中信证券证券金融业务（精选9篇）
第一条 为规范证券公司金融衍生品柜台交易（以下简称衍生品交易）行为，保护交易各方合法权益，防范市场风险，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司柜台交易业务规范》等相关规定，制定本规范。
第二条 本规范所称的金融衍生品是指远期、互换、期权等价值取决于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货等标的物的金融协议，以及其中一种或多种产品的组合。
本规范所称的衍生品交易指证券公司在集中交易场所以外，根据与交易对手方达成的协议，与交易对手方直接开展的交易。
第三条 证券公司开展衍生品交易业务，应符合《证券公司柜台交易业务规
范》的相关要求，并按要求签订协会发布的金融衍生品交易主协议。证券公司衍生品交易涉及其他衍生品市场的，应遵守其相关规定。
第四条 证券公司进行衍生品交易，应当遵守有关法律法规，遵循诚实信用、市场化、防范利益输送等原则。
第五条 中国证券业协会（以下简称协会）对证券公司衍生品交易业务实施自律管理。协会授权中证资本市场发展监测中心有限责任公司（以下简称市场监测中心）对金融衍生品备案和后续监测进行管理。
第六条 证券公司应当根据本公司的人才条件、技术条件、风险偏好以及本公司业务管理和风险管理能力等，并考虑衍生品交易业务的风险特征，确定是否开展衍生品交易业务。
第七条 取得柜台交易业务资格的证券公司可以开展衍生品交易业务，但应在开展衍生品交易业务前向协会提交以下备案材料：
（一）开展衍生品交易业务的可行性报告及业务计划书；
（二）衍生品交易业务的内部管理规章制度；
（三）衍生品交易会计制度；
（四）主管人员和主要业务人员名单、履历；
（五）协会要求的其他文件和资料。
未取得柜台交易业务资格的证券公司拟开展衍生品交易业务的，应当通过协会组织的专业评价。
第八条 证券公司应当建立衍生品交易业务的决策与授权体系，制定完善衍生品交易业务的基本管理制度和业务流程。
证券公司进行衍生品交易业务的内部管理规章制度应当至少包括以下内容：
（一）衍生品交易业务的指导原则、业务操作规程和针对突发事件的应急措施；
（二）金融衍生品新产品审批制度及流程；
（三）完备的簿记管理、估值管理等制度；
（四）健全的衍生品交易风险管理制度和内部控制制度；
（五）协会要求的其他文件和资料。
第九条证券公司柜台交易的金融衍生品应当经有关监管机构或自律组织的批准、备案或认可。现行法律法规或自律规则对证券公司柜台交易的金融衍生品规定不明确的，该金融衍生品应通过协会组织的专业评价。
第十条证券公司衍生品交易风险管理体系和制度应符合《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》的要求。
第十一条 证券公司应评估衍生品交易的风险及复杂程度，对衍生品交易进行相应分类，并定期复核。
第十二条 证券公司交易对手方应限于机构，包括专业交易对手方和非专业交易对手方。证券公司应当参照协会《证券公司投资者适当性制度指引》的原则，制定区分专业交易对手方和非专业交易对手方的具体办法。
证券公司应评估交易对手方的衍生品交易经验、专业能力、风险承受能力等，对交易对手方进行相应分类，并至少每年复核一次。
第十三条 证券公司应当根据非专业交易对手方提交的书面材料判断交易对手方的法律地位、交易资格、风险承受能力、专业能力等，评估非专业交易对手方参与衍生品交易的适当性。
第十四条 证券公司进行衍生品交易时，应当至少向非专业交易对手方提供以下文件：
（一）衍生品相关介绍或说明；
（二）与交易相关的协议；
（三）风险揭示文件；
（四）其他必要的文件。
第十五条 证券公司与非专业交易对手方开展衍生品交易前，应当客观公允地向非专业交易对手方揭示衍生品的风险,有关风险揭示书文字应清晰易懂,并以显著方式说明交易的最大可能损失、信用风险、市场风险、流动性风险、法律合规风险、操作风险、技术风险等。
如证券公司与专业交易对手方开展衍生品交易，交易双方按协议约定执行衍生品的风险揭示。
第十六条 证券公司与非专业交易对手方开展衍生品交易时，应分类制定非专业交易对手方可交易的衍生品品种。
第十七条 证券公司进行衍生品交易业务，应当向非专业交易对手方提供相关交易的信息或报告。
如为专业交易对手方，交易双方按协议约定执行。
第十八条 证券公司用于衍生品交易的相关协议应当包括业务定义、权利义务关系、终止条款、结算机制、违约事件和违约处置等事项。
第十九条 证券公司进行衍生品交易，可以要求交易对手方提供履约保证金或可接受的履约保障品；可以根据交易或衍生品风险敞口情况，约定履约保障的具体措施；可以约定履约保证金或可接受的履约保障品的接收与交付、保管与处置等事项。
第二十条 证券公司与交易对手方进行衍生品交易环节中，应对交易进行风险对冲管理。证券公司应对市场流动性、价格以及其他因素充分评估后，决定可承担的风险敞口。
第二十一条 证券公司应就衍生品交易相关的标的物暂停、终止上市，或标的物发行方违约等特殊事件与交易对手方约定交易处理、盯市机制和违约处置方法等。
第二十二条 证券公司应当建立衍生品交易业务的信息报送制度，按规定及时、准确、完整地向市场监测中心报送月度交易统计报表、报告和市场监测中心要求的其他报告。
第二十三条 证券公司柜台交易的产品可由证券公司负责登记托管，也可由中国证券登记结算有限责任公司登记托管。证券公司应当将登记托管、交易结算的数据报市场监测中心，并报中国证券登记结算有限责任公司。
第二十四条 证券公司应当妥善保存衍生品交易的所有交易记录和与交易有关的文件、账目、原始凭证等资料，以备核查。会计制度另有特殊要求的除外。第二十五条 证券公司应当制定衍生品交易业务应急处置预案，在发生重大业务风险或重大业务损失时，应立即采取有效措施，并及时向市场监测中心报告，说明重大事件的起因、处理措施和影响结果等。
第二十六条 证券公司及其相关人员违反本规范规定，协会将视情节轻重采取相关自律惩戒措施，并记入诚信信息管理系统；存在违反法律、法规行为的，将移交证监会或其他有权机关依法查处。
稳定第一, 但不能放弃“性能”
作为一家全国性综合类证券公司, 中信证券在统一营业部系统、开通网上交易、实现广域网连接、数据中心虚拟化等方面, 都在我国证券行业处于“标杆”位置。随着对虚拟化技术的深入探究, 中信证券信息技术中心对自身的IT基础架构进行了虚拟化改造, 在北京、深圳、青岛三大数据中心搭建了虚拟化平台, 并将测试网中大部分服务器迁移到VMware虚拟化平台。中信证券对应用测试环境的部署效率, 以及测试与生产环境一致性的要求越来越高。在40多台VMware ESX服务器上, 既要实现1∶50的虚拟机密度, 又要保护千余台虚拟机的安全运行, 这让运维部门工作压力越来越大。
据中信证券信息技术中心的工程师介绍, 稳定第一, 但不会放弃性能, 虚拟化系统在响应速度和性能方面的表现, 将直接关系到最终用户在使用相关服务时的用户体验, 这是中信证券服务质量中最重要的一环。但由于传统防病毒软件不是针对虚拟化设计的, 在虚拟机上安装传统防病毒软件后, 当所有的虚拟机进行预设扫描时, VMware虚拟化平台的CPU利用率、I/O读写效率等都变得非常高, 访问延迟让人无法接受。因此, 虚拟化安全已经变成了网络中的防护弱点, 更是保障业务连续性不得不面对的挑战。
聚焦无代理特性, Deep Security屡立战功
对中信证券来说, 提前一步发现虚拟化防毒可能带来的性能锐减问题, 对全面推进、并最终在生产网络上实现虚拟化架构是一件好事。这可以提前把虚拟化安全风险降至最低, 让安全策略与防毒管理提前适应架构的变化。为此, 中信证券对市场上所有防毒软件的功能进行综合评估, 同时也与VMware厂商的资深工程师对原有传统病毒防护软件“不适应性”进行了分析。最终, 中信证券信息技术中心将目光锁定在基于无代理特性的趋势科技Deep Security身上。
首先, 趋势科技Deep Security的无代理防病毒解决方案集成了VMware的v Shield Endpoint技术接口, 使VMware虚拟化平台上的所有虚拟机无须安装任何软件就能对病毒、间谍软件、木马等威胁进行查杀。其次, Deep Security有效降低了虚拟机在并发全盘扫描、病毒库更新时, 对VMware虚拟化平台产生的大量资源消耗, 有效解决防毒扫描风暴的问题。最后, 管理员不但可以利用Deep Security发现藏匿在虚拟网络中的恶意流量, 同时还可以利用VMware v Shield技术来保护处于运行状态和休眠状态的虚拟机。
中信证券为保障生产网万无一失, 首先在测试网部署了Deep Security, 并对Deep Security的防护效果、性能、稳定性及兼容性进行测试评估, 为虚拟化推至生产网络做足了准备。从2012年底至今, Deep Security稳定运行并在测试网中屡次杀毒立功, 而Deep Security进行杀毒时所占资源比使用传统防病毒软件时明显减低, 随着虚拟机数量的增加, 性能方面的优势更加明显。
【关键词】 经纪业务 营销浅析
China securities industry development and the securities brokerage business marketing model， the authors
WangXiaoYan Shanghai university of science and technology school of management；
【 pick to 】 with China's securities market gradually standardized， marketization， as well as the constant deepening of reform. The business of securities companies have developed by leaps and bounds. For better to provide the customer service and enhance competitiveness， the securities companies began to study and establish more accord with the actual brokerage business marketing strategy.
【 key words 】 brokerage business marketing analyses
1 我国证券业发展历史回顾
自1987年9月中国第一家证券公司——深圳经济特区证券公司成立以来，中国证券业历经二十余年的发展，基本形成了遍布全国的组织服务网络。在历经了初期无序混业经营后，随着《商业银行法》和《证券法》的颁布实施，国内金融服务业基本确立了“分业经营，分业监管”的格局，证券行业也由此步入专业化经营新阶段。
从证券公司各项业务开展情况看，由于证券经纪、证券承销等传统业务的竞争日趋激烈，证券公司的利润空间不断受到挤压。2001年下半年A股市场步入调整阶段，当年行业实现利润总额和纳税总额为64.99亿元和54.26亿元，同比减少70.86%和47.74%。2002年开始陷入此后延续四年的全行业亏损惨淡经营境地。
2003年底至2004年上半年，以南方、闽发等证券公司问题充分暴露为标志，证券业爆发了第一次行业性危机，部分证券公司由于资金链断裂、流动性危机骤然增加而被监管层宣布撤销或托管。2005年证监会推出《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》后股指跌破千点。迫于无奈，政府2005实施紧急救援，才使证券业勉强渡过难关。
2006年中国股市开始逐步走强，在之后十个月中，上证指数最高探至6124点。沪深两市总市值达30亿元，在不到两年半时间，沪深总市值翻了10倍。证券公司收入迅猛增加，快速实现扭亏为盈。然而随着美国次贷危机的爆发，中国股市也受到剧烈冲击，跌幅巨大。过山车似的行情在使得证券投资者亏损不断扩大的同时，也使得证券公司经纪业务再次受到冲击。
以经纪业务为主要收入的中国证券公司，在中国股市巨大波动面前显得很被动，“靠天吃饭”的收入结构严重制约证券公司的发展。
从以上分析可看到，中国证券公司赢利能力受股市波动影响很大，其最主要原因还是证券经纪业务在公司所占份额过大，一旦股市下跌，交易量下降，靠交易佣金的经纪业务额随即下滑，而股市上涨，交易佣金的增加又迅速掩盖了公司经营过程中的诸多问题。为避免这些不利因素，各证券公司纷纷推出各种解决措施，其中对于营销模式的尝试最多，取得的效果也最好。
2 我国证券经纪业务营销模式浅析
伴随中国证券市场的起起伏伏，中国证券行业在不断的发展与成熟。在行业垄断被打破，证券经纪业务步入微利时代的背景下，证券公司逐渐认识到“营销”对于业务的推动作用。特别是在证券市场剧烈波动经纪业务收入骤减时，证券公司营销便会得到空前重视。在我们研究中国证券行业营销模式前，有必要对营销模式、证券业营销模式等概念进行界定。
所谓营销模式，目前多数学者认识其应是一种体系，而不是一种手段或方式。公认的营销模式从构筑方式划分两大主流：一是市场细分法；二是客户整合法。
证券行业营销模式是指证券公司以市场为导向，以客户为中心，以利润为目标，整合内部资源，构建营销上下游结构链，为客户提供满意服务的一系列运作行为，[1]并以精心设计的证券服务（产品、方法或手段）推销某种投资理念，并获得一定收益的活动[2]。
我国证券业营销模式可以概括为以下六种模式：
（1）联合营销模式
2000年左右，银证通业务在深圳工商银行与国信证券两家实现成功应用。此业务有效弥补了证券公司营业网点不足的问题。对证券业而言，有利于培养和扩大投资者规模和降低增加证券机构网点的成本，大大提高了市场效率；对银行业来说，“银证通”增加和改善了客户服务，充分利用既有网点资源，避免资金流失。这种“利润共享、客户共享、渠道共享”的营销模式，迅速得到了广泛应用。
（2）客户细分营销模式
2005年国信证券率先在业内成立“金色阳光证券账户”，对客户需求进行了细分，并提供相应投资服务，收费则采用佣金与服务内容挂钩。国信证券则凭借着金色阳光服务产品实现了远超行业平均水平的佣金收入。随后，招商证券“智远理财服务平台”、广发证券“金管家”等经纪业务服务品牌也应运而生，极大地提升了证券经纪业务市场份额。客户细分营销模式，使得证券公司单纯依靠提供交易通道服务的盈利模式得到改善。
（3）差异化产品营销模式
在客户细分基础上，证券业在不断进行金融创新的过程中，努力提供多元化服务产品成为市场服务的基本特征。交易规则也趋于多元化和个性化。业务差异化服务体现之一就是具有专业的、完整的、全面的多元化服务产品创新、销售、维护等综合服务能力。这一方面能有效指导不同类型客户进行多元化产品交易操作，从中捕捉到盈利和套利机会；另一方面通过产品销售和维护换取增量交易资源和佣金收入。
（4）投资顾问营销模式
采用投资顾问模式转型的证券公司一般推行全员营销制度。通过培训，把公司所属营业部业务人员转型为证券经纪人，然后把客户划分给证券经纪人，由证券经纪人为客户提供投资顾问服务。这种模式优点在于能够更充分发挥经纪人主观能动性。缺点是对员工的素质要求较高，一些营业时间长，员工年龄老化、学历不高的营业部有点勉为其难。
（5）数据库营销模式
数据库营销核心要素是对客户相关数据的收集、整理、分析，找出消费与服务对象，从而进行营销与客户关怀活动，从而扩大市场占有率与客户占有率，增加客户满意度与忠诚度，取得公司与客户的双赢局面。2007华泰证券建立华泰客户关系管理系统，并在2008年3月份上线使用。与此同时中信建投、长江证券也开始建立客户关系管理系统。券商们不惜花费巨资和大量时间开发信息系统，原因之一是投资者结构日益复杂。券商不仅要满足投资者交易需求，还要努力创造客户自身的需求，这就必须进一步细化客户关系管理。
（6）前台专业化，后台集中化营销模式
广发证券提出“前台专业化，后台集中化”的口号。产品营销模式偏重的是卖产品，强调销售能力；而投资顾问模式偏重分析能力，强调对客户需求的了解。广发证券很早意识到打造营销平台对于经纪业务转型的重要性，在券商中率先建立CIM企业级客户关系管理平台。通过集中化后台管理，为前台专业化服务以及为客户经理提供研究报告、投资策略报告等标准投资组合服务。
参考文献：
[1] 陆英.中原证券股份有限公司经纪业务营销模式研究[D].兰州大学MBA学位论文.
[2] 张学军.我国证券公司营销策略研究[D].天津大学管理学院.2003.
一、禁止内幕交易
(一)内幕交易
所谓内幕交易，是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。
1、常见的内幕交易包括以下行为：
(1)内幕信息的知情人员利用内幕信息买卖证券或者根据内幕信息建议他人买卖证券。
(2)内幕信息的知情人员向他人透露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易。
(3)非法获取内幕信息的人利用内幕信息买卖证券或者建议他人买卖证券。
2、证券交易内幕信息的知情人包括：
(1)发行人的董事、监事、高级管理人员。
(2)持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员。
(3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员。
(4)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员。
(5)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员。
(6)保荐机构、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员。
(7)国务院证券监督管理机构规定的其他人。
例6—6(2012年3月考题·判断题)
持有公司5%以上股份的股东属于内幕信息的知情人。( )
【参考答案】√
【解析】持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的`实际控制人及其董事、监事、高级管理人员属于内幕信息的知情人。
(二)内幕信息
所谓内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。下列信息皆属内幕信息：
1、可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件
(1)公司的经营方针和经营范围的重大变化。
(2)公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定。
(3)公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响。
(4)公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况。
(5)公司发生重大亏损或重大损失。
(6)公司生产经营的外部条件发生的重大变化。
(7)公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动。
(8)持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化。
(9)公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定。
(10)涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效。
(11)公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施。
(12)国务院监督管理机构规定的其他事项。
2、公司分配股利或者增资的计划。
3、公司股权结构的重大变化。
4、公司债务担保结构的重大变更。
5、公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%。
6、公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任。
7、上市公司收购的有关方案。
8、国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。
作者：王晓燕
【摘 要】随着中国证券市场的逐步规范化、市场化，以及改革的不断深入。证券公司各项业务都得到长足发展。为更好的给客户提供服务，提升竞争力，证券公司开始研究制定更符合公司实际的经纪业务营销策略。
【关键词】 经纪业务 营销浅析
1 我国证券业发展历史回顾
自1987年9月中国第一家证券公司――深圳经济特区证券公司成立以来，中国证券业历经二十余年的发展，基本形成了遍布全国的组织服务网络。在历经了初期无序混业经营后，随着《商业银行法》和《证券法》的颁布实施，国内金融服务业基本确立了“分业经营，分业监管”的格局，证券行业也由此步入专业化经营新阶段。
从证券公司各项业务开展情况看，由于证券经纪、证券承销等传统业务的竞争日趋激烈，证券公司的利润空间不断受到挤压。下半年A股市场步入调整阶段，当年行业实现利润总额和纳税总额为64.99亿元和54.26亿元，同比减少70.86%和47.74%.开始陷入此后延续四年的全行业亏损惨淡经营境地。
底至上半年，以南方、闽发等证券公司问题充分暴露为标志，证券业爆发了第一次行业性危机，部分证券公司由于资金链断裂、流动性危机骤然增加而被监管层宣布撤销或托管。证监会推出《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》后股指跌破千点。迫于无奈，政府实施紧急救援，才使证券业勉强渡过难关。
中国股市开始逐步走强，在之后十个月中，上证指数最高探至6124点。沪深两市总市值达30亿元，在不到两年半时间，沪深总市值翻了10倍。证券公司收入迅猛增加，快速实现扭亏为盈。然而随着美国次贷危机的爆发，中国股市也受到剧烈冲击，跌幅巨大。过山车似的行情在使得证券投资者亏损不断扩大的同时，也使得证券公司经纪业务再次受到冲击。
以经纪业务为主要收入的中国证券公司，在中国股市巨大波动面前显得很被动，“靠天吃饭”的收入结构严重制约证券公司的`发展。
资金账户开户流程营业部经办人员对投资者进行风险揭示投资者（代理人）持有效身份证明文件及相关凭证，提出开户申请营业部复核人员审核投资者的证件、凭证,并进行投资者身份识别否是否真实有效是二代身份证信息自动读取（一代身份证需手工输入）完成投资者风险评测投资者人像采集录入其他开户信息设置密码扫描投资者重要资料比对中登信息差异是否一致一致复核开户资料以及柜台录入信息打印开户协议、客户开户申请表交投资者确认在开户协议及客户开户申请表上加盖经办人私章和账户管理专用章在开户协议和客户开户申请表上签名确认是否合格是在开户协议及开户申请单上加盖复核人私章否复印投资者开户证件，将原件和协议书、开户申请表客户联交还投资者
业务要点：
1、投资者应持本人（或本机构）有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。
2、投资者申请开立资金帐户，资料无误的，当日办妥。不收费。操作流程图：
资金账户销户流程投资者（代理人）持有效身份证明文件、证券账户卡填写《综合业务受理单》申请营业部经办人员营业部复核人员审核投资者身份证件和证券账户卡否是否真实有效是检查投资者拟销户资金账户信息状态办理相应的证券账户销户及资金余额结清、转出，消除不可销户的情况后重新申请办理否是否可销户是复核投资者资料以及柜台录入信息通过柜台系统办理相应资金账户销户回单签字确认打印回单，交投资者签名确认是在《综合业务受理单》和回单上加盖经办人私章和账户管理专用章复印相关证件后将原件、回单客户联交还投资者是否合格否在《综合业务受理单》和回单上加盖复核人员私章业务要点：
１、投资者应持本人（或本机构）有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。
2、投资者申请销户的，应当在接受投资者申请并完成其账户交易结算（包括但不限于交易、基金代销、新股申购等业务）后的两个交易日内办理完毕，法律法规、中国证监会及证券交易所、证券登记结算机构另有规定的除外。
3、投资者有以下情况之一的，不能办理资金账户的销户（1）仍有证券库存、场外开放式基金库存、资金余额的；（2）上海证券账户未撤销指定交易的；（3）有未到期的债券回购的；
（4）新股申购资金或其它申购资金尚未解冻的；
（5）第三方存管银行账户、外币银证转账银行账户、场外开放式基金账户未销户的；（6）处于冻结状态或禁止销户等限制的；（7）存在其他不能办理销户的事项。
4、撤销资金帐户不收费。
5、办理销户前需注意：①基金账户是否销户②投资者账户信息是否完备。③通过柜台系统销户的步骤：销沪深证券账户→销三方银行→销资金账户。操作流程图：
指定交易流程投资者（代理人）持有效身份证件、上海证券账户卡提出申请否是否真实有效是营业部经办人员审核证件通过柜台系统申请指定交易《指定交易协议书》签名确认打印《指定交易协议书》查询指定交易委托回报是是否成功否重新申请将不成功原因告知投资者在《指定交易协议书》上加盖经办人员私章和账户管理专用章复印投资者有效身份证件，将原件和《指定交易协议书》的客户留存联一并交还投资者
业务要点：
1、投资者应持本人（或本机构）有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。
2、投资者申请指定交易业务，投资者资料无误的，当日办妥。不收费。
3、当日（称为：T日）新开上海证券账户需T+1日方可办理指定交易。操作流程图：
撤销指定交易流程投资者（代理人）持有效身份证件、上海证券账户卡，填写《综合业务受理单》申请否是否真实有效是检查不可撤指定情况是是否存在否通过柜台系统申请撤销指定交易在《综合业务受理单》和回单上加盖经办人员私章和账户管理专用章复核书面资料以及柜台系统录入信息是否合格是否营业部经办人员营业部复核人员审核证件凭证在《综合业务受理单》和回单上加盖复核人员私章通过柜台系统确认撤销指定交易申请回单签名确认打印回单查询撤销指定交易委托回报是是否成功否将不成功原因告知投资者复印投资者有效身份证件，将原件和《综合业务受理单》、回单的客户留存联一并交还投资者
业务要点：
１、投资者应持本人（或本机构）有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。
2、投资者申报撤销指定交易的，应当在接受投资者申请并完成其账户交易结算（包括但不限于交易、基金代销、新股申购等业务）后的两个交易日内办理完毕，法律法规、中国证监会及证券交易所、证券登记结算机构另有规定的除外。
3、投资者存在下列情况之一的，不能办理指定交易的撤销手续（1）当天有委托且已成交的；（2）有委托未完成交收的；
（3）债券回购未到期的（含当日到期的）；（4）新股申购或其他申购品种资金未解冻的；（5）小额或不合格另库的；（6）处于挂失或冻结期间的；
（7）中国证券登记结算公司上海分公司或上级主管部门认为不能撤销的其他情况。
4、撤销指定交易不收费。操作流程图：
转托管流程投资者（代理人）持有效身份证件、深圳证券账户卡，填写《综合业务受理单》申请否是否真实有效是检查不可转托管情况是是否存在否复核书面资料以及柜台系统录入信息是否合格是否营业部经办人员营业部复核人员审核证件凭证通过柜台系统申请转托管在《综合业务受理单》和回单上加盖经办人员私章和账户管理专用章在《综合业务受理单》和回单上加盖复核人员私章通过柜台系统确认转托管申请回单签名确认打印回单查询转托管回报是是否成功否将不成功原因告知投资者复印投资者有效身份证件，将原件和《综合业务受理单》、回单的客户留存联一并交还投资者
业务要点：
１、投资者应持本人（或本机构）有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。
2、投资者申请转托管的，应当在接受投资者申请并完成其账户交易结算（包括但不限于交易、基金代销、新股申购等业务）后的两个交易日内办理完毕，法律法规、中国证监会及证券交易所、证券登记结算机构另有规定的除外。
3、投资者存在下列情况之一的，不能办理证券的转托管手续（1）当天有委托且成交的；（2）有委托未完成交收的；
（3）债券回购未到期的（含当日到期的）；（4）新股申购或其他申购品种资金未解冻的；（5）处于挂失和冻结期间的；（6）小额或不合格另库的；
（7）中国证券登记结算公司深圳分公司或上级主管部门认为不能转托管的其他情况。
4、营业部在受理投资者的转托管业务应根据深圳证券交易所公布的收费原则收取转托管费，投资者在办理转托管业务前在资金账户中应留存足额的转托管费。
操作流程图：
三方存管关系建立流程投资者（代理人）营业部经办人员营业部复核人员持有效身份证件申请证件审核是否真实有效否是通过柜台系统建立存管关系信息打印三方存管协议书核对录入信息否是否正确是三方存管协议书签名确认通过柜台系统确认操作在三方存管协议书加盖经办人私章和账户管理专用章复核书面资料和系统信息否是否合格是复印投资者有效身份证件，将原件和三方存管协议书客户留存联交还投资者在三方存管协议书上加盖复核人私章
业务要点：
1、投资者应持本人（或本机构）有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。
2、三方存管关系的建立，客户资料齐全的，当日办妥，不收费。
3、客户需持三方存管协议书的银行联、客户联至银行办理联通业务。操作流程图：
三方存管关系断开流程投资者（代理人）持有效身份证件申请，填写《综合业务受理单》营业部经办人员营业部复核人员证件审核是否真实有效否是完成存管账户资金的转账T日办理结息手续，发送“结息同步通知”。账户余额审核否是否为空通过柜台系统办理存管关系断开复核书面资料和柜台系统信息回单签名确认打印回单是在《综合业务受理单》和回单加盖经办人私章和账户管理专用章是否合格否在《综合业务受理单》和回单上加盖复核人私章复印投资者有效身份证件，将原件和《综合业务受理单》及回单的客户留存联交还投资者
业务要点：
1、投资者应持本人（或本机构）有效身份证明文件、证券账户卡等相关证件至营业部申请办理。如为授权代理人办理的，营业部经办人员还须对授权代理人对应的有权代理项进行核实确认。
2、办理存管关系断开时，必须确保该资金账户当日没有交易与资金转账业务的发生，且资金账户内无资金余额及利息积数。投资者T日办理结息的，须于T+1日后，方可办理存管关系的取消。
3、投资者必须当日将资金（包括利息）全部转到银行的结算账户（储蓄账户），否则将会继续产生利息，影响T+1日办理存管关系断开的手续。
一、保留顾客比吸引顾客更为重要
漏桶理论是西方营销大师丹尼尔·查密考尔 (D a niel Cha r michel) 提出的概念。这个理论指出, 企业在采取关系营销思维时, 除了“进攻型策略”, 还需要“防御型策略”。即不仅通过卓有成效的进攻型营销手段吸引客户加入, 更重要的是, 要采取防御型的营销手段使顾客的流失程度降到最低。
对于传统的证券经纪业务来说, 市场的同质性较高, 收入的主要来源是客户开户费用和证券交易手续费用。因此在市场处于成长期时, 通过营销人员吸引更多的客户开户似乎是有效的。但在市场逐渐趋于饱和, 新顾客的增加远远不能满足企业盈利增长时, “防御型”的营销更能体现成效。有研究表明, 吸引新顾客的成本至少是保留老顾客成本的5倍;此外, 随着顾客对产品或服务信任度的增加, 可以诱发顾客提高相关产品的购买率;其效果还远远不止于此, 根据口碑效应, 一个满意的顾客可以引发8笔潜在的生意, 而一个不满意的顾客会影响到25个顾客的购买意愿。
由贝恩公司的雷切德和哈佛商学院的萨赛尔所做的关于客户维系的研究表明, 对于保险经纪行业, 客户背叛率下降5%, 利润增长达到50%;信用卡的客户背叛率下降5%, 利润增长甚至可以达到125%。基于以上论述, 在证券业务的顾客管理上, 可以把券商与顾客的关系过程简化为:建立关系—维持关系—增进关系。
二、建立客户关系管理系统
目前大券商都热衷于开发客户关系管理系统, 但是对于应该开发一个什么样的系统、系统的作用分歧很大。客户关系管理系统应该包括以下几个基本功能:
首先, 这个系统能满足经纪人层次的需求。作为一个经纪人的工作平台, 具有客户资源基础管理的职能。经纪人通过客户关系管理系统能够实现对客户的各项信息资料进行查询和检索的功能, 建立起客户与经纪人交流的直通道。经纪人在了解客户需求、行为特征、偏好等的基础上, 利用这个系统可以为客户提供个性化的咨询服务。
其次, 这个系统能满足营业部经营管理层次的需求。营业部可以根据客户的资料和交易数据, 按照资产、交易和对佣金的贡献率等指标进行合理分类, 并对客户的交易行为进行跟踪分析, 帮助营业部找到核心客户, 调整营销策略。通过这个系统, 营业部还能对经营成本和收益进行预算管理, 并可设置多样化的佣金收取标准, 自动完成计算各种情况下的佣金收入。
再次, 能在这个系统中嵌入咨询平台。经纪人制度的实施必须要以咨询平台作为后台支撑。既然建立了客户关系管理系统, 就应该将咨询平台嵌入进去。经纪人利用客户关系管理系统对客户信息进行动态分析, 包括对客户基本资料的分析、客户忠诚度的分析、客户资产规模和变化的分析、客户交易偏好的分析、客户投资收益的分析等。再根据咨询平台提供的咨询信息为客户提供有针对性的服务, 对客户如何使用咨询产品进行必要的指导。
最后, 客户关系管理系统也应该成为对经纪人工作的监管和管理平台。经纪人的工作业绩体现在所提供咨询服务的实际效果和客户资源开发上, 可以通过这个平台及时反映出经纪人的工作绩效, 客户管理中心可以通过C R M系统的管理平台完成对经纪人的业绩考核, 作为公司考核和激励的依据。
必须明确的是, 客户关系管理系统不仅是一个软件系统, 而且是一个管理系统, 一套管理理念。软件系统只是其技术载体, 其内核需要用关系营销思维作为支撑, 完成营业部在理念上的转变和业务流程的再造。没有理念的转变, 光开发一个软件系统毫无作用。
三、通过数据库管理构建忠诚客户
忠诚的顾客能为公司带来更大的经济效益。首先, 忠诚的顾客能带来收入的确定性。具体表现在, 习惯性的购买决策, 顾客对竞争者活动明显的免疫力, 以及对券商错误的高度宽容。其次, 忠诚的顾客更愿意投诉、回答问卷, 甚至可能和券商一起建立顾客满意项目。忠诚的顾客经常可以联系到个人, 因为他们的姓名、社会人口资料和消费习惯券商都知道。再次, 忠诚的顾客联结活动可以促进公司盈利性。对忠诚的顾客采取联结活动, 可以充分发挥其潜力并获取增值服务收入。最后, 顾客忠诚能节约成本, 带来更高的盈利率。
通过数据库管理决定客户结构, 即对客户按照重要程度进行排队是一件重要的工作。这个标准某种程度上反映了企业经营的指导思想。一般来说, 在客户经理心里, 都有一个客户重要程度的阶梯, 在对客户排队的时候, 客户的资金额度以及交易频繁程度是一个重要的指标。为了更好地实施关系营销, 证券公司可以根据历年的客户数据整理出相应的营销信息, 例如顾客的资金额度、交易频率、为公司贡献的利润水平、为顾客进行服务所付出的成本等。并且需要通过调研对顾客群体进行细分, 并了解顾客的偏好, 在此基础上制定针对不同客户群体的营销措施。
(1) 优质客户:对大客户有各种优惠条件和信息上的倾斜, 并根据客户个人要求定制各种服务, 提高该类客户的满意度。
(2) 中等客户:该类客户需要进一步细分。根据客户个人性格, 增加多种与券商的联结手段, 并通过客户经理与该类客户进行联结活动, 关注该类客户动态。对客户经理要求, 每年有一定比例的该类客户升级到优质客户。
(3) 一般客户:首先, 建立Q Q群系统和博客。在网络空间提供客户自由的交流天地, 通过建立社区服务空间吸引客户参与。在增加客户的财务利益的同时增加他们的社会利益。其次, 举办各种客户联结活动。例如专家讲座、形势分析、行业分析、证券知识培训等, 对客户给予技能上的指导, 降低客户交易风险, 实现双方共赢。再次, 开办短信平台。及时通告股市信息, 并根据客户要求对短信进行定制, 做到差异化、个性化。一般客户是券商盈利的庞大的基础, 需要对其进行监控, 对于有潜力的客户通过诱惑性营销活动使其向上升级。
(4) 潜在客户:通过一般性营销活动, 如传单、朋友介绍、人员宣传等鼓励开户, 使其成为正式客户成员。
参考文献
[1]约翰·伊根.关系营销[M].北京:经济管理出版社, 2005:63-64.
广发证券董事长孙树明表示，公司不但在2015年成功发行H股并在香港联交所上市，向国际化发展迈出重要步伐；在境内外复杂的经营环境下，同时还取得了历史上最好的经营业绩。公司经营管理层将带领全体员工朝着“成为具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行”的战略愿景继续努力，为股东创造优良的回报。
各业务均衡发展 迈进百亿俱乐部
2015年，广发证券进入“百亿俱乐部”，凸显不俗实力。其亮眼的业绩来自于公司四大主要业务板块稳定的盈利能力。2015年，公司投资银行业务板块实现营收20.66亿元，同比增长21.63%；财富管理业务板块实现营收175.98亿元，同比增长145.57%；交易及机构客户服务业务板块实现营收63.04亿元，同比增长203.77%；投资管理业务板块实现营收58.26亿元，同比增长182.03%。
报告期内，广发证券完成了股权融资项目49个，IPO主承销家数14家，担任财务顾问的重大资产重组项目28家，行业排名均居第二。财富管理业务板块方面，广发证券代理买卖的股票基金交易量达25.49万亿元，行业排名第四。
持续互联网创新 助推业绩提升
在传统核心业务板块稳健增长的同时，广发证券在证券O2O、互联网理财、互联网商业模式创新等领域，走在业内创新前沿，尤其在平台、账户、服务、营销等领域取得的成果均处于行业领先位置，成为推动业绩增长新的亮点。
2015年，广发证券建立了手机证券、官方微信、易淘金网站、网上交易金融终端和页面交易五大互联网终端，通过持续不断的平台创新提升客户在证券交易、互联网理财、在线业务办理等方面的体验。
目前，广发证券五大终端用户量等数据均处于行业领先地位，其中手机证券用户数超过750万，易淘金电商平台2015年产品销量与转让量超过600亿元，微信公众号已拥有超过230万用户。此外，公司的网上自助开户数占总开户数的比例也由2014年的48.79%增至2015年的93.62%。
在服务创新方面，广发证券利用移动互联技术，建立“金钥匙”系统，其共为超过299万名投资者提供服务，服务订单超过469万条。此外，广发证券还上线了“理财网店”平台，探索员工平台创业模式，以自身专业能力生产资讯、服务产品，以点对点的方式为平台用户提供服务，截至2015年底，理财网店已开通店铺5219家。
业内人士指出，在互联网开户、一码通等新技术和允许一户多开政策>中击下，券商行业竞争日趋激烈，而拥有25年历史的广发证券一直处于行业领先地位，这与其拥有着独特的创新“基因”不无关系。
广发证券在年报中指出，在稳固传统业务的前提下，将大力推进重点战略实施、加速传统业务转型和促进创新业务规模化发展，在国际化战略方面，将利用广发控股（香港）公司作为拓展海外业务的战略中心和平台，重点推进投资银行、财富管理与FICC等业务，保证公司长远稳定发展。
一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、证券公司从事证券发行上市保荐业务应当向__申请保荐机构资格。A．中国证监会 B．国务院
C．证券业协会 D．证券交易所
2、根据我国《证券法》的规定，证券交易所应当从其收取的交易费用、会员费、席位费中提取一定比例的金额设立__。A．补偿基金 B．投资基金 C．保证基金 D．风险基金
3、“反向的”收益率曲线意味着：(1)预期市场收益率会上升(2)短期债券收益率比长期债券收益率高(3)预期市场收益率会下降(4)长期债券收益率比短期债券收益率高。以上说法正确的是__ A．2和1 B．4和3 C．1和4 D．3和2
4、有一投资基金，其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元，基金的各种费用为50万元，基金单位数量为l亿份，试计算该基金的单位资产净值__ A．5.995元/份 B．6.125元/份 C．7.203元/份 D．5.812元/份
5、收益受货币市场利率的影响，变动方向正好与国债基金收益相反的基金是__。A．货币市场基金 B．黄金基金
C．衍生证券投资基金 D．平衡性基金
6、存在活跃市场的情况下，当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用（）确定投资品种的公允价值。A．发行日开盘价 B．发行日平均价 C．最近交易的市价 D．发行日收盘价
7、关于可转换公司债券，下列说法错误的是（）。
A．赎回期限越长、转换比率越低、赎回价格越高，赎回的期权价值就越小，越有利于转债持有人 B．在股价走势向好时，赎回条款实际上起到强制转股的作用
C．股票波动率越大，期权的价值越高，可转换公司债券的价值越高 D．转股价格越低，期权价值越高，可转换公司债券的价值越高
8、发行新股时的律师费用属于__。A．发行费用 B．承销费用
C．发行手续费用 D．评估费用
9、根据现行的相关规定，交易指令每次最小下单数量为__手。A．1 B．10 C．100 D．1000
10、股票价格越高，可转换公司债券的转换价值__。A．越低 B．越高 C．先高后低 D．不能确定
11、证券交易中的委托单，性质上相当于（）。A．委托合同 B．交易对象 C．交割收据 D．身份证明
12、像我国这样的新兴股票市场，其股价在很大程度上是由__决定。A．股票的供求关系 B．股票的内在价值 C．资本收益率 D．市盈率
13、税收对债券投资收益影响的主要途径不包括__。A．债券收入现金流本身的税收特性不同 B．现金流的形式
C．现金流的时间特征 D．征税机关
14、目前，只有__可以实现无纸化发行和交易。A．实物债券 B．凭证式债券 C．记账式债券 D．中央政府债券
15、如果市场不是有效的，基金管理人会__。A．买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票 B．买入价值低估的股票和价值高估的股票 C．卖出价值低估的股票和价值高估的股票
D．卖出价值低估的股票，买入价值高估的股票
16、波浪理论的最核心的内容的基础是__ A．K线理论 B．指标 C．切线 D．周期
17、以下证券投资风险中属于系统性风险的是__。A．财务风险 B．信用风险 C．购买力风险 D．经营风险
18、与市场组合的夏普指数相比，一个高的夏普指数表明__。A．该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差 B．该组合位子市场线上方，该管理者比市场经营得好 C．该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差 D．该组合位于市场线下方，该管理取得中等绩效
19、股东大会是股份公司的__。A．法人代表 B．监督机构 C．权力机构
D．决策执行机构
20、根据沪、深证券交易所现行的资金清单规则，交易资金采用__制度。A．T+1日交割 B．T+2日交割 C．T+3日交割 D．T+4日交割
21、单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的__时，为巨额赎回。A．5% B．10% C．15% D．20%
22、投资者参与网上发行应当按价格区间的__进行申购。A．平均值 B．上限
C．以外的范围 D．下限
23、__依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。A．中国人民银行 B．财政部
C．中国银监会 D．中国证监会
24、发行人应在披露上市公告书后__日内，将上市公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。A．5 B．7 C．8 D．10
25、下列关于公司资产净值的叙述，错误的是__。A．资产净值又称为净资产，是公司现有的实际资产 B．资产净值是总资产减去固定资产的净值
C．资产净值是全体股东的权益，也是决定股票的重要基准
D．一般而言，每股净值应与股价保持一定比例，即净值增加，股价上涨，净值减少，股价下跌
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，其实缴注册资本和净资产不低于人民币__万元。A．200 B．300 C．500 D．600
2、证券回购二次清算的步骤包括（）。A．回购初始交易当日的清算 B．回购初始交易次日的清算 C．回购到期日的清算 D．回购到期次日的清算
3、在证券回购交易的清算中，回购价=__。A．[(购回价-100元)/100元]×100% B．[(购回价-100元)/100元]×[(一年的天数/回购天数)×100%] C．年收益率×100元×回购天数/360(365)D．100元+年收益率×100元×回购天数/360(365)
4、关于保本基金，以下说法不正确的是__。A．保本期越长，投资者承担的机会成本越高
B．其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低 C．保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费 D．常见的保本比例介于80%～100%之间 5、2006年，中国证监会发布《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》，下列属于其监管范围的有__。A．证券公司普通职员 B．证券公司董事 C．财务负责人 D．证券公司监事
6、道氏理论认为市场波动具有（）。A．1种趋势 B．2种趋势 C．3种趋势 D．4种趋势
7、资产管理人所提供的市场服务主要包括__。A．公开信息披露 B．客户理财顾问服务 C．投资选择
D．内幕信息披露
8、下列各项属于证券公司资产管理业务内部控制内容的有__。
A．重点防范规模失控、决策失误、越权操作、账外经营、挪用客户资产和损害客户利益的行为以及保本保底所导致的风险
B．坚持合法合规、审慎经营的原则，加强集中管理和风险控制
C．应制定规范的业务流程、操作规范和控制措施，有效防范各类风险
D．应当制定明确、详细的资产管理业务信息披露制度，保证委托人的知情权
9、恒生流通精选指数系列包括__。A．恒生50 B．恒生中国内地25 C．恒生香港25 D．恒生100
10、公司债券每张面值__元，发行价格由发行人与保荐人通过市场询价确定。A．1 B．10 C．100 D．1000
11、盈利水平比较稳定，投资的风险相对较小的行业是处于__的行业。A．幼稚期 B．成长期 C．成熟期 D．衰退期
12、下列关于债券的叙述正确的是__。
A．债券尽管有面值，代表了一定的财产价值，但它也只是一种虚拟资本，而非真实资本
B．债权人除了按期取得本息外，对债务人也可以作其他干预
C．由于债券期限越长，流动性越差，风险也就较大，所以长期债券的票面利率肯定高于短期债券的票面利率
D．流通性是债券的特征之一，也是国债的基本特点，所有的国债都是可流通的
13、发行公司债券，自中国证监会核准发行之日起，公司应在_______个月内首期发行，剩余数量应在_______个月内发行完毕。（）A．12；24 B．12；12 C．6；24 D．12；6
14、道氏理论的主要原理有__。
A．市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为 B．交易量在确定趋势中有重要作用
C．市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪 D．收盘价是最重要的价格 E．支撑线和压力线需要修正
15、控制银行间债券市场信用风险的方式包括__。A．交易数量的控制 B．交易对手的资信控制 C．交易方式的控制 D．交易时间的控制
16、现代证券交易所的计算机化运作系统通常包括__。A．交易系统 B．结算系统 C．信息系统 D．监察系统
17、根据行业中企业数量、进入限制程度及产品差别，行业基本上可以分为以下几种市场结构__。A．安全竞争 B．垄断竞争 C．寡头垄断 D．完全垄断
18、速动比率的为：_____。A．流动资产/流动负债 B．存货/流动负债
C．（流动资产－存货）/流动负债 D． 现金/流动负债
19、办理委托手续包括__。A．投资者受理委托 B．投资者填写委托单 C．证券经纪商受理委托 D．证券经纪商填写委托单 20、根据要求，证券过户登记分为证券交易所集中交易过户登记和非集中交易过户登记，划分的依据是__。A．交易形式
B．证券交易的品种 C．证券交易公司 D．变更登记需求
21、深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于__。A．放宽投资者申购上限 B．申购单位
C．深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购
D．上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购
22、根据有关规定，（）属于内幕人员。A．发行人董事会决议的打字员
B．证券监督管理部门审查发行人上报材料的有关人员 C．通过报刊资料获悉发行人经营状况的有关人员 D．为发行人进行审计的注册会计师
23、基金募集失败，__应承担法定责任。A．投资者 B．基金托管人 C．基金管理人
D．基金注册登记机构
24、下列关于证券资产管理业务的说法，正确的是__。
A．证券资产管理业务是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的委托，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为
B．证券公司从事客户资产管理业务，应当按规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格。经中国证监会批准，证券公司可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务
C．证券公司为单一客户办理定向资产管理业务，应当与客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务
D．证券公司为多个客户办理集合资产管理业务，应当设立集合资产管理计划并担任集合资产管理计划管理人，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务
25、债券发行方式有__。A．定向发行 B．承购包销 C．招标发行
【中信证券证券金融业务】推荐阅读：
中信证券基金产品营销策划书12-01
中信行业12-02
中信业主贷01-30
中信银行笔试真题06-18
中信银行市场风险07-01
中信银行授信政策10-02
中信银行投行01-30
中信银行个人房贷报告06-19
中信银行数据中心10-03
中信银行发展史12-13
