基金理财规划论文

基金理财规划论文（精选9篇）

基金理财规划论文 篇1

互联网理财现状

当前的互联网理财产品主要有四个类别：

一是具备支付功能的，比如“余额宝”，集收益、资金周转和支付功能于一身;二是基金公司在自己的直销平台上销售的产品，如汇添富基金推出的场内货币基金添富收益快钱、现金宝、全额宝等;三是互联网公司和基金公司联合开发的理财产品，如微信理财通、百度理财等;四是银行自己发行银行端现金管理工具，如平安银行的平安盈、广发银行的智能金、交通银行的实时提现等。

作为互联网理财代表的余额宝，是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。那么作为一项服务，当然不能缺少提供服务者和服务对象，天弘基金作为余额宝背后的基金公司，通过使余额宝前端用户将资金存入余额宝，以用户购买货币基金的形式使用户获得收益。余额宝能在如此短的时间内获得如此成绩绝非偶然，一方面货币基金风险小、成本低、投资周期短的特点使得其一下子俘获了大量用户的心，同时，相比于银行活期存款利率，余额宝年化收益率是活期的14倍，对于用户无疑更具有吸引力。腾讯、百度、苏宁等国内互联网巨头理财运营模式也类似于余额宝。

互联网理财的潜在风险

经过基金互联网的金融元年以后，如今的互联网理财市场是机遇与挑战并存，成功和风险同在。风光无限的余额宝也有它的潜在风险，余额宝本质就是货币基金在支付宝平台上买卖，这种理财方式对于投资者来说有三层风险。

第一层，货币基金本身的风险。货币基金的投资范围属于较低风险的品种，它们的主要投资范围包括现金、定期存款、大额存单、债券、债券回购、央票等。一般情况下不易给投资者造成本金的损失，还可带来一定的收益，但具体的收益水平要视货币市场的收益水平而定。也就是说，产品的收益要取决于市场环境，并非毫无风险可言。

货币基金的投资结构将90%以上集中于协议存款，使得货币基金的流动性风险在不断增加，如果发生不可预测的大规模赎回，这种提前支取将存在很大的风险。而且银监会和证监会给予货币基金的“可提前支取不罚息”这个优惠政策是否会因各方面的压力而取消还不得而知，一旦优惠政策取消，势必会对余额宝收益产生较大的冲击。互联网理财中的微信理财通最高7日年化收益率是7。338%，但是进入3月竟然跌破6%，收益率呈“跌跌不休”之势。主要是春节前，市场资金极度紧张，一个月银行协议存款的年化利率最高曾飙升至9%，很多货币基金的资金进入这一资金市场，并由此给用户带来了一段特殊的高收益时段。春节后，我国资金流动性相对宽松，货币市场利率出现了回落，目前一个月银行协议存款的年化利率已经回落至4。8%附近，且有继续回落的迹象。

第二层风险来自互联网。足不出户轻点鼠标就可购买理财产品，给投资者带来方便的同时也暗藏风险。余额宝账号、微信理财通都是手机绑定，想改密码只需一条短信。如果手机被偷或者丢了，不法分子直接点开手机支付宝用忘记密码登录，使用短信确认修改密码，账号里的钱就全没了。同时，在商家一端，如果支付接口安全性不足或者用户数据安全性不足，还可能会造成用户详细资料的泄露。因此，在进行资金操作时一定要小心高仿付款页面，谨防被钓鱼，同时一定要更加注意自己的账户安全。

第三层风险来自监管。目前第三方支付机构归央行监管，基金行业归证监会监管，存款类业务归银监会监管，而余额宝则属于“跨三界”的产品，仅仅用一个“支付资格证”就可以开展业务，可以说，目前余额宝类产品在监管上是存在一定空白的，既不受资本金管理，也不受贷存比管理。虽然央行表态不会取缔余额宝，但三方监管必然会很快推出。

证监会在其官方微博发布信息，称部分互联网货币基金在销售、宣传推介中存在风险提示不足的问题，为促进余额宝等互联网基金更好地发展，证监会正在研究制订加强货币市场基金风险管理，以及互联网销售基金监管的有关规则。而几乎同时，银行业协会专家建议将余额宝等互联网金融货币基金存放银行的存款纳入一般性存款管理，不作为同业存款，按规定缴纳存款准备金。

基金理财规划论文 篇2

一、外部环境:机会与威胁并存

(一) 机会分析

1. 法律法规的逐步完善, 为基金专户理财业务的规范发展提供了有利条件。

2007年11月, 中国证监会颁布了《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》和《关于实施〈基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法〉有关问题的通知》, 对基金管理公司开展专户理财业务的条件、业务规范、监督管理等进行了规范。2008年3月, 中国证监会颁布了《特定资产管理合同内容与格式指引》。2009年5月, 证监会颁布《关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理业务有关问题的规定》, 对“一对多”专户理财业务的投资参与门槛、资产管理计划的设立条件、销售方式及开放参与和退出频率等方面做了严格规定。2010年7月7日, 证监会明确表示, 基金专户理财业务可以参与股指期货交易, 从而进一步拓宽了专户理财业务的投资范围。

2. 国外专户理财业务的快速发展提供了可借鉴的宝贵经验。

专户理财业务, 在国外又称独立管理账户, 1976年美国一个养老金项目最早采用了独立账户资产管理的商业模式。自产生以来, 专户理财业务在美国发展快速, 2007年底美国的独立管理账户的规模已由1995年的1 000多亿美元发展到1万亿美元。美国专户理财业务的发展历程, 为专户理财业务的投资门槛设置、管理技术提高、信息透明度管理等方面提供了丰富的经验, 有利于积极稳妥地发展基金专户理财业务。

3. 国内中产阶级和富豪阶层的兴起、企业资金运

作意识的提高, 为发展基金专户理财业务提供了庞大的客户基础。中国社科院“当代中国社会结构变迁研究”课题组取得的最新研究成果表明, “我国中产阶层已达就业人口的23%, 北京、上海等大城市40%都是中产, 中产阶层正以每年1%的速度扩大”。《2010年胡润财富报告》显示, 截至2009年底, 大陆千万富豪已达87.5万人, 这个数字还包括5.5万名亿万富豪, 这些都是基金公司可以争取的潜在客户。同时随着资金运作意识的提高和金融需求多元化的趋向, 一些大中型企业、财务公司等也将逐步成为基金专户理财业务的客户。

4. 现有投资理财产品的不完备为基金专户理财业务的发展预留了较大的市场空间。

股票市场的不稳定、债券投资的低收益以及房地产投资流动性较差、政策性风险高等, 使得个人和企业的投资收益有限, 直接投资意愿下降。出于资金运作的需要, 他们往往选择对诸如基金、券商、私募基金等专业机构的产品进行间接投资。由于具备券商、公募基金的优势以及产品设计、投资运作的灵活性, 同时还有更加优惠的费率, 因此基金专户理财业务具有较大的吸引力和市场空间。

(二) 威胁分析

1. 市场持续低迷会影响投资者的投资意愿。

随着经济全球化步伐的加快, 各国经济的联系日益紧密, 一国的经济运行环境以及市场环境变得更加复杂。譬如2008年美国次贷危机导致了全球经济严重衰退, 我国经济也加速下滑, A股市场不断下挫, 投资者信心严重缺失, 那么在这种低迷的经济和市场环境下, 投资者投资基金专户理财业务的意愿也会明显下降。

2.《试点办法》规定的相对较高的业务门槛限制了客户资源的开发。

根据证监会规定, 一对一基金专户理财业务要求投资者初试投资金额不得低于5 000万元, 一对多基金专户理财业务要求单个投资者初试投资金额不得低于100万元。结合我国居民收入和企业利润的情况, 门槛相对较高, 将不少中小企业和中低收入者排除在外, 一定程度上限制了客户资源的开发。

3. 专户理财业务较低的信息透明度限制了业务推进的速度。

与公募基金不同, 监管部门对专户理财业务在信息披露方面的要求相对较低, 投资者要通过公开信息对基金公司和投资经理的过往业绩及投资风格进行较为全面的了解和对比, 难度较大。同时由于专户理财业务在产品设计和操作上的灵活性, 不同风险收益特征的投资者在产品条款和操作细则上与基金公司进行详细的商讨。因此, 投资者从有意向到最终产品运行, 中间需要经过全面比较和选择基金公司及投资经理、敲定合同条款及操作细则、产品报备等诸多环节, 一般需要3个月以上的时间, 这在一定程度上限制了专户理财业务的推进速度。

4. 在一定的市场条件下, 基金专户理财业务的管理费用和收入提成机制会影响基金公司的积极性。

由于基金专户理财管理费仅为公募基金的60%, 其收入更多地取决于20%的投资收益提成, 因此在整体规模偏小、市场环境不好的条件下, 会导致提成收益较低, 基金专户理财业务将出现较低的收入与较高的投入不匹配的现象, 这会影响到基金公司发展专户理财业务的积极性, 造成专户投资经理回流至公募基金的现象。

5. 券商定向资产管理业务以及私募基金具有一定

的替代作用。根据规定, 券商开展定向资产管理业务, 接受单个客户委托资产值的最低标准是100万元, 远低于基金专户理财的5 000万元的门槛, 因此其客户群体更加广泛, 同时券商可以利用广泛的营业部资源积极争取大客户, 这些都是券商独有的优势。另一方面, 一些私募基金由于多年来优秀的业绩得到市场认可, 并且随着一些明星基金经理加入私募基金, 私募基金受到的关注越来越多, 这些都不可避免对基金专户理财产生一定的替代作用。

二、内部环境:优势与劣势同在

(一) 优势分析

1. 运作管理相对规范。

和公募基金一样, 专户理财的委托财产由托管银行托管。委托财产的投资运作会同时受到基金公司内部风险控制部门和托管银行的监管, 委托财产的安全得到有效保障。

2. 品牌优势。

一些基金公司在多年的公募基金运作中逐步建立起自己的口碑, 得到了投资者的认可, 有利于为基金公司开展专户理财业务积累丰富的客户资源, 产生良好的协同效应。

3. 优秀的投资研究能力。

基金专户理财和公募基金共享一个研究平台, 整个基金公司强大的研究团队都将为专户理财提供服务, 其研究所能够覆盖的广度和深度是一般私募基金无法比拟的。

4. 产品开发优势。

基金公司具有很强的产品开发优势, 能够设计不同风险收益特征的产品方案, 满足不同委托人的个性化需求。

5. 信息披露优势。

相对于公募基金和私募基金而言, 专户理财业务的信息披露更加及时和详尽, 除了定期提供月报、季报、年报和披露委托财产的净值、投资运作情况外, 还可以根据合同约定通过其他形式和投资者进行更加灵活、及时的投资交流。

6. 客户服务优势。

多数基金公司在专户理财业务方面构筑了周到的客户服务平台, 不仅能为投资者提供宏观经济、行业资讯、金融市场等相关资讯, 还会根据客户需求进行不定期的沟通拜访, 为客户不定期组织投资策略报告会、专场客户交流会等高端客户见面会。

(二) 劣势分析

1. 业务开展时间短, 经验不丰富。

自2008年4月10日起, 中国基金业的首单一对一专户理财产品成立到现在仅有2年多的时间, 并且受到2008年市场大幅调整的影响, 真正运作的时间更短, 因此基金公司和投资经理在这块业务上经验还不够丰富, 一些投资策略和投资理念有待接受市场的验证, 因此得到投资者的认可也需要时间。

2. 专户理财业务做绝对收益的理念与公募基金做相对收益的理念差异较大。

2种不同的投资理念对应于不同的操作思路, 从而影响到产品的收益和风险控制。基金专户理财相比公募基金更加追求绝对收益, 这对基金公司的投研能力、对基金经理的选股、择时以及风险控制能力都要求较高, 尤其在宽幅震荡的市场环境下, 要取得令人满意的绝对收益面临较大困难。

3. 专业人才比较缺乏。

近些年公募明星基金经理频繁向私募基金流动, 对基金公司的投研实力造成较大的负面影响。由于明星基金经理的流失, 一些基金公司首先会将优秀的基金经理补充到资金规模庞大的公募基金上。因此, 如何建立和充实专户理财业务人才队伍是基金公司需要认真考虑的问题。

4. 平衡专户理财和公募基金的发展面临考验。

专户理财业务是未来的利润增长点, 由于公募基金和专户理财业务在投资者群体的稳定性、专业性及激励机制上存在一定差异, 理论上基金公司存在着将资源向专户理财业务倾斜的可能。但是目前公募基金仍然是基金公司主要的收入和利润来源, 因此如何促进这2块业务的协调发展, 是一大挑战。

5. 营销模式单一, 客户资源开发不力。

在营销模式上, 基金公司目前主要有银行、证券公司代销和基金公司直销2种。由于基金公司的直销团队人员较少, 大多数业务产品的营销都是通过银行柜面渠道, 而这类营销对象大多为散户, 直接接触机构大客户的机会较少。

三、基金专户理财业务发展的战略选择

通过运用SWOT模型对发展基金专户理财业务的分析表明, 基金公司具有自身的内部优势和良好的外部机遇, 但也存在一定的内部劣势和外部威胁。这决定了基金公司发展专户理财业务的战略选择是抓住机遇、避开威胁、发挥优势、消除劣势。

(一) 提高专户理财业务管理的透明度

较低的透明度, 使得专户理财业务方面缺乏公开可信的资料和数据, 这就增加了投资者的决策难度。而美国除了由监管部门定期公布专户理财的经营数据以外, 商业评级机构也对促进专户理财管理的透明性做出了很大贡献。因此, 可以借鉴美国的经验逐步引入权威性的外部评级机构, 定期对基金专户理财业务的业绩和风险进行评级, 增加该业务的透明度, 为投资者提供参考。

(二) 适时适当地调低专户理财业务的门槛

在我国专户理财发展的初期, 为了规范业务、保障客户利益, 应当先以资金实力较大、具有投资经验的客户为发展对象, 从而设立较高的门槛。但随着专户理财业务的不断发展, 以及监管上的不断完善, 可以逐步适当地降低门槛, 使得专户理财业务越来越接近普通投资者, 从而促进专户理财业务的发展壮大。

(三) 加强专业人才队伍建设

首先, 改革考核体系, 完善激励机制, 创造适度宽松的工作环境, 留住现有的优秀投资经理, 并且积极从海外相关机构、券商资产管理部门、投资公司引进优秀人才。其次, 创新内部培养模式, 除了传统的投资经理晋升路径外, 基金公司还可以采取双投资经理制, 鼓励以老带新, 加快优秀年轻投资人员的成长, 不断充实专业人才队伍。

(四) 加快产品创新

在基金专户理财产品, 特别是一对多产品的设计, 基金公司要坚持以满足客户需求为中心, 建立起适应不同客户不同需求的种类齐全的产品线, 并且择机推出符合市场条件的新产品, 推动专户理财业务的发展壮大。

(五) 创新营销模式, 充分挖掘客户资源

首先, 制定系统化的品牌战略, 例如通过电视台、交通传媒播出形象广告、在报刊上开辟投资专栏、明星代言、慈善捐助等方式逐步提升公司的品牌价值, 吸引客户资源。其次, 加强直销手段的多样化, 除了传统的直销柜台外, 还可以采用电话直销、网络直销、E-mail推广教育投资知识等多样化的直销手段, 深度挖掘客户资源。

摘要：本文采用SWOT方法对我国基金公司发展专户理财业务的外部环境和内部环境进行分析, 指出其面临的机会与威胁以及存在的优势和劣势, 最后提出发展基金专户理财业务的战略选择, 即抓住机遇、避开威胁、发挥优势、消除劣势。

关键词：SWOT分析,专户理财,战略选择

参考文献

[1]周磊.开启基金专户理财业务的合理性分析[J].企业研究, 2008.

[2]于德良.专户理财狭路相逢:基金靠经验券商靠渠道[N].证券日报, 2009-5-4.

基金理财规划论文 篇3

据了解，华夏永福养老基金主要是针对个人养老的巨大压力、为退休养老理财设计的基金产品。该基金以“绝对回报”为目标，注重资产的安全性，债券投资占比将不低于70%，股票投资占比为0-30%，同时将采取可变组合保险策略，有效控制风险，以求为投资者提供稳健的养老理财收益。

华夏基金此番涉足养老理财市场，以其在养老金方面专业的实力和丰富的经验做支撑。资料显示，华夏基金于2001年开始担任全国社保基金首家——也是当时唯一一家临时投资管理人。至今，华夏基金拥有12年的养老金管理经验，是业内经验最丰富的基金公司之一；华夏基金同时也是境内首批企业年金基金投资管理人，截至2013年中，华夏基金已被超过160家大中型年金客户确定为投资管理人，已有147个年金组合投入运作，资产管理规模超过440亿元。此外，华夏基金还有着10年“追求绝对回报”基金的管理经验，2003年面市的华夏回报基金产品是业内首只以“绝对回报”为收益目标的基金，并推出了其复制基金——华夏回报二号。银河证券数据显示，华夏回报及华夏回报二号在过去三年疲弱的行情中仍取得了可观的投资收益，净值增长率分别为25.80%和25.64%，分列同类基金第2和第3。

基金理财规划论文 篇4

理财，即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。理财产品根据币种分类主要是人民币理财产品、外币理财产品以及双币理财产品；根据收益方式分类主要是保证收益理财产品和非保证收益理财产品。根据银行和投资人二者之间的法律关系不同，主要分为固定收益类理财产品、非保本浮动收益理财产品、商业银行承销的理财产品。

债券，是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。

信托，是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。托即受人之托，代人管理财物。是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名义，为受益人（委托人）的利益或其它特定目的进行管理或处分的行为。

私募，私人股权投资（又称私募股权投资或私募基金，Private Fund），是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。

基金，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。例如，信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。基金不仅可以投资证券，也可以投资企业和项目。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。股票，股票投资（Stock Investment）是指企业或个人用积累起来的货币购买股票，借以获得收益的行为。股票投资的收益是由“收入收益”和“资本利得”两部分构成的。收入收益是指股票投资者以股东身份，按照持股的份额，在公司盈利分配中得到的股息和红利的收益。资本利得是指投资者在股票价格的变化中所得到的收益，即将股票低价买进，高价卖出所得到的差价收益。

期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货。

基金理财规划论文 篇5

昨日，周末理财大讲堂请来鹏华基金管理有限公司西北销售公司理财师张良，就今年股市的走势、影响大盘的因素、债券基金的优势、如何更好地进行战略性理财配置等方面的热点话题为广大兰州的投资者进行讲解，并与现场投资者进行了热烈讨论。张良表示，在股票市场短期走势不明朗的情况下，配置部分风险较低的债券型基金，是分散单一市场投资风险的有效手段。

通胀对走势的影响

据张良分析，影响大盘的因素很多，从长期和根本上看，股票市场的走势和变化是由一国经济发展水平和经济景气状况所决定的，股票市场价格波动也在很大程度上反映了宏观经济状况的变化。在影响股票市场走势的`诸多因素中，利率是一个比较敏感的因素。一般来说，利率上升，可能会将一部分资金吸引到银行储蓄系统，对股价造成一定的影响。

通货膨胀的因素对股市走势影响有利有弊，既有刺激市场的作用，又有压抑市场的作用，但总的来看是弊大于利，它会推动股市的泡沫成分加大。在通货膨胀初期，由于货币借助会刺激生产和消费，增长率加企业的盈利，从而促使股票价格上涨。但通货膨胀到了一定程度时，将会推动利率上扬，从而促使股价下跌。同时，对于具体的个股而言，影响其价位高低的主要因素在于企业本身的内在素质，包括财务状况、经营情况、管理水平、发展潜力等一系列因素。

避风险可买债券基金

二季度大盘行情呈现出“震荡筑底，等待转机”，此番调整让基民的注意力由赚钱开始转向控制风险。此时，以往牛市中少人问津的债券、货币等避险型基金低风险的优势开始凸显。为此，张良建议，由于目前市场走势尚不明朗，希望规避风险的投资者不妨投资债券基金。

据分析，债券基金的最大优势在于：首先是稳定的收益。债券是一种固定收益的证券，基金投资于债券的收益主要来自于债券到期后的利息部分，通过债券票面价格的涨跌赚取买卖价差。债券票面价格受利率影响很大，尤其是固定利率的债券;其次是震荡股市的避风港。股市几次猛跌让不少选择偏股型基金的基民吃尽“苦头”，风险和收益都相对偏低的债券基金的“避风港”作用越来越受到重视。

张良分析，债市已经逐步将加息和短期过快的通胀因素消化，随着特别国债明朗化、企业债和资产支持证券重新启动发行，债市的收益率水平将逐渐达到有吸引力的水平。面对20一季度的大幅下调和市场拉锯，多数投资人仍然把A股市场作为投资首选并引颈期盼底部的到来，而忽略了债市的悄然复苏。从长期看，债券是个人资产组合中不可或缺的一部分。

债券基金收益并不低

基金理财规划论文 篇6

一、单纯地将理财理解为投资

理财的核心是开源节流，开源是指增加收入，节流是指理性消费和支出。而投资通常俗称为钱生钱，试想，一个月收入不足3000元的中低收入工薪阶层硬要去炒楼、炒股、炒期货、炒外汇，这是投资吗？不是，这只是投机或赌博。

>>进我家理财一起聊聊！

许多工薪阶层因为看到房价暴涨、股价暴涨、商品期货价格暴涨、人民币疯狂升值等财经新闻，看到网站、报纸、电视等媒体上整天都鼓吹着无数诱人的赚钱神话故事，便以为用个几千元、几万元便能轻松地成为百万、千万、亿万富翁，可怜他们沉迷于神话故事中，也不用脑子去想一想，其实所有的神话故事背后，都有意或无意地掩盖了一个真相：人家的100万可能是用100万、1000万赚来的，利润不过是100%、10%，而且他们的100万、1000万未必都是自己的，比如，你能帮1亿元资金，在这些所谓的大牛市中赚到100%的利润，你的确能很轻松地获得100万的报酬，但是，一个普通的工薪阶层有这个能力吗？这个过程是可以轻易复制的吗？

一个企业老板，只要能把他的企业鼓捣上市，就能一夜之间身价过亿，可是，全中国那么多企业，到今天上市的也不过是1500多家，相对于10几亿人口的泱泱大国，你认为这几个亿万富豪的神话故事有现实意义吗？《富爸爸，穷爸爸》中的作者所说的办企业鼓捣上市是快速致富的秘诀之一，那家伙是个美国人，美国的股市允许屁大的小公司上市，曾经连许多空壳皮包公司也成功上了市，可他没说，这些年有无数的小上市公司从交易所退市或破产或每股只卖几美分。所以读书、学习，也要动点脑子，不能囫囵吞枣。

是的，每期彩票一定会有一个人中头等奖，一定有人一夜之间成为百万、千万富翁，但是，你身边有多少个人买彩票中过头等奖？你去问问那些中了头等奖的人，他们是不是只买了2元就中的？我见过一个每天都拿10 元去买彩票的人，可是他至今连个50元也没中过。你若不认邪，你去试试？许多中了头等奖的人，其实不知先填进去了多少钱，那些大奖是他们用钱砸出来的。世上绝对有靠2元中千万元大奖的，但是，那个概率是多少？轮到芸芸众生中的你又是多大概率？

拿个几千块、几万块，就梦想着靠复利增值，几年翻成百万，到最后呢？全变成了小投机者、小赌鬼，去全国的证券公司看看、问问吧，问问那些老头、老太太，哪个是百万富翁？就算他们子孙三代轮流着去玩，也玩不成百万富翁，你知道他们有多可怜、多可悲吗？中午连个3元的盒饭都舍不得吃啊。赚钱？拿钱去换个刺激和热闹罢了。你让所有在股市中成为百万富翁的传奇故事主角拍拍胸脯说句不欺己的话，哪一个是拿着自己的几万块去炒股发大财的？你让巴菲特的儿子也只用几百美元炒股试试，就算老巴家再过100代，也赚不了巴菲特现有资产的亿分之一。相信神话故事，你还是到天堂或地狱里问上帝或阎王吧。

说这些不是打击你的积极性，是要让你头脑清醒，你既然一出生就不是富贵人家，凭什么认定天上掉的馅饼就一定会砸到你头上，没准儿一块砖头或一把菜刀的可能性更大。增加收入的途径有无数种，但对于中低收入的工薪阶层来说，许多致富途径都等同于冒险和赌博，赌它们不如直接去买彩票，你可以试试每天只买2元，坚持买一年，看看你的运气到底有多

大？倘若你真有这么大的耐心（天天买）和定力（只买2元），买个几十年，没准儿真能碰上个一等奖，可你若有了这两样最宝贵的东西，你做啥事也都能成功，又何必拿一生去赌自己的运气呢？人家温州农民发大财不就是靠耐心和定力（生产你瞧不起的小商品）吗？

工薪阶层完全可以通过智力投资来实现百万、千万的财富梦想，如，考研考博考证书，从高位直接切入大企业的中高管理层拿高薪，或直接利用自己的专业知识去创业，你若能鼓捣个瘟到死之类的玩意儿，就算成不了比尔·盖茨，混到他的零头你也能成个百万富翁，你有真本事，还怕钱不找你？那些风险投资家们整天都在寻找着冒险机会，你有本事，可以亮给他们看啊。当然，你可能要说，读书太吃力，连大学都考不上，咋办？花点小钱用心学些手艺，如理发、修理汽车什么的，开个小店，招学徒，慢慢扩张开连锁店，最后你也可以将它鼓捣上市，一夜之间成为亿万富翁。在美国，就有理发店成为上市公司的，咱中国也有卖发卡的上市公司，前不久不是还有个搞英语培训的在美国上了市吗？当教师能致富，农民也可以致富，养鱼的、养猪的，都有上市公司。

世上无难事，只怕有心人。行行出状元，业业出精英，用你的智慧去换得财富，上述这些例子虽是资本主义的金融炼金术，但是本质上在任何国家、任何时代都可以助你成功。因为，世上永远是懒人多、寄生虫多、想不劳而获的人多，那些有钱人连扫地都懒得自己动手，你完全可以去办个家政连锁集团来为他们服务，这样他们的钱不就流进了你的腰包吗？而你呢？又为无数的下岗职工解决了就业问题，你是既得利又做了大善事。你若整天只想着，靠一个人的力量独立地发闷头财，当然巨额财富不会找你，你永远也只能是个小打工仔、小投资者、小赌鬼。如果你能把赚钱当作一个慈善事业去做，为更多的人提供有形或无形的服务，你肯定能成功，就像刚才所说，你帮懒人扫了地，又帮无数下岗职工解决了就业问题，这就是慈善之举，你也应当获得报酬，永远不要理会那些只想贪婪地免费榨取你的体力或脑力劳动的人，因为这个世界满是自私自利的人，他们根本不想为任何人付出，却整天想着天下人都免费为他服务。

当然，赚钱有正道，也有邪道，你可以像资本家那样去残酷剥削别人，也可以取之于民，用之于民，记着一句话：得兮失所倚，失兮得所倚，自然你会正确地选择自己的发财之路，而且能够夜夜安眠、一生都问心无愧。

二、不贪之贪，不怕之怕

上回说到，工薪阶层应该端正理财和投资观念，不要过多地受媒体（特别是网络）的蛊惑，凡事应该量力而行，而且应该将主要精力放在工作和学习上，芝麻、西瓜孰重孰轻应该要分清，不能拣了芝麻丢了西瓜，不能炒股赚点小钱却被炒了鱿鱼，我要是老板，看到员工上班时间整天炒股，一定会立即叫他滚蛋，绝不留情。

开源的途径有无数种，投资只是其中的一种，而且是风险最大的一种。的确，赶上大牛市，赚钱是容易的，这样的机遇你可以抓住，也可以放弃，在做出最终的决定之前，你一定得三思再三思，因为投资对于许多人来说，是条不归之路，从此你将整天受着自己的欲望驱使，再也难回头了。投资国债的，最终会变成基民，基民最终又会变成股民，许多人信誓旦旦地说自己永远只做债民、基民，绝不碰股票，这都是自欺欺人，一个也跑不掉，最终都得

乖乖地成为小股民或小赌鬼。所以只要你动了钱生钱的贪心，一脚踏进金融业的大门，此生你就得乖乖地成为金融的奴隶。

一个资产1000万的富翁，拿出100万来炒股，就算他想1年赚1000倍，这也不叫贪心，就算他拿着这100万全部买彩票或直接去澳门狂赌，也不叫贪心，只能说，他是来玩游戏的。而一个总资产只有10万的工薪阶层，拿出9万来投资股票型开放式基金，只想1年赚10%，这都是贪心，这就叫不贪之贪。倘若你把房产拿去抵押或刷信用卡透支或找亲戚朋友们集资来投资基金或股票，哪怕你只想赚1%，就更是贪心之极。

贪心的人，心理都是极不稳定的，有些人嘴上说：我不怕亏损，我有很强的风险承受能力，实际上你可以准确地预言出他们的心理波动，亏损10%，就会骂人，亏损20%，就会恨人，亏损50%，可能就会自杀或杀人，倘若亏损80%，他还活着，心理虽然会稳定，但是人也颓废了。这就是他们的不怕之怕。最近有一部喜剧电影叫《大电影之数百亿》，曾志伟演的，建议大家去看一看，那部电影讲述的全是现实。

投资的正确观念应该是：该贪时必须贪，不该贪时坚决不贪。你有10万资产，拿出1万来炒股，你想赚10倍，这不叫贪心，相反，如果你只赚了10%就收手，不仅是傻，而且非常危险，因为市场不会总是提供那些低风险的投资机会给你，下一次你可能要追高买进，而紧接着又可能会赶上大跌，你反而变成了亏损，这就是该贪而不贪的报应。倘若你把10万全拿来炒股，哪怕你只想赚10%，也是不该贪。

最不幸的投资者是那些从一开始就碰上了大牛市的人，他们的脑子里没有任何下跌的概念，所以当风险来临时，他们也不知道躲避，他们只是靠新手的运气赚钱，就像染上赌瘾的人，刚开始总是会赢钱的，就算他笨到家，赌场老板也会送钱给他，好培养他的贪心和欲望，倘若一开始就让他亏钱，那就只能宰他一回了。房价连涨数年，股市直线拉升到3000点，可想而知，有多少工薪阶层被诱了进来，其实诱惑他们的不是别人，正是他们自己内心的贪欲。

最可怜的投资者是那些连基本常识都不懂的人，比如：

定投只是投资基金的一种方式，而根本不是基金，而且定投也不一定绝对安全。股票型基金与股票没有本质上的区别，基金只是投资于一大堆股票的组合而已。

在基金或股票上分散投资只能化解个别股票的非系统性风险，却不可能化解整个股市的系统性风险，而且个别股票的非系统性风险又受整个股市的系统性风险影响或制约着，而集中投资有时却可以化解整个股市的系统性风险，比如，你选择了贵州茅台，在过去的大熊市中，你都照样能赚取暴利，但你若选了任何基金，熊市中你都是天天套牢，所以炒股与炒基金本质上是一样的。

股票的波动大，不代表风险大，基金的波动小，不代表风险小。

高风险未必有高收益，低风险未必只能低收益，不信你去玩玩权证试试，让你尝尝高风险高亏损的滋味，而那些暴涨的股票曾经都是跌透了的低价股，当你在适当的低位买进那些好股票，哪来的高风险？只是你不懂得挑选，这才是高风险。

分散投资，不是指选10几只基金或股票，而是指在不同的投资工具上分散，比如，在生意、房产、储蓄、保险、股票、基金、债券等上分散投资，分散投资的这个小常识连许多炒了10几年股票的人都不懂，甚至许多金融学专家、教授也糊涂，更不知有多少人在这四个字上吃了大亏，还有多少人死在它身上。

基金分散投资的策略，在形式上，跟一个小散户没有任何区别，你到证券公司问问，许多老头老太太们手上也是几十只股票，什么银行股、地产股，只要是热门股他们也都有。只是基金经理不像小散户那么神经质，该贪时不敢贪，不该贪时偏要贪，另外，分析、研究、信息渠道、操作水平等也相差太远。可偶而基金经理们也会犯低级错误，比如过去许多基金都曾投资了银广夏，而且他们的成本都在30元以上，可见，基金经理有时比小散户还愚蠢，因为小散户大多害怕高价股。更甭提那位在中国名声很大的罗杰斯了，他曾帮索罗斯投资了一大堆200美元以上的科技网络股，害得索罗斯亏得一塌糊涂，至今还没有恢复元气。权证到期就会变成废纸，可许多小股民连这都不懂，被套住时，竟然还说，不怕，大不了持有到期。

这样的基本常识可以列举出几百条来，可你懂几条？什么都不懂，你也敢说自己是投资？你那只是赌博和投机，你不去学，就算炒一辈子股，还是个小股民、小赌鬼。是的，甭管白猫黑猫，能逮老鼠的就是好猫，甭管投资投机，能赚钱就好，可是你别碰上熊市，别碰上下跌，碰上了，你就明白，金融市场中的钱不是那么好赚的了，处处有风险，时时有风险，随时等着狠狠地咬你一口，你赚10倍、100倍、1000倍，只要你不取出去，都不能算是你的钱，想想德隆在中国股市赚了 50亿的利润，可他们不仅一分钱没得到，倒把自己赔进了牢房。这10几年来，哪个敢吹牛皮说自己比德隆还厉害？

理财规划师:全才+专才 篇7

理财规划是综合性的金融服务, 是针对客户整个人生而不是某个阶段的规划, 包括个人每个阶段的资产, 现金流量的预算和管理, 个人风险管理和保险规划, 投资目标的确立和实现, 职业生涯规划, 子女教育及教育规划、居住规划, 退休计划, 个人财务规划以及遗产规划等等各个方面。要成为一名合格的理财规划师, 就得成为“全才+专才”型的人才。

首先, 从事个人金融理财工作的从业人员应该是受过严格的培训, 并取得相应资格证书的专业人员。其次, 从业者除应具有渊博的专业知识、娴熟的投资理财技能、丰富的理财经验外, 还要熟悉股票、基金、债券、外汇等金融业务领域。此外, 据专门从事CFP注册理财规划师培训的毛丹平博士介绍, CFP在从业中还扮演着很多角色:他既是营销师, 要善于和他人沟通, 又应是分析师, 能够在短时间内发现客户的财务问题;既是顾问, 能够为客户提供切实有效的解决方法, 又应是客户的朋友, 帮助客户在财务约束的情况下实现人生目标。

理财规划师并没有男女的限制。女性有着细心、谨慎、更不容易出差错、更容易赢得客户的信任感、能为客户提供更为细致耐心的服务的优点。不过, 这个职业是一个非常理性的职业, 所以也需要女性锻炼自己的逻辑和分析能力。在面对市场动荡的时候保持冷静理智的头脑, 才能够在这个行业中如鱼得水。

据了解, 目前, 我国理财师分为两个等级, 分别是理财规划师和高级理财规划师两类。他们必须掌握9个方面的基础知识, 分别是经济学、消费支出、保险学、投资学、货币金融学、实业投资学、税收、财务会计和相关法律法规。通过职业资格考试后, 理财师可以从事三方面的工作, 一是开设专业的理财公司, 二是成为专业的理财师培训人员, 三是在金融机构中从事理财服务。其中又以开设独立的理财公司对人才的要求最高。

人才培训迫在眉睫

内地居民对个人投资理财专业化服务需求的迅速增长, 同整个金融服务业对高端复合型人才的严重匮乏形成了鲜明的对照。以上海为例, 与国外发达国家相比, 个人金融理财业务在硬件上落后5年左右, 在管理经验、营销策略、风险管理以及业务规范上落后10年以上。而且, 理财规划只能是一对一的量身订做, 这也造成了理财策划师的缺口。所以, 培养出一批精通银行、证券、保险等多方面金融业务的专业个人理财顾问, 已显得尤为迫切。

目前, 最具权威性的理财规划认证项目是注册理财规划师, 简称CFP。在国外, 只有获得CFP资格的人员才能从事个人理财业务。CFP证书是理财师标准理事会 (FPSC, Financial Planners Standards Council) 授予的。只有那些达到标准并被授予CFP执照的人, 才可使用CFP作为自己的专业职衔。业内人士介绍, 欲取得注册财务策划师 (CFP) 资格, 必须具备4“E”, 即教育 (Education) 、考试 (Examination) 、经验 (Experience) 、操守 (Ethics) 。

第一个“E” (教育) :指学员需通过指定的财务策划师基本课程教育。作为财务策划师, 必须具备跨行业的知识, 即包括财务策划、投资、保险、税务、退休计划和员工福利等, 而且需要对国际和本国的法律法规都必须比较清楚地了解和掌握。

第二个“E” (考试) :除注册会计师 (CPA) 、特许财务分析师 (CFA) 等专业证书持有人, 商学、经济学、管理学博士, 以及执业律师可以直接报考外, 所有学员必须通过课程教育才能报考财务策划师资格考试。

第三个“E” (经验) :通过上面的财务策划知识考评, 结合教育与第三个“E” (经验) , 才可以确保财务策划师具备适合的专业能力。在经验方面, 国际财务策划师理事会要求申请人最少有三年的相关工作经验, 无大学学位者则要六年以上。

第四个“E” (操守) :证书申请人同意遵守第四个“E” (操守) 的规定和要求, 便可申请成为财务策划师。但由于经济环境的变化会对财务策划的知识和专业能力产生新的要求, 所以为了保证财务策划师的持续胜任能力, 财务策划师还必须按照持续进修制度接受后续教育。

理财基金有高招 篇8

银行理财产品的表现也不尽如人意。据银率网数据库不完全统计，今年上半年到期的11370款中，99.3%达到了预期收益。而未达标的产品中，一款产品获得负收益，7款产品获得零收益，未达到预期最高收益率的理财产品有62款。进入8月，银行理财产品预期收益率已连续两周下滑，未来理财产品收益率不容乐观。目前市面上的银行理财产品预计年化收益率难见5%以上，大部分处于4%～4.6%之间，还有不少甚至在3%左右。

最近比较受欢迎的理财基金引起了老周的关注。他为此专门跑了一趟银行，发现理财基金作为创新的固定收益类理财产品，有望在保有一定流动性的基础上，为投资者带来较为稳健的收益。例如，汇添富理财30天产品不仅具有一定的流动性，且在风险和收益上实现了较好的平衡，其运作模式可以有效规避流动性风险。汇添富理财30天产品在申购、赎回机制上较为灵活，只要基金打开申购后，投资者每个交易日均可自由购买，一个月投资运作期满后的到期日即可赎回。而如果持有人不赎回，在一个运作期到期后，本息将自动滚入下一个投资期实现滚动投资。总体而言，汇添富理财30天对流动性的约束比较有限，只有一个自然月的封闭期限即可赎回。老周觉得30天的期限对自己来说不成问题，而且钱放在里面一年有12次赎回时机应该可以满足基本需求了。

那接下来就看收益是否能够令人满意了。因为理财基金透明度较高，投资者可以根据具体情况估算自己可能获得的大致收益。比如汇添富理财30天主要投资现金、通知存款、协议存款和大额存单、短期债券、债券回购、中期票据、资产支持证券、央行票据、短期融资券等固定收益产品，从而在保证安全性的基础上可以获得较为可观的收益。而且理财基金一定时期里的封闭设计能够有效减少产品申赎对基金规模带来的冲击，从而降低收益波动。根据公开数据显示，截至7月13日，汇添富理财30天产品A、B两类份额的所有到期年化收益率均超过3.56%，明显高于目前降息后的一年期存款基准利率（3.0%），是降息后活期存款基准利率（0.35%）的十倍有余。

特别值得一提的是，今年股票市场持续低迷催生了整个债券市场的慢牛行情，央行连续两次降息更可能会推动债券市场继续走强。上半年参与各类债券基金的投资者，整体上都获得较好收益，下半年债券投资占比较高的理财基金依然有望获得不错的回报。

规划理财人生麟龙公司理财讲堂 篇9

金先生在研究生结业今后就进入到了一家合资企业上班，到当前为止已经有9年多的时刻了，他也渐渐地从底层的普通职工升到了如今的副主管方位，税后月收入达到了2.5万元，年末的时分还有5万元年终奖，年收入达到了35万元。可是和他如此高的收入相比，积储就显得有点不幸了，只要活期存款8万元、定期存款12万元和11万元指数型基金。单位有五险一金，金先生自个没有置办稳妥的计划。

金先生当前是租房寓居，每个月的房租开支在3000元摆布。并且他平常的日子开支也比较大，每个月都在1万元以上，首要仍是用在了吃饭购物以及交通费用这几方面。此外，金先生每个月还会给父母2000元的奉养费用。当前他自个自个财物负债状况总体杰出，净财物31万元，没有负债，但总财物规划较小，无固定财物，财物份额有些失衡，加上收入来历较为单一，并且出资收益为负，这样也降低了本身的抗危险才能，一旦短暂失掉工作，能够使自个堕入财政窘境。从当前的出资来看，麟龙软件以为其出资比较不成功，出资收益为负。出资种类较为单一，没有根据经济形势及时调整出资种类和出资配比。64%以上的资金用于存款，这一类出资相对保存，收益太低。剩下的资金悉数投向了指数型基金，当前市场行情不太好，指数型基金因为仓位较重，跌幅也比其他基金大。