中国工商银行案例分析

中国工商银行案例分析（通用8篇）

中国工商银行案例分析 篇1

一、发展历程

中国工商银行股份有限公司于1984年成立。2005年，中国工商银行完成了股份制改造，正式更名为“中国工商银行股份有限公司；2006年，工商银行成功在上海、香港两地同步发行上市。作为中国资产规模最大的商业银行，经过20几年的改革发展，中国工商银行已经步入质量效益和规模协调发展的轨道。

随着2007年金融租赁公司的成立，工商银行的非银行牌照类业务已延伸到投资银行、基金和租赁等市场领域；收购澳门、非洲等地最大银行股权，进入俄罗斯、印尼等新市场，境外机构达112家，形成了覆盖主要国际金融中心和我国主要经贸往来地区的全球化服务网络。

2008年末企业网上银行客户144万户，个人网上银行客户5672万户。企业网上银行实现交易额110.50万亿元，增长28.9%；个人网上银行实现交易额9.77万亿元，增长135.4%。获《环球金融》杂志“亚洲最佳个人网上银行”、“中国最佳个人网上银行”、“中国最佳企业网上银行”等奖项。

二、商业模式分析

(1)战略目标

工行的战略目标是巩固在我国银行业的市场领导地位并致力于转型为国际一流的金融机构。工行的整体目标是实现股东价值最大化和维持可持续增长。工行相信自身的独特性在于业务创新的经营方式

及引领市场的创新精神。工行致力于继续以业务创新的理念，通过以下战略措施加强工行的独特性：

 进一步发展具有高增长性的非信贷业务以实现收入及资产结构多元化; 稳健发展本行的信贷业务，积极改善本行的信贷结构; 通过扩大客户细分、加强目标市场营销和提升客户服务水平来继续提升本行的客户组合和盈利能力; 通过战略性地提升传统分行网络，并加强电子银行业务，以进一步增强销售和市场推广能力; 继续加强风险管理及内部控制能力; 充分利用与战略投资者的合作关系; 完善与绩效挂钩的激励机制，加强培训，提高员工绩效。

(2)目标与客户

2011年6月末，企业网上银行客户273万户，比上年末增长14.2%；个人网上银行客户突破1亿户达1.07亿户，增长11.4%。并荣获《亚洲银行家》“中国最佳网上银行”称号。

(3)产品或服务

①、个人金融服务：投资理财、便利金融、个人贷款、存款服务、理财金账户； ②、企业金融服务：对公存款、融资业务、票据业务、财智国际、清算和结算服务、理财产品、企业电子银行、投资银行业务、资产托管业务、机构金融业务、企业年金业务、中小企业服务、更多金融服务；

③、电子银行服务：电话银行、网上银行、手机银行、企业银行、个人网上银行登录、企业网上银行登录；

④、银行卡服务：卡片世界、贴心服务、牡丹卡申办直通车、使用指南。

(4)赢利模式

①、公司业务：

工行公司业务以非金融机构法人客户、政府机关为基本服务对象，是工行的基础业务和各项业务发展的基石，也是工行利润的主要来源； ②、同业业务：

工行从1996年开始涉足资本市场业务，是国内最早提供资本市场银行业务、服务于金融同业的商业银行之一； ③、资金业务：

工行资金业务是根据有关监管政策和国际市场惯例，在货币、债券市场从事的资金拆借、债券投资、外汇买卖以及其他各类金融工具等交易业务； ④、零售业务：

工行零售业务以居民个人或家庭为基本服务对象。加快零售业务的发展是工行业务发展模式和盈利模式战略转型的重要内容； ⑤、电子银行：

2001年7月，工行对全行电子银行服务渠道进行整合，成立电子银行部，实行统一、集中和专业化管理。通过几年来的持续快速发展，已初步构建了以网上银行、电话银行、自助银行、手机银行为主体的多功能、多层次、多渠道电子银行服务网络，业务品种不断丰富，有效突破了时间、空间的限制，具备了统一、标准、高质量地为客户提供多样化服务的能力，柜面替代率不断提高。

(5)核心能力

中国工商银行的核心能力是风险管理能力。风险管理能力较低，已经成为制约我国商业银行发展的瓶颈。我国商业银行除了要加强市场营销能力、创新能力、客户服务能力以外，还要重视风险管理业务能力的培养。

三、技术模式分析

数据集中工程、全功能银行系统和数据仓库三大科技项目，是中国工商银行搭建国际先进水平金融信息技术平台的基础。2002年10月完成的数据集中工程，是我国金融系统数据集中的开创性工程。

依托信息化技术平台，工商银行相续投产了信贷综合管理系统升级版、证券、基金业务系统、网上银行系统、手机和电话银行系统等系列金融信息化产品，赢得了科技应用上的领先优势。

四、经营模式分析

<1>经营范围

 负债业务:人民币储蓄；外币储蓄；储蓄旅行支票；外汇借款；同业人民币、外汇拆入；发行金融债券等。

 资产业务：短期、中期和长期人民币和外汇流动资金贷款、固定资产贷款；

外汇转贷款；住房开发贷款；具有专门用途的贷款；消费性贷款；委托贷款和特定贷款；票据贴现；国债、政策性金融债券认购业务；同业人民币、外汇拆出；项目贷款评估等。

 中间业务：人民币现金结算、转账结算；国际结算；代理业务；人民币及

外汇银行卡业务；信息咨询业务；外汇中间业务；融资类和履约类担保业务；商人、个人银行业务；投资基金管理、托管和销售；其他受托和委托资产管理；企业资信评级及其它中间业务等。

<2>实体分销渠道

2008年，工商银行以财富管理中心、贵宾理财中心、理财网点和金融便利店为主体的分层分类网点功能服务体系基本形成，网点经营转型不断深入。在保持总量基本稳定的前提下，对省会城市、重点大中城市及经济发达县域予以适度网点资源倾斜，在重点城市实施网点布局优化和战略转型，不断优化机构网络布局，加速网点升级改造。年内完成100家财富管理中心和2,000家左右贵宾理财中心建设，增强网点客户服务能力、市场竞争力和盈利能力。完成西藏分行和私人银行部机构申设工作，完善全国机构网络服务体系。

<3>大力进行自主创新

在2002年，工商银行就完成了业务处理主机集中工程，构建了高度集中的电子化体系，首开我国金融界科技管理集约化的先河。在国内，实现了37家分行和总行各经营机构的各项业务的集中处理，大幅度提升了生产运行水平。海外数据中心则实现了工商银行六家境

外分支机构的业务集中处理，从技术上支持了全行境内外业务联动的整体优势发挥。从技术上支持了全行境内外业务联动的整体优势发挥。“十五”期间工商银行还自主开发推出了NOVA全功能银行系统，投产应用了375个信息管理系统和业务项目。该系统实现了业务处理模式从以产品为中心到以客户为中心的转变，确立了国内科技领先的优势地位，为新的管理体制、经营模式、服务体系的建立和各项业务创新发展提供了强有力的技术支持。

五、资本模式分析

2006年5月23日，【中国工商银行】与阿里巴巴在杭州签署整体合作框架协议，双方将就电子商务以及相关的安全认证、资金托管、市场营销、产品创新等多个领域开展广泛合作。这是中国最大商业银行与最大电子商务网站之间的一次全面合作。

在中国工商银行新一代网上银行系统(e-Bank)建设与发展历程中，基于Liana交易平台的建设很好的实现了版本间的衔接与延续，很大程度的保证业务开发的速度与质量，进而推动了业务的快速成长。

中国工商银行联合搜狐、海南航空、新浪等12家国内著名电子商务企业,就在线支付、e卡联名卡、实体联名卡、企业和个人网上银行、客户资源共享、联合促销等内容开展了战略合作。此举不仅标志着中国工商银行电子银行开始向网络金融服务领域更深层次迈进,也标志着商业银行与电子商务产业链之间的互动与合作迈入一个全新的阶段。此次合作最重要的成果将是真正解决电子商务支付问题。

六、管理模式分析

 公司治理不断改进。工商银行严格遵守营业所在地的法律法规及上市地相关监管规定，加强公司治理制度建设，完善“三会一层”运行机制，强化风险管理和内部控制，持续优化董事会结构，提高信息披露质量，深化投资者关系管理，加快经营模式和增长方式的转型，取得明显成效。

 风险管理水平也明显提升。工商银行实行全面风险管理，董事会、高级管理层和全行员工各自履行相应职责，有效控制各种风险。通过借鉴国际经验，信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险管理得到全面加强。

 实施全面的资本管理。2008年，工商银行实施全面的资本管理，制定资本管理制度及配套的经济资本管理办法和资本充足率管理办法，投产资本管理系统（CAPV1.0），实现经济资本自动计算和报表展现功能

七、总结及建议

网银发展的真正障碍不在于技术，而在于客户使用网银的信心。虽然在拒绝开通网银的人群中，将近70%的人对网 银的安全性表示担忧.但是，在已使用网银的人群中，2/3的人认为网银是安全的。因此，进行网银服务的宣导 和教育，应当是银行和相关行业下一阶段的主要任务。

要做到避免同质化，工行可以从以下5个方面来解决问题：  建立专业化营业机构和创新业务流程；

中国工商银行案例分析 篇2

一、《中国好歌曲》的突围

和《中国好歌曲》同时播出的节目除了芒果台的《我是歌手第二季》, 还有江苏台的益智烧脑节目《最强大脑》, 三档节目同时首播。在这场没有硝烟的战争中, 《中国好歌曲》缘何做到开门红呢?

1. 内容为王

作为《中国好声音》的同胞兄弟, 《中国好歌曲》的基本形式没有太大的改变, 仍然采用导师制, 仍然盲选。如果把几位导师转过身去, 再把推杆变拍键, “好歌曲”立刻还原成“好声音”。同样出自灿星旗下的两档节目在制作上如出一辙。比如, 在主持人的介绍语后, 节目随即进入选手的短片, 第一个镜头与“好声音”表现的同样是一家人挽手并行, 一同步入演播室。从选手的演唱, 到导师和场下观众听歌时的表现、第二现场的家人表现, 甚至家人和主持人在镜头前的站位都延续着“好声音”的设置和剪切手段。

即便形式如此相像, 《好歌曲》仍取得了不错的成绩, 没有让观众产生视觉疲劳, 这就要归功与其内容了。在节目定位上, 《好歌曲》首次聚焦原创作品, 在征集作品时, 采用不限音乐类型、不问英雄出身的“零门槛”征集标准, 只要是未经商业用途发表过的原创歌曲都可报名参赛, 只凭音乐品质说话。另外, 和《好声音》的选秀不同, 《好歌曲》选的是作品及作品背后的唱作人, 这样的操作使一直处于幕后的音乐制作人走到前台, 对于观众来说, 这无疑是新鲜的, 充满了刺激和好奇。另外, 在对参赛唱作人的选拔上, 也进行了一定的处理, 比如柳重言是曾经红极一时的《红豆》的曲作者、莫西子诗为同是彝族的《中国好声音》学员吉克隽逸创作了《不要怕》、马上又是中国有名的影视音乐制作人……这些人为节目增加了看点, 观众会从节目中得到满足并给与更多的期待——“还有哪些是我们熟悉而又不知道的?”

吸引观众的除了内容的“新”, 还有内容的“真”。《好歌曲》不再像往常的音乐节目那样热衷于飙高音和秀技巧, 选手或是走心、或是俏皮、或是日常生活的写照, 都是唱作人生活、感情的真实表达。就像杨坤说的“简单朴实, 没有唱功, 但是走心”。《明天不上班》《妈妈不喜欢我》《喵小姐》唱的是一种真实的生活状态;《画》《要死就一定死在你手里》《一个歌手的情书》是一种真挚感情的抒发, 有的含蓄, 有的奔放……同时, 《好歌曲》也没有之前的《好声音》的学员那么有争议, 丑闻及涉嫌炒作的负面新闻相比少了很多。让观众在处处都是炒作陷阱的喧嚣中享受片刻的宁静。

2. 平台助力

《好歌曲》由《中国好声音》原班人马灿星制作与中央电视台综艺频道联手打造, 《好歌曲》的节目总监金磊既是《中国好歌曲》的节目总监也是《中国好声音》的总导演。节目的播出最终选择了央视综艺频道和腾讯视频台网双平台独播, 这一策略也成为驱动节目成功的最大动因之一。

除了央视在覆盖上无可匹敌的优势之外, 在网络平台, 腾讯视频对《中国好歌曲》的运营也极尽所能, 充分动员了全网的资源, 通过新闻客户端、QQ音乐、微信朋友圈、腾讯微博、QQ游戏等多平台联动, 制造话题, 提升整个互联网的话题量、网民的参与度和知晓度, 将节目的网络影响力推到了至高点。

二、后期败北

《中国好歌曲》的收视率在蝉联了几期冠军后, 在第六期首次输给《我是歌手第二季》。究其原因, 主要还是内容上已经没有了新意, 规则上出现了混乱, 从而使观众产生了视听疲劳, 是节目的关注度有所下降。

1. 歌曲没有新意

前面几期的选歌, 每一期都会有7首不同的原创歌曲出现, 给大家带来的是新鲜感。而选歌结束后, 进入下一阶段, 专辑主打之争, 这时没有新歌加入, 只不过是对歌曲进行改编和再创作后重新再唱一遍, 对于普通观众来说, 无法从专业角度认识到专业的改编带来的变化, 所以, 从第六期开始, 观众心里少了期待, 手中的遥控器自然转向。

2. 后期规则混乱

《好歌曲》的初衷是想把大家的注意力引向幕后, 让人们去关注更接近音乐本质的内容。从这档节目来看, 这个目标只达成了一半。《好歌曲》的确开始让大众意识到艺术创作的重要性, 意识到词曲作者、编曲的重要性。而最后的决赛, 应该说从根本上违背了节目的初衷。节目开始, 主张追求音乐的多元化, 刘欢也多次提到, 不同风格的音乐没有办法比较, 各有各的妙处。但是到了最后环节, 却沿用了之前类似节目的套路, 硬是在不同曲风间进行PK, 最终选出一个冠军来, 落入俗套。《好歌曲》宣传总监陆伟也说:“在一些关键赛制的节点上, 导演组内部也非常纠结, 但为了保险, 采用了现在的赛制。现在看来是一个遗憾, 我们应该把原创歌曲的曲目更加丰富一些。现在来看, 音乐性的追求上, 我们在音乐类的节目上是最专业的了, 但也因为赛制问题导致收视率下滑。”

参考文献

[1]《好歌曲》和《歌手2》节目效果对比分析.综艺报, 2014-4-1.

[2]《中国好歌曲》为原创点赞.中国网-资讯中心, 2014-02-02.

中国银行LOGO设计分析 篇3

关键词：中国银行；LOGO设计；艺术批评

1 中国银行LOGO的意义

中国银行于1912年经孙中山先生批准在上海成立，是中国历史最为悠久的银行之一。

1912～1928年，中国银行履行中央银行职能，负责代理国库、承汇公款、发行钞票等。1928～1942年，中国银行作为政府特许的国际汇兑银行，积极借鉴国际先进经验改革管理机制，在中国金融界率先走向国际市场，先后在伦敦、新加坡、纽约等国际金融中心设立分行。1942～1949年，中国银行作为国际贸易专业银行，负责政府国外款项收付，发展国外贸易并办理有关贷款与投资。

不可否认的说中国银行的LOGO是中国金融商界的代表，完美的融合了中国特色——古钱币与“中”字的结合为基本形，归功于一种从古至今的基本认识，归功于一直以来人们对象征财富的古代铜钱形象的根深蒂固的认识，古圆与方的对比设计，方孔与垂直线的穿插运用，组成了“中”字有天方地圆之说，突出金融行业的特色，给人的感觉是简洁、稳重、易识别，寓意深刻，富有浓烈的中国风格。

LOGO（标志）是人类社会在长期生活与实践中，逐步形成的一种非语言而以视觉图形传达信息的象征符号，是表明事物特征的记号。标志在艺术范畴里是一种图形，但又不同于一般装饰图案，它代表着特定商品或特定事物。大家对各种标志应该并不陌生，在经济信息文化高速发展的当今社会，无论是用于公众和社会活动的公用标志，还是用于商业性质的商标或是有关专利的专用标志，都无处不在。从设计的角度来讲，标志作为平面设计的一种，应该是集视觉美感、实用性、新颖性和独特个性高度统一的一种艺术造型形式。

在大家熟悉的各大品牌LOGO之中，中国银行标志无疑是我国商标设计中的经典。中国银行标志不但很好的体现良好企业形象，留给了我们深刻的印象；同时，它对其他银行标志的设计造成了很大的影响，中国银行的LOGO设计是我国20世纪以来经典标志设计之一。本文也将以中国银行标志为模例，探讨标志设计艺术。

2 国银LOGO的基本特征

中国银行标志由行徽和“中国银行”四个大字组成。四字潇洒飘逸、豪放遒劲，为郭沫若先生于上世纪50年代所题写。标志用于中国银行所在地及其物资、财产、如车辆、库房、服饰、证券以及各种用具，如家具、信封、信笺等。

中国银行标志从图案整体构成上看，以中国古钱币形象为模版，古钱形状代表银行，行徽内方外圆，里圈为“中”字变体。中间“中”字代表中国，外圆表明中国银行是面向全球的国际化外汇专业银行。标志为红色白字，稳重大气。特别是在LOGO取色方面选取了独特代表中国的红色。红色是中华民族最喜爱的颜色，甚至成为中国人的文化图腾和精神皈依。色彩丰富多彩，中国人单单挑中了红，并像是申请了专利，享用终生。中国人喜欢红，从出生就开始和红结下了不解之缘。喜得贵子送红蛋，考中状元看红榜，一生中大小喜事、逢年过节总少不了红色，今天的时尚又开始在故纸堆里寻求灵感，吹开历史的尘埃，你会发现红色依旧鲜艳。

中国银行标志从元素构成形式上看，标志外部的“圆”与内部的“方”构成了力的对比关系，而且这种对比是在调和的基础上进行的。对比是互为相反的两种因素设置在一起所产生的现象，而调和是将两种或多种矛盾因素趋向于一致的手法。调和可以使各种差异因素寓于统一之中，产生和而不同的张力和节奏感。中国银行标志中“圆”与“方”本身的对比关系被方形外部的弧形削弱、融合，它的构成角度恰好使原本两种冲突的力达成和谐一致的走向。

这种视觉归纳的心理特点告诉我们这样一个道理：要注意利用形式因素的相似性来构成整体形式感，统一的形式感就是相似性的结合。而形与色的变化过大，过多就会显得杂乱无章，不成其为整体形式效应，同时，这也是满足一般视觉心理的需要，通常所说的协调感，就是这这种视觉心理的反应。

3 中国银行标志的寓意

中国银行标志之所以能够给人们留下如此深刻的印象，从心理学上讲，我想这主要还是得归功于设计者抓住了中国人对象征财富的古代铜钱形象的根深蒂固的认识。

中國银行的标志，设计者采用了中国古钱与“中”字为基本形，古钱图形是圆与形的框线设计，中间方孔，上下加垂直线，成为“中”字形状，寓意天方地圆，经济为本，给人的感觉是简洁、稳重、易识别，寓意深刻，颇具中国风格。将古钱与“中”字结合，也寓意“中国心”情结。

中国银行标志采用中国传统的吉祥色红色作为基本色调。中国红是中国人的魂，记载着中国人的心路历程，经过世代承启、沉淀、深化和扬弃，传统精髓逐渐嬗变为中国文化的底色，弥漫着浓得化不开的积极入世情结，象征着热忱、奋进、团结的民族品格。中国红意味着平安、吉祥、喜庆、福禄、康寿、尊贵、和谐、团圆、成功、忠诚、勇敢、兴旺、浪漫、性感、热烈、浓郁、委婉；意味着百事顺遂、驱病除灾、逢凶化吉……在这个标志中的中国“红”，深红体出了几千年来中国人的特征：沉着、含蓄。使标志更具有文化内含。

中国银行标志结合古代元素，用现代审美观的外套去做形式美，既具民族特性又具现代感。在设计创作过程中，将传统文化特质作为设计的视觉元素，是从内在精神体验中，对受众视觉心理的把握；是从人性的角度，对视觉大众的亲和，从而达到真正意义上的美学价值。

4 中国银行标志与企业形象

中国银行作为国家外汇外贸专业银行，给国民经济和对外贸易的发展以强有力的支持，改革开放以来配合国家经济、金融政策，认真履行专业银行职责，为促进经济和金融的发展积极拓展业务。中国银行具有80多年的历史，实力雄厚，信誉良好，不断引进现代化设备，发展成为业务齐全的多功能服务银行，现已跨进了世界大银行的行列。这样迅猛的发展离不开一个好的标志设计。而中国银行就是普世公认中国现代化企业形象的经典。

国银的标志是一个“真“的形象。真的形象具备三个要求：

原创――不抄袭、不模仿。这个标志可说是百分之百的原创设计，更成为全国很多机构争相抄袭和模仿的对象。

识别――有个性、不类同。世界各地银行的标志意念与造型类同者很多，中国银行标志与众不同，容易辩识，显出独特的个性。

份属――合身份、创文化。中国银行的标志造型完满大方，符合国家专业银行的身份，更包含着具有中国民族特色的企业文化。

要建立一个“善的“企业形象，必须有企业的理念、行为与视觉形象三方面的配合。中国银行的理念一向根据国家金融政策而确立，朝着国际化、集团化、企业化、现代化的方向，以新的姿态为发展中国外向型经济提供高效、优质、全面的金融服务。

【参考文献】

[1]倪勇，周小儒.企业形象设计[M].北京：化学工业出版社，2004

[2]王子源，杨蕾.新设计·标志艺术[M].南昌：江西美术出版社，2001

中国工商银行盈利点分析 篇4

在国际金融局势动荡变化和国内严重自然灾害侵袭的背景下，中国工商银行21日发布的2008年中期业绩格外抢眼：按照国际财务报告准则，工行上半年实现税后利润648.79亿元，同比增长56.75%，成为上半年全球盈利最多的银行。

位居2007年全球银行业利润首位的汇丰控股公布的业绩显示，受减值准备同比上升58%及北美洲业务亏损近29亿美元拖累，上半年纯利77.22亿美元(约合529.1亿人民币)，较去年同期大幅倒退29%。“工行上半年的优异表现，与中国经济的健康发展密切相关，同时也归功于中间业务的强劲增长，以及较好地保持了成本控制水平。”工行董事长姜建清在业绩发布会上说。业绩报告显示，工行上半年的净手续费及佣金收入达到244.8亿元，比去年同期增长48.03%；上半年各类理财产品销售额达11582亿元，比去年同期增长123%；资产托管业务收入同比增186%，投资银行业务收入增长106%。存贷款的稳定增长和利差的扩大，依然是工行业绩大幅增长的主因。2008年6月末，工行境内分行人民币贷款余额达39968亿元，比上年末增加2550亿元，增长6.8%；客户存款余额75387亿元，较上年末增长9.3%，同业存款8024亿元，较上年末增长10.3%。与此同时，工行在海外投资方面十分谨慎，避免了美国次贷危机对其产生较大冲击。不过，工行上半年“走出去”的步伐则明显在加快：完成了收购南非标准银行20%股权和澳门诚兴银行79.93%股权；多哈分行、工银中东、悉尼分行的申设已分别获得所在国监管当局批准，开业在即；在纽约设立分行的申请已获美联储正式批准；越南分行申设境外监管报批工作在稳步推进；在香港的工商国际已获颁投资银行业务牌照。“国际化经营的顺利推进为工行注入了新的发展动力。”工行行长杨凯生说，下一步工行将继续采用申设、并购等方式，稳步构建以新兴市场国家和地区为重点、覆盖主要国际金融中心、辐射中国主要经贸合作地区的全球化机构网络体系，打造境内外一体化的经营格局。事实上，像工行一样，其他13家中资上市银行上半年盈利也均实现了大幅增长。近日发布2008年中期业绩的银行中，兴业银行上半年实现净利润65.44亿元，同比增长79.65%；招商银行实现净利润132.45亿元，增长116.42%；中信银行实现净利润84.17亿元，同比增长162.62%；深圳发展银行实现净利润21.44亿元，同比增长90.7%；南京银行实现净利润7.88亿元，同比增长125.63%。

中国建设银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、华夏银行和宁波银行均发布了上半年业绩预增公告。其中，建行预增50%以上，华夏银行预增90%以上，浦发行、民生银行涨幅均在100%以上。此外，中国银行、交通银行、北京银行上半年业绩预计同样会实现较高增长。今年一季度业绩显示，中行净利润为217亿元，同比增85%；交行79亿元，同比增108%；北京银行增长190%。上半年各上市银行盈利实现大幅增长，除利差提高、非利息收入增加等因素外，有效所得税率降低也是主要原因之一。根据新的税法，企业所得税税率由33%降至25%。在国内外诸多不确定因素仍然存在的下半年，中国的上市银行能否继续保持高增长态势？对此，一些专家认为，未来受前期信贷质量风险、楼市成交量萎缩等因素影响，下半年国内银行业大幅增长的势头将面临更多挑战。“不过，由于中国经济基本面未改，银行贷款发放规模也有所增加，利息收入仍会保持较高增长，同时通过金融创新和加大营销力度，中间业务也有望延续此前的增长态势，因而下半年整个银行业仍会保持平稳较快的增长势头。”中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇说。

工商银行盈利秘籍：积极培养新的利润增长点

作为全球面值最大的银行，中国工商银行“中考”成绩优异。从昨日公布的工行中期业绩来看，上半年，工行实现税后利润648.79亿元，同比增长56.7％；每股收益0.19元，成为全球最盈利银行。

数据显示，上半年，工行净手续费及佣金收入达2.44亿元，比2007年同期增长48.03％，净手续费及佣金收入占营业收入比重达15.8％，较上半年同期提高1.74个百分点。值得一提的是，从中期报告来看，工行的存款付息成本同比上涨2.08％，资金成本有所上升。到6月30日，工行不良贷款率为2.41％，较2007年底下降0.33个百分点；拨备覆盖率达到116.08％，较2007年底提高12.58个百分点，抗风险能力进一步提升。

“不是说国家实行宏观调控紧缩银行贷款了吗，怎么银行的业绩还是这么好？国际上的大银行业绩都不怎么样，我们银行的盈利能力会更强吗？”有市民对工行今年上半年的“丰收”公告感到不解。工行对此的解释是，“各项业务发展势头良好，利息净收入、手续费及佣金净收入等各项业务收入增长较快，同时由于执行新的所得税率，致本行净利润同比大幅上升。”业内人士分析指出，工行的盈利之所以能够保持高位增长，首先应该归功于其近几年来主动调整发展方式和经营模式，多方面地培育新的利润增长点的努力，降低了经济周期波动对银行盈利的不利影响。

据了解，目前在工行9.4万多亿元的资产中，信贷资产占比仅为45％左右，存贷利差收入在总收入中的占比50％略强。同时，工行中间业务领域开始呈现出强大的盈利能力，2003至2007年净手续费和佣金收入年复合增长率达57.2％。另一方面，工行在外币债券的投资上一直比较审慎，避免了美国次贷危机对其产生大的影响。而这恰恰是不少国际大银行上半年净利润同比大幅下降的原因。

在昨日举行的工行中期业绩发布会上，工行行长杨凯生称，继纽约分行获批后，下半年，工行将在迪拜、多哈开设分行，将目光投向新兴市场国家。杨凯生说，下一步，工行将继续综合运用申设、并购等方式，将新兴市场国家和地区作为重点，覆盖主要国际金融中心、辐射中国主要经贸合作地区的全球化机构网络体系，打造境内外一体化经营格局。

工商银行指出未来盈利增长点

中国工商银行３日在京召开２００６业绩发布会，公布了工行Ａ＋Ｈ两地同步上市后的第一份业绩。与此同时，工行高层也廓清了未来的发展思路，指出了未来利润的增长点。

年报显示，２００６工行税后利润增长３１．２％，达到人民币４９８．８亿元，每股收益为人民币０．１８元，加权平均权益回报率达到１５．３７％，董事会建议拟向全体股东分派１０月份上市后至年末股息每１０股人民币０．１６元。

综合化和国际化是工行的发展方向

中国工商银行董事长姜建清在业绩发布会上表示，综合化和国际化是工行的发展方向。工行将以投资银行业务为突破，稳固进入资本市场，更加积极地参与财务顾问业务，在金融债券和企业债券业务创新方面发挥作用，并且要利用香港的投资银行和工银瑞信的资金管理公司来形成内外联动的投行业务。

据介绍，工行投资银行经过四年的发展，已经建立良好的发展基础。２００６年投资银行业务增长达５３％，２００５年达８０％左右。

姜建清说，工行要进一步深化银行和保险业务合作，探索租赁和信托业务的发展，并要通过加快国际业务升级、发展来扩大市场占有率，包括在海外设置分行、子银行以及符合条件的收购兼并。

新的企业所得税法实施对经营管理和盈利能力有积极影响 工行行长杨凯生说，新的企业所得税法的实施对经营管理和盈利能力有积极影响。内资外资企业所得税税率统一后，工行所得税的名义税率可从目前的３３％降低到２５％，这将对工行的税后利润有明显影响。

杨凯生说，新的企业所得税法明确规定要提高创新研发费用的扣除标准，这有利于加快工行创新和提高银行信息化管理水平。同时新的企业所得税法提出产业优惠为主，区域优惠为辅，这对引导工行信贷投入政策有重要影响。

依靠产品创新，发展新兴中间业务 杨凯生说，工行将继续保持传统中间业务的强劲增长，并依靠产品创新，发展新兴中间业务。

据介绍，２００６年，工行实现１６０亿元的中间收入，增长达５５％，占营业收入比例达９．１４％，比上年提高２．６５个百分点，是历史上最好的一年。

杨凯生说，工行是我国商业银行中间业务产品最多，交易规模最大、收入总额最高的商业银行。２００６年，工行中间业务超过３０亿元以上的项目有四个，其中三项是具有新产品和新业务领域的项目，即投行业务，增长５４％，理财业务，增长３０％，银行卡业务，增长３８％，将继续成为工行中间业务的发展重点。

他表示，工行将深化综合业务改革，实现银行证券、银行期货、银行保险和银行同业的大力发展，并扩大其收入。

努力以较低的贷款增长来获取较高的利润成长

工行董事长姜建清说，中国金融体系目前以银行为主导，银行存贷款规模在金融体系中占绝大多数的比重，这导致了直接融资和间接融资的失衡。同时，我国银行总资产中，信贷资产高达７０％到８０％，这是银行体系中存在的另一个失衡。

他认为，这两个失衡是中国金融体系过去产生巨大金融风险的体制性原因，也是今后要防范金融风险所需加以关注的方面。

姜建清说，到２００６年末，工行信贷总量贷款余额达到３６０００亿元，如果以目前１０％左右速度增长，３年内贷款余额将接近５万亿元。这是工行在进行结构调整时深刻思考的问题。

银行案例分析 篇5

2、各方需求

唐山松汀钢铁有限公司为了争夺市场份额，稳定自己的销售渠道，准备对经销商进行融资支持，但是直接对经销商融资存在较大的困难。直接融资可以采用赊销的形式，赊销会造成下游企业对核心企业资金的占用，而且下游企业的信用等级较低，如果到期不能还款，则会造成唐山松汀钢铁有限公司大量的应收账款坏账，财务报表恶化。并且在目前的供应链结构中，唐山松汀钢铁有限公司与下游企业的合作大都采取部分预付款的形式进行，占用下游企业资金进行生产经营，由于钢铁行业利润的下滑，唐山松汀钢铁有限公司的流动资金也日趋紧张，对下游企业的直接融资更加不现实。若是以担保方式提供支持，则不占用唐山松汀钢铁有限公司自有资金，在经销商产品可以顺利销售给终端客户获取回款的前提下，为下游企业提供担保的风险较低，承担回购担保为经销商获取银行资金既能改善唐山松汀钢铁有限公司的财务状况，又可以实现壮大销售网络的目标。

迁安联钢九江钢铁有限公司是唐山松汀钢铁有限公司合作最稳定也是最大的经销商，迁安联钢九江钢铁有限公司目前面临的主要问题是企业流动资金不足。迁安联钢九江钢铁有限公司想达到 年预计实现销售收入 63 亿元、净利润 13000 万元的目标，该企业自有流动资金已不能满足其正常经营的需求。但是迁安联钢九江钢铁有限公司的资金周转速度高于行业内平均水平，如果能获得融资支持，迁安联钢九江钢铁有限公司可以较快的创造出利润还款，如果是可以循环使用的贷款，则迁安联钢九江钢铁有限公司可以在一年内创造出较高的收益。迁安联钢九江钢铁有限公司虽然利润可观，但从公司人员规模(300 人左右)上看仍属于中型企业，并且没有可以提供足额担保的不动产，加上钢铁行业近几年不良贷款率较高，以传统的业务形式从银行获得贷款较为困难。

迁安联钢九江钢铁有限公司与唐山松汀钢铁有限公司有稳定的上下游合作关系，根据上文中的数据，二者合作年限长，彼此之间贸易占比高。按照银行供应链融资的营销策略，迁安联钢九江钢铁有限公司在上游对唐山松汀钢铁有限公司供应原材料形成的应收账款可以用应收类业务进行融资，在下游销售唐山松汀钢铁有限公司产品可以用预付类业务进行融资。经调查，迁安联钢九江钢铁有限公司对唐山松汀钢铁有限公司的应收账款在迁安建行首钢支行申请办理保理业务已质押，保理金额 15000 万元。迁安联钢九江钢铁有限公司目前存在的资金缺口主要是用于从上游供货商唐山松汀钢铁有限公司购买钢坯、带钢的预付款。

3、业务方案分析

鉴于迁安联钢九江钢铁有限公司存在的资金缺口，华夏银行为迁安联钢九江钢铁有限公司提供的授信金额将主要用于采购唐山松汀钢铁有限公司的钢坯、带钢，融资方案选取为保兑仓业务，融资模式采用流动资金贷款或银行承兑汇票承兑或商票贴现承兑人授信，用于弥补其向供货商唐山松汀钢铁有限公司购买钢坯、带钢存在的短期资金缺口。迁安联钢九江钢铁有限公司可以通过保兑仓业务获得融资支持，而唐山松汀钢铁有限公司只需要提供担保，而不需要直接的信用融资就可以实现扶持经销商，稳定销售渠道的目的。

华夏银行经授信审批委员会审议，给予迁安联钢九江钢铁有限公司 3 亿元的组合额度。组合额度是指在保兑仓模式下授予迁安联钢九江钢铁有限公司一个可以使用的最高额度，授信期内，在总用信额不超过这个额度的前提下可以根据实际需要采用不同的融资具体形式。此次授予迁安联钢九江钢铁有限公司的组合额度包含的融资形式有三种。第一，流动资金贷款 1 亿 5 千万元，贷款期限不超过 6 个月，配套自有资金比例不低于 30%。第二，银行承兑汇票承兑 3 亿元，首笔保证金比例不低于50%;第三，商票贴现承兑人授信 1 亿 5 千万元，配套自有资金比例不低于 50%。以上组合额度专项用于采购唐山松汀钢铁有限公司生产的钢坯、带钢，由唐山松汀钢铁有限公司承担未售出货物差额连带清偿责任(差额回购义务)，同时由迁安联钢九江钢铁有限公司实际控制人刘某个人承担连带责任保证担保。

截止目前，迁安联钢九江钢铁有限公司已领用 6000 万元的额度，采取银行承兑汇票的借款形式。迁安联钢九江钢铁有限公司履行贸易合同，从唐山松汀钢铁有限公司获取订单，用银行承兑汇票方式预付货款，华夏银行为迁安联钢九江钢铁有限公司承兑以唐山松汀钢铁有限公司为收款人的银行承兑汇票，以解决迁安联钢九江钢铁有限公司资金缺口。具体的业务流程如图2-3 迁安联钢九江钢铁有限公司保兑仓授信流程所示。

图表25：华夏银行保兑仓融资案例图示

迁安联钢九江钢铁有限公司与华夏银行签订《最高额融资合同》，协定授信的最高额度、授信期限、额度的具体领用形式、担保方式。并由唐山松汀钢铁有限公司与华夏银行签订《最高额保证合同》，为迁安联钢九江钢铁有限公司提供担保。之后，迁安联钢九江钢铁有限公司、唐山松汀钢铁有限公司与华夏银行三方共同签订《未来提货权融资业务合作协议书》，协议书项下签订《银行承兑协议》。迁安联钢九江钢铁有限公司在华夏银行开立保证金账户，存入 50%的保证金，华夏银行发放以唐山松汀钢铁有限公司为收款人的银行承兑汇票，唐山松汀钢铁有限公司在华夏银行办理银行承兑汇票贴现业务，贴现的利息由迁安联钢九江钢铁有限公司支付，同时银行向迁安联钢九江钢铁有限公司收取 0.05%的手续费。唐山松汀钢铁有限公司在收到贴现资金后，视同迁安联钢九江钢铁有限公司支付了预付款，安排生产并将融资对应的货物标记物权转移，等待银行指令发货。迁安联钢九江钢铁有限公司首次申请提货时，可以使用之前存入的保证金，第二次提货起，需要在提货前追加相应的保证金或偿还相应债务本息，提交《提货申请书》，华夏银行核实保证金转入后向唐山松汀钢铁有限公司出具《发货通知书》，唐山松汀钢铁有限公司按照通知书中的数额发货，迁安联钢九江钢铁有限公司收到货物后再反馈给华夏银行《货物收到告知函》。融资到期前 10 个工作日，如果银行承兑汇票等对应的保证金金额不足 100%或融资债务本息尚未清偿完毕，华夏银行向唐山松汀钢铁有限公司发出《退款通知书》，要求其将差额款项汇入银行指定的银行账户。

4、风险及防控措施

(1)主要风险

第一，由于信息不对称的因素，华夏银行对于供应链上信息的把握不完全或者被错误诱导。

第二，迁安联钢九江钢铁有限公司的道德风险。迁安联钢九江钢铁有限公司可能存在私下转移销售回款的行为。

第三，迁安联钢九江钢铁有限公司综合实力较弱。迁安联钢九江钢铁有限公司属于中型企业，职工人数相对较少，存在中小企业通常存在的，管理不规范、资产规模小、抵抗风险能力较弱等问题，更加容易产生经营风险，导致资金链断裂无法还款。

第四，唐山松汀钢铁有限公司生产能力不足造成的风险。核心企业的生产如遭遇突然的变故，到交货期无法提供足够数量的产品，会给保兑仓业务带来较大风险。

第五，唐山松汀钢铁有限公司偿债能力不足造成的风险。由于保兑仓设置了核心企业责任捆绑，由核心企业承担差额清偿义务，核心企业的偿债能力也决定了银行资金的安全与否。

第六，唐山松汀钢铁有限公司市场能力不足造成的风险。当迁安联钢九江钢铁有限公司不能够在期限内独自完成相当于授信额度的销售收入时，容易引发风险。

第七，迁安联钢九江钢铁有限公司和唐山松汀钢铁有限公司可能为诈取银行贷款合谋，伪造贸易合同、发票发货单等要件，提供虚假的预付款信息。

第八，保兑仓对应的货物的权属发生纠纷，仓储货物的价值下降不能覆盖风险敞口等风险。

(2)防范措施

第一，对核心企业严格审查;华夏银行客户经理实地考察，首先调研唐山松汀钢铁有限公司的历史沿革，行业地位、竞争优势、产品质量、地域和政策优势、发展前景等定性指标，其次获取唐山松汀钢铁有限公司的股权结构、上下游贸易来往记录，财务报表等资料，定量分析唐山松汀钢铁有限公司的经营状况和财务状况，计算出授信期内唐山松汀钢铁有限公司的贸易规模，核查其是否符合华夏银行的供货商准入门槛，是否有足够的差额清偿能力。并在人民银行征信系统中查询其信誉记录，结合其他渠道信息，考察唐山松汀钢铁有限公司的信用状况。

第二，对借款企业设置了行业门槛、财务门槛、信用门槛、与核心企业关系门槛等准入限制，并且重点考察借款企业的贸易背景是否真实。

华夏银行对于保兑仓借款人的准入要求严格，要求借款人主体资格合法有效，资质较好、信誉良好、实力较强、贸易背景真实;借款人有三年以上的历史;有稳定合作关系至少一年的上下游客户，主营产品销售渠道畅通;拟出质商品要求是借款企业的主营业务产品，该商品的销售收入在借款企业总收入中的占比要达到 40%;借款企业的控股人和主要管理者要有良好的信用记录和商业信誉。

中国银行和中国农业银行网站分析 篇6

两家网络银行的共同点：

1、首先，两家网站都提供了中文（简体和繁体）和英文查阅，给自身企业带来更加广泛的客户群，大大的方便了客户，便于世界各地查阅。

2、两家网站都具备“信息检索系统”，在银行用户查询时提供高效方便的查询服务，查询可以简单搜索、高级搜索，也可以按照分类，关键词等进行，也可以基于全文内容的全文检索。

3、在用户登陆处，同时具备个人网上银行和企业网上银行两种选择。

4、两家网站都提供了个人服务，企业服务，电子银行，信用卡和金融服务。

5、都设立了网上支付的疑难解答，让人们对网络银行有了一定的了解，都是24小时全天候服务的，都设立了严格的加密技术，确保了用户的使用安全性。

6、具备“个人信息管理业务”功能，客户可以通过这个功能模块完成基本信息维护、账户密码修改和网上挂失的业务，都有安全提示，安全可靠、多重保障。

7、具备“客户服务”板块，采用电话短信客服，为客户提供了个性化的综合类金融及自助服务，使客户在使用网上银行时更加随心所欲、得心应手。

8、具备“网上银行”模块，均可以向个人客户和企业客户提供账务查询、银行交易、账态管理、个性化定制、客户交流等金融服务。客户通过网上银行就可以办理账务查询、转帐汇款、支付等各种业务。客户还能够能够对注册到网上银行的各种银行卡和账户进行管理维护。

9、具备“账务查询”的功能模块，可以查询个人名下的存款账户、信用卡账户的余额、交易明细等信息。

10、具备“投资服务”功能模块，客户可以通过网上银行进行买卖股票、外汇和开放式基金的自助投资业务。

11、都具备存款业务，转帐业务等功效模块。

12、“信用卡”业务，集存取现金、转账结算、购物消费、代收代付、本外币存款、定活期存款、通知存款、零存整取、银证转帐、银证通（A、B股）、开放式基金和国债交易、外汇实盘买卖、消费贷款等诸多功能于一体，是个人综合理财的理想工具。

13、都有媒体视角，金融要闻等板块。

两家网络银行的不同点：

工商银行：

1、首先，第一就能看出两家网站的主色调不同中国银行是以红色为主色调。在登陆处，中国银行还有个人网银贵宾和网站会员登录选择。

2、具有“网上商城”模块，是在网络上建立一个虚拟的购物商场，避免了挑选商品的烦琐过程，使您的购物过程变得轻松、快捷、方便，很适合现代人快节奏的生活；同时又能有效的控制“商场”运营的成本，开辟了一个新的销售渠道。

3、具备网上支付宝典，客户可以完成网上支付。

4、具备“网上捐款”模块，通过网上支付完成资金捐献。

5、“网上汇市”模块，客户可以实时参与全球外汇市场交易和各类委托交易，同时还可以对交易明细、汇率和各类汇市信息进行查询。

6、“网上保险”模块，开展代理保险业务等等。

7、“网上证券”模块，可以进行深沪两市 A、B 股的股票买卖，基金及国债的开销户、认申购、赎回等相关交易。该功能不仅具有券商交易系统的快捷性，更将银行服务、证券服务合成一体，实现客户多种账户理财的一体化管理。

8、视频课堂，互动专区，理财书吧，更好的与客户交流和让客户了解理财。

农业银行：

1、首先，农业银行以绿色为主色调。在登陆处，还有电子商务登陆选择。

2、提供了适合每个人的特色贷款服务。

3、“金融超市” 是中国农业银行在同行业中率先开办的面向市场、面向客户、整合金融产品的，实行开放式、一站式的全新金融服务模式。“金融超市”模块，极大地提高了金融服务效率，满足了客户多样化的金融需求，赢得了广大客户的普遍赞扬。中国农业银行“金融超市”，以其功能齐全的产品、方便快捷的服务、极具亲和力的商务交流环境、高雅和谐的精品网点形象，努力诠释着中国农业银行“以客户为中心”的经营理念。

4、还提供了计算器和行情数据板块，方便客户的使用。

5、具有“漫游汇款”业务，其中包括漫游汇款兑付、漫游汇款退汇、漫游汇款明细查询、漫游汇款超期查询等功能。

中国工商银行案例分析 篇7

一、上市银行的特殊性

作为经营货币和信用业务的服务型企业, 上市银行在价值创造和活动方面具有显著的差异, 主要体现在上市银行的高负债率和高风险性。相应的, 上市银行的股利政策有着显著区别于一般上市公司的特点:

(一) 上市银行有更稳定、更高的股利支付水平

自2010 年中国农业银行和光大银行上市起, 16 家上市银行在2010-2014 年间每年平均的股利支付率稳定保持在20.87%-27.52% 的高水平上, 尤其是四大国有银行均稳定在30% 以上。对于银行业而言, 稳定的股利支付有利于保障银行声誉和整个金融体系的稳固。

(二) 分红公司占比远高于一般上市公司

2009 年之后, 中国上市公司中分红公司占比超过60%, 2012-2014 年, 分红公司占比分别为73%、75% 和74%。5 年间16 家上市银行中每年至少有13 家进行现金分红, 占比最低为87.5%, 这是中国其他2000 多家上市公司无法比拟的。

(三) 股利分配以现金股利为主

据统计, 过去15 年, 上市公司现金分红的平均值为每10股派1.56 元 ( 含税) , 最小值为2013 年每10 股派0.008 元 ( 含税) , 因此被称之为“现金分红形式大于实质”。而16 家上市银行现金股利的平均值达到了每10 股3.23 元。

二、文献综述

(一) 国外研究成果

国外对于现金股利政策影响因素的研究起步较早, Fama和French (2001) 的研究肯定了公司盈利能力和成长性会对公司现金股利的影响, 并提出了负债率对现金股利分配政策负向作用。Eije和Megginson (2008) 研究发现, 公司规模与现金股利分配倾向和分配力度呈正相关关系。关于与股权结构的关系, Thomsen (2004) 的研究表明现金股利分配与股权集中度显著负相关, Amedeo (2012) 的研究也证实了这一观点。

(二) 国内研究成果

陈炜、张军奎 (2002) 首次对现金股利影响因素进行综合分析, 反映了盈利能力、成长能力、营运能力等对现金股利的影响。2012 年起, 才有学者开始对上市银行展开研究。陈立泰、梁乐、林川 (2012) 和曹国华、蒋丹璐、林川 (2012) 均研究了股权结构对上市银行现金股利的影响, 然而二者在对股权集中度的影响结论完全相反。关于综合影响因素方面, 陆妍、刘兆框 (2012) 的结论是资产负债率与现金股利显著负相关, 其他因素影响不显著。刘莹 (2015) 的研究结果是盈利能力与现金股利正相关, 成长能力呈负相关, 资产规模和偿债能力是无关因素。

由于上市银行的特殊性, 我国学术界对于上市银行的股利政策研究不足, 尤其缺乏案例分析。因此本文希望通过案例研究行分析, 希望能丰富现有研究, 并为逐渐启动的中小银行上市提供指引。

三、研究设计与方法

(一) 案例选择

本文确定了以下案例选择标准:一、银行上市时间长, 现金股利分配连续性强;二、选取综合竞争力适中的商业银行, 便于为众多的商业银行上市提供借鉴。参考郭翠荣、刘亮 (2012) 对我国上市银行建立的因子得分系数矩阵, 本文最终确定招商银行作为案例分析对象。

(二) 研究设计

本文主要的研究变量及数据来源见表1。

(三) 数据分析

1987 年成立于深圳经济特区的招商银行是中国境内第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行。2002 年和2006 年招商银行分别在上海和香港上市, 上市后采取积极的股利分配政策, 总分红金额达到784.86 亿元, 派现金额占募集金额的139.56%, 远高于市场平均水平。

表2 显示, 除2005 年和2008 年外, 招商银行现金股利一直保持在20%-35% 之间并呈现逐年上升的态势, 到2014 年, 招商银行每10 股现金分红达6.7 元。2008 年由于受到金融危机影响, 并且这一年招商银行斥资300 亿港币收购了香港本土第四大永隆银行, 因此虽然现金股利较少, 但通过每10 股送3 股的股票股利进行弥补。

四、研究发现

(一) 盈利能力对现金股利的影响

根据表2, 招商银行采取稳定较高的股利分配政策, 结合图1, 除2008 年招商银行斥巨资收购永隆银行后现金股利分配较少外, 每年的每股现金分红与每股收益趋势基本一致, 因此我们可以得出盈利能力对现金股利政策产生的正向影响。

(二) 成长能力、银行规模对现金股利的影响

2002 年上市到2014 年末, 招商银行总资产增长了12 倍, 总收入增长了27 倍。表2 显示了2005 和2008 年是招行13 年间现金股利分配的2 次低谷, 这与图2 的2005 年和2009 年招行营业收入增长率和总资产增长率同时处于低迷的情况吻合, 表明了现金股利分配与营业收入增长率的正向关系。因此, 招行银行的现金股利政策与成长能力成正比, 与银行规模成正比。

(三) 偿债能力对现金股利的影响

高负债率意味着财务风险增加, 也意味着上市银行能够吸收更多存款以发放贷款来实现高利润。根据表3, 上市银行的负债率远高于上市公司均值, 所以上市银行的高负债率有助于其实现高利润, 从而支付高现金股利;然而仅从上市银行考虑, 资产负债率呈下降趋势。因此, 同一行业内资产负债率与现金股利支付成反比;然而高负债率的行业有可能支付更高的现金股利, 这与行业性质有关。

(四) 股权结构对现金股利的影响

招商银行是中国境内第一家完全由企业法人持股的商业银行。香港中央结算 (代理人) 有限公司作为第一大股东, 持股比例17.97%, 而第二大股东招商局轮船股份有限公司、第三大股东安邦财产保险股份有限公司的持股比例分别为12.54% 和10.72%。我国当前资本利得税低于股利所得税, 出于避税目的, 大股东本应鼓励低现金股利, 但招行仍采取了高现金股利的政策, 本文认为主要是受到第二、三大股东等的牵制。

五、结论与建议

案例通过纵向分析发现每股收益越高, 营业收入增长率越大, 年末总资产规模越大, 上市银行现金股利分配率越高;横向上通过比较招商银行和其他上市公司可以得出偿债能力和股权结构对上市银行现金股利的影响。

根据分析, 本文提出以下建议:第一, 开拓新的银行业务, 提高上市银行的盈利能力;第二, 重大投资可能会暂时减少股利支付, 但为未来的成长性预留空间;第三, 银行高负债率一定程度上保证了高利润率和高股利支付率, 但也要相应控制负债率以降低财务风险;第四, 银行业的社会性使得上市银行需要建立相互牵制的股权结构。

本文的贡献在于:第一, 分析了上市银行的现金股利政策影响因素, 弥补了目前学术界剔除金融行业进行研究的缺陷;第二, 对目前研究中存在争议的影响因素通过案例研究的全新视角进行了分析。当然, 本文也存在一些局限性:第一, 对盈利能力、股权结构等因素通过单一财务指标衡量, 可能存在偏差;第二, 本文主要是在传统经济学框架下分析上市银行现金股利政策, 未能将前沿理论引入研究。

参考文献

[1]陈立泰, 梁乐, 林川.财务特征、股权结构与上市银行现金股利政策.金融论坛, 2012 (03) .

[2]郭翠荣, 刘亮.基于因子分析法的我国上市商业银行竞争力评价研究.管理世界 (月刊) , 2012 (01) .

[3]王化成, 李春玲, 卢闯.控股股东对上市公司现金股利政策影响的实证研究.管理世界, 2007 (01) .

中国商业银行绿色信贷制度分析 篇8

中外商业银行绿色信贷制度现状及比较

本文选取国际NGO对银行环境和社会表现评价（国际NGO有一系列针对银行环境和社会表现的评价指标，如银行监察组织开发的监测银行业的指标，涵盖了农业、林业、渔业、石油天然气、电力、采矿、军工等生产部门，以及生物多样性、气候变化、有毒物排放、土著权利和人权、劳工权益、缴税、透明和诚信等议题）的3个主要指标——绿色信贷政策、绿色信贷专责机构设置以及绿色信贷理念倡导，比较分析中外资商业在推行绿色信贷方面的现状及差距。根据各银行的产权性质、品牌声誉及推行绿色信贷的现状，本文拟选择工商银行、兴业银行、汇丰控股作为中国国有控股商业银行、全國型股份制商业银行以及知名国际银行的代表，根据上述3个评价指标对其推行绿色信贷的现状予以比较，结果见表1和表2。

从上表中不难看出，虽然绿色信贷理念得到中外银行业的普遍重视，但中外商业银行在推行绿色信贷的战略、政策和实践层面的差异依旧存在:一是信贷政策连贯性不够；二难以与国际准则接轨；三是不利于国内外分支机构政策导向的一致性。根据国家即期调控政策制定的年度操作指引往往不具连续性，而且可能部分与国际惯例不符，导致难以准确预测一些期限较长信贷项目的风险、丧失一些与国际同行的合作机会。此外，在国内商业银行国际化经营步伐日益加快的形势下，依国内即期宏观调控政策制定的绿色信贷政策不一定适合境外机构经营环境，进而影响统一的风险管理政策与策略的执行。

从绿色信贷专责机构的设置情况来看，国内商业银行步伐较慢。作为首批接受《赤道原则》的跨国银行，汇丰和花旗、渣打三家大型知名国际银行都在决策层次设立了相应的绿色信贷专责机构，例如汇丰集团董事会专设可持续发展委员会、花旗集团设立了环保和社会风险政策审查委员会。相较之下，国内仅兴业银行成立了环境与社会风险管理的可持续金融室，并成立以行领导为首的赤道原则领导小组；招商银行成立了总行绿色信贷领导小组和绿色信贷工作小组，工行和交行由各部门相关人员负责绿色信贷相关工作，其他银行措施尚不明确。

从绿色信贷理念倡导的视角来看，近年来国内商业银行比较重视提升员工环保意识和宣扬绿色信贷理念，但相对于国际银行，对外宣传活动的广度和深度有待加强。例如汇丰中国通过开展富有新意的环保活动、资助多项研究和培训项目、积极组织和参与高层论坛，在社会各阶层宣传推广自身绿色信贷理念和政策，提高社会声誉和业界地位。

影响中国商业银行推行绿色信贷的制度环境

近年来，发达国家金融机构在绿色金融产品和服务创新方面取得显著进展，这既是金融机构自身创新机制灵活、创新能力强的体现，同时也与这些国家支持节能环保的各项政策相互配套、落实到位，绿色金融创新的外部制度环境良好有着密切关系。相较于国际同行，中国商业银行推行绿色信贷的制度环境仍待进一步改善。

中国现行法律政策框架对绿色信贷利益相关方的约束机制不完善。一些高污染企业是地方支柱产业，在没有硬约束的情况下，这些高污染企业通常并不会花费高成本治污；在监管部门未对商业银行采取“严格”环保要求的情况下，向高污染企业放贷是国有大中型商业银行“支持地方经济发展”甚至是同业竞争的必然结果。在外部政策环境不完善的情况下，各利益相关方缺乏改善环境的动机，商业银行开展绿色信贷不免陷于“孤军奋战”的逆境。

中国现行法律政策框架对利益相关方的激励机制不完善。对于“两高”企业来说，在没有足够激励的前提下，无论是进行污染治理还是产能转换，短期看都是高成本、低收益投资，甚至给企业带来生存压力，因此，“两高”企业往往缺乏保护环境的动力。对于商业银行来说，面临绿色信贷政策操作性不强、人才和技术支持不足、缺乏风险规避工具等困境，放贷给低碳环保企业和项目往往意味着高风险。在没有相关激励机制的情况下，商业银行当前推行绿色信贷的动机往往只停留在履行社会责任阶段,没有积极开发新产品新业务的动机。

环保信息沟通机制不健全。当前中国还未建立起完善的环保信息披露制度，在没有严厉的事后问责制度的前提下，污染企业倾向于“报喜不报忧”。国内商业银行还没有使用环境信息后的反馈机制，以及环保部门间没有真正做到信息互通、数据共享。

绿色信贷风险规避机制不健全。新技术的发展必然经历一定的生命周期，在低碳技术尚未成熟的技术环境中，商业银行投资低碳环保项目往往面临较高的技术风险，在缺乏政府担保或者市场风险规避工具的前提下，商业银行理性的选择只能是不投资或少投资。

未建立杜绝“非绿色”融资的机制。倘若“绿色银行”从“两高”企业和项目撤出资本，留下的市场空白迅速被民间资本和其他非绿色银行占领，“绿色信贷”的“过滤器”作用就依旧会落空。因此，建立有效机制以杜绝民间资本和非“绿色银行”向高污染企业融资，是绿色信贷推行的另一个前提条件。

完善中国商业银行绿色信贷制度设计的构想

当前中国绿色信贷发展迟缓，既有外部制度环境不完善的因素，也有商业银行自身绿色信贷制度建设滞后的原因，进一步完善绿色信贷制度设计，应分别从上述两个层面展开针对性探讨。

健全绿色信贷法律保障机制。为绿色信贷发展提供坚实的法律保障，不仅包括完善相关的环境保护立法，制定更为严格的节能减排要求和更为严厉的处罚措施，也包括完善绿色信贷相关立法，对金融机构的环保义务提出更为严厉的要求与相应的监控惩罚措施，切实解决“违法成本低”的问题。

建立节能减排市场交易机制。借鉴国际成功经验，进一步扩大现有交易平台的交易类型和逐步建立全国性的排放权交易平台、鼓励金融机构开发更多的碳金融产品，不但可为企业提供低成本的节能减排途径，也可为商业银行的绿色信贷产品创新和风险管理提供更广阔的空间。

落实节能减排财税激励机制。中国应考虑出台相关的激励机制鼓励节能环保技术创新与金融创新，包括继续加大对节能环保技术研发的资金支持、加大对节能环保投资项目和节能减排设备投资的财税政策支持力度等；对商业银行的绿色信贷业务实行鼓励性的财税政策。

建立有效的环保信息传导机制。由国家环保主管部门和银行业监督管理部门牵头组建全国统一的企业环保信息数据仓库，明确地方政府环保主管部门、环保直属系统和商业银行各自在数据库建设、维护和使用中的职责。及时、有效的环保信息数据平台不但可为环保部门和金融监管部门工作开展提供便利，更有效降低了因信息不对称给商业银行绿色信贷业务拓展带来的风险。

完善绿色信贷组织机构建设。目前大多数国内商业银行并没有在决策层组建专职绿色信贷决策机构，建议：一是成立绿色信贷政策委员会，负责绿色信贷战略与政策的制定以及重大绿色信贷项目的授信与审批，该委员会可以吸收外部宏观政策研究、环境保护、低碳技术等领域专家参与。二是设置绿色信贷专岗或专员，专职绿色信贷授信、审批及贷后风险管理。鉴于绿色信贷业务专业性较强，国外普遍的做法是在信贷相关岗位设置信贷专岗或可持续发展专员，贯彻执行决策层的绿色信贷政策。三是在条件成熟时，成立低碳经济专职服务机构。创新信贷流程和针对中小企业的风险控制技术，服务低碳经济发展。

建立“绿色人才”储备与培训机制。无论是进行政策与技术分析的研究型人才，还是承担环境风险评估的复合型人才，都是商业银行开展绿色信贷必需储备的人才。商业银行可以采用外部引进与内部培养相结合的方式，加强人才储备。对于宏观经济与政策专家、行业环保专家、低碳技术专家等专家型人才，可以考虑采取外聘的方式，建立外聘智囊团。

健全环境与社会风险全过程管理机制，强化与利益相关方的合作机制。第一，借鉴国际知名银行的成功经验，研究国际准则，尽快建立完善的环境与社会风险全过程管理机制，是国内商业银行发展绿色信贷的必要制度建设和风险控制手段。强化与地方政府的合作。第二，强化与相关中介机构的合作。第三，加强与国际金融机构的合作。国际金融公司、世界银行等国际金融组织积极开展或协助东道国金融机构开展低碳金融业务，汇丰、渣打、花旗等国际银行在绿色信贷方面积累了较多经验。加强与上述机构的合作，一方面可因其提供的資金资助或风险分担机制而获得业务机会、降低业务风险，另一方面也可以学习其在环境风险评估与管理、碳金融市场的成功经验。

进一步加强绿色信贷宣传力度。绿色信贷业务创新要取得各方认可，获得持续成功，最终实现商业银行与经济社会可持续发展的双赢目标，需要各参与方充分认可低碳环保理念，并愿意将之付诸行动。