浅析财务风险控制

浅析财务风险控制（精选8篇）

浅析财务风险控制 篇1

摘要：负债经营是大多数企业所面临的一种有效的经营方式，在激烈的市场竞争中，广为中外企业普遍采用，负债经营在一定条件下能为企业带来生机和巨大效益，但同时也具有不利的风险一面，因此，正确认识负债经营及带来的风险，充分发挥它的正面效应，尽可能避免或控制其不利因素，有利于企业在竞争中立于不败之地。本文从企业负债经营的定义、特点和意义入手；阐述了企业负债经营在企业财务杠杆效益，企业加权平均资本成本，企业控制权的保持和转嫁通货膨胀风险上的优势；然后分析企业负债经营风险产生的原因；接下来分析企业负债经营的主要风险；最后提出负债经营的控制策略。

关键词：负债经营 风险 控制 原因

企业负债经营是现代企业生存一种有效的经营方式之一。而在在当前企业界，大多数企业都将负债经营作为企业的经营方式。企业负债经营到底有何魅力吸引如此之多的企业。负债作为一种资本成本最低的企业外部筹资方式，由于其巨大的税遁效应，在企业合理地利用借债时，不仅能有利缓解企业资金的不足，更确切地说最终可给企业的所有者带来额外收益。企业负债经营可以使企业获得财务杠杆利益及满足企业合理资本结构的配置，达到企业价值最大化。企业负债经营可以不使企业股权稀释，有利于企业股权保持稳定。企业负债经营已被证明是现代企业生存一种有效的经营方式。企业负债经营这种经营方式将社会闲置资金投入到生产经营最需要的地方上，最大限度提高资金使用效率，让其充分发挥增值功能。企业负债经营指企业在拥有一定股权资本的基础上，利用有偿使用债权人资本（借入资本），通过财务杠杆的作用，实现企业资源利用的最大化，实现经营目标，提高企业的经济效益。但是，企业负债经营也是一把双刃剑，既可为企业带来财务杠杆效益，同时又能引起筹资风险。对于企业来说，采用负债经营这种经营方式必须衡量由其带来的收益和风险损失。因此，研究企业负债经营对企业产生的积极作用和消极影响有着重要的意义。

一、企业负债经营的概述

从会计学上说，负债是企业过去交易或事项形成的，能以货币计量，且在未来将以资产或劳务偿付的经济责任。但从内涵上分析，负债经营也称举债经营，是企业通过银行存款、发行债券、租赁和商业信用等方式来筹集资金，扩大规模，使企业进一步发展的经营方式，因此只有通过借入方式取得的债务资金才构成负债经营的内涵。

由上可知属于负债经营范畴的负债项目只有实际负债中的短期借款、短期债券和各种负债项目。西方的财务理论分析中往往将负债经营局限于偿还期在一年以上的长期债权，而将符合负债经营概念的借款性短期债券排除在外，这实际上是一种不完全的负债经营概念。本文的分析将负债经营的内涵确定为所有符合负债经营概念要求的债务项目，即不仅包括长期负债、而且也包括短期的借款性负债。

企业负债经营有以下特点:（1）企业负债经营以企业的经济效益最大化为目的；（2）融资速度快，限制性条款少，程序较为便捷；（3）融资成本低，企业负债筹资的筹资费用和利息费用都比权益性筹资的要低；（4）融资具有弹性，资金使用较为灵活；（5）收益与风险并存，若企业资金运用不当，就会陷入财务危机。

二、企业负债经营的利弊分析

（一）企业负债经营的“利”

1、企业负债经营可以弥补企业运营和长期发展资金的不足 企业在生产经营过程中，总有各种各样的情况需要资金，而单靠 企业内部积累的自有资金，不仅在时间上不允许，而且在数目上也难以适应其发展的需要；所以，企业在资金不足的情况下，负债经营可以运用更大的资金力量扩大企业规模和经济实力，提高企业的运行效率和竞争力。一个企业不仅在资金不足时需要负债经营，就是在资金比较充裕时负债经营也是十分必要的。因为一个企业内部积累的资金再多，只靠自有资金的企业规模运用资金的数量总是有限的。企业通过负债可以有效地取得和支配更多的资金量，合理地组织和协调资金比例关系，改善技术设备、改革工艺、引进先进技术，更新设备，扩大企业规模，拓宽经营范围，提高企业素质，增强企业的经济实力和竞争能力。、企业负债经营能产生财务杠杆效益

所谓财务杠杆效益是指利用债务筹资而给企业带来的额外收益。在企业资本结构一定的情况下，企业从息税前利润中支付的债务利息是相对固定的，当息税前利润增加时，每一元息税前利润所负担的债务利息会相应降低，扣除所得税可分配给企业所有者的利润就会增加，从而给企业所有者带来额外收益。另外，如果企业息税前利润一定且资本利润率大于负债利率，则提高资本结构中的负债比重，会相应地提高资本利润率，使企业的收益大幅度提高，这就是负债经营的有“利”所在。、企业负债经营能有效降低企业的加权平均资本成本 这种效益主要体现在两个方面：一方面，对于资本市场的投资者来说，债权性投资的收益率固定，能到期收回本金，其风险比股权性投资小，相应地所要求的报酬率也较低。对于企业来说，负债筹资的资金成本低于权益资本筹资的资金成本。另一方面，负债经营可以从“减税效益”中获益，由于负债经营的利息是在税前支付，使企业获得减小缴纳所得税的好处，而实际支付的利息一般低于其向投资者支付的股息。在这两个方面因素影响下，在资金总额一定时，一定比例 3 的负债经营能降低企业的加权平均资本成本。、企业负债经营有利于企业控制权的保持

在企业面临新的筹资决策时，如果以发行股票等方式筹集权益资本，不仅资金成本要高于负债筹资，还会带来股权的分散，影响到现有股东对于企业的控制权。但如果以发行债券或向银行等金融机构借入资本等方式筹集债务资本，债权人无权参与公司的经营决策，在扩大企业资金来源的同时不影响企业的控制权，有利于保持现有股东控制企业的生产经营活动。、企业负债经营有利于企业转嫁通货膨胀风险

市场中的周期性变化具有规律性，任何企业都无法避免。在通货膨胀条件下，货币将持续贬值，现金购买力随之下降从而导致物价上涨。如果企业资金结构设置不合理，将导致潜在的货币损失。但如果企业在合理范围内拥有较高的债务资本，其负债金额始终以其账面价值为标准确认，并不随物价指数的变化而变化，这样，企业实际偿还账款的真实价值必然比其借入时账款的真实价值要低。这实际上是债务人将通货膨胀的风险转嫁给了债权人，从而使企业获得货币贬值的好处。因此利用举债扩大生产规模比自我积累资本更有利，而且在合理范围内企业资产负债率越高，长期负债比率越大，对企业越有利。

（二）企业负债经营的“弊”

企业负债经营能给公司的所有者带来收益上的好处，但同时又增大了经营风险。从企业负债经营的优势分析，企业负债经营能在保持现有股东的控制权前提下带来股东财富的较快增长，因此，资本市场上对干企业以及管理者是否有进取心的一个重要衡量标志即是其负债经营的程度。但是“物极必反”，过度的企业负债经营又会给企业的经营带来极大的危害。这种危害产生的根本原因在于企业负债经营本身所含有的风险因素。、“财务杠杆作用”的负面效应

如前所述，“财务杠杆效应”能有效地提高权益资本收益率，但风险与收益是并存的，财务杠杆效应如同一把双刃剑，杠杆效应同样可能带来权益资本收益地大幅下滑。企业财务风险的大小主要取决于财务杠杆系数的高低。一般情况下，财务杠杆系数越大，主权资本收益率对于息税前利润率的弹性就越大，如果息税前利润率下降，那么主权资本利润会以更快的速度下降，从而风险也越大。反之，财务风险就越小。财务风险存在的实质是由于负债经营从而使得负债所负担的那一部分经营风险转嫁给了权益资本。当企业面临经济发展的低潮，或者其他原因带来的经营困境时，由于固定额度的利息负担，在企业资本收效下降时，权益资本的收益率会以更快的速度下降。

2、无力偿付债务风险

对于负债性筹资，企业负有到期偿还本金的法定责任。如果企业用负债进行的投资项目不能获得预期的收益率；或者企业整体的生产经营和财务状况恶化；或者企业短期资金运作不当等，这些因素都会使负债经营不仅造成上述的权益资本收益率大幅度下降，而且还会使企业面临无力偿债的风险。其结果不仅导致企业资金紧张。影响企业信誉，严重的还给企业带来灭顶之灾。、企业负债经营会降低自有资金利用率

假设企业息税前资金利用率低于借入资金利息率，则借入资金获得的利润还不足够支付利息，还需要用自有资金的一部分利润来支付利息，从而使自有资金利润率降低。、企业再筹资风险

企业过度负债导致债务负担过大。企业债务到期，若不能按期足额还本付息，就会影响到企业的信誉。若是信誉好的企业，可以很容易地举新债还旧债；但是信誉不好的企业，金融机构或其他企业就不愿再给此企业提供资金，再筹资能力也就降低了。、企业股价降低风险

就股份制企业而言, 企业负债经营所产生的财务风险, 对股票的市场价格会产生一定影响。同时, 当资金成本率大于股东权益率时, 为偿付负债资金的本息, 企业就会从股东权益中分出一部分, 这时, 股东权益就会减少, 进而使股票的市场价格下降。、过度负债有可能引起股东和债权人之间的代理冲突 债权人利益不受损害的一个前提条件是企业的风险程度要处于预测所允许的范围之内。而在现实的经济活动中，股东往往喜欢投资于高风险的项目，因为如果项目成功，债权人只能获得固定的利息和本金，剩余的高额收益均归股东所有，于是就实现了财富由债权人向股东的转移。如果高风险项目失败，则损失由股东和债权人共同承担，有的债权人的损失要远远大于股东的损失，这就是所谓的“赌输债权人的钱”。债权人为保护自己的利益，把风险限制在一定的程度内，往往会要求在借款协议中写入保证条款来限制企业增加高风险的投资机会。尽管企业负债经营是解决管理者和股东之间代理冲突的有力工具之一，但它同时也加深了股东和债权人之间的代理冲突。因而产生代理成本，由此使企业价值减少。

三、企业负债经营控制策略

企业负债经营是现代化企业发展的必然选择，同时企业负债经营又利弊并存，因此经营者在决定举债经营时必须权衡利弊，尽力去寻求最佳资本结构，从而实现企业价值最大化。那么如何兴除利弊，强化负债管理，合理有效地负债就成为企业负债经营的核心问题。

（一）确定企业负债经营的负债规模和负债结构

首先，企业的负债规模取决于所有者与债权人的认同程度。负债规模通常是用资产负债率指标来表示的，其计算式为：资产负债率=负债总额/资产总额×100 %，资产负债率的大小与企业经营的安全程 度直接相关。一般来讲，在正杠杆率的情况下，企业负债越多，利润越大，资本利润率越高。这种结构对所有者来讲是理想的，因为企业用别人的钱经营，而增加了所有者的权益，但对债权人来讲，企业的资产负债率越高，债权人承担的贷款风险就越大，因此要设法收回自己的贷款，使贷款风险降低。在这种情况下，不仅不利于企业争取贷款，而且有可能使企业资金周转出现困难，影响企业经营安全。因此负债规模是受到限制的，这取决于所有者与债权人的认同程度。

除了要考虑企业负债规模外还要仔细分析企业负债结构。一是考虑借入资金的期限结构。在企业负债总额一定的情况下，究竟安排多少流动负债、多少长期负债，才能使企业负债结构合理，则需从以下几个方面来考虑：一是销售状况，如果企业销售稳定增长，就可以提供稳定的现金流量，便于及时偿还到期债务；反之，如果企业销售处于萎缩状态或者波动的幅度比较大，则大量借入短期债务就要承担较大风险。二是资产结构，长期资产比重较大的企业应少利用短期负债，多利用长期负债或者发行股票筹资；反之，流动资产所占比重较大的，则可以更多地利用流动负债进行筹资。三是要考虑借入资金的来源结构，随着资本市场的放开，企业的举债方式已由单一的向银行借款，发展到多渠道筹资，企业可根据借款的多少、使用时间的长短、可承担利率的大小，分别选择向银行借款、或发行债券、或向资金市场拆借，还可以引进外资。

（二）选择适合的举债方式

随着资本市场的发展，企业举债的方式由过去的单一向银行借款，发展到可多渠道筹集资金。筹资方式主要有：

（1）向银行借款，这仍然是企业举债的主要渠道，也是企业的首选。但由于国家政策的限制和贷款额度的制约，所以，贷款有一定难度和限度。（2）商业信用，商业信用是当今市场经济较为发达的国家普遍采用的一种筹集融资方式，成本低，使用灵活，在交易活动中，可以背书转让，在资金紧张急需现款时，可以在银行贴现取款。（3）发行企业债券，向企业内部发行债券，可以把职工紧紧团结起来，但筹集到的资金十分有限。向社会公开募集，虽然可以筹集到数额较大的资金，但资金成本高，风险大。

（4）向资金市场拆借，通过金融机构组织，对某些企业的闲散资金通过资金市场集中起来，然后再借给那些短期内急需资金的企业。这种渠道得到的资金，一般使用时间不长而且成本较高。（5）引进外资，即从国外引进资金，但需要考虑汇率风险。企业应根据实际情况确定举债的规模、使用时间的长短及可承担利率的大小来选择不同的筹资方式。

（三）加强企业经营管理，提高资金利用率

企业通过各种方式融入资金后，下一步就是怎样管理好资金。这就要求在做投资决策时，应尽量选择投资少、见效快、收益高的项目，以保证资金的快速周转。在资金的筹措上，也应以需求为依据，举债过多或过早都会使资金闲置，增加利息负担，造成资金浪费；举债不足或延迟又会影响企业经营，使企业丧失良好的投资机会。企业管理还应在产品结构、质量、经营、工作效率等方面切实统筹规划，实现企业管理最佳状态，提高资金利用率。

（四）建立和完善财务风险预警体系

控制企业负债经营风险的有效方法之一是建立企业风险管理和预警体系，建立一套规范、全面的预警管理程序和预警体系，加强风险的发现、监控和预警管理。财务预警体系应包括：

8（1）财务信息的收集、传递机制，以确保财务信息的及时性、准确性和有效性。

（2）财务预警组织机构，确保财务预警分析工作能有专人负责，并且不受其他组织机构的干扰和影响。

（3）财务风险分析机制，通过财务风险分析能够迅速排除对财务影响较小的风险，从而将主要精力放在有可能造成重大影响的风险上。

（4）财务风险处理机制，包括应急措施、补救办法和改进方案。其中，应急措施主要指面对财务危机和财务风险，应该采用何种方法去规避，以控制事态的进一步发展；补救办法主要指如何采取有效措施尽可能减少损失，将损失控制在一定范围内；改进方案主要指如何改进企业经营管理中的薄弱环节，杜绝和避免类似的财务风险再度发生。建立一套行之有效的财务风险防范机制，使企业能够对风险防患于未然并能够从容面对。

（五）根据企业实际经营状况制定负债财务计划

在资金安排上，要考虑到借款的到期日和利息的支付日，要充分考虑到企业用款的高峰期和低谷期，合理安排资金，避免资金调度失误带来的财务风险。企业应根据一定资产数额，按照需要与可能安排适量的负债。同时，还应根据负债的情况制定出还款计划。如果举债不当，经营不善，到了债务到期日无法偿还，就会影响企业信誉。因此，企业利用负债经营加速企业发展，就必须从加强管理、加速资金周转速度上下功夫，努力降低资金占用额，尽量缩短生产周期，提高产销率，减少应收账款，增强对风险的防范意识，使企业在充分考虑影响负债各项因素的基础上，谨慎负债。在制定负债计划的同时须制定出还款计划，使其具有一定的还款保证，企业负债后的速动比率不 9 低于速动比率保持的安全区域。只有这样，才能最大限度地降低风险，提高企业的盈利水平。同时还要注意，在借入资金中，长短期资金应根据需要合理安排，使其结构趋于合理，并要防止还款期过分集中。

（六）提高经营者自身素质和企业经营管理水平

一般来说，管理者都是风险的反对者，负债经营风险大，稍有不慎即陷入困境。公司经营者要学会在不同环境下采取随机应变的财务策略，把握住投资管理和经营控制能力，注重收益与风险的均衡性、不断提高经营管理水平，使企业负债经营在利益与风险的二难决策中处于不败之地，取得预期经营效益。

在当今负债经营过程中，还应该培植良好的公共关系。良好的公共关系率和善于交际的能力，是现代企业不可缺少的，有些事情有了它可以神奇般的办成。而公共关系的核心是诚实无欺，讲信誉，守信用，是企业的良好形象和魅力，是企业的无形资产，能更好地建立机制，控制和抵御风险。

负债经营既是一项财务策略，又是一种经营战略，适度的负债经营有利于企业财富最大化目标的实现。负债经营既需要现代企业的管理者具有现代经营的风险意识，又要求准确把握负债经营的度，对负债经营的合理性、适度性有一个清醒的认识，对自身环境进行综合分析，从而确定企业最佳的负债经营结构。

四、结论

由此可见，企业负债经营对于企业来说犹如“带刺的玫瑰”，企业财务管理面临的问题焦点是如何得到“玫瑰的芳香”，而不被扎伤。企业负债经营对于公司经营的好处主要体现在增加公司收益，较快提高每股收益水平和增加资本结构的弹性。而企业负债经营对于公司经营不利方面主要体现在具有财务风险，偿债风险，再筹资风险等。如 何发挥企业负债经营的优势，减少企业负债经营风险，对企业来说是至关重要的难题。从一般的经济原理和理论出发，适度的企业负债经营有利于股东财富最大化目标的实现，是一种积极而进取的经营风格。但企业负债经营比例究竟应该多高，这是最佳资本结构确定中的关键问题，也是一个没有普遍适用模式的难题。公司必须结合自身环境的特点，加强企业管理，提高管理者自身素质，建立一套财务预警系统等等。总之，企业负债经营虽然有一定的风险，但是只要认真认识分析负债经营这种经营方式，结合自身实际，建立起合理的企业财务管理控制策略。那么，企业负债经营将会带给企业又好又快发展。

参 考 文 献

浅析财务风险控制 篇2

(一) 负债经营可以使医院减少货币贬值的损失

在通货膨胀时, 利用举债扩大经营规模比自我累计资产更有力, 因为医院实际偿还的负债以账面价值为准, 此时债务人偿还资金的实际价值比未发生通货膨胀时的账面价值要小, 实际上债务人已经将货币贬值的风险转嫁到债权人身上。

(二) 负债经营有利于缓解医院资金紧张的局面, 扩大医院经营规模, 增强医院的市场竞争能力

市场经济是竞争经济, 竞争的成败除了参与竞争方式外, 还取决于医院的竞争实力。资金规模是体现医院竞争实力的一个重要方面。医院通过举债可在较短时间内筹集足够的资金, 把握发展机遇, 实现资金流动的良性循环, 从而增强其市场竞争能力。

(三) 负债经营可使医院获得财务杠杆效应, 提高医院受益

由于医院支付的债务利息是一项与医院收益无关的固定支出, 当医院总资产收益率发生变动时, 会给净资产收益率带来更大幅度的变动, 这就是财务杠杆效应。由于这种杠杆效应的存在, 当总资产收益率增长时, 净资产收益的增长幅度比总资产收益率的增长幅度更大。因此, 在总资产收益率大于债务利息率的情况下, 负债越多, 越有利于提高医院收益。

二、医院负债经营中应注意的问题

(一) 加强对负债投资项目管理

定期进行本量利分析, 针对存在的问题迅速做出相应决策, 最大限度地提高设备利用率。加强对投资项目的统筹管理, 保证投资收益的合理分配, 避免收益吃光、分净。

(二) 经营者必须明确医院负债经营, 风险与利益是并存的, 务必重视资本的经营管理

举债经营必须瞄准市场扩充新的资金, 强化集约经营的思想, 为未来的风险承担责任。一个经营良好的医院所建立起来的“声誉”也是一笔无形资产。医院信用相对于医疗市场的流动资本而言, 如果一个医院盲目投资, 债台高筑, 入不敷出, 将会令人望而生畏。历尽千辛万苦创建出来的任何荣誉和任何辉煌的历史, 都可能毁于一旦。

(三) 完善、健全公立医院负债经营保障评价系统

为了避免债务风险, 又能达到调整医院的资产负债结构的目的, 必须加强负债经营监控管理, 充分运用财务经济分析中的资产负债率、流动比率、速动比率等指标进行评价。这些指标在负债经营中不仅反映维护债权人和投资人的权益, 还关系到医院是否能持续、正常地经营, 保证医院不出现亏损的能力。当医院自有资金占医院资本的比重较大, 负债率相对较低, 现金流量状况良好, 一定有利于医院生存和发展。而流动比率是衡量医院资产流动性的大小, 自然要求医院的流动资产在清偿流动负债以后还有余力去应付日常医疗经营经济活动中的其它资金需要。

三、医院负债经营控制财务风险的对策

负债经营是医院在较短时间内实现跨越式发展的一个必由之路。一般情况下, 负债成本必须低于投资项目预期回报, 否则, 经营无利可图, 任何优惠的筹资条件和诱人的投资项目都是不可取的。因此, 最大限度地提高医院经济效益是负债投资的总原则, 合适的负债成本是负债经营的前提条件。为防范负债经营风险, 医院应正确把握负债的量与度, 采取以下风险控制策略。

(一) 医院应判断进行负债经营对医院是否有利, 即医院的息税前资金利润率是否高于借款利息率

如果计算出的利息率高于息税前资金利润率, 就不能举债, 只能用增加权益资本的方法筹资, 并且应努力减少现有债务, 避免财务杠杆的反作用, 否则就会使医院陷入财务困境, 这是医院负债经营的先决条件。

(二) 要考虑举债规模

医院应兼顾财务杠杆利益和财务风险, 充分考虑医院未来业务收入的增长幅度及稳定程度、行业竞争情况等因素, 以确定最佳负债规模, 使权益资本和负债资本之间保持适当的比例关系。过分强调能提高医院权益资本收益率的财务杠杆作用, 举债过多, 会增加财务风险, 一旦医院经营不善或经济环境恶化, 息税前资金利润率就可能下降到利息率以下, 使主权资金利润率也相应降低, 加重医院的财务危机。

(三) 必须考虑合适的举债方式

随着改革的深入, 举债方式也由过去单一的向银行借款发展到现在可多渠道筹集资金, 如向资金市场拆借、发行医院债券、使用商业信用, 甚至可以引进外资等。

(四) 加强营运资金管理

借入资金的投向不同, 产生效益的时间和水平也不同。一般来说, 负债可用于医院长期固定资产投资或作为医院的日常流动资金。在长期投资决策时, 要用投资净现值法、内含报酬率法、现值指数法等相关决策方法认真分析项目的可行性, 并对有关不确定因素进行定性和定量分析, 充分考虑未来经济环境可能会出现的变化, 修正投资方案, 降低投资风险, 提高投资成功率。

(五) 优化资产结构

优化资产结构是有效化解和抵御负债风险的重要方法。如进行固定资产投资、项目技术改造等应采取加速折旧补偿、提取风险补偿金等措施。进行短期经营性负债, 在具体实施过程中应提取技术项目开发基金、坏账准备金等;资金不足情况下, 应减少存货, 降低原材料库存;固定资产闲置过多, 短期内不能发挥作用的, 应进行适当处理;若项目有较好的预期回报, 就应向外筹集新的资金。

摘要：负债经营拓宽了医院资金的来源渠道, 解决了医院资金不足的现实问题, 增强了医院参与市场竞争的能力。但在市场经济环境下, 负债经营就必须承担筹资风险, 医院经营者要树立风险意识, 正确认识筹资风险, 冷静分析, 把握机遇, 争取以最小的负债风险获取较大的收益与回报, 确保自我发展机制良性运行。

关键词：医院,负债经营,财务风险

参考文献

[1]、朱士俊.关于现代医院管理的几个问题[J].中国医院, 2003 (12)

[2]、高洁.国有医院负债经营的几点思考[J].中国卫生经济, 2003 (8)

[3]、张强.医院信用制度的建立与完善[J].中国误诊学杂志, 2004 (10)

浅析电力企业财务风险控制 篇3

摘要：电力企业是关系国家能源安全和国民经济命脉的重要企业，在经济社会中发挥着重要作用。在市场经济体系中，电力企业同其他企业一样，也面临着许多财务风险，而且由于电力企业自身的特殊性，它面临的风险有其特殊的一面。

关键词：电力企业；财务风险；风险控制；控制；防范

引言

市场经济的一个重要特征就是风险，企业正常生产经营活动不可避免地面临许多风险，而企业的各项管理又是以财务管理为中心的，因此财务风险控制是现代企业所面临的一个重要问题。电力企业在国民经济的发展中起着重要作用，资产总量在国有企业居首位，财务风险控制对电力企业的健康发展尤为重要。

一、电力企业财务管理的特点

电力企业属于资金、技术密集性产业，具有投资规模大、建设周期长的特点，资产负债率水平普遍较高。电力企业建设需要较多的资金，在电力体制改革之前，电力企业所需资金基本上都是由政府拨款或指令性金融贷款取得。单纯依靠企业的折旧、税后净利和国家财政投人难以满足日益成长的电力发展需要，因此电力企业普遍存在资本金筹措不足，资产负债率水平较高的现象。

电力企业带有一定的垄断性，受国家政策扶持较多，制约也较多。长期以来，我国电力企业实际上是集投资、建设、经营、监管于一身的垄断实体。从投资角度而言，不管是早期的政府拨款，后来的银行贷款，还是地方政府集资办点，基本上是封闭的政府投资体制。电力的供应多数通过电网公司统一的电网全产全销，产、供、销一体即发电、输电、配电瞬间完成，其电价按照并网合同中规定的成本加合理利润来执行，销售状况相对稳定，各电厂基本是按照机组大小分配电量，不存在有效的竞争。

电力企业现金流大、收益稳定、银行的信用等级较高。现金流量大，收益稳定是电力企业的一个突出特点，其投资风险相对于一般行业来说，投资风险较小。电力企业作为“自然垄断”行业，具有较高的进人壁垒，竟争小，又有国家的政策扶持，风险较小。多年来银行对电力企业的信用很满意，也十分愿意贷款给电力企业，因此，电力企业的资产负债率水平一般能维持较高水平。

二、电力企业面临的财务风险

1.资金风险。由于举债经营而带来的风险，就是资金风险。负债经营既能给企业带来经济效益，也会给企业带来风险。虽然适度举债是企业发展的必要途径，但必须以自有资金为基础，如资本结构中债务资本过大，必然恶性循环。电力企业由于规模扩张过快，过多依赖债务融资，其中有相当数量为银行贷款，还有许多不良的借款、担保。长此以往，企业的偿债能力严重降低，形成大量的到期债务无法按期偿还而形成的风险。

2.经营风险。经营风险是经营方面可能遇到的不确定情况，反映在财务上就是要正确处理企业再生产过程中的资金运动的经济关系。电力企业的经营风险主要来自以下几个方面：企业在改制及主分离过程中遇到的债务分配、清偿问题；在电力供应市场上，电力市场的结构、电力负荷是否受到限制、能否满足社会的需求等；在营销需求上，将会遇到什么竞争，平均售电单价的高低、营销手段与服务、经营过程中客户投诉、索赔和诉讼等。以上各种风险都使企业的利润和效益变成不肯定而产生财务风险。

3.投资风险。主要指公司进行投资活动，导致投资损失所遇到风险。投资预期收益率偏离期望收益率的程度越大，投资的风险越大，反之亦然。近年来，随着电力企业的快速发展，特别是城乡电网建设与改造工程的逐步深入，电力企业的投资项目不断增多。由于所投项目涉及的环节多，资金需求量大，这使得企业所承担的投资风险不断加大，其中，资金能否及时到位、工程质量是否符合要求和工程建设速度快慢等都会直接影响到供电企业的经济效益和持续性发展。

4.政策性风险。政策性风险是指政府出台的与企业经营相关的各项财政和金融政策。电力企业作为特大型中央企业，其经营发展形势和国家政策的制定有密切关系。由于电力企业的社会责任是放在第一位的，它必须以满足国民经济整体利益为出发点，这样必然面临政策性层面的财务风险。

三、电力企业财务风险的成因

在财务管理工作中，只有充分了解财务风险产生的原因，才能采取针对性措施，防范和化解财务风险。电力企业财务风险形成的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因。概括起来，主要有以下几个方面。

.企业财务管理的宏观环境复杂多变。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，电力企业也不能置身度外。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。例如，近年来世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使企业增加了营运成本；电煤价格上涨，国家调整火电厂上网电价，增加企业的购电成本；银行贷款利率上调，使得企业财务费用增加，无法实现预期的财务收益等等。

2.企业财务管理人员素质不高。财務风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，部分电力企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好、用好上级财务下拨的资金费用就行了；成本费用超支可以再申请追加指标，利润又不在本级财务核算；工程项目投资只是生产、计划部门的事等等。风险意识的淡薄，也是财务风险产生的重要原因之一。

3.企业内部财务关系混乱。部分电力企业内部各部门之间及企业与上级部门之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

四、电力企业财务风险的控制

1.确定全面预防目标，防范自然灾害风险。自然灾害的发生不以人的意志为转移，要将风险降至最低水平，重点在于超前预防，即在自然灾害发生之前就对工作环境和场所中可能产生的事故用科学的方法进行检查预测并采取相应的防范措施。电业企业可以定期举行反事故演习；出台突发事件处置应急预案；加强日常设备巡视；加快电力设备改造；增加市政府的有关部门以及社会企业的沟通合作等。同时，积极寻求转移自然风险损失的办法。例如，为电力资产投保，合理规划资产投保范围和条款，尽可能以最小的成本，转移部分风险损失。特别是在电力资产的防灾防损过程中，保险公司和保险经纪人可以凭借其掌握的历史经验数据和与社会其他机构建立起来的良好合作关系，为企业提供大灾预警、防灾防损建议和企业投保方案建议，从而促使企业的风险管理措施更加完善和有效。

2.积极探索电费回收新方法，控制因电费回收难带来的经营风险。一方面，电力企业应该着力纠正用户的电能消费观念，让用户明白用电成本是累计递增收费方法，尽量节约能源使用；另一方面，具有电力销售业务的企业（尤其是电网公司）可以充分利用风险转移方法，将困扰电力企业的外部欠收电费问题通过一定的方式，利用相关业务进行风险转移。例如可以通过折扣或其他方式将外欠电费转移给保理商，由保理商为其提供贸易融资、商业资信调查、应收账款管理、信用风险担保等综合性服务。借此企业可以收回帐款，减少电费回收风险，加快现金流动，提高企业的盈利能力。电力企业财务公司的存在，就给应收账款保理业务的开展提供了金融业的支持可能。

五、结论

我国加入世界贸易组织和电力行业的体制改革，给电力企业提供了良好的市场机遇，同时传统的计划和垄断经济体制下的电力企业，面临着严峻的挑战和巨大的风险。财务风险作为一种信号，能够全面综合反映企业的经营状况。电力企业的财务风险是客观存在的，但也能够通过一定的经济行为和事前约束、过程控制，得到防范和化解，以使供电企业在今后的电力体制运行中立于不败之地。

参考文献：

[1] 胡振军.试论电力企业财务风险防范的基本途径[J].企业科技与发展，2009（16）.

浅析财务风险控制 篇4

各位领导大家好，很高兴今天有机会与大家交流我们经开区XX小贷在贷款业务上的一些做法和体会。水平有限，讲的不正确的地方在所难免，敬请大家能够谅解。

今天交流的内容一共包括三个方面，一是我们自己对小额贷款行业所面临的经济形势的理解和管理上的要求；二是贷款业务风险控制理论和职业道德要求；三是结合我们自己两年来的工作实际，汇报一下我们在贷款业务风险控制方面的一些做法。

第一部分、小额贷款行业面临的宏观经济形势和管理上的要求 小额贷款属于新型金融行业，这个行业与国家宏观经济政策有着密不可分的关系，所以，我们在探讨小额贷款业务风险管理的时候，首先离不开对宏观经济形势作一个基本分析或者说是基本判断。

众所周知，今年以来我们所面临的宏观经济政策是稳健的货币政策和积极的财政政策。积极的财政政策主要是在保证适度的投资力度前提下以扩大和培育内需，投资的方向也主要体现在公共基础设施领域，比如水利、高铁和保障房的建设等多方面。稳健的货币政策的实施，主要体现在近半年来央行连续多次调高了存贷款利率和存款准备金率。积极的财政政策的实施对我们小贷行业的影响相对较小，对我们小贷行业产生较大直接影响的还是货币政策。那么今年上半年稳健的货币政策的实施对我们社会，对小贷行业有什么影响呢？

首先，稳健的货币政策的实施，催生了一个很重要的现象，那就是银行资金全面吃紧，很多贷款批下来了，他项权证也办了，但没钱

这就给我们提出了一个要求，在目前的宏观经济背景下，我们如何来防范和控制业务风险？

第二部分、贷款业务风险控制理论和职业道德要求

从理论上讲，贷款业务风险的控制主要是靠风险控制体系来实现，商业银行有完善的风控体系，体现在政策研究、市场分析、人员配备、机构设臵和操作流程等多方面。相比之下，小贷公司不具备银行的条件，也不可能走复杂的程序，相反这正是小贷公司发挥自己灵活快捷服务的优势所在。

怎么样才能保证做到既能控制业务风险又能很好地发展业务呢？我们以为是需要在控制风险和发展业务两方面找到平衡点，即建立起相对完善的风险控制机制和着力提高人员的风险识别和控制能力和职业道德水准。风控机制的建立，即分设业务部和风控部，或者业务风控交叉实行AB制，实行审贷分离以及分级审批。提高业务人员风险识别和控制能力，即按照“庖丁解牛”的标准，按照1+1=2的熟练程度，来要求业务人员熟悉业务，对业务风险点和相关的法律法规的熟悉程度要达到跟回家的路一样熟悉。

至于职业道德风险的防范，虽然它不属于业务范畴，但对于我们这样的新型金融机构来说却是一个根本之根本。因为金融机构无小事，特别是在机构成立的初期，重视业务发展，忽视职业道德教育的现象比较普遍的情况下，很容易出问题，所以正面的职业道德教育和警示教育也是必要的。

第三部分、具体贷款项目选择上的风险节点和控制

新都非常重要。没有观念创新就不能与时俱进。在落后的生产技术条件支撑下的企业也肯定没有发展前途。如果选择了它，就可能会被拖累，所以应避免与这类企业为伍。

4、中型以上盲目扩张的企业。企业盲目扩张应引起重视，特别是高负债搞建设，实施激进的财务政策的企业。由此引起现金流的断裂导致债权人损失的案例，我们已屡见不鲜。

（二）高风险的客户

1、无不动产的客户。不动产基本上是企业实力的象征，没有不动产的客户隐含的违约风险较大。

2、有洗钱记录的。洗钱是违法犯罪行为。

3、财务公司。财务公司是经营货币的，经营货币的企业属于高风险行业，所以银行一开始也不同意向小贷公司贷款，因为有XX投资的支撑，我们才取得了银行的授信。

4、娱乐场所。娱乐场所是属于典型的受政策性风险影响大的行业，“天上人间”如果有负债，债权人一定有巨大的经济损失，所以娱乐场所不可介入。

二、重视现场调查回避风险

小贷公司的借款人对用款的要求有一个特点，就是急。但是，作为业务人员，再急也要掌握一个原则，就是现场调查，现场调查是信贷调查的原则之一。个人房产抵押到现场去察看抵押房产，企业贷款到现场察看企业现场和账目。同时，根据小贷融资需求的“短、小、频、急”的特点和中小企业发展的客观实际情况，我们应不单纯依赖

1、借款人受教育的背景、品行和健康状况等。企业的竞争是人才的竞争，高素质人员的管理能力一般来说相对要强些。另外，经营企业多年相对稳定，主要管理人员属于社会知名人士，在行业中具有一定的声望和较好的口碑，如担任某行业协会的副会长以上职务，都可以作为借款人具有较好声望的参考。

2、借款人的其他投资、资产和负债情况。业务规模较大的借款人贷款风险要相对小些。投资多个行业也可以分散风险，同时也有多处还款来源，能够同时投资多个行业的企业主能力也相对强些。

3、借款人的家庭情况。后方矛盾少，经营上也应该稳定些。

4、近期水电费清单。必要时据此考察企业生产经营是否正常。

5、客户成品仓库的入库、出库情况。调查中，可能会遇到企业处于停产状态，甚至设备上有许多灰尘，可能不仅是设备检修，暂时停产，可以抽查出入库单据。

6、客户主要供应商和销售商情况。抽查采购和销售合同。

7、担保方案及实现第二还款能力。

8、是否存在不利于企业经营的诉讼。

五、财务分析中的主要风险识别

依据阅读会计三张表的顺序，建议关注的重要财务信息如下：

1、所有者权益。所有者权益是企业的自有资金，表明了企业注册资本和实力。资本是不是雄厚？多年经营累计赚了多少钱？根据它的实力能承受多少借款？心理大致就有个数。

2、负债。负债反映了企业的融资策略和借贷状况。如果负债比

如同人没有了血液一样，所以我们需要关注借款人的现金流，企业借款可以看银行对账单，个人借款看个人卡交易记录都是必要的。

6、其他项目。在分析了会计三张表之后，我们可以根据需要回过头来对个别重要项目作进一步了解：1）、应收账款。先看总额，再分析占流动资产的比率和账龄是否合理。2）、存货。看总额，分析占总资产的比率以及周转效率。3）、其它应收和其它应付款。分析实收资本到位情况和财务信息的可信度。4）、长期投资。必要时取得相关合同和董事会记录。5）、银行借款。短期借款作为一把双刃剑，在负债水平过高的情况下需要谨慎，必要时可以要求提供更高质量的抵押和担保。

6、固定资产。据以确定企业的规模和生产能力，同时固定资产是吞食企业利润的，过多就会形成企业的累赘。

六、房地产抵押需重点关注的风险节点与控制

1、抵押物产权是否清晰，是否足值易变现，防止存在产权纠纷。

2、小产权房应尽量回避，已受理过的小产权尽量不要跟进。

3、他项权利证书由业务人员现场领取，防止假证。

4、保证担保或第三方资产抵押，须提供保证人权力机构同意担保或抵押的书面文件，担保签字时业务人员应在现场。

5、商业用房抵押要取得承租人签字的抵押告知函和查阅租赁合同中的租金支付方式，谨防“买卖不破租赁”带来的麻烦。

6、对抵押物未经准入的专业评估机构评估的，自行认定抵押物价值时应对可能的风险予以揭示。

浅析财务风险控制 篇5

一、案例简介

某建设单位（以下简称甲方）委托某造价咨询企业（以下简称乙方）进行工程结算审核，双方签订了建设工程造价咨询合同，并约定甲方按核减额的4%向乙方支付咨询费。在合同违约条款部分，双方约定：

1、乙方专业人员不按咨询合同履行其职责，或与第三人串通给甲方造成经济损失的，甲方有权要求更换咨询专业人员，直至终止合同。乙方应承担5000元违约金。对甲方造成损失的，甲方有权要求乙方承担相应的赔偿；

2、乙方在工程造价审核结算中必须认真审阅施工单位的结算资料，严格按审核工作流程进行操作，确保审核的误差率在±1%以内，一旦误差率超过±1%，甲方有权拒付与该次咨询业务相关的一切费用，乙方还应赔偿实际损失。

乙方经审核，确定工程造价为370万元人民币，核减金额为15万元人民币，按核减额的4%计算，甲方应支付咨询费6000元人民币。然而甲方对此结果有疑义，聘请了第三方对同一项目再次进行工程结算审核，审核出的工程造价仅为358万元人民币。为找出造价差异的原因，乙方随即对自身工程结算审核资料进行复查，发现主要是由于专业人员对一大型弧形窗户的工程量仅仅进行了大体估算，误差是由乙方自身疏忽导致。由于乙方的审核误差率达3.24%，远高于双方合同中约定的±1%，甲方依据合同违约条款拒付咨询费，并且要求乙方赔偿误差总额的50%（即6万元人民币）。

二、建设工程造价咨询合同订立及履行过程中的法律问题分析

1、建设工程造价咨询合同的成立及有效

根据《中华人民共和国合同法》（以下简称《合同法》）第三十二条：“当事人采用合同书形式订立合同的，自双方当事人签字或者盖章时合同成立。”第四十四条：“依法成立的合同，自成立时生效。法律、行政法规规定应当办理批准、登记等手续生效的，依照其规定。”甲乙双方均在合同上签字盖章，合同已经生效。同时，双方签订的合同条款并不具备《合同法》第五十二条中的无效情形及第五十四条中的可撤销情形。因此，可以认定该合同是成立且有效的。

2、建设工程造价咨询合同的履行

针对甲方提出的拒付咨询费要求，笔者认为成立。理由如下：

根据《合同法》第六十条：“当事人应当按照约定全面履行自己的义务。当事人应当遵循诚实信用原则，根据合同的性质、目的和交易习惯履行通知、协助、保密等义务。”第六十七条；“当事人互负债务，有先后履行顺序，先履行一方未履行的，后履行一方有权拒绝履行要求。先履行一方履行债务不符合约定的，后履行一方有权拒绝其相应的履行要求。”乙方作为合同先履行方，其审核误差率超过1%，可认定其未全面履行义务，作为合同后履行方的甲方根据合同条款有理由拒付咨询费6000元。

根据《合同法》第一百一十一条：“质量不符合约定的，应当按照当事人的约定承担违约责任。”第一百一十四条：“当事人可以约定一方违约时应当根据违约情况向对方支付一定数额的违约金，也可以约定因违约产生的损失赔偿额的计算方法。”由于乙方提供的工程结算审核结果不符合双方所约定的±1%的质量标准，可以视为未全面履行合同，根据双方签订的建设工程造价咨询合同中的违约责任条款，甲方有权要求乙方支付违约金5000元。

3、建设工程造价咨询合同履行不能的损害赔偿及范围界定

针对甲方提出的6万元的赔偿要求，笔者认为并不成立。理由如下：

根据《合同法》第一百零七条：“当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，应当承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失等违约责任。”第一百一十二条：“当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定的，在履行义务或者采取补救措施后，对方还有其他损失的，应当赔偿损失。”在本案中，乙方在知道自己提供的工程结算审核结果与第三方结果有重大差异后，随即进行了自查，及时查明原因并告知甲方，该行为可以认定为乙方在一定程度上已经采取了补救措施，避免了甲方损失的扩大，乙方应赔偿甲方的实际损失。

针对合约中涉及的甲方实际损失，笔者认为甲方提出的6万元损失赔偿并不是实际发生的损失，该请求不能成立。根据《合同法》第一百一十三条：“当事人一方不履行合同义务或者履行合同义务不符合约定，给对方造成损失的，损失额应当相当于因违约所造成的损失，包括合同履行后可以获得的利益，但不得超过违反合同一方订立合同时预见或者应当预见到的因违反合同可能造成的损失。”由于乙方及时发现差异原因，甲方并未根据乙方的错误审核结果支付工程款。笔者认为甲方并未实际多支付12万元工程款，却要求乙方对并未实际发生的损失给予一半赔偿的请求显然是不成立的。

笔者认为本案中的实际损失可以参照甲方聘请第三方所支付的相关费用适当上浮确定。根据《合同法》第一百一十九条：“当事人一方违约后，对方应当采取适当措施防止损失的扩大；没有采取适当措施致使损失扩大的，不得就扩大的损失要求赔偿。当事人因防止损失扩大而支出的合理费用，由违约方承担。”甲方聘请第三方进行再次审核的行为有效地防止了损失的扩大，该咨询费用及甲方与第三方签订、履行合同中的其它实际费用应当由本案中的违约方——乙方承担。

三、建设工程造价咨询合同的风险控制

由于自身疏忽导致乙方该项业务不仅无法收到咨询费，还会因此支付违约金及赔偿对方损失。究其原因，主要是乙方专业人员在提供咨询服务过程中，没有严格遵循职业准则和工作流程进行操作。这暴露了乙方在内部管理中的诸多漏洞。笔者认为，工程造价咨询企业可以在以下方面采取措施控制合同风险：

1、加强合同签订时的风险条款控制

咨询合同一旦成立，在履行过程中双方即受到合同条款的约束。在签订合同前，甲乙双方都应当认真研究合同要件，除了合同价款、履约期限、质量要求等条款外，对于权利义务、违约责任、争议解决等合同条款也应加以重视。当前，有些造价咨询企业为了承接业务，不惜签订由对方完全占主导地位的合同，权利义务明显失衡，导致不仅无法按合同收取咨询费，甚至会产生巨额赔偿的现象。针对这一现象，咨询企业在签订合同前可以征询专业律师意见，综合考虑合同履行后果和风险承受能力，对于不合理的合同条款应及时指出，并要求修改。同时，在合同履行过程中，也要加强对合同条款风险的控制，一旦发生不利情形，立即采取合法、有效的措施加以控制，将合同损失降到最低。

2、提高专业人员的职业技能水平

导致乙方审核结果出现差异的最直接原因就是专业人员在审核过程中缺乏严谨的工作态度，对于工程量详细计算和简单估算的尺度把握不够准确，这就需要从业人员根据工程实际情况进行综合考虑，必要时还应征询有关专家的意见。工程造价咨询企业应当加大业务培训力度，对从业人员开展工程量估算、定额换算、造价软件使用等多方面的学习。工程造价咨询人员还应当熟悉工程施工工艺，掌握各类成品、半成品材料的质量标准及价格等情况，全面提高自身业务水平。

3、加强咨询成果三级复核制度

导致乙企业的审核结果出现差异的另一重要原因是在完成造价咨询成果的过程中缺乏内部监督机制，提交成果前没有坚持三级复核制度或复核不认真。坚持三级复核制度可以有效减少误差，确保造价咨询成果的准确，维护良好的企业形象。企业可以同时建立项目组-项目主管-总工程师的监督机制，即项目组成员间互相核查重要的估计程序和计算过程，项目主管对项目组提交的造价咨询成果进行详细复核，总工程师再对项目主管提交的造价咨询报告进行总体复核。

四、强化行业监督管理的建议

造价管理机构对造价从业人员和造价咨询企业具有监管、服务等多项职能，对当地建设市场的繁荣稳定具有积极意义。为了能够对工程造价咨询合同风险实施有效控制，减少此类咨询纠纷的发生，进一步规范行业竞争秩序，造价管理机构可以在以下方面采取措施：

1、强化法律法规的宣贯

造价管理机构应当加强内部法律知识学习，对照有关法律法规的要求，全面梳理各项造价管理工作，查遗补漏，调整方法，创新举措，从监管层面控制造价咨询合同风险的发生，确保行业有序竞争。

以江苏省为例，江苏省省内造价管理机构应当认真贯彻学习《江苏省建设工程造价管理办法》（省政府令第66号）。这是全省造价管理工作中的第一部部门规章，它的颁布实施对于规范工程造价计价和管理行为，维护建设市场秩序具有重要意义。省内造价管理机构可以以全面贯彻实施省政府令第66号为契机，根据当地实际，采取法律讲座、知识竞赛等多种方式，进一步加大诸如《中华人民共和国建筑法》、《建设工程施工发包与承包计价管理办法》等与工程造价管理有关的法律法规、政策文件的宣贯力度。

2、开展从业人员的专业知识培训

随着建设市场上新材料、新工艺、新技术的不断涌现以及造价软件的更新升级，造价从业人员需要持续学习专业知识，提升专业技能。各地造价管理机构可以利用造价员和造价师继续教育的契机，邀请从业人员、管理部门、执业律师、高校教师等各行业的专家开展专题讲座，推进有关法律法规文件的宣贯工作，加强造价从业人员的法律意识，提升其业务水平，从根本上减少造价咨询合同风险的发生。

同时，各地造价管理机构可以创新服务方式，通过上门服务、计价解释、争议调解等多种手段进行造价知识释疑、宣传。由于造价咨询业务都借助于电子方式，(下转第60页)(上接第62页)还可以协同当地行业协会举办造价软件讲座，讲解各种算量软件的使用，提高造价咨询成果的质量。

3、加强示范文本的贯彻实施力度

各地造价管理机构可以结合当地实际情况，采取各种措施加强对工程造价咨询合同签订全过程的管理。例如，江苏省省内造价管理机构可以制定相应措施，加强对合同示范文本的贯彻实施力度，从而有效减少造价咨询合同纠纷的发生。

根据《关于印发〈江苏省建设工程造价咨询合同（示范文本）〉的通知》（苏建价（2010）265号）文件要求，自2010年10月1日起，凡在江苏省境内开展建设工程造价咨询业务，应参照本《示范文本》签订建设工程造价咨询合同。示范文本第二十条明确规定：咨询人的责任期即建设工程造价咨询合同有效期。咨询人责任期内，应当履行建设工程造价咨询合同中约定的义务。因咨询人的单方过失造成的经济损失，应当向委托人进行赔偿。累计赔偿总额不应超过建设工程造价咨询酬金总额（除去税金）。

对于本文中的案例，如果双方参照示范文本签订合同，乙方就可将合同潜在损失限定在咨询费收入这一可控范围内，从而有效控制合同风险。但是由于案例中的造价咨询期限为2010年2月10起至2010年6月15日止，双方所签合同未参照示范文本，导致乙方的实际损失远大于咨询费收入。

4、狠抓咨询成果质量，防止恶性竞争

各地造价管理机构可以从以下方面采取措施提高行业内的咨询成果质量：一是组织力量研究并建立工程造价咨询质量风险责任机制，制定和完善有关标准，明确质量责任、风险范围及奖惩制度，进一步规范咨询企业的行业行为；二是经常开展咨询成果质量检查，对存在的问题认真剖析、及时通报，提高咨询企业对成果质量的重视程度；

三、造价管理机构应当加大对建设工程造价咨询服务收费的监管力度，结合当地实际，及时调研，及时建议调整收费标准，维护各方合理利益，防止恶性竞争，引导行业健康发展。

5、实施信用评价办法，构建诚信考核平台

造价管理机构应当从咨询企业和从业人员两个主体出发，贯彻实施信用评价办法，切实加强行业监管。例如，江苏省省内造价管理机构应当进一步宣贯《江苏省工程造价咨询企业信用评价办法》，通过行业研讨、座谈、观摩等活动，使企业能够正确理解评价标准，严格执行政策规定。同时，按照《江苏省工程造价从业人员信用评价办法》的文件精神，从本地区实际出发，制定具有实用性和操作性的相关措施，提升从业人员的专业素质。

各地造价管理机构可以通过完善工程项目、咨询合同、从业人员数据平台，构建诚信考核平台，实现对咨询企业的数字化考评，进一步规范工程造价计价市场秩序。通过对数据信息和考核结果的公开，在全

行业形成信息公开、资源共享、公平竞争的良好氛围，实现监管方式由粗放型向精细化的转变。

企业财务风险控制体系 篇6

财务预警不仅仅只是针对财务危机的预警或者说是只有当企业财务将要发生危机的时候才进行的预警,而是只要企业财务系统运行偏离预期的目标就要报警。这就要求企业能够正确的选择预测模型,在财务危机的潜伏阶段就能及时的发现危机,及时指出导致企业财务状况恶化的原因,制定有效措施,阻止危机蔓延,达到预警目的。探索企业财务预警指数,对企业财务风险进行可控、有效的防范是企业管理层及企业财务管理人员必须认真面对的现实问题。

一、企业主要财务风险源分析

企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中,由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业财务风险的基本特征表现在:①客观性。即风险处处存在,时时存在。也就是说,财务风险不以人的意志为转移,人们无法回避它,也无法消除它,只能通过各种技术手段来应对风险,进而避免风险。②全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节,在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。③不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。④收益与损失共存性。即风险与收益成正比,风险越大收益

越高,反之收益就越低。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中,可分为:筹资风险、投资风险、资金利用风险和收益分配风险四个方面。

(一)从资产负债状况方面分析财务风险

从资产负债分析,主要分为三种类型:一是流动资产的购置大部分由流动负债筹集,小部分由长期负债筹集;固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集,也就是流动负债全部用来筹集流动资产,自有资本全部用来筹措固定资产,这是正常的资本结构型,财务风险很小;二是资产负债表中累计结余出现负值,表明一部分自有资本被亏损侵蚀,从而总资本中自有资本比重下降,说明出现财务危机,必须引起警惕;三是亏损侵蚀了全部自有资本,而且还占据了负债一部分,出现资不抵债的情况,属于高度风险,必须采取强制措施。

(二)从企业收益状况分析财务风险

从企业收益分析,分为三个层次:一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益。二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益。三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计,也就是期间收益。对这三个层次的收益进行认真分析,就可以发现其中隐藏的财务风险。这其中分三种情况:一是如果经营收益为盈利,而经常

收益为亏损,说明企业的资本结构不合理,举债规模大,利息负担重,存在一定风险;二是如果经营收益、经常收益均 为盈利,而期间收益为亏损,可能出现了灾害及出售资产损失等,若问题严重可能引发财务危机,必须十分警惕;三是如果从经营收益开始就已经亏损,说明企业财务危机已显现。反之,如果三个层次收益均为盈利,则是正常经营状况。

二、企业综合财务预警指数及预警系统构建企业应主要从偿债能力、运营绩效和发展潜力三个方面建立综合预警指数(SWI),并根据企业的财务实际运行状况设置临界比率,使财务运行处于一定的安全区间,防止财务风险发生。

(一)以偿债能力为核心的预警指标体系

获利能力从长期而言是企业在未来经营中产生现金的能力,是企业财务实力中最重要且最可靠的一类指标。财务预警时可选用总资产报酬率和成本费用利润率两项指标。偿债能力指标用来分析企业偿还债务的能力。当企业缺乏偿债能力时,会产生资金不足、对债权人利息和本金延期支付现象,容易引发财务危机并导致破产,财务预警时主要选用长期债务与营运资金比和资产负债率两项指标。资产负债率是长期财务预警的核心指标,反映总资产中有多少是借款筹来的,体现企业长期偿债能力。在投资报酬率大于借款利率时,借款越多获利越多,同时财务风险也越大。而举债比率过小,则不利于企业扩大生产规模。按通行标准,资产负债率一般为40%-60%,过高或过低都对企业发展不利。

经营能力指标是衡量企业运用其资源效率的指标,反映了企业对资产的管理能力,如果经营能力不佳,可能预示着企业日后发生财务危机的可能性。财务预警时可选用总资产周转率和应收账款周转率两项指标。企业理财的目标是财富最大化,一个有远见的经营者决不会只把眼光停留在目前的运营状况,企业的发展潜力亦不容忽视销售增长率,故选择销售增长率和净资产成长率两项指标作为反映企业发展潜力的财务预警指标。

(二)企业财务风险定量预警方法探讨

1.单变量模型。单变量模式分析模型是以单个财务比率的分析考察为基础的,财务比率按其预测能力有先后顺序之分,在预警指标体系的八项指标中,对企业财务最具长期预测能力的指标是资产负债率和总资产报酬率,其他六项指标可以作为辅助指标,因为企业良好净收益和债务状况应该表现为企业长期的、稳定的状况。具体操作时,将各项评价指标划分为安全区、预警区、危机区三个区域,确定安全区、预警区、危机区的临界值。实际值与临界值相比确定预警指标所处区域,从而判断企业面临风险的程度。单变量模型分析较为简单,但不能综合说明公司整体财务状况,运用这种方法可能出现对于同一公司、不同的预测指标得出不同结论的情况,因此单变量分析方法只能作为多变量分析方法或综合分析方法的辅助。

2.多变量预测模型。多变量预警模型是一种综合评价企业风险的方法,当预测企业是否面临财务失败时,只需将多个财务比率同时输入模型中,模型会通过计算得到一个结果,然后根据结果就可以判别企业是否会面临财务失败或破产。从上世纪六十年代开始,国内外许多学者通过大量的实证研究,取得了相应成果,形成一些较有代表性的预警模型,例如美国的爱德华o阿尔曼(Altman)的Z计分模型,日本开发银行的多变量预测模型,中国台湾陈肇荣先生多元预测模型等。多变模式从总体宏观角度检查企业财务状况是否呈现不稳定的现象,提前做好财务危机的规避或延缓危机发生的准备工作。当然,由于企业规模、行业、地域、国别等诸多差异,企业不应拘泥于任何经验数据,而应根据实际情况设计符合企业要求和特点的总体财务失败预警系统。

3.沃尔比重评分法

沃尔比重评分法是指将选定的财务比率用线性关系结合起来,并分别给定各自的分数比重,然后通过与标准比率进行比较,确定各项指标的得分及总体指标的累计分数,从而得出企业财务状况的综合评价,继而确定其信用等级。该种评分方法主要用于企业财务状况综合评价中,将其作为一种财务预警方法,与其作为财务状况综合评价方法的主要区别是:预警时得分越大表示财务危机发生的可能性越大,而财务状况综合评价方法中的评分越高表示财务状况越好。

选择评价指标并分配指标权重。指标的选择应遵循科学性、全面性、可比性、可操作性、协调性、经济性的原则。对各项评价指标计分并计算综合分数。先对各财务指标进行评分,而后根据各指标的权重计算加权总得分,公式如下所示:

浅析财务风险控制 篇7

一、财务风险的成因

(一) 财务风险形成的外部因素。

任何企业都不是孤立的, 必须在市场竞争中求发展, 任何企业都不可能抛开市场、抛开环境独自生存, 特别是在经济全球化的今天, 环境更具有复杂性、多变性和相关性, 所以企业必然面临因宏观外部环境而造成的财务风险, 具体表现在:

1. 经济环境因素, 主要有经济体制、经济政策及企业自身机制对筹资和投资的影响。

从2009年就促进房地产市场健康发展提出增加供给、抑制投机、加强监管、推进保障房建设等四大举措的“国四条”, 到《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》的“新国十条”, 我国为抑制房价过快增长相继出台了一系列调控政策。对于房地产企业来说, 政策从紧使其面临的经济环境发生巨大变化, 从而给企业带来巨大的筹资风险。

2. 金融市场因素, 表现在金融市场的发育完善程度以及利率和汇率的变化。

作为企业的重要外部经济环境之一, 金融市场与以筹资、投资为基本框架的现代企业财务管理有着密切的关系, 对企业资金筹集、资金营运及投资活动有重要的影响。2008年经济危机后, 受到国际购买力下降、人民币升值、国内通货膨胀导致生产成本上升等因素影响, 许多沿海出口型中小企业纷纷倒闭, 汇率变化对这些企业的资金营运产生了致命的影响。

3. 政治环境和法律环境因素, 与政治是否稳定、有关法律环境变化等相关。

(二) 财务风险形成的内部因素。

1. 企业管理层缺乏风险意识, 内部财务监控机制不健全。

高素质的理财人员, 是企业不可多得的财富。但就目前而言, 我们企业的的管理人员受专业知识、管理理念限制, 综合素质和管理水平都有待提高, 在面对潜在的财务风险时缺乏准确的职业道德和职业判断能力。淡薄的风险管理意识, 导致企业财务监控机制不健全或执行失效, 使本来应该贯穿于生产经营全过程的财务监控机制主要集中于事后控制, 缺乏事前控制和事中控制, 无法有效防范财务风险。

2. 企业的资本结构不合理。

资本结构是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。很多企业过度使用财务杠杆, 过分依赖银行贷款, 资本结构的不合理将使权益财务负担沉重, 偿付能力严重不足, 当支付危机出现时, 不仅企业违约带来信用危机而加大其财务风险, 同时又会因逾期借款而使融资成本加大, 对资金链带来巨大压力, 导致财务风险的产生。

3. 企业内部控制失效, 决策缺乏科学性。

内部控制是企业管理运营的重要要素, 制度完善、运行有效的内部控制, 可以保证会计信息的真实性和可靠性、企业资产的安全完整和有效利用、企业经营目标的实现、各项方针和财经法规的贯彻执行, 还可以通过对企业风险的有效评估, 加强对企业经营薄弱环节的控制, 达到防范经营风险的目的。当前许多企业, 由于企业内部关系不顺、经营管理理念不到位等各种原因, 导致企业内部控制失效, 造成企业决策失误、财务风险无法控制, 最终无法达成经营目标。

二、企业财务风险控制手段

(一) 提高管理者风险意识, 增强风险识别和应对能力。

企业管理者是企业决策的核心, 企业必须经常通过不同形式的培训, 提高管理者的风险意识, 使管理者在面对当前的经济、金融条件下和复杂的市场环境中, 不仅能够清晰地识别目前企业面临的和潜在的财务风险, 更要具备应对财务风险的能力。

(二) 建立企业财务风险预警机制, 进一步增强防范财务风险的能力。

企业必须在建立完善的信息网络及风险防范预警机制的基础上, 运用专门的分析和决策法等, 科学地进行财务决策, 有效地应对各种企业经营环境变化给企业带来的财务风险。建立企业财务风险预警机制, 包括1.短期财务预警系统, 要求企业通过编制现金流量预算来实现。因为即便企业具备盈利能力, 但如果现金流量状况不佳, 预期无法以充足的现金满足各种支出, 则会面临资金链断裂, 甚至无法维持的情况。同时还应当保证企业应收账款、应付账款及存货等的平衡关系;2.长期财务预警系统, 企业应设计一套科学的财务预警指标和标准值, 从综合评价企业的经济效益即获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等方面入手防范财务风险。

(三) 提高财务决策水平, 避免决策失误带来的财务风险。

决策是企业管理中的重要环节, 决策水平的高低、决策方向正确与否, 直接关系到其是否符合企业现实发展的需要, 能否对企业的发展起到良性的作用。企业应当建立科学的决策体系, 在制定决策的时候必须1.分析企业的内部环境, 包括企业的营销策略、生产管理、内部流程、企业文化、财务状况等, 综合考虑各部门协同情况、资源分配等各个环节;2.客观分析企业的外部环境, 包括客户关系情况、市场潜力分析、竞争对手情况、市场占有率情况和政策环境等, 在分析影响决策的各个因素时, 应当采取定量计算和分析的方法, 并运用科学的决策模型进行决策。企业应当确保筹资、投资等各项经营决策都有客观的分析数据支撑, 以科学的决策来减少决策失误带来的财务风险。

(四) 完善企业内部控制制度。

浅析事业单位内部的财务风险控制 篇8

摘 要 在我国，事业单位是一个特殊的部门和单位，由于事业单位财务管理本身存在的一些缺陷，致使内部财务控制也存在一些风险。本文以事业单位财务风险控制的内涵为出发点，分析了事业单位财务风险控制中存在的问题，并提出相应的风险防范与控制的建议。

关键词 事业单位 财务风险 控制

一、事业单位财务风险控制的内涵

（一）财务风险控制的含义

所谓财务风险是指在财务活动中，受各种不确定因素的影响，导致财务收益偏离了预期收益，使企事业单位蒙受不应有的损失。对于事业单位来说，其财务风险主要是指在财务会计基础工作中，各种财务舞弊，作假等现象的发生，导致事业单位的财务管理工作效率低下，以及引发社会效率降低等现象。另外，事业单位的财务风险还可表现在事业单位领导决策失误而引发的财务问题，相关工作人员贪污盗窃对事业单位产生的影响，以及事业单位自身引发的债务风险等都属于这个范畴[1]。

（二）事业单位财务风险的特点

由于事业单位的经济活动以非营利的为主，使得事业单位的财务风险表现出不规则性、客观性、可预测性和可变性的特点。其中，财务风险的不规则性是指财务风险的发生时间、范围以及程度等是不能完全确定的，且财务活动具有复杂多样性，因此，对于事业单位的财务管理者而言，也不能完全掌控财务风险因素。财务风险的客观性是指财务活动不以人的主观意志为转移，一些不确定性因素导致财务风险是客观存在的。财务风险的可预测性是指财务风险的产生和发展是具有规律的，财务人员能运用先进的财务管理手段和方法预测财务风险的发生时间、范围和程度，并采取相应的手段来预防风险的发生，降低财务风险的破坏性。财务风险的可变性是指事业单位的不断变化发展，决定了其财务活动内容也在不断更新，财务风险也因此在改变、消亡和激化，具有一定的自我应变能力和环境适应性。

二、事业单位内部财务风险控制中存在的问题

（一）内部财务管理制度缺乏建设

目前，事业单位财务管理存在死角与盲区的现象屡见不鲜，内部管理制度缺乏建设，这与国家对于事业单位的财务管理制度建设缺失有关，虽然国资委明确了事业单位国有资产的归属及管理方式，但各事业单位仍旧按原有的管理方式进行自主经营，处于监管真空的状态。另外，事业单位对现有的财务管理制度执行力度不够，不能保证应有的财务管理效益，也削弱了财务监管力度，致使事业单位的会计信息从产生、传递到审核等全过程的管理缺失，造成会计信息质量下降，其真实性、及时性和完整性无法得到保障，影响信息使用者的有效决策，增加了决策失误带来的财务风险。

（二）风险意识不够，管理制度建设滞后

事业单位作为不直接参与物质资料的生产和流通，为国家的上层建筑、生产建设和人民生活服务的组织，具有一定的社会公益性，可以说，在我国，事业单位是政府职能的延伸，大多以从事科技、教育、卫生、文化、电视、广播等形式存在的社会组织。也因此，我国的事业单位官办色彩浓厚，财务风险管理意识薄弱。又因为各种类型的事业单位以各种不同的形态存在，参与市场经济行为的程度也不尽不同，这也决定了其抵御风险的意识，能力和程度也是各有差别。但因为，事业单位官办的性质，对于自身的财务风险认识不到位，普遍存在财务风险不是自己的事，是国家的事的意识，不同类型事业单位关于如何控制和预防风险的制度几乎不存在，无论是从国家，还是从事业单位自己的层面，都还未建立全面的风险预防与应急，报告与问责等制度体系。

（三）财务人员素质有待加强

财务人员作为财务管理的参与者，其对事业单位的财务风险也存在一定程度的影响。如一些财务人员在会计核算中，不了解财务会计动态，对于新的会计政策从未听闻，以至于不会采用新的会计处理方法来进行会计核算，在核算中往往漏洞百出，一定程度上影响了财务风险控制。另外，还有一些财务人员对于事业单位的工作认识不正确，认为事业单位财务工作是个“铁饭碗”，不会有失业的风险，也就不注意对自身素质的加强，如不重视参加专业的财务会计学习培训，不主动了解国家新的财会政策，对于新的财会管理办法闭门造车。事业单位财务人员素质有待加强的另一表现是其道德素养不够，我们都知道，无论在什么单位，财务人员的道德水平对一个单位的财务管理具有不可忽视的作用。但很多事业单位对财务人员的职业道德建设不足，投入有限，使得一些财务人员无视职业道德，偏离财务管理活动的要求，存在违规从事财务活动的风险隐患。

三、加强事业单位内部财务风险防范与控制的建议

（一）完善内部财务管理制度

针对事业单位内部财务风险控制制度疏于建设的现在，各种类型的事业单位应根据自身的特点，完善各自单位的财政管理制度，建立科学的财务管理体系。如明确事业单位财务人员的职责权限，明确事业单位财产清查的范围、期限和组织程序，明确事业单位对外投资、资金调度和其他重要经济业务事项的决策程序，明确事业单位内部会计资料内部定期审计的办法和程序[2]。再如，建立各事业单位的内部稽核制度，内部牵制制度和内部审计制度。就拿内部稽核制度和牵制制度来说，各个类型的事业单位不尽相同，应建立在本单位会计人员的岗位职责上，但总的来说，内部稽核制度包括稽核工作的职责、权限，个体分工和组织形式，以及稽核工作的基本方法和基础流程等等；内部牵制制度包括机构分离、职务分离、钱账分离、账物分离等内容，明确出纳等岗位的职责与限制性规定，以及有关领导部门对限制性岗位的定期检查办法。

（二）提高风险管理意识，实行风险问责制

为提高事业单位的财务风险管理意识，实行财务管理问责制，以强化事业单位内部财务管理人员以及相关领导层的风险意识。所谓问责制，是指若因为个人过失及故意，损害了国家或他人的合法权益，以致产生不良的影响和后果，或者不履行或不正确履行岗位职责，导致正常的工作秩序紊乱，工作效率降低，通过实行内部监督来进行责任追究，以强化事业单位内部人员的责任和风险意识。如让事业单位的财务负责人对本单位的会计信息真实性、完整性负责，并作为本单位财务风险控制的第一责任人等手段来强化事业单位领导层的风险意识。

（三）强化财务人员素质建设

针对事业单位财务人员素质不高容易引发的风险隐患，应强化对财务人员的素质建设。如为强化财务人员的风险意识，应加大财务风险的宣传力度，积极利用单位内刊、宣传册等进行宣传教育，强化财务人员的风险意识。再如，积极选派单位优秀的财务人员出外学习，提高财务人员的业务能力，能有效运用先进的财务管理手段来预防与控制财务风险的发生，以及学会财务风险的应急与处理等等，这些业务素质的提升，都需财务人员与时俱进，不断充电学习获得。另外，还应加强事业单位财务人员的道德建设，如积极鼓励财务人员主动识别并说出工作中存在的财务风险问题，并给予一定的奖励；而对于触犯职业道德，加深了事业单位财务风险隐患的财务人员，一旦发现，给予重罚。

总之，事业单位作为一个特殊的社会组织，其内部的财务风险控制有自身的特点，需要从制度、意识和人员层面来提高事业单位内部的财务风险控制水平。如完善内部财务管理制度；提高风险管理意识，实行风险问责制；强化财务人员素质建设等手段来保障事业单位内部财务风险控制水平的提升。

参考文献：

[1]王丽丽.浅议企业财务风险成因及防范.财会通讯.2008(2).