为之刮目相看。千里之堤，毁于蚁穴。互联网金融的应用和发展本就有大堤之势，蚁穴则是相关法律的滞后性和互联网金融发展过程中伴随存在的危险性和局限性。未雨绸缪，针对互联网金融衍生的风险制订出有效的防范对策已十分紧迫。

(二)我国现有互联网金融的主要模式

1．第三方支付。第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付业务。2011年，央行首次为非金融机构支付颁发业务许可证，时至今日，其得到该许可证的企业数量，以及所涉及的业务总额已十分庞大。2013年《支付机构客户备付金存管办法》(以下简称《存管办法》)明确规定，支付机构为办理客户委托的支付业务而实际收到的预收代付货币资金属于客户备付金，客户备付金只能专款专用。客户备付金必须全额缴存至支付机构客户备付金专用存款账户。在满足办理日常支付业务需要后，可以单位定期存款、单位通知存款、协定存款等非活期存款形式存放。同时，支付机构应当按季从客户备付金利息中计提风险准备金，用于弥补客户备付金相关损失。支付宝、财付通等主要专注于线上支付，线下则主要是银行卡收单。随着阿里和腾迅推出应用于移动支付的二维码支付，将线上支付与线下的银行卡收单无缝结合，打破传统的电子商务模式。2014年3月14日，由于二维码支付的安全问题，央行下发暂停线下二维码支付的意见函。此外，《管理办法》指出，支付机构应对转账转入资金只能用于消费和转账转出，不得向银行账户回提。

2．余额宝。余额宝全名为天弘增利宝货币基金，是通过互联网渠道销售的货币基金。截至目前，投资人数超过股民人数，天弘基金也进入世界前十大基金行列。余额宝兼具商品和金融的属性，可实现消费与理财的功能。当网购时，余额为支付宝的负债，当将余额转入余额宝时，开始计算理财收益。因为银行协议存款利率较高，提前支取不罚息，且安全性高，余额宝现约90%以上的资金投资于银行协议存款，其余是购买短期国债和高级别的金融债和信用债等。随着三大行宣布不接受余额宝的协议存款，余额宝不得不开始寻找新的投资方向。

2014年的政府工作报告指出，互联网金融的健康发展，关键在于风险防范。因其90%以上资产配置在银行协议存款，协议存款的波动足以扼住其命脉。不论协议存款收益因流动性宽松或是监管收紧而下滑，余额宝的收益必将随之下滑。一旦这种下滑形成趋势，则余额宝的净流入减少，投资规模及议价能力受到冲击，则会进一步拉低收益率，产品将进入低收益水平的恶循环。此时，机构投资资金集体逃离，加剧赎回潮，使得余额宝的T+0承诺，无法兑现。余额宝采取网上申购与赎回，便捷的同时更容易形成流动性风险。目前，阿里对天弘基金控股51%，为防止流动性风险，余额宝对每日净申购和净赎回都有明确的规定，单日单笔赎回不得超过5万元。与此同时，余额宝的安全性风险也不容忽视。余额宝的惯例是每天早上准时公布收益情况，但在2014年214月12日，收益栏上却显示“暂无收益”。据称是由于余额宝用户快速增长而紧急升级系统，导致收益显示时间出现延后。可见系统性安全风险，也会迅速蔓延恐慌。为余额宝类产品的安全起见，证监会拟对货币基金的风险准备金提出更高、更严要求。

3．P2P网贷。P2P网络贷款指的是通过网络实现个体和个体之间的直接借贷。我国最早出现的P2P平台是上海拍拍贷，成立于2007年。其采用了欧美典型的中介形式，平台不提供担保。利用网络便捷优势、P2P网贷门槛较低且公开透明，主要面向借款额度低、大银行不能惠及的小微人群。使得来自富裕地区的资金向较为落后的区域流动，增强了对落后地区的资金支持。同时对民间高利贷行为进行了有力驱逐。但由于征信体系不健全，为获取投资人的信任，我国的P2P平台大多采用保本模式。如果出现账款逾期或坏账，先由担保机构向投资人偿还，担保机构再向借款人追偿。正因如此，P2P平台如雨后春笋般出现，又大规模倒闭。约有七、八十家平台跑路，引发很多刑事和民事案件。

4．众筹。众筹，指通过互联网个人或小企业向大众筹集资金的一种项目融资方式。根据众筹的筹集目的和回报方式，可分为商品众筹和股权众筹两大类。

一个众筹项目是由筹资人、平台运营方和投资者完整运作，这三类角色缺一不可。筹资人负责在众筹平台上创建项目介绍自己的产品、创意或需求，设定筹资模式、筹资期限、目标筹资额和预期回报;由平台运营方，负责审核、展示筹资人创建的项目，提供各种支持服务;最后投资者选择投资目标，根据项目设定的投资档位进行投资后，等待预期回报。众筹网站的收入源于对筹资人收费。盈利来源可分为四个部分:交易手续费、增值服务收费、流量导入与营销费用。众筹融资的蓬勃发展在全世界都遇到了共同的问题，即众筹交易的合法性与消费者权益保护问题。商品众筹多以产品预售形式开展，遇到的法律问题较少。股权众筹的问题主要是不同的国家监管待遇不同，不得不采用各种变通方法来规避风险。

二、我国互联网金融面临的法律风险

(一)第三方支付的法律风险

1．主体资格与经营范围突破现有法律。《中华人民共和国商业银行法》第一章第三条明确规定:吸收存款，发放贷款，办理结算是银行的专有业务。但从实际业务运行来看，支付中介服务实质上类似于结算业务。此外，在为买方和卖方提供第三方担保的同时平台上积聚了大量在途资金，表现出“类银行”业务即吸收存款的功能(主要表现为储值功能、接受银行卡的资金充值、支付交易)，超出了有关法律法规对第三方支付机构业务范围的规定，且未纳入中国人民银行账户管理监管范围，会形成潜在的金融风险，可能为非法转移资金和套现提供便利。

2．在途资金和虚拟账户资金沉淀的风险。在支付过程中，当吸收的资金达到相当规模以后，就可能产生资金安全和支付风险问题。在第三方支付平台模式中，沉淀下来的在途资金往往放在第三方在银行开立的账户中，这部分在途资金，可能发生的风险有:(1)在途资金的不断增加，使得第三方支付平台本身信用风险指数加大。第三方支付平台为网上交易双方提供担保，那么谁来为第三方支付平台提供担保?(2)第三方支付平台中有大量资金沉淀，如若不能进行有效的流动性管理，则可能引发支付风险。此外，在内部交易模式下，涉及到虚拟货币的发行和使用。这超出了中国人民银行的监管范围，无法纳入正规银行体系，不能得到监管的资金流是潜在的危险。

(二)以余额宝为代表的互联网基金中存在的法律风险

1．货币基金的市场风险。虽然货币基金的风险发生可能性最小、发生的风险后果也最小。但由于中国经济下行的可能一直存在，正在进行着经济结构性转型，加大了货币基金投资的一些投资产品的不确定性，这无疑增加了余额宝的市场风险。即便没有突发的经济事件，在利率等宏观因素的影响下，货币基金收益也会在一个较大的范围内波动。

2．余额宝的金融监管风险。互联网企业一般不具有金融行业主体资格。支付宝作为第三方支付平台，当与天弘基金结合才能成为基金发售主体。但是在一般支付宝用户投资余额宝的过程中，无从了解天弘基金的角色。所以余额宝在规避监管时打了一记擦边球。除此之外，不同互联网企业之间的类“宝宝”产品存在着不正当竞争的情况。为招徕客户，大多数互联网公司都开出并保证高收益率。证监会曾发文禁止这一类的不正当竞争行为。

3．余额宝的安全漏洞风险。余额宝里的资金被盗用、被恶意转账的新闻随处可见。黑客可以通过余额宝、支付宝应用设计的缺陷，获得余额宝、支付宝账户密码，窃取用户余额。因余额宝本身的功能强大，成为了不少人生活的一部分。但是诸多安全漏洞的存在，使得投资者的资金始终出入不安全的境地，对于余额宝的自身发展也形成了束缚。

(三)P2P网络贷款中存在的法律风险

1．信誉风险。由于缺少必要的信誉监管，许多网络信贷公司都会在资金充裕或资金链断裂后，不约而同的选择了跑路，由于此类案件涉案金额大且影响恶劣。截至目前，国内已发生数十多起网络信贷公司“跑路”事件。2．法律及政策风险。在2013年11月25日举行的“九部委处置非法集资部际联席会议”上，中国人民银行对P2P网络借贷行业非法集资行为进行了清晰的界定，主要有三类情况:资金池模式、不合格借款人导致的非法集资风险以及“庞氏骗局”。但在网络借贷平台的实际操作中，如果监管不当很有可能会构成事实上的非法集资和非法吸收公众存款行为。一些P2P网贷公司也正是通过参与资金的运作从而打破了网贷的法律界线，使得公司性质转化为吸储和放款的金融机构。使得P2P网贷公司沦为犯罪的工具。

3．征信系统与信息共享机制缺失。截至目前，中国人民银行的征信系统都没有跟网络借贷行业的信贷信息共享。很容易造成借款者信贷信息的巨大差异，从而打开了同一借款者多处借贷、多处违约的便利之门，出借者对风险识别和控制会受到交易的不确定性与复杂性的影响，更有甚者会阻碍整个网络借贷行业的健康发展。我国的网络借贷平台在实际运营中，不但没有来自第三方征信机构的信息，也缺乏对借款者有效的违约制约。但在2013年7月，中国人民银行征信中心旗下的上海资信推出了全国首个用于收集P2P网贷业务中产生的贷款和偿还等信用交易信息，并向P2P机构提供查询服务的互联网专业化信息系统。

(四)众筹平台中存在的法律风险

一是非法集资的法律风险。主要表现有网贷平台为其母公司融资，网贷平台自身当天借当天还这种形式。二是变相吸收公众存款的法律风险。主要表现有:(1)没有依法吸收资金的资格;(2)通过网站等媒体向社会公开宣传融资项目;(3)承诺在一定期限内给付回报;(4)向不特定对象吸收资金。此外还涉及集资诈骗的风险。这种诈骗主要体现在一些P2P网贷领域，比如创下史上最快“跑路史”的元一创投上线一天即卷款30万跑路。

三、我国互联网金融法律风险防范对策

2014年3月5日，李克强总理在政府工作报告中提出，“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”。构建完善互联网金融监管和相关法律、法规体系，加强互联网金融消费者权益保护势在必行。

(一)明确互联网金融监管主体、监管对象、监管范围。系统化梳理互联网金融企业的业务范围，对应制定管理办法，从而进行监管。为防范虚拟平台交易风险向实体经济蔓延应加强金融监管相关部门间的沟通与协调，并定期监测互联网金融的发展状况。成立互联网金融行业自律组织，制定详细可行的自律规范，加强金融交易信息的披露，从而更好的维护市场竞争秩序和自律组织的会员合法权益。构建完善的互联网金融市场准入和退出制度，建立互联网金融风险监测和预警机制，制定应急处理预案。

(二)修订完善互联网金融监管法律、法规体系 构建完善互联网金融监管体系

以立法明确互联网金融机构的形式、性质和法律地位，对其准入条件、业务模式、风险控制和监督管理等作出明确规范。尤其需要尽快将网络信贷、众筹融资等新型互联网金融模式纳入监管范围。完善个人信息保护、互联网安全等互联网金融配套法律体系，对促进互联网金融发展涉及的框架性、原则性内容进行细化立法，系统构建与互联网金融相关的配套法律制度。制定互联网金融相关的国家标准和行业规范，为互联网金融平台运营商、出资方、借款方等参与者进行规范引导。

(三)在信息不对称的情况下，消费者处于弱势地位，他们的权益很容易受到互联网金融机构的侵害。因此，需要制定相关权益保护办法，要求互联网机构加强信息透明度，尤其是对交易过程中的风险分配和责任承担以及消费者个人信息保护等领域作出明确规定。此外，互联网金融混业经营的局面已经显现，所以更应完善跨行业、跨市场、跨区域协调保护互联网金融消费者的制度。在维权渠道方面，可以成立互联网金融消费者保护机构，设立赔偿机制和诉讼机制。利用社交网络，加强金融消费者教育和警示信息的扩散，从而提高互联网金融消费者的风险意识和自我保护能力。

综上，互联网金融早已与我们的生活密不可分，它的便捷优势无异成为金融界炙手可热的新兴宠儿。在不久的将来，如若互联网金融能够在法律及行政部门的有效监管之下，兼顾了效率与安全，那势必将会发挥它更大的优势，为我国经济发展添注强大的动力。

互联网金融风险分析论文 篇4

基于此，本文先从互联网金融行业近几年的发展趋势入手，着重对P2P行业进行探讨，并对P2P行业老牌公司红岭创投的业务构成、发展趋势及其面临的风险进行分析，并提出应对措施，以期对了解互联网金融，特别是P2P的运营及风险应对有所帮助。

一、国内互联网金融发展现状

国内互联网金融从以前的由相关的金融机构的工作人员在线上进行简单的所需业务操作，到20至互联网金融代表模式第三方支付异军突起，再從20至今互联网与金融在更深层次方面的紧密联系与合作。

短短十几年互联网金融从最简单容易的相关业务操作，不断突破，不断创新，现在主要以P2P行业等为代表的多元化方式发展。

1.P2P行业发展现状

在互联网金融多元化发展的趋势下，许多互联网商业巨头又纷纷把焦点放在了P2P行业上。

该行业主要是为个人或企业提供一个资金融通的网络平台，以解决企业或个人的资金需求，而平台则在交易双方达成协议时，从中收取手续费。

虽然国内第一家P2P网络借贷公司早在就已经设立，但在其后P2P行业发展得十分缓慢，后国内创办的P2P网络借贷公司仅仅只有10家。

不过随后在2013年P2P行业迎来了爆发式的增长，相比较前一年增加了600家。

中国P2P网络借贷行业自开始发展以来，至总体交易规模已经突破1000亿元，增长速率虽然放缓，但是仍以一倍的速度进行增长，使资金的流动性和使用率有了明显的提高。

2.P2P行业存在的问题

在互联网金融P2P网贷平台快速发展的同时，行业的相关问题也一一的显示出来。

从最初的国内无人监管行业发展，进入行业门槛低以及没有相关法律准则约束，到现在国家不断加强相关公司的监管，健全相关的制度。

同时中小平台纷纷遭遇投资人的挤兑最终导致破产，问题事件屡次发生，有关平台的数量也在逐年上升。

从开始，存在问题的P2P网络借贷公司数量开始暴增，更是增长至896家，说明整个行业正处于不小的风险之中。

以P2P行业等为代表的主要表现形式的互联网金融正处于迅速崛起的阶段。

作为一个新兴的领域，其所包含的发展潜力和创新能力不可估量，且其特有的优势：成本较低、方便、快捷更是弥补了传统金融行业上的不足。

但是与此同时，伴随着快速发展而来的财务风险也同样让人不容忽视。

二、红岭创投公司的基本介绍与财务风险

1.红岭创投公司的基本介绍

20成立的红岭创投公司，当仁不让的成为了P2P行业的老牌公司。

因此红岭创投公司在某些方面也间接地反映了整个P2P网络借贷平台存在的一些现象与问题。

红岭创投公司主要利用线上线下相互合作的方式，为资金的需求者和提供者搭建一个平台，提供所需网络信息匹配服务，并从中收取一定的手续费。

公司自成立以来，由最初的缓慢发展，到当年成交量达到19.53亿元，2015公司迎来了爆炸式增长，即将突破1000亿大关，让人为之眼前一亮。

2.红岭创投公司存在的财务风险

当然，作为P2P行业“元老”的红岭创投公司在行业内占有一席之地的同时，也暴露出了很多财务风险问题。

(1)资本风险。

“本金垫付”是指对资金的提供者的资金提供一定的保证，坏账一旦发生，由红岭创投公司或者其相关的第三方担保机构先进行赔付，从而将债权实现转移。

但其作为红岭创投公司的一大特色却给公司带来了不小的**。

20红岭创投公司主页刊登的一纸公告披露了其发放给4家纸张贸易商的“一亿”借款面对着极大的坏账风险。

热衷于大额借款，却无力承担因借款人违约而产生的相应的投资人的赔偿，以及集中借款程度高，都显示着红岭创投公司面对着很大的资本风险。

(2)资产质量风险。

造成红岭创投公司陷入“亿元坏账**”的原因是作为资金需求者的4家纸张贸易公司涉嫌与相关的仓库物流联手进行诈骗，这反映了红岭创投公司没有做好资金需求者和资金供求者的相关调查审核工作，使其存在着一定的资产质量风险。

(3)流动性风险。

由于红岭创投公司在P2P网络借贷平台运营的模式与银行十分相近，更偏向于大单模式，因此其风险较高。

一旦大规模出现坏账风险，公司很有可能因为没有足够的准备金而导致预期提现或提现困难等状况，引起资金提供者大规模撤资，从而造成公司资金链断裂，最终倒闭。

从红岭创投公司不断提高准备金来预防这种风险的发生，可以说明公司濒临着不小的流动性风险。

(4)盈利性风险。

周世平作为红岭创投公司的董事长曾经提及：“红岭创投公司内部的管理费用空间不大，收取资金需求者的年化收益率从最高的24%到最低的15%，再将其中的12%给予资金的提供者，最后再扣除2%的坏账以及相关工作人员的工资，平台最终获得的利润非常小”。

可以说，已经成立七年之久的P2P网络借贷公司“元老”红岭创投公司如今仍在面临着盈利性风险。

作为发展时间相对较短的新型公司，红岭创投公司还是存在着较多的财务风险，且其具有一定的偶然性和突发性，并且没有完善的法律制度和行业规定进行监督和防范，从而使得风险的发生存在着很大的可能性。

三、P2P行业行业分析

当前互联网金融发展和延伸的速度非常快，短短几年已经对人们的日常生活方式产生了深远的影响，充斥着人们衣食住行的方方面面。

作为P2P行业“元老”，极具代表性的红岭创投公司为例，对其近期的发展规模以及可能存在的财务风险进行了具体的分析。

分析发现，红岭创投公司虽然发展势头较猛，但是其发生四种财务风险的可能性较大。

由此可见，在互联网金融快速发展的背后，仍有不少的风险存在，提醒着我们要高度重视，采取相应的防范措施。

四、防范建议

互联网金融竞争日益激烈，想要始终保持竞争力并取得长远稳定的发展，必须采取相应的措施来进行防范。

1.相关资本风险防范措施

P2P网络借贷公司对资金的提供者提供一定的担保，将其相应的财务风险转移到自身，与此同时带来了不小的资金压力。

然而由于资金的提供者更倾向于能为自己提供担保的投资平台，公司为了获得更多的资金，也渐渐默认了为其提供担保的情况发生，但是同时却没有重视相关风险准备金的准备，使得公司抵御风险的能力不强，极易发生资本风险。

因此，P2P网络借贷公司需要保证资本充足率，将充分的风险准备金放入商业银行，由商业银行进行管理。

2.相关资产质量风险防范措施

P2P网络借贷公司的工作人员对公司所持有项目要素检查的不全面、不充分，都有可能會导致其公司因资金的提供者或需求者其中一方或双方的欺诈和诓骗发生资产质量风险。

因此，P2P网络借贷公司应当强化公司内部工作人员的风险意识，严格审核资金需求者和资金供求者的真实状况，对每一个项目进行风险评估，加强公司的内部控制。

3.相关流动性风险防范措施

资金的不流动往往比资金的缺乏导致的后果更为严重，而P2P网络借贷公司通常采用的大单模式更是将“所有的鸡蛋都放在了一个篮子里”，一旦发生坏账，公司将会没有足够的`流动资金进行补救和融通，无疑大大的增加了公司的流动性风险。

因此，P2P网络借贷公司相比较大单模式更应将重心放在相对应的小单模式上，将资金进行分流，并保证公司内部拥有足够的流动资金。

4.相关盈利性风险防范措施

在刚刚起步的初期，P2P网络借贷公司很少能够做到大量的盈利，大多数还是处于微利状态，甚至有很多公司还发生了“入不敷出”的情况。

互联网金融的潜在风险 篇5

【摘要】随着互联网的发展，逐渐将其技术扩展到金融行业，但是由于互联网安全技术有限，使得互联网金融所面临的系统性的技术风险、包括交易主体和计算机系统的业务风险和法律风险更加突出。本文认为我们应该建立健全互联网金融的风险管理体系、监管体系、安全体系和法制体系，从而对互联网金融所遇到的风险进行防范。

【关键词】互联网金融 风险分析 防范措施

互联网技术的普及产生了互联网金融，这在一定程度上降低了交易成本和交易时间，对金融服务的市场有所拓展。但是由于互联网金融的高科技化、虚拟化、法律法规监管缺位、跨国经营等特点，导致其风险管理更加复杂，这对我国的金融稳定是一种新的挑战。

一、我国互联网金融的发展现状

当今我国互联网金融的发展形式主要有两种：第三方支付平台和网络贷款模式。其中第三方支付平台是依托网络，在电子商务的交易过程中，作为第三方提供资金的保管、支付清算以及信用担保服务的平台。例如网易宝和支付宝等。在2013年1月，我国获得《支付业务许可证》（由中国人民银行颁发）的第三方支付公司已有223家。网络贷款模式即为我们所说的P2P，它包括网络贷款中介和网络贷款公司。其中网络贷款中介起的是中介的作用，而网络贷款公司直接向消费者融通资金。截至2013年，据不完全统计，网络贷款公司超过600家，交易额已经超过了500亿元。

二、我国互联网金融的风险分析

随着互联网金融的飞速发展，其遇到的风险越来越复杂，例如系统性的技术风险、包括交易主体和计算机系统的业务风险和法律风险。

（一）系统性的技术风险

系统性的技术风险包括系统性安全风险、技术选择风险和技术支持风险。

系统性安全风险是由于黑客攻击、互联网传输故障和计算机病毒等因素引起的，这会造成互联网金融计算机系统瘫痪，从而造成技术风险。表现在三个方面：加密技术和密钥管理不完善、TCP/IP协议安全性差、病毒容易扩散。互联网金融的交易资料都被存储在计算机内，而且消息都是通过互联网传递的。由于互联网的开放性，在加密技术和密钥管理不完善的情况下，黑客就很容易在客户机向服务器传送数据时进行攻击，危害互联网金融的发展；TCP/IP在传输数据的过程中比较注重信息沟通的流畅性，而很少考虑到安全性。这种情况容易使数据在传输时被截获和窥探，进而引起交易主体资金损失；通过网络计算机病毒可以很快的扩散并传染，一旦被传染则整个互联网金融的交易网络都会受到病毒的威胁，这是一种系统性技术风险。

技术选择风险是由于在选择技术解决方案时存在操作失误或设计缺陷。它可能来自于技术落后，也可能来源于信息的传输过程中效率较低。如果互联网金融机构的技术创新跟不上时代的发展或选择的技术方案已经被淘汰，则会出现网络过时、技术相对落后的状况，从而导致互联网金融机构或客户错失交易机会。技术选择失误对于传统的金融业务而言，只会增加业务的处理成本，而对于互联网金融而言，会影响客户及交易机构的交易机会，最终导致互联网金融机构失去生存基础；如果数据在传输过程中的效率较低，则会出现传输速度降低或中断的情况，从而延误交易时机。

技术支持风险是由于互联网金融机构受技术所限或为了降低运营成本而以外部技术支持解决内部的管理难题或技术问题，在此过程中，可能由外部支持自身的原因而无法满足要求或中止提供服务，导致造成技术支持风险。还有的一方面是在互联网金融方面我国具有自主知识产权的设备较缺乏，需要从国外进口，这对我国的互联网金融安全造成了技术支持风险。

（二）包括交易主体和计算机系统的业务风险

包括交易主体和计算机系统的业务风险有：操作风险、市场选择风险和信誉风险。

操作风险是由交易主体操作失误或有互联网金融的安全系统造成的。从交易主体操作失误方面来看，可能是由于交易主体对互联网金融业务的操作要求不太了解而造成的支付结算终端、资金流动性不足等操作性风险。从互联网金融安全系统方面来看，可能是由于互联网金融风险管理系统、账户授权使用系统、与客户交流信息的系统等的设计缺陷而引起的操作风险。

市场选择风险是由信息不对称而使得客户面临道德风险和不利选择的业务风险，或者是使得互联网金融市场成为柠檬市场。互联网的虚拟性增加了交易者信用评价和身份的等信息的不对称，导致其在选择过程中处于不利地位。还有可能使价格低但服务质量差的互联网金融机构被客户接受，而高质量的机构被挤出市场。

信誉风险指互联网金融机构不能与客户建立良好的关系，从而导致其无法有序开展金融业务的风险。互联网金融依托的是互联网技术，而互联网技术容易发生故障或系统容易被破坏，所以势必会引起不能满足客户预期需求，进而影响互联网金融机构的信誉，出现资金链断裂和客户流失等问题。

（三）法律风险

法律风险是由于互联网金融业务违反法律或交易主体在交易过程中未遵守相关权利义务引起，或者是由于我国互联网金融立法方面没有明确的规定或比较落后，现有的银行法、保险法和证券法都是为传统金融业务，对于互联网金融不太适合。对于互联网金融的电子合同有效性的确认、个人信息保护、交易者身份认证、资金监管、市场准入等尚未有明确规定。故在互联网金融的交易过程中容易出现交易主体间权利义务模糊，不利于互联网金融的稳定发展。

三、防范互联网金融风险的措施

对于互联网金融所面临的各种风险，我们提出的应对措施有四个方面：构建互联网金融安全体系、健全互联网金融风险管理体系、加强互联网金融风险法制体系建设、完善互联网金融监管体系。

（一）构建互联网金融安全体系

构建互联网金融安全体系包括对互联网金融运行环境要进行改进、对数据的管理要加强、开发自主知识产权的信息技术。改进运行环境需要从硬件和网络运行方面对其进行改进，加大对硬件安全措施的投入，提高计算机系统的防病毒能力和防攻击能力。保证互联网金融的硬件环境安全。其次对网络运行方面应用分级授权和身份认证登陆来访对非法的用户登陆进行限制；对数据的管理要加强可以通过利用数字证书为交易主体提供安全保障；要大力开发数字签名技术、密钥管理技术和互联网加密技术，从而降低技术选择风险，保证国家金融安全。

（二）健全互联网金融风险管理体系

健全互联网金融风险管理体系包括加强内部控制并加快建设社会信用体系。内部控制方面应该从内部的规章制度和组织机构方面入手，制定完善的业务操作规程、互联网金融风险防范制度和安全管理办法，建立技术队伍来防范互联网金融风险；社会信用体系的建设方面要从建立全面客观的电子商务身份认证体系、个人和企业信用评估体系着手，避免信息不对称造成的选择性风险。

（三）加强互联网金融风险法制体系建设

加强互联网金融风险法制体系建设包括加大立法力度、完善现行法规、制定网络公平交易规则。加紧立法计算机犯罪、电子商务的安全性和电子交易的合法性。明确电子凭证和数字签名的有效性，对各交易主体的权力义务进行明确的解析；对现行的不适合互联网金融的法律法规进行完善，适时的加大量刑力度；对交易主体的责任、保护消费者个人信息、保持电子交易凭证、识别数字签名等做出详细的规定，保证能够有序开展互联网金融业务。

（四）完善互联网金融监管体系

在此方面应对市场准入管理进行加强并完善监管的体制。确定准入条件并对互联网金融创新加大扶持力度；互联网金融对分业监管模式提出挑战，故应协调混业和分业监管模式，实行综合监管。我国应向国外学习，及时协调可能出现的国际司法管辖权。

互联网金融的潜在风险 篇6

一、互联网金融产品的风险概述

1.非金融风险

互联网金融产品作为一个产品, 在运营和发展的同时, 伴随着一定的企业管理风险, 许多违法犯罪活动都瞄准了互联网金融产品, 这也给互联网金融产品的运营风险带来了提高。这其中包含的非金融风险有如下几点:

首先是战略风险。互联网产品的定位和发展方向取决于互联网公司管理层决策的发展趋势。因此互联网产品战略风险能够影响到企业管理和日常运营的方方面面。随着互联网金融产品的普及和推广, 人们对互联网金融产品的要求越来越高, 企业需要针对这一变化积极的在战略高度不断的提出新的金融产品完善规划, 来满足不同层次客户的需求和社会发展的需求。为了有效管理战略风险, 企业高管应有清晰的战略头脑, 应综合考虑互联网金融业务的收益与成本, 要制定清晰的实施计划, 并进行有效监督。

其次是声誉风险。声誉风险对于互联网金融企业而言是至关重要的, 是互联网公司立足于激烈的互联网环境的基础, 是互联网企业壮大的命根。一旦因为产品的需求定位不到位或者由于金融机构工作人员的不当引导, 会给企业的金融产品带来负面的影响。就会给企业带来致命的后果。金融机构对于传统的金融产品有一定的保护措施, 能够让客户直观的了解和认识理财产品的风险和盈利模式, 而互联网金融产品需要进行信息的推广和传递才能让客户深入的了解互联网金融产品的优缺点。就当下而言, 互联网金融产品是没有入门的限制的。许多非法的机构会打着互联网金融产品的旗号进行诈骗活动, 这也对其他互联网企业的互联网金融产品带来了负面的影响, 使得客户对互联网金融产品产生心理阴影。

再次是信息技术的风险。互联网金融产品的发展是与当下先进的互联网技术息息相关的, 很大程度上互联网信息技术的发展直接影响互联网金融产品的服务体验, 影响客户的体验感受。有数据表明, 客户对于互联网金融企业的信息安全担忧远远超过了对互联网企业其他方面服务的担忧。就互联网金融产品而言, 信息技术安全关系着金融产品的服务质量。信息技术的风险包括非法入侵者盗取互联网产品的相关信息, 对客户隐私信息造成泄露;病毒的攻击, 造成企业系统的瘫痪;系统本身的设计不过硬, 造成客户体验极差。

2.金融风险

互联网金融产品说到底就是金融业务与互联网技术的集合, 所以传统的互联网金融风险同样也会对互联网金融产品带来风险。比较突出的风险主要有以下几种:

首先是信用风险。信用风险是常见的传统金融产品的风险, 也是各大金融机构主要针对的问题之一。信用风险往往是借款人不能够履行合同的职责所带来的风险。就传统的金融产品而言, 信用风险的来源主要是信息调查和更新的不及时所造成的, 一个是借贷人有意隐瞒, 谎报虚假信息;另一个是调查人员的调查态度不端正, 工作时的责任心不够。就互联网金融产品而言, 企业是通过互联网与各个客户建立起的金融服务关系, 这样以来就缺失了传统金融产品中, 经营人员与客户全程接触的过程, 这给借贷人的信息核查带来了更大的挑战, 客户是否诚信直接关系着企业金融产品的经营状况。

其次是市场风险。互联网金融企业所面对的市场风险与传统的金融产品所要面临的市场风险相差无几。互联网金融产品的市场风险的交易成本相对于传统的金融产品而言可能会更低, 因为在金融产品的利率、资产价格等信息发生市场波动时, 客户可以通过互联网自行进行迅速的调整, 这也就避免了市场风险带来的巨大利益损失。同时, 互联网金融产品投向的资产 (如房地产行业) 也会因为商业周期的波动而带来收益的变化, 从而影响互联网金融产品的价值, 进而影响互联网金融企业的盈利水平。

二、互联网金融产品风险的特点和意义

互联网金融产品带有传染特性。互联网金融产品在正常情况下, 金融风险由于其产品结构的特点能够得到较好的控制, 能够向下进行分散, 但是结构的网络化造成了互联网金融产品的传染性也较为突出。在金融风险来临的时候, 虽然能够很好的进行分散和减少, 降低破环程度, 但是传染的个体会呈指数型进行增长。在金融体系动荡的时候, 基于互联网信息传播的快速性, 各个客户能够在同一时间可能做出同样的决定和动作, 从而存在加速传染的可能性。

互联网金融产品能够帮助完善社会信用体系。就互联网金融产品而言, 产品是足够透明化的, 这样的公开、公平、公正的产品能够极大的促进整体社会信用风险的降低。当下新的经济市场中, 很大一部分企业就是因为企业产品信息不够透明, 许多投资方不能够直接观察到产品的优劣和发展情况, 因此给企业的融资带来了极大的阻碍。互联网金融产品的出现能够极大的缓解这一难题。

互联网金融的发展有利于民间金融风险的降低。民间金融系统的风险之所以比较高, 主要的原因就是借贷人与贷款人之间的信息不够透明, 同时民间金融体系的债权结构错综复杂, 各方的信息和行用风险都得不到良好的评估和预判。互联网金融产品的引入也能够让这一问题迎刃而解, 互联网金融产品流程的高度透明化和规范化给民间借贷带来了新的生机。

三、结束语

总而言之, 互联网金融产品的发展对于中国的金融体系来说, 注入了新的活力和生机。互联网金融产品结合现代发展迅速的互联网技术, 给金融机构带来了巨大的挑战, 基于互联网金融产品的特点, 传统金融产品要想与互联网金融产品共同服务于市场, 就需要与互联网金融产品进行结合和调配。

参考文献

[1]罗颖.国有银行的风险管理[J].今日中国:中文版, 2005, (1) :36-37.

[2]王一佳, 杨琳.金融衍生产品与风险管理[J].中国货币市场, 2003, (9) :54-57.

互联网金融的潜在风险 篇7

【摘要】随着信息技术的不断革新和互联网的广泛普及，2013年以来以余额宝为代表的互联网金融正在冲击着传统的商业银行经营模式。

本文在分析我国目前互联网金融发展现状的基础上分析其潜在的风险，提出相应的防范措施并分析未来互联网金融发展的趋势。

【关键词】互联网金融 现状 风险 防范措施 发展趋势

一、我国互联网金融发展现状

所谓的互联网金融是互联网与传统金融行业相结合的新兴领域。

目前我国互联网金融主要有三种表现形式。一是电子支付，包括以商业银行等金融机构为平台主体的电子银行支付体系，以及以第三方支付平台为代表的非金融机构支付组织为主体的第三方支付体系。电子银行支付体系是开展支付活动的主要渠道，自1997年中国出现第一家网上银行以来，自助银行、网上银行、电话银行、手机银行的迅猛发展，2013年全国电子支付业务已达1075万亿。第三方支付，如支付宝、财付通、微付通（微付天下）、快钱等，它们以网络为依托，在电子商务交易双方间作为第三方提供资金保管、支付清算和信用担保服务。国内的第三方支付平台兴起于1999年首信易支付的运营，2004年以后以支付宝为代表的第三方支付平台进入快速增长期，截止2013年12月，我国拥有第三方支付平台牌照的互联网金融共有250家，2013年全年中国第三方支付机构各类支付业务的总体交易规模达已达17.9万亿，且其同比增长速度达43%，增长势头强劲。

二是网络信贷平台。包括直接向资金使用者的网络贷款公司以及起中介作用的网络贷款中介。在P2P网络借贷领域，截至2013年12月31日，全国范围内活跃的P2P网络借贷平台已超过350家，累计交易额超过600亿元。在非P2P的网络小额贷款方面，截至2013年12月31日，阿里金融旗下三家小额贷款公司累计发放贷款已达1500亿元，累计客户数超过65万家，贷款余额超过125亿元。

三是众筹融资。众筹融资是利用网络的传播功能，向网络投资人募集资金的金融模式。在众筹融资领域，我国目前还在起步阶段，目前我国约有21家众筹融资平台，如点名时间、追梦网、淘梦网，海色网、人人投等。具体的融资模式是：当一些小企业或者个人一些有创意的想法但是缺乏资金时，可以在众筹融资网站上发起项目，针对项目设立目标金额、项目周期、回报率，吸引爱好者的关注和支持，进而获得所需要的资金。

四是互联网金融理财。如阿里金融推出的类存款理财产品“余额宝”，其商业模式成功打破了传统金融行业与互联网第三方支付平台之间的壁垒，实现了两种业态的真正交融与合作，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。自2013年6月支付宝与天弘基金合作推出“余额宝”以来，其规模迅速增长至2500亿，天弘基金也由此成为国内规模最大的基金管理公司。虽然对于其争议一直不断，但是其在互联网金融理财上的创新功勋卓著。

二、互联网金融存在的风险

（一）法律风险

由于互联网金融在我国是一个新兴的领域，它是传统金融、互联网、信息技术等领域的融合体，传统金融行业的监管法律并不能满足这一领域的监管要求，导致了对于这一领域的立法存在空白，虽然在第十二届全国人大会议中把促进互联网金融健康发展提上了人大会的议程，但是鉴于互联网金融的涵盖领域的多元性，使得立法必然难以在短期内健全。一方面，由于政策的不确定性给互联网金融企业未来发展带来了中不可控的因素，如2014年3月14日中国人民银行下发通知，叫停支付宝、腾讯的虚拟信用卡产品，同时叫停的还有条码（二维码）支付等面对面支付服务，使与阿里、腾讯合作推出网络信用卡的中信银行股价大跌。另一方面一旦出现互联网金融业务的纠纷，金融参与者将缺乏法律依据来维护自身的权益。

（二）信用风险

互联网金融的业务的开展是基于信用建立的，所有的业务开展基本都是以数字的形式在网络上呈现，互联网金融企业与其客户间存在着信息的严重不对称。一旦发生信用危机，由于互联网金融交易双方由于信息不透明，同时缺少第三方的监管机构的测评和评估，势必会给投资者带来巨大损失。自2013年以来，超过六十家P2P网贷平台出现的倒闭现象警醒着我们，信用危机已“走进”互联网金融。

（三）运营风险

一方面，由于互联网金融是依托互联网以及移动互联网开展金融业务，互联网的安全问题就显得尤为重要。开放式的网络通讯系统、电脑黑客攻击、计算机病毒、网络金融诈骗等极易引起的互联网金融参与者资金的损失，互联网金融本身就是以互联网技术为依托，如果其安全性得不到保障，那么，互联网金融的资金安全和正常运作就会受到影响。

另一方面，由于目前很多互联网金融交易平台并没有建立保护个人隐私的完整机制，这极大地增加了互联网金融参与者信息泄露风险。互联网金融业务的参与主体是无法现场确认各方合法身份的，所有的交易信息均通过网络进行传输，无法进行传统的交易以及信息确认模式，此时个人信息和交易数据有可能被非法盗取或篡改。个人资料频繁泄露、钓鱼网站的频繁出现、网购支付不安全事件的屡发，正是互联网金融所面临的又一个风险问题。

三、互联网金融风险防范措施

（一）建立完善的法律体系，规范互联网金融行业的业务

一是要完善互联网金融发展相关的基础性法律法规。如个人信息的保护、信用体系、电子签名、审查机制和准入机制等方面的法律规范，来确保互联网金融企业。二是需要及时地立法跟进，来保障互联网金融企业业务的开展，这也只有健全和完善互联网金融法律体系和行业监管，才能为互联网金融健康发展提供强有力的法律和制度保障。此外，尽快针对新型互联网金融形式（网络信贷、众筹融资等）建立全面规范的法律法规。

（二）加快建立互联网金融行业协会实行行业自律

在建立完善的互联网金融法律体系之前，首先要建立互联网金融行业协会，加强互联网金融行业的自我约束。正由于目前的互联网金融市场没有完善的监管体系，因此存在很多不确定性，再加上互联网金融行业进入门槛较低，审查机制和市场准入制度不完善，很多没有资质和实力的公司进入该行业，使得整体行业环境鱼龙混杂，迫切需要行业自律，创建公平良性的市场环境。

（三）加强数据安全以及网络安全管理

互联网企业从事金融业务的最大的优势是它拥有数据信息和平台，但是相对传统的金融机构来说，它们对互联网金融风险的预测和控制能力相对较弱，由此，可以建立一个统一的数据平台，在得到用户授权的情况下，统一的数据平台可以对数据进行整合、深入分析和加工，建立评分机制，信用审核机制。互联网金融企业可以通过平台数据来监测自身风险能力以便形成自身安全的营运环境，用户也可通过数据平台进行互联网金融企业信用状况以及营运状况的查询，实现数据的市场价值，由此来建立统一的、标准的互联网金融安全信用体系。与此同时，要采取加大互联网金融安全投入、建立行业安全标准等来应对网络数据丢失以及恶意的互联网攻击，从根本上确保互联网金融交易的安全。

四、我国互联网金融未来发展趋势

（一）加强商业合作，共享金融数据

互联网金融企业的核心竞争力为掌握客户平时的生活数据，未来这些数据将在客户进行互联网贷款、购买保险、理财等发挥重要的作用，除此之外，这些数据可以为互联网金融企业提供的有据可查的信用数据，为构建互联网金融信用体系的建立提供了保障。然而金融数据的挖掘和分析目前是互联网金融的一个弱势，利用传统商业银行和其他金融机构的数据分析挖掘能力，加强与银行等金融机构的合作，与金融业共享数据所带来的经济利益是互联网金融未来的一个发展趋势。

（二）移动支付是互联网金融的新的发展领域，移动支付是互联网金融未来一个重要的基础支付方式，目前互联网金融运用最广泛的是客户群为出生在80年以后的年轻人，在未来几十年中对市场影响最大的也是这个庞大的客户群体，比较传统的支付方式，他们更偏好于第三方支付或网银。虽然移动支付在国内才刚刚兴起，也需要对其安全性进行完善，鉴于国内移动市场的不断，手机网民的不断增加，以及对未来移动支付市场的看好，阿里和腾讯正是看到了未来移动支付市场的庞大，推出“嘀嘀打车”、“快的打车”来提前抢占移动支付市场。未来的移动支付必将部分的挤占现有传统银行卡的业务，为互联网金融带来新的发展领域。

（三）中小企业是网络信贷发展的立足点

中小企业贷款难是目前我国的一个突出的现状，由于以往的商业银行一般偏好贷款给风险相对较低的大型企业，但是，近些年传统商业银行的竞争的加剧以及利率市场化进程的不断推进，许多大中银行和其他金融机构也纷纷把目光转向中小企业，中小企业业务竞争开始加剧。互联网金融企业可以利用搜索引擎、社交网络和云计算进行信息处理，建立可靠实用的信用审核体系，再有网络信贷比传统的商业银行贷款具有成本上的绝对优势，使中小企业业务无论在数量和质量上都真正成为互联网金融企业中网络信贷有竞争力的核心业务。

（四）金融脱媒是互联网金融的又一发展机遇

“金融脱媒”是指资金供给绕开传统的商业银行，直接输送给需求方和融资者，完成资金的体外循环。随着金融市场化进程的不断加快，商业银行主要金融中介的重要地位在相对降低，储蓄资产在社会金融资产中所占比重将会持续下降，社会融资方式必然由传统的间接融资转为主向直、间接融资并重转换的过程，在这一机遇中必然对互联网金融的发展会产生许多积极地影响，也许在不远的将来众筹融资等新型的融资方式将在我们身边普遍存在。

参考文献