项目投资评估与分析

项目投资评估与分析

项目投资评估与分析 篇1

土地是房地产项目的第一要素，土地现状的不同对于项目融资定价也会导致许多不同的融资条件，

1)完成项目规划(项目概念、规划设计等)的初步审核和批准，但土地的征用与收购需要融资，包括原协议出让土地(已过关或遗留项目)项目和新规划建设用地项目。

许多项目方对此以为拥有房地产市场土地供应的紧缺资源的来源(如项目规划、土地)，其心理意识是：没有这些资源就不会由投资和开发的机会与项目的存在，往往将项目融资定价维系在一个极高的水平至上，大多数的项目方在开始融资谈判方案的设计中会期望保持在项目投资权益40%-60%的比例份额，而绝大部分项目方会在49-51%之间取舍。

实际上，在不涉及土地成本的前提下，这一类项目的融资谈判能够获得投资方认可的合理的权益比例也就在5-10%以内，而且在谈判的过程中其走势是向低走绝不会高走，并且随着对项目结局的不确定性的分析和忧虑越来越多地被投资方高估，成功的希望越来越渺茫。这里根本不存在关于项目规划与概念的市场价值评估的程序和需求，它们只是为投资和项目开发提供了一个市场机会和投资资讯，

这就是项目方的全部“资产”和“价值”，而对于投资者而言，只是许多个机会中的一个，在这种不均衡的状态下所进行的谈判是不存在对价和等价的。

另一个谈判定价的方法在于投资方希望和愿意全部接盘开发建设，在此种情形下，项目方必须要综合考量寻找其他投资机会的可能，如果没有更多其他确实的胜数，理想的选择由两个，一个是将前期的工作成果折合成相应的对价，一次性将项目沽出;另一个方案是将前期成果折合成为投资股权或相应的权益份额，与投资方共同运作项目建设。后一种反而可以获得一个较高比例的回报预期。

在当前国内投资环境和金融体制下，上述条件的房地产项目很难通过资本市场和金融体系获得项目的战略投资、信贷融资和财务融资，而所谓过桥融资更是痴人说梦的妄想。唯一可行的选择就是将项目作为一个项目策划案转让由投资者独立运作，项目方必须认识到没有投资者会采取合作开发和分享权利的模式进入。

项目投资评估与分析 篇2

价值分析的核心思想是通过研究项目或系统的功能与成本之间的关系来提高项目预测和经济效益的一种项目评估模式, 其依据的原理便是功能与成本的关系。一般来说, 生产成本c1是随功能强度 (F) 的提高而不断增大的, 而使用成本c2则往往随着功能强度的提高而降低, 由两种成本组成的寿命周期成本存在一个最低点, 这便是价值分析的分析标的。

对项目的评估, 通常是通过对各国指标的评析来完成的, 一般来说, 主要有以下几点。

1 投资收益率

投资收益率简单的说便是投资者对项目的预期最低盈利目标, 它是项目评估的前提条件, 是分析方案优劣的基础, 其计算方法为:

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其中, R表示投资收益率;

A表示年净收益额;

I表示总投资 (建设投资、建设期贷款利息和流动资金) 。

对投资收益率进行估算, 可以对项目运作后的收益期望值进行评析, 对于R值低于预期的, 可以淘汰。

2 投资回收期

投资回收期是指项目所产生的净收益补偿初始投资所需要的时间, 其分为静态和动态两类。

静态投资回收期的表达式为:

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其中, pi表示回收期, (CI-CO) i表示第I年的净收益。

而动态投资回收期与静态相比, 考虑了资金的时间价值的表达式则为:

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各字母含义与静态投资回收期相投, ic表示同期基准收益率。

投资回收期一方面反映了项目投资回收速度, 一方面又体现了投资收益的高低, 还能作为风险分析的基本依据, 所以投资回收期也是项目评估体系中十分重要的一环, 通常当pi≥n (项目运行期) 时表示该项目投资收益不成比例, 需重新对该项目谨慎考虑。

3 偿债能力

偿债能力主要对项目的借款偿还期、利息备付率、偿债备付率三个指标进行评估。

借款偿还期P= (借款偿还开始出现盈余的年份-1) +盈余当年应偿还借款额/盈余当年可用于还款的余额。

利息备付率=息税前利润/应付利息费用。

偿债备付率=可用于还本付息的资金/当前应还本付息的金额。

通过对项目偿债能力的评估, 可以对项目在运营期间的资金状况进行有效的预计和分析, 能大大降低项目运作过程中出现的资金风险。

4 内部收益率 (IRR)

内部收益率是指项目在整个运营期内各期净现金流量现值累计之和为零时的折现率, 表达式如下:

undefined, 解出t值即为项目内部收益率, 其中NPV表示当期净现金。

IRR是考察评估一个项目最主要的效率型指标, 它能反映项目的资金盈利率, 也能反映项目对投资资金成本最大承受力, 将其和投资收益率R进行比较, 可以分析判断项目经济上的可行性。

若IRR≥R, 表明项目的投资收益率达到或超过预期的收益率, 该项目在经济上是可行的。

若IRRR

除此之外, 对项目的评估还应综合考虑到国民经济评估、环境评估、社会评估等, 在综合考虑上述因子后, 还应对项目进行风险分析。

所谓风险, 是指对项目预期目标产生的一切不利影响的可能性, 需要注意的是, 目前学界普遍将项目中的风险视为一种概率而非某一事件, 若用数学语言表达, 项目预期目标是因变量Y, 而各种风险是自变量X, 二者之间存在着某种因果关系f, 即Y=f (X) 。

风险种类繁多, 主要包括有市场风险、技术风险、资源风险、融资风险、配套条件风险、外部环境风险、资信风险以及其他风险等, 所以, 关于项目的风险分析也是一个非常复杂和专业的过程。

风险分析一是要确定风险因素发生的概率, 二是计算风险事件各种后果在数值上的表现, 三还要估计上述数值的变化范围及其限定条件, 通常风险分析按下列步骤和考虑因子进行。

在完成了风险的基本分析后, 需要对风险概率进行估计, 风险因子的概率分布分为离散型和连续型两种, 我们可通过构造概率树的方法来进行风险的概率分析。

假设风险因素 (变量) 有A、B、…M;每个变量有若干种状态A1、A2、A3、…An, , B1、B2、B3、…Bn2, …M1、M2、M3、…Mnm各种状态发生的概率为P (Ai) 、P (Bi) 、…P (Ni) , 则有

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那么所有变量的各种状态的组合共有n1*n2*n3…*nm种, 相应的联合概率为P (Ai) *P (Bi) *…P (Ni) 。

概率树分析就是用树形图来表示各种变量的各种组合状态, 分别计算各种组合状态下的评价指标及相应概率, 得到概率分布, 然后统计出高于或低于基准值的累积概率, 并绘制概率曲线, 计算相应的期望、方差、标准差和离散系数等。

在概率分析后我们可以利用蒙特卡洛模型对风险进行综合性的分析, 主要步骤如下:

(1) 确定风险分析的指标, 如NPV, IRR等;

(2) 确定分析指标的主要风险因子, 如建设投资、销售价格、经营成本等;

(3) 估计主要风险因子的概率分布;

(4) 为风险因子独立抽取随机数;

(5) 将各随机数转化为各种风险因素的抽样值;

(6) 重复上述步骤

(7) 整合模拟结果, 计算评价指标的期望值、方差、标准差、离散系数以及累积概率等。

在风险分析的最后, 我们需要整合前期分析结果, 提出风险对策, 一般来说, 有以下几种途径:

(1) 风险回避。

风险回避即是否决或推迟项目的实施, 这在规避损失的同时也完全放弃了可能的收益, 所以一般采用都非常谨慎。

(2) 风险控制。

风险控制是针对可控的风险因子采取的防止风险发生, 减少风险损失的对策, 可分为事前控制, 事中控制和事后控制等。事先控制是为了降低风险出现的概率, 而事中和事后控制则主要是为了降低风险带来的损失。

(3) 风险转移。

主要有两种方式:一是保险转移, 二是合同转移。

(4) 风险自留。

风险自留即是投资主体将项目风险损失留给自己承担。

需要注意的是, 在风险对策的制定和筛选上, 不管是哪种方式, 都需遵循针对性、可行性和经济性三大原则。

根据WTO在2009年公布的财务数据, 充分而合理的项目评估与风险分析可以大大节约成本, 提高对项目的掌控能力, 而不发达国家在二者上面远低于发达国家的投入导致了他们大量项目的盲目实施从而对其带来严重损失。项目评估和风险分析的科学性和前瞻性在大量的实践中得到了充分的验证, 加强项目评价和风险分析在项目流程中的比重已是不可逆转的时代潮流, 只要我们在积极总结已有经验教训的基础上大胆创新和学习, 我们的项目掌控和运营能力必将迈上更高的发展平台。

摘要：随着经济活动的复杂和竞争的激烈, 对有限资本的合理运用对任何一个资本体来说都显得尤为重要, 项目的成败和优劣, 不再单单取决于运营过程, 而越来越向分析与掌控能力靠拢。以西方发达国家为例, 目前, 美、日、德、英、法等国家, 一个项目的全部投入中, 项目评估和风险分析所占的投入都稳定在16%以上, 而我国则远远低于这一水平, 这使得项目评估个风险能力的提升成为我国整个资本市场的一件亟待解决的事件。

关键词：项目评估,概率,风险,IRR

参考文献

[1]叶小明.项目可行性研究指南[M].北京:中力出版社, 2007.

[2]程宜康.工程经济学原理[M].北京:中国计划出版社, 2008.

[3]管平.工程经济与项目经济评价[M].上海:同济大学出版社, 2007.

项目投资评估与分析 篇3

关键词：公共图书馆 投资回报 绩效评估

中图分类号：G258.2 文献标识码：A 文章编号：1003-6938（2014）04-0043-06

进入21世纪以来，发达国家针对图书馆经济价值评估的研究、实践案例日益增多，其功能也日益显现：经济价值评估一方面可以为争取到更多的政府财政经费提供决策支持，另一方面也可以向公众告知用于图书馆的公共资金是否得到了增值或效益最大化，而这一点在强调纳税人问责制的公民社会里是非常重要的。从这些发达国家的图书馆经济价值评估方法来看，尽管如成本分析、问卷调查、读者满意度等也都是评估方法选择的对象，但是易于计量图书馆绩效输出的投资回报（Return onInvestment，ROI）方法成为了近年来人们较为推崇的选择。如在大英图书馆公布的绩效价值评估报告中的评估计量方法就是ROI方法。对我国图书馆同仁来说，如何在不管是图书馆绩效评估制度设计，还是实践经验都属于空白的基础上进行客观的图书馆绩效输出评估，ROI及其在国外图书馆的应用则为我们提供了借鉴和启示。本文在概述相关研究现状的基础上，主要以ROI为计量方法，对A图书馆的经济绩效进行计量分析，并从中找到与发达国家的差距所在及我国图书馆绩效评估的实践启示。

1 投资回报率与图书馆绩效评价

1.1 投资回报率在图书馆中的应用与研究概述

ROI是指从一项投资性商业活动的投资中得到的经济回报。ROI的计算公式为：

ROI=年利润或年均利润/投资总额×100%

由于ROI计算简单，因而在不考虑资金时间价值、建设期长短、分子分母计算口径、净现金流等因素的固定资产增值等领域的投资回报计算中得到了广泛应用。从上世纪60年代开始，国外一些图书馆也将ROI应用于自身的绩效输出价值评估中。具体在图书馆中的ROI计算方法为用图书馆产出的价值总额除以政府投入图书馆的经费总额。新世纪以来，数个知名的图书馆ROI调查研究项目陆续展开，如2004年，美国佛罗里达州公共图书馆的ROI为6.54，南卡罗来纳州立大学图书资讯系针对该州公共图书馆进行研究得出其ROI为4.48；2003年，大英图书馆的研究数据表明大英图书馆的ROI为4.4。

项目社会评估的定量分析评估指标 篇4

就业效益指标：是指项目建成后给社会创造的新的就业机会，按照项目投资结构和劳动力结构，劳动就业效益指标主要有：

1、总就业效益：就是建设这个项目后给社会带来的直接就业和间接就业的总效果与该项目直接投资和相关项目间接投资之和的总投资之比。

新增总就业人数（人/万元）定额指标 项目总投资总就业人数直接就业人数间接就业人数熟练就业人数非熟练就业人数总就业效益

2、直接就业效益指标，即拟建项目本身直接投资所能提供直接就业机会。

直接就业效益新增直接就业人数

项目直接投资

3、间接就业效果指标：就是与投资项目有关联的配套或相关项目，以及项目所在地区和部门所增加的附加投资（即间接投资）而创造的间接就业人数。如为旅游旅馆项目服务的交通运输、商业、房地产、工艺美术服务和当地的生活福利、市政设施等部门报需的附加投资（即间接投资）与新增加的间接就业人数之比。

间接就业效益新增间接就业人数

项目间接投资

收入分配效益指标：这里包括社会机构的分配效益；地区的分配效益和国内外的分配效益。

1、社会机构的分配效益。它表示项目国民收入净增值在社会各阶层、集团机构和社会成员之间的分配效益情况，一般用分配指数来表示。分配指数有以下四种： 职工分配指数=

正常生产年份的工资收入福利100% 1）

年国民净增值年利润折旧其它收益100% 2）

年国民净增值企业部门分配指数=国家分配指数，是指政府或国家在正常生产年份的国家税金、利润、折旧、利息、股息和保险费等收益在项目年度国民收入净增值的比重，即

国家（含地区）分配指数=3）

未分配增值指数=

年扩建基金年后备基金社会福利基金100% 4）

年国民净增值年税金年利润年折旧保险费用等100%

年国民净增值1）+2）+3）+4）=1

2、地区分配效益，是指项目所得的国民收入净增值在各地区之间的分配情况，也就是项目的净增值能分配给项目所在地区的增值效益，可用地区分配指数来表示。

地区分配指数=

年工资年利润年税金年福利100%

年国民净增值收入分配是否公平，不仅是个经济问题，更是社会是否公平的重要问题，包括贫富分配之间、地区分配之间是否公平的问题。我国项目社会评估方法设置了“贫困地区分配效益指标”。以促进国家经济在地区间合理布局，并促进国家扶贫目标的实现。贫困地区收益分配效益指标、按下列两步计算： 第一步：贫困地区收益分配系数Di()m

第二步 贫困地区收入分配效益=(CICO)tDi(1i)t

Di为贫困地区（某省、市、自治区）的收入分配系数，G为项目评估时的全国人均国民收入，而G为同时期当地人均国民收入，m为国家规定的扶贫参数，m取值介于1——1.5 _GG_

3、国内外分配效益，主要用于评估技术引进和中外合资等涉外投资项目。对于涉外投资项目，应检验建设项目所获得的国内净增值在国内和国外之间的分配比重，要考虑国外投资者的分配效果与项目在国内所得的国民净增值分配指数之间应达到合理的分配比例，可用下述两种分配指标表示。国内分配指数=

项目国民净增值100% 国内净增值=国民净增值+

项目国内净增值汇出国外付款 1）国外分配指数=

项目汇出国外付款100% 2）

项目国内净增值汇出国外付款=国外贷款本息+国外贷款利润+外籍人员工资+其他国外付款。

以上国内和国外分配指数的总和应等于1，同时国内分配指数要大于国外分配指数，才能有利于提高国内经济建设的投资效果。实际评估时，具体判别标应遵循下述原则：

当政府的分配目标意在提高职工的收入，以改善工人的生活条件时，则应取职工分配指数高的项目或方案；如意在增加国家的收入，则应选择国家分配指数高的项目或方案。

当政府的分配目标意在增加国民收入，提高全民族的生活水平时，则应选择国内分配指数高的项目与方案；而如果国外付款的分配指数过高，必然会降低国民净增值，则比采取措施，减少国外贷款，使用国内物资以代替国外进口，或者重新考虑投资的集资方式。环境保护效益指标

1、环境保护措施方案的选择可以采用最低费用法。其计算公式是：

Bmin(1i)t1 K0Kt(1i)Cti(1i)t1t1tnn式中：B——项目环保措施费用；K0——项目初始环保投资；Kt——第t年的追加环保投资；Ct——第t年的环保经常费；n——项目环保措施的服务年限。

2、环境质量指数：

简易计算法，此法对各项环境污染治理的指数的算术平均数，即：环境质量指数=第i种污染物质排放量/n

国家或地方规定的第i种污染物质的最大允许排放量i1nn——项目排出的污染环境的有害物质的种类，如废气、废渣、废水、噪声、放射物等。

农产品加工项目节能评估报告分析 篇5

项目名称： 申报单位：xxx 联系人：xxx 电话：xxx 传真：xxx 编写时间：xxx 主管部门：xxx

撰稿单位：郑州经略智成企业管理咨询有限公司

撰稿时间：2013年9月2日

第一章 编制说明

这里我们以花生的深加工为例，展开对农产品深加工的节能报告。第一节 评估目的和意义

(1)评估分析花生深加工项目是否符合国家和地方的法律、法规、规划、产业政策、行业准入条件以及相关标准、规范等的要求。

(2)对花生深加工项目工艺工序以及工艺设备在能源消耗方面是否先进可行，进行评估。

(3)阐述建设花生深加工项目设计用能的情况，以科学、严谨的评估方法，客观、全面地分析花生深加工项目合理用能的先进点和薄弱环节，判定花生深加工项目合理用能的政策符合性、科学性、可行性，提出合理用能的建议措施。

(4)根据节能评估的结论和建议，为实现国家、地方有关节能减排的宏观政策目标，加强花生深加工项目合理用能管理，从源头严把节能关。

第二节 评估依据

《中华人民共和国节约能源法》(八届人大常委会二十八次会议主席令第九十号，十届人大常委会三十次会议主席令第七十七号修订)《中华人民共和国可再生能源法》(十届人大常委会14次会议主席令第33号，十一届人大常委会12次会议主席令第23号修订)《中华人民共和国清洁生产促进法》(九届人大常委会28次会议主席令第72号)《中华人民共和国电力法》(八届人大常委会17次会议主席令第60号)《中华人民共和国城乡规划法》(七届人大常委会11次会议主席令第23号)《中华人民共和国建筑法》(八届人大常委会28次会议主席令第91号)《中华人民共和国水法》(九届人大常委会29次会议主席令第74号)《中华人民共和国环境保护法》(七届人大常委会11次会议主席令第22号)《中华人民共和国循环经济促进法》(十一届人大常委会第4次会议主席令第4号)《中华人民共和国计量法》(六届人大常委会第12次会议主席令第28号)《中华人民共和国统计法》(六届人大委员会第三次会议主席令第9号，十一届人大委员会第九次会议主席令第15号修订)第二章 项目概况介绍

1、花生生产发展近况

改革开放后的30多年来，我国花生生产进入了快速发展期，到“十五”期间全国花生种植面积和总产量均达到历史最高水平。但是，2000年以来花生生产经历了从快速增长到徘徊不前的过程。在2003年种植面积达到506万hm 的历史最高纪录后，2004～2007年受农业宏观政策因素的影响，花生种植面积基本呈连续下降趋势(实际种植面积可能高于统计数)。2000～2007年我国花生年均种植面积480万hm，占全球花生种植面积的近21％，仅次于印度居世界第2位。年种植面积超过6.7万hm 的省份有l4个，合计占全国花生种植面积的92％，其中黄淮、东南沿海、长江流域是相对集中的三大主产区尤其以河南、河南、河南、广东、安徽、四川、广西种植面积较大。2000～2007年的8年间，我国花生单产量总体小幅增长。2000～2007年全国花生平均产量为3000 kg/hm，其中2007年达到3225 kg/hm 的历史最高纪录。2003年花生单产量较低主要是由于当年淮河流域夏季洪灾引起的，其余年份基本正常。国内花生单产量较高的省份依次是河南、江苏、湖北、河南等省。由于国内市场花生价格稳中有升，尤其在2007年花生价格达到历史最高水平，花生单位面积收益普遍高于其他油料作物和多数粮食作物，成为主产区农民增收的重要来源。

2000～2007年是我国历史上花生总产量最高的时期，除2003年外，其余7年的总产量均在1430万t以上，年均总产量l435万t，其中2002年达到1482万t的历史最高纪录。虽然2004年以来花生种植面积略有下降，但总产量基本稳定在1430万t以上的水平，其中2006和2007年呈恢复性增长，达到1460万t以上，仅次于2002年的水平。同期我国花生总产量占全球总产量的40.5％，延续了自1993以来花生总产量一直稳居世界首位的局面，在全球花生生产中的地位举足轻重。近几年来，国内花生总产量排前l0位的省份依次是河南、河南、河南、安徽、广东、江苏、湖北、辽宁、四川、广西。由于花生的价格不断攀升，2007年全国花生种植业初级产值约870亿元，在国内主要粮棉油作物中跃居第5位，仅次于水稻、玉米、小麦、棉花，对于增加农民收入起到了重要作用。

2、花生油消费情况

2000-2008年我国的花生油消费量为210.0万～231.5万t，实际消费量受生产量的影响处于平稳状态，其中以2006年消费量最大，为231．5万t。几年来，国内食用植物油消费总量呈持续增长态势，从2000年的1352万t上升到2007年的2440万t，消费量增长基本来自进口油料。国内花生油产量没有明显增长，也基本没有花生油的进口，所以使花生油在国内植物油消费中的比例从2001年的15.7％下降到2008年的8.8％，凸现出花生油供给的严重不足。

3、花生油进出口贸易情况

海关数据显示，2009年我国花生仁进口2387吨，较2008年的9504吨大幅下降，降幅达75%；2009年我国花生仁出口17.47万吨，较2008年的16.7万吨略有回升，升幅为4.6%。2009年我国花生油进口2.22万吨，较2008年的5896吨大幅增加，增幅达277%；2008年我国花生油出口9795吨，较2007年的1.07万吨略有下降，降幅为2%。

4、花生油生产近况

近几年我国花生油年产量在210万～235万t之间，年均产量为221．2万t，其中2006年达到历史最高纪录。近几年我国花生总产量中用于榨油的比例在52.3％～56.0％之间，平均54.7％，略高于全球花生榨油比例。在我国，花生除榨油外，留种约占8％，出口贸易占7％，其余约30％为食用和食品加工。与2000年相比，2007年我国花生油产量增长了7.5％，略低于同期世界花生油产量的增长比例。我国既是世界花生总产量最大的国家，也是花生油产量最大的国家，近几年平均产量(221.2万t)占全球平均花生油产量(487.7万t)的45.3％。

第三章 能源供应情况分析评估

第一节 项目所在地能源供应条件及消费情况 第二节 项目能源消费对当地能源消费的影响

第四章 项目建设方案节能评估

第一节 项目选址、总平面布置节能评估 第二节 工艺流程、技术方案节能评估 第三节 主要用能工艺和工序节能评估 第四节 主要耗能设备节能评估

第五节 辅助生产和附属生产设施节能评估 第六节 本章评估小结

第五章 项目能源消耗及能效水平评估 第一节 项目能源消费种类、来源及消费量评估 第二节 能源加工、转换、利用情况评估 第三节 能效水平分析评估 第四节 本章评估小结

第六章 项目风险分析

1、项目产品市场风险因素

该项目的主要市场风险因素主要来源于各国对进口花生的控制，设置越来越严的技术壁垒。如：欧盟要求进口的花生必须经过严格加工；花生仁、果粒要均匀，具有较好的色泽；要求进口花生不含黄曲霉毒素。根据欧盟委员会规定，人类直接食用或直接用做食品原料的花生，黄曲霉毒素B1限量为2ppb，黄曲霉毒素的总限量（B1＋B2＋G1＋G2）小于4ppb。美国对进口花生实施强制性检验，不仅要检验颗粒大小、完整率、浊度、杂质含量等，而且要求必须符合食用安全的要求。日本进口花生对不完善粒限量一般要求控制在1％-2％，同时还要求检验斑点、酸价、游离脂肪酸、过氧化值、黄曲霉毒素等，对进口花生及花生制品要求检验毒死蝉、速收、抑芽丹和除草剂恶唑禾草灵等四种农药残留，不允许进口花生中检出丁酰肼，对进口小花生仁实施强制检验。

2、防范和降低风险对策

⑴首先，加强原材料采购的控制。要对所采购的原料进行严格的理化指标检验，杜绝农残超标的花生原料入厂。

⑵在生产过程中严格按照进口方要求或市场要求进行生产，对生产各环节进行严密控制，完全杜绝原料及产品污染。

⑶积极形成生产、加工、销售一条龙的经营体系。通过建立“企业+基地+农户”的产销体制，与农村各类经济组织和农民结成利益共享、风险均担的利益共同体，奠定花生产业化发展的基础。⑷加大产品开发力度，提升产品科技含量，实现农产品增值，民、企增收。

第七章 存在问题及建议

1.花生品种老化、混杂退化严重。依据河南省种子管理站统计，2009年全省种植万亩以上的花生品种达29个，其中上世纪七八十年代引进和筛选出的花生品种占31%，90年代引进和选育品种占31%，2000～2009年审(鉴)定品种占38%。在种植10万亩以上的12个花生品种中，有6个品种是上世纪七八十年代和90年代选育并应用的品种，这些品种种植年限长，混杂退化严重，极大地影响了花生产量的提高。采取措施，更新品种，是花生产业发展当务之急。

2.花生种子市场混乱，种子纯度低、质量差。花生种子市场混乱，种子纯度低、质量差，是限制花生产量提高的又一重要原因。大小公司和大小门市均可随意收购、调种、经营，种子的纯度和质量难以保证，农民种植劣质种子每亩减产50公斤以上，减少收益250元以上。

3.花生种植技术应用落后。良种配良法才能实现花生高产。但在花生产区，尤其是经济不发达地区，仍然应用传统种植技术及方法措施。花生播种过早、播种深、密度失调、水肥管理不当等落后技术，极大地影响了花生产量和品质。如：在今年春天温度低的情况下，不论春播还是麦田套种花生，由于播期过早，导致春播花生苗期生长缓慢，麦田套种花生高脚苗现象普遍发生，病害多发且严重，使产量降低50公斤/亩以上。还有：花生播种量过大、行穴距不合理、每穴粒数多、管理粗放等均限制了花生产量的提高。

第八章 结论

1.更新品种是提高花生产量、改善品质的首要措施。农民种植近年以来培育的花生新品种，不仅产量高，而且品质好。

2.采用花生高产种植技术是提高产量的必要措施。花生高产栽培技术必须建立在选用高产花生新品种的基础上，应包括从花生播种到收获实施的所有技术措施。在合理种植密度下，紧紧围绕保证单位面积株数、提高单株有效结果数和增加单果重量来实施各项技术措施。了解花生的特征特性，是落实好各项技术措施的关键：

(1)花生是地上开花地下结果的作物，因此，需要为其创造一个上松下实的土体结构，有利于荚果在土壤中的生长发育。通过晚秋或冬前或早春深翻土壤(25～30厘米)即可。

(2)花生是一种喜温作物，连续5日5厘米低温达到15℃才能发芽，18℃以上才能正常生长，故春播花生适时晚播有利于培育壮苗，预防苗期病害的发生；麦田套种花生适时晚播，可减少与小麦共生期，预防高脚苗，提高产量。

(3)适量播种(带皮花生：小果22.5公斤、大果25公斤)、种子分级、适乐时包衣或甲基托布津拌种、适当浅播等均是保证单位面积株数、培育壮苗的有效措施。

项目投资评估与分析 篇6

AHP分析法在风险投资项目评估中的应用研究

摘要：本文针对在风险投资项目的风险评估中存在的多指标且难统一，定量评估少等问题，将AHP分析法引入，使得风险投资项目的风险评估决策统一于一个模型中，从而在一定程度上保证了风险评估决策行为的客观、科学、可靠。

关键词：风险投资项目；风险评估；AHP分析法；研究 0引言

风险投资(VentureCapital)，也称为创业投资。它是由专业投资机构在自担风险的前提下，通过科学评估和严格筛选，向有潜在发展前景的新创或市值被低估的公司、项目、产品注入资本，并运用科学管理方式增加风险资本附加值的一种投资。其投资对象一般是刚刚起步或还没有起步的高技术企业或高技术产品，属高新技术中的“种子”技术或创新思想，由于处于起步设计阶段，不够成熟，尚未经历市场检验，能否转化为现实生产力，尚有许多不确定的因素，因而风险较大。风险投资的风险是指风险资本投资于项目而造成损失的可能性，包括投入的资本不能收回造成损失的风险和不能达到预期收益造成损失的风险。损失有以下几种方式:第一，投资项目未能产生收益、投资资本未能回收而造成的损失;第二，投资项目产生了收益，但产生的收益低于预期收益;第三，由于财务等原因为变现投资而抛售投资项目所造成的损失;第四，由于通货膨胀及其它不可预料事件的发生而造成的损失。追求最大收益是风险投资者的愿望，而风险却是未知的。风险投资项目的高风险性，更迫切要求对风险进行科学的、全面的分析、评估，以作出正确判断，采取防范措施减弱风险，获取最大的收益。风险投资的风险因素很多，如技术风险、市场风险、管理风险、环境风险等。这使得风险投资的风险评估指标多且不能定量表示。另外，风险投资家在进行投资时，面临众多风险投资的目的，比较决策，并从中选出风险小、发展潜力大的项目。但是任何两个或两个以上的风险投资项目，往往在各个风险因素上存在不同程度的差异。这就使得风险投资项目在进行风险评估时，经常遇到某一项目的一些指标较优，一些指标较差，而另一项目却恰恰相反。因此，需要用一种方法将各个因素统一起来进行处理。

自分析法创造以来，AHP作为一种适用的有效的决策方法，已在世界上众多领域得到了广泛应用。本文将AHP分析法引入风险投资项目的风险评估决策中，通过建立AHP模型，可以将风险投资项目的风险评估决策统一到一个模型中，从而解决多指标分析时所遇到的复杂问题。

1.AHP分析法的基本原理

AHP分析法的基本原理:根据问题的性质和要达到的总目标，将问题分解为不同的组成因素，按照因素间的相互关联影响以及隶属关系，按不同层次聚集组合，形成一个多层次的分析结构模型，最终把系统分析归结为确定最低层(方案、措施、因素等)相对于最高层(总目标)的重要性权值或优劣次序的排序问题。AHP是一种定性与定量相结合的决策分析方法。它常常被运用于多目标、多准则、多要素、多层次的非结构化的复杂决策问题。AHP决策分析法，是一种将决策者对复杂问题的决策思维过程模型化、数量化的过程。通过这种方法，可以将复杂问题分解为若干层次和若干因素，在各因素之间进行简单的比较和计算，就可以得出不同方案重要性程度的权重，从而为决策方案的选择提供依据，是解决复杂的非结构化的地理决策问题的重要方法，是计量地理学的主要方法之一。风险投资项目的风险评估中的多因素决策，其过程与思路正好同AHP分析法的要求相符。层次分析法是把复杂问题分解成各个组成因素，又将这些因素按支配关系分组形成递阶层次结构。通过两两比较的方式确定各个因素相对重要性，然后综合决策者的判断，确定决策方案相对重要性的总排序。运用层次分析法进行系统分析、设计、决策时，可分为4个步骤进行：（1）分析系统中各因素之间的关系，建立系统的递阶层次结构；（2）对同一层次的各元素关于上一层中某一准则的重要性进行两两比较，构造两两比较的判断矩阵；（3）由判断矩阵计算被比较元素对于该准则的相对权重；（4）计算各层元素对系统目标的合成权重，并进行排序因此，可以采用AHP分析法进行风险投资项目的风险评估中多因素决策。AHP分析法模型的一般形式如图1所示

最高层表示解决问题的目的，即AHP分析法所要达到的总目标;中间层表示实现预定目标所涉及的中间环节，一般分为策略、约束、准则等，并可有多个层次;最低层表示解决问题的各种措施、方法和方案等。

2.风险投资项目风险评估的AHP层次结构模型

风险投资项目的风险从项目运作过程的纵向来划分，可以分为:技术风险、生产风险、市场风险、管理风险、环境风险、财务风险等。而各个风险又是由众多的风险因素所构成，如市场风险，包括市场前景、产品竞争力、潜在竞争者影响、企业营销能力等风险因素。因此，可以建立风险投资项目的风险评估层次结构模型，具体如图2所示。

3.风险投资项目的风险评估数学模型

根据上述风险投资项目的风险评估层次结构模型，运用AHP分析法确定各指标权重，再选取适当方法确定各指标的不同取值对应的风险投资项目的风险标度值。因此，可以得出风险投资项目的风险评估数学模型(如式1所示)。

式中:β为风险投资项目的风险评估矩阵，R为风险投资项目的单指标风险评估矩阵，R=(rij)m×n，rij为第i个风险投资项目的第j个指标的风险标度值;W为指标权重矩阵，W=(rj)n×1，Wj表示第j个指标的权重。4.运用AHP方法确定各评价指标的权重

(一)构造判断矩阵

对图2所示的风险投资项目的风险评估层次结构模型，采用1～9标度法综合专家群体咨询意见构造各层的判断矩阵。

(二)层次单排序及其一致性检验

采用方根法、和积法等方法来计算各判断矩阵的最大特征根λmax及其对应的特征向量，对特征向量作归一化处理，确定各层次单排序权向量W，并计算各判断矩阵的一致性指标CI，查取相应随机一致性指标RI，进而计算随机一致性比率CR，进行一致性检验。

(三)层次总排序及其一致性检验

根据层次单排序的计算结果，由层次结构模型的最高层向最底层，逐层推求层次总排序权重向量，即指标权重，并计算总排序随机一致性比率CR，进行一致性检验。5.确定各指标的风险标度值

根据各指标具体的特征对风险投资项目带来的风险影响程度，采用一定的方法(如10分制打分法等)将各定性指标量化，并使其标准化，依此作为各定性指标的风险标度值。对于定量指标的指标值，可选用适当方法确定定量指标的风险标度值。本文采用下列方法进行定量指标风险标度值的计算。

(一)对越小越优的定量指标，采用升半梯形分布函数如式(2)所示。

式中x表示定量指标的指标值，a1，a2表示定量指标值的合理取值范围的上、下限(一)对越大越优指标，采用降半梯形分布函数与式(2)类似。(二)对取a1、a2间某一点a为最优的指标，采用三角形分布函数

6结束语

综上所述，将AHP分析法运用到风险投资项目的风险评估中，在一定程度上解决了风险投资项目在风险评估中评价指标难以统一、评价定量化程度低等问题。当然，风险投资项目的风险影响因素很多，远不止本文所提到的这些风险因素，而且各个风险因素还可以继续细分，这样，整个风险评估的结构模型就更加复杂且计算工作量大，但是比较其他评价方法来说，AHIP分析法运用在风险投资项目的风险评估中仍具有较为客观、全面、合理、易于操作的好处。参考文献

[1]赵焕巨，许树柏，和金生.层次分析法[M].北京:科学出版社，1986.[2]陈晓剑，梁梁.系统评价方法及应用[M].北京:中国科技大学出版社，1994.[3]任天元.风险投资的运作与评估[M].北京:中国经济出版社，2000.[4]卢有杰，卢家仪.项目风险管理[M].北京:清华大学出版社，1998.[5][英]菲尔・荷马斯著，王嗣俊，白玉明译.投资评价[M].北京:机械工业出版社，1999.ApplicableStudyofAHPMethodonVentureEvaluationforVentureCapital

项目投资评估与分析 篇7

在项目前期开展固定资产投资项目节能评估与审查是综合能耗增量调控的主要手段之一,这样可从源头控制项目投入运行后年综合能耗,是实现“十二五”期间节能目标的重要方法之一。

《中华人民共和国节约能源法》是我国目前为止唯一一部与节能相关的法律,其中第十五条明确规定: 国家实行固定资产投资项目节能评估和审查制度。不符合强制性节能标准的项目,依法负责项目审批或者核准的机关不得批准或者核准建设;建设单位不得开工建设;已经建成的,不得投入生产、使用。具体办法由国务院管理节能工作的部门会同国务院有关部门制定。

为做好法律规定的该项内容,2010年9月21日国家发展和改革委颁布了《固定资产投资项目节能评估和审查暂行办法》(以下简称“暂行办法”),于2010年11月1日实施,这标志着固定资产投资项目节能评估和审查制度正式步入实施阶段。国务院办公厅2007年发布《关于加强和规范新开工项目管理的通知》(国办发[2007]64号),通知要求严格规范投资项目新开工条件,将固定资产投资项目节能评估和审查列为项目前置审批的条件之一。

按照“暂行办法”的要求,项目节能评估报告书必须依据项目可行性研究报告节能(专篇),对项目能源消耗和能效水平进行评估,其中年综合能源消费量的计算是核心内容,根据固定资产投资项目类型及年综合能源消费量的水平节能审查实行分级管理。

因此,编写固定资产投资项目节能评估报告书(表)时,计算年综合能源消费量是十分关键的内容之一,也是技术性很强的工作。

笔者工作中常需要对固定资产投资项目的节能评估报告进行审查,发现一个经常出现的问题就是不同单位评估的居住建筑类项目的年综合能源消费量计算数值差异很大。由于此类型的项目较多,在西安市固定资产投资项目的比例较大,笔者对多个居住建筑项目节能评估报告书中年综合能源消费量的计算数据进行深入比较分析后发现,一般常见的有两种不同的计算方法来计算建筑物冬季采暖耗能指标,使得计算结果相差很大。本文对两种计算方法进行比较分析。

1 两种计算方法的内容与指标

以西安市居住建筑项目各项参数为例,介绍两种计算采暖热负荷指标的方法。

1.1 计算方法一

根据《严寒和寒冷地区居住建筑节能设计标准》(JGJ 26-2010)(以下称“标准”),建筑物耗热量指标应按式(1)计算:

qH=qHT+qINF-qIH (1)

式中:qH—建筑物耗热量指标,W/m2;

qHT—折合到单位建筑面积上单位时间内通过建筑围护结构的传热量,W/m2;

qINF—折合到单位建筑面积上单位时间内建筑物空气渗透耗热量,W/m2;

qIH—折合到单位建筑面积上单位时间内建筑物内部得热量,取qIH=3.8W/m2。

1)qHT的计算。

qHT=qHq+qHw+qHd+qHmc+qHy (2)

式中:qHq—折合到单位建筑面积上单位时间内通过墙的传热量,W/m2;

qHw—折合到单位建筑面积上单位时间内通过屋面的传热量,W/m2;

qHd—折合到单位建筑面积上单位时间内通过地面的传热量,W/m2;

qHmc—折合到单位建筑面积上单位时间内通过门、窗的传热量,W/m2;

qHy—折合到单位建筑面积上单位时间内非采暖封闭阳台的传热量,W/m2。

qHq与室内计算温度tn、采暖期室外平均温度te、外墙平均传热系数Kmqi、外墙传热系数的修正系数εqi、外墙面积Fqi及建筑面积A0等参数取值有关,即:

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qHw与室内计算温度tn、采暖期室外平均温度te、屋面传热系数Kwi、屋面传热系数的修正系数εwi、屋面面积Fwi及建筑面积A0等参数取值有关,即:

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qHd与室内计算温度tn、采暖期室外平均温度te、地面传热系数Kdi、地面面积Fdi及建筑面积A0等参数取值有关,即:

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qHmc与室内计算温度tn、采暖期室外平均温度te、窗(门)传热系数Kmci、窗(门)面积Fmci、窗(门)外表面采暖期平均太阳辐射热Imci、窗(门)太阳辐射修正系数Cmci及建筑面积A0等参数取值有关,即:

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qHy与室内计算温度tn、采暖期室外平均温度te、分隔封闭阳台和室内墙、窗(门)平均传热系数Kqmci、分隔封闭阳台和室内墙、窗(门)面积Fqmci、阳台的温差修正系数ζi、封闭阳台外表面采暖期平均太阳辐射热Ityi、分隔封闭阳台和室内窗(门)太阳辐射修正系数C′mci及建筑面积A0等参数取值有关,即:

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2)qINF的计算。

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式中:Cp—空气的比热容,取Cp=0.28Wh/(kg·K);

ρ—空气的密度,取采暖期室外平均温度te下的值,kg/m3;

N—换气次数,取N=0.5h-1;

V—换气体积,m3。

“标准”中根据采暖度日数和空调度日数,将严寒和寒冷地区细分为5个气候子区,给出主要城市的气候区属、气象参数、耗热量指标。

以西安市为例,西安市(气候区属Ⅱ(B))数据如表1、表2所示。

由此可见,按“标准”计算的西安市居住建筑的建筑物耗热量指标应在10.7～14.7W/m2。

当按耗热量指标计算建筑物冬季采暖热负荷时,应考虑锅炉热效率及室外管网输送效率,“标准”规定锅炉设计效率不低于80%,室外管网输送效率取值0.92,按此计算,建筑物冬季采暖热负荷应在14.5～20W/m2。

1.2 计算方法二

根据《城镇供热管网设计规范》(CJJ34-2010)(以下称“规范”),民用建筑的采暖、通风、空调及生活热水热负荷,可按以下方法计算。

1.2.1 采暖热负荷

Qh=qh·Ac

式中:Qh—采暖设计热负荷,kW;

qh—采暖热指标,W/m2,可按表3取用;

Ac—采暖建筑物的建筑面积,m2。

注:表中数值适用于我国东北、华北、西北地区;热指标中已包括约5%的管网热损失。

1.2.2 通风热负荷

Qv=Kv·Qh

式中:Qv—通风设计热负荷,kW;

Kv—建筑物通风热负荷系数,取0.3～0.5;

Qh—采暖设计热负荷,kW。

1.2.3 空调热负荷

“规范”中空调热负荷是针对公共建筑类型(如办公、医院、宾馆、商场等)的空调建筑物,不在文中介绍的居住建筑范围内,因此省略该部分内容。

由此可见,以西安市为例,无生活热水供给的一般住宅建筑按“规范”计算的采暖及通风热指标为52～67.5W/m2(采取节能措施的建筑)。

2 分析与比较

1)《严寒和寒冷地区居住建筑节能设计标准》(JGJ 26-2010)中,建筑物耗热量指标是依据建筑物外围护结构中各部位(如外墙、屋面、地面、外窗(门)等)的传热系数、各部位面积、室内计算温度、采暖期室外平均温度,以及各部位传热系数的修正系数等指标计算而得出的。当单体建筑外围护结构中的参数有差异时,该建筑物耗热量指标一定也相应改变。因此,按“标准”计算出的耗热量指标对建筑物具有针对性,当建筑物所在地域城市、外围护结构中各部位指标确定后耗热量指标是唯一的。

2)《城镇供热管网设计规范》(CJJ34-2010)中,采暖热负荷是“规范”给出的推荐值。推荐值只与建筑物类型、是否采取节能措施等有关,不是计算而得,是一个统计经验数据,地域仅指适用于我国东北、华北、西北地区,因此对单体建筑物而言不具有针对性,不是唯一的。

3)“标准”与“规范”适用条件不同。“标准”适用于建筑设计,严格按此“标准”设计施工的单体建筑即可达到节能65%的要求,成为节能型建筑。“规范”主要用于城市配套设施设计建设方面,是保障在最不利工况时达到辖区内所有建筑(含既有非节能建筑)室内温度所必须设计的采暖设备的依据。

目前,我国既有建筑面积约400多亿m2,其中90%以上是高耗能建筑,因此,“规范”中一般住宅建筑物采暖及通风热负荷的数值是按“标准”计算的指标的几倍。

4)固定资产投资项目的节能评估是项目前置审查的内容之一,其目的就是为了项目在可行性研究阶段就按节能“标准”进行建筑规划,使建筑在建成投入使用后成为节能型建筑。显而易见,按“规范”的采暖热负荷指标计算项目综合能耗是不合适的,不利于项目建成节能型建筑。

3 结论

固定资产投资项目节能评估是依据项目可行性研究报告节能(专篇)编写节能评估登记表或报告表(书)。根据“标准”计算的耗热量指标得出的采暖热负荷数值对单体建筑物具有针对性,是唯一的,严格按此“标准”设计施工的单体建筑即可成为节能型建筑。而“规范”中采暖热负荷推荐值远远大于按“标准”计算得出的采暖热负荷数值,对单体建筑物而言不具有针对性和唯一性,是保障在最不利情况下满足辖区内所有建筑(含既有非节能建筑)的采暖之需,不适于对固定资产投资项目可研报告节能专篇这一阶段的节能评估中综合能耗量的计算。

因此,固定资产投资项目的节能评估计算建筑物综合能耗时应按“标准”计算的采暖热负荷指标取值,方可达到固定资产投资项目的节能评估与审查的目的,对项目在可行性研究阶段就按节能“标准”进行建筑规划,使建筑在建成投入使用后成为节能型建筑具有指导意义。

参考文献

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[2]林寿,杨嗣信.围护结构节能技术新型空调和采暖技术[M].北京:中国建筑工业出版社,2009.

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项目投资评估与分析 篇8

关键词：扶贫项目影响评估；资源-机会竞争；成本-风险分配；评估框架

一、引言

党的十八大以来，我国逐步确立精准扶贫、精准脱贫方略，构建了适应全面建成小康社会奋斗目标的贫困治理体系。从逻辑上看，精准扶贫、精准脱贫包含三个关键环节，即贫困人口精准识别与动态管理、贫困问题精准干预、扶贫效果精准评估。在管理实践中，扶贫效果精准评估既是精准扶贫、精准脱贫管理过程的终点，也是贫困人口精准识别与动态管理、贫困问题精准干预的重要反馈环节，具有非常重要的作用。然而，因贫困问题复杂性和投入不足等因素制约，我国扶贫开发实践长期存在重项目投资建设、轻项目评估的普遍现象。相应地，关于扶贫项目评估的研究也颇为薄弱。

在国外，扶贫效果评估是随着社会影响评估的兴起、发展而逐步受到重视的。20世纪七八十年代，随着环境影响评估在美国等西方国家的推行，聚焦项目对利益相关者的日常生活、社会结构等方面改变状况的社会影响评估应运而生。世纪之交，IOC（社会影响评估指导原则跨组织委员会）成立并发展出一套基本的社会影响评估比较法模型①。Charles Harris等人探索了参与式评估方法的应用②。Henk Becker等人分析了地理信息系统分析法、社会经济模型、计算机模拟和公共仲裁等方法在社会影响评估及预测方面的应用③。世界银行等发展援助机构构建了扶贫项目影响评估的分析框架④。世界银行还开发了一系列贫困影响评估的计量分析方法。在国内，施国庆等人较早探讨了工程项目社会评价的相关问题⑤。汪三贵、李小云等人分析了财政扶贫资金的瞄准和使用效率问题①。王小林、徐丽萍使用倾向得分匹配法（PSM）对山西省扶贫项目进行了减贫效果影响评估②。王晓毅等人从制度建设、人员培训、组织试点和规范评价等方面提出了推动贫困影响评价的建议③。

本研究拟在借鉴国内外社会影响评估理论和实践成果的基础上，就扶贫项目影响评估的两个基本问题进行讨论：一是扶贫项目影响评估的核心问题，二是扶贫项目影响评估的逻辑框架。

二、扶贫项目影响评估的核心问题与关联理论

阐明扶贫项目影响评估的核心问题，并根据相关理论揭示该核心问题的含义和科学性，是构建扶贫项目影响评估逻辑框架、确定评估流程与方法进而开展评估实践的前提和基础。

（一）扶贫项目影响评估的核心问题：资源-机会竞争与成本-风险分配

不论何种扶贫项目，归根结底总是表现为扶贫资源（资金、产品、服务）和发展机会的供给。项目类型不同，供给链条的长短不一。沿着这个链条，有很多行为主体（利益相关者）力图从扶贫资源中获益，既包括正当获益（如贫困地区基础设施建设承包商、供应商的经营利润），也包括不正当获益（如非贫困户冒充贫困户占有扶贫资源、基础设施建设承包商以次充好等）。从这个角度看，扶贫项目实施的过程也就是利益相关者围绕资源和机会展开竞争的过程。竞争的规律与结果在很大程度上决定着扶贫项目的实际绩效。

扶贫项目实施也有自身的成本和风险。成本方面，一是有些类型的扶贫项目需要目标人群投资投劳，如产业发展项目、扶贫搬迁项目等；二是参与扶贫项目需要付出一定的机会成本，如接受甲行业的技能培训就可能失去了在乙行业就业创业的机会。与成本及机会相对应的还有风险问题，如扶贫搬迁可能带来债务负担，创业投资可能遭遇市场需求和价格剧烈波动带来的亏损等。不论成本还是风险，其分配都有自身的规律性，这种规律性深刻影响着扶贫项目的实际绩效。

（二）扶贫项目影响评估的关联理论

从资源-机会竞争与成本-风险分配这个核心问题出发，与扶贫项目影响评估相关联的理论主要包括利益相关者理论、能力贫困理论和参与式发展理论。

1.利益相关者理论。利益相关者理论发端于公司治理研究，是对传统的“股东至上主义”公司治理模式的调整。按照弗里德曼的思想，广义的利益相关者涵盖了员工、消费者、受企业实现经济目标影响的居民、社区、环境、政府等④。据此思想，扶贫项目产生的利益相关者既包括扶贫对象这个核心利益相关者，也包括其他居民（如非贫困农户等）、社会组织、企业等其他相关行为主体。扶贫项目影响评估既要重点关注项目对目标群体（扶贫对象）脱贫的影响（正向的影响）和可能返贫的影响（负向的影响），也要关注对目标群体之外的相关主体（如涉及的非贫困人口）的正向影响（获益）和负向影响。

2.能力贫困理论。能力贫困理论由阿马蒂亚·森提出。森认为，以人均收入来分析贫困问题，存在明显的缺陷，它不能解释“在粮食供给没有减少的情况下，饥饿为何发展，以及为什么一些人啼饥号寒，而另外一些人却脑满肥肠”⑤。为此，森提出了能力贫困的观点，认为贫困是个人基本发展能力的丧失，减贫就是扩展人们从事其珍视事情的可行能力，体现在免于饥荒与疾病、接受教育和获得市场机会、参与政治等多个方面⑥。实施扶贫开发是要缓解甚至消除扶贫对象因发展能力剥夺或缺失而在资源-机会竞争与成本-风险分配实践中呈现出的弱势地位，进而在收入、消费、教育、健康、环境等方面呈现出的多维贫困状态。相应地，扶贫项目影响评估也需要将不同维度的内容纳入进来。

3.参与式发展理论。参与式发展理论关注减贫与发展过程中的“参与”和“赋权”，认为让目标群体参与发展干预（扶贫项目）全过程且做出应有贡献是项目成功的重要因素①。按照该理论，贫困干预须关注地方性知识，发挥项目目标群体的主体性作用，倡导建立利益主体公平参与机制，注重保护弱势群体的机会和权利。进而，扶贫项目实施效果也与相关主体的参与程度密切相关，扶贫项目影响评估须充分考虑目标群体的参与状况。

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利益相关者理论、能力贫困理论和参与式发展理论从不同侧面对扶贫项目影响评估提供了理论支持。利益相关者理论的启示在于，扶贫项目具有不同层次或类型的利益相关主体，其利益都会受到扶贫项目的影响，因而需要对不同的利益相关者分别开展影响分析。能力贫困理论揭示了扶贫项目影响的复杂性、综合性、多维性，要从项目全过程和多维度进行评估，既要关注结果，也要关注过程；不仅关注收入，而且关注消费、教育、医疗、环境等维度。参与式发展理论为扶贫项目影响评估提供了一个重要的分析角度，即贫困人口参与状况与扶贫项目实施效果密切相关，与他们参与资源-机会竞争的能力密切相关。

三、扶贫项目影响评估的逻辑框架

在减贫与发展援助的实践中，一些国际援助组织提出了较有影响力的扶贫项目影响评估工具，如世界银行的贫困与社会影响评价框架（PSIA）、瑞士发展署的逻辑框架法以及亚洲开发银行的利益相关者评估法等。世界银行贫困与社会影响评价框架（PSIA）的提出旨在倡导对贫困现状及其产生原因进行分析，并在此基础上制定相应的发展援助策略。该评估框架包括社会政治分析和经济分析，其中社会政治分析包括制度分析、政治经济分析、利益相关者分析和参与式贫困评价等②。瑞士发展署提出的逻辑框架法按照项目实施流程对项目主要环节（投入、活动、产出、效果以及影响）进行分析，揭示各个环节之间的因果链条，评估不同层面的影响③。亚洲开发银行提出的利益相关者评估法则强调对项目相关利益群体进行识别和界定，确定利益相关者的构成（如主要利益相关者和次要利益相关者等），分析项目对不同利益相关者产生的不同影响④。这些分析框架分别从扶贫项目影响的维度、过程、群体等不同角度提出，为开展扶贫项目影响评估提供了有益工具。

图1是从我国扶贫开发实际出发，以资源-机会竞争、成本-风险分配为核心，整合瑞士发展署和亚洲开发银行已有分析工具形成的扶贫项目影响评估的三层次逻辑框架。如图1所示，左侧是扶贫项目逻辑过程。开发式扶贫项目旨在通过针对性干预活动实现减贫目标，这其中有一个较长的逻辑链条。首先是项目投入，包括政府政策、财政扶贫资金和农户自筹资金、劳动等。其次是项目活动，这是项目投入的载体，是项目发挥作用的具体方式，例如组织开展的培训活动、修建房屋或道路的工程项目等。第三是项目产出，这是项目投入经由项目活动而形成的转化物，例如完成培训课程的劳动力、完工的房屋或道路等。最后是项目影响，包括直接影响和减贫成效。直接影响即项目产出所直接针对的问题的缓解程度，如培训项目相关联的生产经营或就业活动的改善、道路项目相关联的交通运输活动的增加等。减贫成效即直接影响最终产生的经济社会及生态效益，如目标人群的收入是否增加了、多维贫困是否缓解了、是否脱贫了。中间是扶贫项目的影响机制。如前所述，扶贫项目通过资源-机会竞争和成本-风险分配这两种机制产生实际影响。这个过程中，政策环境和基础能力是关键影响因素。一般来讲，扶贫对象的基础能力较弱，在资源-机会竞争和成本-风险分配中处于劣势地位。基于此，就需要针对资源-机会竞争和成本-风险分配的具体机制设计出差异化的精准扶持政策，帮助扶贫对象克服弱势地位。右侧是利益相关者。在扶贫项目实施的不同环节，其利益相关者既有一致性，也有差异性。总的来看，项目各阶段的利益相关者大体包括政府、社会力量、扶贫对象、邻近人群、市场主体。政府和社会力量是外部帮扶者。扶贫对象是目标人群，是预期受益者。邻近人群则指与扶贫对象生产生活在一起，可能参与项目实施并获取收益的非贫困人口。基础设施、公共设施这类项目具有很强的公共产品属性，必然有非贫困人口参与。产业项目涉及规模效益、市场机制等，也会有非贫困人口参与。即使是针对个人且其收益可有效内部化的技能培训项目，也会因为搭便车或精准识别困难等原因而存在邻近人群获益的可能。市场主体指在扶贫市场上，以有偿方式提供扶贫产品和服务的企事业单位和社会组织等，例如承担基础设施项目的工程施工单位、承担技能培训项目的学校或培训机构、参与产业发展项目的龙头企业等。

扶贫项目影响评估就是要抓住图1所示三个层次，阐明扶贫项目逻辑过程的各个环节，分别列出各环节具体利益相关者，然后在辨析各利益相关者基础能力差别和政策环境的基础上，按照资源-机会竞争和成本-风险分配两条线索，评价扶贫项目实现预期目标的程度，评价比较扶贫对象和邻近人群的获益程度。

四、简要结论

资源-机会竞争与成本-风险分配是探讨扶贫项目影响机制和开展影响评估的核心问题。本研究认为，沿着扶贫项目实施的逻辑链条，即项目投入、项目活动、项目产出、项目影响，区分各环节的利益相关者，进而围绕这些利益相关者对资源机会展开的竞争和对相关成本和风险的规避，可以清晰揭示出扶贫项目在不同环节对不同群体产生的不同影响及这种影响的实现机制、条件等，从而对其扶贫效果做出科学评价，并为后续政策和项目提供科学依据。

扶贫项目影响评估不仅测量贫困人口减少和贫困程度减轻的情况，而且能够在结果和干预项目之间建立因果关系，从而确认减贫结果并非其他因素（如整体经济发展）引起的。影响评估还能够揭示不同类型扶贫对象在扶贫项目中的行为差异和收益程度，揭示不同扶贫项目、不同资金使用方式、不同扶贫措施的效果的差异，因而可用作改善项目设计、完善资金使用方式、寻找高效扶贫措施的手段。因此可将扶贫项目影响作为实现精准扶贫、精准脱贫的倒逼反馈机制。

制约扶贫项目影响评估结果可靠性、有效性的因素很多，利益相关者是根本性力量。若评估者或评估组织者就是扶贫项目的设计实施者，不好的评估结果会直接损害他们的利益，那么就很难保证评估结果的可靠性。因此，扶贫项目影响评估内在地要求由无直接利益关系的第三方开展评估，并且要求评估结果的好坏不影响第三方的利益。换言之，第三方评估不仅要求评估者不是项目的设计实施者，并且要求评估者可以不受利益相关者的干预。这就要求在推行第三方评估时引入信息披露机制、竞争机制和对评估结果的追责机制，保障第三方可以独立自主开展评估并具有提出可靠评估结论的利益机制。

（作者单位：华中师范大学减贫与发展研究院；郑州轻工业学院政法学院）

责任编辑：洪峰