重要指标参考

重要指标参考（精选8篇）

重要指标参考 篇1

• 采购 • 跟单 • 人力资源 / 行政 • 秘书 • 物流 / 船务 • 财务 • 审核 • 销售 / 市场 • 公共关系 • 技术 • 技术(销售 / 市场)• 技术(建筑)• 资讯技术

采购

职位

采购经理 助理采购经理 采购主管 采购工程师 采购专员 采购 助理采购 采购文员

跟单

职位

总经理 跟单经理 助理跟单经理 高级跟单 跟单 助理跟单 跟单文员

人力资源 / 行政

职位

人力资源总监 人力资源经理 助理人力资源经理 人力资源专员 招聘顾问

经验(年)10 年或以上 66 年 32 年

薪金

20~40K或以上 10~20K 08~12K 04~08K 03~07K

经验(年)15 年或以上 1010 年 65 年 11 年

薪金

20~40K或以上 15~25K 10~28K 06~10K 05~08K 04~07K 02~04K

经验(年)年或以上 57 年 35 年 23 年 010 年 33 年 7 年或以上 55 年 05 年 05 年或以上 05 年 08 年 33 年 010 年 44 年 03 年 77 年 44 年

薪金

15~30K 08~12K 05~10K 04~07K 03~04K 06~10K 02~04K 10~15K 08~12K 05~09K 04~07K 船务文员

财务

职位

首席财务执行官 财务总监 财务总监 财务经理 总财务 财务 财务专员 财务文员

审核

职位

审核总监 高级审核经理 审核经理 审核员 信贷经理 助理信贷经理 信贷分析员 助理信贷分析员

销售 / 市场

职位

销售总监 销售经理 助理销售经理 销售主管 销售专员 销售员 市场总监 高级市场经理 市场经理

012 年 77 年 33 年 015 年 88 年 8 年或以上 53 年 010 年 33 年 12 年 10 年或以上 88 年

薪金

20~40K 15~25K 10~20K 05~08K 03~06K 03~05K 20~35K 15~25K 12~20K 业务发展经理 高级市场专员 市场专员 助理市场专员

公共关系

职位

公关总监 公关经理 公关专员 公关 客户服务经理 高级客服经理 客服专员 客服

技术

职位

工程总监 厂长 研发经理 工程经理 助理工程经理 生産经理 生産工程师 总工程师 高级专案工程师 专案工程师 助理专案工程师 高级机械工程师 机械工程师 高级电子工程师 电子工程师 高级设计工程师 设计工程师

年 12 年

12~20K 05~10K 03~06k 03~05k

经验(年)1010 年 55 年 5 年或以上 44 年 010 年或以上 8 年或以上 65 年 57 年 33 年 5 年或以上 35 年 5 年或以上 35 年 5 年或以上 38 年 38 年 55 年 8 年或以上 55 年 08 年 35 年 35 年 35 年或以上 24 年

薪金

15~25K 10~20K 05~12K 05~12K 05~12K 05~12K 05~12K 05~12K 05~15K 5~12K

经验(年)15 年或以上

薪金

25~40K IT /资讯中心 经理 助理IT /资讯中心 经理 电子商务专案经理 专案经理 IT 顾问 EDP 经理 系统分析员 程式分析员 程式师 技术支援经理 高级系统主管 系统主管 网路主管 网路支援工程师 桌面主管 电脑操作员

1010 年 510 年 55 年 22 年 5 年或以上 55 年 33 年 13 年

重要指标参考 篇2

根据周慕冰提供的数据, 一季度末, 人民币各项贷款余额85.9万亿元, 同比增长14.0%, 比年初提高0.3个百分点;一季度新增贷款3.68万亿元, 同比多增6018亿元。

不良贷款率仍延续上升态势, 不过周慕冰强调银行业风险总体可控。一季度末, 商业银行不良贷款率1.39%, 与国际同业相比仍处于较低水平;商业银行加权平均资本充足率为13.1%, 较上年同期上升1个百分点;商业银行贷款损失准备金余额为2.1万亿元, 拨备覆盖率为212%, 总的贷款拨备比率为2.96%, 具有较强的风险抵御能力。

对于下阶段的工作部署, 周慕冰表示将从以下三方面落实:

一是稳增长与调结构并重。立足于实体经济有效需求, 在继续保持合理贷款增速的同时, 进一步优化信贷结构, 积极支持产业结构调整和优化升级。

“银监会将推动推动商业银行投贷联动机制研究, 鼓励条件成熟的银行探索建立科技企业金融服务事业部, 积极支持科技创业企业发展。”周慕冰透露。

二是坚持支持重点领域与支持薄弱环节并重。一方面, 开发性金融、政策性金融、商业性金融要在商业可持续、风险可控的前提下, 积极支持民生项目、重大交通项目、清洁能源及油气矿产资源保障项目等重大项目。积极支持消费领域建设。积极推动装备制造业“走出去”。

三是坚持用好增量与盘活存量并重。进一步推进信贷资产证券化和信贷资产流转业务, 扩大信贷资产证券化发起机构范围和基础资产范围;推进由信贷资产登记中心开展的信贷资产登记托管业务, 加快信贷资产流转。加大不良资产处置核销力度, 在加强风险防控的前提下, 通过回收再贷、贷款重组、发放并购贷款等方式, 充分盘活沉淀在低效领域的信贷资源。

参考系问题至关重要 篇3

这是自然科学中参考系的问题。其实在社会科学中同样存在着以什么为参考系的问题。简单地转变一个参考系可以揭示大量有价值的知识。

比如在经济学中，人们往往以自己的立场为参考系。消费者容易站在消费者的立场看问题，这样得出的结论，比如物价越低越好，难免是片面的；许多人自己买不起房，就以为别人也买不起，因而认为房价高是开发商抬上去的，不是买方愿意出高价，其实房价高恰恰是在供给有限的条件下买方竞价抬上去的，根本问题在供给环节；对自由的理解也必须从以个人为坐标参考系，转移到以周围的人为参考系，才能够完整地理解。自由的真正意义是每个人约束自己不妨碍他人的自由。此时每个人处于没有人干涉他人自由的环境中，因此获得了最大的自由。“毫不利己，专门利人”之所以不对，就是没有转换参考系想问题。如果别人也是“毫不利己，专门利人”，彼此就会发生放弃利益的冲突。但是如果全社会有一个人是专门利己的，别人都是毫不利己专门利人的，倒是不会发生冲突的。这样一个简单的参考系的转换，就能揭示出这个口号的极端性。相反如果兼顾了正反两方面的参考系就能得出完整的观点，能够成为颠扑不破的道理。如孔子说的“己所不欲，勿施于人”，就是设想以别人为参考系，不要将自己不喜欢的东西强加于人。这个道理至今还是道德的金律。

有些“爱国主义者”之所以片面，就是因为观察问题的参考系有问题，光以本国的立场看问题，没有注意到别国也有别国的立场。当今国际上的绝大部分矛盾和冲突都是因为参考系有片面性，都是因为“以国为本”。如果改为“以民为本”，拿每一个百姓的立场看问题，就能够避免这样的片面性。严格地讲，光以“人”的立场看问题仍有片面性，还应该从自然界的立场看问题，这就是环境保护的立场。以某个学说的研究而言，参考系的转换也具有划时代的意义。例如研究某种动物，过去是以人的立场去研究，只想如何利用它、养殖它，后来进步到以动物自身的立场看问题，就看到它们寻食、繁育、安全、种内竞争等过去没想到的方面。

我们对付恐怖主义之所以不成功，也是因为参考系有问题。我们应去研究、了解恐怖分子的心理、他们的诉求、他们的思想形成过程，并进而反求诸己，想想自己各方面有什么应该改进的。我们只是片面地打击、防备、研究反恐的新技术，而不思考参考系改变能够带来新知识。我预测，不改变反恐政策的参考系，反恐将很难取得成功。

在某些人眼里，所谓“宣传”就是让大家习惯用某一个特定的参考系看问题，防止大家选择别的参考系，其目的是为了满足某些统治者的利益或权欲。比如日本兵在第二次世界大战中的武士道精神，就是受了宣传的蒙蔽。打起仗来宁可战死，绝不投降。这些士兵从来不会去想转变参考系，想一想这场战争的是与非。日本的这种宣传教育是极其成功的，但也极其危险。二战以后日本引进了西方思想，武士道教育极大地削弱，但并没有绝迹。我们不能说没有同样的危险，让学生习惯于某一特定的参考系去想问题，同时拒绝别的参考系，并因此屏蔽一些真实的信息，扩大某些有利于孤立参考系的事实，最后造成一个说真话困难的环境。在学术上这使得中国人很难摆脱固有的参考系束缚，不容易产生新思想、新理论，很难获得诺贝尔奖。

爱国主义并非错误，保卫自己的祖国是理所当然，但侵略别的国家的“爱国”就错了。可是保卫祖国和侵略别国的界限并不很清楚。打仗的双方当时都觉得自己有绝对的正义性，不然怎样发动士兵，可事后看来并非如此。什么是真正的正义并不是很容易说清楚的事。只不过在民主政治下统治者的行为受到约束，不能为所欲为，更因为在言论自由的环境中专有的参考系是不能垄断的。

参考系问题是一切认识的出发点，因此它是一个普遍的方法论的问题，甚至是一个哲学问题。不论一个人的学问做得如何深，如果不能跳出固定参考系的局限，就不可能有重大发现和真正的创新。我国学者很容易受固定参考系之累，做学问受到很大限制。我们要认真回顾参考系在自然科学和社会科学中的作用，让它成为每一个学者的必修课，并以此来影响普通大众，提高我国国民的总体素质。

重要指标参考 篇4

（一）有1-2个优势特色产业，其收入占农业收入的60%以上，人均农业产值7500元，非农产业收入有较快提高。

（二）农业产业化企业和农民合作经济组织覆盖率>60%，收购、加工60%以上的优势特色产品。

（三）80%以上的农村劳动力掌握1门以上农业生产实用技术；农作物优良品种覆盖率>95%。

（四）农田旱涝保收水平≥80%，灌溉干渠及支毛斗渠配套完善;农业机械化综合作业水平≥45%，农业实用技术得到普遍推广。

二、生活宽裕方面

（五）农民人均纯收入5000元以上，农民养老保险覆盖面进一步扩大，恩格尔系数0.5以下，农民娱乐文化服务消费支出比重≥14%。

（六）人均住房钢筋砖混结构面积≥30平方米；户均厨房使用面积≥15平方米，卫生间使用面积≥5平方米；农民新建住房户均用地面积≤100平方米。

（七）每百户家庭拥有彩电80台、摩托车70辆、电话（含固定、移动电话）85部。

（八）建有便民商店和综合服务社。

三、乡风文明方面

（九）邻里和睦，团结互助，民风淳朴，无“黄、赌、毒、封建迷信”现象。

（十）全面普及九年制义务教育，义务教育阶段适龄儿童小学入学率99%，生均校舍面积≥4.18平方米；初中毛入学率95%，生均校舍面积≥5.59平方米，配备有计算机教室；高中或职业技术教育普及率>70%；建有幼儿园、农民成人文化技术学校培训点。校舍无危房。

（十一）文化活动中心（或文化活动室）面积≥100平方米，藏书2000册以上，报刊5种以上，联网电脑1台以上，电视机、音响1套。建有标准篮球场、升旗台等。通宽带网络，实现农业科技和商品信息通过“三电合一”方式进村入户。50户以上的屯广播电视电话“户户通”。

（十二）基本实现人人享有初级卫生保健，建有较完备的村卫生所、屯卫生室；其中村卫生所面积≥30平方米,并按村人口0.2%的比例配备具备执业资格的乡村医生。新型农村合作医疗参合率>80%，健康知识普及率>70%。

（十三）计划生育管理制度健全，育龄人口计划生育政策法规知晓率达90%，符合政策生育率达95%；有计生服务室。

四、村容整洁方面

（十四）乡（镇）至行政村所在地的公路等级达4级以上；从行政村通往50户以上屯的支道水泥路面宽幅≥4米，混凝土路面厚度在18公分以上；屯内主干道硬化率达100%，主干道路灯安装率≥95%。

（十五）50户以上的屯给水、排水系统完善，自来水符合农村饮用水国家卫生标准，入户率≥90%，并一户一表。

（十六）50户以上的屯完成电网改造，电力到户并一户一表；电力、太阳能、燃气、沼气等清洁能源普及率≥90%。

（十七）设有农具堆放间，配备农作物晾晒场地和农作物仓库。

（十八）50户以上的屯建有休闲健身绿地或场地；村、屯的村庄、主干道两旁以及住宅之间、农户庭院都要进行绿化，绿化覆盖率≥45%，农村生态家园率70%以上。

（十九）设有垃圾收集点，实施垃圾无害化处理；80%以上的厕所进行了无害化处理。村内无乱堆垃圾，路面无淤泥，道路无路障，无乱贴、乱建、乱摆摊、乱堆放等现象，基本消除垃圾及废水对土地、水体的污染，溪渠清洁。

五、管理民主方面

（二十）党组织和领导班子组织健全，坚强有力，勇于开拓，团结协作，在群众中威信高,并有较强的组织协调、管理服务和帮助农民增收致富的能力。

（二十一）村务、政务公开，制度完善；民主选举依法、民主决策规范、民主监督有效。

（二十二）村民公共事务合作管理组织和经济组织建立健全。

《我很重要》阅读及答案参考 篇5

②许多年来，没有人敢在光天化日之下表示自己“很重要”。我们从小受到的教育都是—— “我不重要”。作为一名普通士兵，与辉煌的胜利相比，我不重要。作为一个单薄的个体，与浑厚的集体相比，我不重要。作为一个奉献型的女性，与整个家庭相比，我不重要。作为随处可见的一分子，与宝贵的物质相比，我不重要。

③我们——简明扼要地说，就是每一个单独的“我”——到底重要还是不重要?

④对于我们的父母，我们永远是不可重复的孤本。无论他们有多少儿女，我们都是独特的一个。

⑤假如我不存在了，他们就空留一份慈爱，在风中蜘蛛般飘荡。

⑥假如我生了病，他们的心就会皱缩成石块，无数次向上苍祈祷我的康复，甚至愿灾痛以十倍的烈度降临于他们的自身，以换取我的平安。

⑦我的每一滴成功，都如同经过放大镜，进入他们的瞳孔，摄入他们的心底。

⑧假如我们先他们而去，他们的白发会从日出垂到日落，泪水会使太平洋为之涨潮。

⑨面对这无法承载的亲情，我们还敢说我不重要吗?俯对我们的孩童，我们是至高至尊的惟一。我们是他们最初的宇宙，我们是深不可测的海洋。假如我们离去，孩子就失去淳淳无双的血缘之爱，天倾东南，地陷西北，万劫不复。盘子破裂可以粘起，童年碎了，永不复原。伤口流血了，没有母亲的手为他包扎。面临抉择，没有父亲的智慧为他谋略……面对后代，我们有胆量说我不重要吗?

雅迪尔鉴定太空棉质量的重要指标 篇6

时间：2013-07-27 09:1

4经过面料定制专家_雅迪尔面料公司的调查发现，市场上出现的很多太空棉的产品价格不一，质量良莠不齐消费者应该如何鉴别质量的好坏，及如何判断产品是否物有所值？下面，我们就告诉几个重要的指标供您参考：

一、紧贴度

优质的太空棉，由于其特殊结构和良好的温度感应的特性，当受到外力时，棉体细胞完全被压缩，并对施压物的温度做出感应，形成完全贴合施压物的接触面，减少受压点。例如，当你将手按在 SINOMAX 太空棉上，你会感到完全的贴合，不留一丝空隙。

二、价格

即使是在美国，太空记忆棉的产品也意味着高价格，昂贵的原料，高科技技术和精密的制造工艺都决定了其高昂的成本，过于廉价的产品很难保证真正的太空记忆棉的品质。SINOMAX 赛诺，拥有几十万平米的生产基地和上亿元的先进设备，早已形成规模化生产，其产品从几百元到几千元不等，充分满足各个阶层的消费需求。

三、回弹时间

太空棉，是一种具有黏弹性的温感记忆材料，它的独特之处主要缘于它的不平常的胞状结构。不像普通的泡沫棉在受到压力时只是部分压缩，太空棉的胞孔在受到外力时完全被压缩，然后缓慢地恢复到初始的形状，因此，一般来说，良好的太空棉，受到外力后，回弹的速度都较慢，比如 5cm 厚的 SINOMAX 普通太空棉受到外力挤压后，回弹时间在 5 秒左右。

四、产品重量

优质的太空棉产品都是由高密度的记忆棉原料制造，一般来说枕头的原料密度要达到 5ib-5.5ib(相当于每立方 90 公斤 左右)，单个枕头的重量一般要达到 1.1-1.2 公斤 ；然而，这并不等于说密度越高越好，由于个人对枕头或床垫/ 褥的软硬度要求不同，因此，还需根据个人喜好来选择合适的床品。手感优质的太空棉，有着其独特的手感，触感饱满柔和，不会像普通低密度的产品，摸起来软绵绵或很生硬，缺乏弹性。

重要指标参考 篇7

1 资料与方法

1.1 一般资料

收集4个地区血流变指标：（1）粤西地区检测的血液流变学指标参考值[1]，（简称Ⅰ）；（2）绍兴地区血液流变学指标参考值[2]，（简称Ⅱ）；（3）广西地区血液流变学指标参考值[3]，（简称Ⅲ）；（4）深圳地区血液流变学指标参考值[4]，（简称Ⅳ）。

1.2 仪器

同一型号：北京普利生仪器有限公司LBY-N6AComfact全自动血流仪。

1.3 项目

血液黏度（低切、中切、高切），血浆黏度，红细胞压积。

1.4 统计学处理

采用SPSS 17.0软件对所得数据进行统计分析，计量资料用（x-±s）表示，比较采用t检验，以P<0.05为差异有统计学意义。

2 结果

2.1 同一型号不同地区的血液流变学指标比较

同一型号不同地区的血液流变学指标男女参考范围见表1～2。

2.2 同一型号的仪器不同地区男、女性血液流变学指标统计结果的比较

男性：Ⅰ与Ⅲ、Ⅱ与Ⅲ的中切黏度，Ⅲ与Ⅳ的高切黏度比较，差异均无统计学意义（P>0.05），其余比较差异均有统计学意义（P<0.05），见表3。女性：Ⅰ与Ⅱ的中切黏度、Ⅰ与Ⅲ的血浆黏度，Ⅰ与Ⅳ的中切黏度，Ⅱ与Ⅲ的血浆黏度，Ⅱ与Ⅳ的中切黏度比较差异均无统计学意义（P>0.05），其余比较差异均有统计学意义（P<0.05），见表4。男性血液流变学指标86.66%有差异，女性的血液流变学指标83.33%有差异。

3 讨论

检验仪器质量的好坏是人命关天的事，血液流变仪也不例外，所以选择血液流变仪最好是选择自动的，用稳定方式测定[5]。因为非稳定的测定方式，误差率大大超过稳定测定方式。在稳定方式下，血液的表现黏度为低剪切率下黏度高，高剪切率下黏度低，非稳定测定中，低剪切率下黏度值低，高剪切率下黏度高，这是由于红细胞的聚集与变形都不能充分表现的缘故。选好血液黏度计后，必须进行准确度、分辨率、重复性检验，差异多少应不大于5%。如符合要求，再进行临床实验，要进行参考值范围的设定。设定后参考值范围后，不能一直使用，应使用一定时间内要结合临床资料进行选择。首选进行回顾性分析，假如阳性率高，说明本实验室设定的参考值太低，阴性率低，参考值太高，要重新分析统计设定，达到符合临床的要求，这样才有助于提高临床诊断依据的针对性、有效性。

调查结果显示，男性的血液流变学指标；粤西地区与广西地区的中切黏度、绍兴地区与广西地区的中切黏度、广西地区与深圳市低切黏度、高切黏度差异均无统计学意义（P>0.05），其余的血液流变学指标均有统计学差异（P<0.05）。女性的血液流变学指标；粤西地区与绍兴地区的中切黏度、粤西地与广西地区的血浆黏度、粤西地区与深圳市的中切黏度、绍兴地区与广西地区的血浆黏度、绍兴地区与深圳市的中切黏度差异均无统计学意义（P>0.05），其余地区血液流变学指标均有统计学差异（P<0.05）。同一仪器不同地区血液流变学指标大部分出现差异，可能与不同地区的地理位置、生活条件、生活方式、饮食等因素不同出现的差异，而血流变呈现的差异是符合要求的。制定本地区本实验室血液流变学指标参考值至关重要，建立不同性别不同年龄段的参考值，是符合血流变检测规范规律[6,7]。建立不同年龄段的参考值比较难，设多少年龄段10岁还是20岁为一档值得研究，大多数实验室引用厂家的参考值或套用其他实验室参考值，是不合适的，有的还用男女混合的参考值或对照值，更加不合宜，这样会导致临床的误诊、误治[8,9,10]。

血液流变学指标改变是指有形成分和无形成分，有形成分红细胞，它是影响全血黏度的重要因素[11]。血液黏度越高，血液循环就越差，肺心病、脑血栓等疾病都与红细胞、红细胞变形密切相关，因此，对血流变指标偏高的人群来说，应当适当地用一些药物来预防一些疾病的发生[12,13]。有研究报道称，运用血栓通治疗冠心病，有效地降低了血液黏度的指标，控制心绞痛的发生[14]。运动干预不仅增强了心肺功能，还改善血液循环，消耗体内多余脂肪，减少能量转化为脂肪。运动后血液流变学指标与运动前有统计学意义[15]。运动锻炼和药物治疗都可改善血液循环，降低血液黏度。

摘要：目的:探讨同型号仪器不同地区血液流变学指标的差异性。方法:选择四个地区男女血液流变学指标,包括低切、中切、高切血液黏度,红细胞压积,血浆黏度,相互比较统计分析。结果:男性的血液流变学指标:粤西地区与广西地区的中切黏度、绍兴地区与广西地区的中切黏度、广西地区与深圳市低切黏度、高切黏度比较差异均无统计学意义(P>0.05),其余的血液流变学指标比较差异均有统计学意义(P<0.05)。女性的血液流变学指标:粤西地区与绍兴地区的中切黏度、粤西地与广西地区的血浆黏度、粤西地区与深圳市的中切黏度、绍兴地区与广西地区的血浆黏度、绍兴地区与深圳市的中切黏度比较差异均无统计学意义(P>0.05),其余的血液流变学指标差异均有统计学意义(P<0.05)。男性血液流变学指标86.66%有差异,女性的血液流变学指标83.33%有差异。结论:同型号仪器不同地区不能使用厂家或其他实验室的参考值,建立本地区本实验室、不同性别、不同年龄的参考值至关重要,只有这样才符合血液流变学检测规律和规范。

重要指标参考 篇8

关键词:系统重要性;银行;指标法

中图分类号:F831文献标识码:A文章编号:1000176X(2012)09004809

一、引言

每次金融危机的爆发都会伴随对金融监管的反思与改进。本次金融危机中,雷曼兄弟的轰然倒塌引发了全球范围的金融危机,对全球经济造成严重的破坏。危机的经验教训让人们认识到系统重要性金融机构(Systemically Important Financial Institutions,SIFIs)“负外部性”引发的系统性风险,因其规模巨大、与其他机构广泛关联,其倒闭会造成巨大的风险外溢效应,对整个金融系统甚至实体经济都造成了巨大的损失。因此,系统重要性金融机构监管是后危机时代国际金融改革的中心议题之一。

2009年4月,G20伦敦峰会首次提出要加强对系统重要性金融机构的监管。根据G20的要求,金融稳定委员会协同巴塞尔委员会和国际货币基金组织针对系统重要性金融机构监管框架、评估方法和监管措施作出了一系列有成效的工作。系统重要性金融机构的监管,首要问题就是评估和识别系统重要性金融机构。目前,监管当局以及学术界已经提出了各种评估方法,但其评估方法的准确性还有待考证。评估方法的准确性会对监管政策的效果产生影响,过高或过低评估金融机构的系统重要性都会产生各种不利的影响。

二、系统重要性金融机构监管动态及国际比较

1.系统重要性金融机构监管的国际动态

虽然BASEL III对现行金融监管体制进行了重大改革,强化了微观审慎监管,还建立了宏观审慎监管框架,但BASEL III提出的措施还不足以解决系统重要性金融机构产生的问题。SIFI监管框架建立以及政策措施的提出主要由金融稳定委员会(FSB)牵头,并联合巴塞尔委员会(BIS)和国际货币基金组织(IMF)完成。FSB负责制定监管政策框架,包括政策目标、指导原则以及监管措施的关键特征,而SIFI的识别措施及相应附加要求则由BIS研究制定,并对附加要求的影响进行分析。

目前,SIFI监管框架已经初步建立,明确政策目标为降低SIFI的系统性风险与道德风险。由于全球性大型金融机构在危机中造成的影响重大,引发全球性危机蔓延,从而对于它们的监管更加迫在眉睫。2011年11月,BIS发布《全球系统重要性银行:评估方法与附加资本吸收要求》,提出了G-SIBs的评估方法与附加资本吸收要求,以降低G-SIBs的系统性风险[1]。BIS认为,对于全球系统重要性,应以全球性银行的倒闭对全球金融系统以及全球经济造成多大影响来衡量,而不是以银行倒闭的可能性来衡量。因而,BIS评估G-SIBs是根据影响系统重要性的银行特征对银行进行打分确定系统重要性评分,再利用聚类方法以及监管判断来确定G-SIBs。选择的特征指标共分为五类:规模、关联性、可替代性、跨境业务量和复杂性。根据指标法,FSB初步确定了并于2011年11月4日公布了29家G-SIBs的名单,并实施了更高的附加损失吸收要求。这一监管措施的过渡期安排为2016年1月1日至2018年年底,2019年1月1日正式生效。

FSB也提出了SIFI的有效处置框架,并对G-SIBs的母国提出了要求,以降低其道德风险。

2011年7月,FSB发布《系统重要性金融机构有效处置政策建议和时间(咨询意见稿)》,提出了一揽子全面的政策措施以提高监管当局处置SIFI的能力以防止系统性危机[2]。FSB提出处置SIFI的有效措施可分为三类:第一,将整个SIFI作为持续经营业务出售给新股东;第二,当SIFI某些部分出现危机时,将系统重要性或具有特许权价值的业务或功能分离出来甚至出售;第三,通过债务重组调整SIFI的资本结构。

2.各国监管当局系统重要性监管的发展动态

金融危机之后,各国均认识到系统重要性金融机构在危机产生及扩散过程中扮演着极为关键的角色。全球主要国家和地区在推进BASEL III的同时,也纷纷确定了各自国家系统重要性金融机构的监管框架与措施。

美国是此次金融危机的发源地也是在危机中损失最惨重的,因而在危机之后最先进行了金融监管改革。在2010年签署的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》中,对系统性重要银行和非银行金融机构进行差别处理[3]。任意银行控股公司或者在美国有分支机构的外资银行,只要总资产超过500亿美元都将被视为SIFI。任何非银行金融机构(至少85%的资产或收入属于金融业务),只要金融稳定监管委员会(Financial Stability Oversight Council,FSOC)认为其会对金融稳定造成威胁的,都会被视为SIFI。非银行SIFI将也会受到美联储的监管,而外资SIFI将会受到更严格的审慎监管标准,但会考虑国民待遇(national treatment)和公平竞争的原则。《法案》规定美联储必须基于SIFI的规模和复杂性对其采取更高的审慎监管标准,包括资本和流动性要求、杠杆率限制、集中度限制和处置计划要求。美联储还有权对SIFI建立附加监管标准,包括紧急资本要求和短期债务限制。

英国金融服务局(Financial Services Authority,FSA)于2009年10月发布报告提出对SIFI的监管建议[4],包括:(1)对“大而不倒”银行实行“银行税(living will)”;(2)对系统重要性银行实行资本和流动性附加要求;(3)建立能够自给自足的附属机构,若不能则实行资本附加要求;(4)使用中央交易对手(Central Counterparty,CCP)结算、实行更高的资本、保证金和抵押要求,减少银行的关联性。此外,英国银行独立委员会主席John Vickers于2011年9月提议:若零售银行的风险权重资产超过GDP的3%,则被视为系统重要性银行,其损失吸收能力的要求应至少是风险权重资产的17%—20%,其中至少10%是资本,其余7%—10%需是能在处置时吸收损失的长期无担保债务,即所谓的“自救债券(bail-in bond)”。这一提议将于2019年初最终完全执行。

瑞士是最早将SIFI监管付诸实践的国家之一。2011年9月,瑞士国会通过了“大而不倒”问题的一揽子计划,专门决定SIFI的资本监管要求,并于2012年3月1日正式生效。这一揽子计划包括: (1)SIFI的资本缓冲为风险加权资产的8.5%,其中至少5.5%必须是普通股核心资本,剩下的3%可以是或有可转换资本(Contingent Convertibles,CoCos),即当银行普通股核心资本降到7%以下时,CoCos可转换为普通股核心资本;(2)瑞士两大银行瑞士信贷和瑞银集团必须持有10%的普通股核心资本;(3)SIFI还需要风险加权资产6%的“累进部分(progressive component)”,全部由CoCos组成。不同资本缓冲中的CoCos和此部分中的CoCos在普通股核心资本低于5%时则可转换。

2011年4月27日,中国银监会发布《中国银行业实施新监管标准的指导意见》(以下简称《指导意见》),对增强中国系统重要性银行监管有效性提出了指导意见。银监会指出将从市场准入、审慎监管标准、持续监管和监管合作几个方面,加强系统重要性银行监管。《指导意见》提出在最低资本要求之上对系统重要性银行实施1%(暂定)的附加资本要求,新的资本监管要求于2012年1月1日开始实行,系统重要性银行应在2013年年底前达标。此外,《指导意见》还对系统重要性银行监管提出了五条指导意见。

三、评估中国系统重要性银行的指标法

从直观上,中国银行业中四大国有银行因其规模巨大,具有显著的系统重要性。然而,仍有必须建立评估银行系统重要性的指标法,这具有两点作用:第一,指标法可以追踪银行现行的系统重要性来源,激励银行实现系统重要性的目标,即减小其系统性风险;第二,指标法可以追踪银行系统重要性的发展趋势,在银行业长期发展和指标法更新中,去正确识别系统重要性银行,以实现差别监管。本文在BIS评估G-SIBs系统重要性指标法的基础上,结合中国银行业的实际情况,利用可观察的银行指标,建立识别中国系统重要性银行的指标法。根据修改的指标法,研究了危机前后中国系统重要性银行的发展变化以及现行的系统重要性水平。

1.指标的选择与模型的建立

中国银监会在《中国银行业实施新监管标准的指导意见》中指出,中国系统重要性银行的评估主要考虑规模、关联性、可替代性和复杂性等指标,即剔除了G-SIBs评估方法中的跨境业务指标。本文结合中国银行业的实际情况,对G-SIBs评估方法进行了修改,建立了中国系统重要性的评估方法。各指标类的意义和子指标的选择如下:

(1)规模:银行的规模是其系统重要性的重要特征。银行的规模越大,其倒闭时引起的潜在损失越高,其他银行不可能有能力完全替代它的业务,也会对银行业的信心带来负面影响。在G-SIBs规模指标类,仅包含一个指标,即BASEL III中杠杆率定义中的总风险暴露:表内资产+表外资产。本文选择表内总资产代替这一指标,原因有两点:第一,中国银行业表外资产规模较小,仅表内总资产即可反映出银行的规模水平;第二,总风险暴露需要利用信用风险转换因子将表外资产转化为表内资产进行计算,计算的准确性会影响指标法的实践操作。银行i在时刻j的总资产记为ASSETit。

(2)关联性:银行的关联性能够传染风险而威胁到金融体系的稳定性。危机中的银行没有能力偿付债务,通过金融网络传染风险,从而增加其他银行发生危机的可能性。在G-SIBs关联性指标类,包含3个指标:金融系统内资产、金融系统内负债和批发融资比例。其中,批发融资比例=(总负债-零售融资)/总负债,为反映银行通过批发融资市场从其他金融机构融资的程度。所谓零售融资,就是零售存款和零售客户持有的债券之和。总负债与零售融资之差并不一定能反映出从其他金融机构的批发融资。所以,本文的关联性的指标类中仅包含金融系统内资产与金融系统内负债两个指标,分别记为ASSETINit和LIABINit。其中,金融系统内资产包括资产负债表上存放同业及其他金融机构款项、拆出资金和买入返售金融资产三项;金融系统内负债则包括资产负债表上同业及其他金融机构存放款项、拆入资金和卖出回购金融资产三项。

(3)可替代性:BCBS认为银行的系统重要性与其提供金融服务的可替代性是负相关的。提供关键性金融服务的银行倒闭不仅会引起客户寻找相同服务的不便,也会造成服务缺口和市场流动性降低从而增加其他银行危机的程度。G-SBIs可替代性指标类包含3个指标:托管资产、结算清算额和承销交易的价值。这三个指标反映了银行为其他金融机构提供关键性服务的重要性。然而,从中国银行业的实际情况看,银行提供的关键性功能是信贷服务,所以本文使用两个从银行报表中可获得的指标代替,即企业贷款及垫款和个人贷款及垫款,分别记为LOANCORit和LOANHHit。

(4)复杂性:一家银行的业务类型或者组织结构越复杂,当其倒闭时,处置的成本越高,时间也越长。G-SIBs复杂性指标类中包含三个指标:场外衍生品名义价值,LEVEL3资产和交易性资产与可供出售资产。对于中国银行业,衍生品资产规模较小,根据16家上市银行2010年报,衍生品资产占总资产的平均比例为0.15%,并且LEVEL3资产没有可获得的数据,因而将这两个指标剔除。本文将交易性资产与可供出售资产分开作为两个子指标来反映中国银行业的复杂性,分别记为TRADEit和SALEit。

(5)国民信心:本文借鉴Brmer和Gischer的思想,提出将国民信心作为评估国内系统重要性的指标之一[5]。该指标反映银行倒闭时对国内公众信心造成的影响,使用储蓄存款来表示这一指标,记为SAVINGSit。一家银行所拥有的储蓄存款越多,其系统重要性越高,其倒闭越容易引起公众的恐慌,可能引发银行挤兑从而导致系统性危机。