关于规范金融机构资产

关于规范金融机构资产（精选8篇）

关于规范金融机构资产 篇1

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文章来源：沟通交流 2018-04-27 18:38:11

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为规范金融机构资产管理业务，统一同类资产管理产品监管标准，有效防控金融风险，更好地服务实体经济，经国务院同意，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局日前联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号，以下简称《意见》）。

《意见》根据党中央、国务院“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”的总体要求，按照“坚决打好防范化解重大风险攻坚战”的决策部署，坚持严控风险的底线思维，坚持服务实体经济的根本目标，坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合的监管理念，坚持有的放矢的问题导向，坚持积极稳妥审慎推进的基本思路，全面覆盖、统一规制各类金融机构的资产管理业务，实行公平的市场准入和监管，最大程度地消除监管套利空间，切实保护金融消费者合法权益。

《意见》按照产品类型统一监管标准，从募集方式和投资性质两个维度对资产管理产品进行分类，分别统一投资范围、杠杆约束、信息披露等要求。坚持产品和投资者匹配原则，加强投资者适当性管理，强化金融机构的勤勉尽责和信息披露义务。明确资产管理业务不得承诺保本保收益，打破刚性兑付。严格非标准化债权类资产投资要求，禁止资金池，防范影子银行风险和流动性风险。分类统一负债和分级杠杆要求，消除多层嵌套，抑制通道业务。加强监管协调，强化宏观审慎管理和功能监管。

《意见》坚持防范风险与有序规范相结合，合理设置过渡期，给予金融机构资产管理业务有序整改和转型时间，确保金融市场稳定运行。下一步，各相关部门将按照职责分工，认真贯彻落实《意见》的各项要求。金融机构应按照《意见》的相关规定，依法合规开展资产管理业务。（完）

中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会 中国证券监督管理委员会

国家外汇管理局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见近年来，我国资产管理业务快速发展，在满足居民和企业投融资需求、改善社会融资结构等方面发挥了积极作用，但也存在部分业务发展不规范、多层嵌套、刚性兑付、规避金融监管和宏观调控等问题。按照党中央、国务院决策部署，为规范金融机构资产管理业务，统一同类资产管理产品监管标准，有效防控金融风险，引导社会资金流向实体经济，更好地支持经济结构调整和转型升级，经国务院同意，现提出以下意见：

一、规范金融机构资产管理业务主要遵循以下原则：

（一）坚持严控风险的底线思维。把防范和化解资产管理业务风险放到更加重要的位置，减少存量风险，严防增量风险。

（二）坚持服务实体经济的根本目标。既充分发挥资产管理业务功能，切实服务实体经济投融资需求，又严格规范引导，避免资金脱实向虚在金融体系内部自我循环，防止产品过于复杂，加剧风险跨行业、跨市场、跨区域传递。

（三）坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合、机构监管与功能监管相结合的监管理念。实现对各类机构开展资产管理业务的全面、统一覆盖，采取有效监管措施，加强金融消费者权益保护。

（四）坚持有的放矢的问题导向。重点针对资产管理业务的多层嵌套、杠杆不清、套利严重、投机频繁等问题，设定统一的标准规制，同时对金融创新坚持趋利避害、一分为二，留出发展空间。

（五）坚持积极稳妥审慎推进。正确处理改革、发展、稳定关系，坚持防范风险与有序规范相结合，在下决心处置风险的同时，充分考虑市场承受能力，合理设置过渡期，把握好工作的次序、节奏、力度，加强市场沟通，有效引导市场预期。

二、资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。金融机构为委托人利益履行诚实信用、勤勉尽责义务并收取相应的管理费用，委托人自担投资风险并获得收益。金融机构可以与委托人在合同中事先约定收取合理的业绩报酬，业绩报酬计入管理费，须与产品一一对应并逐个结算，不同产品之间不得相互串用。

资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。金融机构不得在表内开展资产管理业务。

私募投资基金适用私募投资基金专门法律、行政法规，私募投资基金专门法律、行政法规中没有明确规定的适用本意见，创业投资基金、政府出资产业投资基金的相关规定另行制定。

三、资产管理产品包括但不限于人民币或外币形式的银行非保本理财产品，资金信托，证券公司、证券公司子公司、基金管理公司、基金管理子公司、期货公司、期货公司子公司、保险资产管理机构、金融资产投资公司发行的资产管理产品等。依据金融管理部门颁布规则开展的资产证券化业务，依据人力资源社会保障部门颁布规则发行的养老金产品，不适用本意见。

四、资产管理产品按照募集方式的不同，分为公募产品和私募产品。公募产品面向不特定社会公众公开发行。公开发行的认定标准依照《中华人民共和国证券法》执行。私募产品面向合格投资者通过非公开方式发行。

资产管理产品按照投资性质的不同，分为固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类产品和混合类产品。固定收益类产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%，权益类产品投资于股票、未上市企业股权等权益类资产的比例不低于80%，商品及金融衍生品类产品投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%，混合类产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比例未达到前三类产品标准。非因金融机构主观因素导致突破前述比例限制的，金融机构应当在流动性受限资产可出售、可转让或者恢复交易的15个交易日内调整至符合要求。

金融机构在发行资产管理产品时，应当按照上述分类标准向投资者明示资产管理产品的类型，并按照确定的产品性质进行投资。在产品成立后至到期日前，不得擅自改变产品类型。混合类产品投资债权类资产、权益类资产和商品及金融衍生品类资产的比例范围应当在发行产品时予以确定并向投资者明示，在产品成立后至到期日前不得擅自改变。产品的实际投向不得违反合同约定，如有改变，除高风险类型的产品超出比例范围投资较低风险资产外，应当先行取得投资者书面同意，并履行登记备案等法律法规以及金融监督管理部门规定的程序。

五、资产管理产品的投资者分为不特定社会公众和合格投资者两大类。合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只资产管理产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织。

（一）具有2年以上投资经历，且满足以下条件之一：家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元。

（二）最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。

（三）金融管理部门视为合格投资者的其他情形。

合格投资者投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元，投资于单只混合类产品的金额不低于40万元，投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元。投资者不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资资产管理产品。

六、金融机构发行和销售资产管理产品，应当坚持“了解产品”和“了解客户”的经营理念，加强投资者适当性管理，向投资者销售与其风险识别能力和风险承担能力相适应的资产管理产品。禁止欺诈或者误导投资者购买与其风险承担能力不匹配的资产管理产品。金融机构不得通过拆分资产管理产品的方式，向风险识别能力和风险承担能力低于产品风险等级的投资者销售资产管理产品。

金融机构应当加强投资者教育，不断提高投资者的金融知识水平和风险意识，向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念，打破刚性兑付。

七、金融机构开展资产管理业务，应当具备与资产管理业务发展相适应的管理体系和管理制度，公司治理良好，风险管理、内部控制和问责机制健全。

金融机构应当建立健全资产管理业务人员的资格认定、培训、考核评价和问责制度，确保从事资产管理业务的人员具备必要的专业知识、行业经验和管理能力，充分了解相关法律法规、监管规定以及资产管理产品的法律关系、交易结构、主要风险和风险管控方式，遵守行为准则和职业道德标准。

对于违反相关法律法规以及本意见规定的金融机构资产管理业务从业人员，依法采取处罚措施直至取消从业资格，禁止其在其他类型金融机构从事资产管理业务。

八、金融机构运用受托资金进行投资，应当遵守审慎经营规则，制定科学合理的投资策略和风险管理制度，有效防范和控制风险。金融机构应当履行以下管理人职责：

（一）依法募集资金，办理产品份额的发售和登记事宜。

（二）办理产品登记备案或者注册手续。

（三）对所管理的不同产品受托财产分别管理、分别记账，进行投资。

（四）按照产品合同的约定确定收益分配方案，及时向投资者分配收益。

（五）进行产品会计核算并编制产品财务会计报告。

（六）依法计算并披露产品净值或者投资收益情况，确定申购、赎回价格。

（七）办理与受托财产管理业务活动有关的信息披露事项。

（八）保存受托财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。

（九）以管理人名义，代表投资者利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

（十）在兑付受托资金及收益时，金融机构应当保证受托资金及收益返回委托人的原账户、同名账户或者合同约定的受益人账户。

（十一）金融监督管理部门规定的其他职责。

金融机构未按照诚实信用、勤勉尽责原则切实履行受托管理职责，造成投资者损失的，应当依法向投资者承担赔偿责任。

九、金融机构代理销售其他金融机构发行的资产管理产品，应当符合金融监督管理部门规定的资质条件。未经金融监督管理部门许可，任何非金融机构和个人不得代理销售资产管理产品。

金融机构应当建立资产管理产品的销售授权管理体系，明确代理销售机构的准入标准和程序，明确界定双方的权利与义务，明确相关风险的承担责任和转移方式。

金融机构代理销售资产管理产品，应当建立相应的内部审批和风险控制程序，对发行或者管理机构的信用状况、经营管理能力、市场投资能力、风险处置能力等开展尽职调查，要求发行或者管理机构提供详细的产品介绍、相关市场分析和风险收益测算报告，进行充分的信息验证和风险审查，确保代理销售的产品符合本意见规定并承担相应责任。

十、公募产品主要投资标准化债权类资产以及上市交易的股票，除法律法规和金融管理部门另有规定外，不得投资未上市企业股权。公募产品可以投资商品及金融衍生品，但应当符合法律法规以及金融管理部门的相关规定。

私募产品的投资范围由合同约定，可以投资债权类资产、上市或挂牌交易的股票、未上市企业股权（含债转股）和受（收）益权以及符合法律法规规定的其他资产，并严格遵守投资者适当性管理要求。鼓励充分运用私募产品支持市场化、法治化债转股。

十一、资产管理产品进行投资应当符合以下规定：

（一）标准化债权类资产应当同时符合以下条件： 1.等分化，可交易。2.信息披露充分。3.集中登记，独立托管。4.公允定价，流动性机制完善。

5.在银行间市场、证券交易所市场等经国务院同意设立的交易市场交易。标准化债权类资产的具体认定规则由中国人民银行会同金融监督管理部门另行制定。

标准化债权类资产之外的债权类资产均为非标准化债权类资产。金融机构发行资产管理产品投资于非标准化债权类资产的，应当遵守金融监督管理部门制定的有关限额管理、流动性管理等监管标准。金融监督管理部门未制定相关监管标准的，由中国人民银行督促根据本意见要求制定监管标准并予以执行。

金融机构不得将资产管理产品资金直接投资于商业银行信贷资产。商业银行信贷资产受（收）益权的投资限制由金融管理部门另行制定。

（二）资产管理产品不得直接或者间接投资法律法规和国家政策禁止进行债权或股权投资的行业和领域。

（三）鼓励金融机构在依法合规、商业可持续的前提下，通过发行资产管理产品募集资金投向符合国家战略和产业政策要求、符合国家供给侧结构性改革政策要求的领域。鼓励金融机构通过发行资产管理产品募集资金支持经济结构转型，支持市场化、法治化债转股，降低企业杠杆率。

（四）跨境资产管理产品及业务参照本意见执行，并应当符合跨境人民币和外汇管理有关规定。

十二、金融机构应当向投资者主动、真实、准确、完整、及时披露资产管理产品募集信息、资金投向、杠杆水平、收益分配、托管安排、投资账户信息和主要投资风险等内容。国家法律法规另有规定的，从其规定。对于公募产品，金融机构应当建立严格的信息披露管理制度，明确定期报告、临时报告、重大事项公告、投资风险披露要求以及具体内容、格式。在本机构官方网站或者通过投资者便于获取的方式披露产品净值或者投资收益情况，并定期披露其他重要信息：开放式产品按照开放频率披露，封闭式产品至少每周披露一次。

对于私募产品，其信息披露方式、内容、频率由产品合同约定，但金融机构应当至少每季度向投资者披露产品净值和其他重要信息。对于固定收益类产品，金融机构应当通过醒目方式向投资者充分披露和提示产品的投资风险，包括但不限于产品投资债券面临的利率、汇率变化等市场风险以及债券价格波动情况，产品投资每笔非标准化债权类资产的融资客户、项目名称、剩余融资期限、到期收益分配、交易结构、风险状况等。

对于权益类产品，金融机构应当通过醒目方式向投资者充分披露和提示产品的投资风险，包括产品投资股票面临的风险以及股票价格波动情况等。

对于商品及金融衍生品类产品，金融机构应当通过醒目方式向投资者充分披露产品的挂钩资产、持仓风险、控制措施以及衍生品公允价值变化等。

对于混合类产品，金融机构应当通过醒目方式向投资者清晰披露产品的投资资产组合情况，并根据固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类资产投资比例充分披露和提示相应的投资风险。

十三、主营业务不包括资产管理业务的金融机构应当设立具有独立法人地位的资产管理子公司开展资产管理业务，强化法人风险隔离，暂不具备条件的可以设立专门的资产管理业务经营部门开展业务。

金融机构不得为资产管理产品投资的非标准化债权类资产或者股权类资产提供任何直接或间接、显性或隐性的担保、回购等代为承担风险的承诺。

金融机构开展资产管理业务，应当确保资产管理业务与其他业务相分离，资产管理产品与其代销的金融产品相分离，资产管理产品之间相分离，资产管理业务操作与其他业务操作相分离。

十四、本意见发布后，金融机构发行的资产管理产品资产应当由具有托管资质的第三方机构独立托管，法律、行政法规另有规定的除外。过渡期内，具有证券投资基金托管业务资质的商业银行可以托管本行理财产品，但应当为每只产品单独开立托管账户，确保资产隔离。过渡期后，具有证券投资基金托管业务资质的商业银行应当设立具有独立法人地位的子公司开展资产管理业务，该商业银行可以托管子公司发行的资产管理产品，但应当实现实质性的独立托管。独立托管有名无实的，由金融监督管理部门进行纠正和处罚。

十五、金融机构应当做到每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务。

金融机构应当合理确定资产管理产品所投资资产的期限，加强对期限错配的流动性风险管理，金融监督管理部门应当制定流动性风险管理规定。为降低期限错配风险，金融机构应当强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品期限不得低于90天。资产管理产品直接或者间接投资于非标准化债权类资产的，非标准化债权类资产的终止日不得晚于封闭式资产管理产品的到期日或者开放式资产管理产品的最近一次开放日。资产管理产品直接或者间接投资于未上市企业股权及其受（收）益权的，应当为封闭式资产管理产品，并明确股权及其受（收）益权的退出安排。未上市企业股权及其受（收）益权的退出日不得晚于封闭式资产管理产品的到期日。

金融机构不得违反金融监督管理部门的规定，通过为单一融资项目设立多只资产管理产品的方式，变相突破投资人数限制或者其他监管要求。同一金融机构发行多只资产管理产品投资同一资产的，为防止同一资产发生风险波及多只资产管理产品，多只资产管理产品投资该资产的资金总规模合计不得超过300亿元。如果超出该限额，需经相关金融监督管理部门批准。

十六、金融机构应当做到每只资产管理产品所投资资产的风险等级与投资者的风险承担能力相匹配，做到每只产品所投资资产构成清晰，风险可识别。

金融机构应当控制资产管理产品所投资资产的集中度：

（一）单只公募资产管理产品投资单只证券或者单只证券投资基金的市值不得超过该资产管理产品净资产的10%。

（二）同一金融机构发行的全部公募资产管理产品投资单只证券或者单只证券投资基金的市值不得超过该证券市值或者证券投资基金市值的30%。其中，同一金融机构全部开放式公募资产管理产品投资单一上市公司发行的股票不得超过该上市公司可流通股票的15%。

（三）同一金融机构全部资产管理产品投资单一上市公司发行的股票不得超过该上市公司可流通股票的30%。金融监督管理部门另有规定的除外。

非因金融机构主观因素导致突破前述比例限制的，金融机构应当在流动性受限资产可出售、可转让或者恢复交易的10个交易日内调整至符合相关要求。

十七、金融机构应当按照资产管理产品管理费收入的10%计提风险准备金，或者按照规定计量操作风险资本或相应风险资本准备。风险准备金余额达到产品余额的1%时可以不再提取。风险准备金主要用于弥补因金融机构违法违规、违反资产管理产品协议、操作错误或者技术故障等给资产管理产品财产或者投资者造成的损失。金融机构应当定期将风险准备金的使用情况报告金融管理部门。

十八、金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理，净值生成应当符合企业会计准则规定，及时反映基础金融资产的收益和风险，由托管机构进行核算并定期提供报告，由外部审计机构进行审计确认，被审计金融机构应当披露审计结果并同时报送金融管理部门。

金融资产坚持公允价值计量原则，鼓励使用市值计量。符合以下条件之一的，可按照企业会计准则以摊余成本进行计量：

（一）资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期。

（二）资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产暂不具备活跃交易市场，或者在活跃市场中没有报价、也不能采用估值技术可靠计量公允价值。

金融机构以摊余成本计量金融资产净值，应当采用适当的风险控制手段，对金融资产净值的公允性进行评估。当以摊余成本计量已不能真实公允反映金融资产净值时，托管机构应当督促金融机构调整会计核算和估值方法。金融机构前期以摊余成本计量的金融资产的加权平均价格与资产管理产品实际兑付时金融资产的价值的偏离度不得达到5%或以上，如果偏离5%或以上的产品数超过所发行产品总数的5%，金融机构不得再发行以摊余成本计量金融资产的资产管理产品。

十九、经金融管理部门认定，存在以下行为的视为刚性兑付：

（一）资产管理产品的发行人或者管理人违反真实公允确定净值原则，对产品进行保本保收益。

（二）采取滚动发行等方式，使得资产管理产品的本金、收益、风险在不同投资者之间发生转移，实现产品保本保收益。

（三）资产管理产品不能如期兑付或者兑付困难时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付。

（四）金融管理部门认定的其他情形。

经认定存在刚性兑付行为的，区分以下两类机构进行惩处：

（一）存款类金融机构发生刚性兑付的，认定为利用具有存款本质特征的资产管理产品进行监管套利，由国务院银行保险监督管理机构和中国人民银行按照存款业务予以规范，足额补缴存款准备金和存款保险保费，并予以行政处罚。

（二）非存款类持牌金融机构发生刚性兑付的，认定为违规经营，由金融监督管理部门和中国人民银行依法纠正并予以处罚。

任何单位和个人发现金融机构存在刚性兑付行为的，可以向金融管理部门举报，查证属实且举报内容未被相关部门掌握的，给予适当奖励。外部审计机构在对金融机构进行审计时，如果发现金融机构存在刚性兑付行为的，应当及时报告金融管理部门。外部审计机构在审计过程中未能勤勉尽责，依法追究相应责任或依法依规给予行政处罚，并将相关信息纳入全国信用信息共享平台，建立联合惩戒机制。

二十、资产管理产品应当设定负债比例（总资产/净资产）上限，同类产品适用统一的负债比例上限。每只开放式公募产品的总资产不得超过该产品净资产的140%，每只封闭式公募产品、每只私募产品的总资产不得超过该产品净资产的200%。计算单只产品的总资产时应当按照穿透原则合并计算所投资资产管理产品的总资产。

金融机构不得以受托管理的资产管理产品份额进行质押融资，放大杠杆。二

十一、公募产品和开放式私募产品不得进行份额分级。

分级私募产品的总资产不得超过该产品净资产的140%。分级私募产品应当根据所投资资产的风险程度设定分级比例（优先级份额/劣后级份额，中间级份额计入优先级份额）。固定收益类产品的分级比例不得超过3：1，权益类产品的分级比例不得超过1：1，商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过2：1。发行分级资产管理产品的金融机构应当对该资产管理产品进行自主管理，不得转委托给劣后级投资者。分级资产管理产品不得直接或者间接对优先级份额认购者提供保本保收益安排。

本条所称分级资产管理产品是指存在一级份额以上的份额为其他级份额提供一定的风险补偿，收益分配不按份额比例计算，由资产管理合同另行约定的产品。

二十二、金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。

资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。

金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品，从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构。公募资产管理产品的受托机构应当为金融机构，私募资产管理产品的受托机构可以为私募基金管理人。受托机构应当切实履行主动管理职责，不得进行转委托，不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。委托机构应当对受托机构开展尽职调查，实行名单制管理，明确规定受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制。委托机构不得因委托其他机构投资而免除自身应当承担的责任。

金融机构可以聘请具有专业资质的受金融监督管理部门监管的机构作为投资顾问。投资顾问提供投资建议指导委托机构操作。

金融监督管理部门和国家有关部门应当对各类金融机构开展资产管理业务实行平等准入、给予公平待遇。资产管理产品应当在账户开立、产权登记、法律诉讼等方面享有平等的地位。金融监督管理部门基于风险防控考虑，确实需要对其他行业金融机构发行的资产管理产品采取限制措施的，应当充分征求相关部门意见并达成一致。

二十三、运用人工智能技术开展投资顾问业务应当取得投资顾问资质，非金融机构不得借助智能投资顾问超范围经营或者变相开展资产管理业务。

金融机构运用人工智能技术开展资产管理业务应当严格遵守本意见有关投资者适当性、投资范围、信息披露、风险隔离等一般性规定，不得借助人工智能业务夸大宣传资产管理产品或者误导投资者。金融机构应当向金融监督管理部门报备人工智能模型的主要参数以及资产配置的主要逻辑，为投资者单独设立智能管理账户，充分提示人工智能算法的固有缺陷和使用风险，明晰交易流程，强化留痕管理，严格监控智能管理账户的交易头寸、风险限额、交易种类、价格权限等。金融机构因违法违规或者管理不当造成投资者损失的，应当依法承担损害赔偿责任。金融机构应当根据不同产品投资策略研发对应的人工智能算法或者程序化交易，避免算法同质化加剧投资行为的顺周期性，并针对由此可能引发的市场波动风险制定应对预案。因算法同质化、编程设计错误、对数据利用深度不够等人工智能算法模型缺陷或者系统异常，导致羊群效应、影响金融市场稳定运行的，金融机构应当及时采取人工干预措施，强制调整或者终止人工智能业务。

二十四、金融机构不得以资产管理产品的资金与关联方进行不正当交易、利益输送、内幕交易和操纵市场，包括但不限于投资于关联方虚假项目、与关联方共同收购上市公司、向本机构注资等。

金融机构的资产管理产品投资本机构、托管机构及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行或者承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当建立健全内部审批机制和评估机制，并向投资者充分披露信息。

二十五、建立资产管理产品统一报告制度。中国人民银行负责统筹资产管理产品的数据编码和综合统计工作，会同金融监督管理部门拟定资产管理产品统计制度，建立资产管理产品信息系统，规范和统一产品标准、信息分类、代码、数据格式，逐只产品统计基本信息、募集信息、资产负债信息和终止信息。中国人民银行和金融监督管理部门加强资产管理产品的统计信息共享。金融机构应当将含债权投资的资产管理产品信息报送至金融信用信息基础数据库。

金融机构于每只资产管理产品成立后5个工作日内，向中国人民银行和金融监督管理部门同时报送产品基本信息和起始募集信息；于每月10日前报送存续期募集信息、资产负债信息，于产品终止后5个工作日内报送终止信息。

中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限公司、银行间市场清算所股份有限公司、上海票据交易所股份有限公司、上海黄金交易所、上海保险交易所股份有限公司、中保保险资产登记交易系统有限公司于每月10日前向中国人民银行和金融监督管理部门同时报送资产管理产品持有其登记托管的金融工具的信息。

在资产管理产品信息系统正式运行前，中国人民银行会同金融监督管理部门依据统计制度拟定统一的过渡期数据报送模板；各金融监督管理部门对本行业金融机构发行的资产管理产品，于每月10日前按照数据报送模板向中国人民银行提供数据，及时沟通跨行业、跨市场的重大风险信息和事项。

中国人民银行对金融机构资产管理产品统计工作进行监督检查。资产管理产品统计的具体制度由中国人民银行会同相关部门另行制定。二

十六、中国人民银行负责对资产管理业务实施宏观审慎管理，会同金融监督管理部门制定资产管理业务的标准规制。金融监督管理部门实施资产管理业务的市场准入和日常监管，加强投资者保护，依照本意见会同中国人民银行制定出台各自监管领域的实施细则。

本意见正式实施后，中国人民银行会同金融监督管理部门建立工作机制，持续监测资产管理业务的发展和风险状况，定期评估标准规制的有效性和市场影响，及时修订完善，推动资产管理行业持续健康发展。二

十七、对资产管理业务实施监管遵循以下原则：

（一）机构监管与功能监管相结合，按照产品类型而不是机构类型实施功能监管，同一类型的资产管理产品适用同一监管标准，减少监管真空和套利。

（二）实行穿透式监管，对于多层嵌套资产管理产品，向上识别产品的最终投资者，向下识别产品的底层资产（公募证券投资基金除外）。

（三）强化宏观审慎管理，建立资产管理业务的宏观审慎政策框架，完善政策工具，从宏观、逆周期、跨市场的角度加强监测、评估和调节。

（四）实现实时监管，对资产管理产品的发行销售、投资、兑付等各环节进行全面动态监管，建立综合统计制度。

二十八、金融监督管理部门应当根据本意见规定，对违规行为制定和完善处罚规则，依法实施处罚，并确保处罚标准一致。资产管理业务违反宏观审慎管理要求的，由中国人民银行按照法律法规实施处罚。二

十九、本意见实施后，金融监督管理部门在本意见框架内研究制定配套细则，配套细则之间应当相互衔接，避免产生新的监管套利和不公平竞争。按照“新老划断”原则设置过渡期，确保平稳过渡。过渡期为本意见发布之日起至2020年底，对提前完成整改的机构，给予适当监管激励。过渡期内，金融机构发行新产品应当符合本意见的规定；为接续存量产品所投资的未到期资产，维持必要的流动性和市场稳定，金融机构可以发行老产品对接，但应当严格控制在存量产品整体规模内，并有序压缩递减，防止过渡期结束时出现断崖效应。金融机构应当制定过渡期内的资产管理业务整改计划，明确时间进度安排，并报送相关金融监督管理部门，由其认可并监督实施，同时报备中国人民银行。过渡期结束后，金融机构的资产管理产品按照本意见进行全面规范（因子公司尚未成立而达不到第三方独立托管要求的情形除外），金融机构不得再发行或存续违反本意见规定的资产管理产品。

三

十、资产管理业务作为金融业务，属于特许经营行业，必须纳入金融监管。非金融机构不得发行、销售资产管理产品，国家另有规定的除外。非金融机构违反上述规定，为扩大投资者范围、降低投资门槛，利用互联网平台等公开宣传、分拆销售具有投资门槛的投资标的、过度强调增信措施掩盖产品风险、设立产品二级交易市场等行为，按照国家规定进行规范清理，构成非法集资、非法吸收公众存款、非法发行证券的，依法追究法律责任。非金融机构违法违规开展资产管理业务的，依法予以处罚；同时承诺或进行刚性兑付的，依法从重处罚。三

十一、本意见自发布之日起施行。

关于规范金融机构资产 篇2

一、金融资产管理公司非标准化业务

2000年11月颁布的《金融资产管理公司条例》规定, “金融资产管理公司, 是指国务院决定设立的收购国有银行不良贷款, 管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。[1]”此外, 传统的业务范围还包括以下四部分:一是债务追偿和重组, 资产置换、转让和销售, 企业重组, 债权转股权及阶段性持股;二是财务及法律事务咨询顾问、资产及项目评估;三是向金融机构借款, 向中央银行申请再贷款, 发行债券;四是资产管理范围内的上市推荐和债券、股票承销。[2]金融资产管理公司自成立之初, 在管理和处置商业银行剥离的政策性不良资产方面, 已形成了一整套不良资产管理和处置的标准化规范, 培养了一大批处置不良资产的专业人员队伍, 积累了丰富管理和处置经验。在金融资产管理公司商业化转型的背景下, 金融资产管理公司建立或控股了一批金融业务的平台公司, 业务种类已延伸至银行、保险、信托、证券等金融行业范围内, 区别于传统已形成标准化规范的处置不良资产业务, 业务范围不断扩大, 出现新的业务如资产证券化、中间业务、投资咨询顾问、固定收益类增信业务等, 尚未建立真正意义的标准化规范理念和文化, 也未形成体系性的标准化规范, 这些业务由于自身业务或交易内在构成的复杂, 很难制定标准化规范并加以执行和监督。金融资产管理公司的非标准化业务, 从实务概括来说, 是指金融资产管理公司基于金融创新的背景下, 运用多种金融手段和金融工具开展的尚未通过成体系性的标准化流程或规定进行规范的商业化业务, 其具有如下特点。

(一) 业务内在构成复杂

金融资产管理公司这些非标准化业务, 从广义上说, 可以概括为大投资银行业务。在现代金融服务领域内, 金融创新日新月异。投资银行业务作为金融创新最为活跃的领域, 业务内在构成越来越复杂, 交易结构从资金来源至项目运营, 往往涉及诸多相关利益方, 法律关系错综复杂, 交易手段各有不同。各种业务同质性差别较大, 往往一个项目、一个案例在交易结构、资产评估等方面都较难比较。这种内在构成的复杂为制定统一的标准化规范带来了极大挑战。

(二) 业务需求多样

金融资产管理公司从传统的政策性处置商业银行剥离的不良资产转变为开展商业化业务的金融服务企业, 经营目标要实现市场化, 经营模式应通过自身产品的服务为客户创造价值, 实现自身利润最大化和可持续发展。金融资产管理公司的客户也已经从商业银行、大型国企和政府机构发展扩大为各类金融机构、大小企业和政府机构、甚至是高净值的个人客户等等。客户的业务需求多种多样, 业务需求的规模、手段和内容大相径庭, 而作为市场化的金融资产管理公司立身之本应该通过自身的服务来满足客户需求, 而这种多样的业务需求很难通过统一的准入标准、风控要求等进行标准化规范。

(三) 从业人员观念不同和经验不足

金融资产管理从设立之初至今, 发展历史不过十几年, 经营理念也发生了从处置不良资产的政策性任务向开展商业化业务的变革, 从业人员在管理和处置不良资产方面积累了丰富的运营经验。但在商业化业务当中, 不少从业人员, 包括法律审查、风险控制部门人员和项目人员, 尚未形成以客户服务为中心的商业化观念, 商业化业务的操作经验也不足, 不少从业人员还以政策性业务阶段的惯性思维对待客户需求, 以我为大。这些都为非标准业务标准化规范的制定和执行带来困难。

二、金融资产管理公司非标业务标准化规范的必要性及指导思想

金融资产管理公司对非标准化业务进行标准化规范, 并没有明确的定义, 从实践经验总结来看是指为了防范和控制非标准化业务产生的金融风险, 根据业务范围的不同在准入标准、业务承揽要求、尽职调查、交易结构的设计、风险控制措施等方面, 通过制度化建设建立指导规范, 并在业务开展过程中严格执行, 监督交易或业务事项的变化, 并根据执行过程中的反馈, 及时修订指导规范。

(一) 防范和控制金融风险

金融资产管理公司作为金融服务企业, 从某个程度来说经营的就是风险, 而非标准化业务由于自身业务特点, 比较传统的经营范围对金融资产管理公司经营风险的影响更大, 因此, 通过制定和执行标准化规范, 对于防范和控制金融资产管理公司非标准化业务产生的金融风险意义重大。标准化规范为非标准化业务的开展不仅起到保驾护航的作用, 更有利于金融资产管理公司非标准化业务规模的扩大和经验的积累。

(二) 金融资产管理商业化转型经营理念的变革

非标准化业务的开展是商业化转型的内在要求和重要体现, 对非标准化业务进行标准化规范应当树立合规经营和利润最大化并重的指导思想。金融资产管理公司作为具有现代企业治理结构特征的金融服务企业, 在完成政策性处置不良资产历史使命后, 为股东创造价值是企业经营的根本目标和持续发展的重要保障。在合规经营的前提下, 实现利润最大化是为股东创造价值的重要标志。金融资产管理公司对非标准化业务进行标准化规范就是满足合规经营的要求, 而树立同时以利润最大化并重的思想就是要在制定和执行标准化规范的过程中建立以服务客户为中心的理念。只有建立服务客户的理念, 金融资产管理公司在市场化经营当中才能为客户创造价值, 与客户建立长期合作关系, 从而为自己创造利润, 扩大自己的市场份额, 持续地获得利润为股东创造价值。

三、关于非标业务的标准化规范的建议

(一) 转变和加强从业人员的经营理念和文化

从管理学角度讲, 任何标准化规范工作的落实都要依靠金融资产管理公司的从业人员来进行, 而从业人员的理念和企业风险管理文化的影响都是标准化规范工作的有效性实施的基础。[3]金融资产管理公司自2009年经营存续期限问题得到解决后, 从业人员队伍不断扩大, 人员结构不断更新。但从整体来讲, 从事传统标准化业务和具有传统业务经验的从业人员仍占据金融资产管理公司人员的大多数。在部分从业人员当中, 特别是法律审查、风险控制部门的人员, 存在沿袭着原政策性处置不良资产的思维习惯和作风。在对非标准化业务制定和实施标准化规范过程中, 没有建立以服务客户、满足客户需求为中心的经营理念, 造成工作僵化、阻滞工作创新。因此, 树立新的经营和风险管理文化, 转变从业员传统思维观念, 对于发挥标准化规范在非标准化业务保驾护航和促进非标准业务发展的方面是最为重要的影响因素。应当建立从高层做起, 通过公司新文化的宣传和培训, 逐步树立和加强标准化规范应以合规经营和利润最大化并重的指导思想。通过明确的前后台职责分工和便于业务开展的流程管理, 发挥执行标准化规范对于开展非标准化业务的积极作用。

(二) 根据不同业务模式制定相应的标准化规范

金融资产管理公司的非标准化业务因自身的业务构成的复杂和业务需求的多样性, 通过制定统一的标准化规范对可能产生的风险进行防范和控制具有相当大的困难, 而且统一的标准化规范也较难适应不同的非标准化业务模式特点。虽然统一的标准化规范有利于执行, 但在一定程度上并不利于金融资产管理公司非标准业务的创新, 而创新是金融资产管理公司区别于传统银行发展的根本。金融资产管理公司作为大投行概念, 提供的金融服务应具体情况具体分析。为了促进非标准化业务的发展, 在合规经营的前提下, 金融资产管理公司的相关部门应充分研究银监会、证监会等监管机构的监管思想和指导意见, 正确领会监管部门监管思路, 根据目前非标准业务发展的现状制定相应的标准化规范以利于业务开展。按照不同的产品和服务模式, 不能采取“一刀切”的方法制定统一的指导意见, 避免标准化规范带来的指导僵化、不适宜实务要求的现象。例如, 对于固定收益类增信业务, 在准入标准上应根据房地产行业、能源行业、商业、农业等不同行业类型规范制定有所不同, 在抵押担保的风控措施上应本着实质重于形式, 在抵押率上设定不同要求。[4]

(三) 建立健全标准化规范工作的信息沟通和监督机制

科学合理的标准化规范有利于金融资产管理公司非标准化业务的开展, 但有效执行标准化规范不仅需要从业人员的职业素养, 还要依靠有效的监督机制和信息沟通。目前金融资产管理公司通过整合业务审查流程和项目管理流程, 一定程度上在事前控制、事中控制阶段建立标准化规范有效执行的监督机制, 通过内部审计和不定期检查, 在事后控制阶段监督标准化规范的执行效果。[5]但是面对瞬息万变的市场机会, 标准化规范的监督机制一定程度上虽然能保障标准化规范工作有效执行, 但对于适应监管要求和市场变化及时修订和完善标准化规范方面却有所欠缺。因此在监督机制当中, 应当建立健全自上而下、自下而上的有效信息沟通管道, 通过在公司网站建立部门提问与解答共享板块、建立不定期业务部门访谈、建立信息沟通的激励机制等, 加强和完善标准化规范工作制定和执行工作的科学性和合规性, 最大限度地发挥标准化规范在防范和控制可能产生的金融风险的作用。

金融资产管理公司非标准化业务是金融创新的重要领域, 也是可能产生金融风险须加以关注的重要方面。非标准化业务的开展对于金融资产管理公司合规经营和持续发展具有重要意义, 在金融资产管理公司形成自身竞争优势方面发挥着极为重要的作用。而对于非标准化业务的标准化规范工作是防范和控制金融资产管理公司经营风险的重要保障, 也是其合规经营和持续发展的基础, 推进标准化规范应当符合金融资产管理公司经营理念的变革, 以服务客户为中心, 以为客户创造价值作为标准化规范的重要指导思想, 这个过程任重而道远。

参考文献

[1]中华人民共和国国务院.金融资产管理公司条例, 2000-11-10.

[2]中国人民共和国财政部.金融企业财务规则[M].北京:中国方正出版社, 2000.

[3]于家钦.对金融资产管理公司发展前景的思考[J].金融纵横, 2014 (4) .

[4]胡建忠, 姜宝军.金融资产管理公司发展趋势[J].中国金融, 2015 (9) .

关于规范地方金融管理的思考 篇3

一、地方金融管理基本情况

1.地方金融管理范畴。地方金融是指在一定行政区域内设立的，并主要为当地居民或企业提供服务的金融机构和金融市场。从地方金融管理对象看，包括以下三类机构。

（1）地方正规金融机构。此机构是指依法取得金融业务许可证的非中央管理金融企业，主要包括城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行、信托公司、金融租赁公司、财务公司、消费金融公司、证券公司、期货公司、基金管理公司、保险公司。该类机构有明确的监管主体和相对健全的监管制度。（2）地方准金融机构。此机构是指经营业务具有金融性质，但不受人民银行、银监会、证监会、保监会直接监管。近年来，为弥补“三农”、中小企业等领域金融服务不足问题，国家降低了地方准金融机构的设立门槛，小额贷款公司、融资性担保公司、典当行等具有准金融性质的机构呈现高速增长态势。目前，该类机构一般由地方政府负责监管。（3）其他地方性机构。此机构是指以合作制形式存在，主要为合作会员提供资金融通服务，如在民政或扶贫办登记注册的农民资金合作社或贫困村发展互助资金社。该类机构通常没有明确的管理部门，业务发展上也欠规范。

2.地方金融管理特点。随着地方金融机构的发展壮大，地方金融对地方经济发展的重要性日益凸显，在目前“一行三会”和全国性金融机构均已实现垂直管理的格局下，地方政府参与金融管理的积极性越来越高。归纳来看，地方金融管理呈现以下特点。

（1）管理主体上。城市商业银行、村镇银行、信用联社、财务公司、信托公司、证券公司、期货公司以及保险公司等正规金融机构由“一行三会”按照分业监管的原则实施管理。地方政府财政部门则以出资人身份，通过选派、任免管理人员参与企业经营管理，并负责管理地方金融机构财务；小额贷款公司由省金融办负责机构准入和市场退出，有关重大事项和高管层任职资格也由金融办审核；担保公司的审批和日常监管由省经信委负责；典当行则归口省商务厅管理，并由商务厅对其进行年审评级。

（2）管理手段上。一是根据法律规章对地方金融直接进行监督管理，如对小额贷款公司、担保公司和典当行的管理。二是通过财政部门，以出资人身份委派高管人员积极参与到地方金融机构经营管理事务中。三是充分利用其行政管理职能，如出台指导意见、发展规划等，加强对金融机构的引导。四是出台优惠政策，支持地方金融机构发展，如为支持村镇银行发展，地方政府在资金组织、优质项目推荐和对外宣传等方面积极进行政策扶持。

（3）管理方法上。地方政府以整治信用环境和推动社会信用体系建设为重点，加强辖内金融生态环境建设，为金融发展营造了良好的外部环境。如湖南省政府一直以来把金融生态环境建设作为促进金融发展的重要抓手，通过近十年努力，取得明显成效，社会公众信用意识明显增强，形成了政府主导、人行协调推动、部门参与的创建模式。

3.地方金融管理存在的问题。（1）职责重叠，易形成工作推诿。如部分地区明确规定金融办负责融资性担保公司的设立与变更审批及监管工作，但目前融资性担保公司的审批和日常监管仍由经信委负责。由于职责存在重叠，在以后工作中易形成工作推诿。

（2）制度缺陷，准金融机构管理不到位。目前，对准金融机构如担保公司、典当行并没有形成统一的管理法规，缺乏有效的外部监管机制，造成准金融机构运作比较混乱，一些准金融机构偏离主业，进行高息借贷、变相融资。

（3）条块分割，部门沟通协作不充分。如各地虽已建立金融稳定联席会议，但联席会基本没有召开过，难以发挥其实际作用。“一行三局”虽也建立了信息共享机制，但信息共享的及时性和完整性很难保证。

二、目前地方金融管理模式及利弊分析

1.地方金融管理模式。（1）“分类管理、专办协调”模式。分类管理指的是不同类型地方金融机构由不同的管理部门负责，各职能部门在职权范围内各自行使监督权。专办协调指的是地方专设的金融办代表地方政府协调各职能部门的监管工作，部分金融办还被赋予对地方特定金融行业进行指导和监督职能。目前，绝大部分省市采取的是这一模式。

（2）地方政府主导模式。地方政府充分利用其行政管理职权，通过成立金融办，授予金融办相应职责来主导地方金融管理。这一模式以上海市金融办和宁夏金融办为典型代表。而两地金融办在具体管理过程中又有所区别，上海市金融办接受当地国资委的委托对市属金融企业履行出资人职责，事实上已具备“金融国资委”的职能。

（3）金融控股集团模式。这一模式以天津泰达和重庆渝富两大控股集团为代表。天津泰达控股集团由天津经济技术开发区管委会授权行使国有资产经营管理职能。重庆渝富是经重庆市人民政府批准成立的国有独资综合性资产经营管理有限公司，主要功能是对银行、投资公司等的不良资产进行重组。金融控股集团模式属于典型的股权控制管理。地方政府通过金融控股集团整合地方金融和产业资源，实施区域经济发展战略，有效实现了对地方金融的掌控。

2.利弊分析。（1）分类管理模式的利弊。分类管理模式的优势在于适应错综复杂的金融资源配置国情以及金融管理专业人才缺乏的局面。但随着监管的广度、深度不断拓展，这种模式日益暴露出问题。一是不利于统筹规划，制约了地方金融长期发展规划的制订和部署。金融办虽然具有协调职能，但各地普遍存在级别定位不明晰，履职能力有限的问题。二是导致“风险大锅饭”局面，可能出现谁都行使监管权利，谁都不担监管责任，金融风险遭到漠视，出了问题财政和央行兜底的局面。

（2）上海模式和金融控股集团模式的利弊。两种模式的优点在于实行大金融监管战略，具有规模效益，能有效节约成本。上海模式下，上海市金融办通过国资委授权管理资产，集资产、人事、业务管理于一身，既是国资出资人，还具有金融市场监管职能，由此变成一个复杂的利益体。金融控股集团模式下，虽然避免了金融办既当运动员又当裁判员的尴尬，但一般对于服务于地方、服务于中小企业、服务于三农的地方性微利型金融机构和民间草根金融组织兴趣不大。两者在功能上最大的区别在于上海市金融办具有行政监管职能，是一级政府机关。

三、规范地方金融管理的政策建议

1.健全地方金融管理制度。针对地方金融快速发展的局面，首先，国家应出台地方金融管理的指导意见，明确各地或各区域发展重点，加强对地方金融发展的引导，防止出现一哄而的上局面，促进地方金融机构可持续健康发展。其次，完善地方金融机构管理的相关配套法律法规，研究制定统一、规范的业务流程和操作标准，加强对地方准金融机构和其他机构的管理，规范地方金融机构发展。

2.明确地方政府行为边界。地方政府要真正树立起科学合理的金融发展观，明确地方金融管理的行为边界，有所为有所不为。将地方金融管理工作的重点从争取资金投入转为协调和服务，以市场化的金融资源配置为主导，不干预金融机构的具体业务操作，依据地区实际情况和经济发展规律制定本地区的金融业发展规划，着力加强地方金融生态和信用环境建设，为地方金融体系整体功能的发挥创造良好的外部条件。

3.完善以地方政府为主导的工作机制。因掌握的资源较多，由地方政府主导地方金融发展具有天然的优势。但由于地方金融管理涉及部门较多、内容较丰富，地方政府应加强与相关部门的沟通协作，建立以地方政府为主，“一行三会”、工商、税务等部门参与的监督管理机制，加强相互间的协调和合作，防止出现监管真空。

关于规范金融机构资产 篇4

证券期货经营机构开展私募资产管理业务，设立、运作结构化资产管理计划，应当严格遵守《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》（下称《暂行规定》）有关要求，并符合以下规定：

一、严格按照“利益共享、风险共担、风险与收益相匹配”原则设计结构化资产管理计划。所谓利益共享、风险共担、风险与收益相匹配，是指在结构化资产管理计划产生投资收益或出现投资亏损时，所有投资者均应当享受收益或承担亏损，但优先级投资者与劣后级投资者可以在合同中合理约定享受收益和承担亏损的比例，且该比例同时适用于享受收益和承担亏损两种情况。

二、结构化资产管理计划合同中不得约定以劣后级投资者本金先行承担亏损、单方面提供增强资金等保障优先级投资者利益的内容。

三、结构化资产管理计划应当根据投资标的实际产生的收益进行计提或分配，未实现投资收益或出现亏损的，不得计提或分配收益。

四、结构化资产管理计划投资者不得直接或间接影响资产管理人投资运作，不得通过合同约定将结构化资产管理计划异化为“类借贷”产品。

五、结构化资产管理计划合同中应明确其所属类别，约定相应投资范围及投资比例、杠杆倍数限制等内容。投资其他金融产品的，应当穿透核查投资标的是否存在结构化设计，是否投资了劣后级份额。

六、结构化资产管理计划可以通过业绩比较基准形式向优先级投资者进行推介，但应同时说明业绩比较对象、业绩比较基准测算依据和测算过程等信息。结构化资产管理计划的业绩比较对象应当与其投资标的、投资策略直接相关。

关于规范驻外机构人员休假规定 篇5

为进一步规范公司驻外机构工作，加强对驻外机构人员管理。规范驻外人员休假行为。根据公司整体工作实际，驻外机构工作特点和驻外机构人员具体情况，结合驻外人员意见，对驻外机构人员休假作如下规定。

一、驻外机构人员休假应在不影响公司整体工作和驻外机构正常工作的前提下适时安排。

二、驻外机构人员公休假，原则规定一年4次（即每季安排一次），每次休假7天（含周六、周日），全年休假28天，不得超假。

三、为不影响工作，公司规定驻外人员休假应与规定节假日及公派回司工作有机结合，公司原则规定春节13天、五一5天、国庆7天，尚有一次由驻外人员根据需要安排，公休假车费公司给予报销。

四、非公司规定节日假外的公休假需预先办理休假申请手续，在按排好工作的前提下，经驻外办负责人，部门经理同意、报请总经理批准、报送党政部备案后，方可离岗休假，未履行手续或未经批准者，将按公司《员工手册》相关规定处理。

五、驻外机构人员超过公休规定假期，一律按公司《员工手册》考勤规定执行。

关于规范金融机构资产 篇6

2010-09-15财金〔2010〕97号

各省、自治区、直辖市人民政府，有关金融企业：

为加强对银行业、证券业、保险业金融企业内部职工持股的管理，引导企融企业建立合理的激励约束机制，经国务院同意，现就规范金融企业内部职工持股有关问题通知如下：

一、指导思想和基本原则

（一）指导思想。全面贯彻党的十七大精神，以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，深入贯彻落实科学发展观，积极构建社会主义和谐社会，通过加强企融企业内部职工持股管理，规范国家、企业与职工之间的分配关系，推动金融企业建立合理的激励约束体系，进一步规范社会收入分配秩序，实现金融企业的持续健康发展。

（二）基本原则。坚持实事求是、尊重历史的原则，坚决维护内部职工的合法权益，规范不符合规定的内部职工持股，妥善解决金融企业内部职工持股问题。坚持依法合规、公平公正的原则，各项工作必须符合《公司法》、《商业银行法》、《证券法》、《保险法》等有关法律规定，按照公司治理规则，履行必要的程 1

序，充分做好信息披露。坚持积极稳妥、维护稳定的原则，做好对金融企业内部职工的解释和说明工作，争取内部职工的理解和支持，确保工作有序推进。

二、规范金融企业内部职工持股的主要措施

（一）严格执行内部职工持股的比例规定

1、按现行规定规范金融企业内部职工持股的比例。一是属于定向募集股份有限公司金融企业的内部职工持股，应严格执行《国家体改委关于印发<定向募集股份有限公司内部职工持股管理规定>的通知》（体改生【1993】114号）有关规定，内部职工持股比例不得超过总股本的2.5%。二是城市商业银行的内部职工持股，应严格执行《中国人民银行关于城市商业银行吸收自然人入股有关问题的批复》（银办函【2000】815号）有关规定，内部职工持股比例不得超过总股本的20%，单个职工持股的比例不得超过总股本的5‰。三是农村商业银行，农村合作银行和农村信用社的内部职工持股，应严格执行《中国银行业监督管理委员会农村中小金融机构行政许可事项实施办法》（银监会令2008年第3号）有关规定，内部职工和自然人持股比例不得超过总股本的20%，单个职工持股的比例不得超过总股本的2%。四是其他金融企业的内部职工持股，如国家有关部门另有规定，从其规定。五是对国家有关规定出台前已实施内部持股的金融企业，可结合有关法律法规的要求，逐步对内部职工持股进行规范。

2、对违规擅自持有和超比例持有的内部职工股由金融企业回购

或依法转让。对违规擅自持有和超比例持有的内部职工股，金融企业可予以回购并按规定减少注册资本，或者向其他法人股东、社保基金等机构投资者依法转让。实施回购时，回购价格按实际出资额加同期存款利息确定（利息以人民银行规定的同期基准利率为准）。

（二）妥善解决内部职工持股的历史遗留问题。

1、规范内部职工以各种方式实施的间接入股。内部职工通过信托计划或其他信托方式、控股企业法人等方式间接入股的应更正为职工本人，其他按照内部职工身份入股的自然人，如符合相关规定且不存在代持股权情形的，可不更正为职工本人。对有关法律法规规定自然人不能成为相关金融企业股东的，可在明晰产权的基础上，允许内部职工间间接持股，但不能采取控股企业法人的方式。本通知印发之前经国务院和金融监管部门批准实施内部职工持股的金融企业，已经上市的，内部职工应按原批准方案继续持股；还未上市的，内部职工可按原批准方案继续持股。

2、规范内部职工认购股份的资金来源。内部职工持股的认购资金应由职工个人负担。由金融企业提供贷款的，应自本通知印发之日起1年内收回本金，并按照人民银行公布的同期贷款基准利率收取利息。由金融企业提供补贴的部分确认为职工的工资薪金所得，按“工资、薪金所得”项目补缴个人所得税。对购股价格低于当时净资产的，差额部分予以补缴，计入资本公积。

3、规范内部职工持股的转让。未上市、已过上市锁定期但

尚在承诺期内的内部职工股，不得向其他法人和自然人转让，可由金融企业回购或在内部职工之间转让。

4、对完成股份制改革金融企业的股份逐步实行集中托管。规范存量内部职工股后，对完成股份制改革的金融企业，应将包括内部职工股在内的全部股份，逐步集中托管到主管部门认可的独立股权托管机构。

（三）规范内部职工持股在资本市场的上市和流通

1、加强公开发行新股的审查。由原合作制金融组织改制形成的存在内部职工持股的金融企业，如提出公开发行新股申请，应采取回购内部职工持股、向其他法人股东和机构投资者转让等方式，进一步降低内部职工持股的数量和比例，回购或转让价格由双方协商确定。公开发行新股后内部职工持股比例不得超过总股本的10%，单一职工持股数量不得超过总股本的1‰或50万股（按孰低原则确定），否则不予核准公开发行新股。对其他提出公开发行新股申请的金融企业，内部职工持股比例或数量应符合有关监管部门的规定。

2、加强二级市场的流通管理。已上市和以后上市的金融企业，对金融企业高管和其他持有内部职工股超过5万股的个人，应采取措施规范其持有内部职工股的二级市场转让。相关金融企业高管和个人应当承诺自金融企业上市之日起，股份转让锁定期不得低于三年，持股锁定期满后，每年可出售股份不得超过持股总数的15%，5年内不得超过持股总数的50%。

（四）引导金融企业探索实施员工持股计划

在规范金融企业存量内部职工持股的基础上，互助合作性质金融企业的内部职工持股，可继续按照现有规定执行；其他金融其他应根据实施股权激励的有关规定，进一步完善激励约束机制，探索实施员工持股计划。股权激励的具体办法另行制定。

金融企业离职或离退休职工持有的内部职工股，金融企业职工死亡后其继承人依法承继的内部职工股，金融企业内部职工以外的个人以内部职工身份认购的股份，以及个人作为金融企业实际控制人以内部职工身份认购的相关股份，纳入内部职工持股计算范围，比照上述规定进行规范。外资金融企业的内部职工持股，不纳入本次规范的范围。

三、切实加强组织领导

规范金融企业内部职工持股涉及面广、政策性强，涉及国家，金融企业以及内部职工之间的利益分配关系，有关方面要高度重视，切实加强组织领导。金融企业内部职工持股的规范工作，由金融监管部门根据监管分工负责落实，地方各级人民政府予以配合。各金融监管部门要认真履行职责，敦促金融企业落实各项要求，对落实不力的金融企业要有惩戒性的监管措施。地方各级人民政府要明确职责分工，制定工作计划，指定专门机构负责，配合金融监管部门做好相关工作。各有关金融企业要认真执行国家政策，做好职工思想工作，引导职工树立社会责任意识，确保各

关于规范金融机构资产 篇7

一、资产负债表日后事项的基本内容

资产负债表日后事项,是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项。 资产负债表日后事项分为调整事项和非调整事项。 对于企业发生的资产负债表日后调整事项,应该在事项发生时编制分录,调整报告年度的财务报表,但是并不对当年的账簿进行调整,只是在下一年的账簿中记录,即“调表不调账”。 对于非调整事项,则不用调整报告年度财务报表,只需根据其重要程度,决定是否在附注中进行披露即可。

二、关于资产负债表日后事项的会计处理

例,甲公司向乙公司购买一批办公用品,双方签订了合同,合同中规定,乙公司应该在2014年5月1日前将这批办公用品送至甲公司,如不能按时发货,需要承担违约责任。 乙公司因自身原因未能按时发货,使甲公司发生重大损失。 2014年12月, 甲公司将乙公司告上法庭, 要求乙公司赔偿300万元。 至2014年12月31日,法院尚未判决,乙公司对该诉讼事项确认了200万元预计负债。 2015年3月1日,乙公司财务报告批准报出前,经法院判决乙公司应赔偿甲公司250万元,乙公司于当日支付,甲、乙公司均表示不再上诉(不考虑所得税等其他因素)。 乙公司的账务处理如下:

2015年3月1日 ,记录应支付的赔款250万元 ,

调整报告年度财务报表:1. 资产负债表项目的年末数调整,调增其他应付款250万元,调减预计负债300万元,调增盈余公积5万元,调增未分配利润45万元。2.利润表项目的调整, 调减营业外支出50万元,调增净利润50万元。3.所有者权益变动表项目的调整,调增净利润50万元,提取盈余公积项目中盈余公积一栏调增5万元,未分配利润一栏调增45万元。

三、目前资产负债表日后事项中存在的问题

对于调整事项而言, 它在资产负债表日之前就已经存在,资产负债表日后取得了新的或者进一步的证据,使得报告年度中报表项目的数值发生变化, 需要对财务报表进行调整。

根据上例可以看出,目前针对调整事项的会计处理是在事项发生时编制分录并计入当年会计账簿,并对报告年度的财务报表进行调整。 具体而言,对资产负债表、利润表、所有者权益变动表的报告年度年末数以及今年的年初数进行调整,但是涉及现金流量表中的现金收支项目以及资产负债表中的货币资金项目时,不对它们进行调整,这主要是为了遵循现金流量表的编制原则—收付实现制原则。

然而,在《会计基础工作规范》第六十三条规定,各单位应当定期对会计账簿记录的有关数字与库存实物、 货币资金、有价证券、往来单位或者个人等进行相互核对,保证账证相符、账账相符、账实相符。

1.账证核对 。 核对会计账簿记录与原始凭证 、记账凭证的时间、凭证字号、内容、金额是否一致,记账方向是否相符。 资产负债表日后事项的会计处理中,原始凭证、记账凭证的编制日期是报告年度的次年, 反映的却是报告年度的业务,这明显与报告年度的会计账簿时间和内容都不相符,违背了会计基础工作规范的要求。 2015年3月1日,乙公司根据判决进行账务处理,判决书和记账凭证的时间都是2015年,调整的却是2014年的业务,这明显导致了2014和2015两个会计年度的账证不符。

2.账账核对 。 核对不同会计账簿之间的账簿记录是否相符,资产负债表日后事项的会计处理中在账账核对方面不存在问题。

3.账实核对 。 核对会计账簿记录与财产等实有数额是否相符。 资产负债表日后事项的调整事项包括某项资产需要调整减值或者进一步确定了资产负债表日前购入资产的成本或售出资产的收入。 对资产编制分录调整减值数额后,资产的净额发生变化,但是这部分变化并没有反映在报告年度的会计账簿中,只是调整了报告年度的会计报表,据此报告年度的会计账簿记录与财产的实有数额产生不一致; 同理,进一步确定了资产负债表日前购入资产的成本后,会对这些资产的账面价值进行调整,也会导致会计账簿记录与财产实有数额的不一致。 2015年3月1日,乙公司确认了250万元的其他应付款, 表明2014年其他应付款250万元的发生额, 但是在2014年的账簿中并没有反应 ,导致账实不符 。

此外,《会计基础工作规范》中第六十七条规定,会计报表应当根据登记完整、核对无误的会计账簿记录和其他有关资料编制,简言之,账表相符。 但是对于调整事项而言,在报告年度的下一年进行账务处理以后,还需要调整报告年度财务报表,但是并没有对报告年度的会计账簿进行调整,这就会导致账表不符的问题。 接上例,乙公司2015年3月根据法院判决确认预计负债以后, 对2014年度的财务报表进行了调整,但是2014年的账簿却没有调整,这就导致2014年的财务报表与账簿不符。

四、相关思考及建议

国际会计准则和英国会计准则均规定,发生报告期后调整事项时,应当对上一年度的资产负债表进行调整。 我国最新的资产负债表日后事项准则已经逐步实现国际趋同。 只是这样的会计处理方式会与会计基础工作规范中的规定产生矛盾,因此,笔者提出了以下思考及建议。

(一)调整《会计基础工作规范》

我国《会计基础工作规范》发布于1996年,其中很多规定已经不能完全适应目前的经济和会计环境,而财政部多年来不断修订会计准则,已经建立起与我国经济环境相适应并与国际财务报告准则充分协调的、 涵盖各类企业各项经济业务、可独立实施的会计准则体系。 可见,准则与时代接轨,为企业提供高质量的会计信息提供了制度保证。 所以,应当在 《会计基础工作规范 》中增加补充规定 ,如果会计准则与 《 会计基础工作规范》出现矛盾,可以结合实际,参照准则的规定进行会计处理。

(二)折衷处理

很多企业都会面临资产负债表日后事项中的调整事项, 此时报告年度的会计账簿已经结账,尤其是损益类科目在结账后已经没有余额,此时,如果对报告年度的报表和账簿同时进行调整,会给企业带来较大的工作量,造成效率低下的后果。

但是如果不对报告年度账簿进行调整,与《会计基础工作规范》中账实核对的矛盾就没有得到解决。 因此,可以考虑一个折衷的处理措施,既不影响效率,又能使这个矛盾得以解决。

笔者认为,应该针对资产负债表日后事项的调整事项单独设置一个账簿,通过这个账簿记录调整分录对于报告年度各科目的影响,同时,将这个账簿划分到报告年度中去,提醒利益相关者对于这个特殊账簿的关注。 这样就可以保证报告年度的账实相符,解决这个矛盾。

综上所述,针对资产负债表日后调整事项会计处理中与 《 会计基础工作规范 》 中存在的矛盾 , 既可以对 《 会计基础工作规范》进行调整,也可以采取折衷的办法,针对调整事项单独设置一个账簿,实现报告年度的账实相符、账账相符、账表相符,从而解决与《会计基础工作规范》之间的矛盾。

摘要：在实务操作中,按照会计准则对资产负债表日后事项中调整事项进行会计处理时,会导致不符合《会计基础工作规范》中一些规定的问题。笔者通过案例对该问题进行探讨,并提出相应的解决方案。

关于规范金融机构资产 篇8

关键词：互联网金融;发展;监管;建议

中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：1671-864X（2014）10-0095-01

随着信息技术、电子通讯手段在各个领域的广泛运用，直接作用于网络经济和电子商务的发展，互联网金融也正是在这样一个环境下产生，其在我国国民经济中扮演着重要角色。互联网金融通过网络的形式为客户办理资金融通、投资理财等相关业务，网络金融冲破束缚，不受时间、地域限制，尤其表现在第三方支付、P2P贷款融资平台等诸多互联网金融，在很大程度上弥补了传统银行融资渠道、融资方式的不足，满足了个人投资者和中、小、微企业融资不同程度需要，互联网金融发展实现了质的飞跃，相应的互联网金融风险和监管方面存在的问题也越来越突出，如：网络金融虚拟化、网络支付快捷化、网络融资金额的规模化等，然而，现有金融法律法规在互联网金融的业务界定、规避风险等方面缺乏统一标准，互联网金融迅速发展的同时，其存在问题没有及时进行解决，从深层意义上来说，阻碍了互联网金融发展。

一、分析互联网金融的表现形式

互联网金融的兴起，表现在金融业务和互联网技术长期相辅相成，是发展的必然结果，另一方面也透露出传统金融机构无法满足新兴经济发展需要，需要进行金融创新，才能够在原有基础上实现快速发展。也就是说互联网金融的产生并不是简单表现在技术方面，还受其它因素影响，如：经济因素、社会因素，从当前互联网金融发展趋势来看，可以将其表现形式笼统的概括为三个方面：

1.网络银行，是指在互联网上拥有独立网站，利用相关网络设备或者其它电子手段向消费者提供信息、产品及服务的银行。如若将网络银行看成一个组成架构，可以将其分为两种：纯粹型和混合型，纯粹型网络银行除后台处理中心外，不会出现营业网点，其本身也是以完全虚拟化的形式出现，所有业务也都可在互联网上完成。而混合型网络银行较前者存在很大差别，其是在传统银行的基础上拓展网络银行业务，可以进行简单的银行交易。倘若以银行服务方式为前提条件，网络银行还可以细分为：手机银行、电话银行等。

2.网络信贷。是充分利用网络信贷平台为载体提供中介服务，资金汇划主要是依靠于第三方机构完成。倘若以业务运行模式为前提条件，网络信贷也可以笼统的概括为四个方面：其一，只发布借贷信息，不进行线下审贷、不提供贷款担保的机构，其二，扮演信贷中介的角色，与相关人员签订协议，从而依据协议将资金给贷款人或者机构。其三，之前做出承诺在一定条件下为延期还款先期垫付本金和支付利息，或者依据协议进行赔偿，从而确保本金安全。其四，发展线下业务，运用多种方式确保资金的有效进行，从中盈利，其主要收入来源大多是中介费、手续费、佣金等其它费用。

3.第三方支付。是指与商业银行签订相关协议，具有一定资金实力和信誉保障的第三方机构所建立的交易支持平台。从本质内容上来说，第三方支付机构尽管服务于商品交易，但是不是本质意义上的金融机构，鉴于支付服务逐渐向金融交易领域靠拢，相应的其金融属性也越来越强。

二、规范互联网金融发展与监管的建议

互联网金融以新兴的金融模式出现，顺应了社会发展需要，立法机构和有关部门应当坚持“宜疏不宜堵”的方针，确保互联网金融健康有序发展。

1.建立健全相关法律法规，将互联网金融发展模式进行规范化处理。如：完善金融法律体系，依据实际情况修改商业银行法、证券法等以此规范互联网金融发展，将互联网金融业务上升到互联网金融发展的战略计划内，明确相关部门的职责，明确从业企业的监管部门和其应当承担的法律责任。依据当前互联网金融的形势，尽快出台《放贷人条例》，适应改革需要，为构建有序、公平的交易环境奠定坚实基础，根本性杜绝强迫交易、高利贷行为等出现，从而保护民众的利益。再者，可以建立信息共享与交流机制，使得互联网金融规范化发展，在金融行业内建立统一的信用管理规范等。

2.建立健全协调机制，加强互联网金融监管。可以充分考虑构建系统化、综合化的监管体系。一方面可以明确各类互联网金融的业务范围，明确相关企业的监管职责。在另一个方面，建立健全全面协调机制，实现金融监管、工商行政、信息安全管理、监管部门等其它部门进行系统化、综合化监管机制。再者，提升门槛准入，换一种方式来说就是提升除第三方支付以外其它互联网金融业务准入管理，能够为互联网金融健康、有序发展创造条件。值得一提的是对互联网金融平台也要加强管理，在资金托管机制方面，应当明确规定第三方支付企业、融资中介、理财中介的资金由商业银行进行管理，一定程度上能够减少一些不必要问题的产生，同时也保障了用户资金和信息安全。

结语

目前，我国关于规范互联网发展与监管的法律法规还不健全，迫切需要在现有基础上对相关制度进行补充、完善，以此来弥补现有监管制度的“真空地带”，为互联网金融获得更深层次发展创造条件，最终为营造良好的市场环境和秩序奠定坚实基础。

参考文献：

[1]谢平，邹传伟.互联网金融模式研究[J]. 金融研究. 2012（12）.

[2]马雪彬，王绍琴.非金融机构支付服务中的金融监管问题[J]. 合作经济与科技. 2011（14）.